RICARDO PELEGRINI CO-FOUNDER E CEO MARCOS ALMEIDA CO-FOUNDER E COO OCTAVIO DE BARROS CO-FOUNDER E DIRETOR

(1)

(2)

RICARDO PELEGRINI

CO-FOUNDER E CEO

MARCOS ALMEIDA

CO-FOUNDER E COO

OCTAVIO DE BARROS

CO-FOUNDER E DIRETOR

LUCIMARA D’AVILLA

CO-FOUNDER E DIRETORA

DE TAX

(3)

-

BUSCA VIABILIZAR OS PROJETOS INOVADORES E AJUDA A CRIAR

ESTRUTURAS PERNANENTES DE INOVAÇÃO EM EMPRESAS

- IMPLANTA ESTRUTURAS DE INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL, INTERNET

DAS COISAS, BIG DATA, ROBÓTICA (UMA DEZENA DE

PARCEIROS)

- CONSTRÓI ESTRUTURAS DE FINANCIAMENTO E TRIBUTÁRIAS

PARA REDUZIR CUSTOS DE IMPLANTAÇÃO DE ESTRUTURAS DE

INOVAÇÃO

- REVÊ MODELOS E ESTRUTURAS DE INOVAÇÃO, CRIA CENTROS

DE INOVAÇÃO TRAZENDO SOLUÇÕES TECNOLOGICAS E FUNDING

ADEQUADO

(4)

4 Octavio de Barros

Sócio-Fundador da Quantum4 e da OMRBarros Consultoria

Econômica

22 de agosto 2017

APRESENTAÇÃO PARA AUTOMOTIVE BUSINESS

RECUPERAÇÃO SIM,

PORÉM BASTANTE

MODERADA EM UM

AMBIENTE DE GRANDE

INDEFINIÇÃO POLÍTICA.

CENÁRIO GLOBAL ESTÁ

AJUDANDO, APESAR

(5)

(6)

MERCADO RESILIENTE FRENTE À

CRISE POLÍTICA. ATRIBUI ELEVADA

PROBABILIDADE DE QUE NOVO

PRESIDENTE SERÁ REFORMISTA

(7)

QUEM SERÁ O PRESIDENTE

ELEITO EM 28/10 DE 2018

(SEGUNDO TURNO)?

FILIAÇÕES ATÉ 7/4/2018,

(8)

TODO MUNDO ESTÁ

BUSCANDO UM MACRON

“PRA CHAMAR DE SEU”

(9)

CENÁRIO GLOBAL FAVORÁVEL E

INFLAÇÃO E JUROS EM QUEDA

REDUZEM POTENCIAL DE

INSTABILIDADE POLÍTICA POR CONTA

DA INCERTEZA ELEITORAL

(10)

(11)

RISCO TRUMP É O MAIS

SIGNIFICATIVO DEVIDO À CICLOTIMIA

DE SUA AÇÃO AFETANDO A

GEOPOLÍTICA.

ALGUMA FLEXIBILIDADE É ESPERADA

(12)

CRESCIMENTO GLOBAL TEM DADO

UMA EMBALADA: EUROPA DE

MACRON E MERKEL INDO BEM,

JAPÃO COM BOAS NOTÍCIAS,

EMERGENTES MELHORANDO

DEVAGARZINHO, CHINA SEM

(13)

LIQUIDEZ INTERNACIONAL

SEGUIRÁ ABUNDANTE GRAÇAS A

INFLAÇÃO GLOBAL MUITO BAIXA:

TAXAS DE 10 ANOS DO TESOURO

AMERICANO ESTÁVEL EM 2,20%

(14)

ENIGMA DOS ANALISTAS:

POR QUE COM DESEMPREGO

TÃO BAIXO NOS EUA A INFLAÇÃO

NÃO REAGE?

TENTATIVA DE RESPOSTA:

EFEITO DAS INOVAÇÕES

(15)

9,2 7,8 _7,6 8,4 _8,3 9,1 10,1 11,3 12,7 14,2 9,6 9,2 10,6 9,5 7,7 7,7 7,3 6,9 6,5 _6,3 5,0 5,0 5,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0

1997

1998

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2000

2001

2002

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2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

China: crescimento anual do PIB (variação interanual). Fonte: Bloomberg

Elaboração e projeções: Bradesco

CHINA: CRESCIMENTO ANUAL DO PIB REAL

(16)

CENÁRIO INDÚSTRIA

MANUFATUREIRA E

AUTOMOBILÍSTICA EM

PARTICULAR

(17)

“

É FUNDAMENTAL MEXER EM

TIME QUE ESTÁ GANHANDO”

Frase emblemática da quarta

revolução industrial

(18)

ESTAMOS DIANTE DA

“SERVICIZAÇÃO” DA ECONOMIA

OU DE ECONOMIA

HIPER-INDUSTRIAL, ONDE NÃO HÁ

FRONTEIRAS ENTRE SERVIÇOS

E MANUFATURA?

(19)

NA ECONOMIA DIGITAL O SETOR

MANUFATUREIRO E O DE

SERVIÇOS ESTÃO CADA VEZ MAIS

INTERELACIONADOS:

64% DO VALOR ADICIONADO DO

SETOR MANUFATUREIRO É

COMPOSTO POR SERVIÇOS

(20)

“CAMINHAMOS PARA

UMA SOCIEDADE

HIPER-INDUSTRIAL”

Pierre Veltz

(21)

“As montadoras de veículos precisam

mudar e se tornar fábricas de software.

Esse é o nosso futuro. Montadoras

venderão serviços de mobilidade”,

Bill Ford

Presidente do Conselho da Ford

(22)

(23)

Google, Apple e Uber estão em estado

avançado de desenvolvimento de carros

autônomos.

A inovação automobilística também

nasce de setores que não são

originalmente atuantes no segmento ou

sem qualquer tradição como a Tesla

(24)

A inovação está no negócio e não há

barreiras à entrada no mundo digital

Não é uma questão de recursos

financeiros. É simplesmente capital

intelectual

(25)

O FIM PRÓXIMO DO MOTOR

À COMBUSTÃO TEM

GIGANTESCAS

IMPLICAÇÕES SOBRE TODO

UM MODELO INDUSTRIAL

COM O

DESAPARECIMENTOS DE

UM NÚMERO GRANDE DE

ATIVIDADES INDUSTRIAIS

(26)

TODOS OS MODELOS

DE NEGÓCIOS ESTÃO

DE PERNAS PARA O

AR DEVIDO ÀS

MUDANÇAS

DISRUPTIVAS

TECNOLÓGICAS E À

ECONOMIA DIGITAL

(27)

A DIFERENÇA DO CICLO

TECNOLÓGICO

CORRENTE DOS

OCORRIDOS NA HISTÓRIA

É QUE O ATUAL É

SUBSTANTIVAMENTE

MAIS ABRANGENTE

SETORIALMENTE DENTRO

DE UMA VELOCIDADE DE

DIFUSÃO DO PROGRESSO

SEM PRECEDENTES

(28)

FÁBRICAS FÍSICAS

SERÃO CADA VEZ

MENOS IMPORTANTES

(TERMOS RELATIVOS)

(29)

NÃO RACIOCINAREMOS MAIS EM

RELAÇÃO AO VOLUME DE

PRODUÇÃO DESSE OU DAQUELE

BEM.

AS MÁQUINAS INTERESSAM

MENOS AGORA DO QUE A

TECNOLOGIA E A CAPACIDADE DE

DISTRIBUIR

(30)

A NOÇÃO DE CADEIA

GLOBAL DE VALOR ESTÁ

PERDENDO SENTIDO COM O

DESENVOLVIMENTO DA

(31)

O SEGREDO ESTA EM

DESENVOLVER,

DISTRIBUIR E

DIFERENCIAR AS

(32)

COMMODITIZAÇÃO

DIGITAL

(33)

A EVOLUÇÃO DA

INTELIGÊNCIA

ARTIFICIAL

TORNARÁ O

MUNDO

IMPREVISÍVEL

DENTRO DE 5 ANOS

NO MÁXIMO

(34)

36

36 AUTOMOTIVO:

dados gentilmente

cedidos pelo

DEPEC Bradesco

(35)

AGOSTO DE 2017

PERSPECTIVAS PARA OS SEGMENTOS

 VEÍCULOS LEVES

– NOVOS E USADOS

 VEÍCULOS PESADOS

 MOTOCICLETAS

 MÁQUINAS AGRÍCOLAS

(36)

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES X CONFIANÇA

CONSUMIDOR

FONTE: ANFAVEA, FGV

ELABORAÇÃO: BRADESCO

120.000 170.000 220.000 270.000 320.000 370.000 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 130,0

ju

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7 m

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7 ju

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1

7

Vendas de Automóveis e Comerciais Leves e Confiança do Consumidor - Média Móvel Trimestral da Série Dessazonalizada - 2005 - 2015 Fonte: Anfavea e FGV Elaboração: Bradesco

Confiança do consumidor

Vendas de Autos + Leves

(37)

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES X CAGED

FONTE: ANFAVEA, FGV

ELABORAÇÃO: BRADESCO

120.000 170.000 220.000 270.000 320.000 370.000 -250.000 -200.000 -150.000 -100.000 -50.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 ju l/ 0 6 s e t/ 0 6 n o v /0 6 ja n /0 7 m a r/ 0 7 m a i/ 0 7 ju l/ 0 7 s e t/ 0 7 n o v /0 7 ja n /0 8 m a r/ 0 8 m a i/ 0 8 ju l/ 0 8 s e t/ 0 8 n o v /0 8 ja n /0 9 m a r/ 0 9 m a i/ 0 9 ju l/ 0 9 s e t/ 0 9 n o v /0 9 ja n /1 0 m a r/ 1 0 m a i/ 1 0 ju l/ 1 0 s e t/ 1 0 n o v /1 0 ja n /1 1 m a r/ 1 1 m a i/ 1 1 ju l/ 1 1 s e t/ 1 1 n o v /1 1 ja n /1 2 m a r/ 1 2 m a i/ 1 2 ju l/ 1 2 s e t/ 1 2 n o v /1 2 ja n /1 3 m a r/ 1 3 m a i/ 1 3 ju l/ 1 3 s e t/ 1 3 n o v /1 3 ja n /1 4 m a r/ 1 4 m a i/ 1 4 ju l/ 1 4 s e t/ 1 4 n o v /1 4 ja n /1 5 m a r/ 1 5 m a i/ 1 5 ju l/ 1 5 s e t/ 1 5 n o v /1 5 ja n /1 6 m a r/ 1 6 m a i/ 1 6 ju l/ 1 6 s e t/ 1 6 n o v /1 6 ja n /1 7 m a r/ 1 7 m a i/ 1 7 ju l/ 1 7

Caged dessaz

(38)

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES X CONFIANÇA

CONSUMIDOR

FONTE: ANFAVEA, FGV

ELABORAÇÃO: BRADESCO

120.000 170.000 220.000 270.000 320.000 370.000 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 130,0

ju

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7

Confiança do consumidor

(39)

145.000 195.000 245.000 295.000 345.000 ja n/ 13 fe v/ 13 m ar /1 3 ab r/1 3 m ai /1 3 ju n/ 13 ju l/1 3 ag o/ 13 se t/1 3 ou t/1 3 no v/ 13 de z/ 13 ja n/ 14 fe v/ 14 m ar /1 4 ab r/1 4 m ai /1 4 ju n/ 14 jul /1 4 ag o/ 14 se t/1 4 ou t/1 4 no v/ 14 de z/ 14 ja n/ 15 fe v/ 15 m ar /1 5 ab r/1 5 m ai /1 5 ju n/ 15 jul /1 5 ag o/ 15 se t/1 5 ou t/1 5 no v/ 15 de z/ 15 ja n/ 16 fe v/ 16 m ar /1 6 ab r/1 6 m ai /1 6 ju n/ 16 jul /1 6 ag o/ 16 se t/1 6 ou t/1 6 no v/ 16 de z/ 16 ja n/ 17 fe v/ 17 m ar /1 7 ab r/1 7 m ai /1 7 ju n/ 17 jul /1 7 ag o/ 17 se t/1 7 ou t/1 7 no v/ 17 de z/ 17

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(40)

3.400 5.400 7.400 9.400 11.400 13.400 15.400 17.400 ja n/ 13 fe v/ 13 m ar/ 13 ab r/1 3 m ai /1 3 ju n/ 13 ju l/1 3 ag o/ 13 se t/ 13 ou t/ 13 n o v /1 3 d e z/ 13 ja n/ 14 fe v/ 14 m ar/ 14 ab r/1 4 m ai /1 4 ju n /1 4 ju l/1 4 ag o/ 14 se t/ 14 ou t/ 14 no v/ 14 d e z/ 14 ja n/ 15 fe v/ 15 m ar/ 15 ab r/1 5 m ai /1 5 ju n /1 5 ju l/1 5 ag o/ 15 se t/ 15 ou t/ 15 no v/ 15 d e z/ 15 ja n /1 6 fe v/ 16 m ar/ 16 ab r/1 6 m ai /1 6 ju n /1 6 ju l/1 6 ag o/ 16 se t/ 16 ou t/ 16 no v/ 16 de z/ 16 ja n /1 7 fe v/ 17 m ar/ 17 ab r/1 7 m ai /1 7 ju n/ 17 ju l/1 7 ag o/ 17 se t/ 17 ou t/ 17 no v/ 17 de z/ 17

VENDAS DE VEÍCULOS PESADOS

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(41)

VARIAÇÃO DAS VENDAS DO COMPLEXO

AUTOMOTIVO –

2016

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

-30,2% -20,2% -19,8% -35,0% -30,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% Pesados Complexo Automotivo Leves

(42)

VARIAÇÃO DAS VENDAS DO COMPLEXO

AUTOMOTIVO –

2017

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1,0% 5,8% 6,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% Pesados Complexo Automotivo Leves

(43)

1.4891.601 _1.4291.579 1.715 1.928 2.463 2.820 3.141 3.5153.633 3.802 3.767 3.498 2.569 2.050 2.170 2.270 2.485 2.720 2.980 3.226 300 800 1.300 1.800 2.300 2.800 3.300 3.800 4.300

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

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2012

2013

2014

2015

2016

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20

25 *

20

26 *

(*) Proje ção Fonte : Anfave a Elaboração e Proje ção: Brade s co

Vendas Internas do Complexo Automotivo (Automóveis, Comerciais Leves, Caminhões e Ônibus) - 2000 - 2018

e m m il unidades

VENDAS INTERNAS DO COMPLEXO AUTOMOTIVO

em mil unidades

FONTE: ANFAVEA

(44)

VARIAÇÃO DAS VENDAS DO COMPLEXO

AUTOMOTIVO

10,5% 12,4% 27,8% 14,5% 11,9% 4,6% -0,9% -7,1% -26,6% -20,2% 5,8%4,6% 4,6% 4,7% _4,1% -32,0% -22,0% -12,0% -2,0% 8,0% 18,0% 28,0% 38,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

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_2021*

_2022*

_2023*

_2024*

_2025*

_2026*

Fonte : Anfave a Elaboração e Proje ção: Brade s co Variação % das Vendas de Automóveis 2004 - 2009

FONTE: ANFAVEA

(45)

47

(46)

1.404 1.511 _1.347 1.620 1.832 2.671 3.009 3.426 3.634 3.580 3.333 2.481 1.989 2.108 2.302 2.514 2.745 2.998 3.274 3.421 200 700 1.200 1.700 2.200 2.700 3.200 3.700

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

_2017*

_2018*

_2019*

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_2021*

_2022*

_2023*

_2024*

_2025*

_2026*

_2027*

_2028*

e m m il unidades Vendas Domésticas de Automóveis e Comerciais Leves - 1993 - 2015Fonte : Anfave a Elaboração e projeção: Brade sco

VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS LEVES

(AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES)

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

(47)

VARIAÇÃO DAS VENDAS DE VEÍCULOS LEVES

(AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES)

9,9% 13,1% 27,8% 14,1% 10,6% 2,9% 6,1% -1,5% -6,9% -25,6% -19,8% 6,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

_2017*

_2018*

_2019*

_2020*

_2021*

_2022*

_2023*

_2024*

_2025*

_2026*

_2027*

_2028*

Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco

VARIAÇÃO % DAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES - 2004 - 2013

FONTE: ANFAVEA

(48)

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES POR

TRABALHADOR

caged 800 mil até 2030 e vendas 4,3% a.a.

FONTE: CAGED, ANFAVEA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

5,1%

9,1%

5,3%

5,5%

7,4%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

20

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20

16

20

17 *

20

18 *

20

19 *

20

20 *

20

21 *

20

22 *

20

23 *

20

24 *

20

25 *

20

26 *

20

27 *

20

28 *

20

29 *

20

30 *

Para voltar a 0,09 veículos/trabalhador, precisa

vender 3,3 milhões de veículos/ano

(49)

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES POR

TRABALHADOR

caged 800 mil até 2030 e vendas 6% a.a.

FONTE: CAGED, ANFAVEA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

0,05

0,09

0,05

0,06

0,09

0,04

0,05

0,06

0,07

0,08

0,09

0,10

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17 *

20

18 *

20

19 *

20

20 *

20

21 *

20

22 *

20

23 *

20

24 *

20

25 *

20

26 *

20

27 *

20

28 *

20

29 *

20

30 *

(50)

52 VEÍCULOS LEVES

USADOS

(51)

VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES

NOVOS E USADOS

(acumulado 12 meses, em mil unidades)

Fonte: Fenabrave, Bradesco

8.871

9.137

10.051

10.294

9.775

10.506

3.485

3.748

2.383

2.031

1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 8.400 8.800 9.200 9.600 10.000 10.400 10.800

ju

l/

1

1 s

e

t/

1

1 n

o

v

/1

1 ja

n

/1

2 m

a

r/

1

2 m

a

i/

1

2 ju

l/

1

2 s

e

t/

1

2 n

o

v

/1

2 ja

n

/1

3 m

a

r/

1

3 m

a

i/

1

3 ju

l/

1

3 s

e

t/

1

3 n

o

v

/1

3 ja

n

/1

4 m

a

r/

1

4 m

a

i/

1

4 ju

l/

1

4 s

e

t/

1

4 n

o

v

/1

4 ja

n

/1

5 m

a

r/

1

5 m

a

i/

1

5 ju

l/

1

5 s

e

t/

1

5 n

o

v

/1

5 ja

n

/1

6 m

a

r/

1

6 m

a

i/

1

6 ju

l/

1

6 s

e

t/

1

6 n

o

v

/1

6 ja

n

/1

7 m

a

r/

1

7 m

a

i/

1

7 ju

l/

1

7

Vendas de Veículos Leves novos e usados - Fonte: Fenabrave - Elaboração: Bradesco 2008 - 2015 em mil unidades

Usados

(52)

VENDAS DE AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES

NOVOS E USADOS

(variação do acumulado 12 meses)

Fonte:Fenabrave, Bradesco

15,0%

1,7%

6,5%

3,6%

6,4%

-5,1%

7,5%

0,6%

11,3%

-28,4%

-3,9%

-30,0% -24,0% -18,0% -12,0% -6,0% 0,0% 6,0% 12,0% 18,0% 24,0% 30,0%

ju

l/

1

1 s

e

t/

1

1 n

o

v

/1

1 ja

n

/1

2 m

a

r/

1

2 m

a

i/

1

2 ju

l/

1

2 s

e

t/

1

2 n

o

v

/1

2 ja

n

/1

3 m

a

r/

1

3 m

a

i/

1

3 ju

l/

1

3 s

e

t/

1

3 n

o

v

/1

3 ja

n

/1

4 m

a

r/

1

4 m

a

i/

1

4 ju

l/

1

4 s

e

t/

1

4 n

o

v

/1

4 ja

n

/1

5 m

a

r/

1

5 m

a

i/

1

5 ju

l/

1

5 s

e

t/

1

5 n

o

v

/1

5 ja

n

/1

6 m

a

r/

1

6 m

a

i/

1

6 ju

l/

1

6 s

e

t/

1

6 n

o

v

/1

6 ja

n

/1

7 m

a

r/

1

7 m

a

i/

1

7 ju

l/

1

7

Autos Novos e Usados

(53)

PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

(usados e novos)

Fonte:Fenabrave, Bradesco

3,3 3,0 2,8 2,7 2,7 2,5 2,3 2,5 2,6 2,6 2,7 2,5_2,5 2,62,6 2,8 2,9 3,1 3,2 3,4 3,6 4,0 4,2 4,5 4,8 4,9 5,2 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5

ju

l/0

7 se

t/

07 n

o

v/

07 ja

n

/0

8 m

ar

/0

8 m

ai

/0

8 ju

l/0

8 se

t/

08 n

o

v/

08 ja

n

/0

9 m

ar

/0

9 m

ai

/0

9 ju

l/0

9 se

t/

09 n

o

v/

09 ja

n

/1

0 m

ar

/1

0 m

ai

/1

0 ju

l/1

0 se

t/

10 n

o

v/

10 ja

n

/1

1 m

ar

/1

1 m

ai

/1

1 ju

l/1

1 se

t/

11 n

o

v/

11 ja

n

/1

2 m

ar

/1

2 m

ai

/1

2 ju

l/1

2 se

t/

12 n

o

v/

12 ja

n

/1

3 m

ar

/1

3 m

ai

/1

3 ju

l/1

3 se

t/

13 n

o

v/

13 ja

n

/1

4 m

ar

/1

4 m

ai

/1

4 ju

l/1

4 se

t/

14 n

o

v/

14 ja

n

/1

5 m

ar

/1

5 m

ai

/1

5 ju

l/1

5 se

t/

15 n

o

v/

15 ja

n

/1

6 m

ar

/1

6 m

ai

/1

6 ju

l/1

6 se

t/

16 n

o

v/

16 ja

n

/1

7 m

ar

/1

7 m

ai

/1

7 ju

l/1

7

Autos + Leves

(54)

VENDAS DE AUTOMÓVEIS USADOS – 2014 / 2015

* Projeção

EM UNIDADES

Vendas por idade

2014

2015

Var. %

Semi-Novos (0 a 3 anos)

3.019.558

4.035.316 33,6%

Usados Jovens (4 a 8 anos)

5.235.736

4.784.033 -8,6%

Usados Maduros (9 a 12 anos)

1.773.914

1.619.433 -8,7%

Velhinhos (13 anos e mais)

3.328.088

2.921.524 -12,2%

Total

13.357.296

13.360.306 0,0%

Vendas por região

2014

2015

Var. %

Sul

2.961.256

2.858.277 -3,5%

Sudeste

6.826.830

6.945.800 1,7%

Centro-Oeste

1.112.585

1.064.193 -4,3%

Nordeste

1.978.932

1.981.067 0,1%

Norte

477.693

510.969 7,0%

Total

13.357.296

13.360.306 0,0%

FONTE: FENAUTO

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(55)

VENDAS DE AUTOMÓVEIS USADOS – 2015 / 2016

* Projeção

EM UNIDADES

Vendas por idade

2015

2016

Var. %

Semi-Novos (0 a 3 anos)

4.035.316

5.003.648 24,0%

Usados Jovens (4 a 8 anos)

4.784.033

4.354.915 -9,0%

Usados Maduros (9 a 12 anos)

1.619.433

1.480.221 -8,6%

Velhinhos (13 anos e mais)

2.921.524

2.510.208 -14,1%

Total

13.360.306

13.348.992 -0,1%

Vendas por região

2015

2016

Var. %

Sul

2.858.277

2.820.508 -1,3%

Sudeste

6.945.800

7.069.976 1,8%

Centro-Oeste

1.064.193

1.064.556 0,0%

Nordeste

1.981.067

1.890.253 -4,6%

Norte

510.969

503.699 -1,4%

Total

13.360.306

13.348.992 -0,1%

FONTE: FENAUTO

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(56)

VENDAS DE AUTOMÓVEIS USADOS – 2016 / 2017

* Projeção

EM UNIDADES

FONTE: FENAUTO

ELABORAÇÃO: BRADESCO

Vendas por idade

jan-jul/16

jan-jul/17

Var. %

Semi-Novos (0 a 3 anos)

2.715.972

3.327.871 22,5%

Usados Jovens (4 a 8 anos)

2.443.361

2.451.194 0,3%

Usados Maduros (9 a 12 anos)

825.145

830.850 0,7%

Velhinhos (13 anos e mais)

1.412.794

1.375.318 -2,7%

Total

7.397.272

7.985.233 7,9%

Vendas por região

jan-jul/16

jan-jul/17

Var. %

Sul

1.626.224

1.756.114 8,0%

Sudeste

3.828.171

4.217.603 10,2%

Centro-Oeste

607.532

638.597 5,1%

Nordeste

1.047.705

1.074.773 2,6%

Norte

287.640

298.146 3,7%

Total

7.397.272

7.985.233 7,9%

(57)

até 5 anos 34,0% entre 6 e 10 anos 33,0% entre 11 e 15 anos 16,0% entre 16 e 20 anos 13,0% mais de 20 anos 4,0%

IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL – 2016

FONTE: SINDIPEÇAS

ELABORAÇÃO: BRADESCO

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Complexo Automotivo\31 - Vendas de flex fuel.xls

ATÉ 3 ANOS DE USO 18% DA FROTA 7 MILHÕES DE VEÍCULOS

(58)

PERFIL DA FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS

LEVES

Em milhões de veículos

12,5 11,9 11,4 _10,5 _9,9 _9,9 8,8 8,3 7,9 7,5 7,2 6,9 6,7 3,1 _3,3 _3,4 3,5 _3,2 2,3 _3,5 _4,0 3,5 4,0 4,3 4,6 4,6 17,7 20,5 23,3 25,0 26,9 28,8 30,7 32,7 34,6 36,5 38,5 40,5 42,7 33,3 35,7 38,1 39,0 40,0 41,0 43,0 45,0 46,0 48,0 50,0 52,0 54,0 0,0 7,0 14,0 21,0 28,0 35,0 42,0 49,0 56,0 63,0 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 2024*

Perfil da Frota Nacional de Veículos - 2011 - 2020 - Fonte e projeção: EPE Elaboração:

Bradesco em milhões de veículos

Flex Fuel Outros Gasolina Total

FONTE E PROJEÇÃO: EPE

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(59)

IDADE MÉDIA DA FROTA NACIONAL DE VEÍCULOS

LEVES E PESADOS

FONTE: SINDIPEÇAS

ELABORAÇÃO: BRADESCO

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Complexo Automotivo\31 - Vendas de flex fuel.xls

8,10 8,08 8,07 8,06 8,06 8,08 8,11 9,03 12,04 7,0 8,0 9,0 10,0 11,0 12,0 13,0

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

_2025*

3 meses

4 meses

3 anos

(60)

6.745 7.260 7.054 8.429 9.011 9.434 9.988 10.009 10.759 10.929 11.212 11.569 12.00612.250 5.000 7.000 9.000 11.000 13.000 15.000

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

20

17 *

20

18 *

20

19 *

20

20 *

20

21 *

20

22 *

20

23 *

20

24 *

20

25 *

VENDAS DE VEÍCULOS LEVES USADOS

FONTE: FENABRAVE

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

(61)

VARIAÇÃO DAS VENDAS DE VEÍCULOS LEVES

USADOS

5,5% 2,0% -2,8% 19,5% 5,1% 1,7% 4,7% 6,5% -0,6% 0,2% 7,5% 1,6% 1,2% 1,4% 1,5% 1,7% 1,8% 1,9% 2,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

20

17 *

20

18 *

20

19 *

20

20 *

20

21 *

20

22 *

20

23 *

20

24 *

20

25 *

FONTE: FENABRAVE

(62)

PROPORÇÃO ENTRE VENDAS DE VEÍCULOS

LEVES USADOS E NOVOS

FONTE: FENABRAVE

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

3,7 3,0 2,7 2,3 2,5 2,6 _2,5 2,6 3,0 4,0 5,0 5,1 _5,0 4,8 4,7 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

20

17 *

20

18 *

20

19 *

20

20 *

20

21 *

20

22 *

20

23 *

20

24 *

20

25 *

20

26 *

(63)

 LOJAS MENORES

 BUSCA POR EFICIÊNCIA

 TENDÊNCIA DE MULTIMARCAS

 INVESTIMENTO NO PÓS-VENDA (SERVIÇOS)

(64)

NÚMERO DE CONCESSIONÁRIAS NO BRASIL

6.609

8.357

7.852

7.448

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

8.500

9.000

9.500

10.000 2010

2014

2015

2016

-404 unidades

-505 unidades

(65)

VENDAS VEÍCULOS LEVES

Unidades vendidas por loja

504

398

315

267

0

100

200

300

400

500

600 2010

2014

2015

2016

(66)

MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Complexo Automotivo - 22 vendas de

importados - mensal.xls

85,5% 83,3% 80,3% 77,2% 70,9% 59,8% 56,3% 14,5% 17,7% _22,8% 29,1% 40,2% 43,7% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0% 90,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução do Market Share nas vendas de automóveis - Fonte: Anfavea

Elaboração: Bradesco

Tradicionais (4 maiores)

Newcomers

(67)

G:\Area Economica\Analises_Projecoes\Setorial\Complexo Automotivo - 22 vendas de

importados - mensal.xls

4,7% 8,8% 7,8% 8,1% 7,6% 12,1% 15,8% 18,3% 2,2% 3,0% 7,1% 9,1% 1,0% 0,5% 2,5% 3,1% 6,2% 6,2% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução do Market Share nas vendas de automóveis - Fonte: Anfavea

Elaboração: Bradesco

Japonesas Toyota Nissan Honda

MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

(68)

9,0% 7,9% 8,0% 10,0% 8,9% 10,8% 10,1% 9,7% _10,1% 4,3% 4,2% 3,1% 4,3% 3,9% 6,6% 7,3% _7,5% 4,7% 5,4% 5,7% 5,1% 2,3% 2,5% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 11,0% 12,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução do Market Share nas vendas de automóveis - Fonte: Anfavea

Elaboração: Bradesco

Francesas Renault

Peugeot Citroën

MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

(69)

0,0% 0,0% 1,6% 3,4% 3,0% 5,9% 8,3% 9,9% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução do Market Share nas vendas de automóveis - Fonte: Anfavea

Elaboração: Bradesco

Hyundai

MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

(70)

0,8% 1,9% 1,8% 2,1% 2,0% 2,3% 3,2% 4,6% 3,8% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% 5,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Evolução do Market Share nas vendas de automóveis - Fonte: Anfavea

Elaboração: Bradesco

Marcas de Luxo (Mitsubishi, Mercedes, BMW, Audi)

MARKET SHARE NAS VENDAS DE AUTOMÓVEIS E

COMERCIAIS LEVES

(71)

73

(72)

65.000 85.000 105.000 125.000 145.000 165.000 185.000 ja n /1 2 fe v/ 12 m ar/ 1 2 ab r/ 1 2 m ai /1 2 ju n /1 2 ju l/1 2 ag o/ 1 2 se t/ 12 o u t/ 1 2 no v /1 2 d e z/ 12 ja n /1 3 fe v/ 13 m ar/ 1 3 ab r/ 1 3 m ai /1 3 ju n /1 3 ju l/1 3 ag o/ 1 3 se t/ 13 o u t/ 1 3 n o v /1 3 d e z/ 13 ja n /1 4 fe v/ 14 m ar/ 1 4 ab r/ 1 4 m ai /1 4 ju n /1 4 ju l/1 4 ag o/ 1 4 se t/ 14 o u t/ 1 4 no v /1 4 d e z/ 14 ja n /1 5 fe v/ 15 m ar/ 1 5 ab r/ 1 5 m ai /1 5 ju n /1 5 ju l/1 5 ag o/ 1 5 se t/ 15 o u t/ 1 5 no v /1 5 d e z/ 15 ja n /1 6 fe v/ 16 m ar/ 1 6 ab r/ 1 6 m ai /1 6 ju n /1 6 ju l/1 6 ag o/ 1 6 se t/ 16 o u t/ 1 6 no v /1 6 d e z/ 16 ja n /1 7 fe v/ 17 m ar/ 1 7 ab r/ 1 7 m ai /1 7 ju n /1 7 ju l/1 7 ag o/ 1 7 se t/ 17 o u t/ 1 7 no v /1 7 d e z/ 17

VENDAS DE MOTOCICLETAS COM AJUSTE

SAZONAL

FONTE: FENABRAVE

ELABORAÇÃO: BRADESCO

(73)

68 127 201 276 407460 442 574 692 792848 912 1.025 1.268 1.600 1.880 1.579 1.818 2.045 1.625 1.593 1.430 1.121 802 721 743 811 886 968 1.057 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

₂₀₀₃

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

_2017*

_2018*

_2019*

_2020*

_2021*

_2022*

_2023*

_2024*

_2025*

_2026*

em unidades Fonte: Abraciclo Elaboração e projeção: Bradesco Vendas Internas de Motocicletas - 1993 - 2015

VENDAS INTERNAS DE MOTOCICLETAS

* Projeção

FONTE: ABRACICLO

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO