Índex de Investimentos Brasileiros na América Latina nº 1 - Março de 2008
Sumário
1. Investimentos brasileiros na América Latina: síntese dos resultados
2. Dados do Investimento brasileiro
2.1 Investimento geral
2.2 Investimento por país
2.2.1 Argentina
2.2.2 Chile
2.2.3 Mexico
2.2.4 Uruguai
2.2.5 Colômbia, Venezuela, Peru, Panamá e destinos não-especificados
3. Metodologia da pesquisa
4. Índice de notícias
1. Investimentos brasileiros na América Latina em 2007: síntese dos resultados
A pesquisa identificou 42 projetos de investimento brasileiro na América do Sul e México. A Argentina figura como o
primeiro país receptor de investimento brasileiro, recebendo mais da metade deste em quantidade de projetos (22
proje-tos). Por esse mesmo critério, em segundo lugar encontra-se o Chile, com 5 projetos de investimento. México e Uruguai
vêm em seguida, com 4 projetos cada um.
Em termos de porte de empresa, os dados coletados mostram que o investimento no exterior não é uma estratégia
restrita a empresas de grande porte, como os “suspeitos usuais” (Vale e Petrobrás), mas que se observam também
médias empresas empreendendo processos de internacionalização.
A distribuição setorial do investimento brasileiro revela que este inclui setores não-tradicionais como alimentos,
servi-ços, química, têxteis e calçados e siderurgia. Esses cinco setores responderam por 83% dos projetos de investimento
identificados em 2007. Os investimentos em têxteis e calçados são especialmente relevantes na Argentina, os
side-rúrgicos no México e em países andinos e os de alimentos no Uruguai e na Argentina. Entre os investimentos no setor
de alimentos, o processo de internacionalização dos frigoríficos foi destaque do investimento brasileiro na região em
2007: foram sete aquisições, um projeto greenfield e uma ampliação de frigoríficos na região sul-americana.
A aquisição de uma empresa local foi a forma de investimento mais freqüente entre os projetos identificados, sendo o
número de aquisições mais que o triplo do número de projetos greenfield.
Chile: 12%
México: 10%
Uruguai: 10%
Outros países: 17%
Argentina: 51%
Greenfield: 19%
Aquisição: 64%
Outros: 17%
Têxtil e calçados: 14%
Siderurgia: 12%
Química: 14%
Outras: 19%
Serviços: 17%
Alimentos: 24%
nº de Projetos: 4
Principais setores: Alimentos (4)
Principais modalidades: Aquisição (3)
Destaque: Dois frigoríficos e um
arrozeiro comprados por brasileiros.
nº de Projetos: 22
Principais setores: Têxtil e calçados
(6), Serviços (5) e Alimentos (4)
Principais modalidades: Aquisições
(12) e greenfield (7)
Destaque:Marfrig comprou três
frigoríficos: Quickfood, Best Beed e
Estâncias del Sur.
nº de Projetos: 4
Principais setores: Siderurgia (2)
Principais modalidades: Aquisição (4)
Destaque: Gerdau adquire duas
siderurgias: Tultitlan e Aceros Corsa.
ARGENTINA
MÉXICO
CHILE
nº de Projetos: 5
Principais setores: Alimentos (2)
Principais modalidades: Aquisição (3)
Destaque: Marfrig adquire dois
frigoríficos: Quinto Cuarto e
Patago-nia S.A.
* quantidade de projetos de investimento entre parênteses
PRINCIPAIS MODALIDADES (2007)
INVESTIMENTO BRASILEIRO POR PAÍS (2007)
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS RECEPTORAS (2007)
URUGUAI
2. Dados do Investimento brasileiro
2.1 Resultado Geral
Investimento Brasileiro por Trimestre
Trimestre
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
1º 5 11,9
2º 8 19,0
3º 11 26,2
4º 18 42,9
Total 42 100
Investimento Brasileiro por País
País
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Argentina 22 52,4 Chile 5 11,9 México 4 9,5 Uruguay 4 9,5 Colômbia 2 4,8 Venezuela 2 4,8 Panamá 1 2,4 Peru 1 2,4 Sem especificação 1 2,4 Total 42 100
Investimento Brasileiro por Indústria
Indústria
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Alimentos
10
24
Serviços
7
17
Química 6 14 Têxtil e calçados 6 14 Siderurgia 5 12 Automotivo 2 5 Cosméticos 2 5 Energia 3 7 Refrigeração 1 2 Total 42 100Investimento Brasileiro por Tipo de Investimento
Tipo
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Aquisição 27 64 Greenfield 8 19 Joint-venture 3 7 Distribuição 2 5 Ampliação 1 2 Terceirização 1 2 Total 42 100
2.2 Resultado por país
2.2.1 Argentina
Investimento Brasileiro na Argentina por Trimestre
Trimestre
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
1º 3 13,6 2º 3 13,6 3º 6 27,3 4º 9 40,9 Não-especificado 1 4,5 Total 22 100
Investimento Brasileiro na Argentina por Indústria
Indústria
Número de Projetos
Percentual (%)
Têxtil e calçados 6 27,3 Serviços 5 22,7 Alimentos 4 18,2 Químicos 3 13,6 Automotivo 2 9,1 Energia 1 4,5 Siderurgia 1 4,5 Total 42 100
Investimento Brasileiro na Argentina por Tipo de Investimento
Tipo
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Aquisição 12 54,5 Greenfield 7 31,8 Ampliação 1 4,5 Joint-venture 1 4,5 Terceirização 1 4,5 Total 22 100
Investimento Brasileiro na Argentina 2007 - Detalhado Empresas
Setor
Mês
Empresa
Reportado
Valor
Investimento
Tipo de
Descrição
Notícia
n
oAlimentos
Setembro
Marfrig
$140.000.000 Aquisição Compra Quickfood. 11 Novembro $40.000.000 Aquisição Compra Best Beef e Estancias del Sur. 11 Dezembro $3.000.000 Aquisição Para ampliar e mod-ernizar suas 3 fabricas. 5 Outubro Friboi $20.250.000 Aquisição Compra Col-Car. 8
Automotivo
Decembro Agrale $5.000.000 Greenfield
Adquiriu uma área de 20 hectares em Mercedes, Província de Buenos Aires para montar fábrica de chassis.
17b
Dezembro Marcopolo n.d. Aquisição Adquiriu 33% do capital social da Loma
Hermosa. 14
Energia Janeiro Petrobras $15.000.000 Aquisição
Compra de 9,19% de participação na hidroelétrica Hidroneu-quén. 16 Químico
Maio Artecola n.d. Aquisição Compra Asequim. 29
Decembro Petrobras $32.000.000 Greenfield
Modernizar e incremen-tar em 15% a capaci-dade produtiva do seu polo de fertilizantes em Campana.
13
n.d. Gafor n.d. Greenfield Distribuidora de produ-tos químicos. 15
Serviços
Janeiro Elemídia n.d. Greenfield Opera monitores de publicidade em
eleva-dores. 15
Março Datasul $3.000.000 Greenfield
Abertura de uma sede corporativa e um cen-tro de capacitação em Cordoba.
17
Maio InvestimentosGavea $150.000.000 Aquisição
Compra 76% par-ticipação no grupo de entretenimento CIE Argentina.
20
Agosto PDG Realty $7.000.000 Aquisição Compra 30% de par-ticipação em
desarrol-ladora imobiliaria TGLT. 24
Agosto Cyrela $30.000.000 Joint-venture
A Cyrela Brazil Realty fechou uma parceria com a empresa argen-tina Irsa Inversiones para a constituição da joint-venture Cyrsa S.A.
26
Siderurgia Dezembro Votorantim n.d. Aquisição
Compra de 27% de Acerbrag, a segunda maior produtora de aço cumprido em Argen-tina.
31
Têxtil e Calçados
Maio Camargo Correa $51.700.000 Aquisição Compra Alpargatas. 6 Julho Vulcabras n.d. Aquisição Compra Indular Manu-faturas 34
Agosto Vulcabras $60.000.000 Aquisição
Adquiriu duas fábricas, a ex-Gatic em Coronel Suarez e outra em Las Flores.
32
Setembro West Coast n.d. Terceirização
Terceirização de quase 70% da produção destinada ao mercado externo.
3,7
Outubro Paqueta $20.000.000 Greenfield Paqueta inaugura fábrica de calçados em
Chivilcoy. 27
2.2.2 Chile
Investimento Brasileiro no Chile por Trimestre
Trimestre
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
1º 0 0,0
2º 1 20,0
3º 3 60,0
4º 1 20,0
Total 5 100
Investimento Brasileiro no Chile por Indústria
Indústria
Número de Projetos
Percentual (%)
Serviços 5 22,7
Alimentos 4 18,2
Químicos 3 13,6
Total 42 100
Investimento Brasileiro no Chile por Tipo de Investimento
Tipo
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Aquisição 12 54,5 Greenfield 7 31,8 Ampliação 1 4,5 Joint-venture 1 4,5 Terceirização 1 4,5 Total 22 100
Investimento Brasileiro no Chile 2007 - Detalhado Empresas
Setor
Mês
Empresa
Valor
Reportado
Tipo de
Investimento
Descrição
Notícia
n
oEnergia Setembro CEMIG n.d. Joint-venture
Construir e operar um linha de transmissão no Chile em parceria com o estado de Minas Gerais e o BID. 1 Alimentos Julho Marfrig $850.000 Aquisição Compra dos 50% restantes de Quinto Cuarto. Os 50% ante-riores foram adquiridos em 2006.
23
Agosto $8.500.000 Aquisição Compra de Patagonia S.A. (abate de
cord-eiros). 22
Químico Maio Artecola n.d. Aquisição Compra Artiquim 29
2.2.3 Mexico
Investimento Brasileiro no Mexico por Trimestre
Trimestre
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
1º 1 25
2º 1 25
3º 0 0
4º 2 50
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Mexico por Indústria
Indústria
Número de Projetos
Percentual (%)
Siderurgia 2 50
Refrigeração 1 25
Químicos 1 25
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Mexico por Tipo de Investimento
Tipo
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Aquisição 4 100,0
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Mexico 2007 - Detalhado Empresas
Setor
Mês
Empresa
Valor
Reportado
Tipo de
Investimento
Descrição
Notícia
n
oQuímico Outubro Artecola n.d. Aquisição Adquiriu 54% do controle acionario da
Surna S.A. 28
Refrigeração Maio Metalfrio Solu-tions $13.500.000 Aquisição Comprou a Refrigera-cion Nieto. 3
Siderurgia
Março
Gerdau
$259.000.000 Aquisição Compra Siderurgia mexicana Tultitlan. 3 Outubro $100.500.000 Aquisição Compra Aceros Corsa. 28
2.2.4 Uruguai
Investimento Brasileiro no Uruguai por Trimestre
Trimestre
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
1º 0 0,0
2º 1 25
3º 1 25
4º 2 50
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Uruguai por Indústria
Indústria
Número de Projetos
Percentual (%)
Alimentos 4 100
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Uruguai por Tipo de Investimento
Tipo
Número de Projetos
Distribuição Percentual (%)
Aquisição 3 75
Greenfield 1 25
Total 4 100
Investimento Brasileiro no Mexico 2007 - Detalhado Empresas
Setor
Mês
Empresa
Valor
Reportado
Tipo de
Investimento
Descrição
Notícia
n
o Alimentos Junho Marfrig$40.000.000 Aquisição Compra La Cabal-lada. 21 Novembro $80.000.000 Aquisição Compra Establec-imientos Colonia. 11 Agosto AlimentosCamil $160.000.000 Aquisição Compra Saman 25 Novembro Bom Gosto $30.000.000 Greenfield Instalação no depar-tamento de San José
Investimento Brasileiro - Detalhado Empresas
País
Setor
Mês
Empresa
Valor
Reportado
Tipo de
Investi-mento
Descrição
Notícia
n
o ColômbiaCosméticos Novembro Natura $3.000.000 Distribuição - 10 Siderurgia Março Votorantim $491.000.000 Aquisição Compra Acerias Paz del Rio. 3,19
Venezuela
Cosméticos Novembro Natura $3.000.000 Distribuição - 10 Siderurgia Julho Gerdau $92.500.000 Aquisição Siderurgia Zuli-ana (Sizuca). 30
Panamá Energia Maio Infinity
Bio-Energy $80.000.000 Aquisição A empresa assinou um memorando de entendimento com a Central Azucarero de Alanje (Ca-dasa), uma das maiores usinas panamenhas, para produção de etanol e con-strução de uma desidratadora no país. 35
Peru Químico Maio Artecola n.d. Aquisição Compra paga-mentos Sinteticos 29
Não-Especificado Serviços Abril Itaúsa $150.000.000 Aquisição
Compra ativos da ABM Amro na América Latina 4
3. Metodologia da pesquisa
Metodologia de pesquisa de notícias
Termos pesquisados
Período
N
oresultados
Campos
pesqui-sados
Inversion AND brasileña após 1/1/2007 209 Citação e documento completo Inversion AND brasileño após 1/1/2007 165 Citação e documento completo Investimento AND brasileiro AND
argentina após 1/1/2007 57 Citação e documento completo
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bolivia após 1/1/2007 26 Citação e documento completo
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chile após 1/1/2007 29 Citação e documento completo
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colombia após 1/1/2007 9 Citação e documento completo
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costa rica após 1/1/2007 0 Citação e documento completo
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cuba após 1/1/2007 4 Citação e documento completo
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el guatemala após 1/1/2007 3 Citação e documento completo Investimento AND brasileiro AND
el salvador após 1/1/2007 3 Citação e documento completo
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equador após 1/1/2007 2 Citação e documento completo
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guiana após 1/1/2007 3 Citação e documento completo
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honduras após 1/1/2007 4 Citação e documento completo
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méxico após 1/1/2007 28 Citação e documento completo
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nicaragua após 1/1/2007 4 Citação e documento completo
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panama após 1/1/2007 4 Citação e documento completo
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paraguai após 1/1/2007 9 Citação e documento completo
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peru após 1/1/2007 15 Citação e documento completo
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republica dominicana após 1/1/2007 2 Citação e documento completo Investimento AND brasileiro AND
suriname após 1/1/2007 2 Citação e documento completo
