Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
Julho de 2013–Relatório Mensal
CIBRASEC ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Paulo Trota.
Avenida Paulista, n.º 1.439 – 2ª Sobreloja São Paulo – SP
CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
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CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. At.: Miltton Júnior
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O CIBRASEC CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (“Fundo”) é destinado exclusivamente a pessoas físicas classificadas como investidores qualificados, assim definidos nos termos do Artigo 109 da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 409, de 18 de agosto de 2004, conforme alterada.
Objetivo do Fundo (capa do prospecto do Fundo)
O Fundo destina-se à realização de investimentos imobiliários de longo prazo, sendo que sua carteira de investimentos será composta por, preferencialmente e preponderantemente, Certificados de Recebíveis Imobiliários emitidos nos termos da Lei nº 9.514, de 17 de agosto de 1997, conforme alterada (“CRI”), e da Instrução da CVM n.º 414, de 30 de dezembro de 2004, conforme alterada, com lastro em créditos imobiliários relacionados a empreendimentos concluídos ou em construção das seguintes modalidades: unidades residenciais (casas ou apartamentos); unidades comerciais (lojas e salas comerciais) e loteamentos (lotes urbanos), bem como Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”) emitidas nos termos da Lei n.º 10.931, de 2 de agosto de 2004, conforme alterada, Letras Hipotecárias (LH)emitidas nos termos da Lei n.º 7.684, de 2 de dezembro de 1988, e Ativos de Liquidez, conforme definidos no regulamento do Fundo (“Regulamento”) e na página 7 do prospecto do Fundo (“Prospecto”). Os Ativos de Liquidez são limitados a 10% do patrimônio líquido do Fundo (página 29 do Prospecto).
Características (páginas 15 e seguintes e página 58 do Prospecto): Fundo: Cibrasec Crédito Imobiliário – Fundo de Investimento Imobiliário – FII
Administração, Distribuição,
Custódia e Escrituração de Cotas: Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Gestão: Cibrasec Administradora de Recursos Ltda. (“Gestor”) Mínimo de Aplicação Inicial: R$ 10.000,00 (dez mil reais) Prazo de duração do Fundo: Indeterminado
Prazo da 1ª. Série de cotas seniores do Fundo: 12 (doze) anos Taxa de Administração: 1,20% ao ano ao ano, calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo, pagável mensalmente à razão de 1/12 (um doze avos) apurado no último dia útil de cada mês, observada a remuneração mensal mínima de R$ 6.500,00 (seis mil e quinhentos reais), valor este reajustado anualmente de acordo com a variação do Índice Geral de Preços – Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M”) do período.
Benchmark: As cotas seniores do Fundo têm como objetivo de performance líquida atingir a variação do IGP-M acrescido de 7% (sete por cento). A diferença desta rentabilidade, depois de deduzidos os custos do Fundo, será paga aos titulares de cotas subordinadas do Fundo.
Taxa de performance : Não há.
Valor Inicial das cotas seniores do Fundo: R$ 1.000,00 (um mil reais).
Negociação cotas do Fundo no mercado secundário: As cotas do Fundo serão registradas para negociação no mercado secundário por meio do SF - Módulo de Fundos, administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos, cabendo ao intermediário assegurar a condição de investidor qualificado do adquirente das cotas do Fundo.
Período de Investimento: O prazo de 180 (cento e oitenta) dias, prorrogáveis por igual período, contados da data de integralização das cotas (26/8/2011).
Resgate de cotas do Fundo: o Fundo é fechado, não sendo permitido o resgate de cotas.
Amortização do Fundo: O Fundo efetuará amortizações após o encerramento do período de investimento, ou seja, 180 (cento e oitenta) dias da data da integralização das cotas (26/08/2011), prorrogáveis por mais 180 (cento e oitenta) dias. As amortizações ocorrerão a cada trimestre civil (março, junho, setembro e dezembro), e são variáveis conforme o retorno do fluxo de amortizações dos investimentos realizados pelo Fundo. As amortizações serão pagas até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento do trimestre civil, com base em demonstrativos trimestrais levantados para tal fim. Não haverá amortização das cotas seniores do Fundo antes de encerrado o período de investimento acima referido.
Caso, ao término do período de investimentos, seja verificado que o investimento em Ativos-Alvo (conforme definido na página 7 do Prospecto) é inferior a 90% (noventa por cento) do patrimônio líquido do Fundo, será realizada uma amortização das cotas seniores do Fundo até que o investimento em Ativos-Alvo alcance o referido limite.
As cotas subordinadas do Fundo poderão ser amortizadas na mesma periodicidade, desde que observada a relação mínima de 10% (dez por cento) das cotas subordinadas do Fundo em relação ao patrimônio líquido do Fundo.
Distribuição dos Resultados: Além das amortizações das cotas do Fundo, o Fundo deve distribuir aos seus cotistas 95% (noventa e cinco por cento) dos resultados auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço semestral e anual encerrados em 30 de junho e 31de dezembro de cada ano, respectivamente. Os rendimentos auferidos pelo Fundo dependerão do resultado obtido em suas atividades. Os resultados auferidos no semestre serão distribuídos aos cotistas, até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento de cada trimestre civil, a titulo de antecipação de resultados do semestre a que se referiram, e o eventual saldo não distribuído como antecipação será pago até o 3º (terceiro) dia útil subsequente ao encerramento dos balanços semestrais.
Subordinação: relação mínima de 10% (dez por cento) das cotas subordinadas do Fundo em relação ao patrimônio líquido do Fundo. Caso se faça necessário, novas cotas subordinadas do Fundo poderão ser emitidas para que tal relação mantida. As verificações serão efetuadas trimestralmente a contar de 26/08/2011.
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Rentabilidade e distribuição dos rendimentos
As cotas seniores do Fundo têm como objetivo de performance líquida atingir a variação do IGP-M, acrescida de 7% (sete por cento) ao ano. A diferença desta rentabilidade, após deduzidos os custos do Fundo, será paga às cotas subordinadas.
O rendimento do Fundo desde sua data de início em 26 de Agosto de 2011, até a data de 31 de julho de 2013 foi de 27,34% (vinte e sete inteiros e trinta e quatro centésimos por cento), em linha com a rentabilidade alvo.
No período foram feitas as seguintes distribuições de rendimentos e amortizações (por cota):
Cabe ressaltar que o cálculo de rentabilidade do fundo foi realizado tomando como base a valorização da cota no mês, antes da amortização, isto é, foi utilizado o valor de R$ 716,89.
Mês Valor da Cota (1) (R$) Rentabilidade Rentabilidade Acumulada IGPM IGPM + 7% (*) Benchmark Benchmark Acumulado IGPM + 7% fev/13 785,68 0,86% 22,12% 0,41% 0,86% 22,12% mar/13 770,91 0,77% 23,07% 0,34% 0,77% 23,07% abr/13 756,35 0,71% 23,94% 0,15% 0,71% 23,94% mai/13 742,21 0,57% 24,65% 0,00% 0,57% 24,65% jun/13 727,46 1,32% 26,29% 0,75% 1,32% 26,29%
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Ao final de Julho de 2013, o portfólio do Fundo encontrava-se alocado na seguinte série de papéis:
Série Securitizadora/ Emissor
Concentração da Carteira (%) Valor em 31/07/2013 (R$) Quantidade em Carteira Data da Compra Vencimento ou Recompra Índice Taxa do Papel (%) Fluxo de Amortização Tipo Tipo Papel
226 Brazilian 10,16% 3.494.025,39 14 26/08/2011 20/04/2023 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI 233 Brazilian 9,32% 3.203.669,63 14 26/08/2011 20/05/2023 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI 240 Brazilian 10,30% 3.541.163,53 16 26/08/2011 13/06/2023 IGPM 8,70% Mensal Res. CRI 247 Brazilian 11,63% 3.998.751,23 16 26/08/2011 20/06/2023 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI 1 Polo 3,67% 1.262.760,63 9 17/10/2011 12/02/2019 IGPM 8,00% Mensal Res. CRI 176 CIBRASEC 8,75% 3.009.319,47 13 29/12/2011 30/03/2020 IGPM 9,30% Mensal Loteam. CRI 179 CIBRASEC 9,58% 3.295.608,16 4 13/04/2012 10/11/2020 IGPM 9,30% Mensal Loteam. CRI 180 CIBRASEC 10,18% 3.501.176,38 4 31/05/2012 28/04/2020 IGPM 9,44% Mensal Loteam. CRI
21 GAIA 11,47% 3.943.041,54 15 15/05/2012 20/08/2021 IGPM 9,50% Mensal Loteam. CRI 181 CIBRASEC 7,43% 2.556.275,67 4 31/05/2012 28/04/2020 IGPM 7,50% Mensal Loteam. CRI 188 CIBRASEC 2,78% 955.419,39 3 16/01/2013 28/12/2019 IGPM 9,00% Mensal Res. CRI
Total (Títulos) 95,28% 32.761.211,02
Fundos DI Citi Cash 3,35% 1.152.319,83 CDI
Caixa 1,37% 469.545,95
Valores a Receber 0,00% 0,00
Total Carteira 100,00% 34.383.076,80
* A posição de caixa apresentada retrata a quantia alocada antes do pagamento da amortização e da distribuição de rendimentos, cujo valor total foi de R$ 1.531.519,78 e que foi efetivamente paga em 05/08/2013.
Em 31 de julho de 2013, o Fundo apresentou R$ 32,71 milhões, ou 95,28% (noventa e cinco inteiros e vinte e oito centésimos por cento) da carteira, alocados em CRI, todos indexados ao IGPM. O restante – aproximadamente R$ 1.621 mil - encontrava-se alocado em cotas de fundos de investimento DI ou no caixa. A rentabilidade média da carteira de CRI foi 8,65% (oito inteiros e sessenta e cinco centésimos por cento), além da variação do IGPM. Todos os CRI investidos pelo Fundo contam com 10% (dez por cento) de subordinação no próprio papel, que adicionados aos 10% de proteção para perda de crédito oferecido pela Cota Subordinada, irá trazer aos investidores maior segurança em uma eventual piora no cenário de crédito.
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Julho de 2013–Relatório Mensal
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Este relatório foi elaborado pelo Gestor, para uso exclusivo do destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este e por qualquer pessoa sem a prévia autorização. A elaboração deste relatório tem por objetivo único fornecer informações e não constitui e nem deve ser interpretado como uma oferta de compra e venda ou qualquer instrumento financeiro ou de participação em uma determinada estratégia de negócios em qualquer jurisdição. O REGISTRO DA OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DAS COTAS SENIORES DO FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO, BEM COMO SOBRE AS COTAS DO FUNDO A SEREM DISTRIBUÍDAS. OS TERMOS EM LETRAS MAIÚSCULAS AQUI NÃO DEFINIDOS TERÃO O MESMO SIGNIFICADO A ELES ATRIBUÍDOS NO REGULAMENTO DO FUNDO. O Gestor não comercializa nem distribui cotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. Este documento não constitui uma oferta de serviço, tem caráter meramente informativo e é para uso exclusivo de seu destinatário. As informações contidas neste documento são confidenciais e não devem ser divulgadas a terceiros sem o prévio e expresso consentimento do Gestor. Eventuais informações de performance ora descritas refletem em base pro-rata os resultados simulados do portfólio de fundos de investimento cujas carteiras são geridas pelo Gestor. Eventual desempenho mostrado é pró-forma (portfólio hipotético). O portfólio hipotético utiliza as alocações pretendidas pelo Fundo no presente momento e, com base nessas informações, é extraído o desempenho de cada ativo em cada um dos períodos mostrados. O desempenho do portfólio hipotético baseia-se em informações de desempenho fornecidas ao Gestor por terceiros, as quais não são independentemente verificadas pelo Gestor. Desempenhos pró-forma não representam o desempenho real do portfólio efetivo e não devem ser interpretados como indicação de tal desempenho. Não há nenhuma garantia de que as mesmas alocações do portfólio hipotético serão feitas no futuro. No desempenho hipotético já estão deduzidos todos os custos de transação e as taxas devidas ao Gestor, quando assim indicado. AS RENTABILIDADES EVENTUALMENTE DIVULGADAS NESSE RELATÓRIO NÃO SÃO LÍQUIDAS DE IMPOSTOS. Como em toda estratégia de investimento, há potencial para o lucro assim como possibilidade de perda. Frequentemente, há diferenças entre o desempenho hipotético e o desempenho real obtido. Resultados hipotéticos de desempenho têm muitas limitações que lhes são inerentes, algumas delas descritas a seguir: (i) as decisões que se relacionam à seleção de investimentos entre eles foram feitas com a perspectiva de adimplemento dos créditos, de maneira que o desempenho consolidado do portfólio mostra invariavelmente taxas de retorno positivas; e (ii) as decisões de alocação refletidas no desempenho não são feitas sob condições reais de mercado e não contemplam o impacto do risco financeiro em negociações reais. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE QUAISQUER FUNDOS DE INVESTIMENTOS, É RECOMENDÁVEL UMA ANÁLISE DE PERÍODO DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. EVENTUAIS INFORMAÇÕES RELATIVAS À EXPECTATIVA DE RESULTADOS FUTUROS PRESENTES NESTE RELATÓRIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES, SENDO QUE OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFICATIVAMENTE DIFERENTES. As comparações a certos índices de mercado foram incluídas para referência apenas e não representam garantia de retorno pelo Gestor. RESULTADOS OBTIDOS NO PASSADO NÃO REPRESENTAM GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS E NÃO CONTAM COM GARANTIA DO GESTOR, DE QUALQUER DE SUAS AFILIADAS, DO ADMINISTRADOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento dos fundos de investimento em que pretende investir. Investimentos implicam na exposição a riscos, inclusive na possibilidade de perda total do investimento. O Fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.
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Características do Ativo (226) Evolução do CRI
Código CETIP: 11D0026633
Cedentes: Brazilian Mortgages Cia Hipotecária MAC Construtora Ltda. Rossi Residencial S.A.
Emissão: 1ª
Série: 226ª
Quantidade de CRI: 64
Valor Global da Série: R$ 19.361.736,96 Valor Nominal Unitário na Emissão: R$ 302.527,14 Atualização Monetária: IGP-M -1
Juros: 8,00% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 20/04/2011
Vencimento: 20/03/2041
Prazo a Decorrer (estimado)(*)
Data de Recompra 143 meses
Rating: Em análise
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 10% Fundo de Reserva Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas cedentes Securitárias: Morte e Invalidez Permanente Danos Físicos ao imóvel AgentesContratados
Coordenador Líder: -
Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante:
Oliveira Trust DTVM S.A. Cia Província de Crédito Imobiliário Banco Ourinvest S.A. Pavarini DTVM Ltda.
Advogados: -
Agência de Rating: Fitch Ratings Brasil Administradora Interservicer Ltda.
Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 20/05/2013 26.223,90 14.982,69 73.869,76 0,3676% 3.481.048,65 20/06/2013 25.653,37 14.760,39 - 0,3702% 3.469.442,05 22/07/2013 25.749,56 14.927,79 - 0,3730% 3.483.494,09 31/07/2013 - - - - 3.494.025,39 14,98 14,76 14,93 26,22 25,65 25,75 73,87 - 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00
mai/13 jun/13 jul/13
R$ M ilh ar e s
Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
Julho de 2013–Relatório Mensal
Características do Ativo (233) Evolução do CRI
Código CETIP: 11E0026004
Cedentes:
Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Helbor Empreendimentos GAFISA Tiner Campo Belo Brascan Imobiliária incorporações; Fundo Warehouse I SPE Goiânia Incorporação
Emissão: 1ª
Série: 233ª
Quantidade de CRI: 65
Valor Global da Série: R$ 19.528.657,20 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 300.440,88
Atualização Monetária: IGP-M -1
Juros: 8,00% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 20/05/2011
Vencimento: 20/04/2041
Prazo a Decorrer
(estimado)(*) Recompra 143 meses
Rating: Em análise
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 10% Fundo de Reserva Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas cedentes Securitárias: Morte e Invalidez Permanente Danos Físicos ao imóvel AgentesContratados
Coordenador Líder: -
Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante:
Oliveira Trust DTVM S.A. Cia Província de Crédito Imobiliário Pavarini DTVM Ltda.
Advogados: -
Agência de Rating: Fitch Ratings Brasil Administradora Interservicer Ltda.
Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 20/05/2013 23.949,56 35.496,10 - 0,9536% 3.218.889,15 20/06/2013 23.722,23 23.117,46 10.295,68 0,6270% 3.190.887,77 22/07/2013 23.683,07 24.205,64 734,88 0,6576% 3.194.010,74 31/07/2013 - - - - 3.203.669,63 35,50 23,12 24,21 23,95 23,72 23,68 -10,30 0,73 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
mai/13 jun/13 jul/13
R$ M ilh ar e s
Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
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CIBRASEC ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Paulo Trota.
Avenida Paulista, n.º 1.439 – 2ª Sobreloja São Paulo – SP
CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
Fax: (11) 3266-3229 / (11) 4949-3011
E-mail: paulo.trota@cibrasecasset.com.br / asset@cibrasecasset.com.br Website: www.cibrasecasset.com.br
CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. At.: Miltton Júnior
Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar, parte São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4009-3000 Fax: (11) 2122-2036 E-mail: citi.administracao@citi.com Website: www.brasil.citibank.com 7 de 15
Características do Ativo (240) Evolução do CRI
Código CETIP: 11F0034534
Cedentes:
Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Dinâmica Engenharia Ltda. Rossi Residencial S/A SPE Brisa/Lider/Helio Incorp. Ltda. Helbor Empreendimentos Imob. Ltda.
Emissão: 1ª
Série: 240ª
Quantidade de CRI: 42
Valor Global da Série: R$ 12.834.346,98 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 305.579,69
Atualização Monetária: IGP-M-1
Juros: 8,70% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 13/06/2011
Vencimento: 13/05/2031
Prazo a Decorrer (estimado):
(*) Recompra 143 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 10% Fundo de Reserva Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas cedentes Securitárias: Morte e Invalidez Permanente Danos Físicos ao imóvel AgentesContratados
Coordenador Líder: -
Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Banco Ourinvest S.A.
Advogados: -
Agência de Rating: -
Administradora Interservicer Ltda.
Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 13/05/2013 25.887,81 30.040,31 95.924,32 0,8095% 3.571.369,75 13/06/2013 25.010,19 33.116,18 - 0,9237% 3.533.557,12 15/07/2013 24.964,50 29.588,00 10.100,96 0,8268% 3.521.736,98 31/07/2013 - - - - 3.541.163,53 30,04 33,12 29,59 25,89 25,01 24,96 95,92 - 10,10 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00
mai/13 jun/13 jul/13
R$ M ilh ar e s
Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
Julho de 2013–Relatório Mensal
Características do Ativo (247) Evolução do CRI
Código CETIP: 11F0039975
Cedentes:
Brazilian Mortgages Cia Hipotecária Tyba Incorporações Ltda. Agora CTVM S.A. Warehouse I SPE Brisa/Lider/Helio Incorp.
Emissão: 1ª
Série: 247ª
Quantidade de CRI: 43
Valor Global da Série: R$ 13.119.118,11 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 305.095,77
Atualização Monetária: IGP-M-1
Juros: 8,00% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 20/06/2011
Vencimento: 20/05/2041
Prazo a Decorrer
(estimado)(*) Recompra 143 meses
Rating: A- br
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 10% Fundo de Reserva Fidejussórias: Coobrigação de recompra pelas cedentes Securitárias: Morte e Invalidez Permanente Danos Físicos ao imóvel AgentesContratados
Coordenador Líder: -
Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante:
Oliveira Trust DTVM S.A. Banco Ourinvest S.A. Pavarini DTVM Ltda. Agora Corretora de Títulos Ltda.
Advogados: -
Agência de Rating: Fitch Rating Brasil Ltda. Administradora FPS Negócios Imobiliários Ltda.
Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 20/05/2013 26.804,52 35.669,76 87.502,72 0,8562% 4.033.618,11 20/06/2013 26.013,18 38.562,73 9.880,80 0,9538% 3.986.714,25 22/07/2013 25.893,72 31.177,76 - 0,7747% 3.986.696,44 31/07/2013 - - - - 3.998.751,23
35,67
38,56
31,18
26,80
26,01
25,89
87,50
9,88
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40,00
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Julho de 2013–Relatório Mensal
CIBRASEC ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Paulo Trota.
Avenida Paulista, n.º 1.439 – 2ª Sobreloja São Paulo – SP
CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
Fax: (11) 3266-3229 / (11) 4949-3011
E-mail: paulo.trota@cibrasecasset.com.br / asset@cibrasecasset.com.br Website: www.cibrasecasset.com.br
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Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar, parte São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4009-3000 Fax: (11) 2122-2036 E-mail: citi.administracao@citi.com Website: www.brasil.citibank.com 9 de 15
Características do Ativo (POLO) Evolução do CRI
Código CETIP: 11F0044852
Cedentes: Fundos geridos pela Polo Capital Originadores:
Viver Incorp. e Construtora S.A. Tecnisa S.A. Even Construtora e Incorp. S.A. Rossi Residencial S.A.
Emissão: 1ª
Série: 1ª
Quantidade de CRI: 238
Valor Global da Série: R$ 71.596.197,68 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 300.824,36
Atualização Monetária: IGP-M - 3
Juros: 8,00% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 30/06/2011
Vencimento: 12/02/2019
Prazo a Decorrer (estimado): 87 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Subordinação de CRIs Junior de 15% Fundo de Reserva Fidejussórias: Coobrigação do originador (contratos sem AF)
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: BRL Trust DTVM S.A. Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Advogados: Freitas Leite Advogados Associados
Agência de Rating: -
Administradora Interservicer Ltda.
Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 12/05/2013 8.856,23 20.307,98 54.041,86 1,4049% 1.453.611,64 12/06/2013 9.262,67 17.431,80 51.708,13 1,2687% 1.304.336,60 12/07/2013 8.809,39 20.438,90 28.080,45 1,5641% 1.257.720,36 31/07/2013 - - - - 1.262.760,63
20,31
17,43
20,44
8,86
9,26
8,81
54,04
51,71
28,08
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50,00
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Características do Ativo (AGV) Evolução do CRI
Código CETIP: 11L0025261
Originadores: Empreendimentos LTDA AGV Campinas
Emissão: 2ª
Série: 176ª
Quantidade de CRI: 23
Valor Global da Série: R$ 7.677.531,56 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 333.805,72
Atualização Monetária: IGPM-1
Juros: 9,30% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 28/12/2011
Vencimento: 30/03/2020
Prazo a Decorrer (estimado): 99 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais:
Fidejussórias:
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: Corretora de Títulos e Valores PETRA – Personal Trader Mobiliários S.A. Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Advogados: Agência de Rating: Administradora Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 30/05/2013 25.209,52 36.698,74 38.322,18 1,0229% 3.412.094,52 30/06/2013 24.652,61 37.405,39 255.149,96 1,0433% 3.336.944,42 30/07/2013 22.644,68 34.356,56 - 1,0643% 3.009.319,47 36,70 37,41 34,36 25,21 24,65 22,64 38,32 255,15 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00
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CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
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Características do Ativo (AGV_II) Evolução do CRI
Código CETIP: 12D0011907
Originadores: Empreendimentos LTDA AGV Campinas
Emissão: 2ª
Série: 179ª
Quantidade de CRI: 5
Valor Global da Série: R$ 5.147.525,35 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 1.029.505,07
Atualização Monetária: IGPM-2
Juros: 9,30% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 10/04/2012
Vencimento: 10/11/2020
Prazo a Decorrer (estimado): 104 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Patrimônio Separado; Fianças Fidejussórias: Cessão Fiduciária
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: Corretora de Títulos e Valores PETRA – Personal Trader Mobiliários S.A. Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Advogados: Agência de Rating: Administradora Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 10/05/2013 24.813,96 25.056,79 - 0,7629% 3.308.135,44 10/06/2013 24.663,49 25.331,70 - 0,7761% 3.286.095,32 10/07/2013 24.476,16 25.573,49 - 0,7896% 3.262.274,02 31/07/2013 - - - - 3.295.608,16 25,06 25,33 25,57 24,81 24,66 24,48 - - 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00
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Julho de 2013–Relatório Mensal
Características do Ativo (AGV_III) Evolução do CRI
Código CETIP: 12E0030193
Originadores: Empreendimentos LTDA AGV Campinas
Emissão: 2ª
Série: 180
Quantidade de CRI: 4
Valor Global da Série: R$ 4.502.560,68 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 1.125.640,17
Atualização Monetária: IGPM-1
Juros: 9,44% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 28/05/2012
Vencimento: 28/04/2020
Prazo a Decorrer (estimado): 96 meses
Rating:
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Patrimônio Separado; Fianças Fidejussórias: Cessão Fiduciária
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: Corretora de Títulos e Valores PETRA – Personal Trader Mobiliários S.A Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Advogados: Agência de Rating: Administradora Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 28/05/2013 27.635,08 39.544,45 58.501,04 0,9407% 3.622.411,80 28/06/2013 26.896,47 36.957,50 20.342,44 0,9586% 3.529.109,07 29/07/2013 26.662,05 37.370,88 - 0,9771% 3.499.505,18 31/07/2013 3.501.176,38 39,54 36,96 37,37 27,64 26,90 26,66 58,50 20,34 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00
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Julho de 2013–Relatório Mensal
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CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
Fax: (11) 3266-3229 / (11) 4949-3011
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Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar, parte São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4009-3000 Fax: (11) 2122-2036 E-mail: citi.administracao@citi.com Website: www.brasil.citibank.com 13 de 15
Características do Ativo (CIPASA) Evolução do CRI
Código CETIP: 12E0013069
Cedentes: BANCO PINE S.A.
Originadores: CIPASA Desenvolvimento Urbano
Emissão: 5ª
Série: 21
Quantidade de CRI: 15
Valor Global da Série: R$ 25.000.000,06 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 301.204,82
Atualização Monetária: IGPM-1
Juros: 9,50% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 09/04/2012
Vencimento: 20/08/2021
Prazo a Decorrer (estimado): 113
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Adicionais: Fidejussórias:
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS PINE INVESTIMENTOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Agente Fiduciário:
Instituição Custodiante: PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A. Advogados: Agência de Rating: Administradora Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 20/05/2013 30.892,23 55.794,17 - 1,3711% 4.009.511,41 20/06/2013 30.470,02 59.819,96 - 1,4904% 3.951.370,33 22/07/2013 30.240,39 52.748,66 - 1,3242% 3.929.674,74 31/07/2013 - - - - 3.943.041,54 55,79 59,82 52,75 30,89 30,47 30,24 - 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 100,00
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Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
Julho de 2013–Relatório Mensal
Características do Ativo (AGV_CR2) Evolução do CRI
Código CETIP: 12E0031122
Originadores: AGV Campinas Empreendimentos LTDA CR2 Empreendimentos Imobiliários Emissão: 2ª Série: 181 Quantidade de CRI: 4
Valor Global da Série: R$ 4.269.101,24 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 1.067.275,31
Atualização Monetária: IGPM - 1
Juros: 7,50% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 28/05/2012
Vencimento: 28/04/2020
Prazo a Decorrer (estimado): 96 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação fiduciária dos imóveis Adicionais: Co-obrigação Cibrasec Fidejussórias: Cessão Fiduciária
Securitárias: -
AgentesContratados
Coordenador Líder: Corretora de Títulos e Valores PETRA – Personal Trader Mobiliários S.A Agente Fiduciário: Oliveira Trust DTVM S.A. Instituição Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A. Advogados: Agência de Rating: Administradora Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 30/05/2013 20.179,98 48.837,50 - 1,4629% 3.355.558,70 30/06/2013 19.885,65 49.307,15 294.202,76 1,4989% 3.306.853,35 30/07/2013 17.942,36 45.597,97 365.974,76 1,5362% 2.555.250,73 31/07/2013 2.556.275,67 48,84 49,31 45,60 20,18 - 19,89 17,94 294,20 365,97 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00 400,00 450,00 500,00
mai/13 jun/13 jul/13
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Fundo Cibrasec Crédito Imobiliário – FII
Julho de 2013–Relatório Mensal
CIBRASEC ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Paulo Trota.
Avenida Paulista, n.º 1.439 – 2ª Sobreloja São Paulo – SP
CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4949-3092
Fax: (11) 3266-3229 / (11) 4949-3011
E-mail: paulo.trota@cibrasecasset.com.br / asset@cibrasecasset.com.br Website: www.cibrasecasset.com.br
CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. At.: Miltton Júnior
Avenida Paulista, n.º 1.111, 2º andar, parte São Paulo – SP CEP: 01311-200 Telefone: (11) 4009-3000 Fax: (11) 2122-2036 E-mail: citi.administracao@citi.com Website: www.brasil.citibank.com 15 de 15
Características do Ativo (CAMERON) Evolução do CRI
Código CETIP: 12L0033177
Originadores: Iluminato Incorporadora SPE Ltda CAMERON CONSTRUTORA S/A Vintage Incorporadora SPE Ltda
Emissão: 2ª
Série: 188
Quantidade de CRI: 101
Valor Global da Série: R$ 33.810.138,85 Valor Nominal Unitário na
Emissão: R$ 334.753,85
Atualização Monetária: IGPM-2
Juros: 9,00% a.a.
Periodicidade de Pagamentos: Mensal
Regime Fiduciário: Sim
Data de Emissão: 28/12/2012
Vencimento: 28/12/2019
Prazo a Decorrer (estimado): 95 meses
Rating: -
Garantias Evolução do CRI
Real: Alienação Fiduciária e Hipoteca Adicionais: Aval; Fiança e Seguros Fidejussórias: Coobrigação da cedente Securitárias: Regime Fiduciário AgentesContratados
Coordenador Líder: Distribuidora de Títulos e Rio Bravo Investimentos Valores Mobiliários ltda. Agente Fiduciário: PENTÁGONO S.A. - Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Instituição Custodiante: PENTÁGONO S.A. - Distribuidora De Títulos E Valores Mobiliários Advogados: Tauil & Chequer Mayer Brown
Agência de Rating: - Administradora CIBRASEC Data Parcela Mensal Juros (R$) Parcela Mensal Amortização (R$) Amortização Extraordinária (R$) % Mensal
Amortização Saldo Devedor (R$) 28/05/2013 7.036,55 5.296,35 - 0,5459% 978.493,65 28/06/2013 7.032,31 10.486,60 - 1,0868% 969.607,97 29/07/2013 7.022,38 15.291,73 - 1,6022% 954.118,16 31/07/2013 955.419,39 5,30 10,49 15,29 7,04 7,03 7,02 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00
mai/13 jun/13 jul/13
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