Resolução da falência: Banco Lavra. São Paulo, 08 de dezembro de 2015

Resolução da falência: Banco Lavra

1 São Paulo, 08 de dezembro de 2015

Agenda

• Contexto

• Reflexões iniciais

• Inferno

• Limbo

• Purgatório

Uma relação especial com a FGV e com o GEEF

Configuração familiar • 1ª geração • 2ª geração Yolanda Giusti Papa José Papa Amedeu Papa José Papa Jr Marcio Papa Valdner Papa • 3ª geração Adriana Luciana Mariana Cristiana Amedeo Renata Fernanda Claudia Flavia Yolanda M. Carolina Mirella Daniela

José Papa Neto

Resumo: A União faz a força ?

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• “ Visando manter unidos e juntos os filhos mesmo na idade adulta, o pai criou uma

espécie de propriedade coletiva familiar (a chamada “caçapa” comum) que, agindo como uma coerção econômica, aguça e exacerba ainda mais as individualidades”

• Sugere-se a doação em vida de parte do patrimônio....sugere-se também que haja

uma decisão firme para que as recomendações sejam implantadas, encontrando-se

um lugar para cada filho”

• “ Cada um separado será mais do que todos juntos. E se porventura se associarem

será voluntariamente”.

• “ A orientação central e a unidade de comando são princípios muito sagrados em

Múltiplas causas -> culpa X dolo

"Um acidente não ocorre somente por um fator.

São vários fatores combinados"

Brigadeiro Jorge Kersul Filho

Um tema com amplas repercussões na sociedade

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Empresa

Sócios Falência Empregados

Credores Estado Sociedade Comunidade Consumidores Interesse público Direitos difusos Direito da Empresa em Crise Direitos individuais Direitos sociais Direitos

creditórios _coletivosDireitos

Direitos trabalhistas

Agenda

• Contexto

• Reflexões iniciais

• Inferno

• Purgatório

• Paraíso

La Bancarotta como precursora da falência

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• Remete à atividade comercial-financeira da Idade Média • Nos coloca diante da tarefa de lidar com perdas e finitude

Inspiração no grande poeta da língua taliana…

“ Quando eu me encontrava na metade do caminho de nossa vida, me vi perdido em uma selva escura, e a minha vida não mais seguia o caminho certo. Ah, como é difícil descrevê-la!

Aquela selva era tão selvagem, cruel, amarga, que a sua simples lembrança me traz de volta o medo. Creio que nem mesmo a morte poderia ser tão terrível.

Mas, para que eu possa falar do bem que dali resultou, terei antes que falar de outras coisas, que do bem, passam longe”

O mito da imortalidade diante da falência

11 1. “Empresa” (PJ) viabiliza sonho de nos perpetuarmos (ex: DCF)

2. Empresário X Empreendedor

3. Eternizar pessoas ou propósitos/idéias ?

PERSISTÊNCIA OBSTINAÇÃO/OBSESSÃO

AUTO-CONHECIMENTO ONIPOTÊNCIA

PF PJ

Natural Encerramento/extinção

Acidente Auto-falência

Doença “precoce” Falência

Eutanásia Fusão/incorporação

Suicídio Venda

Premissas legais importantes

• Art. 75. A falência, ao promover o afastamento do devedor de

suas atividades, visa a preservar e otimizar a utilização

produtiva dos bens, ativos e recursos produtivos, inclusive os intangíveis, da empresa.

Parágrafo único. O processo de falência atenderá aos princípios da celeridade e da economia processual

• Art. 81 § 2° As sociedades falidas serão representadas na falência por seus administradores ou liquidantes, os quais terão os mesmos direitos e, sob as mesmas penas, ficarão

Importância de um sistema falimentar eficiente

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• Economia robusta = confiança dos agentes = crédito

• Aumentar produtividade do setor econômico (através da melhoria do sistema de resolução de insolvências)

a) salvamento e/ou transferência de gestão de empresas insolventes, mas viáveis; e

b) liquidação eficiente das inviáveis (saneamento do setor produtivo)

• Melhorar condições de oferta de crédito ao setor produtivo • Estimular a participação e governança dos credores nos

Recuperação de crédito na falência - 2005

LAC: América Latina e Caribe SSA: África Sub-Sahariana Sas: Sul Asiático

EAP: Leste Asiático e Pacífico

MENA: Oriente Médio e Norte Africano ECA: Europa e Ásia Central

OECD: Países Desenvolvidos

0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5

Brasil LAC SSA Sas EAP MENA ECA OECD Creditors Protection

Relatório do Banco Mundial – Doing Business 2015 15 28,6% # 83 590 # 63 30% # 73 480 # 64 36% # 53 452 # 35 77% # 22 395 # 10 83% # 5 230 # 4 68% # 27 389 # 57

RJ e falência X Chapter 7 e 11

• Código de Falências rege a falência nos Estados Unidos • Capítulos do Código de Falências aplicáveis a empresas:

– Chapter 11: Permite que haja reorganização da empresa e da estrutura do capital social com a continuidade “normal” de operações

– Chapter 7: Ativos são liquidados pelo trustee

• No Chapter 11, a administração e o conselho continuam a controlar os negócios e patrimônio da empresa

– Supervisão por parte do Poder Judiciário e demais partes interessadas (conforme mencionado a seguir)

• No Chapter 7, a administração e o conselho são substituídos pelo trustee

Separar a sorte da empresa da do empresário !

Erro Tipo I: ocorre quando firmas são liquidadas

enquanto deveriam ser recuperadas

Com a possibilidade de recuperação há a

possibilidade

de

salvar

empresas

economicamente viáveis, que tenham apenas

problemas de liquidez.

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A falência se equipara à pena de morte ? Para quem ?

Erro Tipo II: ocorre quando firmas são recuperadas

enquanto deveriam ser liquidadas

Firmas economicamente ineficientes tem um

maior valor quando liquidada, vendendo seus

ativos que seriam melhor utilizado em outras

firmas, gerando ganho econômico

10 anos da NLF: Será que se discute em profundidade estes temas ?

• Escolhas que minimizem os Erros Tipo I e II tornam o processo mais eficiente

• Maior agilidade do procedimento e menores custos também tem

efeitos econômicos positivos

• Processo de insolvência eficiente: - custo, tempo e os erros tipo I e II - Taxa de recuperação de crédito

Efeitos quanto à pessoa do falido

• Exercício da Empresa – art. 102

• Administração dos bens – art. 103

• Direito de Locomoção – art. 104, III e IV

• Sigilo de Correspondência – art. 22, III, d

• Prisão (# prisão preventiva) – desobediência (art. 104)

Reabilitação do empresário (de acordo com a NLF)

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SÃO CAUSAS DE EXTINÇÃO DAS OBRIGAÇÕES DO FALIDO

• Pagamento integral dos credores

- Inclui-se qualquer modalidade de extinção das obrigações (confusão, compensação etc)

- Levantamento da falência

• Pagamento de + de 50% dos quirografários - Todos os privilegiados satisfeitos

- Depósito da quantia faltante para atingir o percentual • Decurso do prazo prescricional:

- De 5 anos da sentença de encerramento, se o falido ou seus sócios não tiverem sido condenados por crimes falimentares

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• Reflexões iniciais

• Inferno

• Limbo

• Purgatório

“ Lasciate ogne speranza voi ch´intrate”

Primeiros anos da falência (2003 a 2007)

• Decretação em abril/2003, quando cursava MBA na Itália • Retorno ao Brasil em 2004:

– Sem poupança, incerteza econômica, filho recém-nascido

– Falecimento José Papa (avô) e agravamento dos conflitos familiares • Miragem em 2005 ! Mediação Comerica (JAMS/NY)

• Pedido de demissão e aproximação FGV Direito (Nova Lei de Falências) • Busca pela estabilidade em 2006:

– Convite IBM

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• Reflexões iniciais

• Inferno

• Limbo

• Purgatório

Limbo e a transição para o purgatório (2008-2012)

• Consulta FGC <-> condições específicas para projeto • Remoção de Síndico + intensa negociação familiar • Quebra Lehman Brothers <-> “marolinha”...

• Família -> consenso (frágil) sobre aporte para projeto <-> Mandato FGC • Formatação do projeto, assembleias (com emoção), aprovação !

• Acordo família * na ação de responsabilidade -> liberação bens ?? • A&M + Apresentação GEEF + Declaração OESP -> Miragem II

• Decisão heterodoxa II -> “Reserva mental” <-> “decisão interlocutória”... • Desapropriação bem (aporte família)

Agenda

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• Reflexões iniciais

• Inferno

• Limbo

• Purgatório

Purgatório (2013 – TBD)

• Liberação bens <-> ofícios judiciais

• Alienação de ativos (fazendas) à la bancarrota... <-> gestor controverso • Escândalo FGC X Banco Cruzeiro do Sul (demissão sumária via Bacen) • Outros episódios recentes e controversos nos quais o FGC atuou

• Nova governança FGC – Miragem III ?

• Embates relativos à desapropriação <-> mesmo gestor controverso • Governo SP desiste da desapropriação <-> males que vem para bem • Tentativa de diálogo com o FGC para viabilizar solução <-> Novo leilão !

Sobre Pandora e Juízes …

AUTONOMIA E RESPONSABILIDADE • Qualquer tipo de relação • Não há indicação de # reuniões • Foco nos interesses • Válida entre as partes • Relação eventual • 1 ou 2 reuniões • Permite sugestões • Visa o acordo • Válida na Justiça • Vedada - Consumo - Trabalho • Decisão final • Árbitros eleitos pelas partes • Válida na Justiça • Relação contínua • 5 a 7 reuniões • Promove o diálogo • Visa solução • Válida na Justiça • Qualquer tipo de conflito • Cabe recurso • Juiz apontado pelo Estado • Requer advogado Judiciário Arbitragem

Negociação Mediação Conciliação

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