Threadneedle Investment Funds ICVC. Threadneedle Investment Funds ICVC

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Threadneedle

Investment Funds ICVC

Prospecto

Abril 2009

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Índice

Nota Importante: Caso tenha qualquer dúvida sobre o conteúdo deste Prospecto, deverá consultar o seu

consultor financeiro.

2

Definições

3

Informação sobre a Sociedade

4

A Estrutura da Sociedade

5

Objectivos e políticas de investimento e outra informação

sobre os Fundos

6

Strategic Bond Fund

9

Compra, venda e conversão de Acções

16

Avaliação da Sociedade

23

Factores de risco

25

Gestão e administração

28

Comissões e despesas

30

Estatutos

33

Assembleias de Accionistas e direitos de voto

36

Tributação

37

Dissolução da Sociedade ou de um Fundo da Sociedade

40

Informação Geral

41

Outra Informação

43

Anexo I Mercados de Títulos elegíveis e Mercados de

Derivados elegíveis

45

Anexo II Gestão de investimento e capacidade de

contracção de empréstimos da Sociedade

48

Anexo III Lista de emitentes de títulos governamentais e públicos em que a Sociedade poderá investir até 100% do Património de cada Fundos. Estes emitentes são os únicos organismos públicos em que a Sociedade poderá

investir mais do 35% dos activos de cada Fundo.

64

Anexo IV Estimativas de ajustamento de diluição

65

Anexo V Performance dos Fundos

66

Anexo VI Share class availability and fund launch dates

67

Anexo VII

69

Disponibilidade das Classes de Acções com Cobertura de

Risco

69

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Nota Importante: Caso tenha qualquer

dúvida sobre o conteúdo deste

Prospecto, deverá consultar o seu

consultor financeiro.

Threadneedle Investment Services Limited, a Entidade Gestora Autorizada da Sociedade (a ‘EGA’), é a entidade responsável pela informação incluída no presente Prospecto. Tanto quanto é do seu conhecimento (o qual procurou assegurar), a informação contida no presente documento não contém qualquer declaração falsa ou enganosa nem omite qualquer assunto exigido incluir ao abrigo das FSA Rules. Threadneedle Investment Services Limited aceita a responsabilidade daí decorrente.

Prospecto da Threadneedle Investment

Funds ICVC

(Sociedade de Investimento de Capital Variável de responsabilidade limitada, registada na Inglaterra e País de Gales sob o nº IC000002)

Este documento constitui o Prospecto da Threadneedle Investment Funds ICVC, tendo sido elaborado em conformidade com as regras da FSA (‘FSA Rules’). A Sociedade está igualmente sujeita aos Regulamentos OEIC. Os Estatutos da Sociedade estão registados junto da Autoridade dos Serviços Financeiros do RU, Financial Services Authority (FSA).

O presente Prospecto tem data de Abril de 2009,, tendo entrado em vigor nessa data e substitui quaisquer Prospectos anteriores emitidos pela Sociedade.

Foram enviadas cópias do presente Prospecto à FSA e à Entidade Depositária.

Nenhuma entidade foi autorizada pela Sociedade ou pela EGA a fornecer informações ou a efectuar quaisquer representações relacionadas com a oferta de Acções, excepto as referidas no Prospecto e, se fornecidas ou efectuadas, essas informações ou representações não poderão ser consideradas como tendo sido feitas pela Sociedade ou pela EGA. A entrega deste Prospecto ou a emissão de Acções não significará, em circunstância alguma, que os negócios da Sociedade não se tenham alterado desde a respectiva data.

A distribuição deste Prospecto e a oferta de Acções em determinadas jurisdições poderá ser restringida por lei. Aqueles em cuja posse o presente Prospecto se encontre deverão informar-se e observar essas restrições. Este Prospecto não constitui uma oferta ou uma solicitação por qualquer pessoa em qualquer jurisdição em que tal oferta ou solicitação não seja autorizada ou a qualquer pessoa a quem seja ilícito fazer tal oferta ou solicitação.

Algumas Acções encontram-se cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo. Qualquer informação a este respeito encontra-se disponível mediante solicitação.

A informação contida neste Prospecto não deverá ser encarada como sendo um aconselhamento sobre assuntos jurídicos, fiscais, de investimento ou quaisquer outros, recomendando-se aos potenciais investidores que consultem os seus próprios consultores profissionais sobre a aquisição, detenção ou venda das Acções. As disposições dos Estatutos da Sociedade vinculam cada um dos seus Accionistas (os quais se considera que delas tenham conhecimento).

O presente Prospecto foi aprovado para efeitos da Secção 21 da “Financial Services and Markets Act 2000” (a ‘Lei’) pela EGA. O presente Prospecto baseia-se em informação e na legislação em vigor nesta data. A Sociedade não estará vinculada a qualquer Prospecto desactualizado quando tenha emitido um novo Prospecto ou aditamento, e os investidores deverão verificar junto da EGA de que este é o Prospecto publicado mais recente. Cópias do presente Prospecto poderão ser disponibilizadas em papel ou sob formato digital, mediante solicitação.

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Definições

‘Acções de Acumulação’, Acções (de qualquer Classe) em

Fundos da Sociedade em circulação em qualquer altura e relativamente às quais o rendimento a elas afecto é creditado periodicamente ao capital, nos termos das FSA Rules.

‘EGA’ Threadneedle Investment Services Limited, a entidade

gestora autorizada da Sociedade.

‘Banco Autorizado’ significa uma de determinadas instituições

definidas no glossário do FSA Handbook.

'Moeda Base' é a Libra Esterlina e a moeda em que as contas da

Sociedade deverão ser preparadas.

‘Classe’ ou ‘Classes’ em relação às Acções, significa (de acordo

com o contexto) todas as Acções referentes a um único Fundo ou uma classe ou classes de Acções particular referentes a um único Fundo.

‘Classe X’, Acções que foram concebidas para permitir uma

estrutura de encargos alternativa sendo que, em vez de uma comissão de gestão anual a cobrar ao Fundo, o investidor é facturado directamente pela EGA, tal como previsto no contrato entre a EGA e cada Accionista elegível.

‘COLL’, refere-se ao capítulo ou regra das FSA Rules relevante. ‘Sociedade’, Threadneedle Investment Funds ICVC.

‘Dia de Negociação’, Segunda a Sexta-feira, excluindo (excepto

se decidido em contrário pela EGA) o último dia útil antes do Natal e feriados bancários em Inglaterra e no País de Gales e outros dias que a EGA entenda.

‘Entidade Depositária’, J.P. Morgan Trustee and Depositary

Company Limited, a entidade depositária da Sociedade.

‘Estado AEE’, um estado membro da União Europeia e qualquer

outro estado dentro da Área Económica Europeia.

‘Instituição Elegível’, uma de determinadas instituições de crédito

nos termos definidos no glossário do FSA Handbook.

‘Accionista Elegível’, investidor existente ou novo da Sociedade

que a EGA entenda ser elegível para investir em Acções de Classe X mediante um contrato a celebrar com a EGA e o preenchimento de condições de elegibilidade definidas pela EGA em qualquer altura.

‘EPM’ (efficient portfolio management) ou Gestão Eficiente de

Carteira significa a utilização de técnicas e instrumentos relativos a valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário que preencham os critérios seguintes:

(a) são economicamente apropriadas no sentido em que são realizadas de forma rentável; e

(b) são seguidos a fim de alcançar um dos seguintes objectivos específicos:

– redução de risco; – redução de custo;

– geração de capital ou rendimento adicional para o esquema com um nível de risco consistente com o perfil de risco do esquema e as regras de diversificação de risco estabelecidas no COLL.

‘Fracção’, uma Acção de menor denominação (partindo do

princípio que dez mil Acções de menor denominação perfazem uma Acção de maior denominação).

‘FSA’, Financial Services Authority.

‘FSA Handbook’, o manual de regras e directrizes da FSA. ‘FSA Rules’, as regras definidas no Collective Investment

Schemes Sourcebook publicadas como fazendo parte do FSA Handbook, as quais, para evitar qualquer dúvida, não incluem exigências de orientação ou prova incluídas no referido Sourcebook.

‘Fundo’ ou ‘Fundos’, um sub-fundo da Sociedade (fazendo parte

do Património da Sociedade que é posto em comum separadamente), ao qual poderão ser afectos activos e passivos específicos da Sociedade e que é investido em conformidade com o objectivo de investimento aplicável a esse sub-fundo.

‘Acções de Acumulação Bruta’, Acções de Acumulação que são

Acções de Pagamento Bruto e que são denominadas na moeda base.

‘Acções de Rendimento Bruto’, Acções de Rendimento que são

Acções de Pagamento Bruto que são denominadas na moeda base.

‘Acções de Pagamento Bruto’, Acções (de qualquer Classe) em

Fundos da Sociedade em circulação em qualquer altura cujo rendimento é creditado periodicamente ao capital (no caso de Acções de Acumulação) ou distribuído periodicamente aos titulares das mesmas (no caso de Acções de Rendimento), em qualquer dos casos em conformidade com a legislação fiscal relevante, sem que nenhum imposto seja deduzido ou contabilizado pela Sociedade.

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"Moeda Coberta" (“Hedged Currency”) é a moeda em que a

Classe de Acções com Cobertura de Risco é denominada

"Classe de Acções com Cobertura de Risco" ou "Classes de Acções com Cobertura de Risco" significa uma classe ou

classes (consoante o caso) que permitam a utilização de operações de cobertura cambial para reduzir o efeito de flutuações cambiais entre a Moeda de ou Moedas de Referência e a Moeda Coberta

‘Acções de Rendimento’, Acções (de qualquer Classe) em

Fundos da Sociedade, em circulação em qualquer altura, cujo rendimento é distribuído periodicamente aos respectivos titulares, nos termos das FSA Rules.

‘Gestor de Investimento’, Threadneedle Asset Management

Limited, o gestor de investimento da EGA.

‘Acções IPA’, Acções disponíveis unicamente para Contas de

Pensões Individuais (Individual Pensions Accounts).

‘Acções de Acumulação Líquida’, Acções de Acumulação que

são Acções de Pagamento Líquido e que são denominadas na moeda base.

‘Valor dos Activos Líquidos’ ou ‘NAV’, o valor do Património da

Sociedade (ou de qualquer Fundo, de acordo com o contexto) deduzido das responsabilidades da Sociedade (ou do Fundo em questão) e calculado em conformidade com o disposto nos Estatutos da Sociedade.

‘Acções de Rendimento Líquido’, Acções de Rendimento que

são Acções de Pagamento Líquido e que são denominadas na moeda base.

‘Acções de Pagamento Líquido’, Acções (de qualquer Classe)

em Fundos da Sociedade em circulação em qualquer altura, cujo respectivo rendimento é creditado periodicamente ao capital (no caso de Acções de Acumulação) ou distribuído periodicamente aos titulares das mesmas (no caso de Acções de Rendimento), em qualquer dos casos em conformidade com a legislação fiscal relevante, líquido de qualquer imposto deduzido ou contabilizado pela Sociedade.

‘OCDE’, Organização de Cooperação e Desenvolvimento

Económico.

‘OEIC Regulations’, os regulamentos relativos a organismos de

investimento colectivo (Open-Ended Investment Companies) de 2001, e respectivas alterações.

“Moeda da Carteira” ou “Moedas da Carteira” significa a moeda

ou moedas (consoante o caso) em que o Fundo é investido em linha com os objectivos de investimento aplicáveis ao Fundo

“Moeda de Referência” ou “Moedas de Referência” significa a

moeda ou moedas (consoante o caso) em relação às quais a operação de cobertura cambial será aplicada a fim de reduzir qualquer flutuação cambial com a Moeda Coberta.

‘Património’, o património da Sociedade que deverá ser entregue

à Entidade Depositária para guarda, nos termos das FSA Rules.

‘SDRT’, Stamp Duty Reserve Tax, imposto de selo em vigor no

RU.

‘Acção’ ou ‘Acções’, uma acção ou acções da Sociedade

(incluindo Acções de maior denominação e Fracções).

‘Accionista', o titular de Acções.

‘Conversão', a substituição de Acções de uma Classe ou Fundo

por Acções de outra Classe ou Fundo.

Informação sobre a Sociedade

Geral

THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC é uma Sociedade de Investimento de Capital Variável de responsabilidade limitada, registada em Inglaterra e País de Gales a 9 de Maio de 2003 sob o número IC000232 e devidamente autorizada pela FSA em vigor desde 18 de Junho de 1997.

A Sociedade foi certificada pela FSA como elegível para beneficiar dos direitos conferidos ao abrigo da Directiva relativa a organismos de investimento colectivo em valores imobiliários (85/611/EEC), alterada pelas directivas 2001/107/EC e 2001/108/EC (a ‘Directiva UCITS’). A Sociedade é pois um Organismo UCITS' para efeitos das FSA Rules.

Os Accionistas da Sociedade não são responsáveis pelas dívidas da Sociedade.

Escritórios Centrais: 60 St Mary Axe, London EC3A 8JQ

Morada para notificação: A morada dos Escritórios Centrais é o

local no Reino Unido para onde devem ser endereçados quaisquer notificações ou outros documentos.

Moeda Base: A moeda base da Sociedade é a Libra Esterlina.

Cada Fundo e Classe são designados em Libras Esterlinas.

Capital Social: Máximo: £100.000.000.000

Mínimo: £100

As Acções na Sociedade não têm valor nominal. O capital social da Sociedade é sempre igual à soma do NAV de cada um dos Fundos.

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As Acções da Sociedade podem ser transaccionadas noutros Estados AEE se a EGA assim o decidir. As Acções da Sociedade estão presentemente registadas para oferta pública em vários países para além do Reino Unido, nomeadamente na Áustria, Bélgica, Dinamarca, França, Itália, Luxemburgo, Países Baixos, Portugal e Espanha. À excepção do UK Money Securities Fund bem como das Acções Classe X, todos os Fundos estão actualmente registados para oferta pública em Hong Kong. Alguns dos Fundos estão registados para oferta e venda na Suiça e para fundos de pensões ‘aprovados’ no Chile. Em Singapura, um número limitado de Fundos são actualmente considerados esquemas restritos e só podem ser vendidos a investidores institucionais.

Existe um Prospecto separado aplicável à distribuição de Fundos na Suiça, o qual se encontra disponível mediante solicitação da EGA. O UK Cash Fund encontra-se actualmente registado para

oferta pública no Reino Unido unicamente, e não se destina a ser registado fora do Reino Unido, excepto se decidido em contrário pela EGA.

A Sociedade emite e reembolsa Acções em cada uma das Classes disponíveis a um preço relacionado com o NAV relevante.

A Estrutura da Sociedade

Os Fundos

A Sociedade está estruturada como umbrella, sendo que diferentes Fundos podem ser constituídos em qualquer altura pela EGA, com a aprovação da FSA e o acordo da Entidade Depositária. Sempre que um novo Fundo ou Classe é introduzido, um Prospecto revisto será preparado, descrevendo os detalhes relevantes de cada Fundo ou Classe.

Os activos de cada Fundo serão tratados separadamente dos de qualquer outro Fundo e serão investidos de acordo com o objectivo de investimento e política de investimento aplicável a esse Fundo. Os Fundos presentemente disponíveis são os seguintes:

UK Equity Income Fund* UK Monthly Income Fund* UK Corporate Bond Fund* Sterling Bond Fund* Monthly Extra Income Fund* Strategic Bond Fund* High Yield Bond Fund* UK Money Securities Fund UK Growth and Income Fund* UK Fund*

UK Smaller Companies Fund* UK Select Fund*

UK Institutional Fund* UK Overseas Earnings Fund* UK Cash Fund

Dollar Bond Fund* American Fund* American Select Fund*

American Smaller Companies Fund (US)* Japan Fund*

Japan Smaller Companies Fund* European Bond Fund*

European Corporate Bond Fund European Fund*

European Select Fund*

European Smaller Companies Fund* Pan European Smaller Companies Fund* Pan European Fund*

European High Yield Bond Fund Asia Fund*

Latin America Fund*

Emerging Market Bond Fund* Global Bond Fund*

Global Select Fund*

* Estes Fundos serão sempre investidos de forma a torná-los investimentos qualificados para efeitos dos seguintes regulamentos: Personal Equity Plan Regulations 1989 (as amended) e Individual Savings Accounts Regulations 1998 (as amended).

A informação detalhada sobre os Fundos disponível presentemente, incluindo os seus objectivos e políticas de investimento está descrita no Capítulo ‘Objectivos e políticas de investimento e outra informação sobre os Fundos’ na página 6. Cada Fundo tem uma carteira específica de activos à qual os activos e passivos desse Fundo são atribuíveis. No que diz respeito aos Accionistas, cada Fundo é tratado como uma entidade separada. Os credores da Sociedade poderão, no entanto, considerar para pagamento todos os activos da Sociedade, independentemente do Fundo em relação ao qual a dívida desse credor surgiu. Os activos poderão ser re-afectados de e para outros Fundos, se necessário, a fim de satisfazer qualquer acção movida por um credor contra a Sociedade. No caso de quaisquer activos serem reafectados para este fim, a Sociedade informará os Accionistas no relatório anual ou semestral seguinte.

A cada Fundo serão imputadas as responsabilidades, despesas, custos e encargos da Sociedade atribuíveis a esse Fundo, e dentro dos Fundos, os encargos serão afectos entre Classes, de acordo com as condições de emissão das Acções dessas Classes. As responsabilidades, despesas e encargos directamente atribuíveis a uma Classe de Acções com Cobertura de Risco serão cobradas a essa Classe de Acções com Cobertura de Risco especifica. Quaisquer activos, passivos, despesas, custos ou encargos não atribuíveis a um Fundo particular poderão ser afectos pela EGA de uma forma que seja justa para os Accionistas em geral, mas serão normalmente afectos a todos os fundos proporcionalmente ao NAV dos Fundos relevantes.

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Classes de Acções

Classes de Acções disponíveis dentro dos Fundos:

Várias classes de Acções poderão ser emitidas relativamente a cada Fundo. As Classes de Acções presentemente disponíveis estão descritas no Anexo VI. Nos termos do disposto nas OEIC Regulations e nas FSA Rules, a EGA poderá criar novas Classes de Acções em relação a qualquer Fundo.

Algumas classes poderão disponibilizar Acções de Rendimento Líquido, Acções de Rendimento Bruto, Acções de Acumulação Líquida e Acções de Acumulação Bruta. Os tipos de Acções actualmente disponíveis estão definidos no Anexo VI.

Os titulares de Acções de Rendimento Líquido e de Acções de Rendimento Bruto têm direito a receber o rendimento atribuído a estas Acções nas datas de afectação anuais e intercalares respectivas.

Os titulares de Acções de Acumulação Líquida e de Acções de Acumulação Bruta não têm direito a receber o rendimento atribuível a essas Acções, mas esse rendimento será automaticamente transferido (e retido como parte de) para os activos de capital do Fundo relevante, nas datas contabilísticas anuais e/ou intercalares. O preço das Acções de Acumulação Líquida e das Acções de Acumulação Bruta sobem para reflectir este facto.

Quando um Fundo tem Classes diferentes, cada Classe poderá atrair diferentes encargos e despesas e portanto poderão ser deduzidos a cada Classe montantes em proporções diferentes. Nestas circunstâncias, os interesses proporcionais das Classes dentro de um Fundo serão ajustados em conformidade. Tipicamente, as acções de Classe 1 estão disponíveis para investidores de retalho que procurem rendimento ou crescimento (ou uma combinação de ambos) no médio e longo prazo. As Acções de Classe 2 estão disponíveis para investidores institucionais. As acções de Classe X só estão disponíveis para Accionistas Elegíveis.

Alguns Fundos poderão incluir Classes de Acções com Cobertura de Risco. As Classe de Acções com Cobertura de Risco permitem à EGA utilizar operações de cobertura cambial para reduzirem o efeito de flutuações cambiais entre as Moeda ou Moedas de Referência e a Moeda Coberta.

Os efeitos da cobertura de risco, quando esta for utilizada, serão reflectidos no valor da Classe de Acções com Cobertura de Risco relevante. Os custos e despesas associados com as operações de cobertura referentes à(s) Classe(s) de Acções com Cobertura de Risco bem como quaisquer lucros decorrentes das operações de cobertura serão adicionados a essa Classe de Acções com Cobertura de Risco unicamente.

A EGA pretenderá cobrir entre 95% e 105% da proporção do Valor Patrimonial Líquido atribuível à Classe de Acções com Cobertura de Risco. Ao avaliar as operações de cobertura de risco referentes

a uma Classe de Acções com Cobertura de Risco, os valores tanto do capital como do rendimento da Classe de Acções com Cobertura relevante serão tomados em consideração.

A EGA revê as posições de cobertura de risco diariamente e, se adequado, ajusta a cobertura para reflectir entradas e saídas de investidores.

De salientar que poderão ser efectuadas operações de cobertura quer ou não a moeda da Classe de Acções com Cobertura esteja a desvalorizar ou valorizar em relação à Moeda de Referência ou à Moeda da Carteira ou Moedas da Carteira; consequentemente, sempre que essa operação de cobertura é efectuada, poderá proteger os investidores na classe relevante contra uma desvalorização da moeda que está a ser coberta, mas poderá igualmente impedir os investidores de beneficiarem de uma valorização desta moeda.

Não existe garantia de que a estratégia de cobertura aplicada na Classe de Acções com Cobertura eliminará inteiramente os efeitos adversos de alterações nas taxas de câmbio entre a Moeda ou Moedas de Referência e a Moeda Coberta.

A Moeda de Referência para cada Classe de Acções com Cobertura está descrita no Anexo VI.

Os Accionistas poderão (sujeito a determinadas restrições) converter todas ou parte das suas Acções numa Classe ou Fundo em Acções de outra Classe dentro do mesmo Fundo ou em Acções da mesma ou outra Classe dentro de um Fundo Diferente. Informação detalhada sobre esta possibilidade de conversão e respectivas restrições encontra-se descrita no Capítulo ‘Compra, venda e conversão de Acções’. Os titulares de Acções de Classe 1 e Classe 2 só poderão convertê-las em Acções Classe X se forem Accionistas Elegíveis.

Objectivos e políticas de investimento e

outra informação sobre os Fundos

O investimento dos activos de cada um dos Fundos deverá obedecer às FSA Rules e ao objectivo e politica de investimento do Fundo relevante. A informação detalhada sobre estes objectivos e políticas de investimento encontra-se descrita a seguir. Os mercados de títulos elegíveis e de derivados elegíveis onde os Fundos podem investir estão especificados no Anexo I. Uma declaração detalhada sobre a gestão de investimento geral, a capacidade de contracção de empréstimos e em que medida cada Fundo pode utilizar derivados está incluída no Anexo II. A política de investimento de um Fundo poderá significar que em determinadas alturas poderá ser adequado não estar totalmente investido, mas sim deter numerário ‘near cash’. As circunstâncias em que este facto pode ocorrer estão descritas no Anexo II. Quando a política de investimento de um Fundo inclui na descrição da sua politica de investimento palavras tais que ‘em primeiro lugar’, ‘principalmente’ ou ‘sobretudo’, isto significa que o Fundo

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relevante investirá não menos do que dois terços do valor do património desse Fundo no tipo de activos especificado.

Sempre que a política de investimento de um Fundo contém o termo ‘significativo’ na descrição da sua política de investimento, esse termo significará não menos que dois terços.

Relativamente à política de investimento dos Fundos listados abaixo, o termo “pequenas empresas" é definido como :

Empresas incluídas no FTSE W Europe Index ex UK (excluindo as 225 acções mais importantes) para o European Smaller Companies Fund.

Empresas incluídas no FTSE W Europe Index (excluindo as 300 acções mais importantes) para o Pan European Smaller Companies Fund.

Empresas com um capitalização bolsista total disponível para negociação (free float) de 1,5 biliões ou menos para o Pan European Fund.

Empresas predominantemente incluídas no Hoare Govett Smaller Companies Index e no Alternative Investment Market da Bolsa de Valores de Londres para o UK Smaller Companies Fund.

Empresas com uma capitalização bolsista inferior a USD 5 biliões para o American Smaller Companies Fund (US).

Empresas não incluídas nas 250 acções mais importantes cotadas na ‘First Section’ da Bolsa de Valores de Tóquio em termos de capitalização bolsista e todas as empresas cotadas nas bolsas de valores mais pequenas e regionais do Japão para o Japan Smaller Companies Fund.

Sempre que o nome de um Fundo se refere a investimento em obrigações, esse Fundo investirá pelo menos dois terços dos seus activos totais em ‘straight bonds’, outros títulos de dívida incluídos em índices obrigacionistas reconhecidos (por exemplo, Merrill Lynch, iBoxx, etc) e derivados dos mesmos, um máximo de 10% dos seus activos em acções e outros direitos de participação e um máximo de 25% dos seus activos totais em opções e obrigações convertíveis, e um máximo de um terço dos seus activos em instrumentos do mercado monetário, no caso de a política de investimento desse Fundo permitir estes investimentos. Para mais informação é favor consultar o Anexo II.

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UK Equity Income Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma taxa de rendimento acima da média juntamente com perspectivas fortes de crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções do RU. Poderá, no entanto, investir em outros títulos, tais que títulos convertíveis ou gilts.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Crescimento de Capital".

Estes Factores de Risco deverão ser compreendidos antes de se efectuar um investimento no Fundo.

UK Monthly Income Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um rendimento acima da média juntamente com perspectivas fortes de crescimento de capital. O rendimento será pago mensalmente.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções do RU. Poderá, no entanto, investir em outros títulos, tais que títulos convertíveis ou gilts.

Factores de Risco

UK Corporate Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um elevado nível de rendimento.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em investimentos de rendimento fixo no RU e na Europa Continental.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Fundos de Rendimento Fixo".

Sterling Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total em primeiro lugar através de rendimento, juntamente com algum crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em títulos emitidos pelo Governo do RU denominados em Libras Esterlinas e títulos denominados em Libras Esterlinas emitidos por administrações centrais, entidades governamentais e emitentes supranacionais.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo e do mercado monetário). Para efeitos de liquidez, poderá investir em numerário ou near cash.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Risco de Crescimento de Capital" e "Risco de Fundos de Rendimento Fixo".

Monthly Extra Income Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um nível de rendimento elevado com perspectivas de crescimento de capital. O rendimento será pago mensalmente.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo primeiramente em títulos de rendimento fixo denominados em Libras Esterlinas e em acções do RU.

Factores de Risco

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Strategic Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total principalmente através de rendimento. O rendimento será pago mensalmente.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo numa carteira gerida, constituída principalmente por títulos de rendimento fixo do RU e europeus. A carteira incluirá títulos de rendimento fixo com notação investment grade e below investment grade. Em qualquer altura, poderá também investir em títulos emitidos por emitentes soberanos ou supranacionais.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo e do mercado monetário não RU e europeus). Para efeitos de liquidez, poderá investir em numerário ou near cash.

Sempre que os títulos não sejam denominados em Libras Esterlinas pretende-se que sejam, tipicamente, cobertos em Libras Esterlinas.

Nota:

A abordagem de investimento estratégico significa que a EGA presta overlay estratégico aos investimentos do Fundo alterando entre rentabilidade elevada, dívidas de empresas e dívida pública, da forma que entender adequada.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Risco de Crescimento de Capital", "Risco de Fundos de Rendimento Fixo" e "Risco de Obrigações de Rendimento Elevado".

High Yield Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um maior nível de rendimento. O rendimento será pago mensalmente.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em títulos de rendimento fixo do RU e internacionais com risco mais elevado. Poderá igualmente investir em acções.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Risco de Crescimento de Capital", "Risco de Fundos de

Rendimento Fixo" e "Risco de Obrigações de Rendimento Elevado".

UK Money Securities Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um elevado nível de segurança juntamente com uma taxa de rentabilidade do mercado monetário por grosso competitiva.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir principalmente os activos do Fundo principalmente em títulos do mercado monetário do RU e no estrangeiro cobertos em Libras Esterlinas.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Sem Garantia de Capital", "Risco de Liquidez" e "Risco de Obrigações de Taxa Variável Garantidas por Activos".

A fim de evitar qualquer dúvida, o UK Money Securities Fund não oferece qualquer forma de garantia em relação à performance de investimento, não sendo aplicável qualquer forma de protecção de capital.

UK Growth and Income Fund

Objectivo de Investimento

Proporcionar um crescimento de capital a longo prazo com um rendimento razoável e crescente.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em empresas ‘blue chip’ do RU bastante capitalizadas, incluindo, no entanto, quando considerado adequado, pequenas e médias empresas, predominantemente do RU.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Crescimento de Capital".

UK Fund

Objectivo de Investimento

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Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de empresas domiciliadas no RU ou que detenham operações significativas no RU. Caso a EGA o considere desejável, poderá ainda investir noutros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade.

UK Smaller Companies Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de pequenas empresas domiciliadas no RU ou com operações significativas no RU.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário). Para efeitos de liquidez, poderá investir em numerário ou near cash.

Para informação acerca de ‘pequenas empresas’ é favor consultar o capítulo “Objectivo e políticas de Investimento e outras informações sobre os Fundos” na página 6.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Fundos de Pequenas Empresas".

UK Select Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um crescimento de capital acima da média.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo com fins de crescimento, através de uma carteira concentrada e gerida activamente. A abordagem de investimento seleccionada significa que a EGA tem flexibilidade para assumir posições

significativas em acções e sectores, o que poderá conduzir a níveis de volatilidade mais elevados. A carteira consistirá principalmente de empresas domiciliadas no RU, ou que tenham operações significativas no RU. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade. Em particular, os investidores deverão reportar-se ao capítulo "Carteiras Concentradas".

UK Institutional Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar crescimento de capital a longo prazo.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo numa gama alargada de empresas principalmente do RU, que sejam consideradas como tendo bom potencial de crescimento de capital. O investimento tenderá a concentrar-se em grandes empresas com boas perspectivas de longo prazo.

Factores de Risco

UK Overseas Earnings Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de empresas do RU que obtenham mais de metade das suas receitas através de actividades ultramarinas e/ou exportações.

Factores de Risco

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UK Cash Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um elevado nível de segurança de capital e obter rendimento.

Política de Investimento

A política de investimento da EGA é investir os activos do Fundo em certificados de depósito e depósitos em numerário denominados em Libras Esterlinas. Se a EGA o considerar desejável, poderá igualmente investir até 50 por cento dos activos totais do Fundo em papel comercial. A política de investimento estará sujeita às seguintes restrições de rating de crédito:

(i) Os depósitos bancários serão mantidos e os certificados de depósito serão emitidos por uma instituição bancária com um rating de crédito de longo prazo mínimo de (a) Standard & Poor’s: AA-, ou (b) Moody’s AA3;

(ii) O papel comercial deverá ser emitido por instituições com um rating de crédito de curto prazo mínimo de (a) Standard & Poor’s: A1, ou (b) Moody’s P1, e um prazo máximo até ao vencimento de 184 dias.

Não haverá período de oferta inicial.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Sem Garantia de Capital" e "Risco de Liquidez".

. A fim de evitar qualquer dúvida, o UK Cash Fund não oferece qualquer forma de garantia em relação à performance de investimento, não sendo aplicável nenhuma forma de protecção de capital.

Dollar Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar rentabilidade total primeiramente por meio de rendimento com algum crescimento de capital.

Política de Investimento

A política de investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em Títulos emitidos pelo Governo dos EUA denominados em Dólares e títulos denominados em Dólares emitidos por Administrações Centrais, Entidades Governamentais, Empresas e Emitentes Supranacionais.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo e títulos do mercado monetário). Para efeitos de liquidez, poderá investir em numerário ou near cash.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Risco de Crescimento de Capital" e "Risco de Fundos de Rendimento Fixo".

American Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de médias e grandes empresas domiciliadas na América do Norte ou que detenham operações significativas na América do Norte. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

American Select Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar crescimento de capital acima da média.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em empresas domiciliadas na América do Norte ou que detenham operações significativas na América do Norte. Estas incluem pequenas empresas ou empresas com crescimento emergente, empresas com potencial para fusão ou takeover, empresas em situação de recuperação com nova gestão e empresas de exploração. A abordagem de investimento seleccionada significa que a EGA tem flexibilidade para assumir posições significativas em acções e sectores, o que poderá conduzir a níveis de volatilidade mais elevados.

Factores de Risco

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American Smaller Companies Fund (US)

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de pequenas empresas domiciliadas na América do Norte ou que detenham operações significativas na América do Norte.

Factores de Risco

Japan Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de empresas domiciliadas no Japão ou com operações significativas no Japão.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, warrants, obrigações convertíveis, outras acções e títulos do mercado monetário). Para efeitos de liquidez, poderá investir em numerário ou near cash.

Factores de Risco

Japan Smaller Companies Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de pequenas empresas domiciliadas no Japão ou com operações significativas no Japão.

Factores de Risco

European Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total principalmente por meio de rendimento com algum crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo em obrigações soberanas do sector público europeu e obrigações de empresas, emitidas por empresas domiciliadas na Europa ou que detenham operações significativas na Europa, denominadas numa gama de moedas europeias. O Fundo tem flexibilidade para investir em obrigações emitidas por emitentes da Europa de Leste.

Factores de Risco

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European Corporate Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo numa carteira gerida de títulos de rendimento fixo que sejam principalmente denominados em Euros. A carteira consistirá em primeiro lugar de uma gama larga de investimentos de rendimento fixo com notação investment grade de empresas domiciliadas na Europa ou que detenham operações significativas na Europa. Ocasionalmente, poderá igualmente investir em títulos emitidos por emitentes soberanos e supranacionais com notação investment grade. No entanto, pretende-se que a carteira não tenha mais do que 25% investidos em títulos classificados como AAA (Standard & Poor’s). Um máximo de 10% da carteira poderá ser investida em títulos com notação below investment grade. Quando os títulos não são denominados em Euros, pretende-se que sejam tipicamente cobertos em Euros.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular ao capítulo "Risco de Fundos de Rendimento Fixo".

European Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de empresas domiciliadas na Europa Continental ou que detenham operações significativas na Europa Continental e que tenham perspectivas de crescimento. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

European Select Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar crescimento de capital acima da média.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo sobretudo numa carteira relativamente concentrada de acções de empresas domiciliadas na Europa Continental ou que detenham operações significativas na Europa Continental. A abordagem de investimento seleccionada significa que a EGA tem flexibilidade para assumir posições significativas em acções e sectores, o que poderá conduzir a níveis de volatilidade mais elevados. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

European Smaller Companies Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de pequenas empresas domiciliadas na Europa Continental ou que detenham operações significativas na Europa Continental. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

Pan European Smaller Companies Fund

Objectivo de Investimentos

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Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de pequenas empresas domiciliadas na Europa Continental e no RU ou que detenham operações significativas na Europa Continental e no RU.

Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Para informação acerca de ‘pequenas empresas’, é favor consultar o capítulo “Objectivo e políticas de Investimento e outras informações sobre os Fundos” na página 6.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Fundos de Pequenas Empresas".

Pan European Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de grandes empresas domiciliadas na Europa Continental e no RU ou que detenham operações significativas na Europa Continental e no RU. A EGA poderá, no entanto, investir em acções de pequenas empresas.

Para informação acerca de ‘pequenas empresas’, é favor consultar o capítulo “Objectivo e políticas de Investimento e outras informações sobre os Fundos” na página 6.

Factores de Risco

European High Yield Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar rentabilidade total. Ao longo do tempo, este será alcançado principalmente por meio de rendimento.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em títulos de rendimento fixo de empresas de risco mais elevado (non-investment grade credit) emitidos predominantemente em Euros e Libras Esterlinas. Quando os títulos não são denominados em Euros, pretende-se que sejam tipicamente cobertos em Euros. A EGA investirá predominantemente em títulos emitidos por empresas domiciliadas na Europa ou que detenham operações significativas na Europa. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Fundos de Obrigações de Rendimento Elevado" e "Risco de Fundos de Rendimento Fixo".

Asia Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções de empresas domiciliadas na Ásia (excluindo o Japão) ou com operações significativas na Ásia (excluindo Japão). Poderá investir ainda em outros títulos, incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Mercados Emergentes" e Riscos Fiscais".

A natureza dos investimentos em acções de mercados emergentes em vez de mercados desenvolvidos significa que o Fundo poderá deparar-se com níveis de volatilidade mais elevados comparativamente com fundos investidos em primeiro lugar em acções de mercados com maior maturidade. Além disso, as disposições de custódia poderão ser menos fiáveis.

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Latin America Fund

Objectivo de Investimento

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo sobretudo em acções de empresas domiciliadas na América Latina ou com operações significativas na América Latina e poderá investir ainda em títulos de rendimento fixo como dívida pública soberana e societária, outras acções e títulos do mercado monetário.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular o capítulo "Risco de Mercados Emergentes" e Riscos Fiscais".

Emerging Market Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total principalmente por meio de rendimento com algum crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em obrigações do sector público e societárias de grande rendimento emitidas por emitentes de mercados emergentes. Países de Mercados Emergentes são os países caracterizados como em vias de desenvolvimento ou emergentes pelo Banco Mundial, as Nações Unidas ou o JPMorgan Global Diversified Emerging Market Bond Index.

Caso a EGA o considere desejável, poderá ainda investir até um terço dos activos totais do Fundo em outros títulos de rendimento fixo, incluindo obrigações emitidas por países que constituem o G7, depósitos, numerário e near cash. Além disso, a EGA poderá utilizar derivados (incluindo cambiais, de taxa de juro e credit default swaps) e operações a prazo, unicamente para efeitos de EPM.

Utilização de Derivados dentro do Emerging Market

Bond Fund

A utilização de derivados dentro do Emerging Market Bond Fund encontra-se definida no parágrafo 18.4 do Anexo II. A sua utilização está limitada a técnicas de EPM.

Factores de Risco

Os investidores deverão ter em atenção o capítulo “Factores de Risco” no presente Prospecto no que se refere aos riscos aplicáveis ao investimento na Sociedade e em particular os capítulos "Risco de Crescimento de Capital", "Risco de Fundos de Rendimento Fixo" e "Risco de Obrigações de Rendimento Elevado".

Global Bond Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar uma rentabilidade total incluindo principalmente rendimento com algum crescimento de capital.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo numa carteira gerida de títulos de rendimento fixo cotados em mercados em todo o mundo.

Factores de Risco

Global Select Fund

Objectivo de Investimento

Alcançar um crescimento de capital acima da média.

Política de Investimento

A Política de Investimento da EGA é investir os activos do Fundo principalmente em acções emitidas por empresas de todo o mundo. A carteira pode estar concentrada geograficamente ou relativamente a posições em acções ou sectores, o que poderá

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conduzir a níveis de volatilidade mais elevados. Caso a EGA o considere desejável, poderá investir ainda em outros títulos (incluindo títulos de rendimento fixo, outras acções e títulos do mercado monetário).

Factores de Risco

Para informação relativa a factores de risco relacionados com "Risco de Mercados Emergentes" e "Risco Fiscal".

Compra, venda e conversão de Acções

Um investidor pode investir em todos os Fundos e Classes de Acções desde que satisfaça os critérios de elegibilidade.

Os Fundos são comercializados a todos os investidores retalhistas e não retalhistas.

O escritório de negociação da EGA está aberto desde as 8h00 até às 17h00 hora do RU (9h00 às 18h00 Hora Central Europeia) todos os Dias de Negociação para receber pedidos de emissão, resgate e conversão de Acções.

Os preços para os Fundos disponíveis são calculados cada Dia de Negociação às 12h00 Hora do RU (normalmente 13h00 Hora Central Europeia). As Acções nos Fundos compradas ou vendidas antes das 12h00 Hora do RU (normalmente 13h00 Hora Central Europeia) terão o preço calculado nesse Dia de Negociação. As Acções nos Fundos compradas ou vendidas depois das 12h00 Hora do RU (normalmente 13h00 Hora Central Europeia) terão o preço calculado no Dia de Negociação seguinte.

(18)

Subscrições e participações mínimas

Moeda Investimento mínimo Investimento subsequente Participação mínima Classe 1 GBP GBP 2,000 GBP 1,000 GBP 500

EUR EUR 2,500 EUR 750 EUR 750

USD USD 3,000 USD 750 USD 750

Classe 2

GBP GBP 0.5 milhões GBP 25,000 GBP 25,000 EUR EUR 0.75 milhões EUR 40,000 EUR 40,000 USD USD 0.8 milhões USD 40,000 USD 40,000

Classe X

GBP GBP 3 milhões GBP 25,000 GBP 25,000 EUR EUR 5 milhões EUR 40,000 EUR 40,000 USD USD 5 milhões USD 40,000 USD 40,000 European High Yield Bond Fund Classe de Acções com cobertura

(Classe 1) SEK 25,000 SEK 12,500 SEK 6,250 European High Yield Bond Fund Classe de Acções com Cobertura (Classe 2) SEK 6,200.000 USD 800,000 SEK 315,000 USD 40,000 SEK 315,000 USD 40,000 A EGA pode, se assim o entender, aceitar subscrições inferiores ao montante mínimo. Se uma participação é inferior à participação mínima, a EGA poderá, se o entender, exigir o resgate de toda a participação. Para a(s) Classe(s) de Acções com Cobertura de Risco, apesar de ser aplicável o acima descrito, se, em qualquer altura, a dimensão de uma classe diminuir para menos de 1 milhão de Libras (GBP) (ou o equivalente noutra moeda), a EGA, agindo no interesse dos restantes Accionistas, poderá resgatar as Acções em circulação da Classe de Acções com Cobertura afectadas. Para mais informação, deverão os Investidores consultar o capítulo sobre “Restrições e transferência e resgate obrigatórios”.

Numerário do Cliente – Sempre que a EGA receba numerário dos investidores para investimento nas Acções ou que detenha proveitos de investidores resultantes da venda de Acções, a EGA não calculará nem pagará ao investidor quaisquer juros que daí possam advir.

Período de Oferta Inicial

A EGA poderá providenciar para que haja um Período de Oferta Inicial para o Fundo agora constituído, com início na data de lançamento do Fundo relevante. Durante este período, o preço a que as acções desse Fundo poderão ser compradas será fixado pela EGA e notificado à Entidade Depositária na data de início ou antes do início do referido período.

Compra de Acções

Procedimento:

As Acções poderão ser compradas por residentes no RU mediante envio de impresso de subscrição devidamente preenchido para a EGA ou telefonando para a EGA através do nº 0800 068 3000*. Para não residentes no RU, a compra inicial deverá ser acompanhada por um impresso de subscrição devidamente preenchido. Os impressos de subscrição podem ser obtidos através da EGA. Os investimentos subsequentes podem ser feitos por telefone (+44) 1793 363900*, exigindo-se no entanto confirmação por escrito. Excepto quando indicado em contrário, todas as operações serão processadas com a recepção do pedido, sendo o pagamento devido imediatamente.

Antes da subscrição de Acções de Classe X, deverá ser celebrado um contrato entre o Accionista Elegível e a EGA.

* Advertimos que as chamadas poderão ser gravadas.

A liquidação ocorre no Dia de Negociação mais quatro dias úteis para os Fundos da Sociedade que sejam ‘Fundos de Acções’. Para Fundos da Sociedade que sejam ‘Fundos de obrigações’, a liquidação ocorre no Dia de Negociação relevante mais dois dias úteis. Relativamente aos Fundos da Sociedade que sejam ‘Fundos de instrumentos monetários’, a liquidação ocorre no Dia de Negociação relevante mais um dia útil. No âmbito da sua política de controlo de crédito, a EGA reserva-se o direito de cancelar sem aviso prévio, qualquer contrato em relação ao qual não recebeu o pagamento na data de liquidação relevante bem como de recuperar quaisquer perdas incorridas. A EGA reserva-se o direito de cobrar juros sobre liquidações em atraso.

A EGA tem o direito de recusar, no todo ou em parte, com base em fundamento justo, qualquer pedido de subscrição de Acções, e neste caso, a EGA devolverá o dinheiro enviado, ou o saldo desse dinheiro, por conta e risco do subscritor.

Quaisquer montantes de subscrição remanescentes após a emissão de um número total de Acções não serão devolvidos ao subscritor. Em vez disso, e nessas circunstâncias, serão emitidas Fracções.

Documentos que o comprador irá receber:

Uma contrata incluindo informação detalhada sobre as Acções compradas e o preço obtido será emitida no final do dia útil seguinte ao dia de recepção do pedido de subscrição para compra das Acções ou do momento de avaliação em relação ao qual o preço de compra é determinado, dos dois o último. As comunicações a subscritores baseados num Estado AEE onde o Fundo esteja registado serão efectuadas na língua oficial desse Estado AEE.

Nos termos da lei de qualquer Estado AEE, um subscritor poderá qualificar-se para direitos de cancelamento. A notificação do direito de cancelamento será emitida ao mesmo tempo que a contrata, a qual incluirá a informação detalhada sobre como exercer este