As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras
PASSIVO
Referência 2017 2016
nota explicativa Banco Consolidado Banco Consolidado
CIRCULANTE 9.371.979 9.464.204 9.434.728 9.513.785
Depósitos Nota 15 3.259.297 3.256.836 3.273.384 3.271.332
Depósitos à vista 551.361 550.533 548.439 547.197
Depósitos interfi nanceiros 252.586 252.586 381.921 366.977 Depósitos a prazo 2.447.954 2.446.321 2.333.752 2.347.886
Depósitos em moedas estrangeiras 7.396 7.396 9.272 9.272
Captações no mercado aberto Nota 15 1.615.635 1.615.635 1.139.822 1.139.822
Carteira própria 11.980 11.980 30.322 30.322
Carteira de terceiros 1.603.655 1.603.655 1.109.500 1.109.500 Recursos de aceites
e emissão de títulos 2.632.322 2.632.095 3.039.567 3.039.345 Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 475.114 475.114 442.363 442.363 Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 413.081 413.081 448.267 448.267 Letras fi nanceiras Nota 16.1) 1.712.731 1.712.730 2.118.800 2.118.800 Obrigações por títulos
e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) 31.396 31.170 30.137 29.915
Relações interfi nanceiras 10.611 10.611 12.471 12.471
Relações interdependências 62.280 62.280 31.939 31.939
Obrigações por empréstimos Nota 17 936.422 936.422 1.128.831 1.128.831 Empréstimos no exterior 936.422 936.422 1.128.831 1.128.831 Obrigações por repasses
do país - instituições ofi ciais Nota 18 184.720 184.720 112.479 112.479
BNDES 132.812 132.812 54.786 54.786
FINAME 51.908 51.908 57.693 57.693
Instrumentos fi nanceiros derivativos Nota 6.f) 6.463 6.463 16.960 16.960
Provisões técnicas de seguros Nota 19.b) - 61.626 - 53.169
Outras obrigações 664.229 697.516 679.275 707.437
Cobrança e arrecadação
de tributos e assemelhados 12.776 12.776 12.707 12.707
Carteira de câmbio Nota 20.a) 253.502 253.502 161.180 161.180 Sociais e estatutárias Nota 20.b) 65.170 66.181 69.770 70.899 Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 111.611 125.668 150.802 164.467 Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 2.851 2.851 1.517 1.517
Diversas Nota 20.d) 218.319 236.538 283.299 296.667
NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL
A LONGO PRAZO 11.096.064 10.951.078 8.210.780 8.077.306
Depósitos Nota 15 2.009.610 1.924.243 1.582.608 1.497.636
Depósitos interfi nanceiros 118.884 118.884 10.087 10.087
Depósitos a prazo 1.890.726 1.805.359 1.572.521 1.487.549 Recursos de aceites
e emissão de títulos 5.452.758 5.382.100 3.529.956 3.476.359 Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 86.894 86.894 99.955 99.955 Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 42.560 42.560 19.251 19.251 Letras fi nanceiras Nota 16.1) 3.630.309 3.573.717 1.824.276 1.784.382 Obrigações por títulos
e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) 1.692.995 1.678.929 1.586.474 1.572.771 Obrigações por empréstimos Nota 17 1.199.541 1.199.541 755.434 755.434 Empréstimos no exterior 1.199.541 1.199.541 755.434 755.434 Obrigações por repasses
do país - instituições ofi ciais Nota 18 236.990 236.990 110.028 110.028
BNDES 159.237 159.237 21.246 21.246
FINAME 77.753 77.753 88.782 88.782
Instrumentos fi nanceiros derivativos Nota 6.f) 640 640 10.030 10.030
Outras obrigações 2.196.525 2.207.564 2.222.724 2.227.819
Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 195.207 195.207 145.441 145.441
Diversas Nota 20.d) 2.001.318 2.012.357 2.077.283 2.082.378
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 36.317 96.443 15.032 82.333
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS - 926 - 886
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.827.658 2.827.658 2.854.890 2.854.890
Capital social - 1.892.143 1.892.143 1.892.143 1.892.143
De domiciliados no país Nota 23.a) 1.892.143 1.892.143 1.892.143 1.892.143
Reservas de capital - - 590 590
Reservas de lucros Nota 23.e) 790.990 790.990 951.328 951.328 Ajustes de avaliação patrimonial
-títulos e valores mobiliários
disponíveis para venda 5.040 5.040 (19.583) (19.583)
Ações em tesouraria - - (11.568) (11.568)
Lucros acumulados 139.485 139.485 41.980 41.980
TOTAL DO PASSIVO 23.332.018 23.340.309 20.515.430 20.529.200
Referência 2017 2016
nota explicativa Banco Consolidado Banco Consolidado
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.866.842 2.024.442 1.064.408 1.206.485 Operações de crédito Nota 24.a) 1.395.214 1.395.570 1.422.780 1.423.284
Arrendamento mercantil Nota 24.b) - 151.391 - 131.151
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Nota 24.c) 379.737 385.590 315.834 325.847 Resultado com instrumentos fi nanceiros derivativos Nota 24.d) 25.310 25.310 (669.529) (669.120) Resultado de operações de câmbio Nota 24.e) 66.581 66.581 (4.677) (4.677)
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (1.265.489) (1.363.593) (1.153.446) (1.250.319) Operações de captação no mercado Nota 24.f) (791.615) (782.487) (759.185) (752.362) Operações de empréstimos e repasses Nota 24.g) (131.307) (131.307) (45.236) (45.236)
Arrendamento mercantil Nota 24.b) - (104.272) - (95.797)
Operações de venda e transferência de ativos fi nanceiros (30.775) (30.775) (17.712) (17.712) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Nota 9 (311.792) (314.752) (331.313) (339.212)
RESULTADO BRUTO DA
INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 601.353 660.849 (89.038) (43.834)
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (240.542) (280.414) 313.276 279.655
Receitas de prestação de serviços 54.448 58.772 44.789 48.871
Resultado de operações com seguros Nota 19.d) - 2.211 - 2.323
Despesas de pessoal Nota 24.h) (128.652) (143.318) (119.724) (137.443) Outras despesas administrativas Nota 24.i) (228.364) (222.792) (227.155) (226.279)
Despesas tributárias Nota 24.j) (55.213) (60.627) (54.297) (59.775)
Resultado de participações em controladas Nota 12 29.257 - 6.300
-Outras receitas operacionais Nota 24.k) 197.903 204.049 846.678 854.617 Outras despesas operacionais Nota 24.l) (109.921) (118.709) (183.315) (202.659)
RESULTADO OPERACIONAL 360.811 380.435 224.238 235.821
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 6.961 8.510 2.234 3.545
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 367.772 388.945 226.472 239.366
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Nota 21.a) (92.358) (112.582) (48.945) (60.725)
Provisão para imposto de renda (46.029) (59.397) (87.256) (93.742)
Provisão para contribuição social (38.083) (47.264) (71.516) (76.866)
Ativo fi scal diferido (8.246) (5.921) 109.827 109.883
PARTICIPAÇÕES NO RESULTADO Nota 26.1) (27.536) (28.453) (23.068) (24.145)
PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS - (32) - (37)
LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 247.878 247.878 154.459 154.459
Quantidade de ações Nota 23.b) 204.123.780 204.123.780 244.130.241 244.130.241 Lucro líquido por ação no fi m do semestre 1,21435 1,21435 0,63269 0,63269
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras
Balanços patrimoniais levantados em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$)
Demonstrações do resultado
para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas,
A Administração do Banco Daycoval S.A. (“Daycoval” ou “Banco”) submete à apreciação de V.Sas. o Relatório da Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras, com o relatório dos Auditores Independentes, sem ressalvas, referentes ao semestre encerrado em 30 de junho de 2017. Os comentários aqui apresentados são relativos aos resultados consolidados do Daycoval para o respectivo período.
Apesar da desaceleração do primeiro para o segundo trimestre de 2017, acumulam-se sinais de que a recuperação econômica se aproxima e que deverá se intensifi car ao longo do segundo semestre. A recuperação adiante, apesar de mais próxima, deverá ser bastante gradual, especialmente por parte da demanda interna, devido ao endividamento do setor privado (empresas e famílias) ainda em patamar relativamente elevado.
O Banco Central considerando a infl ação corrente e prospectiva bastante benignas, a provável lenta recuperação da atividade econômica e o avanço das reformas econômicas, apesar das difi culdades intrínsecas ao processo político, tem reduzido a taxa SELIC em ritmo bastante signifi cativo e sinalizado que a extensão total do ciclo depende dos mesmos fatores que levaram à sua intensifi cação. Neste sentido, a amplitude total da queda da taxa SELIC deverá ser expressiva.
Encerramos o primeiro semestre de 2017 com Lucro Líquido de R$ 247,9 milhões, aumento de 60,5% em relação ao primeiro semestre de 2016, motivado principalmente pelo crescimento da carteira de crédito e manutenção das margens. No mesmo período, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) foi de 16,3% a.a. e a Margem Financeira (NIM) de 11,1% a.a..
O saldo da Carteira de Crédito encerrou o primeiro semestre de 2017 com R$ 13.209,6 milhões, crescimento de 1,9% em relação ao primeiro semestre de 2016. Quando analisamos somente a Carteira do Segmento Empresas, encerrou o semestre com saldo de R$ 7.555,6 milhões, aumento de 8,8% em comparação ao primeiro semestre de 2016, motivado pelo incremento da demanda nas linhas de Capital de Giro, Comércio Exterior, Leasing e BNDES. A Carteira de Crédito Consignado apresentou decréscimo de 3,3% e a Carteira de Veículos recuou 20,2% comparada ao primeiro semestre de 2016.
A Captação encerrou o semestre com um montante de R$ 15.752,9 milhões, aumento de 17,6% se comparado ao primeiro semestre de 2016. Temos como destaque as Letras Financeiras, que cresceram 35,4%, comparadas ao primeiro semestre de 2016. A carteira de captação continua alinhada com nossa carteira de crédito em prazo e valores e encerramos o semestre com Gap positivo de 71 dias entre a carteira de crédito e as operações de captação.
O índice de operações vencidas há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, situou-se em 1,2%, redução de 0.6 p.p. em relação ao primeiro semestre de 2016. O índice de operações vencidas há mais de 14 dias apresentou melhora de 0,9 p.p. nos últimos 12 meses. O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o semestre com 95,2%.
Sendo assim, de modo geral, os cenários corrente e futuro têm se tornado mais positivos para o Banco Daycoval. Diferentemente de anos recentes, apesar da situação fi scal e política ainda delicada no curto prazo, acreditamos que 2017 e 2018 serão caracterizados por menores taxas de infl ação e juros propiciando condições mais favoráveis ao crescimento econômico e possível crescimento da carteira de crédito. Continuamos trabalhando para aproveitar as oportunidades, sem mudar a postura cautelosa que temos adotado nos últimos anos.
Sobre o Banco Daycoval
O Banco Daycoval S.A. é especializado no segmento de empréstimos, fi nanciamentos e de leasing para empresas, com atuação relevante também no Varejo, com operações de crédito consignado, fi nanciamento para veículos, câmbio turismo e investimentos.
No semestre fi ndo em 30.06.2017 o Daycoval, que tem sede em São Paulo (SP) e conta com uma equipe de 1.561 profi ssionais, atingiu R$ 13,2 bilhões de carteira de crédito, ativos totais de R$ 23,3 bilhões e registrou lucro líquido de R$ 247,9 milhões. Fruto de sua estratégia conservadora, o Banco tem obtido destaque por sua baixa alavancagem, elevada liquidez e desempenho que se traduz pelo Índice de Basileia III de 16,5%.
Principais Indicadores 2017
Principais Indicadores 30.06.2017
Ativos Totais - R$ milhões 23.340,3
Carteira de Crédito - R$ milhões 13.209,6
Captação Total - R$ milhões 15.752,9
Lucro Líquido - R$ milhões 247,9
Patrimônio Líquido - R$ milhões 2.827,7
ROAE 18,1% a.a.
ROAA 2,2% a.a.
NIM 11,1% a.a.
Índice de Efi ciência 32,4%
Índice de Basileia III 16,5%
Distribuição
Coerente com a proposta de crescer com diversifi cação, o Banco Daycoval possui atualmente 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial, tanto para a captação de recursos, quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes.
A IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, é uma promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado e responde por aproximadamente 14,23% da originação total de crédito consignado e por 19,5% das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os correspondentes no País. No semestre fi ndo em 30.06.2017, a IFP contava com 38 lojas em todo o País e 272 funcionários. Para melhorar sua produtividade a IFP também presta serviços para outras instituições fi nanceiras.
O Daycoval Câmbio, encerrou o primeiro semestre de 2017 com 33 postos próprios de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo, com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior fl exibilidade para realizar suas operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. No acumulado do semestre foram realizadas 204,8 mil transações em cartões pré-pagos de diferentes moedas e em espécie, com movimento equivalente a R$ 513,1 milhões.
Rating
A classifi cação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado fi nanceiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refl etem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfi l conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares, sendo: a agência especializada em classifi cação de risco Moody’s com notas em escala global Ba2, BB pela Fitch Ratings e BB- pela Standard&Poor’s, todas com perspectiva “Negativa”.
Desempenho Operacional e Financeiro
O Banco Daycoval adota a estratégia de diversifi car suas captações para estar alinhado com as operações de sua carteira de crédito, mantendo assim o prazo da carteira de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. A captação está em linha com o crescimento da carteira de crédito e somou R$ 15,7 bilhões no fi nal do primeiro semestre de 2017, crescimento de 17,6% se comparado com o mesmo período de 2016. Durante o primeiro semestre realizamos um empréstimo sindicalizado (A/B Loan) junto ao International Finance Corporation - IFC e com participação de 11 instituições fi nanceiras no montante de US$ 275,0 milhões e prazo alongado de cinco anos. A carteira de crédito encerrou o primeiro semestre de 2017 com saldo de R$ 13,2 bilhões, 1,9% superior ao mesmo período de 2016. O segmento de crédito para empresas, principal negócio do Banco, cresceu 8,8% em 12 meses. O lucro líquido alcançou R$ 247,9 milhões no primeiro semestre de 2017, 60,5% superior ao mesmo período de 2016. No semestre fi ndo em 30.06.2017 o Índice de Efi ciência registrou 32,4%, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) atingiu 18,1% a.a., o Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) foi de 2,2% a.a. e a Margem Financeira (NIM) foi de 11,1% a.a.
Mercado de Capitais
Remuneração de Acionistas
No semestre fi ndo em 30.06.2017 foi aprovado o pagamento de juros sobre capital próprio no montante de R$ 95.999.413,59, o que corresponde a um “dividend payout” de 38,7% no período.
Governança Corporativa
O Banco Daycoval adota uma política de gestão corporativa alinhada com os princípios defendidos pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC) e com as melhores práticas de mercado. O Banco busca frequentemente aprimorar seu modelo de gestão, guiado pelas diretrizes da sustentabilidade e pelos princípios da ética, da transparência, do respeito, da responsabilidade na condução dos negócios e da equidade no relacionamento com todos os seus públicos.
Comitê de Auditoria
O Comitê de Auditoria, constituído e instalado no primeiro semestre de 2009, nos termos da Resolução 3.198 de 27 de maio de 2004 do Conselho Monetário Nacional é responsável pela avaliação da qualidade e integridade das demonstrações fi nanceiras do Banco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos dos auditores externos, pela atuação e qualidade da auditoria interna e pela qualidade e efi ciência dos sistemas de controles internos e de administração de riscos do Banco.
Gestão de Riscos e Capital
O Banco entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor ao Banco, acionistas, colaboradores e clientes, além de contribuir para o fortalecimento da governança corporativa e do ambiente de controle interno. Por isso, realiza investimentos constantes para aperfeiçoar processos, procedimentos, critérios e ferramentas de gestão de riscos operacionais, de mercado, liquidez, crédito e de gerenciamento de capital, com o objetivo de garantir um elevado grau de segurança em todas as suas operações. O Daycoval adota medidas preventivas e atua de forma contínua no aprimoramento de suas políticas de riscos e sistemas de controles internos para evitar ou minimizar ao máximo a exposição aos riscos. O Banco conta com uma estrutura de gerenciamento de riscos capacitada a identifi car, monitorar, controlar e mitigar os riscos inerentes às suas atividades, assim como disseminar a cultura de mitigação destes riscos. Conta ainda com comitês e reportes periódicos das áreas envolvidas de forma a garantir a adequada gestão de riscos e uma governança efi ciente. A estrutura de risco operacional é composta pelo Comitê de Riscos, Controles e Compliance, Gerência de Riscos, Controles e Compliance e pelos Agentes Internos de Risco Operacional (AIROs), selecionados e devidamente treinados para atuar como parceiros da Gerência de Riscos, Controle e Compliance. A estrutura de Risco de Mercado e Liquidez é composta pela Diretoria de Riscos, Comitê de Risco de Mercado e Liquidez e Gerência de Risco de Mercado e Liquidez. A estrutura de Risco de Crédito é formada pela Diretoria de Riscos, Comitê de Risco de Crédito e Gerência de Risco de Crédito. A estrutura de gerenciamento de capital é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Gerenciamento de Capital e Gerência de Capital. Mais informações relativas à gestão de riscos do Banco e sobre o
Patrimônio de Referência Exigido, nos termos da Circular BACEN nº 3.678/2013, podem ser obtidas no endereço eletrônico: www.daycoval.com.br/ri - Governança Corporativa.
Recursos Humanos
Um dos princípios do Banco Daycoval sempre foi acreditar que o capital humano é indispensável para um bom desempenho dos negócios. Desta forma, investe continuamente na capacitação e no bem estar de seus colaboradores. Para estimulá-los, o Banco proporciona oportunidades de aprendizado, adoção de práticas éticas e não discriminatórias, manutenção de um ambiente de trabalho agradável e de alta produtividade, e de remuneração justa. No fi nal do primeiro semestre, o Banco dispunha de uma equipe talentosa e engajada de 1.561 profi ssionais. Dentre as principais iniciativas voltadas ao desenvolvimento contínuo, destaca-se o Programa Daycoeduca, que oferece bolsas de estudo para Graduação, Pós-Graduação ou MBA. Atualmente, cerca de 6% dos colaboradores estão contemplados com o benefício.
No primeiro semestre de 2017 foram realizadas mais de 6.255 horas de treinamento, abrangendo programas nas áreas de informática, sustentabilidade, processos internos, certifi cações e gerenciamento de riscos. Como parte do projeto ”Em Busca da Excelência”, no âmbito do pilar Conhecimento e Qualidade de Vida, são oferecidos cursos especiais para gestores sobre liderança e palestras educacionais com temas ligados a produtos e serviços fi nanceiros, fi nanças pessoais, entre outros.
1º Programa de Trainees: No primeiro semestre de 2017 o Banco implementou o seu primeiro programa de
Trainees exclusivamente para o público interno. Com esse programa, desenvolvido pela Área de Recursos
Humanos, está sendo possível dar mais oportunidade aos talentos do Banco. Foram disponibilizadas 20 vagas em Plataformas Comerciais Empresas, Mesas de Negócios e BackOffi ce. O programa abrange 12 meses e cada
trainee tem acompanhamento completo de um tutor, do RH e da Diretoria Executiva. Além disso, o programa
propicia a participação em MBA em Gestão de Negócios e Finanças, Treinamento em Ciclo de Crédito, Contabilidade Bancária, Produtos e Serviços, Matemática Financeira e Certifi cação CPA 10 e 20. O Banco entende que esse programa capacitará os trainees para uma participação efetiva na continuidade de sua história de sucesso.
O Banco também é integrante do programa Jovem Aprendiz por intermédio de convênio com a ESPRO (Ensino Social Profi ssionalizante), além de oferecer programas de assistência social e ginástica laboral. Para o bem-estar dos colaboradores e seus familiares são realizadas campanhas de vacinação, cursos que envolvem ações de saúde, vida social e apoio pessoal. Adicionalmente, buscando maior incentivo à qualidade de vida são promovidas aulas de música gratuitas e treinamento de corrida.
Sustentabilidade
Ao longo do primeiro semestre de 2017, o Banco Daycoval intensifi cou o trabalho de busca por iniciativas com foco sustentável. A primeira delas foi a ampliação da alçada do Comitê de Sustentabilidade, que passou a desenvolver ações de responsabilidade socioambiental. Com isso, as atividades são pensadas de acordo com o
triple bottom-line da Sustentabilidade Daycoval: perenidade fi nanceira, respeito ambiental e responsabilidade
social.
O Banco Daycoval faz uso de um questionário focado em sustentabilidade na avaliação de suas operações de crédito para empresas, abrangendo perguntas relativas a temas socioambientais e gerais, além da consideração de aspectos cadastrais, econômicos e fi nanceiros. Os prazos da operação, rentabilidade e garantia oferecida são compatíveis com a análise do risco.
Também como parte deste trabalho está a produção de um relatório anual, que busca oferecer uma visão integrada dos negócios e de indicadores econômicos, sociais e ambientais. É uma demonstração do compromisso com a transparência da gestão e incorporação do tema à sua estratégia de geração de valor.
Estão em fase de revisão indicadores de consumo como energia elétrica, água e papel. Com instalação de lâmpadas mais econômicas, utilização de água de reuso para limpeza e rega de jardins e digitalização de documentos, o Banco Daycoval vem conseguindo aumentar a economia de recursos fi nanceiros e naturais. Por fi m, no âmbito da Responsabilidade Social, investiu cerca de R$ 3,5 milhões por intermédio de doações diretas e leis de incentivo fi scal. Os aportes são focados na prevenção e tratamento de câncer, na inserção social por intermédio do esporte e educação, além do apoio a diversos projetos culturais e de qualidade de vida. Para mais informações acesse www.daycoval.com.br/institucional/sustentabilidade
Relacionamento com os Auditores Independentes
Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações fi nanceiras para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016, não foi contratada para a prestação de outros serviços ao Banco que não sejam o de auditoria externa.Declaração da Diretoria
Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria do Banco declara que discutiu, reviu e concorda com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes, assim como que reviu, discutiu e concorda com as demonstrações fi nanceiras relativas ao semestre fi ndo em 30 de junho de 2017.
Agradecimentos
A Administração do Banco Daycoval S.A. agradece aos acionistas, clientes, fornecedores e à comunidade fi nanceira o indispensável apoio e a confi ança depositada, assim como aos nossos profi ssionais que tornaram possível tal desempenho.
São Paulo, 09 de agosto de 2017.
A Administração
Para mais informações sobre o desempenho do Banco Daycoval, acesse o endereço www.daycoval.com.br/ri
ATIVO
Referência 2017 2016
nota explicativa Banco Consolidado Banco Consolidado
CIRCULANTE 13.707.434 14.043.604 11.833.193 12.172.635
Disponibilidades Nota 4 84.939 86.407 95.559 96.258
Aplicações interfi nanceiras de liquidez Nota 5 4.853.119 4.799.173 3.377.427 3.377.427 Aplicações no mercado aberto 4.385.341 4.385.341 3.227.828 3.227.828 Aplicações em depósitos interfi nanceiros 279.160 225.214 74.492 74.492 Aplicações em moedas estrangeiras 188.618 188.618 75.107 75.107 Títulos e valores mobiliários
e instrumentos fi nanceiros derivativos Nota 6 122.770 269.528 110.769 257.681
Carteira própria 111.644 194.777 97.236 189.221
Instrumentos fi nanceiros derivativos 11.126 11.126 9.028 10.773
Vinculados à prestação de garantias - - 4.505 4.505
Recursos garantidores de provisões técnicas - 63.625 - 53.182
Relações interfi nanceiras 171.742 171.742 156.505 156.505
Pagamentos e recebimentos a liquidar 7.217 7.217 8.053 8.053 Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 163.916 163.916 147.518 147.518
Correspondentes 609 609 934 934
Operações de crédito 5.934.038 5.935.118 5.776.652 5.780.492 Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 15.662 15.662 96.528 96.528 Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 6.338.020 6.340.328 6.119.040 6.124.025 (Provisão para operações
de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (419.644) (420.872) (438.916) (440.061)
Operações de arrendamento mercantil - 222.182 - 176.918
Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) - 233.293 - 189.027 (Provisão para créditos de arrendamento
mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 - (11.111) - (12.109)
Outros créditos 2.389.753 2.412.468 2.121.153 2.140.611
Avais e fi anças honradas 11.756 11.756 -
-Carteira de câmbio Nota 10.a) 724.912 724.912 573.026 573.026
Rendas a receber 5.700 6.319 2.412 3.056
Prêmios de seguros a receber Nota 19.a) - 343 - 550
Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 2.095 2.095 1.786 1.786 Diversos Nota 10.b) 1.840.667 1.862.420 1.727.736 1.746.000 (Provisão para outros créditos
de liquidação duvidosa) Nota 9 (195.377) (195.377) (183.807) (183.807) Outros valores e bens Nota 11 151.073 146.986 195.128 186.743
Bens não de uso próprio 93.993 93.993 107.142 107.145
(Provisão para desvalorização
de bens não de uso próprio) (11.109) (11.109) (13.219) (13.219)
Despesas antecipadas 68.189 64.102 101.205 92.817
NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL
A LONGO PRAZO 9.088.132 9.286.702 8.209.520 8.336.208
Aplicações interfi nanceiras de liquidez Nota 5 150.546 146.203 52.240 52.240 Aplicações em depósitos interfi nanceiros 150.546 146.203 52.240 52.240 Títulos e valores mobiliários
e instrumentos fi nanceiros derivativos Nota 6 2.438.604 2.487.987 1.683.103 1.720.073
Carteira própria 2.199.480 2.248.863 1.482.487 1.517.719
Vinculados a operações compromissadas 12.008 12.008 30.405 30.405 Instrumentos fi nanceiros derivativos 104.186 104.186 100.936 100.936 Vinculados à prestação de garantias 122.930 122.930 69.275 69.275
Recursos garantidores de provisões técnicas - - - 1.738
Operações de crédito 4.416.729 4.417.700 4.592.867 4.593.954 Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 31.810 31.810 27.569 27.569 Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 4.662.190 4.664.254 4.759.965 4.761.409 (Provisão para operações
de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (277.271) (278.364) (194.667) (195.024)
Operações de arrendamento mercantil - 172.009 - 107.025
Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) - 176.642 - 112.162 (Provisão para créditos de arrendamento
mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 - (4.633) - (5.137)
Outros créditos 1.974.872 1.991.909 1.682.956 1.700.809
Carteira de câmbio Nota 10.a) 332 332 3.002 3.002
Diversos Nota 10.b) 1.974.815 1.991.852 1.683.461 1.701.314 (Provisão para outros créditos
de liquidação duvidosa) Nota 9 (275) (275) (3.507) (3.507) Outros valores e bens Nota 11 107.381 70.894 198.354 162.107
Despesas antecipadas 107.381 70.894 198.354 162.107
PERMANENTE 536.452 10.003 472.717 20.357
Investimentos 530.091 619 456.326 821
Participações em controladas - no país Nota 12 529.645 - 455.680
-Outros investimentos 446 619 646 821
Imobilizado de uso 6.361 9.253 16.391 19.468
Imóveis de uso Nota 14 - - - 2.140
Outras imobilizações de uso Nota 14 22.125 27.558 40.052 43.674 (Depreciações acumuladas) Nota 14 (15.764) (18.305) (23.661) (26.346)
Intangível - 131 - 68
TOTAL DO ATIVO 23.332.018 23.340.309 20.515.430 20.529.200
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
BANCO DAYCOVAL | DAYCONNECT
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Banco Daycoval S.A.
CNPJ 62.232.889/0001-90
Companhia Aberta - Categoria B
2017 2016
Banco Consolidado Banco Consolidado
ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 247.878 247.878 154.459 154.459
Ajustes de reconciliação entre o lucro líquido do semestre caixa líquido aplicado em atividades operacionais
Depreciações e amortizações 979 1.090 2.977 3.125
Impostos diferidos 8.246 5.921 (109.827) (109.883)
Provisão para riscos 116.591 120.522 255.089 255.901
Provisão para avais e fi anças concedidos 815 815 (2.909) (2.909)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 281.806 285.943 278.827 282.031 Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa - (1.177) - 4.695 Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa 29.986 29.986 52.486 52.486 Provisão para perdas em outros valores e bens (2.129) (2.129) 1.749 1.749 Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa 24.466 24.466 21.164 21.164
Ganhos na alienação de ativo permanente (1.714) (1.714) -
-Resultado de participações em controladas e coligadas (29.257) - (6.300)
-TOTAL DOS AJUSTES DE RECONCILIAÇÃO 429.789 463.723 493.256 508.359
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DO SEMESTRE 677.667 711.601 647.715 662.818
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES 681.378 647.318 1.047.425 1.027.661
(Aumento) Redução em aplicações interfi nanceiras de liquidez (127.767) (141.026) 60.502 32.416 (Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários
e instrumentos fi nanceiros derivativos (176.012) (187.253) 129.415 146.588 (Aumento) Redução em relações interfi nanceiras e interdependências (13.482) (13.482) 69.377 69.377 (Aumento) Redução em operações de crédito (288.792) (290.708) 159.959 165.133 (Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil - (1.073) - 39.718
(Aumento) Redução em outros créditos 416.677 419.180 363.202 379.697
(Aumento) Redução em outros valores e bens 64.061 62.788 47.345 49.615
Aumento (Redução) em depósitos (45.638) (46.981) 62.458 27.410
Aumento (Redução) em captações no mercado aberto (32.226) (32.226) 30.322 30.322 Aumento (Redução) em recursos
de aceites cambiais e emissão de títulos 1.149.598 1.146.132 253.230 221.647 Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses (83.057) (83.057) (231.881) (231.881) Aumento (Redução) em outras obrigações (131.807) (130.190) 172.791 172.425 Imposto de renda e contribuição social pagos (61.452) (62.836) (62.421) (63.585) Aumento (Redução) em resultados de exercícios futuros 11.275 8.050 (6.874) (11.221) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM)
ATIVIDADES OPERACIONAIS 1.359.045 1.358.919 1.695.140 1.690.479
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Alienação de imobilizado de uso 7.231 7.231 -
-Aquisição de imobilizado de uso (2.693) (2.730) (223) (413)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM)
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 4.538 4.501 (223) (413)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aumento (Redução) em recursos
de aceites cambiais e emissão de títulos (333.227) (332.920) (1.690.677) (1.688.185) Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 907.782 907.782 (446.766) (446.766) Juros sobre capital próprio/dividendos pagos (47.745) (47.745) (51.267) (51.267) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 526.810 527.117 (2.188.710) (2.186.218)
VARIAÇÃO CAMBIAL DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (24.466) (24.466) (21.164) (21.164) AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1.865.927 1.866.071 (514.957) (517.316) Caixa e equivalente de caixa no início do semestre 1.189.316 1.190.640 2.878.442 2.881.500 Caixa e equivalente de caixa no fi nal do semestre 3.055.243 3.056.711 2.363.485 2.364.184 AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 1.865.927 1.866.071 (514.957) (517.316)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras
Demonstrações dos fl uxos de caixa - DFC
para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$)
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$)
Demonstrações do valor adicionado - DVA
para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Daycoval S.A. (“Banco” ou “Daycoval”) é uma sociedade anônima de capital aberto, que está organizado sob a forma de Banco Múltiplo, autorizado a operar com as carteiras comercial, de câmbio, de investimento e de crédito e fi nanciamento e por meio de suas subsidiárias diretas e indiretas e atua também na carteira de arrendamento mercantil, administração de recursos de terceiros, seguro de vida e previdência e prestação de serviços. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas integrantes do Conglomerado Daycoval, atuando no mercado de forma integrada.
a) Oferta Pública Unifi cada de Aquisição de Ações (OPA) para fi ns de cancelamento de registro de companhia aberta e de saída do Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA: O Banco Daycoval S.A., em cumprimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, informou ao mercado em 24 de junho de 2015, que seus acionistas controladores em conjunto com o Banco tinham a intenção de realizar, nos termos dos artigos 49, 50 e 52 do estatuto social do Banco, da Instrução da CVM nº 361, de 5 de março de 2002, conforme alterada: (i) uma oferta pública para a aquisição das Ações Objeto da Oferta, para fi ns do cancelamento do registro da Companhia para negociação de ações no mercado como emissora de valores mobiliários categoria “A”, nos termos da Instrução da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, conforme alterada, cumulada com (ii) uma oferta pública para a aquisição das Ações Objeto da Oferta, para fi ns da saída da Companhia do segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”) denominado Nível 2 de Governança Corporativa (“Oferta”).
Em 1º de julho de 2016 o Banco Daycoval, em conjunto com seus acionistas controladores, divulgaram o edital de Oferta Pública Unificada para Aquisição de Ações (OPA) preferenciais de emissão do Banco Daycoval. O Edital contém todas as características para a realização desta Oferta que se deu em 11 de agosto de 2016.
Naquela data, por meio de Fato Relevante divulgado aos seus acionistas e ao mercado, o Banco Daycoval comunicou a realização com sucesso do leilão da oferta pública unifi cada para a aquisição de até a totalidade das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas não controladores e de administradores do Banco.
Como resultado do Leilão, os atuais acionistas controladores do Banco Daycoval (“Acionistas Controladores”), em conjunto com o Banco Daycoval (“Ofertantes”), adquiriram 58.394.941 ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval, representativas de 23,80% de seu capital social, pelo preço unitário de R$9,08 (nove reais e oito centavos), totalizando o montante de R$ 530.226, sendo 31.143.119 ações preferenciais correspondentes ao montante de R$282.780, adquiridos pelo Banco Daycoval e 27.251.822 ações preferenciais correspondentes ao montante de R$247.446, adquiridos pelos Acionistas Controladores, na proporção e dentro dos limites estabelecidos no Edital divulgado em 1º de julho de 2016.
Tendo em vista que o número de ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval e de titularidade de seus acionistas não controladores adquiridas pelos Ofertantes no Leilão superou o montante mínimo de 2/3 (dois terços) das ações em circulação do Banco Daycoval, conforme estabelecido no artigo 16, inciso II, da Instrução CVM 361 e no Edital, o Banco Daycoval deu prosseguimento aos atos necessários para a Conversão de Registro, na forma e no prazo previstos na Instrução CVM 480, com a consequente saída do Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA.
Em 5 de setembro de 2016, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária, que deliberou e aprovou o resgate de 3.891.298 ações preferenciais remanescentes que não tinham sido adquiridas pelos Ofertantes no dia do Leilão, as quais correspondiam a 1,58% do capital social do Banco Daycoval. O preço do resgate foi de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos) por ação.
Após a conclusão da oferta pública unifi cada de aquisição de ações (OPA), o Banco Daycoval recomprou 4.942.839 ações preferenciais de titularidade de pessoas vinculadas no montante de R$45.374, com preço de resgate de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos) por ação.
Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade das ações mantidas em tesouraria, totalizando 37.340.711 (trinta e sete milhões, trezentas e quarenta mil e setecentas e onze) ações preferenciais nominativas, sem redução do valor do capital social.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações fi nanceiras do Banco, incluindo sua dependência no exterior, e as demonstrações fi nanceiras consolidadas (“Consolidado”), aprovadas pela Administração em 09 de agosto de 2017, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76, e as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, para o registro contábil das operações, associadas, quando aplicável, às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional - CMN, do Banco Central do Brasil - BACEN e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, do Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP, da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC.
Todas as informações relevantes próprias das demonstrações fi nanceiras do Banco Daycoval S.A., e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às informações utilizadas pela Administração do Banco na sua gestão. Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade (“IFRS”), o Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC emitiu pronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional, aprovados pela CVM, porém nem todos homologados pelo BACEN. Desta forma o Banco, na elaboração das demonstrações fi nanceiras, adotou os seguintes pronunciamentos já homologados pelo BACEN, quais sejam:
Resolução
Pronunciamento CPC BACEN / CMN
CPC 00 (R1) - Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro 4.144/12
CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos 3.566/08
CPC 02 (R2) - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis 4.524/16
CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa 3.604/08
CPC 04 (R1) - Ativo Intangível 4.534/16
CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas 3.750/09
CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações 3.989/11
CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retifi cação de Erro 4.007/11
CPC 24 - Evento Subsequente 3.973/11
CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 3.823/09
CPC 27 - Ativo Imobilizado 4.535/16
CPC 33 (R1) - Benefícios a Empregados 4.424/15
As demonstrações fi nanceiras consolidadas abrangem o Banco, sua dependência no exterior e suas controladas diretas e indiretas apresentadas a seguir:
% - Participação 2017 2016 Arrendamento Mercantil
Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A. (“Daycoval Leasing”) 100,00 100,00 Atividade Financeira - Dependência no Exterior
Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch 100,00 100,00
Atividade de Seguros e Previdência Complementar
Dayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”) 97,00 97,00
Não Financeiras
ACS Participações Ltda. (“ACS”) 99,99 99,99
Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”) 99,99 99,99 IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. (“IFP”) 99,99 99,99
SCC Agência de Turismo Ltda. (“SCC”) 99,99 99,99
Treetop Investments Ltd. (“Treetop”) 99,99 99,99
Nas demonstrações fi nanceiras consolidadas, os saldos das contas patrimoniais ativas e passivas e os resultados oriundos das transações entre o Banco, sua dependência no exterior e suas controladas diretas e indiretas, foram eliminados, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referente às participações de acionistas minoritários.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As principais práticas contábeis adotadas pelo Banco Daycoval na preparação de suas demonstrações fi nanceiras individuais e consolidadas, são as seguintes:
a) O resultado é apurado pelo regime contábil de competência. As operações com taxas prefi xadas são registradas pelo valor fi nal, e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza fi nanceira são contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior, as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fi xadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço.
b) As aplicações interfi nanceiras de liquidez e os demais direitos, exceto os títulos e valores mobiliários e os instrumentos fi nanceiros derivativos, são demonstrados pelo custo de aquisição, acrescido de variações monetárias, cambiais e juros contratados. Quando o valor de realização de um determinado ativo for inferior ao valor registrado contabilmente, é registrada provisão para ajuste deste ativo ao seu respectivo valor de realização.
c) Caixa e equivalentes de caixa, de acordo com a Resolução BACEN nº 3.604/08, são representados por dinheiro em caixa e depósitos em instituições fi nanceiras, incluídos na rubrica de disponibilidades, aplicações interfi nanceiras de liquidez e títulos e valores mobiliários classifi cados na carteira própria, com prazo original igual ou inferior a 90 dias, sendo o risco de mudança no valor de mercado destes considerada imaterial.
d) Os títulos e valores mobiliários estão contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos sendo: (i) os títulos de renda fi xa, atualizados com base na taxa de remuneração e em razão da fl uência dos prazos de seus respectivos vencimentos; (ii) as ações, atualizadas com base na cotação média informada por Bolsa de Valores onde são mais negociadas; e (iii) as aplicações em fundos de investimento, atualizadas com base no valor da cota divulgado por seus respectivos administradores. Os títulos e valores mobiliários estão apresentados conforme disposto na Circular BACEN nº 3.068/01 podendo ser classifi cados nas seguintes categorias:
• Títulos para negociação - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado.
• Títulos disponíveis para venda - são os títulos e valores mobiliários os quais não foram adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados e que a Administração não tem intenção de mantê-los até o vencimento. Os ajustes ao valor de mercado (ganhos e perdas não realizados) são registrados em conta destacada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários. Esses ganhos e perdas não realizados são reconhecidos no resultado quando efetivamente realizados.
• Títulos mantidos até o vencimento - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com a intenção e capacidade fi nanceira para manutenção em carteira até a data de seus respectivos vencimentos e são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado.
• As bonifi cações oriundas das aplicações em ações de companhias abertas são registradas na carteira de títulos e valores mobiliários apenas pelas respectivas quantidades, sem modifi cação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.
Os dividendos e os juros sobre o capital próprio, oriundos das aplicações em ações de companhias abertas, são contabilizados como receita quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.
e) Os instrumentos fi nanceiros derivativos são compostos pelas operações com opções, a termo, de mercado futuro e de swap, e são contabilizados de acordo com a Circular BACEN nº 3.082/02, que prevê a adoção dos seguintes critérios:
• Operações com opções - os prêmios pagos ou recebidos são contabilizados ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos fi nanceiros derivativos” no ativo ou no passivo, respectivamente, até o efetivo exercício da opção e contabilizado como redução ou aumento do custo do ativo objeto das opções, pelo seu efetivo exercício, ou como receita ou despesa no caso de não exercício. • Operações de futuro - os valores dos ajustes diários são registrados ao valor de mercado na rubrica
de “Negociação e intermediação de valores” no ativo ou no passivo e apropriado diariamente ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).
• Operações de swap e termo de moeda (“NDF”) - o diferencial a receber ou a pagar é contabilizado ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos fi nanceiros derivativos” no ativo ou no passivo, respectivamente e apropriado ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).
• Operações a termo de mercadorias - são registradas pelo valor fi nal do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o preço à vista do bem ou direito, ajustado ao valor de mercado, reconhecendo as receitas e despesas em razão da fl uência dos prazos de vencimento dos contratos. As operações com instrumentos fi nanceiros derivativos são avaliadas a valor de mercado, contabilizando-se sua valorização ou desvalorização conforme contabilizando-segue:
• Instrumentos fi nanceiros derivativos não considerados como hedge - em conta de receita ou despesa, no resultado.
• Instrumentos fi nanceiros derivativos considerados como hedge - são classifi cados como hedge de risco de mercado ou hedge de fl uxo de caixa.
Os hedges de risco de mercado são destinados a compensar os riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de hedge e a sua valorização ou desvalorização é contabilizada em contrapartida às contas de receita ou despesa, no resultado.
Os hedges de fl uxo de caixa são destinados a compensar à variação no fl uxo de caixa futuro estimado, sendo a parcela efetiva destinada a esta compensação contabilizada em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzida dos efeitos tributários e qualquer outra variação em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, no resultado.
f) Operações de arrendamento mercantil são reclassifi cadas com o objetivo de refl etir sua posição fi nanceira em conformidade com o método fi nanceiro.
g) As operações de crédito e de arrendamento mercantil são classifi cadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando-se em consideração as experiências anteriores com os tomadores de recursos, a avaliação dos riscos desses tomadores e seus garantidores, a conjuntura econômica e os riscos específi cos e globais da carteira, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e sua classifi cação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).
Ainda conforme a Resolução CMN nº 2.682/99, as operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de classifi cação de risco, têm sua receita reconhecida somente quando efetivamente recebida e as operações classifi cadas como nível “H”, permanecem nessa classifi cação por 180 dias quando, então, são baixadas contra a provisão existente e passam a ser controladas em contas de compensação, não mais fi gurando no balanço patrimonial.
h) A baixa de um ativo fi nanceiro, conforme determinado pela Resolução CMN nº 3.533/08, se dá quando os direitos contratuais ao fl uxo de caixa do ativo fi nanceiro expiram ou quando ocorrer a venda ou a transferência deste ativo fi nanceiro que deve ser classifi cada nas seguintes categorias:
• Operações com transferência substancial dos riscos e benefícios: o cedente transfere substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo fi nanceiro objeto da operação, tais como: (i) venda incondicional do ativo fi nanceiro; (ii) venda do ativo fi nanceiro em conjunto com opção de recompra pelo valor justo desse ativo no momento da recompra; e (iii) venda do ativo fi nanceiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja improvável de ocorrer;
• Operações com retenção substancial dos riscos e benefícios: o cedente retém substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo fi nanceiro objeto da operação, tais como: (i) venda do ativo fi nanceiro em conjunto com compromisso de recompra do mesmo ativo a preço fi xo ou o preço de venda adicionado de quaisquer rendimentos; (ii) contratos de empréstimo de títulos e valores mobiliários; (iii) venda do ativo fi nanceiro em conjunto com contrato de swap de taxa de retorno total que transfi ra a exposição ao risco de mercado de volta ao cedente; (iv) venda do ativo fi nanceiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja provável de ocorrer; e (v) venda de recebíveis para os quais o vendedor ou o cedente garanta por qualquer forma compensar o comprador ou o cessionário pelas perdas de crédito que venham a ocorrer, ou cuja venda tenha ocorrido em conjunto com a aquisição de cotas subordinadas do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) comprador; e
Notas explicativas às demonstrações fi nanceiras
para os semestres fi ndos em 30 de junho de 2017 e de 2016
(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)
• Operações sem transferência ou retenção substancial dos riscos e benefícios: devem ser classifi cadas as operações em que o cedente não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo fi nanceiro objeto da operação.
A avaliação quanto à transferência ou retenção dos riscos e benefícios de propriedade dos ativos fi nanceiros é efetuada, utilizando-se como metodologia a comparação da exposição do Daycoval, antes e depois da venda ou da transferência, relativamente à variação no valor presente do fl uxo de caixa esperado associado ao ativo fi nanceiro descontado pela taxa de juros de mercado apropriada. A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa segue os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99.
i) As operações de câmbio são demonstradas pelos valores de realização, incluindo os rendimentos e as variações cambiais (em base “pro-rata” dia) auferidas e a provisão para outros créditos de liquidação duvidosa, nos termos da Resolução CMN nº 2.682/99, quando aplicável.
j) As despesas antecipadas referentes às comissões pagas aos correspondentes bancários são controladas por contrato e contabilizadas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas”. A apropriação dessas despesas ao resultado, na rubrica de “Outras despesas administrativas”, é efetuada “pro-rata temporis” de acordo com o prazo de vigência dos respectivos contratos ou em sua totalidade quando ocorrer liquidação antecipada destes mesmos contratos.
Com a entrada em vigor da Circular BACEN nº 3.738/14, o Banco optou pela faculdade de reconhecimento das despesas antecipadas da seguinte forma:
(i) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2015, dois terços do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas”, sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa;
(ii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2016, um terço do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas” sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa; e
(iii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2017, o valor total é reconhecido como despesa.
Conforme estabelecido no §4º do Art. 1º da Circular BACEN nº 3.693/13, alterada pela Circular BACEN nº 3.738/14, a partir de 1º de janeiro de 2020, todos os valores eventualmente registrados no ativo, relativos a remuneração de correspondentes no país de que trata o caput, devem ser imediatamente baixados, tendo como contrapartida a adequada conta de despesa do período, sendo vedado qualquer registro adicional ou a manutenção de valores dessa natureza no ativo.
k) As participações em empresas controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial e aplicado a todas as coligadas em que o Banco tenha infl uência signifi cativa. Entende-se por infl uência signifi cativa, a participação de 20% ou mais do capital votante.
l) Outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.
m) Os bens e direitos, classifi cados no imobilizado de uso, são registrados pelo custo de aquisição, exceto quanto aos imóveis de uso de empresa controlada, os quais são registrados por seu valor de custo de aquisição, acrescido dos valores referentes à reavaliação a valor de mercado. As depreciações são calculadas pelo método linear às taxas anuais, mencionadas na Nota 14, que levam em consideração a vida útil-econômica dos bens.
n) O ativo intangível corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção das atividades do Banco e de suas controladas ou exercidos com tal fi nalidade e, aqueles com vida útil defi nida, são amortizados linearmente durante o período estimado do benefício econômico do bem.
o) A redução do valor recuperável dos ativos não fi nanceiros (impairment) é reconhecida como perda, quando o valor de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa registrado contabilmente for maior do que o seu valor recuperável ou de realização. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo identifi cável de ativos que gera fl uxo de caixa, substanciais, independentemente de outros ativos ou grupos de ativos. As perdas por impairment, quando aplicável, são registradas no resultado do período em que foram identifi cadas.
Os valores dos ativos não fi nanceiros, exceto aqueles registrados nas rubricas de “Outros valores e bens” e de “Outros créditos - créditos tributários”, são objeto de revisão periódica, no mínimo anual, para determinar se existe alguma indicação de perda no valor recuperável ou de realização destes ativos.
Em 30 de junho de 2017, a provisão para redução do valor recuperável dos bens não de uso próprio monta R$11.109 (R$13.219 em 2016) (Nota 11). Não foram identifi cadas evidências de redução ao valor recuperável dos demais ativos não fi nanceiros.
p) As obrigações, os encargos e os riscos conhecidos ou calculáveis, inclusive encargos tributários calculados com base no resultado, são demonstrados pelo valor atualizado até a data do balanço. As obrigações em moedas estrangeiras são convertidas em moeda nacional pelas taxas de câmbio em vigor na data do balanço, divulgadas pelo BACEN, e as obrigações sujeitas a atualizações monetárias são demonstradas pelo valor atualizado até a data do balanço, sendo as obrigações objeto de hedge ajustadas ao seu valor de mercado.
q) A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10%, quando aplicável. A contribuição social foi apurada sobre o lucro ajustado, à alíquota de 20%. A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, elevou a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao período compreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%.
r) Os créditos tributários de imposto de renda são constituídos sobre adições e exclusões temporárias, prejuízo fi scal de exercícios anteriores do Daycoval Leasing, e com base na legislação vigente à data de sua constituição. Em função da alteração na Lei nº 7.689/88, mencionada no item “q)” acima, os créditos tributários de contribuição social foram constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-se a alíquota de 15% sobre as adições e exclusões temporárias apuradas até a data de 31 de agosto de 2015 e sobre àquelas que estimam-se realizar no período posterior a 31 de dezembro de 2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporárias que estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. A realização destes créditos tributários ocorrerá quando da efetiva utilização e/ou reversão dos valores sobre os quais foram constituídos.
s) Provisões técnicas de seguros e de sinistros a liquidar - referem-se à cota de participação da Dayprev no Consórcio do Seguro DPVAT e são registradas conforme informes recebidos da Seguradora Líder. t) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fi scais e previdenciárias:
Os ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fi scais e previdenciárias, são reconhecidos, mensurados e divulgados, da seguinte forma:
• Ativos contingentes - não são reconhecidos nas demonstrações fi nanceiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais recursos.
• Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações fi nanceiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com sufi ciente segurança. Os passivos contingentes classifi cados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classifi cados como perda remota não requerem provisão e divulgação.
• Obrigações legais (fi scais e previdenciárias) - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições. O montante discutido é quantifi cado, provisionado e atualizado mensalmente, independente de sua probabilidade de perda.
u) Os resultados de exercícios futuros referem-se a: (i) rendas recebidas antecipadamente para as quais não existam perspectivas de exigibilidade futura, sendo a sua apropriação nas demonstrações do resultado em razão da fl uência do prazo das transações que as originaram, tanto para o Banco quanto para o Consolidado; e (ii) deságio na aquisição do Banco CIT Brasil, não absorvido no processo de consolidação das demonstrações fi nanceiras sendo reclassifi cado da rubrica de “Investimentos”, no ativo permanente, para a rubrica de “Resultados de exercícios futuros”, somente para o Consolidado no montante de R$58.093 (R$65.888 em 2016).
v) O lucro por ação é calculado com base nas quantidades de ações do capital social integralizado nas datas das demonstrações fi nanceiras.
Reservas de lucros
Ajustes
Referência Capital Reservas de avaliação Ações em Lucros
nota explicativa social de capital Legal Estatutárias patrimonial tesouraria acumulados Total
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 1.892.143 - 145.373 633.223 (13.301) - - 2.657.438
Ajustes ao valor de mercado
-Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda - - - - 18.341 - - 18.341
Lucro líquido do semestre - - - 247.878 247.878
Destinações:
Reserva legal Nota 23.d) - - 12.394 - - - (12.394)
-Juros sobre o capital próprio Nota 23.d) - - - (95.999) (95.999)
SALDO EM 30 DE JUNHO DE 2017 1.892.143 - 157.767 633.223 5.040 - 139.485 2.827.658
SALDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 1.892.143 810 125.029 818.576 (38.239) (11.568) - 2.786.751
Ajustes ao valor de mercado
-Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda - - - - 19.454 - - 19.454
Instrumentos fi nanceiros derivativos destinados a hedge de fl uxo de caixa - - - - (798) - - (798)
Outorga de opções de compra de ações reconhecidas (“vesting period”) - (220) - - - - 220
-Lucro líquido do semestre - - - 154.459 154.459
Destinações:
Reserva legal Nota 23.d) - - 7.723 - - - (7.723)
-Juros sobre o capital próprio Nota 23.d) - - - (104.976) (104.976)
SALDO EM 30 DE JUNHO DE 2016 1.892.143 590 132.752 818.576 (19.583) (11.568) 41.980 2.854.890
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras
2017 2016
Banco Consolidado Banco Consolidado
RECEITAS 1.764.416 1.924.499 1.501.477 1.631.959
Receitas da intermediação fi nanceira 1.866.842 2.024.442 1.064.408 1.206.485 Receitas de prestação de serviços 54.448 58.772 44.789 48.871 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (311.792) (314.752) (331.313) (339.212)
Outras 154.918 156.037 723.593 715.815
DESPESAS (953.697) (1.048.841) (822.133) (911.107)
Despesas da intermediação fi nanceira (953.697) (1.048.841) (822.133) (911.107) INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (219.525) (212.576) (216.506) (214.134) Materiais, energia e outros insumos (31.894) (34.541) (35.204) (37.944) Serviços de terceiros (187.632) (178.036) (181.446) (176.342)
Recuperação de valores ativos 1 1 144 152
VALOR ADICIONADO BRUTO 591.194 663.082 462.838 506.718
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (979) (1.090) (2.977) (3.125)
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO
PRODUZIDO PELO BANCO / CONSOLIDADO 590.215 661.992 459.861 503.593 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 619.472 661.992 466.161 503.593
2017 2016
Banco Consolidado Banco Consolidado
DISTRIBUIÇÃO DE VALOR ADICIONADO 619.472 661.992 466.161 503.593
PESSOAL 135.939 149.702 124.382 140.839
Remuneração direta 86.872 96.477 82.821 93.648
Benefícios 44.901 48.348 37.969 41.949
FGTS 4.166 4.877 3.592 5.242
IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 227.795 255.255 179.791 199.390
Federais 222.257 248.778 174.266 192.748
Estaduais 1.101 1.134 1.411 1.449
Municipais 4.437 5.343 4.114 5.193
REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS 7.860 9.125 7.529 8.868
Aluguéis 7.860 9.125 7.529 8.868
REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS PRÓPRIOS 247.878 247.878 154.459 154.459 Juros sobre o capital próprio 95.999 95.999 104.976 104.976
Lucros retidos do semestre 151.879 151.879 49.483 49.483
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS
NÃO CONTROLADORES - 32 - 37
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras
