Classificação Público
Data 24 June 2016
Versão 20160613
Status Aprovado
Procedimento de Rateio e Divisão de Ordens de Carteiras
Administradas e Fundos de
Investimento-UBS Brasil
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. Page 2 of 5
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Versões
Versão Data Status Mudanças e Comentários
20160624 24 Jun. 2016 Aprovado Documento Inicial
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. Page 3 of 5
1. Introdução ... 4
1.1. Objetivos ... 4
2. Procedimentos e Metodologias ... 4
2.1. Carteiras Administradas ... 4
2.2. Fundos de Investimentos ... 4
3. Governança do Processo de Monitoramento ... 5
UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda., Versão 20160613, Aprovado Page 4 of 5
1. Introdução
1.1. Objetivos
O objetivo do presente Procedimento de Rateio e Divisão de Ordens de Carteiras Administradas e Fundos de Investimento-UBS Brasil (“Procedimento”) é apresentar o processo adotado pela UBS Brasil Administradora de Valores Mobiliários Ltda. (“UBS Administradora”) para garantir que o tratamento justo e equânime entre seus clientes no que se refere à alocação e execução de ordens recebidas para realização de operações de Renda Fixa (Pública e Privada), Renda Variável (Ações, Opções e Termo), Futuros, Moedas e Fundos de Investimento (FI e FIDC's) das carteiras administradas e fundos de investimentos geridos UBS Administradora.
2. Procedimentos e Metodologias
Os procedimentos e metodologias foram estabelecidos conforme as especificidades de cada uma das soluções disponibilizadas pela UBS Administradora aos seus clientes, quais sejam carteiras administradas ou fundos de investimento.
2.1. Carteiras Administradas
Para negociações relativas às carteiras administradas realizadas no mercado secundário, a UBS abre a ordem no mercado (opera) diretamente no beneficiário final, seguindo o princípio de "first in first out" (A primeira ordem a entrar, tem prioridade em finalizar), para todas as classes de ativos supracitados, no mercado primário e/ ou secundário.
Para casos de distribuição pública no mercado primário (IPO's e "underwriting"), a UBS Administradora representa seus clientes perante o "Issuer" (Colocador), e caso a ordem não seja contemplada por completo, os ativos efetivamente subscritos serão divididos entre os clientes conforme critério proporcional ("pro-rata"). Caso não haja os lotes exatos, a UBS Administradora envidará seus melhores esforços para obter a divisão mais próxima à manutenção da proporcionalidade possível.
2.2. Fundos de Investimentos
Para negociações relativas aos fundos de investimento cursados no mercado secundário envolvendo ativos de Renda Fixa (Pública e Privada), Futuros, Renda Variável (Ações, Opções e termo), Moedas e cotas de fundo de investimento (FI e FDIC) usamos o principio de "first in first out" (a primeira ordem a entrar, tem prioridade em finalizar), porém na hipótese de haver mais de uma orden igual ao mesmo tempo, o sistema [=] fornecido pelo [Charles River] é utilizado para otimização da alocação automatica das ordens de acordo com o critério proporcional (“pro-rata”), distribuindo o preço de forma a garantir preços médios o mais próximos possíveis.
Para casos de distribuição pública no mercado primário (IPO's e "underwriting"), a UBS Administradora, na qualidade de gestora, representa os fundos de investimento perante o "Issuer" (Colcocador), e caso a ordem não seja contemplada por completo, os ativos efetivamente subscritos serão divididos entre os fundos conforme critério proporcional ("pro-rata"). Caso não haja os lotes exatos, a UBS Administradora envidará seus melhores esforços para obter a divisão mais próxima à manutenção da proporcionalidade possível.
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A governança do processo de monitoramento envolve as atribuições e prerrogativas das pessoas envolvidas no departamento responsável (CFMP- Cliente Flow Management Plataform), na execução de ordens, e o princípio de
"best execution"(melhor execução). Além disso, faz parte da governança o processo de revisão da política (bianual, ou caso haja alguma mudança legal)
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