Rami Aboukhair. Chefe do País, Espanha. Ajudando pessoas e empresas a prosperar

Ajudando pessoas e

empresas a prosperar

Rami Aboukhair

Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém ‘declarações prospectivas’, de acordo com o significado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. As declarações prospectivas podem ser identificadas através de palavras como ‘entende’, ‘projeta’, ‘estima’, ‘deverá’ , ‘pretende’, ‘probabilidade’, ‘risco’, ‘VaR’, ‘RORAC’, ‘RoRWA’, ‘TNAV’, ‘alvo’, ‘meta’, ‘’objetivo’, ‘estimativa’, ‘futuro’ e expressões similares. Essas declarações prospectivas são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações acerca da evolução do desenvolvimento de nossos negócios, desempenho econômico e política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações prospectivas representem nossa avaliação e expectativas futuras sobre o desenvolvimento de nossos negócios, diversos riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os desdobramentos e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, setoriais, governamentais e regulatórias; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e juros, locais e estrangeiras; (3) pressões concorrenciais; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores, inclusive aqueles retratados no Relatório Anual que integra o Formulário 20-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a “SEC”, Securities and Exchange Commission) (“Formulário 20-F”) em 31 de março de 2017, bem como no Relatório Periódico que integra o Formulário 6-K para o semestre encerrado em 30 de junho de 2017 e apresentado à SEC em 5 de outubro de 2017 (o “Formulário 6-K”) – no item “Fatores de Risco - Principais Informações” e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de Valores Mobiliários espanhola (”CMNV”) – na seção “Fatores de Risco” – poderiam afetar os resultados futuros do Santander e redundar em outros resultados que divirjam significativamente daqueles sugeridos nas declarações prospectivas. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos divergissem de forma significativa dessas declarações prospectivas.

As declarações prospectivas referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros, ou por qualquer outro motivo.

As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as demais informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que entender necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deve ser empreendida com base nas informações contidas nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos, a qualquer título.

Nem esta apresentação nem quaisquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com o registro existente nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, conforme alterado, ou com base em isenção às determinações da mesma. Nenhuma informação contida nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para a realização de atividades de investimento, à luz da proibição sobre promoção financeira contida na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de 2000.

Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, a cotação das ações ou a rentabilidade futuro (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nenhuma informação contida nesta apresentação deve ser interpretada como uma previsão de lucros.

Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são aqui apresentados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente para nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados operacionais e tendências indicados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente daqueles relativos às subsidiárias.

Além das informações financeiras preparadas nos termos da International Financial Reporting Standards (“IFRS”), esta apresentação inclui determinadas métricas alternativas para mensuração de desempenho, conforme definido nas Guidelines on Alternative Performance Measures expedidas pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es), bem como métricas não-IFRS. As Métricas Alternativas de Desempenho e as Métricas Não-IFRS constituem métricas de desempenho apuradas com base nas informações financeiras do Grupo Santander, mas que não estão definidas ou detalhadas nas pertinentes estruturas de composição de informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas nem são passíveis de auditoria plena. Essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS estão sendo utilizadas no intuito de permitir uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Grupo Santander, mas devem ser consideradas apenas como informação adicional e em hipótese alguma substituem as informações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e apura essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS pode diferir do modo como são calculadas por outras empresas que empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Para maiores detalhes acerca das Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS utilizadas, incluindo sua definição ou eventual reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais aplicáveis e os dados financeiros apresentados nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFRS, vide Seção 26 do Documento de Registro de Acciones do Banco Santander, apresentado à CNMV em 4 de julho de 2017 (disponível no site da CNMV –www.cnmv.es– e no site do Banco Santander –www.santander.com) e Item 3A do Formulário 20-F, além dos itens “Apresentação de Informações Financeiras e de Outra Natureza” e “Informações Financeiras Consolidadas Selecionadas” contidos no Formulário 6-K. Para uma discussão a respeito dos princípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos em moeda estrangeira para o Euro, vide nota explicativa 2(a) de nossas demonstrações financeiras consolidadas no Formulário 20-F e das demonstrações financeiras consolidadas disponíveis no website da CNMV (www.cnmv.es) e no website do Banco Santander (www.santander.com).

Conteúdo

Cumprindo nossos objetivos estratégicos antes do planejado

Popular: avaliando nossas oportunidades de crescimento

Principais pontos

Mercado e perspectiva na Espanha

2

3

4

1

Mercado e perspectiva na

Espanha

2015

2016

2017E

2018E

1,1

1,9

2,1

_1,6

Momentum positivo

de crescimento do PIB…

Perspectiva de crescimento econômico positiva…

… com forte criação de emprego

Recuperação em operações

de propriedades…

…em linha com o aumento dos preços dos imóveis

2015

2016

2017E

2018E

3,2

3,2

3,2

2,8

2015

2016

2017E

2018E

22,1

19,6

17,2

_15,2

Crescimento anual (%)

Taxa de desemprego (%)

Fonte: INE e Departamento de Pesquisa do Santander

Crescimento anual (%)

2015

2016

2017E

2018E

10,4

14.0

_13,4

6,3

…com o setor financeiro indicando potencial de melhoria

…e aumento dos depósitos

Dinâmica de crédito positiva…

Melhora do ambiente de taxas de

juros

Crescimento anual (%)

2015

2016

2017E

2018E

0,2

3,2

2,5

1,6

Crescimento anual do setor privado (%)

2015

2016

2017E

2018E

-3,9

-3,8

0,1

2,3

Taxas de juros (Euribor 12 meses, %)

Fonte: INE e Departamento de Pesquisa do Santander

2015

2016

2017E

2018E

0,14

-0,05

-0,13

Cumprindo nossos objetivos

estratégicos antes do

planejado

2

Ajudar

pessoas e empresas

a prosperar, com foco em

educação e empreendedorismo

Nossa estratégia apresenta resultados tangíveis em todas as nossas metas

Ser o

melhor banco

para

os nossos empregados,

incorporando nosso

Simples | Pessoal | Justo

Pessoas

Clientes

Acionistas

Sociedade

Gestão de Riscos

avançada

Rentabilidade

sustentável

Ser o melhor banco comercial e

de varejo, ganhando a lealdade

de nossos…

Construir

relacionamentos

profundos e duradouros com

nossos clientes

Ser o “

bank of choice

” para

PMEs & Corporates

Excelência

em atendimento ao

cliente & inovação para

gerar valor

A estratégia de vinculação gera resultados sólidos em clientes de varejo…

A estratégia 1l2l3 melhora a vinculação

e o perfil dos clientes

Ganhos de cota de mercado em hipotecas...

2015

1S'17

0,8

1,2

Clientes de varejo vinculados (MM)

2015

1S'17

9,2%

11,5%

Cota de mercado em produção de crédito pessoal sem colateral

Cota de mercado em produção de novas hipotecas

2015

1S'17

5,1%

8,0%

Melhor perfil de clientes:

• Renda

mais alta

1,4x

• 2x produtos

mantidos por clientes

•

Melho

perfil de risco

• 90%

de clientes satisfeitos

1

• ~60%

da atividade comercial

Nota: Os números excluem o Popular (1) Índice de recomendação entre clientes 1l2l3 (2) Participação de UPLs excluindo SCF e outras entidades de financiamento ao consumo do Santander Espanha

…e crédito pessoal sem colateral (UPLs)

Clientes

+55%

+2,3pp

2015

1S'17

217

335

Crédito de Negócios Internacionais (€Bn)

…enquanto fortalece nossa posição em PMEs e Corporates

Nota: Os números excluem o Popular. Média de créditos e depósitos de PMEs e Corporates

Aprofundar a vinculação dos clientes

Impulsionar o crescimento da nova produção de PMEs…

Clientes vinculados Business banking, PMEs e Corporate (mil)

Cota de mercado de crédito de PMEs

…e Negócios Internacionais

+9%

+6%

Ativos médios por cliente

(crescimento anual)

Passivos médios por cliente

(crescimento anual)

1S'15

1S'17

4,6

5,9

2015

1S'17

10,2%

11,0%

+54%

+0,8pp

+30%

10%

17%

Média peers

8%

14%

Nossa estratégia é fornecer resultados sólidos e desempenho superior

Crescimento do lucro antes de impostos

(1S’17, anual)

0,68%

0,33%

Sistema bancário

espanhol

Custo de crédito

(1S’17)

Nota: Os números excluem o Popular. Peers incluem Caixabank, BBVA, Sabadell, Bankia e Bankinter (1) Custo de crédito no sistema bancário espanhol em março de 2017, com base em dados do Banco de Espanha

Crescimento comissões

(1S’17, anual)

Média

peers

CAGR

(1S’17 vs. 1S’15)

Nosso modelo de “pagamento por valor” e vinculação

proporciona aumento no crescimento de comissões

Associando elevado retorno comercial…

…com sólida gestão de risco

+1%

+8%

1

Apoiar pessoas e empresas

Ser o melhor banco para trabalhar

para nossas pessoas

Forte compromisso com funcionários e sociedade:

Implementando nossa cultura Simples | Pessoal | Justo

Top Empregador

na Espanha em 2017

Promovendo liderança

feminina

>12.000

bolsas de estudo em

2017

Nota: Os números excluem o Popular

Desenvolvimento de

100

novas ideias de negócio

por meio do nosso

programa de co-working

Coworking

3

Popular: avaliando nossas

_{oportunidades de}

crescimento

•

Títulos de fidelização: >50% de subscrições em duas

semanas

•

+ €10bi (+19%) em depósitos desde o anúncio.

Crédito se recuperando

•

As equipes do Popular são altamente comprometidas

Ação comercial

2

•

+€7 bilhões com RoIC de 13-14%

•

Menor desconto de TERP em uma emissão de direitos de

um banco europeu desde 2012

Aumento de

capital

1

•

Operação de ~€30bi: a maior já realizada na Espanha

•

Impacto positivo sobre o capital

Venda de

ativos

imobiliários

3

Popular: Transformador, no ponto certo do ciclo, consistente com as metas...

Em 60 dias

abordamos os três principais desafios

…e agora,

trabalhando duro

na

integração

…e implica uma oportunidade de consolidação doméstica única

25%

Cota em PMEs

1

19%

Cota de crédito e

depósito

1

o

Private Banking

1

o

Global Corporate

Banking

Santander é o líder do mercado…

…com 4 prioridades

core

que se encaixam na nossa estratégia

Criar valor para o

acionista

1

Alavancar-se nos

pontos fortes do

Grupo Santander

Aprimorar a

transformação digital

para aumentar a

eficiência e a

produtividade

2

3

4

Combinar o melhor

de ambos Bancos:

•

Melhorar a franquia de

PMEs

•

Aumentar a vinculação

de clientes

Criando valor para o acionista com consolidação in-market

1

Presença forte e balanceada em todas as

regiões para aumentar o valor para o acionista

Melhorando a rentabilidade...

10%

~13%

2016

2020E com sinergias

RoTE

59%

50%

2016

2020E com sinergias

Atingindo

sinergias

(€500MM)

antes

do planejado

…e a eficiência

13-14%

em 2020

Acima do

Cost of Equity em 2019

2019:

~2%

2020:

~3%

2018:

~3%

RoIC

EPS accretion

TNAVPS

accretion

Índice de eficiência

21%

12%

14%

12%

15%

12%

15%

17%

24%

20%

13%

10%

15%

10%

16%

20%

Cota de mercado de agências pós-operação

Um

a

rede de

agências em todo o

país

com extensões

mais abrangentes

nas

regiões mais ricas

2

Combinando o melhor de ambos bancos para fortalecer e aprimorar a franquia de PMEs

O Popular tem uma franquia de PMEs de destaque

que é muito compatível com o Santander…

…com melhores práticas sólidas que serão

reforçadas e transferidas para o Santander

 Cultura de PMEs

abrangente na rede comercial

 Forte vinculação

com abordagem comercial para

clientes cara a cara

% dos clientes do Popular

novos

para o Santander

Foco em produtos com valor agregado para o Santander

Créditos

% de clientes com produto

80%

90%

Receivable discounting

Oportunidade

2x

Oportunidade

3x

(1) Clientes PMEs com faturamento entre €2MM - €50MM

Popular

Santander

Total de

NOVOS

clientes

de Business banking,

PMEs e Corporate

NOVOS

clientes

PMEs com

faturamento <€2MM

Descontos de duplicatas

Oportunidade de crescimento por meio de produtos de valor agregado

do Santander…

2

Clientes de negócios internacionais

Volume de factoring reverso

Volume de factoring

Oportunidade

2x

Oportunidade

16x

Oportunidade

7x

Veículos em locação

Oportunidade

4x

…e potencial para fortalecer a vinculação de clientes de Varejo no Popular

2

Penetração de produtos em clientes de varejo

Consignado

Cartão de

crédito

Seguro de vida

Popular

Santander

% de clientes portadores de produto

1,4

2,8

Média de produtos mantidos por clientes de varejo

Vantagem para vinculação de clientes

Os clientes do Popular podem se beneficiar

por produtos transacionais adicionais

Oportunidade

2x

Oportunidade

3x

Oportunidade

6x

Oportunidade

1,5x

(1) Cartão de crédito não inclui de WiZink

2015

1S'17

Alavancar-se nos pontos fortes do Grupo Santander para estimular o crescimento

3

Santander >50% de

cota de mercado

no

trade corridor

Proposta de valor única

•

Onboarding contínuo

•

Avaliação de riscos em todo

o país

Clientes PMEs e Corporates com produtos GCB

Câmbio, Ações,

Mercados de Capitais e

M&A, Structured Trade

Products

…mas ainda apenas

8%

dos nossos

clientes possuem

produtos do GCB

Capturar o potencial de

nossa presença internacional

Alavancar nossos recursos de GCB para

atender clientes com alto potencial

+30%

2,5x

mais

rentável

PMEs e

Corporates com

produtos GCB

4x

mais

rentáveis

Clientes

internacionais

(1) Margem bruta de clientes PMEs com negócios internacionais vs. clientes sem (2) Margem bruta de PMEs e Corporates com produtos do Global Corporate Banking vs. clientes sem (3) Clientes PMEs com produto de câmbio

1

o

_Corredor

lançado:

Espanha-Reino Unido

Aumento da

penetração de

produto

especializado

28%

40%

Aprimorar a transformação digital para aumentar a eficiência e a produtividade…

4

Clientes digitais de varejo (%)

+12 pp

3x

mais

rentável

1

Cliente

digital

Aumentar os clientes digitais para

melhorar a rentabilidade…

…já que isso leva a melhor experiência

do cliente e eficiência

(1) Margem bruta digital vs. não digital (2) Total de operações de international trading

~5%

~25%

Vendas de crédito sem collateral (UPLs) por canais digitais (% do total de vendas)

5x

<1%

36%

Empréstimos de international business por canais digitais

(% do total de vendas)

…devido ao sólido avanço em banco digital

4

Líderes em

pagamentos mobile

_60%

Cota de mercado

(1) Créditos, commercial papers, fundos, cartões e negócios internacionais (2) Crescimento do índice de satisfação no ano até a data para clientes Santander Select e PME usando Santander Personal

1 ligação

a cada 4

segundos

35 administrações comerciais

diárias

por gerente

300 caixas

eletrônicos

são

usados a cada minuto

16 acessos

mensais por cliente

>130 visitas diárias

a cada agência

8 acessos

mensais

por cliente

Processo contínuo com

3 cliques

_+45%

Vendas digitais

1

+20pp

satisfação de

clientes

2

Assessor bancário remoto

best-in-class

Desenvolvimento de novos recursos de valor

agregado para aumentar a penetração digital

Estratégia omnicanal para oferecer a melhor

experiência continua de clientes em todos os canais

Principais pontos

4

Estamos cumprindo os nossos compromissos antes do planejado

Pessoas

Melhor banco para trabalhar

Planos de carreira individuais (mil)

Avaliações 180º (mil)

Clientes

Clientes vinculados (MM)

Receita de comissões (var. anual)

Clientes 1I2I3 (MM)

Clientes digitais (MM)

Banco best-in-class em experiência do cliente

Acionistas²

Índice de inadimplência

RoTE

Índice de eficiência

Sociedade

Nº de bolsas de estudo 2016-2018 (mil)

Nota: 2018 exclui Popular (1) CAGR 2018/2015 (2) Perímetro de gestão

1S’17

2º

17,8

7

1,6

14%

2,3

3,0

4

5,0%

15%

55%

24,5

2018

1º

15,4

7

2,5

5-10%

4

4,2

1º

<4%

~13%

~55%

39,2

2º

13,2

6,5

1,3

2,0

2,7

3º

5,5%

5,4%

12%

59%

12,2

2016

2º

13,1

6,5

1,0

0,8

2,4

5º

-5,9%

6,5%

10%

56%

n.d.

2015

59%

50%

No caminho certo para cumprir nossos compromissos para 2020

RoTE

1

_{Índice de eficiência}

2016

2020E com sinergias

10%

~13%

-9pp

~3pp

2016

2020E com sinergias

•

A aquisição do

Banco Popular é

uma oportunidade única

para

criar

valor

adicional

para os acionistas

•

Estamos

à frente do plano

para cumprir nossas metas para 2018 e nossas

metas da aquisição do Popular para 2020:

–

Obter

sinergias de €500MM

a nível do Grupo (antes do planejado)

–

Aumentar o

RoTE

de ~10%

para

~13%

–

Reduzir o

índice de eficiência

de 59% para

50%

•

Somos líderes,

mas temos

oportunidades de crescimento

adicional

ao combinar

o melhor de ambos os bancos,

melhorar

a

vinculação dos clientes

e aprimorar as

capacidades digital

Este documento é uma tradução do original em inglês. Se

houver alguma diferença entre as informações publicadas

nas versões em português e inglês, consideram-se corretas

Obrigado

Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas.

Nossa cultura baseia-se na crença de que tudo o que fazemos deve ser