Grupo Neoenergia – APIMEC 2016
Março de 2016
Disclaimer
2
Esta apresentação foi preparada pela Neoenergia S.A. ("NEOENERGIA"), visando indicar a situação geral e o andamento dos
negócios da NEOENERGIA. Esta apresentação não está completa e deverá ser vista somente em conjunto com a apresentação
oral feita pela NEOENERGIA e Demonstrações Financeiras da NEOENERGIA. A apresentação é propriedade da NEOENERGIA e
não deverá ser reproduzida, distribuída ou publicada a terceiros ou mesmo ser utilizada para qualquer outro propósito sem a
prévia autorização escrita da NEOENERGIA.
A informação contida nesta apresentação reflete as atuais condições e nosso ponto de vista até esta data, estando sujeitas a
alterações. Esta apresentação contém declarações que apresentam expectativas e projeções da NEOENERGIA sobre eventos
futuros. Estas expectativas envolvem vários riscos e incertezas, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências
diferentes daqueles aqui discutidos e antecipados.
Outras informações sobre a empresa podem ser obtidas no Formulário de Referência, disponível no site da CVM e no site de
Relações com Investidores da NEOENERGIA.
Grupo Neoenergia
3
Nota¹: 11 Hidrelétricas, 1 Termelétrica, 10 Parques Eólicos, 4 Usinas de Cogeração e 1 Termelétrica a Diesel / Nota²: 2 Hidrelétricas e 6 Parques Eólicos Nota³: Afluente T(442 km de linhas e 7 Subestações) e Narandiba (3 Subestações) / Nota4:: Potiguar Sul (196 km de linhas)
3 Distribuidoras
10,6 milhões de consumidores
DISTRIBUIÇÃO
27 Geradoras em Operação¹ e 8 Geradoras em
Implantação²
3.972 MW instalados até 2019
GERAÇÃO
2 empresas de Transmissão³ em operação e 1 em
implantação4
638 Km de linhas e 10 subestações
TRANSMISSÃO
1 Comercializadora
830 MW médios mensais comercializados
COMERCIALIZAÇÃO
Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia
Destaques 2015
4
Aumento de 912 MW na Capacidade Instalada resultado da entrada em
operação comercial da Usina Hidrelétrica de Teles Pires
10,6 milhões de clientes em 2015, apresentando um crescimento de 2,9% em
relação ao ano anterior
Investimento de R$ 3,3 bilhões em 2015.
No segmento de Distribuição alcançamos a marca de R$ 1,7 bilhão, 7%
superior ao ano anterior
38 TWh de Energia Distribuída em 2015, um crescimento de 1,9% em relação
a 2014
Resultados
2015
Resultados
6
Nota¹: Não consideram as “Eliminações” / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia
80,5%
11,0%
8,3% 0,3%
Distribuição
Geração
Comercialização
Transmissão
R$ milhões9.771
11.650
10.448
12.356
14.845
2011
2012
2013
2014
2015
Receita Líquida
Segmentação da Receita Líquida 2015
%Resultados
7
Nota¹: Não consideram as “Eliminações” / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia
2.850
2.266
2.142
2.386
2.409
2011
2012
2013
2014
2015
1.552
1.049
877
602
468
2011
2012
2013
2014
2015
EBITDA
Lucro Líquido
R$ milhões R$ milhõesEndividamento
8
Nota¹: Os valores do Cronograma e os indexadores estão considerado o saldo de dívida do consolidado / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia
2.133
2.250
5.179
7.106
7.553
0,75
0,99
2,42
2,98
3,13
2011
2012
2013
2014
2015
Dívida Líquida
Dívida Líquida / EBITDA
R$ milhões; x
Dívida Líquida / EBITDA
R$ milhõesCaracterísticas da Dívida
29%
71%
Prazo Médio
3,7 anos
Duration
2,5 anos
Curto Prazo 2.940 Empréstimos e Financ. 2.595 Debêntures 345 Longo Prazo 7.125 Empréstimos e Financ. 6.232 Debêntures 893 Total 10.0652.754
2.307
2.725
803
595
1.253
1.215
927
547
248
175
203
3.968
3.234
3.272
1.051
770
1.456
2016
2017
2018
2019
2020
2021 a 2026
Principal
Juros
Endividamento
9
Nota¹: Os valores do Cronograma e os indexadores estão considerado o saldo de dívida do consolidado / Nota²: Perfil da Dívida após as operações de hedge cambial e de juros Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia
Cronograma de Amortizações¹
R$ milhõesIndexadores da Dívida 2015²
%CDI
54,4%
TJLP
35,9%
Pré
7,8%
Outros
2,8%
Investimentos
10
Nota¹: O gráfico contempla os montantes de investimento em geradoras coligadas e de controle conjunto Fonte: Demonstrações Financeira 2015 da Neoenergia
51,2% 44,4% 4,3% 0,1% Distribuição Geração Transmissão Outras Em R$ milhões Segmento 2015 Distribuidoras 1.704 Geradoras 397 Transmissoras 143 Outras 2 Subtotal 2.246 EAPSA 3 Teles Pires 156 Belo Monte 914 Eólicas 9 Subtotal 1.082 Total 3.328 Coligadas e de Controle Conjunto
Rating
11
Rating Corporativo S&P – Escala Global
2014 2015 2016
Janeiro - Agosto A partir de 10 de Set
BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB 2014 2015 2016
Janeiro - Agosto A partir de 10 de Set
AAA AAA AA+ AA-
AAA AAA AA+ AA-
AAA AAA AA+ AA-
AAA AAA AA+ AA-
AA+ AA+ AA A+
AA+ AA+ AA A+
AA A+
Rating Corporativo S&P – Escala Nacional
A+ A+ A1
A A A2
BBB+ BBB+ Baa1
BBB BBB Baa2
Rating Corporativo Nacional a Longo Prazo
AAA - AAA - Aaa
AA+ AA+ - Aa1
AA AA - Aa2
AA- AA- Aa3
-- A- - A- - A3 -- -- BBB- - BBB- - Baa3
Destaques 2015
Ativos eficientes e posições de liderança em número de consumidores e energia distribuída
13
Clientes: 5,74 milhões Energia Distribuída: 18.871 GWh Receita Líquida: R$ 6.819 MM EBITDA: R$ 1.177 MM Lucro Líquido: R$ 396 MM Clientes: 3,53 milhões Energia Distribuída: 13.427 GWh Receita Líquida: R$ 4.617 MM EBITDA: R$ 461 MM Lucro Líquido: R$ 71 MM Clientes: 1,35 milhão Energia Distribuída: 5.512 GWh Receita Líquida: R$ 1.806 MM EBITDA: R$ 347 MM Lucro Líquido: R$ 207 MMTarifas
14
Reajustes na tarifa em 2015 5,36 % 11,43 % 2,21 % 11,44 % 2,76 % 9,57 % Revisão Tarifária ExtraordináriaReajuste Tarifário Anual
Bandeira Tarifária (Janeiro/2015 – Março/2016)¹
• Condições favoráveis de geração
• Sem acréscimo na tarifa
• Condições medianas de geração
• Acréscimo de R$ 1,50 a cada 100 kWh
• Condições não favoráveis de geração • Patamar 1: Acréscimo de R$ 3,00 a
cada 100 kWh
• Patamar 2: Acréscimo de R$ 4,50 a
cada 100 kWh
Fonte: (i) Demonstrações Financeiras 2015 da Coelba, Celpe e Cosern e (ii) website da ANEEL Nota¹ : Os Valores exibidos correspondem as mudanças realizadas pela ANEEL em fevereiro de 2016
5.082
5.219
5.379
5.577
5.737
3.156
3.252
3.336
3.434
3.528
1.164
1.212
1.255
1.304
1.349
2011 2012 2013 2014 2015
COELBA CELPE COSERN
Comportamento do Mercado
Número de Consumidores Cativos
15
10.614
10.314
9.970
9.684
9.401
CAGR
(2011 – 2015)
3,1%
Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia / Nota¹: Outros consideram Poder Público, Iluminação Pública , Serviço Público, Consumo Próprio e Suprimento
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros¹
2014
2015
Variação
9.072
9.327
2,81%
23
647
441
130
22
685
447
132
-2,35%
5,85%
1,19%
1,6%
Valores em milTotal
10.314
10.614
2,9%
Comportamento do Mercado
Energia Distribuída
16
CAGR
(2011 – 2015)
4,8%
Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia / Nota¹: Outros consideram Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público
Valores em GWh
15.742
16.244
17.644
18.380
18.871
11.052
4.575
11.592
4.867
12.694
13.240
13.427
5.213
5.462
5.512
2011 2012 2013 2014 2015
COELBA CELPE COSERN
37.809
37.082
35.552
32.703
31.369
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros¹
2014
2015
Variação
13.205
13.509
2,30%
4.784
6.650
2.573
4.986
4.620
7.014
2.804
5.028
-3,44%
5,47%
8,95%
0,85%
Livres
4.883
4.836
-0,98%
Total
37.082
37.809
1,96 %
10,30%
10,49%
9,58%
9,40%
8,86%
9,04%
4,30%
4,44%
6,89%
7,17%
1,36%
1,06%
14,56%
14,93%
16,47%
16,56%
10,22%
10,10%
2014 2015 2014 2015 2014 2015Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas
Indicadores Operacionais
Perdas
17
Valores em %
Fonte: Demonstrações Financeiras 2015
No ano de 2015, as distribuidoras investiram R$ 216,3 milhões no combate às perdas. As principais ações desenvolvidas foram: • Realização inspeções para detecção de irregularidades
• Substituição de equipamentos obsoletos e/ou defeituosos
• Regularização de consumidores clandestinos para redução do número de inadimplentes, contribuindo para recuperação de créditos • Levantamento e atualização de cadastro de iluminação pública
• Blindagem de unidades com consumo relevante e unidades em áreas carentes • Negociação de processos de irregularidade
99,0% 96,7% 98,3% 96,4% 99,6% 97,9%
2014
2015
2014
2015
2014
2015
Indicadores Operacionais
Arrecadação
18
Valores em %Fonte: Demonstrações Financeiras 2015
No ano de 2015, as principais ações das distribuidoras no combate a inadimplência foram:
• Suspensões de fornecimento de energia
• Negativações nos órgãos de proteção ao crédito
• Ações educativas através de SMS/URA com envio de mensagens de cobrança • Feirões para regularização de clientes em débito
• Atuação sobre os clientes registrados na Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa através de assessoria de cobrança • Redução de prazo dos parcelamentos para mitigar o risco de inadimplência e maximizar a arrecadação das parcelas
7,8
8,8
8,7
8,1
9,2
7,5
2014
2015
2014
2015
2014
2015
22,7
24,8
24,7
19,3
16,7
14,7
2014
2015
2014
2015
2014
2015
Indicadores de Qualidade
19
Em horasFonte: Demonstrações Financeiras 2015
No ano de 2015, as distribuidoras reforçaram seu investimento na qualidade e confiabilidade da rede. As principais ações desenvolvidas foram: • Mobilização de equipes adicionais para serviços de manutenção emergencial, inspeção da rede e proteção do sistema
• Instalação de equipamentos automatizados e sensores
• Conclusão da construção de novas subestações e linhas de subtransmissão
Como resultado a Celpe e Cosern apresentaram melhora em seus indicadores. Já a Coelba foi impactada por intempéries climáticas, principalmente, no primeiro semestre de 2015 resultando em aumento no DEC e FEC
DEC – Duração Equivalente por Consumidor
FEC – Frequência Equivalente por Consumidor
Em vezesGeração
Transmissão
Elevado Potencial de Crescimento
Uma das maiores empresas privadas em capacidade instalada até 2019
21
Nota¹: UG1, UG2, UG3 e UG4 estão aptas a operar e representam 729 MW, a capacidade total será atingida com a entrada da UG5 Fonte: Demonstrações Financeiras da Neoenergia 2015
1 1.605 2.516 912 23 1.100 87 245 1.455 2015 2016 2016 a 2019 2017 2018 Total
Capacidade Instalada Em Implantação
B el o M o n te (S ít io P im en ta l) B ai xo Ig u aç u C al an g o 6 Sa n ta n a 1 e 2 La g o as 1 e 2 C an o as 3.972 B el o M o n te Teles Pires
Ativos de Geração
Diferentes fontes de geração de energia espalhadas pelo Brasil
Bahia PCH I Capacidade : 25 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Bahia Participação da Neoenergia : 100% UHE Itapebi Capacidade : 462 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Bahia Participação da Neoenergia : 42% Afluente G Capacidade : 18.6 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Bahia Participação da Neoenergia : 88% Capacidade : 350 MW Tipo : Hidrelétrica Investimentos : R$1,636 mm Conclusão: 2016 Participação da Neoenergia : 70%
UHE Baixo Iguaçu
Capacidade : 39 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Rio de Janeiro
Participação da Neoenergia : 70% PCH Rio PCH I Parques Eólicos Capacidade : 288 MW Tipo : Eólico Investimentos : R$1,110 mm Conclusão: 2013 Participação da Neoenergia : 50% Legenda Ativos Operacionais Ativos em Construção Ativos de Co-geração Águas da Pedra Capacidade: 261 MW Tipo: Hidrelétrica Estado: Mato Grosso
Participação da Neoenergia: 51% Geração CIII Capacidade : 96.4 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 66% UHE Baguari Capacidade : 140 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Minas Gerais
Participação da Neoenergia : 51% PCH Nova Aurora Capacidade : 21 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 100% PCH Goiandira Capacidade : 27 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 100% Termope Capacidade : 533 MW Tipo : Termoelétrico Estado : Pernambuco Participação da Neoenergia : 100%
UHE Belo Monte
Capacidade : 11,223 MW Tipo : Hidrelétrica
Investimentos : R$30,000 mm Conclusão : 2016 – 2019 Participação da Neoenergia : 10%
UHE Teles Pires
Capacidade : 1,820 MW Tipo : Hidrelétrica Investimentos : R$4,000 mm Conclusão: Janeiro/2015 Participação da Neoenergia : 50.1% Parques Eólicos Capacidade : 174 MW Tipo : Eólico
Estado: Rio Gde. Norte e Paraíba Participação da Neoenergia : 50% Capacidade Instalada 1.605 MW Hidro 53% Térmicas 33% Eólico 9% Co-Geração 5%
Nota¹: Capacidade considera 100% da Usina Fonte: DFP Neoenergia
Energia Renovável - Força Eólica do Brasil
23
• 288 MW operacional¹ • 174 MW em implantação¹ ‒ 84 MW (Oper. em Jan/17) ‒ 90 MW (Oper. em Out/17)Nota¹: Os valores de capacidade instalada consideram 100% (50% Neoenergia e 50% Iberdrola) Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia e Website da Iberdrola / Posição: Fevereiro/2016
Parceria Neoenergia / Iberdrola
• Neoenergia é uma das maiores empresas do setor elétrico brasileiro
• Contribuição com conhecimento
regulatório e financeiro brasileiro
Operacional Apto a operar Em implantação
Novos Negócios Novos Negócios
• Iberdrola é a líder mundial em energia eólica
• Contribuição com o know-how e expertise nas operações eólicas
Transmissão e Comercialização
24
Comercialização Transmissão
Linhas de Transmissão / Subestações Linhas de Transmissão / Subestações
• Subestações: Tomba, Brumado II, Itagibá , Camaçari IV, Ford, Pólo e Funil
• Extensão das linhas de transmissão: 442 km
• Localização: Bahia
• Participação da Neoenergia: 87.8%
• Vencimento: Ago/2027
• Início da Operação Comercial:
- Tomba: 1994 / Brumado II (230/69kV): 2002 - Itagibá: 2009 / Camaçari IV: 2015
• Subestações : Narandiba , Brumado II e Extremoz II
• Localização : Bahia e Rio Grande do Norte
• Participação da Neoenergia : 100.0%
• Vencimento : 2039 (Narandiba) / 2042 (Brumado II e Extremoz II)
• Início da Operação Comercial : - Narandiba: 2011
- Brumado II (230/138kV) ; 2014 - Extremoz II – julho/2015
• Líder na comercialização de energia no Nordeste
• Participação da Neoenergia : 100%
• 830 MW médios mensais comercializados em 2015
• Pioneira em venda de energia através do programa de inventivo para pequenos clientes
Comercialização
Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia Posição: Dezembro/2015
Neoenergia e
a Sociedade
Nossa Atuação
O compromisso do Grupo Neoenergia
com o desenvolvimento sustentável se
dá por meio de projetos nas áreas de:
• Eficiência energética
• Pesquisa e desenvolvimento (P&D)
• Socioambientais e culturais –
projetos de educação
Os projetos sociais têm foco
em educação, cultura e
preservação do meio
ambiente
Combate ao Aedes Aegypti
27
1,5 mil leituristas
5,7 milhões de unidades consumidoras Os leituristas da Coelba estão em
treinamento para iniciar o trabalho de campo em abril.
400 leituristas
1,3 milhão de unidades consumidoras Os leituristas da Cosern iniciaram o
trabalho de campo em março e já identificaram 140 possíveis focos em 23 municípios potiguares.
1 mil leituristas
3,5 milhões de unidades consumidoras Até o final de fevereiro, os leituristas da
Celpe identificaram 10 mil possíveis focos do mosquito.
A Celpe foi a primeira distribuidora do país a entrar no combate ao Aedes aegypti por meio
de parceria firmada em dezembro/2015 com a Secretaria de Estado da Saúde de Pernambuco.
As distribuidoras da Neoenergia reforçaram o combate ao mosquito Aedes aegypti. Um time de cerca
de 3 mil leituristas, responsáveis pela coleta das informações sobre o consumo de energia em 10,5
milhões de unidades consumidoras nos três estados, estão mobilizados para identificar focos do
mosquito e informar às autoridades estaduais de Saúde.
Destaques de Eficiência e P&D
28
R$ 40 milhões Energia Solar
288 mil geladeiras
(2005 a 2015)
R$ 8 milhões Energia
de Biogás
2,8 milhões de lâmpadas
(2005 a 2015)
R$ 175 milhões em P&D nos
últimos 10 anos
1.300 toneladas de resíduos
recolhidos e R$ 281 mil em
descontos nas contas de luz
Instituto Ayrton Senna
•
Parceria
desde
2006
para
combate
ao
analfabetismo e melhoria do desempenho escolar
(Projetos: Se liga e Acelera Brasil)
•
Com investimento de
R$ 4 milhões
, a parceria já
beneficiou mais de
27 mil crianças e jovens
entre
2006 e 2015
•
2016-2017: investimento de
R$ 5,4 milhões
e
atendimento a
8.300 alunos
.
Selo Unicef Município Aprovado
•
Ações para melhoria das condições sociais no
semiárido da Bahia,Pernambuco e Rio Grande do
Norte
•
466 municípios
cobertos pelas ações,
48%
da
nossa área de atuação
•
3,9 milhões
de pessoas impactadas e
investimento de
R$ 1 milhão
(junho 2014 - junho
2016)
2015
• Prêmio Época Empresa Verde 2015: Investimentos em fontes renováveis em
Fernando de Noronha dão à Neoenergia o prêmio na categoria Melhor Solução para Uso Sustentável de Recursos Naturais.
• Melhores Empresas para Começar a Carreira – Grupo eleito pelo Guia da Revista Você S/A, da Editora Abril
• Melhores Empresas para Trabalhar – GPTW: Cosern está na lista das 30 melhores empresas para se trabalhar pelo ranking da Great Place to Work na categoria Multinacionais.
• Prêmio Abradee 2015: Prêmio de Gestão Econômico-Financeira e 4ª Melhor
Distribuidora do Brasil para a Cosern
• “Melhores e Maiores” da Revista Exame – Neoenergia ficou na 43ª colocação do ranking das 1000 Maiores Empresas do país, avançando 4 posições em relação a edição anterior
• As 100 Empresas mais inovadoras do País - Grupo figura na 88º posição no
anuário Inovação Brasil, do Valor Econômico.
• Prêmio IASC: A Celpe é a segunda distribuidora do país com maior evolução no IASC, índice da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel), que mede a satisfação dos consumidores;
