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R E L A T Ó R I O
_______________________________________________________E C O N T A S
_______________________________________________________1 º s e m e s t r e 2 0 1 4
_______________________________________________________• RELATÓRIO DE ATIVIDADE
• DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS:
¾
BALANÇO
¾
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
¾
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS
• ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
•
PARECER DO AUDITOR DO FUNDO
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO 1º SEMESTRE DE 2014 DO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS 1.1. Introdução
O Fundo IMOSONAE DOIS foi constituído em 1995 como Fundo de investimento imobiliário aberto, por tempo indeterminado, tendo sido aprovada pela CMVM em 8 de Janeiro de 2004 a sua transformação em fundo fechado de subscrição particular por um prazo de 10 anos a contar dessa data.
Desde finais de 2011 que o Fundo IMOSONAE DOIS é um fundo especial de investimento imobiliário, de subscrição pública. Por deliberação da Assembleia de Participantes do Fundo realizada em 3 de Dezembro de 2013, o prazo do Fundo foi prorrogado por 10 anos, passando o seu termo a ser em 8 de Janeiro de 2024. O Fundo IMOSONAE DOIS é desde a sua constituição administrado, gerido e representado pela Sonaegest – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A., sendo as funções de entidade depositária e colocadora asseguradas desde Outubro de 2011 pelo Banif – Banco de Investimento, S.A.
O Fundo IMOSONAE DOIS dirige‐se a investidores qualificados e não qualificados que pretendam investir com uma perspetiva de valorização do seu capital no médio prazo, compatível com as condições do mercado imobiliário e, em particular e de modo substancial, no mercado de arrendamento imobiliário a empresas direta e indiretamente participadas pela EFANOR INVESTIMENTOS SGPS, S.A.. 2. Evolução do valor das Unidades de Participação e do Fundo O Fundo IMOSONAE DOIS está representado por 2.351.356 unidades de participação com um valor nominal global de 117.285.339,33 Euros e em 30 de Junho de 2014 o capital do Fundo IMOSONAE era detido por 119 participantes – verificando‐se que mais de 25% das unidades de participação do Fundos se encontra disperso por mais de 100 participantes.
Durante o 1º semestre de 2014 e de acordo com informação reportada pelo Banco Depositário, foram transacionadas 13.307 unidades de participação do Fundo, traduzindo‐se num acréscimo liquido de mais 7 participantes do Fundo.
O Valor Líquido Global do Fundo atingiu em 30 de Junho de 2014 o montante de 200.059.498,33 Euros, o que traduz um acréscimo de 0,2% face ao período homólogo do ano anterior e um acréscimo de 3,5% face a Dezembro de 2013.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Valor Global do Fundo Valor Liquido Global do Fundo Unidades Particip. em circulação Valor por Unidade de Participação 30‐06‐2011 197.334.194 194.472.569 2.351.356 82,7066 31‐12‐2011 204.767.230 199.985.758 2.351.356 85,0512 30‐06‐2012 210.078.037 206.688.361 2.351.356 87,9018 31‐12‐2012 200.435.823 194.109.205 2.351.356 82,5520 30‐06‐2013 204.077.215 199.565.431 2.351.356 84,8725 31‐12‐2013 200.847.051 193.229.679 2.351.356 82,1780 30‐06‐2014 204.850.068 200.059.498 2.351.356 85,0826 3. Inventário da carteira de aplicações do Fundo
O Fundo IMOSONAE DOIS mantém‐se com aplicações exclusivamente em valores imobiliários, com um conjunto de imóveis localizados no território continental, na sua maioria superfícies comerciais arrendadas a empresas direta e indiretamente participadas pela EFANOR INVESTIMENTOS SGPS, S.A. e que a 30 de Junho de 2014 ascendiam a EUR 196.556.189,74 ‐ não tendo sido realizadas nem aquisições nem alienações de imóveis do Fundo durante o 1º semestre de 2014.
No inicio de 2014 foi arrendado o único imóvel da carteira de aplicações que no final do ano passado se encontrava devoluto (loja com 166 m2 na Rua do Ouro, 486 no Porto).
Foi feita a reclassificação na carteira do Fundo dos 2 imóveis detidos em Portalegre e que agora traduzem o Loteamento aprovado pela Câmara de Portalegre constituído por 3 lotes, sendo que um deles é um lote de terreno destinado à construção com 4.215 m2 (área que anteriormente estava incluído no imóvel correspondente à loja Max Mat de Portalegre).
Dando cumprimento ao procedimento interno adotado pela Sonaegest que estipula que os imóveis do Fundo deverão ser avaliados com uma periodicidade mínima anual, no final do 1º semestre de 2014 foi realizado processo de avaliação a parte da carteira de imóveis (14 imóveis que tinham sido avaliados a última vez em Junho de 2013 e que representam 35% da carteira de imóveis do Fundo). Neste processo de Avaliação estiveram envolvidos 3 Peritos Avaliadores: WORX , PHIMO e Eng. Pedro Fortuna Carvalho.
O valor médio das aplicações imobiliárias a 30 de Junho de 2014 traduz uma redução de 0,08% em relação ao final do ano anterior, que se ficou a dever fundamentalmente ao reconhecimento de ajustamento desfavorável líquido global de 189.170,00 Euros em resultado do processo de avaliação realizado em Junho de 2014 (166.200,00 Euros) e a alterações efetuadas aos valores de carteira de alguns imóveis para cumprimento do estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM (22.970,00 Euros).
A 30 de Junho de 2014 a valorização da carteira de imóveis do Fundo situa‐se 3,1% acima do valor de aquisição com um diferencial de 0,1% em relação ao valor médio das avaliações. O quadro seguinte evidencia esta situação da carteira de aplicações imobiliárias do Fundo a 30 de Junho de 2014:
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 O quadro seguinte traduz as alterações verificadas durante o 1º semestre de 2014 na carteira de aplicações imobiliárias do Fundo IMOSONAE DOIS:
Va l or de Va l or Médi o Va l or de Aqui s i çã o de Ava li a çã o Ba la nço
TERRENOS Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição 1.520.947,81 1.247.500,00 1.247.947,81 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José 2.236.481,56 1.929.000,00 1.929.481,56 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde 65.013,40 63.950,00 65.013,40 Terreno (Lote 3) Rua do Joinal, Lugar de Almagres, PORTALEGRE 310.900,50 344.350,00 343.900,50 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha 1.780.430,54 1.446.450,00 1.450.430,54 5.913.773,81 5.031.250,00 5.036.773,81 CONSTRUÇÕES ACABADAS Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 17.329.841,28 20.010.000,00 20.009.841,28 Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 12.188.593,53 10.976.000,00 10.978.593,53 Edif.na R.Benardino A. C. Pargana, Qtªdas Morenas,CALDAS DA RAINHA 4.032.425,14 5.500.500,00 5.499.925,14 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 4.074.692,94 6.727.500,00 6.724.692,94 Edifício no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 4.960.604,38 5.164.000,00 5.163.904,38 Edifício no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.394.344,65 6.224.052,00 6.224.344,65 Edifício na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 4.918.816,51 5.189.882,50 5.189.016,51 Edifício na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 5.921.346,19 6.375.000,00 6.374.976,19 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 13.454.172,90 9.088.928,00 9.089.172,90 Edifício na Qta.do Moniz, na Zona Industrial, ÉVORA 8.191.034,49 10.242.305,50 10.242.184,49 Edifício na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.632.199,41 6.337.500,00 6.378.199,41 Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 343.490,97 284.864,50 285.490,97 Edifício no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 3.896.871,64 4.385.500,00 4.385.471,64 Edifício no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 3.937.864,12 4.936.185,50 4.935.864,12 Edifício na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 4.898.339,00 5.610.000,00 5.608.339,00 Edifício no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.109.337,72 4.785.000,00 4.784.937,72 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.154.769,06 1.445.000,00 1.444.969,06 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.304.771,54 1.280.139,00 1.280.771,54 Edifício no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.709.673,98 1.916.993,00 1.916.573,98 Edifício na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 4.450.514,66 2.603.210,50 2.605.514,66 Edifício na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 4.522.985,36 3.483.050,00 3.485.985,36 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.436.533,04 7.565.730,00 7.565.533,04 Edifício na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 2.702.291,14 2.766.525,00 2.766.291,14 Edifício em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.391.778,78 5.954.429,00 5.953.978,78 Edifício na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 3.820.075,62 4.777.000,00 4.776.975,62 Edifício no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 11.815.967,89 9.805.000,00 9.865.967,89 Edif.Continente Modelo na Rua Joinal, 12 (Lote 1)Lugar de Almagres,PORTALEGR 5.834.953,90 5.775.500,00 5.776.650,07 Edificio Maxmat Rua Joinal, 12(Lote 2) Lugar de Almagres, PORTALEGRE 2.080.641,83 2.411.500,00 2.410.945,66 Edifício no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 4.430.817,19 5.545.991,00 5.545.917,19 Edifício na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 4.953.733,44 5.511.536,50 5.510.833,44 Edifício na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.644.917,72 6.493.214,00 6.493.917,72 Edifício na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 3.769.522,21 4.696.000,00 4.695.922,21 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 462.858,99 510.000,00 509.958,99 Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 356.255,76 319.500,00 320.255,76 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.585.598,95 6.717.500,00 6.717.498,95 184.712.635,93 191.415.036,00 191.519.415,93 TOTAL APLICAÇÕES IMOBILIÁRIAS 190.626.409,74 196.446.286,00 196.556.189,74
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 IMÓVEIS 30‐06‐2014 31‐12‐2013 TERRENOS Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição 1.247.947,81 1.247.947,81 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José 1.929.481,56 1.929.481,56 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde 65.013,40 65.013,40 Terreno (Lote 3) Rua do Joinal, Lugar de Almagres, PORTALEGRE 343.900,50 310.900,50 33.000,00 0,00 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha 1.450.430,54 1.450.430,54 5.036.773,81 0,00 0,00 310.900,50 33.000,00 0,00 4.692.873,31 CONSTRUÇÕES ACABADAS Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 20.009.841,28 20.009.841,28 Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 10.978.593,53 10.978.593,53 Edif.na R.Benardino A. C. Pargana, Qtªdas Morenas,CALDAS DA RAINHA 5.499.925,14 5.499.925,14 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 6.724.692,94 6.724.692,94 Edifício no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 5.163.904,38 10.000,00 5.173.904,38 Edifício no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.224.344,65 6.224.344,65 Edifício na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 5.189.016,51 2.830,00 2.800,00 5.188.986,51 Edifício na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 6.374.976,19 1.670,00 22.170,00 6.395.476,19 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 9.089.172,90 9.089.172,90 Edifício na Qta.do Moniz, na Zona Industrial, ÉVORA 10.242.184,49 9.500,00 9.500,00 10.242.184,49 Edifício na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.378.199,41 3.000,00 6.375.199,41 Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 285.490,97 520,00 284.970,97 Edifício no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 4.385.471,64 6.000,00 4.391.471,64 Edifício no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 4.935.864,12 4.935.864,12 Edifício na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 5.608.339,00 5.608.339,00 Edifício no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.784.937,72 25.000,00 4.809.937,72 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.444.969,06 500,00 1.445.469,06 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.280.771,54 1.280.771,54 Edifício no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.916.573,98 1.916.573,98 Edifício na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 2.605.514,66 2.605.514,66 Edifício na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 3.485.985,36 3.485.985,36 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.565.533,04 7.565.533,04 Edifício na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 2.766.291,14 2.766.291,14 Edifício em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.953.978,78 1.600,00 1.600,00 5.953.978,78 Edifício na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 4.776.975,62 35.100,00 4.812.075,62 Edifício no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 9.865.967,89 1.710,00 9.864.257,89 Edif.Continente Modelo na Rua Joinal, 12 (Lote 1)Lugar de Almagres,PORTALEGRE 5.776.650,07 1.750,00 36.000,00 5.810.900,07 Edificio Maxmat Rua Joinal, 12(Lote 2) Lugar de Almagres, PORTALEGRE 2.410.945,66 ‐310.900,50 35.000,00 2.756.846,16 Edifício no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 5.545.917,19 4.341,10 4.300,00 5.545.876,09 Edifício na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 5.510.833,44 5.510.833,44 Edifício na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.493.917,72 6.493.917,72 Edifício na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 4.695.922,21 3140 27.600,00 4.720.382,21 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 509.958,99 509.958,99 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 320.255,76 320.255,76 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.717.498,95 1.625,00 6.600,00 6.722.473,95 191.519.415,93 31.686,10 0,00 ‐310.900,50 0,00 222.170,00 192.020.800,33 TOTAIS 196.556.189,74 31.686,10 0,00 0,00 33.000,00 222.170,00 196.713.673,64 Valor da carteira de imóveis em Valor da carteira de imóveis em Obra s Compras / Vendas
Variações na carteira no 1ºsemestre de 2014
Reclassificações Ajustamentos Favoráveis
Ajustamentos Desfavoráveis
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 4. Evolução económica e financeira
Dos imóveis que constituem a rubrica “Construções Acabadas” da carteira de aplicações imobiliárias do Fundo resultaram, no final 1ºsemestre de 2014, proveitos de arrendamentos no montante de 9.960.858 Euros – o que significa um acréscimo de 2,9% relativamente a igual período do ano anterior (9.684.057 Euros), traduzindo praticamente o efeito da atualização legal anual do valor das rendas.
Os custos diretamente relacionados com os imóveis são pouco significativos relativamente ao valor do Fundo, verificando‐se no 1º semestre de 2014 uma significativa redução de custos de exploração face ao período homólogo do ano anterior por efeito da variação dos ajustamentos desfavoráveis em imóveis.
O montante de Disponibilidades do Fundo em 30 de Junho de 2014 era de 8.293.878 Euros, representando 4,1% do Valor Líquido Global do Fundo, traduzindo uma ligeira redução face ao montante verificado em 30 de Junho de 2013.
As aplicações financeiras dos valores de Disponibilidades geraram durante o no 1º semestre de 2014 proveitos no montante de 48.672 Euros, o que significa uma redução de quase 15% em relação aos valores verificados no 1º semestre de 2013 (57.047 Euros), em resultado do efeito conjugado de menores montantes de Disponibilidades do Fundo e taxas de remuneração dos depósitos mais baixas.
5. Rendibilidade
O Fundo IMOSONAE DOIS registou a 30 de Junho de 2014 uma rendibilidade efetiva anual de 7,3%, verificando‐se uma rendibilidade anualizada de 7,5% desde o início da atividade do FUNDO, ou seja nos últimos 19 anos. ANO RENDIBILIDADES Rendibilidade Efectiva Rendibilidade Anualizada jun‐12 6,3% 7,5% dez‐12 7,1% 7,5% jun‐13 5,7% 7,5% dez‐13 6,5% 7,5% jun‐14 7,3% 7,5% Maia, 13 de Agosto de 2014 O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA SOCIEDADE GESTORA Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério José Miguel Flórido Pereira da Costa Marco Aurélio Lopes Nunes André Miguel de Carvalho e Sousa Joaquim Fernando de Castro Ribeiro
Balanço nos termos do Regulamento nº 2/2005 da CMVM
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS
(valores em EUROS)
Bruto Mv/ Af mv / AD Líquido
ATIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO
31 Terrenos 1 e 3 5.913.773,81 33.000,00 910.000,00 5.036.773,81 5.072.537,64 61 Unidades de Participação 2 117.285.339,33 117.285.339,33
32 Construções 1 e 3 184.712.635,93 17.965.083,83 11.158.303,83 191.519.415,93 190.129.267,20 62 Variações Patrimoniais 2 23.883.897,98 23.883.897,98
33 Direitos 64 Resultados Transitados 2 52.060.441,56 52.939.968,06 34 Adiantamentos por conta de imóveis 65 Resultados Distribuídos 35 Outros Ativos TOTAL DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 190.626.409,74 17.998.083,83 12.068.303,83 196.556.189,74 195.201.804,84 2 CARTEIRA TÍTULOS e PARTICIPAÇÕES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 200.059.498,33 199.565.431,30 OBRIGAÇÕES 211+2171 Títulos da Dívida Pública 212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados AJUSTAMENTOS E PROVISÕES 213+214+2173 Obrigações diversas 47 Ajustamentos de dívidas a receber 11 65.417,05 65.417,05 22 Participações em Soc.Imobiliárias 48 Provisões Acumuladas 24 Unidades de Participação TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS 65.417,05 65.417,05 26 Outros títulos TOTAL CART. TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 CONTAS DE TERCEIROS CONTAS DE TERCEIROS 411 Devedores por crédito vencido 421 Resgates a pagar aos participantes
412 Devedores por rendas vencidas 8 e 11 65.417,05 65.417,05 65.417,05 422 Rendimentos a pagar aos participantes
413+...+419+427 Outras Contas de Devedores 14.e) 44,16 44,16 44,16 423 Comissões e Outros Encargos a pagar 5.321,58 5.308,44
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 65.461,21 0,00 0,00 65.461,21 65.461,21 424+...+429 Outras contas de Credores 14.d) 827.400,29 804.438,36 431 Empréstimos Titulados (UP‐comp.variável) DISPONIBILIDADES 432 Empréstimos Não Titulados 11 Caixa 7 1,09 1,09 0,99 44 Adiantamentos por venda de imóveis 12 Depósitos à Ordem 7 158.877,22 158.877,22 45.409,62 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 832.721,87 809.746,80 13 Depósitos a prazo e com pré‐aviso 7 8.135.000,00 8.135.000,00 8.830.000,00 14 Certificados de Depósito 18 Outros meios monetários ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 8.293.878,31 0,00 0,00 8.293.878,31 8.875.410,61 53 Acréscimos de Custos 14.b) 2.736.730,11 2.543.688,62 56 Receitas com proveito diferido 14.b) 1.289.455,11 1.249.641,16 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 58 Outros Acréscimos e Diferimentos
51 Acréscimos de Proveitos 14.a) 57.754,48 57.754,48 79.316,80 59 Contas Transitórias Passivas
52 Despesas com Custo Diferido 14.a) 10.538,73 10.538,73 11.931,47 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIM. PASSIVOS 4.026.185,22 3.793.329,78
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 59 Contas Transitórias Ativas TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIM. ATIVOS 68.293,21 0,00 0,00 68.293,21 91.248,27 TOTAL DO ATIVO 199.054.042,47 17.998.083,83 12.068.303,83 204.983.822,47 204.233.924,93 TOTAL DO PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS 204.983.822,47 204.233.924,93 Abreviaturas: Mv ‐ Mais valias; mv ‐ Menos valias; Af ‐ Ajustamentos favoráveis; ad ‐ Ajustamentos desfavoráveis O Técnico de Contas O Conselho de Administração da Sociedade Gestora Maria José Gonçalves Lopes Almeida Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério José Miguel Flórido Pereira da Costa André Miguel de Carvalho e Sousa Marco Aurélio Lopes Nunes Joaquim Fernando de Castro Ribeiro 66 Resultado Líquido do Exercício 6.829.819,46 5.456.225,93 As Notas Anexas fazem parte integrante do Balanço em 30 de Junho de 2014 PASSIVO 30‐06‐2013 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30‐06‐2014 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30‐06‐2014 30‐06‐2013 Liquido BALANÇOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013 ATIVO Notas Notas
Demonstração dos Resultados nos termos do Regulamento nº 2/2005 da CMVM
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS
(valores em EUR)
CÓDIGO DESIGNAÇÃO Notas 30‐06‐2014 30‐06‐2013 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Notas 30‐06‐2014 30‐06‐2013
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711+718 De Operações Correntes 2.298,56 812 Da Carteira de Títulos e Participações 719 De Operações Extrapatrimoniais 811+818 Outros, em Operações Correntes 14.g) 48.671,69 57.046,91 COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais 722 Da Carteira de Títulos e Participações RENDIMENTO DE TÍTULOS 723 Em Ativos Imobiliários 822 ....825 Da Carteira de Títulos e Participações 724+....+728 Outras, de Operações Correntes 14.c) 329.574,30 329.821,79 828 De Outras Operações Correntes 729 De Operações Extrapatrimoniais 829 De Operações Extrapatrimoniais PERDAS OPER.FINANCEIRAS E ACT.IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER.FINANCEIRAS E ACT.IMOBILIÁRIOS 732 Na Carteira de Títulos e Participações 832 Da Carteira de Títulos e Participações 733 Em Ativos Imobiliários 1 222.170,00 1.913.450,00 833 Em Ativos Imobiliários 1 33.000,00 615.500,00 731+738 Outras, em Operações Correntes 831+838 Outros, em Operações Correntes 739 Em Operações Extrapatrimoniais 839 Em Operações Extrapatrimoniais IMPOSTOS REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES 7411+7421 Impostos sobre o rendimento 12 2.476.088,98 2.426.134,87 851 De ajustamentos de dívidas a receber 7412+7422 Impostos Indirectos 14.e) 1.963,15 3.157,69 852 De Provisões para Encargos
7418+7428 Outros Impostos 14.f) 69.450,64 86 RENDIMENTOS DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 9.960.857,61 9.684.057,26 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 751 Ajustamentos de dividas a receber TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 10.042.529,30 10.356.604,17 752 Provisões para Encargos 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 128.588,90 141.671,70 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 456,28 742,00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 3.230.590,81 4.814.978,05 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 881 Recuperação de incobráveis
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 882 Ganhos Extraordinários 14.i) 17.534,88
781 Valores Incobráveis 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 409,64 2.400,00 782 Perdas Extraordinárias 4.102,00 884 ...888 Outros Ganhos Eventuais 783 Perdas de Exercícios Anteriores 14.h) 63,55 83.698,19 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 17.944,52 2.400,00 784 ....788 Outras Perdas Eventuais TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 63,55 87.800,19 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (se >0) 6.829.819,46 5.456.225,93 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (se < 0) TOTAL 10.060.473,82 10.359.004,17 TOTAL 10.060.473,82 10.359.004,17 8x2‐7x2‐7x3 Resultados da Carteira Títulos 0,00 0,00 D‐C Resultados Eventuais 17.880,97 ‐85.400,19
8x3+86‐7x3‐76 Resultados de Ativos Imobiliários 9.643.098,71 8.244.435,56 B+D‐A‐C+7421 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 9.305.908,44 7.882.360,80
8x9‐7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 B+D‐A‐C Resultado Liquido do Exercício 6.829.819,46 5.456.225,93
B‐A+7421 Resultados Correntes 9.288.027,47 7.967.760,99 O Técnico de Contas O Conselho de Administração da Sociedade Gestora Maria José Gonçalves Lopes Almeida Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério José Miguel Flórido Pereira da Costa André Miguel de Carvalho e Sousa Marco Aurélio Lopes Nunes Joaquim Fernando de Castro Ribeiro DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013 As Notas Anexas fazem parte integrante da Demonstração dos Resultados do semestre findo em 30 de Junho de 2014 CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
De acordo com Regulamento nº 2/2005 da CMVM FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS (valores em EUR) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de Unidades de Participação ‐ 0,00 ‐ 0,00 PAGAMENTOS: Resgates/reembolsos de Unidades de Participação ‐ ‐ Rendimentos pagos aos participantes ‐ 0,00 ‐ 0,00 Fluxo das operações sobre as Unidades do Fundo 0,00 0,00 OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Alienação de activos imobiliários ‐ ‐ Rendimentos de activos imobiliários 12.544.299,67 12.060.798,75 Adiantamentos por conta de venda de activos imobiliários ‐ ‐ Outros Recebim.valores imobiliários ‐ 12.544.299,67 ‐ 12.060.798,75 PAGAMENTOS: Aquisição de activos imobiliários ‐ ‐ Grandes reparações em activos imobiliários 795.816,42 1.190.349,99 Comissões em activos imobiliários ‐ ‐ Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 117.147,23 191.468,68 Adiantamentos por conta de compra de activos imobiliários ‐ ‐ Outros Pagamentos de activos imobiliários ‐ 912.963,65 50,00 1.381.868,67 Fluxo das operações sobre activos imobiliários 11.631.336,02 10.678.930,08 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Cobranças de crédito vencido ‐ ‐ Cobranças com acordo de revenda ‐ ‐ Juros de depósitos bancários 27.099,60 31.586,57 Juros de certificados de depósito ‐ ‐ Outros recebimentos correntes ‐ 27.099,60 ‐ 31.586,57 PAGAMENTOS: Comissão de Gestão 245.165,10 245.701,71 Comissão de Depósito 50.690,36 50.542,83 Despesas com crédito vencido ‐ ‐ Juros suportados com aquisição de imóveis ‐ ‐ Compras com acordo de revenda ‐ ‐ Impostos e taxas 7.179.343,84 5.858.220,52 Taxa de Supervisão 31.302,68 31.371,20 Outros pagamentos correntes 8.967,81 7.515.469,79 7.619,65 6.193.455,91 Fluxo das operações de gestão corrente ‐7.488.370,19 ‐6.161.869,35 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: Ganhos Extraordinários ‐ ‐ Ganhos imputáveis a exercícios anteriores 17.534,88 ‐ Recuperação de incobráveis ‐ ‐ Outros recebimentos de operações eventuais ‐ 17.534,88 ‐ 0,00 PAGAMENTOS: Perdas Extraordinários ‐ 4.102,00 Perdas imputáveis a exercícios anteriores ‐ 81.826,88 Outros pagamentos de operações eventuais ‐ 0,00 ‐ 85.928,88 Fluxo das operações eventuais 17.534,88 ‐85.928,88 Saldo dos fluxos monetários do exercício ...(A) 4.160.500,71 4.431.131,85 Disponibilidades no início do exercício ...(B) 4.133.377,60 4.444.278,76 Disponibilidades no fim do exercício ...(C)=(B)+‐(A) 8.293.878,31 8.875.410,61 30‐06‐2014 30‐06‐2013 As Notas Anexas fazem parte integrante da Demonstração de Fluxos Monetários para o semestre findo em 30 de Junho de 2014 O Técnico de Contas O Conselho de Administração da Sociedade Gestora Maria José Gonçalves Lopes Almeida Ângelo Gabriel Ribeirinho dos Santos Paupério José Miguel Flórido Pereira da Costa André Miguel de Carvalho e Sousa Marco Aurélio Lopes Nunes Joaquim Fernando de Castro Ribeiro DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS MONETÁRIOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013 30‐06‐2014 30‐06‐2013 30‐06‐2014 30‐06‐2013
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Anexo às Demonstrações Financeiras do
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
em 30 de Junho de 2014
INTRODUÇÃO O Fundo de Investimento Imobiliário IMOSONAE DOIS (“FUNDO”) foi constituído em 1995 como Fundo de investimento imobiliário aberto, por tempo indeterminado, de acordo com autorização concedida pela Portaria nº 92/94 do Ministério das Finanças. Em 2003 foi requerida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) a transformação do FUNDO em fundo fechado de subscrição particular pelo prazo de 10 anos, como forma de o enquadrar no Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário aprovado pelo Decreto‐Lei nº 60/2002 de 20 de Março. Esta transformação foi aprovada pela CMVM em 8 de Janeiro de 2004.Em 2011, por deliberação da CMVM, o FUNDO foi transformado em fundo especial de investimento imobiliário (ao abrigo do disposto na secção I‐A do Capítulo III do Regulamento da CMVM nº 8/2002). No final do mesmo ano e após Oferta Pública de Venda das Unidades de Participação do FUNDO realizada pelo então participante único, passou a aplicar‐se ao FUNDO o regime da subscrição pública.
Em 3 de Dezembro de 2013, por deliberação da Assembleia de Participantes do Fundo foi prorrogado o prazo do Fundo por 10 anos, passando o seu termo a ser em 8 de Janeiro de 2024. O FUNDO é administrado, gerido e representado pela Sonaegest – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. (“Sociedade Gestora”), sendo as funções de entidade depositária e colocadora asseguradas desde Outubro de 2011 pelo Banif – Banco de Investimento, S.A.
As notas que se seguem estão organizadas de acordo com o Regulamento nº 2/2005 da CMVM, que define o regime a que deve obedecer a contabilidade dos Fundos de Investimento Imobiliário, sendo que os números omissos não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
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SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do FUNDO, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela CMVM, e regulamentação complementar emitida por esta entidade – tendo em consideração o exposto no último parágrafo da Introdução.
As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O FUNDO regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.
b) Comissão de Gestão
A comissão de gestão constitui um encargo do FUNDO, a título de remuneração dos serviços de gestão que lhe são prestados pela Sociedade Gestora.
Segundo o Regulamento de Gestão do FUNDO, esta comissão é calculada mensalmente, por aplicação de uma taxa anual nominal de 0,25% sobre o valor líquido global do Fundo, apurado com referência ao último dia útil de cada mês, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 14.c). c) Comissão de Depósito Esta comissão destina‐se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao FUNDO.
Segundo o Regulamento de Gestão do FUNDO, a comissão do banco depositário é calculada mensalmente através da aplicação de uma taxa anual nominal de 0,07% sobre o valor global do Fundo, se este for inferior a 50.000.000€, ou de 0,05% sobre o valor global do Fundo, se este for igual ou superior a 50.000.000€, apurada com referência ao último dia útil de cada mês e registada na rubrica “Comissões” (Nota 14.c).
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Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 d) Taxa de supervisão
A taxa de supervisão devida à CMVM, instituída pela Portaria nº 313‐A/2000, de 29 de Fevereiro e aditada pela Portaria nº 1303/2001, de 22 de Novembro, posteriormente revogadas pela Portaria nº 913‐I/2003 de 30 de Agosto, constitui um encargo do FUNDO. Esta remuneração é calculada por aplicação de uma taxa mensal de 0,00266% sobre o valor líquido global do Fundo no final de cada mês (Nota 14.c).
e) Imóveis
Os imóveis adquiridos pelo FUNDO são registados de acordo com o respetivo custo de aquisição, acrescido das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados, uma vez que deverão refletir o seu valor venal, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido caso fossem vendidos em condições normais de mercado. Nos termos do Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário (aprovado pelo DL nº 60/2002, de 20 de Março e republicado pelo DL n.º 71/2010 de 18 de Junho), as aquisições de bens imóveis e as respetivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados pela Sociedade Gestora – sendo depois a periodicidade mínima das avaliações de 2 anos e sempre que ocorra uma alteração significativa no valor dos imóveis. A Sociedade Gestora adotou a política de proceder à avaliação dos imóveis com uma periodicidade mínima anual.
A valorização dos imóveis da carteira de aplicações do FUNDO é calculada através da comparação do valor médio das duas avaliações apresentadas pelos peritos avaliadores com o valor de balanço de cada imóvel. Dessa comparação poderá resultar o reconhecimento de um ajustamento (uma mais ou menos valia potencial) no sentido de aproximar o valor ajustado do imóvel do valor médio das avaliações.
No caso dos imóveis acabados, o valor de carteira terá de estar compreendido entre o valor de aquisição do imóvel e a média simples do valor atribuído pelos respetivos peritos avaliadores, conforme se encontra estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM com as alterações à data.
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As mais ou menos‐valias geradas na alienação de imóveis são refletidas na demonstração dos resultados do exercício em que os mesmos são vendidos, sendo determinadas com base na diferença entre o valor de venda e o seu valor de mercado (entendido como a soma do custo de aquisição com os ajustamentos favoráveis ou desfavoráveis reconhecidos).
Os imóveis acabados destinam‐se a arrendamento. As rendas são reconhecidas como proveitos no exercício a que respeitam, pelo que as rendas recebidas antecipadamente são registadas na rubrica do passivo "Acréscimos e Diferimentos” (Nota 14.b). Nas situações em que as rendas ainda não tenham sido debitadas por razões de natureza formal as mesmas são objeto de registo por contrapartida da rubrica de Acréscimos de proveitos (Nota 14.a).
f) Unidades de participação
O património do FUNDO está titulado através de unidades de participação iguais, com um valor base de 49,88 Euros cada, conferindo aos seus titulares um direito de propriedade sobre os valores do FUNDO, proporcional ao número de unidades de participação detidas.
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação. O valor líquido global do Fundo corresponde ao somatório das rubricas do capital do FUNDO, nomeadamente, unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados, resultados distribuídos e resultado líquido do exercício.
A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou do resgate e o valor base da unidade de participação, na data da operação. Por força da transformação do FUNDO em fundo fechado, esta rubrica a partir de 2004 passou a só poder ser movimentada por subscrições correspondentes a aumentos de capital e por resgates correspondentes a diminuições de capital.
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h) Julgamentos e estimativas
As estimativas contabilísticas mais significativas refletidas nas demonstrações financeiras relacionam‐se com a valorização dos imóveis, as quais dependem da estimativa do seu valor venal conforme indicado na alínea e) acima.
As estimativas foram determinadas com base na melhor informação disponível à data da preparação das demonstrações financeiras e com base no melhor conhecimento e na experiência de eventos passados e/ou correntes. No entanto, poderão ocorrer situações em períodos subsequentes que, não sendo previsíveis à data, não foram considerados nessas estimativas. As alterações a essas estimativas, que ocorram posteriormente à data das demonstrações financeiras, serão corrigidas em resultados de forma prospetiva.
NOTA 1 – VALIAS POTENCIAIS
Em Junho de 2014 foram efetuadas avaliações a alguns imóveis da carteira do FUNDO, que tinham sido avaliados a última vez em Junho de 2013, dando assim cumprimento ao procedimento interno que estipula que os imóveis da carteira do FUNDO deverão ser avaliados com uma periodicidade anual.
Deste processo de avaliação e das alterações efetuadas aos valores de carteira de alguns imóveis para cumprimento do estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM, resultaram Ajustamentos Favoráveis num total de EUR 33.000,00 e Ajustamentos Desfavoráveis num total de EUR 222.170,00, verificando‐se, em termos líquidos no semestre, o reconhecimento de um ajustamento desfavorável global de EUR 189.170,00.
Durante o 1º semestre de 2104 foi feita a reclassificação na carteira de aplicações imobiliárias do Fundo dos 2 imóveis detidos em PORTALEGRE, resultado do registo matricial e predial de operação de Loteamento, aprovada pela Câmara Municipal de Portalegre, e que contempla 3
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lotes, sendo um deles constituído por um terreno destinado à construção e que anteriormente era área do imóvel identificado como Loja MaxMat em Portalegre. Em 30 de Junho de 2014 as mais e menos valias potenciais dos imóveis da carteira do FUNDO são as que constam no quadro seguinte: NOTA 2 – UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO O movimento no capital do FUNDO durante o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2014 e de 2013 foi o seguinte:
Valor de Mais Valias Menos Valias Valor de Aquisição Potenciais Potenciais Balanço
Terrenos 5.913.773,81 33.000,00 910.000,00 5.036.773,81 Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição 1.520.947,81 273.000,00 1.247.947,81 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José 2.236.481,56 307.000,00 1.929.481,56 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde 65.013,40 65.013,40 Terreno (Lote 3) Rua do Joinal, Lugar de Almagres, PORTALEGRE 310.900,50 33.000,00 343.900,50 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha 1.780.430,54 330.000,00 1.450.430,54 Construções Acabadas 184.712.635,93 17.965.083,83 11.158.303,83 191.519.415,93 Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 17.329.841,28 2.680.000,00 20.009.841,28 Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 12.188.593,53 1.210.000,00 10.978.593,53 Edif.na R.Benardino A. C. Pargana, Qtªdas Morenas,CALDAS DA RAINHA 4.032.425,14 1.467.500,00 5.499.925,14 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 4.074.692,94 2.650.000,00 6.724.692,94 Edifício no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 4.960.604,38 203.300,00 5.163.904,38 Edifício no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.394.344,65 170.000,00 6.224.344,65 Edifício na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 4.918.816,51 270.200,00 5.189.016,51 Edifício na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 5.921.346,19 453.630,00 6.374.976,19 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 13.454.172,90 4.365.000,00 9.089.172,90 Edifício na Qta.do Moniz, na Zona Industrial, ÉVORA 8.191.034,49 2.051.150,00 10.242.184,49 Edifício na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.632.199,41 254.000,00 6.378.199,41 Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 343.490,97 58.000,00 285.490,97 Edifício no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 3.896.871,64 488.600,00 4.385.471,64 Edifício no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 3.937.864,12 998.000,00 4.935.864,12 Edifício na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 4.898.339,00 710.000,00 5.608.339,00 Edifício no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.109.337,72 675.600,00 4.784.937,72 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.154.769,06 290.200,00 1.444.969,06 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.304.771,54 24.000,00 1.280.771,54 Edifício no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.709.673,98 206.900,00 1.916.573,98 Edifício na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 4.450.514,66 1.845.000,00 2.605.514,66 Edifício na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 4.522.985,36 1.037.000,00 3.485.985,36 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.436.533,04 129.000,00 7.565.533,04 Edifício na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 2.702.291,14 64.000,00 2.766.291,14 Edifício em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.391.778,78 562.200,00 5.953.978,78 Edifício na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 3.820.075,62 956.900,00 4.776.975,62 Edifício no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 11.815.967,89 1.950.000,00 9.865.967,89 Edif.Continente Modelo na Rua Joinal, 12 (Lote 1)Lugar de Almagres,PORTALEGRE 5.834.953,90 58.303,83 5.776.650,07 Edificio Maxmat Rua Joinal, 12(Lote 2) Lugar de Almagres, PORTALEGRE 2.080.641,83 330.303,83 2.410.945,66 Edifício no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 4.430.817,19 1.115.100,00 5.545.917,19 Edifício na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 4.953.733,44 557.100,00 5.510.833,44 Edifício na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.644.917,72 151.000,00 6.493.917,72 Edifício na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 3.769.522,21 926.400,00 4.695.922,21 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 462.858,99 47.100,00 509.958,99 Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 356.255,76 36.000,00 320.255,76 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.585.598,95 131.900,00 6.717.498,95 TOTAIS 190.626.409,74 17.998.083,83 12.068.303,83 196.556.189,74 Imóveis
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 3 – INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS Durante o 1º semestre de 2014 não se verificou qualquer compra ou venda de imóveis da carteira do FUNDO. No mesmo período o valor despendido em obras foi de EUR 31.686,10. O Inventário dos ativos imobiliários do FUNDO a 30 de Junho de 2014, de acordo com o Anexo VI do Regulamento nº 8/2002 da CMVM é o que consta na página seguinte.
Des crição 31‐12‐2013 Subs crições Res gates Dis t.Result. Trans ferênci as 30‐06‐2014
Val or ba s e 117.285.339,33 117.285.339,33
Di ferença em s ubs crições e res gates 23.883.897,98 23.883.897,98
Res ultados Di s tribuídos ‐13.500.733,69 13.500.733,69 0,00
Res ultados Acumul ados 52.939.968,06 ‐879.526,50 52.060.441,56 Res ultado Li qui do do Exercício 12.621.207,19 ‐12.621.207,19 6.829.819,46 6.829.819,46
SOMA 193.229.678,87 200.059.498,33
Nº de Uni dades de Participação 2.351.356 2.351.356
Val or Unidade de Partici pação 82,1780 85,0826
Des crição 31‐12‐2012 Subs crições Res gates Dis t.Result. Trans ferênci as 30‐06‐2013
Val or ba s e 117.285.339,33 117.285.339,33
Di ferença em s ubs crições e res gates 23.883.897,98 23.883.897,98
Res ultados Di s tribuídos ‐20.028.333,11 ‐20.028.333,11
Res ultados Acumul ados 58.816.520,23 14.151.780,94 72.968.301,17 Res ultado Li qui do do Exercício 14.151.780,94 ‐14.151.780,94 5.456.225,93 5.456.225,93
SOMA 194.109.205,37 199.565.431,30
Nº de Uni dades de Participação 2.351.356 2.351.356
Val or Unidade de Partici pação 82,5520 84,8725
2014 Res ultado do Semes tre 2013 Res ultado do Semes tre
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Área ( m2 ) País Municipio IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL Terrenos ‐ Urbanizados e não arrendados
Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição 19.218 1999.10.29 1.520.947,81 2013.12.31 1.230.000,00 2013.12.31 1.265.000,00 1.247.947,81 Portugal Vi l a Rea l
Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José 33.738 2000.06.27 2.236.481,56 2013.12.31 1.800.000,00 2013.12.31 2.058.000,00 1.929.481,56 Portugal Vi s eu
Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde 480 2006.12.28 65.013,40 2013.12.31 58.300,00 2013.12.31 69.600,00 65.013,40 Portugal Val ongo
Terreno (Lote 3) Rua do Joinal, Lugar de Almagres, PORTALEGRE 4.215 2006.12.29 310.900,50 2014.06.30 338.700,00 2014.06.30 350.000,00 343.900,50 Portugal Porta l egre
Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha 23.193 2010.12.16 1.780.430,54 2013.12.31 1.322.900,00 2013.12.31 1.570.000,00 1.450.430,54 Portugal Condei xa ‐a ‐Nova
Construções Acabadas ‐ Arrendadas ‐ Comércio
Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 37.103 1995.07.27 17.329.841,28 2013.12.31 20.000.000,00 2013.12.31 20.020.000,00 20.009.841,28 Portugal Vi s eu
Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 29.181 1995.07.27 12.188.593,53 2013.12.31 10.840.000,00 2013.12.31 11.112.000,00 10.978.593,53 Portugal Vi l a Rea l
Edif.na R.Benardino A. C. Pargana, Qtªdas Morenas,CALDAS DA RAINHA 19.099 1995.07.27 4.032.425,14 2013.12.31 5.301.000,00 2013.12.31 5.700.000,00 5.499.925,14 Portugal Ca l da s Ra i nha
Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 16.050 1995.07.27 4.074.692,94 2013.12.31 6.425.000,00 2013.12.31 7.030.000,00 6.724.692,94 Portugal Monti jo
Edifício no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 10.029 2000.11.30 4.960.604,38 2014.06.30 5.120.000,00 2014.06.30 5.208.000,00 5.163.904,38 Portugal Águeda
Edifício no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 15.125 2000.11.30 6.394.344,65 2013.12.31 6.152.800,00 2013.12.31 6.295.304,00 6.224.344,65 Portugal Ama ra nte
Edifício na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 24.436 2000.11.30 4.918.816,51 2013.12.31 5.101.765,00 2013.12.31 5.278.000,00 5.189.016,51 Portugal Mafra
Edifício na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 28.520 2000.11.30 5.921.346,19 2014.06.30 6.280.000,00 2014.06.30 6.470.000,00 6.374.976,19 Portugal Torres Vedra s
Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 6.561 2000.11.30 13.454.172,90 2013.12.31 9.007.856,00 2013.12.31 9.170.000,00 9.089.172,90 Portugal Covi l hã
Edifício na Qta.do Moniz, na Zona Industrial, ÉVORA 28.570 2000.11.30 8.191.034,49 2013.12.31 9.938.800,00 2013.12.31 10.545.811,00 10.242.184,49 Portugal Évora
Edifício na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 15.000 2000.11.30 6.632.199,41 2014.06.30 6.150.000,00 2014.06.30 6.525.000,00 6.378.199,41 Portugal Si ntra
Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 166 2004.02.17 343.490,97 2013.12.31 279.729,00 2013.12.31 290.000,00 285.490,97 Portugal Porto
Edifício no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 20.000 2004.12.23 3.896.871,64 2014.06.30 4.320.000,00 2014.06.30 4.451.000,00 4.385.471,64 Portugal Paços Ferrei ra
Edifício no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 21.470 2004.12.23 3.937.864,12 2013.12.31 4.771.100,00 2013.12.31 5.101.271,00 4.935.864,12 Portugal Vi l a do Conde
Edifício na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 18.545 2004.12.23 4.898.339,00 2014.06.30 5.595.000,00 2014.06.30 5.625.000,00 5.608.339,00 Portugal Ol hã o
Edifício no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 16.934 2004.12.23 4.109.337,72 2014.06.30 4.650.000,00 2014.06.30 4.920.000,00 4.784.937,72 Portugal Pa redes
Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.505 2004.12.23 1.154.769,06 2014.06.30 1.410.000,00 2014.06.30 1.480.000,00 1.444.969,06 Portugal Ma tos i nhos
Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.181 2004.12.23 1.304.771,54 2013.12.31 1.269.278,00 2013.12.31 1.291.000,00 1.280.771,54 Portugal Mai a
Edifício no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 7.200 2006.12.22 1.709.673,98 2013.12.31 1.848.500,00 2013.12.31 1.985.486,00 1.916.573,98 Portugal Pa redes
Edifício na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 16.135 2006.12.28 4.450.514,66 2013.12.31 2.445.000,00 2013.12.31 2.761.421,00 2.605.514,66 Portugal Va gos
Edifício na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 15.070 2006.12.28 4.522.985,36 2013.12.31 3.206.000,00 2013.12.31 3.760.100,00 3.485.985,36 Portugal Ana di a
Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 14.496 2006.12.28 7.436.533,04 2013.12.31 7.351.360,00 2013.12.31 7.780.100,00 7.565.533,04 Portugal Val ongo
Edifício na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 5.750 2006.12.28 2.702.291,14 2013.12.31 2.749.450,00 2013.12.31 2.783.600,00 2.766.291,14 Portugal Sa l va terra Ma gos
Edifício em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 19.000 2006.12.29 5.391.778,78 2013.12.31 5.819.400,00 2013.12.31 6.089.458,00 5.953.978,78 Portugal Si ntra
Edifício na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 18.872 2006.12.29 3.820.075,62 2014.06.30 4.690.000,00 2014.06.30 4.864.000,00 4.776.975,62 Portugal Bra ga nça
Edifício no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 20.120 2006.12.29 11.815.967,89 2014.06.30 9.700.000,00 2014.06.30 9.910.000,00 9.865.967,89 Portugal Toma r
Edif.Continente Modelo na Rua Joinal, 12 (Lote 1)Lugar de Almagres,PORTALEGRE 16.863 2006.12.29 5.834.953,90 2014.06.30 5.551.000,00 2014.06.30 6.000.000,00 5.776.650,07 Portugal Porta l egre
Edificio Maxmat Rua Joinal, 12(Lote 2) Lugar de Almagres, PORTALEGRE 5.981 2006.12.29 2.080.641,83 2014.06.30 2.303.000,00 2014.06.30 2.520.000,00 2.410.945,66 Portugal Porta l egre
Edifício no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 26.185 2006.12.29 4.430.817,19 2013.12.31 5.422.982,00 2013.12.31 5.669.000,00 5.545.917,19 Portugal Braga
Edifício na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 15.500 2006.12.29 4.953.733,44 2013.12.31 5.472.600,00 2013.12.31 5.550.473,00 5.510.833,44 Portugal Faro
Edifício na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 20.000 2006.12.29 6.644.917,72 2013.12.31 6.308.328,00 2013.12.31 6.678.100,00 6.493.917,72 Portugal Abrantes
Edifício na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 15.400 2006.12.29 3.769.522,21 2014.06.30 4.650.000,00 2014.06.30 4.742.000,00 4.695.922,21 Portugal Cas tel o Bra nco
Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 581 2008.11.28 462.858,99 2013.12.31 500.000,00 2013.12.31 520.000,00 509.958,99 Portugal Marco Canaveses
Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 370 2008.12.04 356.255,76 2013.12.31 319.000,00 2013.12.31 320.000,00 320.255,76 Portugal Marco Canaveses
Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 7.585 2010.02.24 6.585.598,95 2014.06.30 6.690.000,00 2014.06.30 6.745.000,00 6.717.498,95 Portugal Ta vi ra TOTAL 190.626.409,74 196.556.189,74 O “Valor de Aquisição” inclui o valor de aquisição do imóvel bem como adições posteriores por via de obras de expansão/remodelação . Valor da Avaliação 2 Valor do Imóvel Localização Data da Avaliação 2 Da ta de Aqui s i çã o Valor de Aquisição Data da Avaliação 1 Valor da Avaliação 1
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 7 – LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades durante o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2014 e 2013 foi o seguinte: NOTA 8 – DÍVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA Em 30 de Junho de 2014 e 2013 o FUNDO tinha as seguintes dívidas de cobrança duvidosa: Entidade Devedores p/rendas vencidas Outros devedores Soma Autocenter ‐ Serviços, Acess. Peças para Viaturas, S.A. 65.417,05 0,00 65.417,05 NOTA 11 – PROVISÕES Relativamente aos valores de dívidas a receber identificados na Nota 8, encontram‐se totalmente ajustados, atendendo à fraca probabilidade de recebimento dos mesmos, não tendo esta situação tido qualquer evolução no 1º semestre de 2014.
Contas Saldo inicial Aumento Redução Saldo final
471‐ Ajustamentos para crédito vencido 65.417,05 ‐ ‐ 65.417,05
Saldo em Saldo em
31‐12‐2013 30‐06‐2014
Numerá rio 0,99 1,09
Depós itos à Ordem 233.376,61 158.877,22
Depós itos a pra zo e com pré‐a vis o 3.900.000,00 19.225.000,00 14.990.000,00 8.135.000,00
Saldo em Saldo em
31‐12‐2012 30‐06‐2013
Numerá rio 0,99 0,99
Depós itos à Ordem 437.277,77 45.409,62
Depós itos a pra zo e com pré‐a vis o 4.007.000,00 22.627.500,00 17.804.500,00 8.830.000,00
8.875.410,61 Contas 2013 Aumentos Reduções Total 4.444.278,76 22.627.500,00 17.804.500,00 Contas 2014 Aumentos Reduções Total 4.133.377,60 19.225.000,00 14.990.000,00 8.293.878,31
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488
NOTA 12 – IMPOSTOS E RENDIMENTOS
Nos termos do disposto no artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos Fundos de Investimento Imobiliário constituídos de acordo com a legislação nacional são objeto de um regime específico de tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) a pagar, relativamente a cada tipo de rendimento auferido, de forma autonomizada:
Rendimentos prediais
Os rendimentos prediais (rendas) são tributados autonomamente à taxa de 25%, que incide sobre os rendimentos prediais líquidos dos encargos de conservação e manutenção efetivamente suportados e devidamente documentados, bem como do imposto municipal sobre imóveis (IMI).
No caso dos Fundos abertos e dos Fundos fechados de subscrição pública (que é o caso do Fundo IMOSONAE DOIS), os prédios integrados na carteira de aplicações estão isentos em 50% do pagamento do imposto municipal sobre imóveis (IMI), nos termos do artigo 49º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, na redação dada pela Lei n.º 83‐C/2013 de 31 de Dezembro.
Mais‐valias prediais
As mais‐valias prediais resultantes da alienação de imóveis são tributadas autonomamente à taxa de 25%. No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos‐valias realizadas numa base anual é passível de imposto, pelo que a taxa efetiva é de 12,5%.
Não são registados impostos diferidos passivos relativos às mais‐valias líquidas potenciais que foram registadas por via da avaliação dos imóveis em carteira. Outros rendimentos No tocante às mais‐valias que não as decorrentes da alienação de imóveis, a sua tributação é efetuada autonomamente, à taxa de 25%, nas mesmas condições que se verificariam caso o respetivo titular fosse uma pessoa singular residente em território português. A referida taxa incide sobre a diferença positiva entre as mais e as menos‐valias obtidas em cada ano.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.
Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488
No que respeita aos rendimentos obtidos em território português que não tenham a natureza de mais‐valias, a tributação é efetuada por retenção na fonte, como se de pessoas singulares residentes em território português se tratassem, isto é, são tributados apenas por retenção na fonte, às taxas consagradas em sede de IRS para entidades residentes. Os impostos suportados em 30 de Junho de 2014 apresentam a seguinte composição: VALORES DE 30 DE JUNHO DE 2014 RENDIMENTOS RENDIMENTOS TOTAIS PREDIAIS DE CAPITAIS (a) Rendimentos do exercício 9.849.843,73 (*) 48.671,69 9.898.515,42 (b) Rendimentos recebidos no exercício ‐ 37.638,34 37.638,34 (c) Imposto retido nos rendimentos recebidos ‐ (**) 10.538,73 10.538,73 (d) Imposto sobre os rendimentos 2.462.460,91 13.628,07 2.476.088,98 25% x (a) 28% x (a) (e) IMPOSTO A PAGAR 2.462.460,91 3.089,34 2.465.550,25 (d) ‐ (c) (d) ‐ (c) Conforme Art.22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais (*) Valor dos rendimentos brutos deduzidos dos encargos suportados com conservação de imóveis e IMI (**) Dispensa de retenção de IRC nos rendimentos prediais recebidos conforme art.90º, nº 1 alínea g) do CIRC (Lei nº 109B /2001 de 27 de Dezembro) NOTA 14 – OUTRAS NOTAS a) Acréscimos e Diferimentos – Ativo Em 30 de Junho de 2014 e 2013, o saldo desta rubrica pode ser detalhado como segue: 30‐06‐2013 30‐06‐2014 Juros de Depósitos a Prazo 15.566,80 € 30.341,98 € Rendas a receber 63.750,00 € 27.412,50 € Acréscimos de Proveitos 79.316,80 € 57.754,48 € Imp.retido s/Rendim.Capitais (Nota 12) 11.931,47 € 10.538,73 € Despesas com Custo Diferido 11.931,47 € 10.538,73 € Outros Acréscimos e Diferimentos 91.248,27 € 68.293,21 € b) Acréscimos e Diferimentos – Passivo Em 30 de Junho de 2014 e 2013, o saldo desta rubrica pode ser detalhado como segue:
