ANÁLISIS Y GESTIÓN
FINANCIERA EMPRESARIAL
Ing. Eric Alvarado
Barrantes, MBA
88332042
ANÁLISIS
FINANCIERO
ANÁLISIS FINANCIERO
Misión y
Objetivos de la
Empresa
Actividades
•
Productivas
•
Administrativas
•
Contables y
Financieras
Elevar al
máximo el
valor de la
Empresa
•
Precio de mercado
de las Acciones
FINANZAS DE UNA
EMPRESA
Combinación de flujos de
fondos que entran y salen
Generación – Captación –
Asignación de Recursos
Cumplimiento de
objetivos y Misión del
negocio
VALOR DE LA ACCIÓN O
UTILIDADES?
Utilidad por acción
Flujo de utilidades en el
tiempo
Riesgo
Política de dividendos
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
•
Planear, evaluar, captar y
controlar los fondos generados
y requeridos de fuentes de
efectivo y financiamiento
•
Planificar, dirigir y controlar
recursos aplicados e invertidos
para cumplir con obligaciones
y compromisos
FUNCIONES DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Planeación y adquisición de fondos y
estructura de capital
Evaluación financiera de inversiones de
capital
Administración del activo circulante
Administración del flujo de efectivo
Planificación financiera y presupuesto de
operaciones
•
Rentabilidad
•
Riesgo
•
Solidez y Estabilidad
•
Liquidez
•
Contribución por áreas
•
Eficiencia y eficacia de las
inversiones
INFORMES Y
ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Balance General
Estado de Resultados
Representan la materia prima para desarrollar el
Análisis Financiero
Reflejan los resultados obtenidos y la evolución de la
posición financiera de la empresa
BALANCE GENERAL
Muestra la posición de la empresa a una
fecha determinada
Indica el monto de los Activos, Pasivos y
Capital de una empresa a una fecha
determinada.
Muestra las inversiones que se han hecho a
una fecha y la forma en han sido financiadas
(deuda o patrimonio)
•
Los cambios en el Capital de la empresa.
•
El porcentaje correspondiente de los Activos y Pasivos de
la Organización
Mediante un Balance General se puede
determinar:
Activos es lo que se “Tiene”
Pasivos es lo que se “Debe”
Capital es lo que se “Vale”
ACTIVO
Activo Circulante
Activo Fijo
Otros Activos
PASIVO
Pasivo Circulante
Pasivo Largo Plazo
Otros Pasivos
CAPITAL O
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidades o
pérdidas acumuladas
Inversiones
Fuentes de
Financiamiento
INVERSIONES (ACTIVOS)
Orden decreciente de Liquidez
Activos Circulantes
•
Efectivo
•
Cuentas X Cobrar
•
Inventarios
Activos Fijos
•
Propiedad
•
Planta
•
Equipo
FUENTES DE
FINANCIAMIENTO (PASIVOS Y
PATRIMONIO)
Pasivos (orden de exigibilidad)
•
Pasivos de Corto Plazo
•
Pasivos de Largo Plazo
Patrimonio
ECUACIÓN PATRIMONIAL
“Todo lo que posee una empresa expresado
en términos monetarios (ACTIVOS) se
adquirió con el aporte del dueño o las
utilidades acumuladas (CAPITAL) o por los
préstamos recibidos (PASIVOS).”
COMPAÑÍA SIMA S.A.
BALANCE GENERAL, AÑO 2005
Caja y Bancos 623,00 Inversiones transitorias 2.115,00 Cuentas por cobrar 19.482,00 Inventarios 27.834,00 Gastos diferidos 1.640,00 Activo Circulante 51.694,00 Inmuebles, maquinaria y equipo 111.560,00 Inversiones y documentos de L.P. Activo Fijo 111.560,00 Otros activos 6.041,00
TOTAL ACTIVO 169.295,00
Cuentas por pagar 13.138,00 Gastos acumulados 2.710,00 Provisiones acumuladas 4.382,00 Préstamos y documentos por pagar 11.066,00 Pasivo Circulante 31.296,00 Documentos por pagas a L.P. 24.880,00 Hipotecas por pagar a L.P. 53.511,00 Pasivo a L.P. 78.391,00 TOTAL PASIVO 109.687,00 Capital acciones 30.000,00 Superávit y reservas 16.400,00 Utilidades acumuladas 13.208,00 PATRIMONIO 59.608,00 PASIVO Y PATRIMONIO 169.295,00
