Apresentação Institucional

(1)

Apresentação

Institucional

(2)

Aviso Legal



Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas

futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as

perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas

expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e

seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da

Companhia.



Tais considerações futuras poderão ser afetadas por mudanças nas condições

de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programas de

privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além

dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL

Brasil, sujeitos a mudanças sem aviso prévio.

(3)

OHL

e o setor de concessões

(4)

OHL Brasil

Histórico e perfil da companhia



Maior companhia do setor de concessões de

rodovias no Brasil em Km administrados: 3.226

km em operação



Presença em 5 estados que concentram:

–

65% do PIB

–

43% da população brasileira

–

2/3 da frota nacional de veículos



21% de market share do total de quilômetros

das rodovias em concessão



16% de market share do total de receitas de

pedágio das rodovias em concessão



Tráfego de 669,4 milhões de veículos em 2011

4 ANTT’s Auction 616 2.712 430 1.195 2007 2011 Receita Líquida - R$ MM EBITDA Ajustado - R$ MM CAGR 07-11 44,87% CAGR 07-11 29,14% IPO OHL Brasil Aquisição Vianorte 2ª Rodada do Programa de Concessões de Rodovias Federais 1997 Início das Operações no Brasil Aquisição de 6% da Autovias Fusão na Espanha entre OH e Lain Aquisição Autovias Aquisição Centrovias Início Operação da Litoral Sul, Planalto Sul, Fluminense, Régis Bittencourt e Fernão Dias 1998 1999 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2008 Aquisição Intervias

(5)

76%

24%

7%

93%

Grupo OHL: Presença Global

5 Participação Receita Participação EBITDA

Autopistas

Aeroportos

Ferrovias

Portos

Concessões Construção Desenvolvimento Industrial



Operador global de

Infraestrutura



Fundada há 100 anos e

presente em mais de 30 países

Receita Global:

Espanha

Total 2011: € 4,9 Bi

Grupo OHL S.A.

Concessões 34% 66% 6% 94%

Ebitda Global:

Espanha Total 2011: € 1,2 Bi Resto do Mundo 6% 7% 45% 45% 1% 1% 2% 3% 7% 43%* Outras

Atividades Resto do Mundo Atividades Outras

1% -1%

Concessões

* Inclui ajustes para retornos garantidos pelo poder concedente, que são classificados como Outras Receitas Operacionais, não fazendo parte do Faturamento apresentado

(6)

Concessões no Brasil

 Delegação da operação de rodovias à iniciativa privada através de contratos de concessão

 Outorga precedida de licitação  Cobrança de pedágio

 Equilíbrio econômico-financeiro

 Reajuste anual de tarifas com base na inflação  Concessionárias assumem riscos da operação e

investimentos nas rodovias concedidas

 Devolução de ativos públicos ao final do período de concessão em boas condições

Premissas fundamentais

Redução de

Acidentes

Diminuição

do Custo

Brasil

Salto na

qualidade na

prestação de

Serviços

6

Histórico do Marco Regulatório

1993 Promulgação da Lei 8.666 que estabeleceu as regras gerais para

licitações e contratos de concessões

1993 Início do programa federal de concessões de rodovias

1996 Lei 9.277 autoriza a União a delegar aos Estados e Municípios a

administração e operação de determinadas rodovias federais

1997/8 São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul realizam seus próprios

programas de concessão de rodovias

2001 Início do processo de reestruturação do setor de transportes

do Governo Federal com criação da CONIT, ANTT e DNIT

2002 Criação da ARTESP – Agência Reguladora de Serviços Públicos

Delegados de Transporte do Estado de São Paulo

Poder

Concedente Reguladora Agência

Concessionária  Outorga da operação de ativos públicos  Elaboração de modelos de concessões

Gerenciamento dos contratos e garantia do equilíbrio

econômico-financeiro  Fiscalização e controle do

cumprimento dos prazos contratuais

Atribuições

Usuário

2003

Extinção do DNER; DNIT e ANTT assumem respectivamente os projetos de construção/manutenção de rodovias e regulação, outorga e fiscalização das concessões

 Melhorias na infraestrutura de transportes  Operação das rodovias  Prestação de serviços de qualidade aos usuários

(7)

Concessões no Brasil

1.473,5 km

BR 040 RJ-MG Rio de Janeiro - Juiz de Fora 179,7 km

BR 116 RJ Rio de Janeiro - Teresópolis - Além Paraíba 142,5 km

BR 101 RJ Ponte Rio-Niterói 13,2 km

BR 116 RJ-SP Rio de Janeiro - São Paulo 402 km

BR 290 RS Osório - Porto Alegre 112,3 km

BR 116-293-392 RS Pólo de Pelotas 623,8 km

Segunda rodada 2.620,8 km

BR 116 SP-PR São Paulo - Curitiba 401,6 km

BR 381 MG-SP Belo Horizonte - São Paulo 562,1 km

BR 116-376 e BR 101 PR e SC Curitiba - Florianópolis 382,3 km

BR 101 RJ Rio de Janeiro - Espírito Santo 320,1 km

BR 153 SP São Paulo - Paraná 321,6 km

BR 116 SC Curitiba (SC e RS) 412,7 km

BR 393 RJ-MG Minas Gerais - Rio de Janeiro 220,4 km

Segunda rodada 680,6 km BR 116 / 324 BA BR 116 - Feira de Santana 554,1 km BR 324 - Salvador - Feria 113,2 km BR 526 - BR 324 - BA 528 9,3 km BR 528 - BA 526 - Aratu 4,0 km Fase 1 Fase 2

Primeira rodada Terceira rodada 2.046,0 km

BR 040 DF-MG Brasília - Junção BR 135 590,0 km

BR 040 MG Junção BR 262/381 (BH) - BR 135 109,0 km

BR 040 MG Junção BR 356 (BH) - Juiz de Fora 230,0 km

BR 116 MG BA-MG / MG-RJ 817,0 km

BR 381 MG Junção MG 020 (BH) - Gov. Valadares 301,0 km

Terceira rodada 1.993,0 km

BR 060 DF-GO Junção DF 001 (Brasília) - BR 153 126,0 km

BR 153 GO Junção BR 060 - Divisa GO/MG 260,0 km

BR 101 ES RJ-ES / ES-BA 458,0 km BR 101 BA ES-BA - Junção BR 324 791,0 km BR 470 SC Navegantes - SC/RS 359,0 km Fase 1 Fase 2

Rodovias Federais

Em operação

Previsto

Aeroportos

Estado Pax / ano

RN São G. do Amarante 2,3 milhões*

SP Guarulhos 30 milhões

SP Viracopos 7,5 milhões

DF Brasília 15 milhões

Aeroporto Estado Pax / ano

RJ Galeão 15 milhões

MG Confins 9,3 milhões

NE / N a definir n.d.

Aeroporto

Em operação

Rodovias Estaduais, Municipais e PPPs

Estaduais Contratos 10.054 km SP 18 5.299 km RS / PR 13 4.270 km RJ / BA / ES 4 485 km PPPs Contratos 377 km MG 1 371 km PE 1 6 km Municipais Contratos 35 km RJ 1 35 km

Previsto

7 * Previsão. Aeroporto ainda será construído

(8)

O Setor em números

Matriz do transporte de carga

Frota nacional de veículos

– Milhões



Extensão Pública



Extensão Concedida

Fonte: Pesquisa CNT de Rodovias 2012 e Denatran

Estado geral das rodovias no Brasil

8

61%

21%

14%

4%

0,4%

39,6 10,6 18,2 1,6 Leves Comercial Motos Outros Rodoviário Ferroviário Aquaviário Dutoviário Aéreo

45%

42%

12%

1%

3%

25%

32%

20%

9%

Ótimo Bom Regular Ruim Péssimo Bom Ótimo Ruim Regular Intervias (SP)

(9)

86%

14%

93%

7%

34%

16%

12%

7%

31%

São Paulo: 19 Paraná: 6 R.G. do Sul: 7 PE/BA/ES/MG/RJ: 9 Federais: 14

O Setor em números

9 Fonte: ABCR

Malha Rodoviária Brasileira

Trecho Pavimentado

R$ 8,3 bi

Impostos

R$14 bi

Investimentos

27 mil Km

Pavimentações e Recapeamentos

47 mil

empregos

+R$ 35 mi

Responsabilidade Social Pavimentado Não Pavimentado

Grandes números do setor privado (2007-2011)

Não Concessionado Concessionado

55

Concessionárias

15,5 mil km

concedidos

R$ 1,5 bi

Veículos 2011

Trecho Concessionado

15.473 Km

1,6 mi Km

214.413 Km

Concessionárias

(10)

CRESC

IMENTO

DA RECEITA

MELHORA OPERACIONAL

OHL Brasil

Posicionamento estratégico e fundamentos do negócio



Aditivos contratuais

– Federais: Melhoria dos Investimentos previstos nos contratos

– Estaduais: Possíveis Investimentos adicionais



Aumento de tráfego através de obras de

ampliação / melhorias

10

Concessões de ativos de infraestrutura logística e de transporte no Brasil

Maximizar portfólio atual

Novos Negócios

Disciplina de Capital

Gestão



Licitações de novos ativos

– Estradas / Aeroportos / Portos / Mobilidade Urbana



Aquisições no mercado secundário



Rentabilidade mínima exigida

– Projeto: Varia de acordo com o % de endividamento – Acionista: 12% real



Cada concessionária é um Project Finance



Financiamento de até 70% dos projetos (BNDES)

– Alongamento da dívida – Redução do custo da dívida



Dívida em moeda local



Baixa alavancagem e relevante posição de caixa

– “Poder de fogo” em novos projetos



Autonomia financeira + Alavancagem operacional



Participação majoritária + controle dos ativos



Economia de escala e sinergias



Força tarefa para licenciamentos ambientais



Disciplina de capex



Novas tecnologias



Expertise em análise e projeções

– Tráfego

(11)

OHL Brasil

Portfólio atual

11

Evolução financeira das concessões – R$ Milhões

Estaduais

Federais

14%

16%

13%

4%

7%

11%

13%

8%

_17%

17%

19%

15%

3%

5%

7%

12%

6%

Receita de

Pedágio 2011

Ebitda 2011

Federais Estaduais

* Exclui receitas de construção * Exclui receitas de construção

360 465 507 546 617 724 776 896 996 811 218 305 344 383 441 544 578 690 780 ₆₄₀ 60,5% 65,6% 67,9% 70,2% 71,5% 75,1% 74,5% 77,0% 78,4% 78,9% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12

Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado

48 100 128 138 138 140 152 170 180 182 188 196 204 197 208 25 53 61 58 60 70 79 88 88 101 97 104 95 103 25,0% 41,4% 44,2% 42,0% 42,9% 46,1% 46,5% 48,8% 48,3% 53,6% 49,4% 50,8% 48,1% 49,6% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

(12)

OHL Brasil

Portfólio atual: Concessões Estaduais (2011)

12 Extensão 316,6 km Praças de Pedágio 5 Prazo Agosto 2018 Veículos Equivalentes 42,9 milhões Receita Líquida R$ 252 MM Ebitda Ajustado R$ 193 MM Extensão 218,2 km Praças de Pedágio 5 Prazo Junho 2019 Veículos Equivalentes 47,6 milhões Receita Líquida R$ 254 MM Ebitda Ajustado R$ 194 MM Extensão 375,7 km Praças de Pedágio 9 Praças de Pedágio Janeiro 2028 Veículos Equivalentes 58,5 milhões Receita Líquida R$ 291 MM Ebitda Ajustado R$ 215 MM Extensão 236,6 km Praças de Pedágio 4 Praças de Pedágio Março 2018 Veículos Equivalentes 33,1 milhões Receita Líquida R$ 231 MM Ebitda Ajustado R$ 178 MM

(13)

OHL Brasil

Portfólio atual: Concessões Federais (2011)

13 Extensão 401,6 km Praças de Pedágio 6 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 143,7 milhões Receita Líquida R$ 490 MM Ebitda Ajustado R$ 133 MM Extensão 382,3 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 115,6 milhões Receita Líquida R$ 313 MM Ebitda Ajustado R$ 67 MM Extensão 412,7 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 27,9 milhões Receita Líquida R$ 200 MM Ebitda Ajustado R$ 32 MM Extensão 320,1 km Praças de Pedágio 5 Prazo Fevereiro 2033

Veículos Equivalentes

46,8 milhões Receita Líquida R$ 215 MM Ebitda Ajustado R$ 61 MM Extensão 562,1 km Praças de Pedágio 8 Prazo Fevereiro 2033 Veículos Equivalentes 153,2 milhões Receita Líquida R$ 392 MM Ebitda Ajustado R$ 81 MM

(14)

TIR Marginal Discussão para definir TIR aplicada aos aditivos dos contratos vigentes

Concessões no Brasil

Rentabilidade de projetos e a nova realidade do mercado

Anos 2000

Anos 90

Nova realidade

 Início do programa de concessões  Marco regulatório desconhecido  Maior risco de execução

 Maior risco país

 Menor competição por ativos

 Estabilidade econômica e política  Financiamento de até 70% do capex

pelo BNDES

 Marco regulatório consolidado  Track record de execução

 Brasil atinge Investment grade  Acirramento da competição por

projetos

Leilão dos Aeroportos

 Guarulhos / Viracopos / Brasília

OHL – Concessões

Federais

OHL – Concessões Estaduais

Rentabilidade alcançada com execução do CAPEX

e tarifas baixas.

Evolução da taxa real de juros*

TIR*

17-20%

TIR**

_<8%

* TIR real contratual de projeto

** Estimativa baseada em informações de

analistas de mercado 14

2007

OHL quebra

paradigma do

preço do

pedágio

TIR*

8-9%

* CDI anual – IPCA anual (fontes: CETIP e IPEA)

25,04% 15,93% 18,26% 26,36% 14,78% 10,71% _8,86% 5,75% 12,69% 7,90% 12,59% 11,53% 7,00% 6,06% 5,30% _{3,59% 4,79%} 1,73% 1,76% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

(15)

DESTAQUES

(16)

Tráfego

 62,8% de crescimento entre 2010 e 2011 na Centrovias em função da implantação da cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio

 25,9% de crescimento na Autopista Fernão Dias entre 2010 e 2011 com a abertura da sua última praça de pedágio em setembro de 2010

Elasticidade

Últimos 12 meses

6%

7%

9%

5%

4%

7%

23%

21%

18%

16 Praça de Pedágios – Autopista Fernão Dias (MG)

13,50% 6,72% 3,02% _2,33% 6,60% _6,19% -0,34% 11,01% 3,88% 3,16% 3,96% 6,09% _5,17% -0,33% 7,53% 2,73% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Federais Estaduais PIB

Federais Estaduais 2011 _2010x2011Var. 9M12 _{9M12 x 9M11}Var. 3T12 _{3T12 x 3T11}Var.

Estaduais 182.180 14,3% 139.908 3,3% 50.351 4,1% Autovias 42.931 2,6% 32.629 1,9% 11.656 2,9% Centrovias 47.642 62,8% 37.189 5,4% 13.446 6,6% Intervias 58.534 2,9% 44.686 2,6% 16.069 2,5% Vianorte 33.073 5,1% 25.405 3,4% 9.180 4,9% Federais 487.193 11,5% 375.646 4,5% 128.053 4,3% Planalto 27.969 4,8% 20.838 -0,2% 7.029 3,1% Fluminense 46.778 7,6% 36.497 5,2% 12.183 2,2% Fernao 153.191 25,9% 119.060 5,1% 41.253 4,1% Regis 143.705 5,5% 108.547 2,1% 37.100 2,6% Litoral 115.550 6,0% 90.704 7,3% 30.488 7,9% Total 669.372 12,3% 515.554 4,1% 178.404 4,2%

(17)

17

Tráfego

Comercial vs. Passeio - % Veíc. Equivalentes

Pedágio Eletrônico (AVI) - % Veíc. Equivalentes

Estaduais

Federais

58,4% 61,4% 62,3% 61,1% 60,0% 62,9% 63,3% 61,1% 60,1% 62,3% 64,0% 61,7% 60,1% 61,5% 63,6% 41,6% 38,6% 37,7% 38,9% 40,0% _{37,1% 36,7%}38,9% 39,9% 37,7% _36,0%38,3% 39,9% 38,5% _36,4% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Comercial Passeio 74,0% 76,3% 75,4% _{73,3% 72,0%}76,5% 76,4% _{73,6% 72,6%}76,1% 76,3% 74,3% _72,1%75,4% 74,8% 26,0% 23,7% 24,6% 26,7% 28,0% 23,5% 23,6% 26,4% 27,4% 23,9% 23,7% 25,7% 27,9% 24,6% 25,2% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Comercial Passeio 53,0% 53,7% 53,8% 53,9% 56,0% 56,7% 57,3% 58,0% 60,0% 61,7% 61,2% 60,8% 62,4% 62,9% 27,5% 29,6% 30,2% 31,6% 35,4% 36,9% 38,1% 39,8% 42,5% 44,2% 44,3% 44,8% 46,9% 47,0% 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Estaduais Federais

(18)

Tarifa média

 As tarifas de pedágio cobradas pelas concessionárias estaduais são reajustadas anualmente, em 1º de julho, pela variação acumulada Índice Geral de Preços de Mercado – IGP-M.

 Nas federais, os reajustes ocorrem anualmente pelo IPCA acumulado nos 12 últimos meses a contar do último reajuste, considerando o critério de arredondamento na primeira casa decimal. O reajuste é realizado em fevereiro na Autopista Fluminense e na Autopista Litoral Sul e em dezembro nas Autopistas Fernão Dias, Régis Bittencourt e Planalto Sul. 18 Tarifa Média (R$ / Veículos Equivalentes) 3T12 2T12 3T11 Var 3T12/2T12 Var. 3T12/3T11 Estaduais 6,46 6,21 6,19 4,1% 4,5% Autovias 6,76 6,57 6,52 2,8% 3,6% Centrovias 6,16 5,92 5,91 4,2% 4,3% Intervias 5,62 5,36 5,35 4,8% 5,0% Vianorte 8,01 7,65 7,66 4,7% 4,6% Federais 1,79 1,79 1,69 0,0% 5,9% Planalto Sul 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5% Fluminense 3,10 3,10 2,80 0,0% 10,7% Fernão Dias 1,40 1,40 1,30 0,0% 7,7% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,7% Litoral Sul 1,42 1,42 1,40 0,0% 1,3% Total 3,11 3,00 2,96 3,5% 5,0%

(19)

Destaques Financeiros

19

Tráfego –

MM Veículos equivalentes

**Ebitda Ajustado / Margem* –**

R$ MM / %

Receita Bruta –

R$ MM

Lucro Líquido –

R$ MM

Praça de Pedágios – Autovias (SP) * Exclui receitas de construção

596 669 495 516 171 178 2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12 304 404 300 297 138 103 2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12 1.631 1.899 _1.395 1.550 507 554 618 896 597 823 256 298 94 105 80 80 25 25 2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12 Outros Construção Pedágio 980 1.195 892 965 339 358 62,6% 65,8% 66,7% 65,4% 70,5% 68,3% 2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12

(20)

Custos e Despesas

20

% do custo caixa/ Receita Líquida (ex-construção)

Custos Caixa - 3T12

R$ mil

(594) (621) (142) (166) (618) (896) (256) (298) (146) (183) (43) (72) (175) (204) (51) (65) (1.533) (1.905) (493) (602) 2010 2011 3T11 3T12 Custo caixa

Custos serviços de construção

Provisão para manutenção em rodovias

Depreciação e amortização 28% 28% 14% 5% 6% 3% 2% 1% 1% 12% Serviços de terceiros Pessoal Conservação Verba de fiscalização

Custos com Poder Concedente Seguros e Garantias

Remuneração da administração Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal Despesas Tributárias

Outras despesas operacionais, líquidas

37,4% 34,2% _29,5% 31,7%

(21)

Endividamento

21

Dívida Bruta –

R$ MM

Composição da Dívida (3T12)

Grau de Alavancagem e Dívida Líquida –

R$ MM

Cronograma de Amortização –

R$ MM

TJLP + 2,2% a 2,6% IPCA + 8% CDI + 1,5% a 1,7% BNDES Outros Debêntures Federais Outras Estaduais 58,6% 28,7% 12,7% 58,6% 41,3% 0,2% 57,9% 41,6% 0,5% 1.174 1.291 1.325 1.346 1.354 1.450 1.455 1.523 1.453 1.575 1.611 1.797 1.883 2.139 2.237 2,5 2,6 2,4 2,0 1,7 1,7 1,6 1,6 _{1,5 1,5 1,5 1,6 1,6} 1,8 1,9 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses) 143 383 452 414 236 246 143 154 167 180 194 209 194 73 13 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 1.158 1.197 735 947 1.784 1.186 1.281 1.234 873 908 552 426 414 432 453 267 739 922 847 37 1.287 1.223 1.554 1.882 1.862 2.411 2.672 2.690 2.713 2.747 1.425 1.936 1.657 1.794 1.822 2.474 2.504 2.789 2.754 2.770 2.963 3.098 3.104 3.145 3.200 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Curto Prazo Longo Prazo

(22)

INVESTIMENTOS

e cronograma de obras

Autopista Fernão Dias: Obras de Ampliação e melhoria da rodovia

(23)

Investimentos

23

Total –

R$ Mil

Manutenção de Rodovias

Ativos intangíveis / Imobilizados

Estaduais

13%

28%

10%

48%

679.527 750.787 598.281 876.712 1.114.893 246.198 275.838 77.997 127.192 131.188 144.676 31.370 48.978 679.527 828.784 725.473 1.007.900 1.259.569 277.568 324.816 2008 2009 2010 2011 12M 3T11 3T12

Intangível e Imobilizado Manutenção

5% 11% 19% 22% 23% 20%

(24)

Investimentos

Principais realizações e projetos em andamento

Recuperação de Pavimento

Antes Depois

Roçada / Capina

Antes Depois

Drenagem

Antes Depois

Sinalização

Antes Depois

Obras em andamento - FEDERAIS

Duplicação de 59,6 km da BR 101/RJ, entre os municípios de Macaé e Campos de Goytacazes, iniciada no 3T11, logo após a obtenção da licença de instalação junto ao IBAMA. Nesta primeira fase, serão investidos cerca de R$ 200 milhões. Ao todo, o projeto prevê a duplicação de 176,6 km.

Construção da segunda etapa do Contorno de Betim (MG), via com cerca de 9 km de extensão. A ligação das duas extremidades da rodovia possibilitará a criação de alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância. O projeto prevê investimentos totais da ordem de R$ 40 milhões. As obras tiveram início no mês de outubro.

Duplicação de 25 km da BR-116, entre Curitiba e Mandirituba, iniciada em outubro. Serão investidos valores da ordem de R$ 70 milhões nas obras.

Construção dos trechos inicial e final da segunda pista da Serra do Cafezal (BR 116/SP), com 11 km de extensão, na altura dos municípios de Juquitiba e Miracatu. Ao todo serão duplicados 30 km de rodovia. A liberação da licença relativa ao trecho central depende da conclusão da análise realizada pelo órgão ambiental. No total, serão investidos aproximadamente R$ 700 milhões neste projeto. Construção de um total de 12,2 km de ruas laterais nos municípios de Camburiú, Itapema, Tijucas e Itajaí, todos em SC. Conclusão de trevo em São José dos Pinhais (PR) e de trevo em desnível no entroncamento do Contorno Leste de Curitiba. Conclusão de obras de reforço estrutural e alargamento de 2 viadutos e 1 ponte, e construção de 2 passarelas e 1 base operacional em Biguaçu (SC).

(25)

(26)

Oportunidades

Rodovias

26

Próximas Federais

Federais Programadas

Antes

BR-116/MG (25 anos)

• Trecho da BR-116, compreendido no Estado de Minas Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre. Interliga o trecho da BR-393 RJ e BR-116 BA já concedidas totalizando 817 km. • 8 Praças

• Tarifa: R$ 6,41 (Por Praça) • Receita: R$ 13,6 bilhões. • Capex Estimado: R$ 5,07 bilhões • Prazo: 25 anos

• Licitação: Janeiro/2013

BR-040 (DF/GO/MG) (25 anos)

• Trecho da BR-040 com inicio no Distrito Federal, no entroncamento com a rodovia BR 251, e se encerra em Juiz de Fora(MG), no início do trecho

concedido à operadora CONCER. totalizando 937 km.

• 11 Praças

• Tarifa: R$ 4,22 (Por Praça) • Receita: R$ 16,0 bilhões. • Capex Estimado: R$ 6,63 bilhões • Prazo: 25 anos • Licitação: Janeiro/2013 PPP/MG – 17 Lotes (25 anos) • 5.800 km de rodovias distribuídos em 17 Lotes abrangendo 280 municípios. • 91 Praças • Receita: R$ 24,2 bilhões. • TIR de Projeto: 12,00%.

• Capex Estimado: R$ 8,91 bilhões • Prazo: 25 anos

Rodovia dos Tamoios/SP

• Governo está licitando a obra de duplicação do trecho de planalto com o valor estimado de R$ 4,5 bilhões.

(27)

Oportunidades

Aeroportos

Galeão (RJ) • Passageiros/Ano 2011: 15,0 milhões • Carga (t)/Ano 2011: 136,0 milhões

• Investimentos Previstos até 2014: R$ 406,80 milhões Confins (MG) • Passageiros/Ano 2011: 9,4 milhões • Carga (t)/Ano 2011: 23,0 milhões

• Investimentos Previstos até 2014: R$ 657,47 milhões Salvador (BA) • Passageiros/Ano 2011: 8,4 milhões • Carga (t)/Ano 2011: 74,0 milhões

• Investimentos Previstos até 2014: R$ 47,61 milhões

(28)

(29)

Mercado de Capitais

29

Desempenho Acionário (Base 100)

Liquidez

Composição do Free Float

Cobertura de analistas

Número de Negócios (média diária)

Volume (média diária) –

R$ milhões

 Ágora  Banco do Brasil  Barclays  Citigroup  Coinvalores  Credit Suisse  Fator Corretora  Goldman Sachs

Total 16 instituições

Dividendos

Institucional Nacional Pessoa Física

Exercício Div. / Ação Pay out

2010 R$ 0,99 25% 2011 R$ 2,83 52% Institucional Estrangeiro OHLB3 Ações: 344.444.440 Free float: 40% Market Cap R$ 6,41 bilhões 59.175 (+4,3%) R$ 18,60 (+52,5%)  Planner JP Morgan  Merrill Lynch  Morgan Stanley  UBS  Santander  Votorantim  Itaú 80,00 90,00 100,00 110,00 120,00 130,00 140,00 150,00 160,00

56,4%

41,3%

2,3%

155 173 214 143 150 225 241 299 283 260 294 1.714 2.390 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 2,5 2,7 5,8 3,4 3,3 5,9 6,1 5,7 5,5 5,6 7,2 15,5 22,7 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

(30)

Indicadores Macroeconômicos

30

PIB (%)

Inflação (%)

Juros (%)

* Fonte: IBGE, FGV, BACEN, CETIP, Relatório Focus e BNDES

2,7 1,1 5,7 3,2 4,0 6,1 5,2 -0,6 7,5 2,7 1,5 3,9 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 24,9 16,3 17,8 18,1 13,2 11,2 13,7 8,7 10,7 11,6 7,3 7,3 10,0 11,0 9,8 9,8 6,9 6,3 6,3 6,0 6,0 6,0 5,5 5,5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E CDI TJLP 25,3 8,7 12,4 1,2 3,8 7,8 9,8 -1,7 11,3 5,1 7,6 5,1 12,5 9,3 7,6 5,7 3,1 4,5 5,9 4,3 5,9 6,5 5,4 5,4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E IGP-M IPCA

(31)

Planalto Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 184.057 TJLP + 2,58% a.a. 144 meses

Subcrédito B 90.007 TJLP + 2,58% a.a. 138 meses

Subcrédito C 57.280 TJLP + 2,58% a.a. 120 meses

Total 331.344 68%

Fernão Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito C 50.072 TJLP + 2,21% a.a. 123 meses

Total 702.754 70%

Régis Valor Custo Vencimento _Financiável% Capital

Total 1.069.495 65%

Litoral Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito C ¹ 4.051 TJLP 120 meses

Total 810.137 68%

Fluminense Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito C ¹ 3.903 TJLP 125 meses

Total 780.819 70%

Total Geral 3.694.549

Autovias Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Série 285.000 CDI + 1,6% a.a. março-15

2ª Série 120.000 IPCA + 8% a.a. março-17

2ª Emissão 100.000 CDI + 1,7% a.a. novembro-15

Total 505.000 Nacional Global

Centrovias Valor Emitido Custo Vencimento

Intervias Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Emissão 307.947 CDI + 1,5% a.a. março-15

2ª Emissão 300.000 CDI + 1,7% a.a. novembro-15

Vianorte Valor Emitido Custo Vencimento

Total Geral 1.772.854 Rating Moody's Aa2.br Ba1 Rating Moody's Aa2.br Ba2 Aa1.br Baa3 Aa3.br Ba2 Rating Moody's Rating Moody's

Financiamentos

31

BNDES –

R$ Mil

Debêntures –

R$ Mil

(32)

Conscientização de condutores sobre cuidados com o veículo e o trânsito

8 edições** 1.500 atendimentos** Orientação de condutores sobre a utilização de equipamentos e acessórios e dicas de segurança 12 edições** 2.979 atendimentos**

Orientação de ciclistas com dicas práticas sobre

segurança no trânsito

3.200 ciclistas atendidos desde 2006



A OHL Brasil mantém programas sociais em Educação, Segurança nas Estradas, Saúde, Cultura

e Voluntariado, além de Campanhas de Conscientização

Responsabilidade Social

32

Educação e Segurança nas Estradas

Meio Ambiente

14 mil Professores* 310 mil Alunos* 449 Escolas* 10 anos do programa de educação e humanização do trânsito que capacita professores da rede pública para trabalhar o tema da cidadania em sala de aula

www.projetoescolaohlbrasil.com.br

Investimento em programas ambientais que resultem em melhoria da qualidade de vida de usuários e da

população do entorno das rodovias

Proteção da Fauna

Monitoramento e prevenção de acidentes

com animais na rodovia 11.230 resgates de _{animais em 2011} Conscientização da população sobre preservação ambiental 86 escolas*** 32.884 Alunos*** 2.168 Educadores*** Plantio de Mudas Reflorestamento e recuperação de áreas degradadas + de 1 MM de mudas de vegetação nativa e mata ciliar plantadas

* Envolvidos no projeto desde 2011 ** Em 2011 *** Nos últimos 3 anos 15 edições**

2.556

atendimentos** Incentivo a pedestres e

ciclistas a fazerem a travessia segura e o uso correto de passarelas

(33)

Responsabilidade Social

33

Saúde

Cultura

xxxxx

Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx xxxxxxxxx

Esporte

xxxxxx

Xxxx Xxxxx

xxxxx

Xxxx Xxxxx

xxxxxx

Xxxx Xxxxx

xxxxxx

Xxxx Xxxxx Apoio à formação de

atletas com escolinhas de base para crianças à partir de 7 anos de idade Patrocínio de atletas de judô 15 edições 2.556 participantes + de 400 jovens + de150 atletas

Orientação médica para caminhoneiros e exames gratuitos de glicemia, triglicérides, colesterol, pressão arterial, massa corporal, câncer bucal e exames cardiológicos. Vacinação contra febre amarela e hepatite B.

Apoio de projetos culturais por meio dos recursos

previstos na Lei Rouanet

Kimono de Ouro

Basquete Cidadão

Feira Nacional do Livro de Ribeirão Preto

Caminhos da Leitura: Feira do livro itinerante possibilitando o acesso à leitura

Orquestra Sinfônica de Ribeirão Preto: Patrocínio da segunda mais antiga orquestra do país

Escola do Teatro Bolshoi: Patrocínio à única escola Bolshoi fora da Rússia

8º Festival Chorando Sem Parar Patrocínio de programas de inclusão social

(34)

OHL S.A. AUTOVIAS FERNÃO DIAS FLUMINENSE PLANALTO SUL LITORAL SUL RÉGIS BITTENCOURT LATINA MANUTENÇÃO CONCESSÕES FEDERAIS CONCESSÕES ESTADUAIS CENTROVIAS INTERVIAS VIANORTE OUTROS NEGÓCIOS LATINA SINALIZAÇÃO PAULISTA INFRA OHL CONCESIONES 100% 60% 100% 100% 100% 4,68% 100% 100%

Estrutura Societária

34

(35)

Prazo das Concessões



Período médio das concessões em nossa carteira é de 15,9 anos

35 13 13 12 13 4 4 4 4 4 7 8 16 7 21 21 21 21 21

Anos Decorridos Anos Pendentes

Federais

Estaduais

(36)