Simples Assim. Apresentação APIMEC. Novembro de 2007

(1)

1

Simples Assim

Novembro de 2007

(2)

2 TNL - Tele Norte Leste Participações S.A.

Ordinárias: 130.611.732 3.237.832 68.504.187 58.869.713 Preferenciais: 261.223.463 6.475.663 - 254.747.800 Total: 391.835.195 9.713.495 68.504.187 313.617.513

Ações Capital Tesouraria Acionista Controlador Mercado

Aviso Importante aos Acionistas da TNLP e TMAR

Instrução CVM nº358, art. 12: Os acionistas controladores, diretos ou indiretos, e os acionistas que elegerem membros do Conselho de Administração ou do Conselho Fiscal, bem como qualquer pessoa natural ou jurídica, ou grupo de pessoas, agindo em conjunto ou representando um mesmo interesse, que atingir participação, direta ou indireta, que corresponda a 5% (cinco por cento) ou mais de espécie ou classe de ações representativas do capital de companhia aberta, deverá comunicar à CVM, e a Companhia de acordo com os termos do artigo.

As Companhias orientam seus acionistas quanto ao cumprimento dos termos do artigo 12 da Instrução CVM 358, e não se responsabilizam pela divulgação das informações sobre aquisição ou alienação, por terceiros, de participação que corresponda a 5% ou mais de espécie ou classe de ações representativas de seu capital ou de direitos sobre essas ações e demais valores mobiliários de sua emissão..

TMAR – Telemar Norte Leste

Ordinárias: 107.186.966 123.873 104.227.873 2.835.220 Preferenciais A: 133.416.200 2.928.905 101.341.723 29.145.572 Preferenciais B: 1.065.067 1.100 6 1.063.961 Total: 241.668.233 3.053.878 205.569.602 33.044.753

(3)

3

Agenda

Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente

4 Histórico da Oi: Um Caso de Transformação

11 Nossa Estratégia e Principais Resultados

15 Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados

25

(4)

4 Linhas

Alternativas

(milhões de LES)

Mercado Brasileiro: Telefonia Fixa

Maturidade, retomada do crescimento do ARPU e foco em planos alternativos

Linhas em serviço

(milhões)

39,2 40,0 39,8 _38,8 _38,8

2003 2004 2005 2006 Jun07

• Maturidade, após expansão de 98 a 2002 (Expansão de 18% a.a no período)

• Crescimento de empresas entrantes, embora ainda com apenas 3,6% de market-share total

ARPU das

Concessionária s

(R$)

72,9 80,7 86,8 88,5 92,4 • Retomada do crescimento do ARPU das _{concessionárias em 2007, mesmo sem} impacto favorável dos reajustes

2003 2004 2005 2006 Jun07

10,7% 7,6% 1,9% 4,4%

4,47 8,69

Jun07 Jun06

• Foco em planos alternativos

• 25% das LES* das concessionárias

(5)

5

Mercado Brasileiro: PC e Usuários de Internet

Retomada do crescimento dos usuários de internet segue venda de PCs

18,0 22,0 32,5 43,0 2003 2004 2005 2006 Venda de PCs milhares 3853 5220 6506 275 541 187 4.040 5.495 7.045 2004 2005 2006 Desktop* Notebook** 36% 28% Mercado Oficial 26% 31% 49% Expansão média 03/06: 33,7% a.a 22,2% 47,7% 32,3% (*) Computadores de Mesa (**) Computadores Portáteis Usuários de Internet milhões

• Expansão de PC

estimula uso de

internet

• Uso de internet

estimula demanda por

banda larga

• Uso de banda larga

gera demanda

reprimida por

(6)

6

Evolução dos Acessos Banda Larga

milhões

Mercado Brasileiro: Acesso à Internet em Banda Larga

Banda larga cresce de forma acelerada, embora ainda 23% das LES residenciais

983 1.883 3.152 4.341 4.881 216 397 704 1.315 1.536 2003 2004 2005 2006 Jun/07 6,417 5,656 3,856 2,280 1,199 ADSL Outros Crescimento a.a 03-06: 67,6% BrT; 1.453 Oi Velox; 1.266 Outros; 351 Telefonica 1.811 37% 26% 30% 7% 11%

% das LES Residenciais

24% 20%

81,7%

82,0% 82,6% 76,8% 76,0%

Partic.de ADSL

Empresas com ADSL

(7)

7

Mercado Brasileiro: Telefonia Móvel

Apesar de 2007 manter menor ritmo de crescimento vs 2006, 3T07 surpreendeu;

Região I mantém evolução acima da média nacional desde fins de 2005

Região I 38% 35% 27% 21% 19% 19% 20% 34% 38% 38% 37% 39% 38% 35% 29% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1T 2T 3T 4T 38% 35% 27% 21% 19% 19% 34% 38% 38% 37% 39% 38% 35% 29% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1T 2T 3T 4T 2004 2005 2006 2007

Crescimento do Mercado (%) – 12 meses Evolução dos Acessos Moveis (Milhões)

21,2 29,2 39,3 47,7 55,2 2003 2004 2005 2006 Set07 % Penetração Brasil 42% 31% 20% 16% 14% 16% 18% 37% 42% 42% 40% 40% _38% 30% 22% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1T 2T 3T 4T 46,4 65,6 86,2 99,9 112,8 2003 2004 2005 2006 Set07 53,2 26,2 36,6 46,6 59,5 46,8 21,9 29,9 39,1 53,5 Região 1 Região I Brasil

(8)

8

Mercado Brasileiro: Telefonia Móvel

Com 55mm de usuários ao final de set/07, penetração da Região I permanece

inferior à média de 66,5% nas demais regiões

Penetração por Estado - RI

Setembro, em %

59,5% 42,8% 37,5% 24,0% 48,3% 47,8% 44,8% 44,8% 54,3% 57,3% 48,1% 33,7% 65,5% 67,5% 53,5% 75,0% 62,8% 48,5% 60,0% R3 R2 R1 RJ MG ES PE RN SE AL AP PB CE AM BA RR PA PI MA

• Oi: 27,0%

• TIM: 26,6%

• Vivo*: 25,9%

• Claro: 20,0%

• CTBC: 0,5%

* Inclui parcela de mercado da Telemig (6,8%) e da Tele Norte Celular (2,5%).

Estados da Região I

Market share - RI

(9)

9

Mercado Brasileiro: Competição

Concentração em cinco principais grupos

Grupos

Operação

Participação de Mercado – Junho 07

Oi

• Integrada (local, LD, móvel, dados, _{banda larga, provedor de internet)}

39%

13% 20%

Telesp +

Vivo*

• Não Integrada

― Telesp: local, LD, dados, banda larga e provedor de internet (Terra)

― Vivo: móvel

33% 33% 32%

TIM

Brasil

• Móvel puro

26%

13%

BrT

• Integrada (local, LD, móvel, dados,

banda larga e provedor de internet)

22% 4% 13% Acesso Fixo Acesso Móvel Receitas

Embratel

+ Claro

+ Net

• Não Integrada

― Embratel: local, LD e dados ― Claro: móvel; Net: banda larga

24% _20%

3%

(10)

10

Agenda

Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente

4 Histórico da Oi: Um Caso de Transformação

11 Nossa Estratégia e Principais Resultados

15 Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados

25

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11

Oi: História de Transformação

Ontem: Atuação Regional

• Forte demanda reprimida (fixa e móvel) • Acessos caros, demorados e serviços de

baixa qualidade

• Visão: oferta de produtos

Mercado

Gestão

Operações

Hoje: Atuação Nacional com Foco

na Região I

• Estrutura descentralizada, ineficiente e inchada

• Visão geográfica e regional • Empresas independentes

― Diferentes ambientes de TI, plataformas e gerenciamentos de redes, call centers)

• Demanda atendida (universalização) • Acessos rápido, barato e serviços de

qualidade (PGMQ) • Visão: foco do cliente

• Modelo de gestão único, aplicado a todos os níveis da organização

• Metas anuais e meritocracia • Empresa integrada

• Visão cliente substituindo a visão produto

Região I: Concessão Fixa e Autorização Móvel (GSM) Nacional: L. Distância e Transmissão de Dados RI RII RIII RI

(12)

12

Oi: História de Transformação

Grupo Oi é responsável pela forte expansão dos domicílios atendidos por

telecomunicações na Região I em todos os serviços: fixo, móvel e internet

6,9

10,410,7

37,4 40,5

29,8

Domicílios Atendidos por Telecom - RI

Milhões

Fixo

8,4 16,0

Móvel

2,0 3,4

Internet

CAGR: 15% CAGR: 1% CAGR: 24% CAGR: 19% 12,0 7,8 32,4 56,2 00 03 06 _{03 06} _{03 06} Penetração % (domicílios)

7,2

29,7

4,3

18,2

Fixa _Dados/ B. Larga Móvel Total

CAPEX Acumulado Grupo Oi

R$ bilhões; 1998 a Set/2007

• Oi Fixo: 3.047 cidades • Oi Velox: 231 cidades • Oi Móvel: 869 cidades Presença da Oi na Região I Municípios (100%= 3.052)

(13)

13 2006 D  14,5 3,7 1,5 3,5 1,0 2,7 x 4,1 x 3,2 x n.a. n.a. Voz Local** Longa Distância Dados Corporativos Mobilidade Internet/ B. Larga*** 5,5 0,9 0,5 -1999 Atuação R$bi

* UGR: Unidade Geradora de Receitas; ** Local + TUP + Serviços Adicionais + Voz Avançada + Uso da Rede; *** Velox + Oi internet Receita Bruta Consolidada

Oi: História de Transformação

Oi transformou-se no maior operador integrado do país, com faturamento bruto

anual de R$24,2 bilhões

Líder em ofertas convergentes de serviços de telecom no Brasil

• Concessionária de telefonia fixa na Região I com 30,6 milhões de UGRs* em Set/07

• Forte capilaridade da rede

• Amplo leque de produtos possibilitando a oferta integrada de serviços

• Estratégia focada, baseada em segmentação de mercado

Sólida posição econômico-financeira • Equilíbrio entre receitas estáveis

(telefonia fixa) e novas fontes de receitas (móvel e banda larga)

• Baixo endividamento e forte geração de caixa

• Lucro líquido crescente nos últimos 5 anos Atuação R$bi      Total 6,9 24,2 3,5 x

(14)

14

Agenda

Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente

4 Histórico da Oi: Um Caso de Transformação

11 Nossa Estratégia e Principais Resultados

15 Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados

25

(15)

15

Nossa Estratégia: Principais Ações

Segmentação, bundles e inovação com foco do cliente

Fixo

Ações de Curto Prazo

Móvel

• Crédito mais flexível, gerando valor para a companhia

• Expansão de Planos Alternativos • Foco em ARPU (não mais tráfego)

Banda larga

• Ampliação da cobertura • Expansão na capacidade de

transmissão de rede

• Aceleração das vendas

• Pós-pago: Convergência de serviços (Oi Conta Total)

• Pré-pago: Convergência de

disponibilidade de recursos (Oi Cartão Total), sem subsídio de aparelhos e “Oi Ligadores”

• Expansão para São Paulo (plano de negócio ainda em elaboração)

Quádruple Play

Wimax e 3G

• Cabo: Way-TV

• DTH: parceria comercial com a Sky • Vídeo sobre ADSL: Upgrade da rede

para oferta de vídeo sob demanda (nicho)

• Participação no leilão de

freqüências

• Planos de negócio a serem

definidos, aguardando

regulamentações finais e licitações Ações de Médio/Longo Prazos

(16)

16

Oi Fixo – Base Estável e Foco em Planos Alternativos

Na fixa, flexibilização de crédito mantém base estável enquanto planos alternativos

já representam 32,8% das Linhas em Serviço no 3T07

LES Estáveis e Planos Alternativos Crescentes

mil linhas em serviço

Benefícios dos Planos Alternativos

• Recorrência de receitas

• Impacto positivo em RMMU

• Retenção de clientes

32,8 7,3 13,6 % LES 21,1 28,4 1.050 _1.963 3.027 _4.071 4.696 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 14.431 14.388 14.338 14.347 14.318 Planos Alternativos*

(17)

17

Oi Velox – Expansão em Banda Larga

Maior esforço de vendas acompanha aceleração de investimentos

76 82 54 84 127 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 7,9% -34,1% 55,6% 51,2%

Adições líquidas – Oi Velox

milhares

Estações Muni-_cípios Domi-_cílios

Planta Dez/06 1.148 220 5.811

Planta Set/07 1.197 229 n.d.

Planta Dez/08 3.224 469 7.062

Futuro: Aceleração de Investimentos

Histórico: Dados/B. Larga sobre CAPEX da Fixa

%

 Ampliação da cobertura para mais da metade dos clientes com fixo em dez/07 • Apesar de 85% do total da RI, municípios ainda não atendidos representam apenas 12% dos clientes

32

48 49 57

64 69

(18)

18

Oi Velox – Ampliação da Representatividade

Excelentes resultados tanto em acesso quanto em receita

% LES

Oi Velox – Base de Assinantes

mil usuários

Oi Velox – Receita Bruta

R$ milhões 41 217 496 805 1.118 1.393 2002 2003 2004 2005 2006 Set07 1,4 3,3 5,4 7,8 9,7 0,3 Crescimento Anual 02-06: 129% 33,1 128,1 385,3 669,5 915,4 655,8 826,0 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 Crescimento Anual 02-06: 129% 0,7 % TNL Receita 0,2 1,7 2,8 3,8 3,7 4,4

• 85% dos assinantes são residenciais

• Adições líquidas mensais de 42 mil no 3T07, contra 23 mil do 1S07 e 26 mil por todo o ano de 2006

(19)

19

Oi Móvel – No pós-pago, oferta de bundles

Com novo patamar de adições líquidas mensais a partir do 2T07, Oi Conta Total já

representa 18% da base pós-paga no 3T07

4,8 6,7 9,0 % Pós-pago

Evolução do Oi Conta Total

mil usuários

69 116 164 212 267 351 444 24 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 11,6 14,7 1,3 3,2

• Pacote de telefonia fixa,

móvel e acesso à internet

• 5 planos*

• Chamadas ilimitadas entre telefones fixo

• Acesso ilimitado à

internet

• Pacote gratuito de minutos de longa distância

nacional incluído Benefícios do Oi Conta Total

•

Fidelização (menores desligamentos)

•

Melhora do mix do pós-pago

18,1

(*) OCT Light, OCT 1, OCT2, OCT3 e OCT4, variando de 50 a 1000 minutos fixos por mês, Internet dial a Oi Velox 1 mega, Oi móvel compartilhado com até 3 dependentes

Adições líquidas

mensais (mil) 8 15 16 16 16 18 28 31

26,5% 31,5%

(20)

20

Oi Móvel – No pré-pago, sucesso de “Oi Ligadores” ampliou ativações

Foco em rentabilidade mantido: sim-card alone e não subsídio ao aparelho

• Cartão pré-pago: créditos usados no móvel, fixo e telefones públicos • Recarga virtual, sem necessidade de cartão (on the air) • Micro recarga (R$1) • Crédito especial,

quando cliente não puder recarregar • Bônus mensais para clientes Oi Cartão Total • Recarga de R$10 e R$25 (bônus de R$100 e R$250, respectivamente, para Oi ou Fixo) • Representa menores tarifas em chamadas na rede Oi (on-net) ou maior tempo de conversação

• Volume mensal de ativações no pré-pago no 3T07 cresceu 140% vs 1S07

• Impacto positivo em novas recargas (maior recarga média e maior percentual de inseridores)

• Novos clientes na base de ligadores: 53% Oi Ligadores: Resultados

Evolução do Oi Cartão Total

milhões usuários

12,4 11,2 11,0 10,7 10,1 9,6 9,1 8,5 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Adições líquidas mensais (mil) 170 181 192 110 65 307 201 400

(21)

21

Oi Office (corporativo)

• Integra os ramais fixos da

empresa com os telefones móveis

• Discagem simples e transparente

de 4 dígitos, independente da

localização

• Pacote ilimitado de chamadas

Intra-grupo

• Fora do escritório:

- Acesso a e-mails em tempo real

- Navegação na internet

- Uso de aplicativos (calendário de

reuniões, agenda, documentos,

planilhas e apresentações)

Oi Digitronco (corporativo)

Oi Móvel: No corporativo, bundles com serviços inovadores

(22)

22

Nossa Estratégia: Principais Ações

Evolução da Convergência

Jan/06

Conquistas até o momento

Oportunidades Futuras

• 70% de aumento da base de

clientes com todos os

produtos desde jan/06

1.745

Ago/07

Número de Domicílios (mil)

196 385 1.380** 334* 771

• Apesar do crescimento, 334

mil domicílios representam

pouco mais de 15% dos

domicílios classes A/B da RI

(23)

23 24% 17% 20% _19% _19% 20% 16% 18% 18% 14% 31 28 31 31 22 20 24 27 22

Oi Móvel - Resultados da Estratégia

Foco em rentabilidade aproxima desempenho da média de mercado

Parcela da base pós-paga

% Oi Média Mercado ARPU R$ 2003 2004 2005 2006 Set/07 Margem EBITDA % Oi Média Mercado 25% 19% 15% 19% 6% _4% 16% 12% 26% 2003 2004 2005 2006 9M07 2003 2004 2005 2006 9M07 Oi Mercado

(24)

24

Agenda

Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente

4 Histórico da Oi: Um Caso de Transformação

11 Nossa Estratégia e Principais Resultados

15 Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados

25

(25)

25 15,1 15,1 15,2 14,9 _14,4 _14,3 1,4 3,9 6,9 10,3 13,1 14,9 41 217 496 805 1.128 1.393 D % 3T07/3T06 % de Mercado - Evolução -0,8% 17,9% 33,2%

(*) UGR = Unidade Geradora de Receita; (**) Informações do mercado em setembro/07 ainda não disponíveis Oi Fixo Oi Móvel Oi Velox 8,9% Região I Brasil 2002 97% 39% 2006 92% 37% Set/07 92% 37% Região I Brasil 2002 8,7% 4,0% 2006 27,4% 13,1% Set/07 27,0% 12,8% Região I Brasil 2002 n.d. 6% 2006 76% 20% Jun/07* 73% 20%

Oi – Destaques Operacionais Consolidados

Base de Usuários

Total UGRs* 02 03 04 05 06 Set07 16,5 19,2 22,6 26,0 28,6 30,6 02 03 04 05 06 Set07 02 03 04 05 06 Set07

(26)

26

Oi – Destaques Financeiros Consolidados

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

13.100 12.428 16.872 16.747 15.842 14.003 11.874 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 Composição da Receita Bruta Consolidada

Assina-tura Tráfego Local Tráfego LD Uso de Rede Dados Outros Móvel 2002 28,6% 32,9% 12,9% 9,3% 5,6% 7,7% 3,0% 2006 27,5% 21,6% 15,3% 3,0% 10,4% 8,0% 14,3% 9M07 27,9% 18,4% 14,4% 2,4% 11,3% 8,6% 17,0% 5,4% Impacto em Receita no 9M07 Favorável:

• Fixo-móvel:Impacto indireto do full-billing*, tráfego VC2/VC3 e aumento de tarifas (jul/07) • Dados: ADSL** e Serviços IP

•Assinatura: Planos alternativos

•Serviços móveis: maior base média de assinantes e full-billing*

Desfavorável:

•Uso de rede fixa: Menor tarifa de interconexão (obrigação regulatória)

•Tráfego Local e LD: Migração fixo-móvel e maior empacotamento na assinatura

•Revenda de Aparelhos: Vendas do sim-card alone para pré-pago

Crescimento anual 02-06:

9,2%

(*) O full billing consiste na cobrança de tarifa de interconexão em toda chamada móvel-móvel.

(27)

27 36,1% 37,0% 36,2% 40,0% 41,2% 44,1% 45,1%

Oi - Destaques Financeiros Consolidados

EBITDA Consolidado (R$ milhões)

4.724 4.598 6.102 6.765 6.531 6.175 5.353 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 +7,7% Margem EBITDA Crescimento anual 02-06: 3,3%

Redução da Margem EBITDA

Longo Prazo:

• Crescente participação de móvel e banda larga na composição das receitas, serviços de menores margens

2006:

• Redução da tarifa de interconexão (TU-RL) (R$320 mm)

•Taxa de renovação da concessão (R$139 mm) •Redução das tarifas local e LD

•Full-billing para empresas móveis (R$63mm)

9M07:

•Interconexão: full billing na móvel •Pessoal: primeirização de CGR • PDD: flexibilização política de crédito

•Eventos não recorrentes(+R$229mm): (+R$264mm) reversões trabalhistas; (+R$60mm) estorno de provisões de pessoal; (-R$96mm) provisões regulatórias

4.953

+2,7% 37,8%

(28)

28

Oi – Destaques Financeiros Consolidados

Lucro Líquido (R$ milhões)

1.447 697 1.310 1.114 751 213 (416) 02 03 04 05 06 9M06 9M07 107,6%

Melhor Resultado Financeiro Líquido

•

Despesa financeira líquida menor

(menores juros e menor resultado cambial sobre os empréstimos)

Menor Depreciação

•

Depreciação inferior em R$452 milhões (fim da depreciação dos ativos

relacionados ao Plano de Antecipação de Metas)

02 03 04 05 06

Depreciação/ Amortização 3.863 3.757 3.502 3.351 3.147 Despesa Financeira Líquida 2.024 2.178 1.641 1.616 1.290

9M06 9M07

2.408 1.956 1.036 359

(29)

29

Oi – Destaques Financeiros Consolidados

Investimentos Consolidados (R$ bilhões)

1,1 1,1 1,3 1,6 1,6 1,9 1,1 1,1 0,9 0,6 0,7 0,8 _0,7 0,5 0,4 0,2 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 29% 35% 36% 33% 47% % Móvel 18% 27% 2,0 1,7 2,0 2,4 2,3 2,4 17,0% 12,0% 13,0% 14,3% 13,7% n.d. 12,4% 9,9% 1,5 2007E % Receita Líquida

Composição dos Investimentos/07:

•

Cerca de 82% Fixa e 18% Móvel

Foco de 2007:

•

Expandir e aumentar a capacidade de transmissão de dados, banda larga, plataforma móvel e novos serviços

•

Obrigações regulatórias e de qualidade (Rede Fixa)

•

Melhora de ARPU 1,3

Redução de CAPEX acumulado:

•

Queda nos preços dos equipamentos

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30

Oi – Destaques Financeiros Consolidados

Endividamento e Fluxo de Caixa

9,1 7,8 6,5 _6,1 4,9 3,1 2002 2003 2004 2005 2006 Set07 Dívida Líquida R$ bilhões 0,48 x EBITDA •Dív. Total: R$ 9,4 bilhões •Caixa: R$ 6,3 bilhões

•90% protegido contra variações cambiais

•Custo da Dívida: 92,8% do CDI*

Cronograma de Vencimento da Dívida

R$ Bilhões - Setembro / 07 0,3 2,2 _1,4 1,0 2,3 2,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012+ 2,3 4,0 4,0 _3,5 3,3 2,3 2,7 2002 2003 2004 2005 2006 9M07 * Após CAPEX 9M06 Fluxo de Caixa Livre*

R$ bilhões

(*) No acumulado do ano de 2007, após efeitos cambiais.

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Agenda

Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente

4 Histórico da Oi: Um Caso de Transformação

11 Nossa Estratégia e Principais Resultados

15 Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados

25

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Desafios e oportunidades no cenário futuro

Longo Prazo

Regulação • Conversão pulso-minuto (concluído)

• Leilão de Wimax (?)

• Portabilidade Numérica (2008) • 3G (2008)

• Mudança do PGO › Consolidação • Revisão da Lei do Cabo

• Marco Regulatório Consolidado (Telecom e Mídia)

Tecnologia • VoIP e Wimax como soluções de acesso

• Lançamento comercial de 3G

• NGN • FTT-X Curto Prazo

Mercado • Continuidade das principais tendências

- Estabilidade da planta fixa

- Móvel/Banda larga como alavancas • Planos alternativos – expansão

• Triple Play › Quadruple Play

• Ganho de penetração da Internet • Móvel mais próximo da maturidade • Entrada no mercado de SP (móvel) • Lançamento de 3G (móvel)

• Convergência (one-stop shop)

Competição • Competição acirrada na mobilidade (tráfego) e em nicho em banda larga e dados

• Competição mais racional na móvel

• Competição com 3G/Wimax em banda larga • Nova competição com formas de acesso

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MUITO OBRIGADO!

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FORÇA

BACK UP

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Região I – Informações sobre Domicílios

Região de atuação menos desenvolvida em relação à média do Brasil

2003 2005 2003 2005

Domicílio (mm) Acesso Fixo + Móvel

Só Fixo Só Móvel Sem telefone 22% 19% 10% 49% 28% 23% 11% 38% 28% 10% 23% 39% 36% 12% 24% 28% Com Computador Com internet Sem internet Sem Computador 11% -89% 15% -85% 13% 9% 4% 87% 19% 14% 5% 81% Região I Brasil

Informações sobre Domicílios – PNAD*

* PNAD: Pesquisa Nacional do Domicílio - IBGE

Renda 90% < 10 salários 87% < 10 salários

População (mm) 96,4 100,7

25,8 27,7 49,7 53,1

176,7 185,1

• 16 Estados: incluindo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Espírito Santo e Ceará • Aproximadamente 64% do território nacional • 102 milhões de habitantes • 41% do PIB Brasileiro 2006 2006 28,5 54,6 36% 11% 28% 25% 22% 17% 5% 78% 186,4 100,6 29% 9% 27% 35% 16% 12% 4% 84% Região I

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* Capital total ** Ações ordinárias

Tele Norte Leste Participações S.A. (TNLP) 100% Fixa Móvel 81,9%* Telemar Participações S.A. 17,9%* Serviços de Internet 100% Telemar Norte Leste S.A. (TMAR)

 BNDESPar 25,000%  Fiago 19,900%  AG Telecom 10,275%  Asseca Part. 10,275%  Lexpart Part. 10,275%  L. F. Tel 10,275%  Alutrens Part. 10,000%  Fund. Atlântico 4,000% Ações em circulação - TMAR ON: PN: Total: 2,6% 22,3% 13,8% 4,3%* Ações em circulação - TNL ON: PN: Total: 46,2% 100,0% 82,1%

Estrutura Acionária Atual – Setembro de 2007

OPA de 24/07 - TmarPart passa a deter participação direta na TMAR

Acionistas

-100,0%*

53,8%**

(37)

37

1,7

1,3 _1,0

0,9 _0,8

2002 2003 2004 2005 2006

Dívida Líquida*/ EBITDA

x

Oi – Destaques Financeiros Consolidados

Indicadores Chave

2.6 2.8

4.0 4.2

4.7

2002 2003 2004 2005 2006

EBITDA / Despesas financeiras líquidas

x 32% 35% 38% 38% 27% 13% 14% 14% 17% 12% 2002 2003 2004 2005 2006 Indicadores de Investimentos (%) (*) – Final de período

(**) Dividendos+JCP / Valor de Mercado

vs Receita Líquida vs EBITDA

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Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon - Rio de Janeiro - RJ

E-mail: invest@oi.net.br

Esta apresentação contém projeções e/ou estimativas

de futuros eventos. As projeções aqui disponíveis foram

reunidas de maneira criteriosa dentro da atual

conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e

respectivas estimativas. O uso de termos como:

"projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja",

"espera" entre outros, objetivam sinalizar possíveis

tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e

riscos, cujos resultados futuros podem diferir das

expectativas atuais. A Oi não se responsabiliza por

operações ou decisões de investimento tomadas em

função de tais projeções ou estimativas.

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