Fundos Imobiliários. Relatório Informativo Mensal. Dezembro Larissa Nappo, CNPI

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Larissa Nappo, CNPI

Fundos Imobiliários

Relatório Informativo Mensal

Dezembro 2020

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Fundos Imobiliários

Relatório Informativo Mensal

Prezados Clientes,

Este é um relatório meramente informativo, que tem por objetivo reportar informações públicas disponibilizadas pelos fundos imobiliários

listadosem bolsa.

Os fundos imobiliários brasileiros, em sua grande maioria, distribuem rendimentos mensalmente. A regra geral determina a obrigatoriedade de

distribuição de rendimento a cada seis meses, pelo menos. O rendimento distribuído é uma função da política de distribuição adotada pelo fundo

e da geração de caixa, e consequentemente pode variar em períodos futuros. Além disso, alguns fundos podem distribuir, juntamente com os

rendimentos do período, amortizações do principal. Essa devolução do capital ao investidor pode causar distorções na análise do retorno do

investimento. Rendimentospassados não constituemgarantia de performance futura.

Para ver a lista completade fundos imobiliários listadosem bolsa, acesse www.b3.com.br.

Nas tabelas a seguir trazemos informações sobre fundos imobiliários com base no preço de fechamento do último mês encerrado.

Procuramos incluir a maior parte dos fundos listados, porém fundos com baixa negociação podem não estar incluídos neste relatório.

Para levantamento da Área Bruta Locável (ABL) e vacância, utilizamos os relatórios mensais mais recentes divulgados pelos próprios fundos,

demonstrações financeiras auditadas ou prospectos, e em alguns casos nós fazemos os cálculos de área vaga. Em relação à ABL, não há padrão

na divulgação, podendo ser utilizada área construída, área privativa, ou área BOMA.

Acreditamos que o investidor precifica um investimento com base nas expectativas futuras, portanto a análise de retorno em rendimentos se

baseia na expectativa dos dividendos a serem recebidos nos próximos 12 meses. Assim, p.ex., para estabelecer qual o DY de dez/20, utilizamos o

dividendo pago pelo fundo em dezembro, multiplicamos por 12, e dividimos esse resultado pelo preço da cota sem ajuste na data do pagamento

do dividendo.

Nossasfontes de dados são: Bloomberg, Economatica, B3 e Itaú BBA.

Atenciosamente,

Larissa Nappo, CNPI

Equity Research

Estratégia

Este é um relatório

meramente informativo,

que tem por objetivo

reportar informações

públicas disponibilizadas

pelos fundos imobiliários

listados em bolsa.

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Fonte: Bloomberg, Economatica

Liquidez & Performance

Maior Liquidez – Último Mês

Performance por Setor IFIX no mês

Maiores Altas e Baixas IFIX - 2020

Performance por Setor IFIX em 2020

Nome

Codigo

Liquidez (1)

BRL '000

Segmento

BTG PACTUAL LOGÍSTICA

BTLG11

11.502 Logística

KINEA INDICE DE PRECOS FII

KNIP11

8.872 Ativos Financeiros

CSHG RENDA URBANA

HGRU11

8.450 Misto

MAXI RENDA FII

MXRF11

7.710 Ativos Financeiros

CSHG LOGISTICA FII

HGLG11

7.380 Logística

IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS IRDM11

6.709 Ativos Financeiros

HECTARE CE

HCTR11

6.608 Ativos Financeiros

BB PROGRESSIVO II FII

BBPO11

6.222 Agência Bancária

KINEA RENDIMENTOS IMOB FII

KNCR11

5.837 Ativos Financeiros

VINCI LOGÍSTICA

VILG11

5.486 Logística

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Fonte: Bloomberg, Economatica - O DY indicado na tabela é calculado como o dividendo pago pelo fundo dentro do mês corrente, multiplicado por 12, e dividido pelo preço da cota no último pregão do mês corrente.

Liquidez & Performance

Escritórios

NTN-B 2035 vs. yield FII Escritórios

Spread do yield FII Escritórios sobre NTN-B 2035

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% NTNB-35 Escritórios - DY

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

Spread

Média Spread

jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20

Escritórios

KINEA RENDA IMOBILIARIA FII KNRI11 4,9% 5,2% 5,8% 4,9% 4,5% 4,6% 5,0% 4,7% 4,7% 4,9% 4,9% 4,8%

FII BTG PACTUAL CORP OFFICE BRCR11 5,8% 6,5% 7,5% 6,4% 5,7% 5,6% 5,7% 6,4% 6,1% 6,2% 6,5% 6,7%

JS REAL ESTATE MULTIGESTAO F JSRE11 4,8% 4,9% 5,7% 4,4% 4,7% 5,5% 5,6% 6,1% 6,3% 6,5% 6,6% 6,4%

CSHG REAL ESTATE FII HGRE11 6,5% 5,0% 5,8% 5,3% 4,7% 4,5% 4,9% 5,3% 5,2% 5,2% 5,2% 5,0%

VBI PRIME PROPERTIES PVBI11 - - - 0,0% 0,0% 5,6% 5,9% 5,8%

RBR PROPERTIES RBRP11 3,4% 6,9% 8,0% 5,7% 6,2% 5,7% 6,6% 7,1% 7,3% 7,6% 7,5% 6,9%

VINCI OFFICES VINO11 6,5% 6,7% 8,2% 8,8% 8,1% 7,1% 8,7% 7,4% 7,1% 7,1% 7,0% 6,6%

UBS BR OFFICE RECT11 9,5% 9,4% 11,2% 10,9% 10,4% 9,6% 10,2% 9,9% 8,9% 9,2% 9,2% 8,9%

FI IMOB RIO BRAVO RENDA CORP RCRB11 4,1% 4,3% 6,4% 5,4% 5,3% 10,4% 5,6% 5,8% 5,8% 5,9% 6,0% 6,1%

Autonomy Ed. Corporativos FII AIEC11 - - - 6,8% 7,2%

XP PROPERTIES XPPR11 6,1% 6,6% 7,5% 6,5% - - 12,5% 9,0% 10,3% 10,7% 10,0% 8,8%

CSHG PRIME OFFICES FII HGPO11 4,7% 5,0% 5,7% 5,3% 5,3% 5,2% 5,1% 5,1% 5,0% 5,0% 5,2% 5,0%

RB CAPITAL OFFICE INCOME RBCO11 7,4% 12,1% 8,9% 0,4% 6,6% 5,0% 5,5% 5,0% 5,5% 7,5% 7,5% 7,4%

TELLUS PROPERTIES TEPP11 - - - - 6,8% 6,5% 6,6% 6,7% 6,6% 6,8% 6,3% 6,5%

BB FI IMOBILIARIO PROGRESSIV BBFI11B 10,5% 12,6% 14,3% 11,4% 11,3% 10,5% 13,2% 13,0% 11,8% 12,3% 10,7% 8,4%

PÁTRIA ED. CORPORATIVOS PATC11 4,5% 4,8% 4,1% 4,0% 4,2% 2,8% 3,6% 3,7% 3,9% 4,0% 4,2% 4,2%

FII THE ONE ONEF11 4,4% 4,5% 5,2% 5,2% 5,2% 4,9% 5,1% 5,0% 5,0% 5,1% 5,2% 5,2%

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Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

Escritórios - Monoativos

NTN-B 2035 vs. yield FII Monoativos

Spread do yield FII Monoativos sobre NTN-B 2035

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

nov-18

mar-19

jul-19

nov-19

mar-20

jul-20

nov-20

Spread

Média Spread

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% NTNB-35 Monoativos - DY

Escritórios - Monoativos

GREEN TOWERS GTWR11 7,1% 7,1% 7,9% 7,4% 7,0% 6,9% 7,3% 6,9% 7,0% 7,1% 7,0% 7,4%

FII EDIF ALMIRANTE BARROS FAMB11B 10,3% 12,9% 13,2% 11,8% 10,3% 10,7% 12,0% 9,7% 9,9% 18,4% 6,9% 0,0%

FI IMOB PROJETO AGUA BRANCA FPAB11 6,5% 5,1% 6,2% 5,8% 6,2% 6,1% 7,1% 6,2% 5,8% 12,3% 5,6% 5,6%

FII RIO NEGRO RNGO11 5,6% 5,8% 7,7% 6,8% 6,9% 6,4% 8,9% 7,0% 7,0% 7,1% 7,0% 7,1%

FND INVST IMOB BM CYR TH COR THRA11 5,7% 5,3% 6,0% 4,7% 4,3% 6,5% 6,7% 4,0% 3,3% 6,9% 5,1% 4,8%

FND INVST IMOB BM CENESPFII CNES11 2,6% 2,5% 2,1% 9,2% 2,8% 5,0% 2,5% 6,0% 4,3% 5,6% 3,6% 5,4%

FII VILA OLIMPIA CORPORATE VLOL11 4,4% 4,9% 5,5% 4,8% 3,2% 7,0% 5,1% 5,5% 5,6% 5,3% 5,4% 4,6%

FII TORRE ALMIRANTE ALMI11 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

BB VOTORANTIM JHSF CID JARD CJCT11 - - - 0,0% 0,0%

FII CEO CCP CEOC11 7,0% 7,3% 9,2% 8,0% 7,9% 7,6% 8,2% 8,4% 8,6% 5,6% 5,3% 7,3%

FII BM EDIFICIO GALERIA EDGA11 4,3% 4,6% 5,5% 4,0% 4,3% 3,1% 2,0% 9,8% 4,7% 3,0% 6,1% 8,9%

XP CORPORATE MACAE FII XPCM11 15,1% 16,7% 22,6% 18,0% 16,2% 16,1% 17,1% 20,1% 19,5% 18,9% 24,3% 23,3%

TRX EDIFICIOS CORPORATIVOS XTED11 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

(6)

6 Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

Logístico, Industrial e Varejo

NTN-B 2035 vs. yield FII Logísticos

Spread do yield FII Logísticos sobre NTN-B 2035

-1,0%

4,0%

9,0%

14,0%

NTNB-35

Logístico, Industrial e Varejo - DY

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

Spread

Média Spread

jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20 Logístico, Industrial e Varejo

KINEA RENDA IMOBILIARIA FII KNRI11 4,9% 5,2% 5,8% 4,9% 4,5% 4,6% 5,0% 4,7% 4,7% 4,9% 4,9% 4,8% CSHG LOGISTICA FII HGLG11 4,9% 5,3% 5,9% 5,4% 5,1% 4,9% 5,2% 5,1% 5,5% 4,4% 5,6% 5,2% XP LOG FII XPLG11 5,7% 6,0% 7,3% 6,2% 5,6% 5,0% 5,4% 5,5% 5,2% 5,4% 5,4% 5,6% CSHG RENDA URBANA HGRU11 6,7% 6,3% 7,5% 7,1% 7,0% 6,4% 6,4% 6,3% 6,4% 6,5% 6,4% 6,3% BRESCO LOGÍSTICA FII BRCO11 0,0% 5,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,3% 5,5% 5,3% 5,2% 5,3% 5,5% 5,7% BTG PACTUAL LOGÍSTICA BTLG11 8,2% 6,7% 8,2% 6,7% 5,8% 5,8% 5,5% 5,6% 3,8% 6,6% 6,5% 6,5% VBI LOGÍSTICO LVBI11 5,6% 6,7% 7,5% 6,1% 5,8% 5,8% 6,0% 6,7% 6,5% 6,6% 3,2% 3,6% VINCI LOGÍSTICA VILG11 5,5% 6,6% 7,2% 6,4% 5,2% 4,9% 6,0% 5,7% 5,5% 4,8% 4,1% 5,7% GGR COVEPI RENDA FII GGRC11 5,7% 9,2% 7,4% 7,5% 5,9% 6,3% 5,6% 5,3% 5,7% 5,8% 6,4% 6,3%

HSI Logística HSLG11 - - -

-XP INDUSTRIAL XPIN11 - 6,4% 8,7% 6,4% 6,3% 6,2% 6,3% 6,4% 6,5% 6,5% 6,5% 6,3% FII ALIANZA ALZR11 5,3% 5,9% 7,0% 6,5% 6,4% 5,5% 6,3% 5,3% 5,3% 3,5% 3,6% 3,5% SDI LOGISTICA RIO FII SDIL11 5,8% 5,7% 6,2% 5,8% 5,8% 4,8% 5,0% 5,9% 6,5% 6,5% 7,1% 7,0% FII INDUSTRIAL DO BRASIL FIIB11 5,5% 6,0% 6,9% 5,9% 5,0% 4,1% 4,4% 4,5% 5,6% 5,5% 6,0% 6,0% LOGCP INTER FII LGCP11 0,4% 1,8% 5,3% 5,3% 5,8% 5,4% 5,6% 5,2% 6,2% 6,1% 6,5% 6,4% VOTORANTIM LOGÍSTICA VTLT11 7,1% 7,4% 7,9% 8,2% 8,4% 7,7% 0,0% 7,6% 7,3% 7,4% 7,4% 7,4% RB CAPITAL RENDA I FI IMOBIL FIIP11B 5,1% 20,1% 6,3% 8,7% 3,6% 7,0% 65,5% 3,5% 5,0% 5,2% 3,2% 4,0% RB CAPITAL RENDA II RBRD11 13,0% 0,8% 11,1% 16,1% 0,9% 12,5% 220,7% 0,6% 0,8% 1,0% 47,4% 0,7% FII MAX RETAIL MAXR11 6,6% 7,0% 8,6% 8,1% 0,0% 0,0% 7,2% 16,2% 6,8% 7,6% 7,0% 7,2% CASTELLO BRANCO OF PARK FII CBOP11 6,5% 6,5% 8,3% 6,5% 6,6% 6,4% 5,8% 7,6% 7,4% 7,5% 7,7% 7,9% Logístico, Industrial e Varejo - DY 5,6% 6,3% 7,3% 6,4% 5,8% 5,5% 5,6% 5,5% 5,6% 5,8% 6,4% 6,0%

(7)

Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

Shoppings

NTN-B 2035 vs. yield FII Shoppings

Spread do yield FII Shoppings sobre NTN-B 2035

-1,0%

4,0%

9,0%

14,0%

de

z-18

ab

r-19

ag

o-19

de

z-19

ab

r-20

ag

o-20

de

z-20

NTNB-35

Shoppings - DY

-7,0%

-5,0%

-3,0%

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

Spread

Média Spread

Shoppings

HEDGE BRASIL SHOPPING HGBS11 5,8% 6,0% 7,7% 5,1% 2,1% 2,0% 2,1% 1,4% 1,4% 1,7% 2,3% 3,3%

XP MALLS XPML11 5,3% 4,6% 0,0% 0,0% 0,0% 3,1% 4,9% 0,3% 2,1% 2,9% 4,6% 4,6%

VINCI SHOPPING CENTERS VISC11 6,7% 6,0% 7,7% 3,7% 3,3% 2,7% 2,2% 2,0% 1,6% 2,2% 3,9% 4,7%

HSI MALL HSML11 6,5% 6,3% 8,7% 3,2% 3,2% 2,4% 2,5% 2,4% 3,4% 5,4% 5,8% 6,0%

FII GRAND PLAZA SHOPPING ABCP11 5,5% 9,6% 7,1% 0,0% 0,0% 0,0% 6,4% 0,0% 1,7% 3,0% 4,6% 5,6%

FI IMOBIL PAR DOM PED SHP CT PQDP11 5,0% 2,9% 8,5% 5,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,3% 3,2% 3,3%

MALLS BRASIL PLURAL MALL11 3,7% 8,5% 7,3% 5,6% 1,7% 1,5% 2,0% 2,0% 3,9% 4,7% 6,0% 6,6%

SHOPPING PATIO HIGIENOPOLIS SHPH11 4,3% 6,8% 5,3% 0,0% 0,0% 0,0% 3,3% 2,6% 2,5% 1,5% 3,5% 4,7%

VIA PARQUE SHOPPING FVPQ11 9,8% 10,0% 6,8% 0,0% 0,0% 0,0% 5,8% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

GENERAL SHOPPING E OUTLETS GSFI11 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

VOTORANTIM SHOPPING VSHO11 6,7% 6,9% 10,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1% 1,7%

FII SHOPPING JARDIM SUL JRDM11 5,6% 9,6% 6,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 1,4% 1,7%

FII GENERAL SHOPPING ATIVO FIGS11 27,2% 5,9% 7,8% 2,0% 1,0% 0,9% 2,0% 0,0% 1,0% 2,8% 2,9% 4,5%

FLORIPA SHOPPING FLRP11 6,2% 10,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 19,4% 4,4% 1,5% 2,5% 3,0% 3,4%

FI IMOB SHOPPING WEST PLAZA WPLZ11 6,2% 5,4% 14,8% 3,6% 1,5% 2,2% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

(8)

8 Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

Ativos Financeiros

NTN-B 2035 vs. yield FII Ativos Financeiros

Spread do yield FII Ativos Financeiros sobre NTN-B 2035

-4,0% 1,0% 6,0% 11,0% 16,0% de z-18 ab r-19 ag o-19 de z-19 ab r-20 ag o-20 de z-20 NTNB-35 Ativos Financeiros - DY 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0%

Spread Média Spread

Ativos Financeiros

KINEA RENDIMENTOS IMOB FII KNCR11 5,8% 5,8% 5,5% 5,7% 4,5% 3,9% 4,1% 4,0% 3,6% 3,3% 3,4% 4,1%

KINEA INDICE DE PRECOS FII KNIP11 7,7% 8,7% 9,1% 7,7% 7,0% 4,3% 5,5% 7,5% 8,1% 8,1% 8,0% 10,4%

CSHG RECEBIVEIS IMOBILIARIOS HGCR11 6,1% 6,3% 7,4% 7,3% 6,9% 6,2% 5,7% 5,5% 5,6% 5,7% 6,2% 6,1%

MAXI RENDA FII MXRF11 13,4% 8,6% 10,6% 9,5% 7,8% 7,6% 0,8% 7,9% 7,7% 8,1% 6,8% 6,9%

KINEA HIGH YIELD CRI KNHY11 8,4% 10,4% 10,0% 7,8% 5,6% 3,3% 3,5% 5,0% 7,1% 7,0% 8,8% 10,9%

IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS IRDM11 7,4% 10,3% 11,4% 8,3% 8,0% 7,7% 10,2% 8,8% 10,2% 11,1% 11,7% 12,1%

RBR RENDIMENTO HIGH GRADE RBRR11 6,8% 6,8% 7,7% 7,3% 6,9% 6,6% 6,6% 6,0% 6,0% 6,1% 6,3% 6,3%

REC RECEBÍVEIS IMOB RECR11 8,5% 12,5% 13,7% 9,3% 8,4% 8,3% 8,4% - 11,2% 15,9% 14,5% 14,1%

VECTIS JURO REAL VCJR11 - 3,4% 4,0% 5,0% 5,2% 3,0% 7,3% 4,1% 7,2% 8,0% 9,4% 10,4%

FATOR VERITA FD INV IMOBILIA VRTA11 7,0% 7,5% 9,2% 7,9% 7,6% 8,0% 10,3% 7,0% 5,9% 7,0% 7,2% 8,1%

VALORA RE III VGIR11 7,4% 7,1% 8,2% 7,4% 6,9% 6,5% 7,3% 6,6% 5,7% 6,2% 5,7% 5,4%

FII CAPITANIA SECURITIES II CPTS11 7,0% 7,5% 8,7% 8,0% 8,2% 7,5% - 9,0% 9,3% 9,0% 11,2% 12,1%

BANESTES RECEBIVEIS IMOBILIARIOS BCRI11 6,8% 12,1% 12,2% 8,2% 8,0% 7,5% 9,3% 8,3% 8,1% 8,9% 10,7% 12,2%

FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI FEXC11 6,8% 7,8% 9,3% 11,2% 9,8% 9,0% 13,4% 6,9% 5,9% 5,7% 6,1% 6,6%

OURINVEST JPP OUJP11 7,5% 7,7% 11,0% 7,1% 7,5% 6,8% 7,3% 5,7% 5,4% 5,2% 7,0% 7,5%

FII CENTRO TEXTIL INTL CTXT11 7,4% 8,0% 9,2% 9,7% 9,7% 8,4% 9,4% 9,2% 9,4% 9,4% 9,3% 9,1%

FII POLO CRI PORD11 34,2% 9,8% 7,9% 6,3% 5,6% 6,5% 12,2% 8,7% 7,9% 9,8% 9,3% 9,3%

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Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

FOFs

NTN-B 2035 vs. yield FII FOFs

Spread do yield FII Ativos Financeiros sobre NTN-B 2035

Fundos de Fundos

FII BTG PACTUAL FUNDO FUNDOS BCFF11 9,3% 7,0% 8,2% 5,6% 5,7% 5,3% 5,6% 6,0% 6,0% 6,2% 6,7% 6,8%

HEDGE TOP FOFII 3 HFOF11 13,6% 6,9% 8,4% 8,4% 8,3% 9,4% 11,1% 5,3% 5,6% 5,8% 6,4% 6,3%

MOGNO FUNDO DE FUNDOS MGFF11 8,2% 7,9% 9,9% 7,8% 7,9% 7,3% 8,0% 7,1% 6,6% 7,3% 7,1% 7,0%

RBR ALPHA RBRF11 8,0% 7,4% 9,0% 7,1% 7,2% 7,3% 7,1% 5,3% 7,6% 9,5% 9,1% 9,2%

KINEA FUNDO DE FUNDOS KFOF11 5,0% 5,1% 6,6% 5,6% 5,5% 4,9% 9,6% 4,9% 5,0% 4,9% 5,2% 5,6%

BRADESCO CARTEIRA IMOBILIÁRIA BCIA11 19,6% 7,1% 8,1% 5,2% 5,1% 4,7% 6,6% 6,6% 7,2% 6,2% 6,2% 6,2%

FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO BPFF11 14,7% 7,9% 9,6% 6,6% 8,0% 6,4% 7,9% 7,1% 7,2% 7,3% 7,5% 7,4%

FII CAIXA RIO BRAVO CXRI11 27,8% 6,9% 8,7% 8,1% 7,8% 7,7% 15,4% 5,4% 4,5% 5,6% 5,8% 6,1%

Fundos de Fundos - DY 11,5% 7,0% 8,6% 6,8% 7,5% 6,8% 7,9% 5,7% 6,3% 6,2% 6,5% 6,6%

-4,0%

1,0%

6,0%

11,0%

16,0%

de

z-18

ab

r-19

ag

o-19

de

z-19

ab

r-20

ag

o-20

de

z-20

NTNB-35

Fundos de Fundos - DY

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0%

(10)

10 Retorno em rendimentos nos últimos 12 meses

Outros

NTN-B 2035 vs. yield Outros

Spread do yield FII (Outros.) sobre NTN-B 2035

jan/20 fev/20 m ar/20 abr/20 m ai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20 Agência Bancária

BB PROGRESSIVO II FII BBPO11 7,7% 7,9% 9,2% 8,3% 8,1% 7,7% 9,2% 9,1% 9,4% 9,4% 9,5% 10,5% RIO BRAVO RENDA VAREJO RBVA11 - 7,4% 8,6% 7,9% 7,9% 6,8% 8,0% 8,7% 8,5% 8,5% 8,5% 9,7% FII BB RENDA CORPORATIVA BBRC11 8,4% 7,5% 8,9% 8,0% 7,6% 7,3% 9,2% 5,1% 7,5% 7,7% 7,8% 8,1% FII MERCANTIL DO BRASIL MBRF11 7,8% 8,2% 9,9% 8,9% 8,3% 8,1% 8,4% 8,5% 8,5% 8,5% 8,1% 8,2%

Educacional

FUNDO CAMPUS FARIA LIMA FCFL11 2,5% 5,3% 6,6% 5,8% 5,6% 5,7% 6,4% 6,1% 5,9% 5,7% 5,5% 5,5% FI IMOB ANHANGUERA EDUCACION FAED11 6,8% 7,0% 9,5% 9,2% 6,1% 6,7% 7,2% 7,3% 7,3% 7,5% 7,3% 7,5% RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL RBED11 4,0% 6,9% 8,1% 7,8% 7,8% 7,0% 7,3% 7,1% 7,3% 7,5% 7,7% 7,9%

Hospitalar

FI IMOB HOSPITAL CRIANCA HCRI11 7,2% 7,4% 8,8% 7,2% 8,1% 7,3% 7,5% 7,3% 7,0% 7,7% 8,5% 7,7% FIM HOSPITAL NS LOURDES NSLU11 7,9% 7,8% 9,4% 8,4% 7,7% 7,7% 16,7% 16,8% 7,3% 7,5% 7,7% 7,6%

Residencial

LUGGO FII LUGG11 0,3% 0,6% 5,7% 5,2% 5,6% 5,5% 5,9% 5,0% 5,3% 5,1% 5,2% 5,6%

Hotéis HOTEL MAXINVEST HTMX11 3,3% 4,5% 7,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% XP HOTÉIS XPHT11 4,4% 4,3% 4,2% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Outros 6,8% 7,2% 8,7% 7,9% 7,6% 6,9% 7,4% 7,2% 7,3% 7,5% 7,7% 7,6%

-1,0%

4,0%

9,0%

14,0%

NTNB-35

Outros

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

(11)

Escritórios

Monitor

Mês Ano 12 Meses 12 Meses Última % m/m Mensal Anualizado

Escritórios

KINEA RENDA IMOBILIARIA FII KNRI11 162,3 2,4% -14,0% -14,0% 8,1 0,7 0,0% 0,4% 4,8% 4.130,0 3.842,6 164 6,3% 5.085,6 755.600 1,04 FII BTG PACTUAL CORP OFFICE BRCR11 88,7 2,0% -19,1% -19,1% 5,8 0,5 6,0% 0,6% 6,7% 4.143,0 2.363,9 358 18,2% 10.327,1 228.900 0,82 JS REAL ESTATE MULTIGESTAO F JSRE11 99,5 4,0% -14,4% -14,4% 5,7 0,5 0,0% 0,5% 6,4% 3.123,0 2.066,1 322 4,6% 20.820,1 99.238 0,89 CSHG REAL ESTATE FII HGRE11 157,0 5,2% -16,2% -16,2% 8,2 0,7 0,0% 0,4% 5,0% 3.020,0 1.697,5 180 25,3% 8.332,2 203.729 0,94 VBI PRIME PROPERTIES PVBI11 96,9 0,0% - - 1,4 0,5 -2,1% 0,5% 5,8% 2.526,0 941,4 265 0,0% 21.177,5 44.452 1,00 RBR PROPERTIES RBRP11 95,0 2,6% 4,8% 4,8% 5,7 0,6 -5,2% 0,6% 6,9% 3.524,0 812,5 378 9,0% 28.295,6 28.715 1,12 VINCI OFFICES VINO11 63,3 5,5% -4,6% -4,6% 4,4 0,4 0,0% 0,6% 6,6% 2.288,0 801,6 347 4,8% 16.700,5 48.000 1,07 UBS BR OFFICE RECT11 97,2 4,1% -5,4% -5,4% 9,4 0,7 0,0% 0,7% 8,9% 2.578,0 677,9 572 13,8% 7.679,4 88.270 1,01 FI IMOB RIO BRAVO RENDA CORP RCRB11 166,2 -1,7% -34,2% -34,2% 10,3 0,9 0,0% 0,5% 6,1% 704,0 613,4 297 8,2% 16.453,7 37.280 0,84

AUTONOMY ED. CORPORATIVOS FII AIEC11 95,0 -0,5% - - 1,1 0,6 5,6% 0,6% 7,2% - 458,1 403 0,0% 19.928,4 22.989 0,98

XP PROPERTIES XPPR11 81,7 -7,5% -22,6% -22,6% 7,8 0,6 -18,9% 0,7% 8,8% 1.618,0 352,8 565 13,0% 9.643,6 36.581 0,84 CSHG PRIME OFFICES FII HGPO11 225,1 3,2% 6,2% 6,2% 0,0 0,9 0,0% 0,4% 5,0% 746,0 371,4 184 0,0% 29.444,4 12.613 0,93 RB CAPITAL OFFICE INCOME RBCO11 89,5 1,2% -7,1% -7,1% 6,1 0,6 -1,8% 0,6% 7,4% 383,0 338,3 420 28,0% 7.865,5 43.015 0,87 TELLUS PROPERTIES TEPP11 91,8 3,8% -10,4% -10,4% 4,0 0,5 6,4% 0,5% 6,5% 557,0 332,0 337 22,0% 11.627,7 28.549 0,95 BB FI IMOBILIARIO PROGRESSIV BBFI11B 2.075,1 -10,5% -22,8% -22,8% 288,8 14,5 -30,0% 0,7% 8,4% 561,0 269,8 523 72,2% 3.125,4 86.311 0,66 PÁTRIA ED. CORPORATIVOS PATC11 85,5 -1,1% -38,5% -38,5% 3,6 0,3 0,0% 0,4% 4,2% 1.004,0 297,3 104 0,0% 34.872,3 8.526 0,85 FII THE ONE ONEF11 147,9 0,7% -17,3% -17,3% 7,5 0,6 0,0% 0,4% 5,2% 85,0 134,7 202 10,3% 22.397,2 6.015 0,92 BM BRASCAN LAJES CORP FII BMLC11 95,2 0,8% -0,8% -0,8% 1,2 0,6 1,7% 0,6% 7,4% 158,0 95,0 427 1,7% 12.992,1 7.312 1,01

* ABL e Vacância revisados em 04/01/2021

P/VP ABL* (m²) R$/m² Valor de Mercado (BRL m) Liquidez (BRL '000)

Nome Código Preço

Spread NTN-B

(bps) Vacância* Distribuição (BRL)

(12)

12 Escritórios Monoativos

Monitor

Escritórios - Monoativos

GREEN TOWERS GTWR11 111,7 -4,6% 2,6% 2,6% 8,2 0,7 0,0% 0,6% 7,4% 2.245,0 1.340,5 422 0,0% 17.689 75.781 1,14

FII EDIF ALMIRANTE BARROS FAMB11B 1.500,0 -5,5% -56,2% -56,2% 297,7 0,0 -100,0% 0,0% 0,0% 328,0 157,2 -317 0,0% 2.786 56.429 0,42 FI IMOB PROJETO AGUA BRANCA FPAB11 329,9 2,3% -13,5% -13,5% 21,9 1,6 3,3% 0,5% 5,6% 31,0 247,4 247 38,9% 6.909 35.811 0,80 FII RIO NEGRO RNGO11 71,0 -0,1% -25,7% -25,7% 5,3 0,4 0,0% 0,6% 7,1% 268,0 190,0 393 23,9% 5.639 33.691 0,70 FND INVST IMOB BM CYR TH COR THRA11 139,9 5,6% -2,3% -2,3% 7,3 0,6 -2,0% 0,4% 4,8% 83,0 206,0 162 11,8% 19.463 10.586 1,17 FND INVST IMOB BM CENESPFII CNES11 61,0 -5,4% -32,9% -32,9% 3,0 0,3 42,1% 0,5% 5,4% 32,0 179,9 228 47,0% 2.790 64.480 0,66 FII VILA OLIMPIA CORPORATE VLOL11 108,0 6,4% -2,1% -2,1% 5,4 0,4 -9,8% 0,4% 4,6% 162,0 192,8 140 12,0% 18.591 10.368 1,19 FII TORRE ALMIRANTE ALMI11 1.348,0 4,8% -34,2% -34,2% 0,0 0,0 n.a. 0,0% 0,0% 74,0 149,9 -317 68,2% 3.601 41.611 0,67 BB VOTORANTIM JHSF CID JARD CJCT11 61,8 1,2% -8,5% -8,5% 0,0 0,0 n.a. 0,0% 0,0% 77,0 167,3 -317 59,0% 6.750 24.790 1,08 FII CEO CCP CEOC11 69,2 -1,5% -22,1% -22,1% 6,1 0,4 34,9% 0,6% 7,3% 208,0 125,6 418 0,0% 10.520 11.942 0,71 FII BM EDIFICIO GALERIA EDGA11 30,9 5,4% -45,4% -45,4% 1,7 0,2 53,3% 0,7% 8,9% 96,0 117,8 576 41,7% 4.741 24.844 0,39 XP CORPORATE MACAE FII XPCM11 50,0 6,3% -20,8% -20,8% 10,7 1,0 0,0% 1,9% 23,3% 1.604,0 120,8 2011 0,0% 6.147 19.644 0,86 TRX EDIFICIOS CORPORATIVOS XTED11 7,0 -3,6% -60,7% -60,7% 0,0 0,0 n.a. 0,0% 0,0% 28,0 12,6 -317 100,0% 1.800 7.012 0,49

P/VP Distribuição (BRL)

Nome Código Preço Rentabilidade ABL*

(m²) Div. Yield Liquidez

(BRL '000) Valor de Mercado (BRL m) Spread NTN-B (bps) Vacância* R$/m²

(13)

Logístico, Industrial e Varejo

Monitor

Mês Ano 12 Meses 12 Meses Últim a % m /m Mensal Anualizado Logístico, Industrial e Varejo

KINEA RENDA IMOBILIARIA FII KNRI11 CSHG LOGISTICA FII HGLG11 XP LOG FII XPLG11 CSHG RENDA URBANA HGRU11 BRESCO LOGÍSTICA FII BRCO11 BTG PACTUAL LOGÍSTICA BTLG11 VBI LOGÍSTICO LVBI11 VINCI LOGÍSTICA VILG11 GGR COVEPI RENDA FII GGRC11 HSI LOGÍSTICA HSLG11 XP INDUSTRIAL XPIN11 FII ALIANZA ALZR11 SDI LOGISTICA RIO FII SDIL11 FII INDUSTRIAL DO BRASIL FIIB11 LOGCP INTER FII LGCP11 VOTORANTIM LOGÍSTICA VTLT11 RB CAPITAL RENDA I FI IMOBIL FIIP11B RB CAPITAL RENDA II RBRD11 FII MAX RETAIL MAXR11 CASTELLO BRANCO OF PARK FII CBOP11 162,3 2,4% -14,0% -14,0% 8,1 0,7 0,0% 0,4% 4,8% 4.130,0 3.842,6 164 6,3% 5.086 755.600 1,04 181,0 8,4% -1,3% -1,3% 9,2 0,8 0,0% 0,4% 5,2% 7.400,0 3.337,1 200 7,8% 4.829 691.000 1,23 124,0 -1,6% -11,1% -11,1% 7,1 0,6 0,0% 0,5% 5,6% 8.017,0 2.573,9 244 10,0% 3.496 736.191 1,13 129,3 1,7% 6,4% 6,4% 8,2 0,7 0,0% 0,5% 6,3% 6.879,0 2.380,5 314 0,0% 6.706 355.000 1,09 115,5 -3,5% -18,2% -18,2% 6,1 0,6 0,0% 0,5% 5,7% 2.071,0 1.706,9 254 3,8% 4.552 375.000 1,17 111,5 1,9% 6,9% 6,9% 6,6 0,6 0,0% 0,5% 6,5% 7.345,0 1.447,8 329 9,8% 3.934 368.000 1,10 119,9 3,0% -2,8% -2,8% 7,1 0,4 16,1% 0,3% 3,6% 3.384,0 1.411,5 43 4,3% 5.312 265.704 1,09 127,4 3,3% -2,9% -2,9% 6,9 0,6 42,9% 0,5% 5,7% 6.059,0 1.371,0 248 0,0% 3.767 364.000 1,13 140,0 4,5% 1,0% 1,0% 8,6 0,7 2,8% 0,5% 6,3% 2.504,0 910,4 317 0,0% 3.118 292.000 1,13 108,2 - - - 839,6 n.a. 3,0% 1.957 429.000 0,97 117,8 3,0% -7,7% -7,7% 7,6 0,6 0,0% 0,5% 6,3% 2.815,0 775,9 315 8,3% 3.212 241.570 1,06 128,7 3,2% -1,5% -1,5% 6,4 0,4 1,5% 0,3% 3,5% 1.584,0 576,5 34 0,0% 7.022 82.103 1,26 103,6 4,2% -25,4% -25,4% 6,2 0,6 1,7% 0,6% 7,0% 1.328,0 494,1 378 14,3% 2.461 200.796 1,08 537,8 1,3% -0,3% -0,3% 27,8 2,7 1,9% 0,5% 6,0% 257,0 368,4 285 2,6% 3.582 102.844 1,26 101,0 -0,5% -16,0% -16,0% 5,1 0,5 -1,8% 0,5% 6,4% 272,0 276,0 325 2,0% 5.423 50.900 1,05 117,6 1,4% 6,9% 6,9% 7,9 0,7 0,0% 0,6% 7,4% 591,0 248,8 419 0,0% 3.713 67.000 1,16 200,0 -0,7% 11,0% 11,0% 22,4 0,7 23,4% 0,3% 4,0% 152,0 185,4 88 0,0% 2.638 70.302 1,02 79,3 -5,5% -3,4% -3,4% 22,8 0,0 -98,6% 0,1% 0,7% 240,0 146,8 -245 59,3% 6.189 23.729 0,99 1.977,0 0,5% -11,9% -11,9% 135,3 11,9 2,1% 0,6% 7,2% 99,0 117,1 402 0,0% 1.929 60.714 0,88 74,7 -2,2% -15,8% -15,8% 5,5 0,5 0,0% 0,7% 7,9% 92,0 105,6 471 10,4% 6.486 16.289 0,82

* ABL e Vacância revisados em 04/01/2021

Nom e Código Preço

Rentabilidade _ABL*

(m ²) Div. Yield _Liquidez

(BRL '000) Valor de Mercado (BRL m ) Spread NTN-B (bps) Vacância* R$/m ²

(14)

14 Shoppings

Monitor

Shoppings

HEDGE BRASIL SHOPPING HGBS11 216,1 3,6% -25,6% -25,6% 8,0 0,6 50,0% 0,3% 3,3% 3.855,0 2.161,3 16 7,6% 12.508 172.800 0,95 XP MALLS XPML11 116,7 6,2% -12,5% -12,5% 3,1 0,5 7,1% 0,4% 4,6% 4.714,0 2.125,4 146 4% 19.133 111.082 1,05 VINCI SHOPPING CENTERS VISC11 115,7 1,4% -14,0% -14,0% 4,4 0,5 20,0% 0,4% 4,7% 3.447,0 1.651,7 150 8,7% 10.336 159.800 0,99 HSI MALL HSML11 94,3 2,2% -22,0% -22,0% 4,4 0,5 4,4% 0,5% 6,0% 3.845,0 1.488,0 281 5,3% 9.866 150.818 0,96 FII GRAND PLAZA SHOPPING ABCP11 74,5 -4,6% -29,8% -29,8% 3,3 0,4 16,7% 0,5% 5,6% 244,0 908,9 247 2,0% 14.254 63.768 0,85 FI IMOBIL PAR DOM PED SHP CT PQDP11 3.030,0 -0,4% -20,2% -20,2% 85,4 8,3 3,6% 0,3% 3,3% 218,0 722,6 12 5,4% 18.965 38.100 0,87 MALLS BRASIL PLURAL MALL11 105,4 10,4% -12,6% -12,6% 4,3 0,6 20,8% 0,6% 6,6% 2.344,0 796,8 343 2,0% 13.768 57.873 0,99 SHOPPING PATIO HIGIENOPOLIS SHPH11 848,2 2,4% -11,3% -11,3% 25,9 3,3 35,2% 0,4% 4,7% 141,0 516,5 150 4,5% 58.940 8.763 1,08 VIA PARQUE SHOPPING FVPQ11 143,0 -3,0% -31,8% -31,8% 5,3 0,0 - 0,0% 0,0% 125,0 400,4 -317 6,6% 6.996 57.239 0,67 GENERAL SHOPPING E OUTLETS GSFI11 3,5 7,4% -29,0% -29,0% 0,0 0,0 - 0,0% 0,0% 133,0 239,0 -317 10,3% 2.138 111.810 0,29 VOTORANTIM SHOPPING VSHO11 84,0 3,2% -30,5% -30,5% 2,4 0,1 -57,0% 0,1% 1,7% 28,0 176,3 -146 15,3% 3.831 46.016 0,84 FII SHOPPING JARDIM SUL JRDM11 71,8 -3,6% -31,7% -31,7% 2,1 0,1 11,1% 0,1% 1,7% 78,0 181,1 -150 5,0% 6.329 28.620 0,79 FII GENERAL SHOPPING ATIVO FIGS11 66,2 5,5% -23,0% -23,0% 3,6 0,3 66,7% 0,4% 4,5% 319,0 188,7 136 11,8% 3.088 61.102 0,67 FLORIPA SHOPPING FLRP11 1.310,0 -0,6% -20,0% -20,0% 61,0 3,8 12,3% 0,3% 3,4% 98,0 85,5 28 2,0% 5.734 14.903 0,82 FI IMOB SHOPPING WEST PLAZA WPLZ11 75,0 -1,6% -26,6% -26,6% 2,6 0,0 - 0,0% 0,0% 24,0 76,5 -317 7,8% 6.947 11.015 0,81

Nome Código Preço Rentabilidade Div. Yield _{(BRL '000)}Liquidez ABL*_(m²)

Valor de Mercado (BRL m) Spread NTN-B (bps) Vacância* R$/m²

(15)

Ativos Financeiros

Monitor

Mês

Ano 12 Meses 12 Meses Última % m/m Mensal Anualizado

Ativos Financeiros

KINEA RENDIMENTOS IMOB FII

KNCR11

87,1

-1,5% -14,0% -14,0%

4,2

0,3 20,0%

0,3%

4,1%

4.555,0

3.403,4

97 0,88

KINEA INDICE DE PRECOS FII

KNIP11

115,8

4,4%

6,2%

8,6

1,0

33,3%

0,9%

10,4%

7.680,0

4.701,1

719 1,10

CSHG RECEBIVEIS IMOBILIARIOS

HGCR11

101,8

2,2% -17,3% -17,3%

6,5

0,5

0,0%

0,5%

6,1%

2.465,0

1.259,5

296 0,96

MAXI RENDA FII

MXRF11

10,5

-0,3% -14,6% -14,6%

0,9

0,1

0,0%

0,6%

6,9%

8.632,0

1.914,3

369 1,04

KINEA HIGH YIELD CRI

KNHY11

115,0

3,0%

4,4%

8,2

1,0

25,3%

0,9%

10,9%

1.378,0

1.229,4

768 1,09

IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS IRDM11

137,2

10,9% 31,6%

31,6%

11,6

1,4

13,0%

1,0%

12,1%

7.978,0

1.577,7

890 1,36

RBR RENDIMENTO HIGH GRADE

RBRR11

95,1

-0,2% -7,1%

-7,1%

6,5

0,5

0,0%

0,5%

6,3%

1.879,0

726,3

314 0,97

REC RECEBÍVEIS IMOB

RECR11

111,2

4,0% 18,9%

18,9%

5,5

1,3

0,0%

1,2%

14,1%

4.148,0

1.102,7

1097

1,17

VECTIS JURO REAL

VCJR11

106,0

4,9%

-

5,7

0,9

15,0%

0,9%

10,4%

513,0

616,0

725 1,07

FATOR VERITA FD INV IMOBILIA

VRTA11

117,5

7,4% -6,8%

-6,8%

8,7

0,8

19,7%

0,7%

8,1%

3.567,0

1.175,0

490 1,14

VALORA RE III

VGIR11

86,2

0,3% -24,4% -24,4%

5,9

0,4

-4,9%

0,5%

5,4%

771,0

388,3

226 0,89

FII CAPITANIA SECURITIES II

CPTS11

104,2

8,7%

3,2%

4,8

1,1

16,7%

1,0%

12,1%

4.351,0

879,2

893 -BANESTES RECEBIVEIS IMOBILIARIOS BCRI11

116,9

9,3%

9,4%

10,3

1,2 24,0%

1,0%

12,2%

1.833,0

420,7

905 1,10

FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI

FEXC11

95,6

4,6% -7,6%

-7,6%

8,3

0,5

12,8%

0,6%

6,6%

331,0

327,3

348 0,96

OURINVEST JPP

OUJP11

107,9

5,3% -0,8%

-0,8%

7,4

0,7

11,7%

0,6%

7,5%

722,0

246,4

428 1,04

FII CENTRO TEXTIL INTL

CTXT11

46,3

-4,9% -14,0% -14,0%

4,5

0,4

-7,9%

0,8%

9,1%

58,0

120,1

590 0,95

FII POLO CRI

PORD11

104,4

2,2%

9,8%

10,8

0,8

1,3%

0,8%

9,3%

421,0

205,9

614 1,03

Distribuição (BRL)

Nome

Código

Preço

Rentabilidade

Div. Yield

Liquidez

(BRL

'000)

Valor de

Mercado

(BRL m)

Spread

NTN-B

(bps)

P/VP

(16)

16 Fundo de Fundos

Monitor

Mês

Ano 12 Meses 12 Meses Última % m/m Mensal Anualizado

Fundos de Fundos

FII BTG PACTUAL FUNDO FUNDOS BCFF11

92,9

3,9% -1,6%

-1,6%

5,9

0,5

6,0%

0,6%

6,8%

4.375,0

1.910,7

367 1,11

HEDGE TOP FOFII 3

HFOF11

105,0

1,6% -7,9%

-7,9%

8,8

0,6

0,0%

0,5%

6,3%

3.910,0

1.983,8

312 1,06

MOGNO FUNDO DE FUNDOS

MGFF11

86,1

2,7% -27,0% -27,0%

7,2

0,5

0,0%

0,6%

7,0%

2.066,0

779,6

380 0,99

RBR ALPHA

RBRF11

97,7

1,4% -15,3% -15,3%

7,9

0,8

0,0%

0,8%

9,2%

3.840,0

897,9

604 1,04

KINEA FUNDO DE FUNDOS

KFOF11

107,1

2,0% -28,8% -28,8%

6,2

0,5

8,7%

0,5%

5,6%

506,0

487,3

243 0,99

BRADESCO CARTEIRA IMOBILIÁRIA BCIA11

115,2

-0,3% -32,6% -32,6%

12,1

0,6

0,0%

0,5%

6,2%

777,0

428,5

308 0,99

FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO

BPFF11

80,6

1,6% -30,6% -30,6%

7,7

0,5

0,0%

0,6%

7,4%

820,0

362,1

427 0,94

FII CAIXA RIO BRAVO

CXRI11

136,9

-4,5%

0,9%

116,4

0,7

0,0%

0,5%

6,1%

85,0

215,6

297 1,41

Div. Yield

Liquidez

(BRL

'000)

Valor de

Mercado

(BRL m)

Spread

NTN-B

(bps)

P/VP

(17)

Outros

Monitor

Mês

Ano 12 Meses 12 Meses Última % m/m Mensal Anualizado

Agência Bancária

BB PROGRESSIVO II FII

BBPO11

123,9

-8,5% -21,3% -21,3%

12,8

1,1

0,0%

0,9%

10,5%

3.691,0

1.972,9

731 1,23

RIO BRAVO RENDA VAREJO

RBVA11

118,0

-0,3% -24,0% -24,0%

10,9

1,0

11,8%

0,8%

9,7%

1.983,0

1.261,9

649 1,03

FII BB RENDA CORPORATIVA

BBRC11

139,7

-3,0%

7,8%

11,2

0,9

0,0%

0,7%

8,1%

247,0

222,1

490 1,27

FII MERCANTIL DO BRASIL

MBRF11

1.003,9

-1,4% -21,3% -21,3%

101,3

6,9

0,0%

0,7%

8,2%

128,0

102,1

508 0,88

Educacional

FUNDO CAMPUS FARIA LIMA

FCFL11

118,8

0,3% -6,8%

-6,8%

6,3

0,5

-1,5%

0,5%

5,5%

230,0

412,7

228 1,12

FI IMOB ANHANGUERA EDUCACION FAED11

194,8

-6,1% -30,4% -30,4%

16,2

1,2

-4,0%

0,6%

7,5%

153,0

125,1

431 0,95

RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL RBED11

153,8

-1,4% -10,5% -10,5%

11,6

1,0

0,0%

0,7%

7,9%

524,0

274,9

471 1,02

Hospitalar

FI IMOB HOSPITAL CRIANCA

HCRI11

480,0

10,4% 11,4%

11,4%

32,2

3,1

-0,7%

0,6%

7,7%

59,0

96,0

450 1,64

FIM HOSPITAL NS LOURDES

NSLU11

285,0

1,8% 24,9% 24,9%

25,1

1,8

0,0%

0,6%

7,6%

314,0

326,2

443 1,49

Residencial

LUGGO FII

LUGG11

103,1

-0,2% -10,8%

-

4,8

0,5

6,7%

0,5%

5,6%

93,0

92,8

242 0,95

Hoteis

HOTEL MAXINVEST

HTMX11

126,4

0,3% -32,0% -32,0%

1,8

0,0

-

0,0%

311,0

158,9

-317

0,88

XP HOTÉIS

XPHT11

88,1

-2,6% -11,2% -11,2%

1,4

0,0

-

0,0%

215,0

335,0

-317

0,71

Distribuição (BRL)

Nome

Código

Preço

Rentabilidade

Div. Yield

Liquidez

(BRL

'000)

Valor de

Mercado

(BRL m)

Spread

NTN-B

(bps)

P/VP

(18)

Visão Geral do

(19)

Fundos Imobiliários

Fonte: Boletim do Mercado Imobiliário – B3

Participação por Tipo de Investidor

Ofertas Públicas

(20)

20

-50,00% 0,00% 50,00% 100,00% 150,00% 200,00% 250,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00%

Fundos Imobiliários

Fonte: Economatica, B3, Itaú BBA

*Período: 2010 - 2021 Volatilidade Anual (%) Re to rn o (% )

Melhor relação

Risco x Retorno

Ima-B Ifix Ibovespa Imob

(21)

Comportamento Div Yield FIIs vs NTN-B 2035

Fonte: Bloomberg, Economatica, Itaú BBA

(22)

22 20 FIIs mais negociados nos últimos 6 meses

O volume médio diário dos FIIs em 2020 é de ~R$ 213 milhões vs ~R$ 130 milhões visto em 2019

1) Último provento x 12/cotação no final do período 2) Variação da cota ajustado por provento

Nome

Código

PL (R$ bilhões)

_{meses (R$ milhões)}

Vol Médio Diário 6

Dividend Yield

_Anualizado¹

P/VP

Retorno 12

meses²

vs IFIX

Setor

CSHG LOGISTICA FII

HGLG11

2.712

8.770 17,5%

1,2

-1,9%

9,7%

Logístico, Industrial e Varejo

XP LOG FII

XPLG11

2.268

8.209 6,0%

1,1

-6,6%

5,0%

Logístico, Industrial e Varejo

MAXI RENDA FII

MXRF11

1.841

7.640 8,0%

1,0

-7,3%

4,3%

Ativos Financeiros

IRIDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS

IRDM11

1.163

7.205 12,1%

1,4

33,8%

45,4%

Ativos Financeiros

VINCI LOGÍSTICA

VILG11

1.213

6.631 5,7%

1,1

1,0%

12,6%

Logístico, Industrial e Varejo

CSHG RENDA URBANA

HGRU11

2.175

6.350 6,7%

1,1

3,1%

14,7%

Logístico, Industrial e Varejo

KINEA INDICE DE PRECOS FII

KNIP11

4.275

5.708 14,5%

1,1

2,3%

14,0%

Ativos Financeiros

FII BTG PACTUAL CORP OFFICE

BRCR11

2.866

5.409 6,6%

0,9

-21,1%

-9,5%

Escritórios

BTG PACTUAL LOGÍSTICA

BTLG11

1.311

5.408 0,0%

1,1

-3,3%

8,4%

Logístico, Industrial e Varejo

XP MALLS

XPML11

2.032

5.019 4,7%

1,0

-18,9%

-7,3%

Shoppings

BB PROGRESSIVO II FII

BBPO11

1.607

4.960 10,8%

1,2

-22,8%

-11,2%

Agência Bancária

HECTARE CE

HCTR11

478

4.897 19,8%

1,3

52,4%

64,0%

Ativos Financeiros

KINEA RENDA IMOBILIARIA FII

KNRI11

3.700

4.427 4,9%

1,0

-15,5%

-3,9%

Logístico, Industrial e Varejo

FII BTG PACTUAL FUNDO FUNDOS

BCFF11

1.714

4.341 6,7%

1,1

-3,3%

8,4%

Fundo de Fundos

KINEA RENDIMENTOS IMOB FII

KNCR11

3.853

4.156 5,8%

0,9

-13,7%

-2,1%

Ativos Financeiros

HEDGE TOP FOFII 3

HFOF11

1.880

3.992 8,7%

1,0

-10,0%

1,6%

Fundo de Fundos

CAPITÂNIA SECURITIES II

CPTS11

796

3.540 12,2%

1,1

-1,2%

10,4%

Misto

VINCI SHOPPING CENTERS

VISC11

1.660

3.480 5,7%

1,0

-14,5%

-2,9%

Shoppings

HEDGE BRASIL SHOPPING

HGBS11

2.270

3.457 3,7%

1,0

-24,3%

-12,7%

Shoppings

(23)

Mercado de Escritórios

Fonte: Binswanger Brazil – 3T20

São Paulo

(24)

24 Mercado de Escritórios

Fonte: Binswanger Brazil – 1S20

Rio de Janeiro

(25)

Carteira

(26)

26

Fonte: Estimativas Itaú BBA e Fundos. / * Estamos restritos no ativo, portanto não divulgamos nossas projeções.

Carteira Recomendada de FIIs - Composição Atual

HGRU11

CSHG Renda

Urbana

Setor: Misto

RBRP11

RBR Properties

HSI Logística

HSLG11

KNIP11

Kinea Índice de

Preços

HGCR11

CSHG Recebíveis

Imobiliários

Setor: Escritórios e

Logísticos

Setor: Logístico

Setor: Ativos Financeiros

DY 2021: 6,5%

P/VP: 1,1x

Descrição: detém um

portfólio de ativos

concentrados no

estado de SP e no

segmento varejo.

Tese de Investimento:

Acreditamos que o fundo é

um veículo interessante,

considerando o portfólio

atual, visto que os imóveis

estão preponderantemente

localizados em São Paulo

(71%) e são objeto de

contratos atípicos (93%) de

longo prazo, a partir de

2029.

DY 2021: 6,3%

P/VP: 1,1x

Descrição: detém 15 ativos

imobiliários (58% do

portfólio), sendo 8 edifícios

comerciais, 2 instituições de

ensino e 5 galpões. 27% está

em caixa e 15% em cotas de

FIIS

Tese de Investimento:

Carteira híbrida que conta

com diversificação setorial

dentro do portfólio.

DY 2021: 6,8%

P/VP: 1,0x

Descrição: detém 5

empreendimentos

distribuídos entre as

regiões Sul (10%) e Sudeste

(90%). Sendo 91% do

portfólio ativos de

qualidade AAA.

Tese de Investimento:

O fundo é um veículo

interessante, considerando

a localização e qualidade

dos ativos que estão em

carteira, além de

apresentar no momento

rendimento acima dos seus

pares do segmento

logístico.

*EM RESTRIÇÃO

Descrição: conta com

investimentos em 45 CRIs.

93% da carteira está

indexada ao IPCA

DY 2021: 5,7%

P/VP: 1,0x

Descrição: 78% dos

investimentos estão em

CRIs, 4% em renda fixa, 17%

em cotas de fundos

imobiliários.

Tese de Investimento:

Carteira diversificada, são

41 CRIs,

com maior parte

das operações com

garantias reais, ativos de

boa qualidade e alta

previsibilidade na geração

de caixa são fatores

atraentes para o fundo.

VILG11

Vinci Logística

Setor: Logístico

*EM RESTRIÇÃO

Descrição: detém

participação em

11 imóveis,

distribuídos em 5 estados

-(MG (51%), RJ (18%), RS

(12%), SP (14%) e ES (5%)).

(27)

Composição

Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários

Retorno Total

Fonte: Estimativas Itaú BBA e Economatica. Retornos atualizados em 08 Janeiro de 2021. Retorno total da Carteira e IFIX são medidos a partir do lançamento da Carteira, em 04 de abril de 2018. Não estimamos valor justo ou atribuímos ratings para fundos de Ativos Financeiros, por se tratarem de portfólios de instrumentos de renda fixa, exclusivamente. * Estamos restritos no ativo devido ao fato de estar em oferta pública de cotas, portanto não divulgamos nossas projeções.

VM / VP

Data de

Inclusão

CSHG Renda Urbana

HGRU11

Misto

6,4

2.381 1,1

06/02/2020

Vinci Logística

VILG11

Logístico

6,7

1.371 1,1

10/08/2020

RBR Properties

RBRP11

Misto

3,4

813 1,1

06/04/2020

HSI Logística

HSLG11

Logístico

-

1.370 1,0

21/12/2020

Kinea Índice de Preços

KNIP11

Ativos Financeiros

5,5

4.701 1,1

18/11/2020

CSHG Recebíveis Imobiliários

HGCR11

Ativos Financeiros

2,5

1.260 1,0

06/04/2020

Fundo

Código

Setor

Liquidez

Diária

(R$ m)

Valor de

Mercado (R$ m)

(28)

(29)

Fonte: BTG Pactual Serviços Financeiros, Economatica, Bloomberg

Destaques

BTG Pactual Corporate Office Fund

 Portfólio do fundo é composto por 12 imóveis de escritórios localizados em São Paulo (70% da receita) e Rio de Janeiro (30% da receita), concentrado em edifícios comerciais

corporativos de alta qualidade (Classe AAA, A e B). BC Fund conta com gestão ativa.

 Em nov/20, a vacância financeira estava em 7,8%. 77% dos contratos são indexados ao IGP-M. 6,8% das receitas são provenientes de contratos com vencimento em 2021;

 Em set/18, o BC Fund vendeu para a Brookfield 100% dos ativos Ed. Torre Almirante (RJ); Ed. Flamengo (RJ); Ed. Morumbi (SP) e 75% da participação no Ed. BFC (SP); e 51% da participação no Ed. Eldorado (SP). Em contrapartida, adquiriu os ativos: 50% do Ed. Cidade Jardim (SP); 20% do Ed. Senado (RJ); e totalidade do Ed. MV9 (RJ). A distribuição aos cotistas , referente ao ganho de capital, foi de R$ 10,57/cota (pago em 20/mar/19). Os rendimentos das próximas parcelas da operação (~R$3,80/cota) serão apurados e distribuídos aos cotistas quando as próximas parcelas forem liquidadas;

 Em nov/19, o fundo adquiriu do 5º ao 9º andar da Torre Sucupira (locados à Sanofi Medley Farmacêutica), por ~R$16.205,00/m2, passando a deter participação de 20,6% da ABL da

Torre Sucupira, integrante do Cond. Pq Cidade, localizado na Ch. Santo Antonio (SP). O cap rate envolvido na aquisição dos ativos é de 7,4%;

 Em ago/20, o fundo recebeu notificação de um inquilino do Ed. Eldorado solicitando o termino antecipado seu contrato de locação de meio andar (~491 m²). Em set/20, o fundo recebeu duas notificações de inquilinos solicitando término antecipado de contrato de locação, um no Cenesp (um andar) e outro no Ed. Eldorado (um andar), ambos contratos preveem multas contratuais a serem pagas. Em out/20, o fundo recebeu duas solicitações de termino antecipado de contrato de locação de inquilinos do Ed. Diamond Tower. Em nov/20, o fundo recebeu notificação de um inquilino do ed. Sucupira solicitando o termino antecipado parcial de seu contrato de locação. O ativo está garantido pelo período de RMG até nov/22, portanto não haverá impactos financeiros no curto prazo;

 Em out/20, o fundo adquiriu 16% da Torre B do Cond. EZ Towers. O fundo desembolsou R$ 80 milhões, sendo pago à vista. O vendedor garantirá por 24 meses o complemento do aluguel, até o valor equivalente a um cap rate anual no nível do ativo de 7,25% a.a. A gestora estima que a receita mensal será impactada em ~R$ 0,02/cota;

 Em dez/20, assinou novo contrato de locação no Ed. Montreal. O novo contrato é referente a área de cobertura, representando uma ABL de 427m². No mesmo mês, o fundo recebeu

três notificações de rescisão antecipada de locatários do Ed. Eldorado. Se concretizada as saídas o fundo fará jus ao aviso prévio e multa por término antecipado;

 Considerando o último rendimento e os preços atuais, o dividend yield anualizado ficaria em 6,7%, em linha com a mediana da indústria de fundos imobiliários (6,4%).

Último relatório mensal divulgado: Dezembro

Performance do fundo

4

30

50

70

90

110

130 ju

n/

11 de

z/

11 ju

n/

12 de

z/

12 ju

n/

13 de

z/

13 ju

n/

14 de

z/

14 ju

n/

15 de

z/

15 ju

n/

16 de

z/

16 ju

n/

17 de

z/

17 ju

n/

18 de

z/

18 ju

n/

19 de

z/

19 ju

n/

20 de

z/

20 BRCR11

IFIX

1) Provento no período/cotação no início do período 2) Provento no período/cotação no final do período 3) CDI acumulada dos últimos 12 meses. Considerando alíquota de IR de 22,5% 4) Variação da cota ajustado por provento

5) Taxa = 1-(D/Pu), sendo D=Divdidendoe Pu=Preço na última data "com" Nome BTG Pactual Corporate Office Fund

Código BRCR11

Último Preço R$ 89

Valor de Mercado (R$ MM) 2.364 Valor Patrimonial (R$ MM) 2.866

Data Inicial 21/12/2010

Tipo de imóvel Lajes Corporativas Vol. Méd. Diário (R$Mil) 4.143

Presença Pregão % 100

Renda Garantida Não

Gestor BTG Pactual

Anbima FII Hibrido Gestão Ativa Performance4 _BRCR11 _{Vs. IFIX} No mês 2,0 -0,2 No ano -19,1 -8,9 Em 12M -19,1 -8,9 % CDI Líq³ No mês¹ 0,57 460 No ano¹ 4,96 232 Em 12M¹ 4,96 232 Em 12M² 6,60 309 TIR 12M (a.a.) -19,72

TIR Desde o Lançamento (a.a.) 11,87

Mês Data "ex-1" Valor Taxa5 jan/20 08/jan/20 0,56 0,46% fev/20 07/fev/20 0,59 0,52% mar/20 06/mar/20 0,56 0,52% abr/20 070/04/2020 0,49 0,55% mai/20 08/mai/20 0,43 0,47% jun/20 05/jun/20 0,43 0,45% jul/20 07/jul/20 0,43 0,47% ago/20 07/ago/20 0,46 0,51% set/20 08/set/20 0,46 0,51% out/20 07/out/20 0,45 0,49% nov/20 09/nov/20 0,47 0,53% dez/20 07/dez/20 0,50 0,57% Dividend Yield %

(30)

30

Fonte: Credit Suisse Hedging-Griffo, Economatica, Bloomberg

Destaques

CSHG Real Estate

 Fundo tem como objetivo auferir ganhos pela aquisição, para exploração comercial, de imóveis com potencial geração de renda, predominantemente lajes corporativas. Possui atualmente participação em 22 empreendimentos diferentes concentrados no estado de São Paulo (90%).

 Em nov/20, 96% estava alocado em imóveis, 3% de renda fixa, 1% em FII. No mesmo período, as regiões que continham maior concentração da carteira eram: Paulista, Chucri Zaidan e

Santana. Contratos são atualizados com base no IGP-M (81%) e IPCA (19%). 1% das receitas são provenientes de contratos com vencimento em 2020 e 5% em 2021. Em 2020, poderá ocorrer a revisional de 19% dos contratos. Em nov/20, a vacância financeira estava em 25,3%, os 3 ativos com maior contribuição na vacância são Torre Martiniano, Paulista Star (ambos localizados na região da Paulista - SP) e Centro Empresarial Guaíba (localizado em Porto Alegre);

 Em relação ao fluxo de aluguéis, o fundo foi impactado pelos diferimentos devido a crise causada pela Covid-19 até a competência do mês de agosto sendo que o pagamento das parcelas diferidas começou a superar a receita contratada desde de outubro/20;

 Em out/20, foi informado que o fundo superou as condições precedentes, inclusive a exigência de aprovação da operação pelo CADE e assinou a Escritura de Venda e Compra. A

operação gerará um lucro em regime de caixa equivalente a R$ 5,89/cota o qual será apurado proporcionalmente quando do recebimento de cada parcela, sendo que foi apurado um valor de R$ 0,59/cota pelo recebimento da 1ª parcela e, sem considerar os efeitos da correção, o lucro em regime de caixa por cota será de R$ 0,48/cota nas demais parcelas (11 parcelas semestrais). No mesmo mês, o fundo adquiriu dois conjuntos do Ed. Berrini One, aumentando a participação no imóvel para 33,1%. O preço total de aquisição foi de ~R$ 16.942m² e possui uma ocupação aproximada de 50% - um conjunto ocupado e outro vago. O cap rate sobre o espaço locado é de ~7,1% ao ano, sendo que o aluguel está em linha com o prédio;

 Em dez/20, foi encerrada a 9ª emissão de cotas do fundo pelo preço de aquisição de R$149,49/cota já considerando o custos, totalizando ~R$ 150 mi. Segundo os gestores, a oferta foi necessária para que o fundo tenha capacidade de honrar os compromissos já previstos, como a reforma da Torre Martiniano e a última parcela de sua aquisição, além de levantar recursos para uma pequena aquisição de uma participação adicional num ativo estratégico em que o fundo já possui participação e outros investimentos previstos em ativos da carteira;

 Em dez/20, vendeu a totalidade de dois conjuntos do Ed. Park Tower equivalente a R$ 11.608,22/m²;

 O dividend yield anualizado, considerando um rendimento de R$0,65/cota, está em 5,0%, abaixo da mediana da indústria de fundos imobiliários (6,4%).

Último relatório mensal divulgado: Novembro

Performance do fundo

4 50 100 150 200 ju n/ 11 dez /1 1 ju n/ 12 dez /1 2 ju n/ 13 dez /1 3 ju n/ 14 dez /1 4 ju n/ 15 de z/ 15 ju n/ 16 dez /1 6 ju n/ 17 dez /1 7 ju n/ 18 dez /1 8 ju n/ 19 dez /1 9 ju n/ 20 dez /2 0 HGRE11 IFIX

5) Taxa = 1-(D/Pu), sendo D=Divdidendoe Pu=Preço na última data "com"

Nome CSHG Real Estate

Código HGRE11

Último Preço R$ 157

Valor de Mercado (R$ MM) 1.698 Valor Patrimonial (R$ MM) 1.798

Data Inicial 11/02/2009

Tipo de imóvel Lajes Corporativas Vol. Méd. Diário (R$Mil) 3.020

Gestor Credit Suisse Hedging-Griffo Anbima FII Renda Gestão Ativa Performance4 _HGRE11 _{Vs. IFIX}

No mês 5,2 3,1 No ano -16,2 -6,0 Em 12M -16,2 -6,0 % CDI Líq³ No mês¹ 0,43 350 No ano¹ 4,15 194 Em 12M¹ 4,15 194 Em 12M² 5,20 243 TIR 12M (a.a.) -16,91

Mês Data "ex-1" Valor Taxa5 jan/20 31/jan/20 0,74 0,37% fev/20 28/fev/20 0,74 0,42% mar/20 31/mar/20 0,65 0,42% abr/20 30/abr/20 0,57 0,39% mai/20 29/mai/20 0,57 0,39% jun/20 30/jun/20 0,57 0,38% jul/20 31/jul/20 0,65 0,46% ago/20 31/ago/20 0,65 0,44% set/20 30/set/20 0,65 0,43% out/20 30/out/20 0,65 0,43% nov/20 30/nov/20 0,65 0,43% dez/20 30/dez/20 0,97 0,62% Dividend Yield %

(31)

Fonte: Credit Suisse Hedging-Griffo, Economatica, Bloomberg

Destaques

CSHG Prime Offices

 Fundo possui atualmente participação em 2 empreendimentos, que estão localizados na região da Faria Lima em São Paulo (Ed. Metropolitan – Rua Amauri (20%) e Ed.

Platinum – Rua Jerônimo da Veiga (80%)).

 Atualmente, a vacância financeira está em 0,0%

 95% dos contratos são atualizados com base no IGP-M. 4% das receitas são provenientes de contratos com vencimento em 2021 e 18% em 2022. Em 2020, poderá ocorrer a

revisional de 17% dos contratos e 29% em 2021;

 Atualmente, o fundo não está sendo mais impactado por alugueis diferidos, sendo que o saldo negociado e que impactou a geração de caixa nos meses anteriores deverá

ser ressarcido mensalmente a partir da competência de outubro até junho de 2021;

 Em nov/20, a geração de caixa do fundo foi de R$0,98 por cota. Segundo os gestores, tendo em vista a perspectiva de um semestre de vacância zero e de continuidade do

trabalho de aumento de valor do aluguel proveniente dos contratos de locação, os gestores mantiveram a distribuição de rendimentos de R$ 0,94 por cota. No entanto, dado o cenário positivo de melhora no aluguel médio do fundo, impulsionado pelo mercado e trabalho comercial de revisionais, o gestores esperam que seja necessário manter o viés de aumento de rendimentos para o ano de 2021, devendo ocorrer um novo ajuste nos meses iniciais do próximo ano;

 Os gestores seguem destacando, que a performance de ocupação do fundo tem sido bastante satisfatória inclusive com diversos locatários manifestando interesse na

expansão da ocupação. Com uma procura maior que a oferta, os gestores tem conseguido fechar valores cada vez maiores a cada nova transação, sendo que as mais recentes superaram o patamar de R$200/m² e as futuras disponibilidades serão ofertadas sempre acima deste patamar;

 Atualmente, o fundo conta com dois inquilinos que representam mais de 5% da receita de locação: Grupo Votorantim e Heuris – Familly Office;

 Considerando o último rendimento distribuído, o dividend yield anualizado aos preços atuais é de 5,2%, abaixo da mediana da indústria de fundos imobiliários (6,4%).

Último relatório mensal divulgado: Novembro

Performance do fundo

4

5) Taxa = 1-(D/Pu), sendo D=Divdidendoe Pu=Preço na última data "com"

20

120

220 ju

n/

11 de

z/

11 ju

n/

12 de

z/

12 ju

n/

13 de

z/

13 ju

n/

14 de

z/

14 ju

n/

15 de

z/

15 ju

n/

16 de

z/

16 ju

n/

17 de

z/

17 ju

n/

18 de

z/

18 ju

n/

19 de

z/

19 ju

n/

20 de

z/

20 HGPO11

IFIX

Nome Hedging Griffo Prime Offices

Código HGPO11

Último Preço R$ 225

Valor de Mercado (R$ MM) 371 Valor Patrimonial (R$ MM) 401

Data Inicial 03/11/2010

Tipo de imóvel Lajes Corporativas Vol. Méd. Diário (R$Mil) 746

Gestor Credit Suisse Hedging-Griffo Performance4 _HGPO11 _{Vs. IFIX}

No mês 3,2 1,0 No ano 6,2 16,4 Em 12M 6,2 16,4 % CDI Líq³ No mês¹ 0,43 346 No ano¹ 4,91 229 Em 12M¹ 4,91 229 Em 12M² 4,80 224 TIR 12M (a.a.) 5,98

Mês Data "ex-1" Valor Taxa5 jan/20 31/jan/20 0,89 0,40% fev/20 28/fev/20 0,89 0,42% mar/20 31/mar/20 0,89 0,48% abr/20 30/abr/20 0,89 0,44% mai/20 29/mai/20 0,89 0,44% jun/20 30/jun/20 0,89 0,43% jul/20 31/jul/20 0,94 0,45% ago/20 31/ago/20 0,94 0,43% set/20 30/set/20 0,94 0,42% out/20 30/out/20 0,94 0,42% nov/20 30/nov/20 0,94 0,43% dez/20 30/dez/20 0,98 0,44% Dividend Yield %