Apresentação Institucional 4T17

(1)

Apresentação

(2)

Perfil e História

Estratégia de Negócios

Governança Corporativa

Cenário Econômico

(3)

O Pine

Perfil do Banco



Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo



Resposta Ágil nas aprovações de crédito



Atendimento Especializado



Produtos Customizados | Diversidade de produtos



Presença nas principais capitais e/ou polos de negócios:



São Paulo, matriz



Campinas



Curitiba



Porto Alegre



Ribeirão Preto



Rio de Janeiro



São José do Rio Preto



Segmentado em 3 linhas de negócios



Crédito Corporativo: produtos de crédito e

financiamento



Mesa para Clientes: produtos de administração

de riscos e hedge



Pine

Investimentos: Mercado

de

Capitais,

Assessoria Financeira, Project & Structured

Finance

Estrutura Acionária

28/dez

ON PN Total % Controlador 65.178.483 17.228.694 82.407.177 68,0% Administradores - 5.928.595 5.928.595 4,9% Free Float - 30.300.607 30.300.607 25,0% Pessoas Físicas - 9.233.022 9.233.022 7,6% Institucionais Locais - 10.465.719 10.465.719 8,6% Estrangeiros - 2.915.071 2.915.071 2,4% DEG - 5.581.714 5.581.714 4,6% Proparco - 2.105.081 2.105.081 1,7% Total 65.178.483 53.457.896 118.636.379 97,9% Tesouraria - 2.535.645 2.535.645 2,1% Total 65.178.483 55.993.541 121.172.024 100,0%

(4)

155 761 1.214 2.854 3.105 4.192 5.763 6.963 7.911 9.920 9.826 6.933 _6.445 6.163 18 209 335 801 827 825 867 1.015 1.220 1.272 1.256 1.163 _1.148 908 1997 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

1997

Noberto Pinheiro

vende sua

participação no BMC

e funda o Pine

1939

A família Pinheiro

funda

o Banco Central do

Nordeste

1975

Noberto Pinheiro

torna-se um dos

controladores do

Banco BMC

Subprime Comunidade Europeia

2007

Alteração da estratégia para o negócio Corporativo:

criação da Mesa para Clientes, Pine Investimentos,

além da abertura da Agência Cayman

Outubro 2011

Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012

Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

1S16

Profissionalização da gestão / Estratégia de pulverização

Março, 2007

IPO

Maio, 2017

20 anos

2015

Estratégia de desalavancagem da carteira do banco

Operação Lava-Jato

História

Relações com Investidores | 4T17 |

3T17

Reavaliação da carteira do Banco

...

(5)

Perfil e História

Estratégia de Negócios

Governança Corporativa

Cenário Econômico

(6)



Reuniões semanais – análise de ~ 25 propostas



Quórum obrigatório: 5 membros

Membros do Comitê:



Presidente



Vice-Presidente de Finança



Vice-Presidente de Administrativo



Vice-Presidente de Corporate e Investment Banking



Superintendente de Crédito

Membros do Comitê Superior:



Dois membros do Conselho

Participantes:



Diretor da Mesa de Clientes



Equipe de Analistas de Crédito



Outros membros da área de Originação (Corporate

Banking)

Atuação

Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de

Originação

Originação do crédito

Análise de crédito, visita a

clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna

de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume

da operação, garantias,

estruturas etc.

Equipe de

Originação e de

Crédito

Processo de tomada de decisão

centralizada e unânime

COMITÊ DE

CRÉDITO



Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao

baixo número de clientes por officer: cada um atende ~25

grupos econômicos



Equipe de originadores organizados regionalmente, o que

garante informações de crédito extremamente atualizadas



Relacionamento de longo prazo



O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na

área de análise de crédito, que garantem uma análise

fundamentalista e baseada em inteligência setorial



Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e

controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de

inadimplência

Transações acima

de R$ 15 MM

COMITÊ SUPERIOR

Crédito Corporativo

(7)

Mesa para Clientes

Segmentos de Mercado

Vantagens Competitivas

Transação na Mesa para Clientes



One Stop Shop: crédito e mitigação do risco



Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito



Garantias superam o limite de derivativos aprovado



Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação



Moedas (90%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano



Juros (5%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor



Commodities (5%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),

Milho, Algodão, Metais e Energia

Trader precifica a transação,

incluindo spread

Transação é

firmada e a

Tesouraria faz o

hedge

CGD

Limites

Tipos de Derivativos

Garantias

PINE

Processo de

Análise de

Crédito

Mesa para Clientes

• Análise de Crédito

• Garantias

• Oportunidades de Cross-selling

• Aprovação do Comitê de Crédito

Clientes

1o

2o

Gestão de Chamada de

Margem

Derivativos

(8)

Modelo de Atuação

Operações Selecionadas

Pine Investimentos

Assessoria Financeira

Mercado de Capitais

Project

Finance

Investidores



Family Offices



Pessoas Físicas



Empresas



Asset Managers



Instituições Financeiras



Fundos de Pensão



Investidores Estrangeiros



Hedge Funds



Renda Fixa (CRIs, CRAs)



Debêntures de

Infraestrutura



Renda Variável



Securitização



Operações híbridas

de capital



Projetos financeiros



Estruturação

Março, 2017 CRI R$ 47.000.000 Coordenador Líder Março, 2017 CCB Estruturada R$ 90.000.000 Coordenador Líder Maio, 2017 R$ 60.000.000 Debênture Sindicalizada Maio, 2017 Nota Promissória R$ 40.000.000 Coordenador Líder Maio, 2017 Fiança BRDE R$ 10.000.000

Pine Investimentos

Relações com Investidores | 4T17 |

8/32

Outubro, 2017 R$ 22.000.000 Coordenador Líder CCB Estruturada Dezembro, 2017 Debêntures R$ 60.000.000 Coordenador Dezembro, 2017 CCB Estruturada R$ 32.000.000 Dezembro, 2017 R$ 32.000.000 Coordenador Líder

(9)

Parceria Estratégicas

DEG e PROPARCO



Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores

instituições da Europa que contribuem para o crescimento e

desenvolvimento das empresas privadas no mercado

emergente



Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de

desenvolvimento da Alemanha



Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos

mercados emergentes por meio do financiamento de longo

prazo

Sobre DEG

Estrutura do Grupo

Sobre PROPARCO

_{Estrutura do Grupo}



Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no

Brasil em 2006



PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de

Dévelopement (AFD)



Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento

sustentável dos mercados emergentes

57%

Instituições

Financeiras

francesas

Organizações

Internacionais

da França

Empresas

francesas

Fundos de

Investimento

& Fundações

26%

13%

3%

1%

Parcerias Estratégicas

(10)

Perfil e História

Estratégia de Negócios

Governança Corporativa

Cenário Econômico

Resultados

(11)

CEO

Norberto Zaiet Jr.

Corporate & IB

Mauro Sanchez

Riscos, Crédito e Finanças

João Brito

Administrativo

Ulisses Alcantarilla

AUDITORIA INTERNA COMITÊ REMUNERAÇÃO

COMITÊ AUDITORIA AUDITORIA EXTERNA

PWC

Noberto Pinheiro

Rodrigo Pinheiro

Igor Pinheiro

Norberto Zaiet

Gustavo Junqueira Mailson de Nóbrega

Fábio Dutra

Sérgio Machado

Presidente

Vice-Presidente

Membro

_Independente

Membro

_Independente

Membro

_Independente

Membro

_Independente

Membro

Corporate Banking

Investment Banking

Novos Negócios

Produtos

Canais Digitais

Back-office de

Operações

Adm. Ativos Especiais

Middle Office

Serviços e Patrimônio

Riscos (Liquidez,

Mercado, Crédito e

Operacional)

Crédito

Plan Estr e P&L

Plan Com e MIS

Contabilidade

Tributário

Contas a Pagar

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

TI

Eugenio Fabbri

Jurídico, Compliance, PLD

e SI

Jefferson Miceli

Jurídico

Compliance e PLD

Seg da Informação

Negócios

RI, Captação e Marketing

Research

Internacional

Sales & Trading

ALM & FLOW

RH

Camilla Suave

(12)



Quatro Membros Independentes no Conselho de Administração



Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990



Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, membro do Conselho de

Administração da EZTEC, Rumo, Cosan, Moinho Paulista e Sociedade Rural Brasileira, além de

sócio diretor da Brasilpar.



Fábio Dutra: executivo com larga experiência em importantes instituições financeiras nas áreas

de produtos, inovação, comercial e desenvolvimento de mercado e com viés tecnológico,

agregando na transformação digital do Banco



Sérgio Machado Zica de Castro: gestor com vasta experiência em posição de liderança no mercado

financeiro, sendo membro do Comitê de Auditoria do Pine desde 2013



Nível 2 de Governança Corporativa na B3



Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração



Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto



Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

Governança Corporativa

(13)

Investimento Social

Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de

programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em

decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program

(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia

renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência

Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que

agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que

envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento

ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos

corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o

Ministério do Meio Ambiente em prol de um

desenvolvimento que não comprometa as gerações

futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e

Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como

Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O

Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada

(Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Responsabilidade Socioambiental

Sexto ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no

padrão GRI. Para mais informações, acesse o site de ri.pine.com.

(14)

Perfil e História

Estratégia de Negócios

Governança Corporativa

Cenário Econômico

(15)

76,1

71,5

68,0

67,0

55,5 56,7

56,0

59,2

51,8

51,3

53,7 51,5

56,3

65,5

70,0

74,0 75,4

76,2 76,4

76,3

50

60

70

80 2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

Projeções

Dívida bruta / PIB (%, final de período)

Macroeconomia

PIB Real

SELIC

Inflação

Dívida Pública/PIB

1,4

3,1

1,1

5,8

3,2

4,0

6,1

5,1

-0,1

7,5

3,9

1,9

3,0

0,1

-3,9-3,8

1,0

2,5

3,5

2,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

Crescimento do PIB real (%)

7,7

12,5

9,3

7,6

5,7

3,1

4,5

5,9

4,3

5,9

6,5

5,8 5,9

6,4

10,7

6,3

3,2

3,8

4,3 4,0 4,0

3

5

7

9

11

13

15 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

IPCA (% acum. 12 meses)

17,5

19,2

23,5

16,4

19,1

15,3

12,0 12,5

10,1

9,9

11,8

8,5

8,4

11,0 13,6

14,1

9,8

6,8

7,9 8,5

8,0

5

10

15

20

25 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

(16)

0

5

10

15

20

25

30

35 2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Juros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)

Aplicação

Captação

Spread

Relações com Investidores | 4T17 |

_16/32

Cenário de Crédito

Pessoa Física e Jurídica

Saldo de Crédito/PIB

Bancos Públicos, Privados Nacionais e

Privados Estrangeiros

Juros e Spread PJ

0

10

20

30

40

50

60 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Saldo crédito total/PIB

47,1

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30 2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Pessoa jurídica

Pessoa física

-7,0

5,6

21,5

7,9

13,6

-20

-10

0

10

20

30

40

50 2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Bancos públicos

Privados nacionais

Privados estrangeiros

-3,3

1,3

(17)

Projeções

Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine

Brazil: Key Economic Indicators - PINE

INDICADORES ECONOMICOS

2012

2013

2014

2015

2016E

2017E

2018E

2019E

Crescimento do PIB Real (%)

1,9%

3,0%

0,5%

-3,5%

1,0%

2,5%

3,5%

R$/US$ (final de período)

2,04

2,34

2,66

3,90

3,26

3,31

3,18

2,98

R$/US$ (média)

1,95

2,16

2,35

3,34

3,48

3,19

3,26

3,08

IPCA

5,8%

5,9%

6,4%

10,7%

6,3%

2,9%

3,8%

4,3%

IGP-M

7,8%

5,5%

3,5%

10,5%

7,2%

-0,5%

4,2%

5,0%

Selic (fim de período)

7,25%

10,00%

11,75%

14,25%

13,75%

7,00%

6,75%

9,00%

Selic (média)

8,46%

8,44%

11,02%

13,58%

14,15%

9,83%

6,77%

7,88%

Saldo comercial (US$bn)

19,4

2,6

-3,9

19,7

47,7

67,1

50,0

35,0

Conta corrente (US$bn)

-74,2

-74,8

-104,2

-58,9

-23,5

-9,8

-40,0

-55,0

Conta corrente (% do PIB)

-3,0%

-4,2%

-3,3%

-1,3%

-0,5%

-1,8%

-2,0%

Investimento direto no país (US$bn)¹

87

69

97

74

79

70 80,0

95,0

Superávit primário (% do PIB)

2,2%

1,7%

-0,6%

-1,9%

-2,5%

-1,7%

-1,0%

0,1%

Dívida bruta/PIB

53,7%

51,5%

56,3%

65,5%

70,0%

74,0%

75,1%

75,9%

(18)

Perfil e História

Estratégia de Negócios

Governança Corporativa

Cenário Econômico

(19)

2017: Turnaround

Importantes evoluções qualitativas no desenvolvimento do nosso negócio

• Tickets médios inferiores a R$ 10 milhões

• Maior penetração em novos clientes

• Novos produtos e serviços

• Contratação de novos officers dedicados a atender empresas com

faturamento inferior a R$ 500 milhões

• Evolução da Pine Investimentos

Originação

• Lançamento do Pine Online

• Internet Banking para o segmento Corporate

Contínua Digitalização do Banco

• Reforço de provisões no balanço

Reavaliação da Carteira

• Block Trade

• Reenquadramento do Free Float

PINE4

• Eleição de dois membros independentes para o

Conselho de Administração

• Eleição de dois membros técnicos para o Comitê de

Auditoria

(20)

Resultado Contábil

Relações com Investidores | 4T17 |

_20/32

R$ mil

Carteira

Corporate

Carteira

Consolidada

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira

55.210 (7.459)

47.751 Provisão para devedores duvidosos (PDD)

(1.329)

10.084

8.755 Resultado bruto da intermediaç ão financ eira após PDD

53.881

2.625

56.506 Receitas de prestação de serviços

21.232

772

22.004 Despesas de pessoal

(18.097)

(4.768)

(22.865)

Outras despesas administrativas

(17.354)

(8.794)

(26.148)

Despesas tributárias

(4.312)

-

(4.312)

Outras receitas (despesas) operacionais

(3.726)

(13.529)

(17.255)

Resultado Operac ional

31.624 (23.694)

7.930 Resultado não-operacional

2.010

1.424

3.434 Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões

33.634 (22.270)

11.364 Imposto de renda e contribuição social

(15.267)

10.296 (4.971)

Participações no resultado

(3.772)

(609)

(4.381)

Resultado Líquido

14.595 (12.583)

2.012 Carteira

Monitorada

(21)

Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada

Margem Financeira Consolidada

Margem Financeira

R$ milhões

4T17

3T17

4T16

2017

2016

Margem Financ eira

Resultado da intermediação financeira - antes PDD

43 (26) 17 110 172

Efeito do overhedge

5 (10) (3) (9) (65)

Efeito MtM TVM

(10)

61 - 51 -

Resultado da intermediação financeira gerencial - antes PDD

38 26 14 151 106

Ativos rentáveis médios¹

5.886 5.930 5.703 5.701 6.143

Margem da intermediação financeira gerencial (%)

2,6%

1,8%

1,0%

2,7%

1,7%

1

_{Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos e volume de devedores por}

compra de valores e bens

R$ milhões

Carteira

Corporate

Carteira

Monitorada

Margem

Consolidada

Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A)

55 (7) 48

Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹

45 (7) 38

Ativos rentáveis médios (B)

5.070 816 5.886

Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B)

4,4%

-3,6%

3,3%

Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) (C/B)

3,6%

-3,6%

2,6%

(22)

Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada

Índice de Eficiência Consolidada

Índice de Eficiência

Relações com Investidores | 4T17 |

_22/32

R$ milhões

4T17

3T17

4T16

2017

2016

Despesas operacionais

1

_{53 53 44 195 170}

(-) Despesas não recorrentes

(2) (4)

- (6)

-

Despesas operacionais recorrentes (A)

51 49 44 189 170

Receitas

2

_(B)

_{60 45 36 232 178}

Índic e de Efic iênc ia (A/B)

86,0%

110,1%

124,1%

81,3%

95,1%

2 Resultado da intermediaç ão financ eira - provisão para perdas c om c rédito + rec eitas de prestaç ão de serviç os + efeito do overhedge 1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal

Despesas operacionais

40

14

53 (-) Despesas não recorrentes

(2)

-

(2)

Despesas operacionais recorrentes (A)

38

14

51 Receitas (B)

76 (7)

70 Receitas gerenciais (C)

1

₆₆

₍₇₎

₆₀

Índice de Eficiência (A/B)

49,4%

-

73,6%

Índice de Eficiência Gerencial (A/C)

56,9%

-

86,0%

¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado

R$ milhões

Carteira

Corporate

Carteira

(23)

Carteira de Crédito Expandida

1_{Inclui cartas de crédito a utilizar.}

2_{Inclui devedores por compra de valores e bens.}

1

2

R$ milhões

(24)

Relações com Investidores | 4T17 |

Breakdown – Carteira Corporate e Carteira Monitorada

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹

1

_{Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a}

utilizar.

Breakdown da Carteira de Crédito

24/32

R$ milhões

Carteira

%

Carteira

%

Carteira

%

Capital de giro

1

2.700 44%

660 11%

3.360 55%

Repasses

311 5%

3 0%

314 5%

Trade finance

2

₂₄₀

_4%

₃₈

_1%

₂₇₈

_5%

Carteira de Crédito 2.682

3.250 53%

701 11%

3.952 64%

Fiança

1.862 30%

40 1%

1.903 31%

Títulos Privados

194 3%

115 2%

309 5%

Carteira de Crédito Expandida

5.306 86%

857 14%

6.163 100%

1

_{inclui devedores por compra de valores e bens}

2

_{Inclui cartas de crédito a utilizar}

Carteira Corporate Carteira Monitorada

Carteira Consolidada

3T17

4T17

Δ

3T17

4T17

Δ

348

357

9 Nº de Grupos

24

26

2

5.450

5.306 -2,6%

Exposição (R$ milhões)

868

857 -1,3%

15,7

14,9

-5,3%

Ticket Médio (R$ milhões)

36,2

33,0

-8,9%

Carteira Corporate

Carteira Monitorada

(25)

Ratings

Setores

Novas Safras



365 novas operações



Volume total de R$ 3,4 bilhões



Ticket Médio ao redor de R$ 9 milhões



+ 15% na base de clientes ativos

Agricultura

17%

Energia Elétrica

e Renovável

15%

Açúcar e Etanol

15%

Imobiliário

8%

Transporte e

Logística

8%

Química e

Petroquímica

6%

Comércio

Exterior

6%

Engenharia

5%

Outros

20%

18.613 18.062 17.907 17.694 16.981 16.134 335 359 361 372 372 382 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 14. 500 15. 000 15. 500 16. 000 16. 500 17. 000 17. 500 18. 000 18. 500 19. 000 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Ticket Médio (R$ mil) Grupos Ativos

Ticket Médio (R$ mil) e Grupos Ativos

Operações desde 3T16

AA-B

74%

C

(26)

Relações com Investidores | 4T17 |

Captação

26/32

460

464

446

461 ₃₇₆

384

460

421

344 ₃₆₇

2.980

3.241

3.893

3.988

4.192

46

72

114

116

103

17

11

27 ₁₉

14

454

383

331

332

365

213

240

203

273

168

247

203

176

153

129

204

86

89

91

0

448

386

403

334

295

239

150

178

142 ₉₁

5.692

5.697

6.280

6.252

6.101 Dez-16

Mar-17

Jun-17

Set-17

Dez-17

Trade Finance: 1,5%

Multilaterais: 4,8%

Mercado de Capitais

Internacional: 0%

Letra Financeira: 2,1%

Mercado de Capitais Local: 2,8%

Repasses: 6%

Depósitos a Vista: 0,2%

Depósitos a Prazo

Interfinanceiros: 1,7%

Depósitos a Prazo PF: 68,7%

Depósitos a Prazo PJ: 6%

Depósitos a Prazo de

Institucionais: 6,2%

R$ milhões

(27)

Caixa

Depósitos totais sobre Captação Total

Capital – Basileia III

151%

124%

127%

128%

155%

103%

_95%

121%

174%

Caixa/PL

Gestão de Liquidez e Capital

1,4

1,5

1,8

1,2

_1,1

1,4

1,6

1,7

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

4T17

Caixa (R$ bi)

124%

127%

128%

155%

103%

_95%

121%

174%

182%

Caixa/PL

6.280

5.692

5.697

6.252

6.101 1,4

1,5

1,8

1,2

_1,1

1,4

1,6

1,7

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

4T17

Caixa (R$ bi)

124%

127%

128%

155%

103%

_95%

121%

174%

182%

Caixa/PL

1,8

1,4

1,5

1,8

1,2

_1,1

1,4

1,6

3T15

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1T17

2T17

3T17

Caixa (R$ bi)

R$ milhões

(28)

Relações com Investidores | 4T17 |

Ratings

28/32

G

lo

ba

l

Longo Prazo

B-

B+

N

ac

io

n

al

Longo Prazo

BB-

BBB+

(29)

Balanço Patrimonial

R$ milhões

Dez-17 Set-17 Dez-16 Tri (%) 12M (%)

Ativo 8.601 9.039 8.150 -4,8% 5,5%

Disponibilidades 167 149 77 12,0% 116,2% Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.242 903 587 37,6% 111,6% Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.514 3.203 2.745 -21,5% -8,4% Relações interfinanceiras 1 1 1 -0,5% -12,5% Operações de crédito 3.952 3.989 3.830 -0,9% 3,2% (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (580) (597) (227) 3,0% -155,7% Operações de crédito - líquido 3.372 3.392 3.603 -0,6% -6,4% Outros créditos 1.195 1.282 1.019 -6,8% 17,2% Permanente 110 110 118 0,2% -6,4% Investimentos 108 108 108 0,0% 0,0% Imobilizado de uso 2 2 10 13,8% -76,8% Intangíveis 0 0 0 -1,3% -14,4% Passivo 7.692 8.123 7.002 -5,3% 9,9% Depósitos 3.901 3.813 2.598 2,3% 50,1% Captações no mercado aberto 398 561 484 -29,1% -17,8% Recursos de aceites e emissão de títulos 1.241 1.319 1.571 -5,9% -21,0% Relações interfinanceiras /interdependentes 7 16 4 -57,9% 87,4% Obrigações por empréstimos e repasses 751 807 1.141 -7,0% -34,2% Instrumentos financeiros derivativos 1.152 1.295 866 -11,0% 33,1% Outras obrigações 153 214 254 -28,7% -39,8% Resultado de exercícios futuros 90 97 84 -7,1% 7,0%

Patrimônio líquido 908 915 1.148 -0,8% -20,9%

(30)

Relações com Investidores | 4T17 |

Demonstrativo de Resultado Gerencial

(ex-efeito overhedge)

30/32

R$ milhões

4T17 3T17 4T16 2017 2016

Rec eitas da intermediaç ão financ eira 213 93 208 722 609

Operações de crédito 113 102 101 464 453

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 76 10 76 233 331

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (0) (2) 15 21 (112)

Resultado de operações de câmbio 25 (18) 15 4 (63)

Despesas da intermediaç ão financ eira (157) (445) (205) (997) (590)

Operações de captação no mercado (133) (140) (163) (569) (554)

Operações de empréstimos e repasses (33) 12 (32) (53) 52

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9 (317) (11) (375) (88)

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 57 (352) 3 (275) 19

Rec eitas (despesas) operac ionais (49) (54) (19) (155) (90)

Receitas de prestação de serviços 22 19 22 81 72

Despesas de pessoal (23) (23) (22) (89) (85)

Outras despesas administrativas (26) (26) (18) (89) (67)

Despesas tributárias (4) (4) (4) (17) (19)

Outras receitas operacionais 6 4 8 51 36

Outras despesas operacionais (24) (24) (5) (92) (29)

Resultado operac ional 8 (406) (16) (430) (72)

Resultado não-operacional 3 2 4 9 19

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões 11 (403) (12) (422) (53)

Imposto de renda e contribuição social (5) 164 6 178 53

Participações no resultado (4) (4) (4) (19) (15)

(31)

Demonstrativo de Resultado Contábil

R$ milhões

4T17 3T17 4T16 2017 2016

Rec eitas da intermediaç ão financ eira 208 102 211 731 674

Operações de crédito 113 102 101 464 453

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 76 10 76 233 331

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (5) 8 18 31 (47)

Resultado de operações de câmbio 25 (18) 15 4 (63)

Despesas da intermediaç ão financ eira (157) (445) (205) (997) (590)

Operações de captação no mercado (133) (140) (163) (569) (554)

Operações de empréstimos e repasses (33) 12 (32) (53) 52

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9 (317) (11) (375) (88)

Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 51 (342) 6 (266) 84

Rec eitas (despesas) operac ionais (49) (54) (19) (155) (90)

Receitas de prestação de serviços 22 19 22 81 72

Despesas de pessoal (23) (23) (22) (89) (85)

Outras despesas administrativas (26) (26) (18) (89) (67)

Despesas tributárias (4) (4) (4) (17) (19)

Outras receitas operacionais 6 4 8 51 36

Outras despesas operacionais (24) (24) (5) (92) (29)

Resultado operac ional 3 (396) (13) (421) (6)

Resultado não-operacional 3 2 4 9 19

Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões 6 (394) (9) (413) 13

Imposto de renda e contribuição social 0 154 3 169 (12)

Participações no resultado (4) (4) (4) (19) (15)

(32)

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.

Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito

CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação Local e Comunicação

Luiz Maximo

Gerente de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

ri.pine.com

ri@pine.com

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