José Antonio Álvarez
CEO do Grupo
O Banco Santander, S.A. ("Santander"), o Santander UK Group Holdings(“Santander UK”) e o Banco Santander (Brasil) S.A. (“Santander Brasil”) advertem que esta apresentação e outras declarações verbais ou por escrito feitas periodicamente pelo Santander, Santander UK e Santander Brasil contêm declarações sobre o futuro. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais, políticas e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; (5) transações comerciais e fatores operacionais; e (6) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Os fatores de risco que indicamos em nossos arquivamentos e relatórios passados e futuros, inclusive junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a“SEC”, Securities and Exchange Commission) poderiam afetar adversamente nossos negócios e o desempenho financeiro e deveriam ser considerados ao avaliar quaisquer declarações sobre o futuro aqui contidas. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro.
As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. Essas declarações são apenas previsões e não são garantias de desempenho, resultados, ações ou eventos futuros. O Santander, o Santander UK e o Santander Brasil não assumem qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo.
As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander, Santander UK ou Santander Brasil. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades, e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander, o Santander UK e o Santander Brasil não fornecem orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos.
Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de 2000.
Observação: As declarações sobre desempenho histórico, preço das ações ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros.
Observação: Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos em nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões e nos princípios contábeis aplicados localmente. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos divulgados localmente pelas subsidiárias.
Avançando em um ambiente desafiador
1
Visão para o futuro e principais pontos
4
Foco na execução: colocando os clientes no centro do nosso modelo
2
Prioridades-chave em nossos principais mercados: uma história de
crescimento rentável
3
Avançando em um ambiente
desafiador
Em linha para alcançar nossos
compromissos de 2016…
Receita de comissões
1
Índice de eficiência
Custo de crédito
6,6%
2
47,9%
1,19%
1S’16
RoTE ordinário
Dividendos em espécie / ação
(centavos de €)
11,1%
Aumento
Estável
Melhoria
Melhoria
Aumento
Compromissos
de 2016
2015
3,0%
47,6%
1,25%
11,0%
15,8
17,2
3
FL CET1
10,05%
10,36%
10,45%
…em um setor que enfrenta 3 desafios
•
Baixo crescimento econômico
•
Curva de rendimento baixa e estável
•
Novo ambiente regulatório
Obstáculos de
rentabilidade nos
mercados maduros
•
Clientes mais exigentes...
•
...que requerem um melhor serviço a um custo menor
•
O setor precisa colocar o cliente no centro do modelo de negócio
Necessidade de
redefinir os
relacionamentos
com os clientes
•
Desintermediação bancária
•
Shadow banking
•
Players digitais
1
2
Novos
participantes
3
Rentabilidade
estruturalmente maior
nos Mercados
Emergentes
•
Crescimento nominal mais baixo
•
Taxas de juros mais baixas por mais tempo
•
Pressão sobre a precificação de ativos
•
Demanda por crédito mais baixa
•
Custos regulatórios / compliance mais altos
•
Aumentos de impostos
•
Transformação digital requer investimentos
•
Pressão de aumento devido à regulação
Receitas
Capital
Obstáculos de rentabilidade em mercados maduros e maior rentabilidade
estrutural em mercados emergentes
1
Custos
•
Ajuste cíclico (em grande parte) concluído
•
Ambiente politico / regulatório estável
•
O crescimento estrutural permanece intacto
•
Crescimento nominal, mas mantendo mandíbulas
positivas
•
Altos níveis de capital requeridos para financiar o
crescimento
Mercados emergentes
Mercados maduros
RoTE
abaixo do custo de capital
RoTE
15-20%
Um cliente,
uma proposta de valor
Aberto e
receptivo
Excelência
operacional
Confiança
em seu
banco
Melhores serviços, menores custosPropostas
adaptadas
Acesso
multicanal
A qualquer momento
Em qualquer lugar
De qualquer maneira
O que nossos
clientes
desejam?
Necessidade de redesenhar os relacionamentos com os clientes:
requere-se uma transformação comercial
2
Novos participantes competem em segmentos menos intensivos
em capital
3
Concorrentes tecnológicos
Concorrentes financeiros
Crédito P2P
Plataformas diretas
de câmbio
Plataformas de
pagamento
Pagamentos mobile
Financiamento da cadeia
de suprimentos...
“Shadow banking”
Mercados de capitais /
desintermediação
Os novos participantes
atacam os segmentos
em que a digitalização
melhora os serviços
aos clientes ou elimina
as ineficiências de
A estratégia do Santander enfrenta estes 3 desafios do setor
•
Transformação comercial
•
Excelência operacional
•
Reengenharia de processos
Necessidade de
redesenhar os
relacionamentos
com os clientes
2
Mais clientes digitais e vinculados
Experiência do cliente
•
Transformação comercial
•
Digitalização
Novos
participantes
3
Barreira de entrada
Valor aos serviços financeiros
Desafios
Executando nossa
estratégia
Resultado
•
Transformação comercial
•
Excelência operacional
•
Otimização de capital
•
Digitalização
Receitas
Custos
RoTE
Obstáculos para a
lucratividade nos
mercados maduros
1
Foco na execução: colocando
os clientes no centro do nosso
modelo
Transformação comercial para
melhorar o
crescimento
da receita
Reduzir
os
custos “duplicados” ao
fazer negócios: gestão de riscos e
custos
3
Receitas
Custos
Investir capital mais seletivamente em
negócios com maior
RoRWA
Capital
A
B
D
Melhorar o
RoTE
Estratégia clara, focada na execução
Ter um melhor
desempenho
em
receitas e custos é
essencial para nossa
estratégia voltada ao
cliente
Digitalização
C
Mais clientes e
mais vinculados
Mais clientes
digitais
Melhor
experiência do cliente
Foco nos segmentos
altamente rentáveis
+
+
+
Receitas
RoTE
Aumentar o
negócio de
comissões
Ganhar
participação de
mercado rentável
Receitas: transformação comercial para melhorar o crescimento da
receita
Receitas: crescimentos de clientes vinculados consistente com
nossa transformação comercial
A
1S'15
1S'16
16(e)
17(e)
18(e)
13,1
14,4
15,0
17,0
18,5
10%
Clientes vinculados (milhões)
Portugal
Brasil
130 mil
clientes
A caminho para atingir nossos objetivos
650 mil
contas novas
Espanha
100 mil
clientes PME
1,1 milhão
de clientes de varejo
México
174 mil
cartões de crédito em
apenas 4 meses
Desde o lançamento
1(1) Espanha: Contas 1I2I3 atuais de Mai’15 a Jun’16, PMEs 1I2I3 de Nov’15 a Jun’16. Brasil: ContaSuper de 2012 a Ago16. México: Aeromexico de Fev’16 a Ago’16. Portugal: Mundo1I2I3 de Mar’15 a Ago’16
Receitas: forte crescimento de clientes digitais
A
% de clientes digitais / total de clientes ativos
A caminho para atingir nossos objetivos
1S'15
1S'16
2016(e)
2017(e)
2018(e)
15,5
19,1
20,0
25,0
30,0
1S'15
1S'16
2016(e)
2017(e)
2018(e)
28%
35%
36%
41%
50%
23%
+7pp
Autenticação biométrica
+4 MM
de clients,
8 MM
até o fim do ano
NeoClick – crédito em 3 cliques
+40 mil
créditos,
US$ 200 milhões
Desde o lançamento
1Ranking de aplicativos bancários
3
o
melhor aplicativo bancário europeu
(Pesquisa Forrester)
Prêmios de banco digital
Melhor
banco digital da Argentina
(revista Global Finance)
Receitas: melhoria contínua da experiência do cliente
A
Evolução do ranking de satisfação de clientes
1(1) Benchmark coporativo de satisfação de cliente. 1S’16 vs. 1S’15 (2) Exceto nos EUA – aproximando-se dos concorrentes
Objetivo para 2018:
todas as geografias
Top 3 em serviço
ao cliente
2
1
o
3
o
4
o
3
o
3
o
2
o
3
o
2
o
8
o
+1
+1
+2
+1
+2
-2
-1
+1
A
Seguros
Prêmios (open market)
+10%
International business
Receitas
+13%
Cartões
Volumes (turnover)
+11%
1S’16 vs. 1S’15
46,5%
47,6%
>50%
Nosso índice de recorrência (comissões/custos)
está melhorando
Objetivo 2018 :
Cobrindo
>50%
dos nossos custos
com comissões
Receitas: nossa transformação comercial gera crescimento do negócio
de comissões e ganhos de participação de mercado rentáveis
•
Todas as geografias entre as Top 3 em serviço
ao cliente
1•
Índice de eficiência de 45-47% em 2018
•
Eficiência líder no setor
CUSTOS OPERACIONAIS
Excelência operacional
CUSTO DE CRÉDITO
Excelência em gestão de riscos
1
2
•
Vinculação de clientes
•
Custos estáveis em termos
reais
•
Reduzindo o CdC
em todo o ciclo
•
Custo de crédito médio de 2015-2018: 1,2%
Maior rentabilidade
+
=
Custos: reduzir custos "duplicados" ao fazer negócios
B
Objetivos
Redimensionamento e otimização
Redimensionamento (~450 agências)
e otimização
Custos: comprometidos a apresentar evolução de custos estável
em termos reais
B
Iniciativas para captar poupança
Matriz
•
Crescimento dos custos abaixo / próximo à inflação
•
Mandíbulas positivas
•
Investimentos em TI financiados por economias BAU
•
Simplificação dos centros corporativos
•
Otimização da rede de agências
Nossos princípios
Objetivo para 2018:
Eficiência de 45-47%
Redução de
custos de
mid-single
digit
Programa Fit-to-Grow
Otimização da matriz
Footprint optimisation e transformação digital
Otimização organizacional e de TI
Integração pós-fusão (BANIF)
Reengenharia de processos
Um dos bancos internacionais mais eficientes
48%
62%
+14pp
Média concorrentes
globais
1=
…e superando os concorrentes locais
1
3,9%
4,5%
5,6%
5,2%
4,6%
4,4% 4,3%
1,6%
2,4%
1,7%
1,4% 1,3% 1,3% 1,2%
'11
'12
'13
'14
jun'15
'15
jun'16 '16(e) '17(e) '18(e)
Custo de crédito Índice de inadimplência
~3%
1,2%
Média 2015-18Custos: reduzindo o custo de crédito em todo o ciclo
B
Nota: Critério local
(1) Espanha: BBVA España, Popular, CaixaBank, Bankinter, Bankia e Sabadell; RU: Barclays, RBS, LBG, Nationwide e HSBC Bank plc; Brasil: Grandes bancos privados; SCF: Credit Agricole e BNP
Tendências confortáveis
de qualidade dos ativos…
1,5%
vs.
2,1%
3,4%
vs.
5,1%
Concorrentes
Concorrentes
0,5%
vs.
1,1%
6,1%
vs.
8,0%
1S’16
100%
de processamento digital de
concessões
“Buy-by-click”
Atendimento Digital
+20%
de clientes vinculados,
+30%
de
margem bruta e
-25%
de custos de serviços
A digitalização cria um "círculo virtuoso" na dinâmica da DRE
C
-93%
de papel
= 200 mil
horas de
força de vendas
“NeoClick”
…do front
…de big data
…de processos
…de arquitetura
(nuvem)
...de
desenvolvimento
Serviços /
melhoria de
receitas
Economia
de custos
Digitalização
de custo de
Economia
crédito
1S’16 vs. 1S’15
“Agregação de dados de risco”
-35%
de transações nas agências e
+20%
de vendas
Capital: uma abordagem disciplinada do uso do nosso capital
D
…para nos permitir acumular capital depois do crescimento
dos dividendos em espécie por ação e dos negócios
Nossas regras de ouro…
FL CET1 (%)
+53 pb
2018(e)
1S’16
1S’15
10,36
9,83
>11
Crescimento do crédito > cresc. do RWA
4% > 1%
Crescimento do lucro > cresc. do RWA
9% > 1%
Capital alocado seletivamente
para
negócios com
maior retorno sobre capitais de risco
(RoRWAs)
1,30%
1,35%
Dez’15
Jun’16
vs.
RoRWA
Sem impacto variação
cambial 1S’16 vs.1S’15
1
