01.01 - IDENTIFICAÇÃO
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
35.300.178.360 4 - NIRE
Edison Arisa Pereira
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes 00287-9
006.990.038-81 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
João Moisés de Oliveira
Av. Brig. Faria Lima, 3064 - 6º Andar
01451-000 São Paulo SP
Jd. Paulistano
0011 3049-3900 - -
0011 3049-3935 - -
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
01/01/2003 1 - NOME
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX
01.02 - SEDE
Av Brig. Faria Lima, 3.064 - 6º Andar Jd. Paulistano
01451-000 São Paulo 0011 3049-3900 3684-3980 3684-5376 - 3684-4525 3049-3935 0011 SP [email protected] 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL 6 - UF [email protected] 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL
3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
TRIMESTRE ANTERIOR
6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO
31/12/2003 3 01/07/2003 30/09/2003 2 01/04/2003 30/06/2003
9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
Com Ressalva
30/09/2002 30/06/2003
30/09/2003
01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
Não Apresentado 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Empresa Comercial, Industrial e Outras 1 - TIPO DE EMPRESA
Operacional 2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Nacional Holding
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO
Participação como sócia ou acionista de outras empresas 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL
Número de Ações (Mil)
1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR
1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 1.507.282.000 740.628.817 766.653.183 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
766.653.183 740.628.817 1.507.282.000 0 0 0 0 0 0 1170000 - Participação e Administração 4 - CÓDIGO ATIVIDADE
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
766.653.183 740.628.817 1.507.282.000 0 0 0
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE
7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 1 - CÓDIGO CVM
01872-4
01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA
ALTERAÇÃO
3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO BRADESPAR S.A. 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 03.847.461/0001-92 3 - CNPJ
01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92 02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2003 4 - 30/06/2003
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
1 Ativo Total 1.147.688 997.646
1.01 Ativo Circulante 6.835 10.545
1.01.01 Disponibilidades 5.072 1.732
1.01.01.01 Caixa 2 7
1.01.01.02 Bancos Conta Movimento 15 2
1.01.01.03 Aplicações Financeiras 5.055 1.723
1.01.02 Créditos 1.170 47
1.01.02.01 Impostos a Compensar ou a Recuperar 0 0
1.01.02.02 Dividendos / JCP a Receber 1.139 0
1.01.02.03 Contas a Receber 0 0
1.01.02.04 Adiantamentos Concedidos 31 47
1.01.03 Estoques 0 0
1.01.04 Outros 593 8.766
1.01.04.01 Títulos e Valores Mobiliários 0 7.580
1.01.04.02 Despesas Antecipadas 593 1.186
1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 84.046 83.145
1.02.01 Créditos Diversos 84.046 83.145
1.02.01.01 Tributos a Compensar ou a Recuperar 49.044 48.143
1.02.01.02 Créditos Tributários 35.002 35.002
1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0
1.02.02.01 Com Coligadas 0 0
1.02.02.02 Com Controladas 0 0
1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2003 4 - 30/06/2003
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
2 Passivo Total 1.147.688 997.646
2.01 Passivo Circulante 7.412 12.317
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0
2.01.02 Debêntures 0 0
2.01.03 Fornecedores 0 0
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 143 880
2.01.05 Dividendos a Pagar 614 615
2.01.06 Provisões 25 181
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 5.777 10.383
2.01.08 Outros 853 258
2.01.08.02 Salários e Encargos Sociais 648 115
2.01.08.03 Outras Obrigações 205 143
2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 6.907 6.370
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0
2.02.02 Debêntures 0 0
2.02.03 Provisões 6.907 6.370
2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.02.05 Outros 0 0
2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.05 Patrimônio Líquido 1.133.369 978.959
2.05.01 Capital Social Realizado 1.000.000 1.000.000
2.05.02 Reservas de Capital 0 0 2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 215.744 215.744 2.05.04.01 Legal 4.651 4.651 2.05.04.02 Estatutária 211.093 211.093 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
2.05.04.07.01 Absorção de Prejuízo 0 0
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2003 a 30/09/2003 4 - 01/01/2003 a 30/09/2003 5 - 01/07/2002 a 30/09/2002
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
6 - 01/01/2002 a 30/09/2002
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0
3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0 0 0
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0 0 0
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 0
3.05 Resultado Bruto 0 0 0 0
3.06 Despesas/Receitas Operacionais 155.038 (81.566) (180.484) (868.558)
3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0
3.06.02 Gerais e Administrativas (5.581) (15.455) (2.549) (9.696)
3.06.02.01 Despesas com Pessoal (2.460) (7.202) (1.553) (4.854)
3.06.02.02 Despesas Tributárias (580) (1.565) (169) (1.239)
3.06.02.03 Despesas Serviços Prestados (1.117) (2.345) (362) (1.726)
3.06.02.05 Amortização de Ágio (836) (2.452) 0 0 3.06.02.06 Depreciação/Amortização (42) (128) (43) (128) 3.06.02.07 Outras (546) (1.763) (422) (1.749) 3.06.03 Financeiras 5.555 11.193 (31.751) (90.076) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 6.209 21.757 3.567 8.768 3.06.03.02 Despesas Financeiras (654) (10.564) (35.318) (98.844)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 22
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0 0 0
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 155.064 (77.304) (146.184) (768.808)
3.07 Resultado Operacional 155.038 (81.566) (180.484) (868.558)
3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 0
3.08.01 Receitas 0 0 0 0
3.08.02 Despesas 0 0 0 0
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 155.038 (81.566) (180.484) (868.558)
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (628) (809) 0 0
01872-4 BRADESPAR S.A. 03.847.461/0001-92 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2003 a 30/09/2003 4 - 01/01/2003 a 30/09/2003 5 - 01/07/2002 a 30/09/2002
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
6 - 01/01/2002 a 30/09/2002
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0
3.12.01 Participações 0 0 0 0
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 154.410 (82.375) (180.218) (857.494)
PREJUÍZO POR AÇÃO LUCRO POR AÇÃO
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,00010
(0,00005) (0,00012)
1.507.282.000 1.507.282.000 1.507.282.000 1.507.282.000
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras
(Em Milhares de Reais, exceto quando mencionado)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A BRADESPAR tem por objeto social a participação como sócia ou acionista de outras sociedades.
As principais participações societár ias diretas e indiretas são: a) Bradesplan Participações S.A. (BRADESPLAN)
A Bradesplan Participações S.A. tem por objeto, principalmente, a participação como sócia ou acionista de outras sociedades, o agenciamento da compra e venda de imóveis e a realização de aplicações em títulos e valores mobiliários.
b) Elétron S.A. (ELÉTRON)
A Elétron S.A. é uma empresa que tem por objeto a participação direta e/ou indireta no capital social da Valepar S.A. e da Companhia Vale do Rio Doce ( CVRD ), vedada a part icipação em qualquer outra sociedade.
c) Babié Participações S.A. (BABIÉ)
A Babié Participações S.A. tem por objeto, participar como sócia ou acionista de outras sociedades, comprar e vender participações societárias e administrar bens imóveis próprio s .
d) Rubi Holdings S.A. (RUBI)
A Rubi Holdings S.A. tem por objeto, participar como sócia ou acionista de outras sociedades, mediante a compra e venda de participações societárias em empresas sem ramo específico.
e) Millennium Security Holdings Corp. (MILLENNIUM)
A Millennium Security Holdings Corp. tem por objeto, ingressar em qualquer ato ou atividade que não esteja proibida por qualquer lei no momento vigente nas Ilhas Virgens Britânicas.
f) Valepar S.A. (VALEPAR)
A Valepar S.A. é uma empresa que tem por objeto, exclusivamente, participar como acionista do capital social da Companhia Vale do Rio Doce ( CVRD ).
g) Companhia Vale do Rio Doce (CVRD)
A Companhia Vale do Rio Doce é uma sociedade anônima aberta que tem como atividades preponderantes a extração, o beneficiamento e a venda de minério de ferro, pelotas, ouro e potássio, a prestação de serviços logísticos e a geração de energia elétrica. Além disso, através de suas controladas diretas, indiretas e de controle compartilhado, opera nas áreas de manganês e ferroligas, siderurgia, alumínio, caulim e em serviços de logística e de pesquisa e desenvolvimento mineral.
h) Net Serviços de Comunicação S.A. (NET SERVIÇOS)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
consultivo. A Companhia poderá, ainda, participar em outras sociedades que tenham as mesmas atividades, assim como acessórias a estas, incluindo as de importação, exportação e representação.
i) VBC Participações S.A. (VBC)
A VBC Participações S.A., sociedade anônima de capital fechado, constituída em 25 de março de 1997 por meio da associação dos Grupos Votorantim, Bradespar e Camargo Corrêa, com a finalidade de explorar e executar serviços na área de energia elétrica (geração, transmissão e distribuição), através de participação ativa nos programas de privatizações estaduais e federais.
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Apresentamos as demonstrações financeiras da BRADESPAR (Controladora) em 30 de setembro de 2003, empresa constituída como uma sociedade anônima, adotando as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações para a contabilização das operações, e instruções da Comissão de Valores Mobiliários - CVM no que for aplicável.
Adicionalmente estamos apresentando as demonstrações financeiras da Bradespar S.A. e suas controladas holdings (Consolidado Holding) que incluiu as empresas Bradespar, Bradesplan, Millennium, Rubi, Babié e Elétron (nota 4 b), bem como o sumário do balanço patrimonial e demonstração de resultado relativos às empresas controladas em conjunto (nota 16.1).
3. PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS
a) ATIVOS CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Os ativos são demonstrados pelos valores de custo, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias (em base “pro -rata” dia) auferidos, ajustados aos valores prováveis de realização, quando aplicável. Os créditos tributários são registrados pelo valor provável de realização e referem-se a créditos de imposto de renda e contribuição social sobre prejuízos fiscais, base negativa da contribuição social e diferenças temporais sendo reconhecidos, quando aplicável, no ativo circulante e realizável a longo prazo.
b) PERMANENTE
São demonstrados ao custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos:
Investimentos
As participações nos investimentos relevantes em coligadas, controladas e controladas em conjunto são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial e quando aplicável acrescidos/deduzidos de ágio/deságio a amortizar e de provisão para p erdas. Os outros investimentos estão registrados ao custo de aquisição e deduzidos, quando aplicável, de provisão para perdas.
c) PASSIVOS CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Demonstrados pelos valores conhecidos e calculáveis, incluindo, os encargos e as variações monetárias e cambiais (em base “pro -rata” dia) incorridos, quando aplicável. A provisão para o imposto de renda é constituída à alíquota de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10%, quando aplicável.
A provisão para contribuição social é constituída sobre o lucro tributável antes do imposto de renda considerando a alíquota de 9%. Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais de acordo com as respectivas legislações vigentes.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
É apurado pelo regime de competência.
4. DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS HOLDING
a) Nas demonstrações financeiras denominadas “Consolidado Holding” foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas. O ágio na aquisição de investimentos consolidados é apresentado no ativo permanente - investimento. Também foram destacadas as parcelas do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários nas controladas.
As demonstrações financeiras consolidadas (Consolidado Holding) da BRADESPAR incluem as seguintes empresas controladas, direta e indiretamente pela BRADESPAR:
Empresas % Participação Direta e Indireta da
BRADESPAR 30.9.2003 30.6.2003
- Bradesplan Participações S.A... 99,99% 99,99 % - Babié Participações S.A... 99,99% 99,99 % - Elétron S.A... 85,64% 85,64 % - Rubi Holdings S.A... 100,00% 100,00 % - Millennium Security Holdings Corp. ... 100,00% 100,00 % b) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADO HOLDINGS
Apresentamos o Balanço Patrimonial Consolidado e a Demonstração Consolidada de Resultado, relativos ao período de 1º de janeiro a 30 de setembro de 2003 da Bradespar S.A. e de suas controladas holdings (Bradesplan, Elétron, Babié, Rubi e Millennium).
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO ATIVO Bradespar e Controladas Holdings PASSIVO Bradespar e Controladas Holdings 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003 CIRCULANTE... 924.213 85.492 CIRCULANTE... 138.648 90.102 Disponibilidades... 803.092 23.458
Juros sobre o Capital Próprio e
Dividendos a Pagar... 5.795 615
Títulos e Valores Mobiliários... 50.515 55.381 Provisão para Passivo a Descoberto 101.135 87.178
Outros Valores... 70.606 6.653 Outros Valores... 31.718 2.309
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO...
271.080 247.235 EXIGÍVEL A LONGO
PRAZO... 1.455.129 3.020.995
Tributos a Compensar e a Recuperar... 180.893 157.048 Debêntures... 1.225.688 2.801.327
Créditos Tributários... 84.423 84.423 Emissão de Títulos... 149.808 150.470
Outros... 5.764 5.764 Swap sobre Emisão de Títulos... 27.283 23.690
Provisão para Contingências... 52.350 45.508
PERMANENTE... 1.735.419 3.958.978 PARTICIPAÇÃO
MINORITÁRIA... 203.566 201.649
Investimentos... 1.734.834 3.958.355
Imobilizado/Diferido... 585 623 PATRIMÔNIO LÍQUIDO... 1.133.369 978.959 TOTAL DO ATIVO... 2.930.712 4.291.705 TOTAL DO PASSI VO... 2.930.712 4.291.705
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO RESULTADO DOS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO Bradespar e Controladas Holdings
2003 2002
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Resultado de Equivalência Patrimonial... 187.035 (280.625) Resultado na Alienação de Investimentos... 224.396 29.672 Despesas de Pessoal... (7.202) (4.863) Despesas Gerais e Administrativas... (6.111) (4.938) Amortização de Ágio... (72.165) (442.957) Despesas Financeiras Líquidas... (325.856) (167.369) Outras Receitas (Despesas) Operacionais... (52.775) (8.760)
RESULTADO OPERACIONAL... (52.678) (879.840)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E
PARTICIPAÇÕES... (52.678) (879.840)
Imposto de Renda e Contribuição Social... (6.219) 25.438 Participação Minoritária nas Controladas... (23.478) (3.092)
PREJUÍZO DO PERÍODO... (82.375) (857.494) 5. DISPONIBILIDADES
a) Composição das disponibilidades:
Controladora Consolidado Holding 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003
Fundo de investimento financeiro... 5.055 1.723 802.550 22.945
Outros... 17 9 542 513
TOTAL... 5.072 1.732 803.092 23.458
b) Fluxo de Caixa
Com o objetivo de melhor informar os usuários das demonstrações financeiras, estamos apresentando a seguir a demonstração do fluxo de caixa preparada com base no método indireto, da CONTROLADORA e CONSOLIDADO HOLDING.
Em 30 de setembro
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONTROLADORA CONSOLIDADO
HOLDING
2003 2002 2003 2002
ATIVIDADES OPERACIONAIS
PREJUÍZO DO PERÍODO... (82.375) (857.494) (82.375) (857.494) AJUSTES PARA RECONCILIAR O PREJUÍZO AO
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE (APLICADO) EM ATIVIDADES OPERACIONAIS:
Depreciações e Amortizações... 128 128 128 128 Lucro na Alienação de Investimentos... - - (224.396) (29.672) Crédito Tributário Líquido Diferido... 809 (11.064) 6.219 (25.438) Variação Monetária Líquida... (10.089) 93.628 351.173 179.216 Amortização de Ágio... 2.452 - 72.165 442.957 Resultado de Equivalência Patrimonial... 77.304 768.808 (187.035) 280.625 Outros... 6.572 2.328 28.913 7.909
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Variação dos Minoritários... - - 23.478 3.092 Redução em Outras Obrigações... (18.982) (7.676) (22.184) (5.676)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE (APLICADO) EM
ATIVIDADES OPERACIONAIS... (7.046) 38.739 1.607.060 205.584 ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aquisição de Imobilizado... - (6) - (6) Aplicação no Diferido... - (10) - (10) -
CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE
INVESTIMENTOS... - (16) - (16)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Debêntures... - - (1.036.160) (171.939) Emissão de Títulos... - - 155.397 - Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos... - - (13.593) (5.586)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE (APLICADO) NAS
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS... - - (894.356) (177.525) REDUÇÃO/AUMENTO LÍQUIDO NAS
DISPONIBILIDADES... (7.046) 38.723 712.704 28.043 MODIFICAÇÕES NAS Início do Período... 12.118 16.892 90.388 69.689 DISPONIBILIDADES, Fim do Período... 5.072 55.615 803.092 97.732
LÍQUIDAS Redução/Aumento nas
Disponibilidades... (7.046) 38.723 712.704 28.043
6. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
CONTROLADORA CONSOLIDADO HOLDING 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003
Circulante
Títulos e Valores Mobiliários
Debêntures – U.G.B... - - 126.286 119.504
Provisão para Perda Debêntures – U.G.B. (*)... - - (75.771) (71.703)
Compra de Opções de Venda – Dólar... - 7.580 - 7.580
TOTAL... - 7.580 50.515 55.381
(*) Valor registrado em Outras Despesas Operacionais.
7. INVESTIMENTOS
a) Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investime ntos foram registrados na conta de Resultado de Equivalência Patrimonial e corresponderam, no período de nove meses, a um resultado negativo de R$ 77.304 (30 de setembro 2002 – negativo em R$ 768.808), Consolidado Holding positivo de R$ 187.035 (30 de setembro 2002 – negativo em R$ 280.625).
b) Organograma societário da Bradespar S.A.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
(1) Empresas submetidas a procedimentos de auditoria efetuados pelos mesmos auditores independentes da Bradespar S.A.; (2) Empresas que tiveram suas informações trimestrais/financeiras do período revisadas por outros auditores independentes; (3) Empresas que não tiveram suas informações trimestrais/financeiras revisadas por auditores independentes.
c) As participações societárias diretas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial da BRADESPAR são demonstradas a seguir: Empresas Capital Social Patrimônio Líquido Ajustado Resultado Ajustado Quantidade de Ações Possuídas (em milhões) Participação no Capital Social
Investimentos Ajuste Decorrente de Avaliação
O.N. P.N. (8)
30.9.2003 30.9.2003 30.9.2002
Bradesplan Participações S.A.
(1)(3)... 985.000 984.930 (83.082) 948.679 - 99,999% 984.920 (83.081) (774.989) Babié Participações S.A. (1)
(3)(4) ... 3.603 50.046 44.527 173 - 4,802% 2.403 2.138 5.728
Estrutura Net S.A. (5)... - - - 453
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Total... 1.0 56.222 (77.304) (768.808)
d) As principais participações societárias diretas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial, das empresas controladas indiretamente pela BRADESPAR estão demonstradas a seguir:
Empresas Capital Social Patrimônio Líquido Ajustado Resultado Ajustado Quantidade de Ações Possuídas (em
milhões)
Participação no Capital
Social
Investimentos Ajuste Decorrente de Avaliação
O.N. P.N. (8)
30.9.2003 30.9.2003 30.9.2002 Controlada direta da Babié
Participações S.A. (4)
Valepar S.A. (1)(6)(14)... - - - 34.487 14.841
Controladas diretas da Bradesplan Participações S.A.
Rubi Holdings S.A. (1)(14)... 1 (22) (23) 1 - 100,000% - (23) -
Scopus Tecnologia S.A . (10).. - - - (471)
Millennium Security Holdings Corp. (1) (13)(14)
(18)... 19 503 7.189 50 - 100,000% 503 7.189 -
Net Serviços de Comunicação S.A. e empresas controladas
(1)(2)(6)(7)(12)... 2.735.727 (498.278) (151.851) 130.511 - 6,433% - - (55.301) VBC Participações S.A. (1)(2)
(6)(11)(16)... 2.004.562 (303.408) (360.191) 3.031.390 - 33,333% - (120.063) (261.763) Babié Participações S.A. (1)
(3)(4) ...
3.603 50.046 44.527 3.430 - 95,198% 47.643 42.389 4.139
Elétron S.A. (1)(14) (15)... 705.000 1.417.033 163.443 647.862 - 85,635% 1.433.566 139.964 18.476 Valepar S.A.
(1)(6)(14)(15)(18)(19). 7.083.206 8.459.775 988.126 265 - 0,203% 30.094 94.630 -
Controlada direta da Elétron S.A. Valepar S.A. (1)(6)(14)(15)... 7.083.206 8.459.775 988.126 21.875 - 16,735% 1.415.743 165.362 21.616 Controlada direta da Millennium Security Holdings Corp. (13)(18) Valepar S.A. (1)(6)(14) (18).... - - - 8.981 - Controlada de Controle Compartilhado da Valepar S.A.
Cia. Vale do Rio Doce (1) (3)
(6)(9)(17)... 6.300.000 15.232.706 3.734.124 130.715 - 33,641% 8.513.314 1.256.203 136.285
1) Dados relativos a 30.9.2003;
2) Empresas cujos serviços de auditoria/revisão foram efetuados por outros auditores independentes; 3) Empresas cujos serviços de auditoria/revisão foram efetuados pelos mesmos auditores independentes da
BRADESPAR;
4) Nova denominação da Babié Participações Ltda; 5) O investimento foi alienado em 30.4.2003; 6) Controlada de Controle Compartilhado;
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
8) Ajuste decorrente de avaliação, considera os resultados apurados pelas c ompanhias, a partir da aquisição e inclui variações patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem como os ajustes por equalização de princípios contábeis, quando aplicáveis;
9) As seguintes investidas diretas e indiretas cujos valores dos investimentos totalizam R$ 5.589 milhões e o resultado de equivalência patrimonial R$ 728 milhões, não foram auditadas/revisadas por auditores independentes: KOBRASCO, HISPANOBRÁS, ITABRASCO, NIBRASCO, CVRD Overseas Ltd., Ferteco Mineração S.A., Gulf Industrial Investiment Co. – GIIC, ITACO/RDE, Minas da Serra Geral S.A. – MSG, Rio DoceMaganèse Europe – RDME, SIBRA Eletrosiderúrgica Brasileira S.A., Urucum Mineração S.A., Mineração Serra do Sossego, Pará Pigmentos S.A., Ferro -Gusa Carajás, Salobo Metais S.A., Companhia Ferroviária do Nordeste, DOCEPAR S.A., DOCENAVE, Sepetiba Tecon S.A., TVV – Terminal de Vila Velha S.A., Companhia Portuária da Baía de Sepetiba, Califórnia Steel Industries, Inc. – CSI, Rio Doce Limited, USIMINAS, ALBRAS – Alumínio Brasileiro S.A., ALUNORTE, Itabira Rio Doce (ITACO), Mineração Rio do Norte S.A., Mineração Vera Cruz S.A., ALUVALE, Valesul Alumínio S.A., CELMAR e Florestas do Rio Doce S.A.;
10) Empresa alienada em 27.2.2002;
11) O Patrimônio Líquido da VBC foi ajustado em R$ 229.457 p ela eliminação de lucros não realizados, decorrentes de venda de empresas integrantes do mesmo grupo. Em função deste ajuste o Patrimônio Líquido da VBC tornou-se negativo em R$ 303.408 tornou-sendo constituída provisão para passivo a descoberto na Bradesplan, n o montante de R$ 101.135, contabilizada em rubrica específica no passivo circulante. Esse ajuste influenciou positivamente o resultado do ano da Bradespar em R$ 6.747, em função da realização desses investimentos;
12) Em 30 de setembro de 2003, o Patrimônio Líquido da Net Serviços de Comunicação S.A. ajustado conforme o item 7, apresenta-se negativo em R$ 498.278, sendo que a Bradespar possui participação indireta de 6,43% no seu capital social. Os prejuízos da investida foram reconhecidos pela Bradespar até o limite em que foi absorvida a totalidade do investimento. As demonstrações financeiras da Bradespar S.A. e o denominado Consolidado Holding não contemplam a constituição de provisão para passivo a descoberto, em razão de sua posição como investidora, no montante de R$ 32.054, considerando exclusivamente o percentual de participação na referida companhia. Essa provisão estará constituída nas demonstrações financeiras consolidadas da Bradespar S.A. e empresas controladas e controladas em conjunto;
13) Empresa c onstituída em 6.3.2003;
14) Empresa não auditada/revisada por auditores independentes;
15) Investimentos incluem ágios, sendo R$ 199.664 fundamentado na rentabilidade futura dos investimentos e R$ 57.578 fundamentado na diferença entre o valor de mercado dos ativos (investimentos) e o seu respectivo valor contábil, tendo sido amortizado no ano R$ 72.165 (30 de setembro de 2002 – R$ 442.957);
16) No período, a Bradespar através de sua controlada direta Bradesplan aumentou o capital da VBC no montante de R$ 153.867, sendo R$ 6.667 em 17.3.2003, R$ 130.563 em 30.6.2003 e R$ 16.637 em 12.9.2003;
17) O patrimônio líquido ajustado contempla acréscimo de R$ 131.318 decorrente das ações em tesouraria e de R$ 568.083 de Juros sobre o Capital Próprio provisionados mas não deliberados.
18) Em 22.7.2003 foi deliberado a redução de capital social da Millennium Security Holdings Corp. no montante de R$ 826.864, com o cancelamento de 826.863.699 ações, mediante transferência de 5.543.686 ações ordinárias nominativas de emissão da Vale par S.A. para a Bradesplan Participações S.A.
19) Em 2.9.2003 a Bradespar vendeu 19.607.357 ações ordinárias de emissão da Valepar S.A. (Valepar), por meio de uma de suas controladas para a Mitsui & Co., Ltd. (Mitsui), passando a participação direta e indire ta da Bradespar no capital social total da Valepar a ser de 15,06%, correspondente a 5,06% do capital social total da CVRD. e) Os investimentos permanentes no consolidado holding são representados por:
Empresas Ágio Valor do Investimento Total do s Investimento Passivo a Descoberto Bradespar S.A. - Valepar S.A. (1) ... 24.231 44.668 68.899 -
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS - VBC Participações S.A... - - - 101.135 - Valepar S.A. (1)... 12.921 17.173 30.094 - - Elétron S.A. (2)... 220.090 - 220.090 - Elétron S.A. - Valepar S.A... - 1.415.743 1.415.743 -
Outros Investimentos (Incentivos Fiscais) - 8 8 -
TOTAL GERAL... 257.242 1.477.592 1.734.834 101.135
(1) Ágios fundamentados na rentabilidade futura dos investimentos, a amortizar no prazo de até 10 anos, ou quando for o caso, na proporção e na medida em que esses ativos forem realizados por alienação ou baixa. Análises do valor de recuperação dos ágios são efetuados periodicamente, com base nas projeções d e resultados futuros;
(2) O ágio na Elétron é composto por R$ 57.578 fundamentado na diferença entre o valor de mercado dos ativos (investimentos) e o seu respectivo valor contábil e R$ 162.512 fundamentado na rentabilidade futura dos investimentos, a s er amortizado em até 8 anos.
8. DEBÊNTURES – (CONSOLIDADO HOLDING) BRADESPLAN
a) Posição das Debêntures
Data de Emissão
Data de
Vencimento Emitida Colocada Forma Remuneração Longo Prazo 30.9.2003 30.6.2003
Nov/98 Mar/07 800 92 Pública C.D.I. (*) 233.829 1.862.344 Nov/00 Nov/07 7.000 5.944 Pública C.D.I. 991.859 938.983
1.225.688 2.801.327
(*) Última repactuação realizada em 12/2001.
b) Movimentação das debêntures no período de 2003:
Movimentação 1ª Emissão 2ª Emissão
Tesouraria Colocadas Tesouraria Colocadas
Qtde R$ Qtde R$ Qtde R$ Qtde R$
Saldo em 31.12.2002... 85 182.969 715 1.539.094 4.763 673.131 2.237 316.144 Variação de PU... - 41.855 - 269.379 - 41.565 - 137.231 Venda... (85) (193.313) 85 193.313 (4.689) (690.000) 4.689 690.000 Recompra... 708 1.767.957 (708) (1.767.957) 982 151.516 (982) (151.516) Saldo em 30.9.2003... 708 1.799.468 92 233.829 1.056 176.212 5.944 991.859
9. EMISSÃO DE TÍTULOS COM “SWAP” (CONSOLIDADO HOLDINGS)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
ao ano, com vencimento em 3 (três) anos. Essa operação conta também com um contrato de “swap” sobre a emissão de títulos (95% do CDI), com vencimento em maio de 2006, cujo diferencial a pagar em 30.9.2003 monta a R$ 27.283 (nota 12 b) (30 de junho de 2003 – R$ 23.690).
Em 22 de setembro de 2003 houve a colocação desses títulos no mercado causando redução da base para US$ 50,000,000 e aumento de cupom para 7% ao ano, sem alterações de vencimento e do valor de resgate final dos títulos.
10. PATRIMÔNIO LÍQUIDO Controladora
O capital social, totalmente subscrito e integralizado em 30 de setembro de 2003 e 30 junho de 2003, está dividido em 1.507.282.000.482 ações nominativas, escriturais, sem valor nominal das quais 766.653.183.008 ordinárias e 740.628.817.474 preferenciais, estas sem direito a voto, mas com prioridade no reembolso do Capital Social, em caso de liquidação da Sociedade e com todos os direitos e vantagens conferidos às ações ordinárias, bem como a dividendos 10% maiores do que os atribuídos às ações ordinárias.
Conforme disposição estatutária, aos acionistas estão assegurados dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que somados correspondam a 30% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária.
A movimentação do Patrimônio Líquido para o período de 1º de janeiro a 30 de setembro de 2003, pode ser resumida como segue:
Saldo inicial... 1.215.744
Prejuízo do Período... (82.375)
Saldo final... 1.133.369
11. TRIBUTOS A COMPENSAR OU A RECUPERAR E CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS I- CONTROLADORA
a) Os impostos a compensar e a recuperar referem-se, basicamente, a imposto de renda a compensar de exercícios anteriores e imposto de renda retido na fonte no montante de R$ 48.976 (30 de junho de 2003 – R$ 48.074).
b) Demonstração do cálculo dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição Socia l:
Em 30 de setembro
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 2003 2002
Resultado antes dos tributos ( Imposto de Renda e Contribuição Social )... (81.566) (868.558)
Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquot as de 25% e 9%,
respectivamente... 27.732 295.310
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Participações em controladas, tributadas nas empresas correspondentes ... (26.283) (261.395) Despesas e provisões indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis... (1.721) (480) Créditos tributários não ativados ... (555) - Outros Valores... 18 (22.371)
Imposto de renda e contribuição social do período... (809) 11.064
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Em 30 de setembro
DEMONSTRATIVO DO CRÉDITO DE IMPOSTO DE RENDA E
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 2003 2002
Constituição / utilização no período sobre adições temporárias... - (381)
Constituição no semestre sobre:
- Base negativa de contribuição social... - 2.931 - Prejuízo fiscal... - 8.514
Imposto de renda e contribuição social devidos no período... (809) -
Imposto de renda e contribuição social do período... (809) 11.064
d) Créditos Tributários
Os Créditos Tributários referem-se a prejuízos fiscais de R$ 24.682 (30 de junho de 2003 – R$ 24.682), base negativa de contribuição social de R$ 9.552 (30 de junho de 2003 – R$ 9.552) e a diferenças temporárias de R$ 768 (30 de junho de 2003 – R$ 768), com perspectiva de realização em até 4 anos. Não foram registrados novos créditos tributários no valor de R$ 28.624, a partir de março de 2002.
II- CONSOLIDADO HOLDING
a) Os impostos a compensar e a recuperar referem-se, basicamente, a imposto de renda de exercícios anteriores e de imposto retido na fonte sobre aplicações financeiras e juros sobre o capital próprio, no montante de R$ 170.804 (30 de junho de 2003 – R$ 150.283).
b) Demonstração do cálculo dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social:
Em 30 de setembro
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 2003 2002
Resultado antes dos tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social )... (52.678) (879.840)
Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquotas de 25% e 9%,
respectivamente... 17.911 299.146
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Participações em controladas, tributadas nas empresas correspondentes... 63.592 (95.413) Despesas e provisões indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis... (56.331) (483) Créditos tributários não ativados... (31.591) (177.488) Outros Valores... 200 (324)
Imposto de renda e contribuição social do período... (6.219) 25.438
c) Composição da conta de resultado de Imposto de Renda e Contribuição Social:
Em 30 de setembro
DEMONSTRATIVO DO CRÉDITO DE IMPOSTO DE RENDA E
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 2003 2002
Constituição/realização, no período, sobre adições temporárias... (19.887) 1.298
Constituição/realização de saldos iniciais de:
- Base negativa de contribuição social... - (1) - Prejuízo fiscal... - 19.583
Constituição no período sobre:
- Base negativa de contribuição social... - 6.764 - Prejuízo fiscal... - 16.467
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Imposto de renda e contribuição social do período... (6.219) 25.438
d) Os créditos tributário s são representados por prejuízos fiscais de R$ 24.712 (30 de junho de 2003 – R$ 24.712), base negativa de contribuição social de R$ 41.943 (30 de junho de 2003 – R$ 41.943) e diferenças temporárias R$ 17.768 (30 de junho de 2003 – R$ 17.768), com a pers pectiva de realização em até 4 anos. Não foram registrados novos créditos tributários no valor de R$ 305.496, a partir de março de 2002.
12. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
A BRADESPAR e suas controladas participam de operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais ou de compensação, no sentido de administrar sua exposição a riscos de taxas de juros, conforme demonstrado a seguir:
a) BRADESPAR
Os principais instrumentos financeiros ativos registrados em contas patrimoniais, referem-se, principalmente, aos investimentos possuídos direta e indiretamente, os quais são avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Os principais investimentos que possuem cotação freqüente em bolsa de valores estão sumariados abaixo, considera ndo a última cotação disponível até 30 de setembro de 2003:
Valor Contábil
Cotação em Bolsa
C.V.R.D. (Indiretamente pela participação da Elétron, Bradesplan e da
Bradespar)... 1.526.324 2.327.761 Net Serviços de Comunicação S.A. (Indiretamente pela participação da
Bradesplan)... - 80.917 (*)
O valor das cotações em bolsa de valores desses investimentos não reflete o prêmio de controle corre spondente a um lote representativo de ações.
( * ) Utilizada a cotação das ações PN, tendo em vista a ausência de cotação recente das ações ON.
b) BRADESPLAN
Além dos investimentos mencionados acima, a Bradesplan efetuou operação de Swap com o Credit Suisse First Boston (nota 9). Apresentamos a seguir, a posição em 30 de setembro de 2003:
Contrapartida Posição Passiva Valor do Contrato (1) Valor a Pagar Vencimento
Credit Suisse First Boston 95% do CDI 162.300 27.283 Maio/2006
(1) Valor registrado em conta de compensação.
O valor contábil dos demais instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, principalmente, títulos e valores mobiliários e contas a receber equivale, aproximadamente, ao valor de mercado desses instrumentos.
13. PARTES RELACIONADAS
Os principais saldos e transações entre a BRADESPAR e empresas controladas estão demonstradas como segue:
a) BRADESPAR S.A.
R$ mil
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS de 2003 de 2003 de 2002 Ativo (passivo) Receitas (despesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas) Contratos de mútuo:
- Scopus Tecnologia S.A... - - - 41
- Scopus.com Ltda... - - - 81
- Elétron S.A... - (462) (5.368) -
- Babié Participações S.A... (433) (33) (415) -
- Bradesplan Participações S.A... (3.062) (170) (2.440) (274)
Juros sobre o capi tal próprio:
- Valepar S.A... 1.139 - - -
Obrigações por Aquisição de Investimentos:
- Babié Participações S.A... (2.282) (205) (2.161) -
- Bradesplan Participações S.A... - (8.964) - (98.205)
b) BRADESPLAN PARTICIPAÇÕES S.A.
R$ mil 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 30 de setembro de 2002 Ativo (passivo) Receitas (despesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas) Contratos de Mútuo:
- Scopus Tecnologia S.A... - 30 - 818
- Bradespar S.A... 3.062 170 2.440 274 - Millenium Security Corp... (151.087) 11.213 (145.862) -
- Rubi Holdings Ltda... 22 2 21 -
- Net Serviços de Comunicação S.A... - - - 945
- Babié Participações S.A... (3.541) (368) (4.201) -
Juros sobre o capital próprio:
- Valepar S.A... 32.770 - - - - Elétron S.A... 30.890 - - -
Valores a Receber – Venda de Investimentos:
- Bradespar S.A... - 8.964 - 98.205
Obrigações por Aquisição de Investimentos:
- Babié Participações S.A... (45.243) (4.073) (42.834) -
c) ELÉTRON S.A. R$ mil 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 30 de setembro de 2002 Ativo (passivo) Receitas (despesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas)
Juros sobre o capital próprio:
- Bradesplan Participações S.A... (30.890) - - -
- Valepar S.A... 36.072 - - -
Contratos de Mútuo:
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS d) BABIÉ PARTICIPAÇÕES S.A.
R$ mil 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 30 de setembro de 2002 Ativo (passivo) Receitas (despesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas) Contratos de Mútuo: - Bradespar S.A... 433 33 415 -
- Bradesplan Participações S.A... 3.541 368 4.201 -
Valores a Receber – Venda de Investimentos:
- Bradesplan Participações S.A... 45.243 4.073 42.834 -
- Bradespar S.A... 2.282 205 2.161 -
e) RUBI HOLDINGS LTDA.
R$ mil 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 30 de setembro de 2002 Ativo (passivo) Receitas (despesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas) Contratos de Mútuo:
- Bradesplan Participações S.A... (22) (2) (21) -
f) MILLENIUM SECURITY CORP
R$ mil 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 30 de setembro de 2002 Ativo (passivo) Receitas (des pesas) Ativo (passivo) Receitas (despesas) Contratos de Mútuo:
- Bradesplan Participações S.A... 151.087 (11.213) 145.862 -
14. OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS – (CONSOLIDADO HOLDINGS)
Em 30 de setembro
2003 2002
Despesas Tributárias... (40.793) (8.783) Provisão para Perdas sobre debêntures da U.G.B... (11.789) - Outros... (193) 23
Total... (52.775) (8.760)
15. OUTRAS INFORMAÇÕES
a) Outros Valores no ativo circulante do Consolidado Holding referem-se, substancialmente, a juros sobre o capital próprio a receber no montante de R$ 69.981.
b) Outros Valores no passivo circulante do Consolidado Holding referem-se, substancialmente, a obrigações fiscais no montante de R$ 18.604 e obrigações de Contratos a Termo no montante de R$ 12.259. c) Resultado na alienação de investimento no Consolidado Holding em 2003 refere -se a venda de 19.607.352
ações ordinárias de emissão da Valepar S.A. para a Mitsui & Co., Ltd. em 2 de setembro de 2003. d) Em 27 de agosto de 2003 foi celebrado "Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças" entre
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Fundo OPP e este se obrigou a vender, após o implemento de algumas condições contratuais, 107.585.363 ações ordinárias de emissão da Elétron, representativas de 14,2208% de seu capital social total e votante e correspondentes a 99% da participação acionária que a Anafi atualmente detém na Elétron, pelo preço total equivalente em reais a US$ 131,618. A posição acionária objeto do Contrato celebrado representa uma participação indireta no capital social da Valepar de 2,3798%.
16. INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE AS CONTROLADAS DE CONTROLE COMPARTILHADO
Os valores mencionados são os divulgados pelas empresas Valepar S.A. (VALEPAR), Cia Vale do Rio Doce (CVRD), Net Serviços de Comunicação S.A. (NET SERVIÇOS), VBC Participações S.A. (VBC), e não representam a parcela proporcional da Bradespar:
16.1. SUMÁRIO DOS BALANÇOS PATRIMONIAIS E DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DAS CONTROLADAS DE CONTROLE COMPARTILHADO
Apresentamos abaixo o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado das principais empresas Controladas de Controle Compartilhado direta e indiretamente pela Bradespar S.A., conforme divulgado pelas empresas em 30 de setembro:
Balanço Patrimonial CVRD VALEPAR VBC NET SERVIÇOS
30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003 ATIVO
Circulante... 5.616.638 4.127.170 245.196 25.488 3.090 10.434 412.734 356.741 Realizável a Longo Prazo... 2.646.343 2.894.017 7.642 7.642 65.645 61.568 426.813 442.514 Permanente... 22.176.805 20.774.389 8.513.314 8.393.658 601.238 666.729 1.277.463 1.328.414
TOTAL... 30.439.786 27.795.576 8.766.152 8.426.788 669.973 738.731 2.117.010 2.127.669 PASSIVO
Circulante... 6.391.354 5.297.119 218.795 9 702.596 724.993 1.692.391 1.656.035 Exigível a Longo Prazo... 9.515.127 8.310.475 - - 41.328 39.069 470.095 410.375
Participação Minoritária... - - - 600 551
Patrimônio Líquido e Recursos
Capitalizáveis... 14.533.305 14.187.982 8.547.357 8.426.779 (73.951) (25.331) (46.076) 60.708 TOTAL... 30.439.786 27.795.576 8.766.152 8.426.788 669.973 738.731 2.117.010 2.127.669
% de Participação Indireta... 5,07% 10,11% 15,06% 30,06% 33,33% 33,33% 6,43% 6,43%
Em 30 de setembro
Demonstração do Resultado CVRD VALEPAR VBC NET SERVIÇOS
2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002
Receita Bruta de Vendas e
Serviços... 7.490.599 5.784.506 - - - - 1.120.919 1.038.587
Impostos Incidentes sobre Vendas
e Serviços... (275.193) (219.017) - - - - (212.881) (178.718)
Receita Operacional Líquida de
Vendas e Serviços... 7.215.406 5.565.489 - - - - 908.038 859.869
Custo dos Produtos Vendidos e
Serviços Prestados... (3.809.974) (2.852.228) - - - - (505.289) (504.719)
Lucro Bruto... 3.405.432 2.713.261 - - - - 402.749 355.150
Receitas /Despesas Operacionais
Líquidas... (881.069) (1.564.538) (184.009) (32.168) (24.802) (23.705) (374.922) (367.995) Receitas /Despesas Financeiras
Líquidas... 655.014 (3.823.703) 3.404 1.678 (91.548) (197.553) (109.001) (781.458) Resultado de Equivalência
Patrimonial... 1.035.507 1.877.903 1.256.203 136.285 (264.083) (249.211) 2.013 (1.731)
Resultado Operacional... 4.214.884 (797.077) 1.075.598 105.795 (380.433) (470.469) (79.161) (796.034)
Resultado não Operacional... - 110.693 - - - 284.308 (4.262) 2.490
Resultado antes da Tributação
sobre o Lucro... 4.214.884 (686.384) 1.075.598 105.795 (380.433) (186.161) (83.423) (793.544)
Imposto de Renda e Contribuição
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Participação Minoritária... - - - - - - (123) (92) Resultado Liquido... 3.717.323 502.212 1.075.708 104.192 (380.433) (344.245) (151.851) (818.326) 16.2. INVESTIMENTOS a) CVRD % de participação Participações Societárias 30 de setembro de 2003 30 de junho de 2003 Minério de Ferro e Pelotas
Caemi Mineração e Metalurgia S.A. (f, g, j)... 60,23 1.840.027 580.135 KOBRASCO (b)... 50,00 (24.535) (26.909) HISPANOBRÁS (b)... 50,89 49.771 49.175 ITABRASCO (b)... 50,90 35.029 33.117 NIBRASCO (b)... 51,00 50.427 41.997 CVRD Overseas Ltd. (a, b)... 100,00 418.367 397.356 Ferteco Mineração S.A. (b, i)... 100,00 719.119 1.333.786 Gulf Industrial Investment Co. – GIIC (a, b)... 50,00 109.093 107.738 ITACO / RDE (a, b)... 100,00 1.023.886 2.182.270 Minas da Serra Geral S.A. - MSG (b)... 50,00 49.127 37.425 Samarco Mineração S.A. (g)... 50,00 329.219 320.560 Empresas Incorporadas (d)... 681.438 705.857 Outras (b)... 265.220 200.305 5.546.188 5.962.812
Manganês e Ferroligas
Rio Doce Manganèse Europe – RDME (a, b)... 100,00 169.435 158.338 SIBRA Eletrosiderúgica Brasileira S.A. (b)... 99,31 531.131 521.409 Urucum Mineração S.A. (b)... 100,00 52.545 47.459 Outras (b)... 43.968 37.554 797.079 764.760
Não – Ferrosos
Mineração Serra do Sossego (b, h)... 100,00 1.063.494 576.806 Pará Pigmentos S.A. (b)... 82,04 67.345 (11.197) Ferro-Gusa Carajás (b)... 100,00 106.794 - Salobo Metais S.A. (b, h)... 100,00 217.914 210.884 Outras (b)... 66.871 155.209 1.522.418 931.702
Logística
Companhia Ferroviária do Nordeste (b)... 32,40 3.167 2.933 Ferrovia Centro–Atlântica S.A. (g)... 99,92 111.619 43.839 MRS Logística S.A. (c, g)... 29,35 14.061 (10.960) DOCENAVE (b)... 100,00 255.439 301.613 Sepetiba Tecon S.A. (b)... 50,00 (16.559) (13.253) TVV-Terminal de Vila Velha S.A. (b)... 99,89 58.550 58.755 Companhia Portuária da Baía de Sepetiba (b)... 100,00 155.976 - Outras (b)... (10.222) 2.859 572.031 385.786
Siderurgia
California Steel Industries, Inc – CSI (a, b)... 50,00 313.427 320.601 CST (c, e, f, g)... 28,02 828.559 737.192 Rio Doce Limited (a, b)... 100,00 305.827 290.463 USIMINAS (b, c, f)... 11,46 477.453 439.719 Outras (b)... (400) (400)
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
Alumínio
ALBRAS – Alumínio Brasileiro S.A. (b)... 51,00 406.835 370.576 ALUNORTE (b)... 57,03 494.724 445.404 Mineração Rio do Norte S.A. (b)... 40,00 330.278 322.820 Mineração Vera Cruz S.A. (b)... 100,00 22.352 10.006 ALUVALE - operações próprias (b)... 100,00 60.629 64.793 Valesul Alumínio S.A. (b)... 54,51 155.929 148.614 1.470.747 1.362.213
Outros
CELMAR (b, i)... 100,00 - 78.928 DOCEPAR S.A. (b)... 100,00 25.325 30.436 FOSFERTIL (f, g)... 11,12 66.260 68.436 Florestas Rio Doce S.A. (b)... 99,85 181.288 160.289 Outras (b)... 27.947 24.593 300.820 362.682 12.134.149 11.557.530
(a) O PL das empresas sediadas no exterior foi convertido em moeda nacional às taxas de câmbio vig entes na data das informações trimestrais. A equivalência patrimonial compreende, além da participação no resultado, os efeitos da variação cambial;
(b) Empresas que não tiveram suas informações trimestrais revisadas por auditores;
(c) A participação da Vale na MRS Logística S.A. é detida direta e indiretamente através da Caemi Mineração e Metalurgia S.A.;
(d) Empresas incorporadas (Socoimex e Samitri) - amortização do ágio registrado no custo dos produtos vendidos da incorporadora;
(e) Aquisição em 24.4.2003 da Aces ita S.A., de 1.765.470 ações preferenciais e 869.046 ações ordinárias (5,17% do capital total da CST), totalizando 24,93% das ações ordinárias e 29,96% das ações preferenciais da CST (28,02% do capital total);
(f) Investimentos que possuem ações cotadas em bolsas de valores em 30.9.2003 não refletindo, necessariamente, o valor de realização de um lote representativo de ações;
(g) Empresas que tiveram suas informações trimestrais revisadas por auditores; (h) Empresas em fase pré-operacional;
(i) Empresa incorporadas em 29.8.2003; e
(j) Aquisição em 2.9.2003 da Mitsui & Co., Ltd. de 659.375.000 ações ordinárias e 1.040.671.032 ações preferenciais (43,37% do capital total da Caemi) totalizando 100% das ações ordinárias e 40,06% das ações preferenciais da Caemi (60,23% do c apital total).
b) VBC
Participação em sociedades controladas
Informações relevantes das controladas
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
VBC Energy Corp. (110) (3.231) 100,00 (110) (3.231)
543.749 (264.083)
Ágio - VBC Energia S.A. 55.348 -
Total 599.097 (264.083)
(*) Para fins de avaliação desse investimento pela equivalência patrimonial são eliminados lucros não realizados em transações da investida com suas controladas e coligadas.
Em 7 de março de 2002, a VBC Participações alienou à sua controlada VBC Energia 24.458 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, representativas de 45,32% do capital total da controlada indireta CPFL Energia S.A. (“CPFL Energia”), pelo valor de R$ 24. Como resultado dessa alienação, a Sociedade reconheceu receita líquida no valor de R$ 269.949, basicamente em v irtude da baixa da provisão para perda existente, relacionada ao passivo a descoberto da CPFL Energia, que montava a R$ 595.597 em 28 de fevereiro de 2002. O resultado dessa transação está incluído no patrimônio líquido da Sociedade. Para fins de elaboração de demonstrações financeiras consolidadas da Sociedade, o ganho relacionado a essa venda, ainda não realizado, que monta a R$ 229.457 em 30 de setembro de 2003, deve ser eliminado.
O ágio registrado na Sociedade refere -se à aquisição de ações da controlada VBC Energia, está fundamentado em expectativa de rentabilidade futura dessa controlada e vem sendo amortizado em um período de dez anos.
Informações relevantes sobre as controladas indiretas
A controlada VBC Energia e a controlada indireta CPFL Energia mantêm investimentos diretos na Companhia Paulista de Força e Luz - CPFL (“CPFL Paulista”) e na CPFL Geração de Energia S.A. (“CPFL Geração”), detendo, no conjunto, aproximadamente 46% do capital total de cada uma dessas empresas. A CPFL Paulista possui 67,01% de participação na Rio Grande Energia S.A. - RGE (“RGE”) e, por meio de sua controlada Draft I Participações S.A., possui 97,40% de participação na Companhia Piratininga de Força e Luz (“Piratininga”). As demonstrações financeiras de 30 de setembro d e 2003 dessas empresas apresentam os seguintes valores:
Lucro Patrimônio (Prejuízo)
Investida líquido do período
RGE (*) 664.652 (35.974)
CPFL Paulista 2.938.170 (179.966)
CPFL Geração 687.958 (2.751)
Piratininga 250.532 25.483
(*) Para fins de avaliação do investimento nessa controlada indireta pela equivalência patrimonial, suas práticas contábeis são ajustadas às adotadas pela CPFL Paulista, especificamente no que se refere ao reconhecimento de ganhos ou perdas em transações de “swap” e reversão da contabilização, a partir de 30 de junho de 2003, de reavaliação dos seus ativos fixos.
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
As demonstrações financeiras da controlada VBC Energia e das controladas indiretas CPFL Energia, CPFL Paulista, CPFL Geração e Piratininga também foram objeto de revisão especial pelos mesmos auditores da VBC Participações, que emitiram relatórios de revisão especial em 31 de outubro de 2003. Os relatórios da CPFL Energia e CPFL Paulista c ontêm ressalva quanto ao diferimento de variações cambiais líquidas incorridas no exercício de 2001 pela CPFL Paulista e sua controlada RGE. Todos os relatórios contêm parágrafo de ênfase relacionado a valores a receber e a pagar contabilizados por essas c ontroladas, referentes a transações de venda e compra de energia realizadas no âmbito do MAE, como segue: a CPFL Paulista, Piratininga e CPFL Geração têm registrados, no ativo circulante, valores a receber no montante total de R$ 81.351 e, no passivo circulante, valores a pagar no montante total de R$ 5.333, relativos a transações de venda e compra de energia realizadas no âmbito do MAE. Em julho de 2003, através de liquidação financeira ocorrida no âmbito do MAE, foi recebido o montante líquido de R$ 115.607. Esses saldos foram registrados com base em cálculos preparados e divulgados pelo MAE e com base em estimativas preparadas pela Administração das controladas e estão sujeitos a eventuais modificações dependendo de decisão de processos judiciais em andamento, movidos por agentes do mercado, relativos à interpretação das regras de mercado em vigor. A liquidação final desses valores depende do desfecho dos processos judiciais, bem como da capacidade financeira das empresas do setor em honrar seus compromis s o s .
16.3. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS a) CVRD
Captados a curto prazo
Referem-se a financiamentos de operações de comércio exterior no montante de R$ 105.807 em 30.9.2003 e de R$ 102.920 em 30.6.2003, com taxa média de juros de 3,9645% a.a. em 30.9.2003 e 30.6.2003.
Captados a longo prazo
Passivo circulante Exigível a longo prazo 30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003
Operações no exterior
Empréstimos e financiamentos em:
Dólar norte-americano... 865.591 753.902 2.633.794 2.234.043 Iene... 84.218 77.776 7.532 6.887 Outras... 8.772 874 61.914 633
Títulos em dólares norte-americanos... 1.461.700 1.436.000 - -
Encargos decorridos... 42.286 44.375 - -
2.462.567 2.312.927 2.703.240 2.241.563
Operações no país
Indexados por TJLP, T R e IGP-M... 17.393 17.160 48.875 50.358 Cesta de moedas... 35.180 34.112 20.522 28.426 Empréstimos em dólares
norte-americanos... 36.127 23.003 225.360 234.433
Debêntures não conversíveis em ações... - - 8.900 8.795
Encargos decorridos... 8.414 7.025 - -
97.114 81.300 303.657 322.012 2.559.681 2.394.227 3.006.897 2.563.575
As amortizações do principal e dos encargos financeiros incorridos dos empréstimos e financiamentos externos e internos vencíveis a longo prazo obedecem em 30.9.2003 ao seguinte escalonamento:
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 2006... 995.078 33% 2007... 308.561 10% 2008 em diante... 902.938 30% 3.006.897 100% b) VBC
EMPRÉSTIMOS EM MOEDA ESTRANGEIRA
MIGA - Multilateral Investment Guarantee Agency 98.892
Banco Interamericano de Desenvolvimento - BID 98.668
Total 197.560
A VBC Participações contraiu empréstimos no mercado externo no montante de US$ 200 milhões, dos quais US$ 133,3 milhões já foram amortizados. O saldo remanescente será liquidado em duas parcelas, a vencer em novembro e dezembro de 2003. Sobre esses empréstimos incidem juros calculados com base na taxa LIBOR, acrescida de 2,5% ao ano, sendo eles garantidos pelos acionistas controladores.
Em 30 de setembro de 2003, através de mecanismo de “swap”, essa dívida em dólar está convertida para custo local, pela variação do Índice Geral de Preços de Mercado - IGP-M, acrescida de uma taxa de 10,375% ao ano (média das operações contratadas). Está registrado na rubrica “Perdas com operações de swap” o saldo de R$ 33.887, referente às perdas incorridas até a data do balanço e ain da não realizadas.
16.4. PARTES RELACIONADAS a) CVRD
Decorrem de vendas e compras de produtos e serviços ou de operações de mútuos, pactuados em condições normais de mercado para operações semelhantes, com prazos que vão até o ano 2013, como segue:
Ativo Passivo
30.9.2003 30.6.2003 30.9.2003 30.6.2003
Controladas
ALUNORTE – Alumina do Norte do Brasil S.A... 802.603 828.161 33.560 10.669 CVRD Overseas Ltd... 39.980 84.149 1.723.550 1.182.540 Itabira Rio Doce Company Limited – ITACO... 622.343 540.677 1.115.939 646.792 Ferteco Internacional... 279.005 - 12.954 - Mineração Andirá Ltda. ( particip a na Mineração Serra do
Sossego S. A. )... 324 78.100 1.901 - Rio Doce International Finance Ltd... 815.368 166.320 1.720.025 1.898.902 Salobo Metais S.A... 221.793 222.249 - - SIBRA Eletrosiderúrgica Brasileira S.A... 9.687 26.886 5.063 4.986 Outros... 133.442 212.091 252.190 297.823
2.924.545 2.158.633 4.865.182 4.041.712
Controladas de controle compartilhado
Companhia Coreano-Brasileira de Pelotização –
KOBRASCO... 160.460 159.751 113.367 13.271 Companhia Hispano-Brasileira de Pelotização –
HISPANOBRÁS... 65.574 54.031 97.625 62.190 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotização –
NIBRASCO... 89.624 92.859 66.831 92.389 Companhia Ítalo -Brasileira de Pelotização –
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS Outros... 120.145 193.685 281.399 181.475 486.334 546.355 595.212 386.990 Coligadas 34.897 29.331 676 565 3.445.776 2.734.319 5.461.070 4.429.267 Representadas por:
Saldos comerciais ( vendas e compras de produtos e
serviços ) ( * )... 1.262.302 904.584 472.818 360.938 Saldos financeiros a curto prazo... 1.426.137 1.053.193 1.011.631 1.085.334 Saldos financeiros a longo prazo... 757.337 776.542 3.976.621 2.982.995
3.445.776 2.734.319 5.461.070 4.429.267
( * ) Classificados nas rubricas “Contas a receber de clientes” e “Contas a pagar a fornecedore s e empreiteiros”.
b) VBC
EMPRÉSTIMOS DE CONTROLADA
Em 30 de setembro de 2003, o saldo constante do balanço patrimonial refere -se a contratos de mútuo com a VBC Energia no montante total de R$ 471.149 (incluindo provisão para Imposto sobre Operações Financeiras - IOF no montante de R$ 13.620). Esses saldos são atualizados com base na Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP, acrescida de juros de 3,9% ao ano. Os vencimentos dos saldos a pagar ocorrerão nas seguintes datas:
Novembro de 2003 3.384 Março de 2004 25.155 Maio de 2004 35.800 Junho de 2004 3.593 Agosto de 2004 389.597 Total 457.529
16.5. INSTRUMENTOS FINANCEIROS - DERIVATIVOS
a) CVRD
Os principais riscos de mercado com que a Vale se depara são aqueles relativos a taxas de juros, taxa s de câmbio e de preço de commodities. A CVRD tem como política gerenciar tais riscos através da utilização de instrumentos derivativos.
As atividades de gerenciamento de risco seguem políticas e diretrizes revistas e aprovadas pela alta direção da CVRD (Conselho de Administração e Diretoria Executiva). Estas normas proíbem negociação especulativa, venda a descoberto e determinam a diversificação de instrumentos e contrapartes. A política da CVRD tem sido liquidar financeiramente todos os contratos, sem a e ntrega física de produtos. Os limites e a qualidade de crédito das contrapartes são revistos periodicamente e definidos de acordo com as normas aprovadas pela alta Administração da CVRD. Os resultados das atividades de hedge são reconhecidos mensalmente no resultado da CVRD.
Risco de Taxa de Juros
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS
30.9.2003 30.9.2002
Tipo Valor Nominal (em US$ milhões)
Faixa de taxa Ganho (Pe rda) não realizado (em R$ mil)
Último
Vencimento Valor Nominal (em US$ milhões)
Faixa de Taxa Ganho (Perda) não realizado (em R$ mil) Cap... 500 5,7 – 11,0% 44 Mai/07 1.200 5,7 – 11,0% 1.737 Floor... 500 5,7 – 6,0% (57.173) Nov/06 850 5,7 – 6,3% (80.656) Swap... 459 5,8 – 6,7% (120.635) Out/07 475 5,8 – 6,7% (175.851) Total... (177.764) (254.770)
Risco de Taxa de Câmbio
A tabela abaixo informa o portfólio de derivativos de taxa de câmbio em 30.9.2003 e 30.9.2002. Estas operações
forwards e range forwards foram estruturados para garantir o preço de compra das seguintes moedas:
30.9.2003 30.9.2002 Tipo Valor Nominal (em milhões) Faixa de taxa Ganho (Perda) não realizado (em R$ mil) Último
Vencimento Valor Nominal (em milhões)
Faixa
de taxa Ganho não realizado (em R$ mil)
Iene comprado ... ¥ 3.462 ¥ 79 – 86 por US$ 5.057 Abr/05 ¥ 3.470 ¥ 79 – 91 por US$ 3.963 Euro comprado ... € €€24 € 1,11 –1,23 por US$ 996 Dez/11 € 6 € 1,18 – 1,23 por US$ 5.465
Euro vendido ... €€ 5 - (49) Nov/03 € 4 € 0,98 – 0,99 por US$ 134
Total 6.004 9.562
Risco de Preço e Commodities
A tabela abaixo informa o portfólio de derivativos de ouro da CVRD em 30.9.2003 e 30.9.2002:
30.9.2003 30.9.2002 Tipo Quantidade (oz) Faixa de preço (US$/oz) Ganho (Perda) não realizado (em R$ mil) Último Vencimento Quantidade (oz) Faixa de preço (US$/oz) Ganho (Perda) não realizado (em R$ mil) Puts compradas... 398.000 270 – 385 6.075 Dez/07 471.000 270 – 355
27.534 Calls vendidas... 473.000 317 – 440 (70.141) Dez/07 674.500 316 – 407 (43.192) Instrumentos híbridos... 20.000 - (2.625) Nov/06 20.000 - 125 Total... (66.691) (15.533) Perda líquida 3T/03
Juros (libor) Moedas Ouro Total
Ganhos e perdas não realizados em 30.6.2003... 187.216 2.236 31.594 221.046 Liquidação financeira... (11.867) 307 (13.745) (25.305) Despesas financeiras, líquidas... (42.822)
(9.184)
40.971 (11.035)
(54.689) (8.877) 27.226 (36.340)
Variações monetárias, líquidas... 45.237 637 7.871 53.745
Ganhos e perdas não realizados em 30.9.2003... 177.764 (6.004) 66.691 238.451
Perda líquida
2T/03
Juros (libor) Moedas Ouro Total
Ganhos e perdas não realizados em 31.3.2003... 230.264 3.138 33.374 266.776 Liquidação financeira...
(30.360)
