ÍNDICE
Estrutura Organizacional
Mensagem da Prev Pepsico
Resumo da Situação Patrimonial
Rentabilidade Acumulada
Evolução dos Institutos
Evolução dos Ativos
Evolução dos Aposentados e Pensionistas
Demonstrações Contábeis
Resumo – Parecer Atuarial
Parecer dos Auditores Independentes
3
4
6
7
7
8
8
9
13
18
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
Ettore Martines Superintendente Aline Medici Diretora Executiva Alexandre FerraroDiretor Executivo AETQ
DIRETORIA EXECUTIVA
Julio Pegorini Presidente Andreia Vitoriano Suplente do Presidente Nilton Pierroni Suplente do Vice-Presidente Jorge Tarasuk Conselheiro Eleito Eloi Carrijo Conselheiro Suplente do Eleito Raul Tichauer Vice-PresidenteCONSELHO
DELIBERATIVO
Miguel Orosco Presidente Flavio Nicola Suplente do Presidente Andrea Terra Conselheira Eleita Jose Marques Conselheiro Suplente do Eleito Alexandre Miorin Vice-Presidente Alexandre Nogueira Suplente do Vice-PresidenteCONSELHO FISCAL
MENSAGEM DA PREV PEPSICO
Caro Participante
Apresentamos o Relatório Anual Prev Pepsico 2016. Sempre atentos às melhores práticas de governança, desenvolvemos nosso trabalho com seriedade e transparência.
Em busca de constante aprimoramento e compromissados em apoiar nossos Participantes na construção de seus futuros, apresentamos o Relatório Anual Prev Pepsico 2016, no qual compartilhamos dados e resultados da Entidade.
Trata-se de excelente oportunidade para você acompanhar mais de perto seus investimentos. Reunimos aqui informações relevantes sobre o Plano de Benefícios e as principais atividades realizadas pela Prev Pepsico.
Em 2016, a inflação começou a mostrar recuo e teve início a trajetória de redução da taxa básica de juros. O Banco Central baixou a Selic de 14,25% para 14% em outubro e reduziu mais 0,25 pontos percentuais na última reunião do ano, em novembro, levando ao encerramento de 2016 com a taxa em 13,75% ao ano e perspectiva de novas reduções em 2017.
A inflação, medida pelo IPCA, fechou 2016 com variação acumulada de 6,29%, a mais baixa desde 2013 (5,91%). O PIB, que mede o cresci-mento econômico do País, também registrou forte recuo de 3,6% no ano. Os índices, no entanto, que tiveram alta foram o Ibovespa, com 38,94%, o IMA, com 20,99%, e o CDI, com 14%.
No cenário global, dois fatos marcantes e surpreendentes em 2016 merecem destaque: a saída da Inglaterra da União Europeia (movi-mento conhecido como Brexit) e a eleição do republicano Donald Trump à presidência dos Estados Unidos, que refletiu mundialmente nos mercados.
Como esperado, 2016 foi um ano de desafios e, também, de muita ins-tabilidade. Ainda assim, o resultado obtido pela Prev Pepsico nesse perí-odo se mostrou bastante satisfatório, com rentabilidade acumulada de 16,48% no período.
Esse rendimento superou a variação do índice de referência descrito em nossa Política de Investimentos (14,53%) e a meta de longo prazo composta pelo IPCA acrescido de 4,50% ao ano (10,33%).
Olhando para 2017, a Prev Pepsico irá trabalhar intensamente para estar mais próxima de você, Participante. Queremos fornecer cada vez mais embasamento e informação para que você tome suas decisões com toda a segurança.
Esse relatório foi elaborado para você! Boa leitura, conte sempre conosco. Prev Pepsico
RESUMO DA SITUAÇÃO PATRIMONIAL
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
277.660 282.120 286.550 291.619 293.240
298.571 303.818 308.305 313.160
319.117 315.141 322.999
Patrimônio Líquido Pepsico – Western Asset
(R$ Mil, 2016)JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
3.472 3.648 4.173 4.412 4.028
4.246 4.729 4.835 4.844
5.398 5.118 6.768
Patrimônio Líquido Pepsico – Bradesco
(R$ Mil, 2016)138.703 141.020 141.892 144.004 145.371 148.156 150.102 152.787 155.856 158.741 154.945 156.870 8.824 9.160 10.061 10.536 10.098 10.643 11.706 11.747 11.699 12.674 13.867 16.224 126.661 128.293 130.423 132.667 133.743 135.527 137.280 138.936 140.761 142.304 141.210 143.137
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Western (RF) Western (RV)
Bradesco (RF) Bradesco (RV)
RENTABILIDADE ACUMULADA
(Em %)
Abaixo segue quadro com a rentabilidade anual das quotas da Prev Pepsico, comparada com outros índices de mercado.
Data da Valorização Rentabilidade Líquida INPC IGP-M CDI IPCA
31/1/2016 1,33 1,51 1,14 1,05 1,27 29/2/2016 1,35 0,95 1,29 1,00 0,90 31/3/2016 1,82 0,44 0,51 1,16 0,43 30/4/2016 1,77 0,64 0,33 1,05 0,61 31/5/2016 0,55 0,98 0,82 1,11 0,78 30/6/2016 1,47 0,47 1,69 1,16 0,35 31/7/2016 1,75 0,64 0,18 1,11 0,52 31/8/2016 1,21 0,31 0,15 1,21 0,44 30/9/2016 1,18 0,08 0,20 1,11 0,08 31/10/2016 1,48 0,17 0,16 1,05 0,26 30/11/2016 0,25 0,07 -0,03 1,04 0,18 31/12/2016 1,20 0,14 0,54 1,12 0,30 Acumulado 2016 16,48 6,58 7,19 13,99 6,29 Acumulado 5 anos 68,84 41,24 39,76 67,67 40,31 Acumulado 10 anos 181,25 85,95 90,15 183,49 79,25
EVOLUÇÃO DOS INSTITUTOS
Resgate / Portabilidade / BPD / Autopatrocinado
(Nº de Institutos)JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
4.886 4.935 4.973 5.012 5.126
5.497 5.491 5.478 5.502 5.547
EVOLUÇÃO DOS ATIVOS
(Nº de Participantes Ativos)
EVOLUÇÃO DOS APOSENTADOS E PENSIONISTAS
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
11.841 11.859 12.099 12.387 12.241
11.317 11.488 11.591 11.710 11.709
11.934 11.818
109 109 108 108 109 109 111 111 112 112
Demonstrações da Mutação do Patrimônio Social Consolidado
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
2016 2015 Variação %
A) Patrimônio Social – início do exercício 275.723 245.509 12,31
1. Adições 71.269 51.738 37,75
(+) Contribuições Previdenciais 24.076 23.259 3,51
(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos – Gestão Previdencial 45.249 26.645 69,82
(+) Receitas Administrativas 1.803 1.783 1,12
(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos – Gestão Administrativa 141 51 176,47
2. Destinações (21.940) (21.524) 1,93
(-) Benefícios (20.421) (20.065) 1,77
(-) Despesas Administrativas (1.519) (1.459) 4,11
3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 49.329 30.214 63,27
(+/-) Provisões Matemáticas 46.381 26.122 77,56
(+/-) Superávit/Déficit Técnico do Exercício 2.362 1.923 22,82
(+/-) Fundos Previdenciais 161 1.794 -91,03
(+/-) Fundos Administrativos 425 375 13,33
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Balanço Patrimonial
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
Ativo 2016 2015 Disponível 113 505 Realizável 325.405 276.301 Gestão Previdencial 2.261 2.064 Gestão Administrativa 141 144 Investimentos 323.003 274.093 Fundos de Investimentos 323.003 274.093 Total do Ativo 325.518 276.806 Passivo 2016 2015 Exigível Operacional 466 1.083 Gestão Previdencial 397 1.026 Gestão Administrativa 68 56 Investimentos 1 1 Patrimônio Social 325.052 275.723
Patrimônio de Cobertura do Plano 321.399 272.656
Provisões matemáticas 312.774 266.393
Benefícios concedidos 87.994 82.259
Benefícios a conceder 224.780 184.134
Equilíbrio Técnico 8.625 6.263
Resultados realizados 8.625 6.263
Superávit técnico acumulado 8.625 6.263
Reserva de Contingência 1.465 1.887
Reserva Especial Revisão Plano 7.160 4.376
Fundos 3.653 3.067
Fundos Previdenciais 2.477 2.316
Fundos Administrativos 1.176 751
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
2016 2015 Variação %
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 751 376 99,73
1. Custeio da Gestão Administrativa 1.944 1.834 6,00
1.1. Receitas 1.944 1.834 6,00
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 1.644 1.666 -1,32
Custeio Administrativo dos Investimentos 159 116 37,07
Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 141 51 176,47
Outras Receitas - 1 100,00 2. Despesas Administrativas (1.519) (1.459) 4,11 2.1. Administração Previdencial (1.360) (1.341) 1,42 Pessoal e Encargos (443) (394) 12,44 Treinamentos/Congressos e Seminários (9) (27) -66,67 Viagens e Estadias - (6) -100,00 Serviços de Terceiros (692) (706) -1,98 Despesas Gerais (116) (107) 8,41 Tributos (100) (101) -0,99
2.2. Administração dos Investimentos (159) (116) 37,07
Serviços de Terceiros (145) (108) 34,26
Despesas Gerais - (1) -100,00
Tributos (14) (7) 0,00
2.4. Outras Despesas - (2) 100,00
3. Resultado Negativo Líquido dos Investimentos - - 0,00
4. Sobra da Gestão Administrativa (1-2-3) 425 375 13,33
5. Constituição do Fundo Administrativo (4) 425 375 13,33
Demonstrações da Mutação do Ativo Líquido Plano de Benefício Previdencial
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
Demonstrações do Ativo Líquido Plano de Benefício Previdencial
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
2016 2015 Variação % 1. Ativos 325.826 276.863 17,68 Disponível 113 505 -77,64 Recebível 3.438 2.815 22,15 Investimento 322.275 273.543 17,82 Fundos de Investimentos 322.275 273.543 17,82 2. Obrigações (774) (1.140) -32,08 Operacional (774) (1.140) -32,08
3. Fundos não previdenciais (1.176) (751) 56,62
Fundos Administrativos (1.176) (751) 56,62
4. Ativo Líquido (1-2-3) 323.876 274.972 17,78
Provisões Matemáticas 312.774 266.393 17,41
Superávit/Déficit Técnico 8.625 6.263 37,71
Fundos Previdenciais 2.477 2.316 6,95
5. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado
a) Equilíbrio Técnico 8.625 6.263 100,00
b) (+/-) Ajuste de Precificação - - -
c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a+b) 8.625 6.263 100,00
2016 2015 Variação %
A) Ativo Líquido – início do exercício 274.972 245.133 12,17
1. Adições 70.969 51.570 37,62
(+) Contribuições Previdenciais 25.720 24.925 3,19
(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos – Gestão Previdencial 45.249 26.645 69,82
2. Destinações (22.065) (22.986) -4,01
(-) Benefícios (20.421) (20.065) 1,77
(-) Custeio Administrativo (1.644) (1.666) -1,32
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 48.904 29.839 63,89
(+/-) Provisões Matemáticas 46.381 26.122 77,56
(+/-) Fundos Previdenciais 161 1.794 -91,03
(+/-) Superávit/Déficit Técnico do Exercício 2.362 1.923 22,82
B) Ativo Líquido – final do exercício (A+3) 323.876 274.972 17,79
Demonstrações das Provisões Técnicas do Plano de Benefício Previdencial
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais)
2016 2015 Variação % Provisões Técnicas (1+2+3+4) 324.649 276.112 17,58 1. Provisões Matemáticas 312.774 266.393 17,41 1.1. Benefícios Concedidos 87.994 82.259 6,97 Contribuição Definida 82.192 76.259 7,78 Benefício Definido 5.802 6.000 -3,30 1.2. Benefícios a Conceder 224.780 184.134 22,07 Contribuição Definida 223.256 182.271 22,49
Saldo de Contas – parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 119.239 95.555 24,79
Saldo de Contas – parcela participantes 104.017 86.716 19,95
Benefício Definido 1.524 1.863 -18,19
2. Equilíbrio Técnico 8.625 6.263 37,71
2.1. Resultados Realizados 8.625 6.263 37,71
Superávit técnico acumulado 8.625 6.263 37,71
Reserva de contingência 1.465 1.887 -22,37
Reserva Especial Revisão Plano 7.160 4.376 63,61
3. Fundos 2.477 2.316 6,96
3.1. Fundos Previdenciais 2.477 2.316 6,96
4. Exigível Operacional 773 1.140 -32,19
4.1. Gestão Previdencial 397 1.026 -61,30
Introdução
Na qualidade de atuários responsáveis pela avalia-ção atuarial do Plano de Benefícios Pepsico, adminis-trado pela PrevPepsico – Sociedade Previdenciária, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente às Patrocinadoras em 31 de dezembro de 2016:
• Pepsico-Cola Industrial da Amazônia Ltda. • Pepsico Amacoco Bebidas do Brasil Ltda. • Pepsico do Brasil Ltda.
Hipóteses e Métodos Atuariais
Utilizados
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por obje-tivo principal estimar, na data do cálculo, o custo no
longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admi-tindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que repre-sente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investi-mento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invali-dez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes).
A seguir descreveremos o conjunto das principais hipó-teses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.
RESUMO – PARECER ATUARIAL
Plano de Benefícios PEPSICO
Taxa real anual de juros (1) 5,30% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 2,0% a.a.
Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS (1) Não aplicável
Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 0,0% a.a.
Fator de capacidade para os salários 1
Fator de capacidade para os benefícios 0,98
Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de Rotatividade Pepsico
Tábua de mortalidade geral (4) AT 2000, suavizada em 10%
Tábua de entrada em invalidez (5) RRB44 Modificada
Outras hipóteses biométricas utilizadas 100% de probabilidade de aposentadoria na data da elegibilidade normal
(1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE.
(2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais
futuros.
(3) A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na expectativa futura das Patrocinadoras sobre desligamentos de participantes do Plano
e com base em Estudo realizado em 2015.
Informamos que, conservadoramente, será admitido que o participante, ao se desligar do plano, opte pelo Instituto do Benefício Proporcional Diferido.
(4) Foi utilizada a tábua AT2000, segregada por sexo, suavizada em 10%.
Principais Riscos Atuariais
Os principais riscos atuariais do plano estão concen-trados na rentabilidade futura, na mortalidade e na entrada em invalidez, por se tratar de um plano na modalidade de contribuição variável, no qual os bene-fícios afetados pelas hipóteses adotadas são a renda mensal vitalícia e o benefício mínimo.
As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documen-tação encaminhada pelas Patrocinadoras e por estu-dos específicos realizaestu-dos em 31/12/2015, que tomaram como base a população existente no Plano adminis-trado pela PrevPepsico e também informações do mer-cado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Anexo à Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na PrevPepsico. Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros foi objeto de estudo técnico especifico elaborado pela Mercer, de forma a identificar, a partir da projeção dos ativos e do fluxo de caixa do passivo atuarial do plano de benefícios, a taxa de retorno da carteira. Os resultados do estudo apontaram a taxa máxima de 5,72%, já considerados os limites legais para o encerramento deste exercício.
Com base no exposto, o Conselho Deliberativo aprovou a manutenção da taxa real anual de juros de 5,30% a.a..
Adequação dos Métodos
de Financiamento
O método atuarial adotado foi o “Capitalização Finan-ceira Individual” para a avaliação de todos os
benefí-cios do Plano de Benefíbenefí-cios Pepsico, exceto o Benefício Mínimo que foi avaliado pelo método “Agregado”. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóte-ses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avalia-ção atuarial realizada no exercício anterior.
* * *
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, res-peitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios Pepsico.
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, e suas alterações poste-riores, que estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
Posição das Provisões Matemáticas
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas indivi-duais informados pela PrevPepsico, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2016 é a apresentada no quadro a seguir.
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Adminis-trativos e de Investimentos fornecidos pela PrevPepsico posicionados em 31/12/2016.
Conta Nome R$
2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 325.052.105,81
2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 321.399.303,09
2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 312.774.570,65
2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 87.994.595,74
2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 82.191.973,74
2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 82.191.973,74
2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 5.802.622,00
2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 5.802.622,00
2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos
-2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 224.779.974,91
Conta Nome R$
2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 119.238.953,64
2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas – Parcela Participantes 104.016.869,27
2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 1.403.341,00
2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 1.403.341,00
2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores
-2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes
-2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 120.811,00
2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 120.811,00
2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores
-2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes
-2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR
-2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado
-2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es)
-2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes
-2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado – Total
-2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) – Total
-2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes – Total
-2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos – Total
-2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias
-2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es)
-2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes
-2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos
-2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 8.624.732,44
2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 8.624.732,44
2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 8.624.732,44
2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 1.465.354,80
2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 7.159.377,64
2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado
-2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR
-2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 3.652.802,72
2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 2.476.603,59
2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 608.741,72
2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 1.867.861,87
2.3.2.1.03.00.00 OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
-2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 1.176.199,13
-Os valores das Provisões Matemáticas apresenta-dos acima foram obtiapresenta-dos considerando-se o Regula-mento do Plano de Benefícios Pepsico vigente em 31 de dezembro de 2016, Plano este que se encontra em manutenção.
Não houve alteração regulamentar que gerasse impacto no resultado do Plano de Benefícios Pepsico no exercício de 2016.
Em relação à estruturação das Provisões Matemáticas observamos ainda o que se segue:
a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.1 (valor atual dos benefícios futuros programados – assistidos). b) As provisões referentes à futura reversão de apo-sentadoria normal em pensão por morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios futuros programados).
c) As provisões referentes à futura reversão da aposen-tadoria por invalidez em pensão por morte do futuro
registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).
d) As provisões referentes a pensão por morte de participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.1 (valor atual dos benefícios futuros não programados).
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer aná-lise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patri-mônio Social do Plano de Benefícios Pepsico avaliado, assim como os valores registrados nos saldos das con-tas individuais, tendo se baseado na informação forne-cida pela PrevPepsico.
Variação nas Provisões Matemáticas
A redução nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2016 se deve à redução na massa de parti-cipantes ativos, e ganhos atuariais referentes à popula-ção de assistidos.
Abaixo demonstramos a variação das provisões mate-máticas classificadas na modalidade de benefício defi-nido quando comparada aos valores evoluídos teorica-mente, bem como o impacto decorrente da alteração
Conta A – Evolução Teórica B – Recálculo em 31/12/2016 Variação (B/A-1)
Benefícios Concedidos – Benefício Definido 6.305.316,78 5.802.622,00 -8,0%
Benefícios a Conceder – Benefício Definido 2.037.630,56 1.524.152,00 -25,2%
Variação do Resultado
A situação superavitária do Plano foi mantida, porém em patamar superior ao resultado obtido em 2015, em função da redução nas provisões matemáticas, con-forme explicado anteriormente neste parecer, e da ren-tabilidade (16,48%) ter sido favorável no exercício de 2016, ficando superior a meta atuarial (12,23%).
Natureza do Resultado
O superávit apresentado em 31/12/2016 foi apurado a partir da manutenção daquele contabilizado no encerramento do exercício de 2015, originado, princi-palmente, em função de ganhos/perdas atuariais e da rentabilidade histórica do Plano (origem conjuntural). A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26/2008, considerando a seguinte fórmula: [10% + (1% × duração do passivo do plano) ] × Provisão Matemática, limitado ao máximo de 25% da Provisão Matemática. Esclarece-mos que a duração do passivo considerada nesta fór-mula foi de 10,0 anos e foi apurada na avaliação atua-rial de 31/12/2016.
O excesso do Superávit sobre a Reserva de Contingên-cia foi destinado à constituição da Reserva EspeContingên-cial para Revisão do Plano.
Conclusão
Certificamos que o Plano de Benefícios Pepsico da PrevPepsico está superavitário em 31/12/2016. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, conforme limite estabele-cido na legislação vigente. O valor do superávit exce-dente à Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva Especial para Revisão de Plano. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será utilizada neste exercício, tendo em vista que não apresenta valor em 3 anos consecutivos.
São Paulo, 28 de março de 2017.
Mercer Human Resource Consulting Ltda.
Melina Laís Beserra MIBA nº 2.778
Silvio Lopes da Silva Junior MIBA nº 1.103
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis
Aos Diretores, Conselheiros, Participantes e Patrocinado-res da Prev Pepsico – Sociedade Previdenciária
São Paulo – SP
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis da Prev Pepsico – Sociedade Previdenciária (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezem-bro de 2016 e as respectivas demonstrações da muta-ção do patrimônio social, do ativo líquido, da mutamuta-ção do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do plano para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Prev Pepsico – Sociedade Previdenciária em 31 de dezembro de 2016, e o desempenho de suas opera-ções para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previ-dência Complementar – CNPC.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as nor-mas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Respon-sabilidades do auditor pela auditoria das demonstra-ções contábeis”. Somos independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos relevan-tes previstos no Código de Ética Profissional do Conta-dor e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é sufi-ciente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da administração e
da governança pelas demonstrações
contábeis
A administração é responsável pela elaboração e
ade-acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacio-nal de Previdência Complementar – CNPC e pelos con-troles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contá-beis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis, a admi-nistração é responsável pela avaliação da capacidade de a Entidade continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continui-dade operacional e o uso dessa base contábil na ela-boração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Entidade ou ces-sar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Entidade são aqueles com responsabilidade pela supervisão do pro-cesso de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela
auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de audi-toria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasi-leiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consi-deradas relevantes quando, individualmente ou em con-junto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exerce-mos julgamento profissional e manteexerce-mos ceticismo pro-fissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção rele-vante nas demonstrações contábeis, independente-mente se causada por fraude ou erro, planejamos
auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distor-ção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsifica-ção, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos
rele-vantes para a auditoria para planejarmos procedi-mentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Entidade. • Avaliamos a adequação das políticas contábeis uti-lizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela admi-nistração, da base contábil de continuidade ope-racional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continui-dade operacional da Enticontinui-dade. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar aten-ção em nosso relatório de auditoria para as respec-tivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulga-ções forem inadequadas. Nossas conclusões estão
das até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Entidade a não mais se manter em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o
conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela gover-nança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais defici-ências significativas nos controles internos que identifi-camos durante nossos trabalhos.
São Paulo, 22 de maio de 2017. KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6
Zenko Nakassato Contador
