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Seja bem-vindo ao Itaú Unibanco, um dos maiores gestores de fundos de investimento do país. Há mais de 40 anos, o Itaú Unibanco realiza a gestão de fundos de investimento e está em constante evolução.
A partir de agora, você terá uma equipe altamente especializada que trabalha pelos melhores resultados e utiliza os mais avançados processos de seleção de ativos e gestão de risco. E, para completar, você poderá fazer um acompanhamento total da movimentação de seu FUNDO, graças à transparência que também é tradição nas Instituições Itaú Unibanco.
Por isso mesmo, você está recebendo estas orientações: para conhecer com clareza as vantagens e também os RISCOS de uma aplicação neste FUNDO. Leia atentamente
as informações do prospecto e do regulamento do FUNDO.
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PRAZO REFERENCIADO DI - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO e sobre outros fundos
de investimento, consulte o seu gerente Personnalité.
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Você pode também se informar através do Itaú Investnet Personnalité, o site de investimentos do Itaú Personnalité, o mais completo serviço via internet de assessoria financeira: www.itaupersonnalite.com.br.
INVESTFONEPERSONNALITÉ
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No Investfone Personnalité profissionais qualificados e familiarizados com o mercado financeiro fornecem, de modo simples, informações detalhadas sobre as características de cada produto e sobre o cenário econômico, visando orientá-lo sobre o que você precisa saber antes de decidir em qual produto investir.
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dúvidas, fornecer informações e indicar os investimentos mais adequados, sem que você precise sair de casa ou do escritório. Sempre que você investir, ligue para o Investfone Personnalité e saiba qual a maneira mais apropriada para aplicar o seu dinheiro, buscando obter o retorno que melhor atenda às suas necessidades e expectativas.
Investfone Personnalité
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ITAÚINVESTNETPERSONNALITÉ
O Itaú Personnalité coloca também à sua disposição o site de investimentos Itaú Investnet Personnalité, no endereço www.itaupersonnalite.com.br, um completo serviço de assessoria financeira, com a melhor orientação para aplicação de seus recursos de acordo com seu perfil e suas necessidades de investimento.
Através desse serviço, você também pode efetuar simulações, planejar suas aplicações, traçar seu perfil de investimento e aplicar.
No Itaú Investnet Personnalité, você também vai encontrar informações diárias sobre o valor da cota, patrimônio líquido e rentabilidade dos Fundos de Investimento do Itaú Personnalité - histórica e comparada a indicadores econômicos, demonstrações contábeis e informações relevantes que possam influenciar sua decisão de investimento - com a mais absoluta transparência, para que você possa acompanhar suas aplicações de qualquer lugar com toda a comodidade.
ITAÚ PERSONNALITÉ FEDERAL LONGO PRAZO REFERENCIADO DI Fundo De Investimento Em Cotas De Fundos De Investimento
(Base legal: Instrução nº 409, de 18/08/04, da Comissão de Valores Mobiliários, posteriores alterações e normas complementares)
CLASSIFICAÇÃO DO FUNDO CONFORME CRITÉRIOS DA CVM: Referenciado DI Longo Prazo
CLASSIFICAÇÃO DO FUNDO CONFORME CRITÉRIOS DA ANBIMA: Referenciado DI
Este prospecto foi preparado com as informações necessárias ao atendimento das disposições do Código de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimentos (ANBIMA) para a indústria de fundos de investimento, bem como às normas emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A concessão de registro para a venda de cotas deste FUNDO não implica, por parte da CVM e da ANBIMA, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do regulamento do FUNDO ou do seu prospecto à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do FUNDO ou de seu ADMINISTRADOR, GESTOR e demais prestadores de serviços.
O investimento do FUNDO apresenta riscos para o investidor. Ainda que o GESTOR da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o FUNDO e para o investidor.
Os ativos do FUNDO são atualizados, para efeito de valorização e cálculo de cotas, pelos preços praticados no mercado, e nos casos de ativos com pouca liquidez, pela sua melhor estimativa de preço. Dessa forma, as oscilações dos preços de mercado dos ativos, ou dos fatores determinantes destes, estarão refletidas nas cotas. O ADMINISTRADOR segue os princípios básicos de Marcação a Mercado conforme legislação vigente.
Este FUNDO tem data de conversão de cotas e data de pagamento do resgate diversa da data do pedido do resgate. Desta forma, o cotista não receberá os recursos decorrentes do pedido de resgate na data da solicitação.
Este FUNDO aplica em fundo(s) que utiliza(m) estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.
Este FUNDO está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do FUNDO.
Este FUNDO e os Fundos de Investimento nos quais ele aplica, mantêm suas carteiras com prazo médio superior a 365 dias (carteira longa), o que pode levar a uma maior oscilação no valor da cota se comparada à de fundos similares com prazo inferior.
As aplicações realizadas no FUNDO não contam com garantia do ADMINISTRADOR do FUNDO, do GESTOR da carteira, de nenhum mecanismo de seguro, nem do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade do FUNDO no passado não representa garantia de rentabilidade futura.
As informações contidas neste prospecto estão de acordo com o regulamento do FUNDO, porém não o substituem.
Recomenda-se a leitura cuidadosa tanto deste prospecto quanto do regulamento, com especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo, política de investimento, riscos, remuneração e encargos.
I - APRESENTAÇÃO DO ADMINISTRADOR E DO GESTOR
Este FUNDO é administrado pelo Banco Itaucard S/A, com sede na Alameda Pedro Calil, 43 – Vila das Acácias, no Município de Poá, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ
sob nº 17.192.451/0001-70
(“ADMINISTRADOR”) e sob registro na CVM por meio do Ato Declaratório sob nº 8015, controlado pelo Banco Itaú S.A.
A carteira do FUNDO é gerida pelo ITAÚ UNIBANCO S.A., com sede na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 – Parque Jabaquara, na cidade de São Paulo, inscrito no CNPJ sob nº 60.701.190/0001-04 (“GESTOR”) e sob registro na CVM por meio do Ato Declaratório sob nº 990, um dos maiores gestores de fundos de investimento do país.
O Itaú Unibanco sempre se destacou por sua política de transparência, procurando prestar informações claras e precisas aos clientes, sobre Fundos de Investimento.
No Itaú Unibanco, o investidor recebe informações sobre as opções de investimentos disponíveis, a forma como os recursos dos fundos de investimento estão sendo aplicados, oportunidades e riscos envolvidos. Sua equipe está sempre pronta para orientar cada cliente com dados atualizados do mercado financeiro.
Conta com uma equipe altamente especializada que, através da utilização dos mais avançados processos de seleção de ativos e gestão de risco, busca proporcionar o melhor retorno para os clientes dentro das particularidades de cada produto.
O Itaú Unibanco iniciou sua atividade de gestor de recursos de terceiros em meados da década de 60 e vem evoluindo constantemente nestes mais de quarenta anos de dedicação ao segmento.
II – OBJETIVOS
O objetivo do FUNDO é buscar acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Como reflexo das flutuações nos preços dos títulos (marcação
a mercado), este FUNDO pode apresentar oscilação na sua rentabilidade em função de ágios e deságios dos preços de negociação dos títulos.
III – PÚBLICO ALVO
Podem participar do FUNDO, a critério do ADMINISTRADOR, pessoas físicas e
jurídicas, clientes do ADMINISTRADOR ou de sociedades controladas, direta ou
indiretamente, pela ITAÚ UNIBANCO HOLDING S. A. ("INSTITUIÇÕES ITAÚ UNIBANCO") O FUNDO é indicado aos clientes que procuram investimentos em
títulos que buscam acompanhar a variação das taxas de juros associadas ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
IV – SELEÇÃO DE ATIVOS E POLÍTICA DE INVESTIMENTO
SELEÇÃO DE ATIVOS: O GESTOR avalia os riscos de mercado, crédito e liquidez e, com base em suas expectativas quanto às condições econômicas, políticas e de fluxos internos e externos de capitais, seleciona os ativos que atendam à legislação em vigor e ao perfil de investimento do FUNDO.
POLÍTICA DE INVESTIMENTO: Para atingir o objetivo mencionado no Capítulo II acima, o FUNDO atenderá, cumulativamente, as seguintes condições:
a) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, do patrimônio líquido do FUNDO será composto por cotas de fundos de investimento classificados como Referenciado DI Longo Prazo, designados “Fundos de Investimento”.
b) 5% (cinco por cento), no máximo, do patrimônio líquido do FUNDO será mantido em depósito à vista ou aplicado em:
b.1) títulos públicos federais;
b.2) operações compromissadas, de acordo com a regulação específica do Conselho Monetário Nacional (CMN).
Os Fundos de Investimento em que o FUNDO aplica atenderão, cumulativamente, às seguintes condições:
a) a sua carteira será composta por títulos públicos federais de emissão do Tesouro Nacional e/ou Banco Central do Brasil, prefixados ou indexados a variação do CDI, ou, ainda, por operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais;
b) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, de sua carteira composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do CDI;
c) a sua atuação no mercado de derivativos estará limitada às operações com o objetivo de proteger (hedge) as posições detidas à vista, até o limite dessas;
c.1) as operações no mercado de derivativos serão realizadas nas bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros e no mercado de balcão, neste caso desde que devidamente registradas em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo BACEN e/ou Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O FUNDO e os Fundos de Investimento nos quais ele aplica poderão realizar operações tendo como contraparte, direta ou indireta, o
próprio ADMINISTRADOR, as
INSTITUIÇÕES ITAÚ, carteiras, clubes de investimento e/ou fundos de investimento administrados pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais INSTITUIÇÕES ITAÚ.
O FUNDO poderá aplicar até 100% (cem por cento) dos recursos em cotas de um único Fundo de Investimento, inclusive daquele administrado pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais INSTITUIÇÕES ITAÚ.
O GESTOR poderá realizar qualquer aplicação prevista nas normas em vigor, desde que não vedada expressamente no regulamento.
O FUNDO tem como principal fator de risco a taxa de juros doméstica, embora também esteja exposto a outros riscos.
V–EXPOSIÇÃOARISCOS
Ainda que o GESTOR selecione diligentemente os investimentos do FUNDO, o FUNDO está sujeito às flutuações do mercado e a riscos, que podem gerar depreciação dos ativos e perdas para os cotistas.
Os ativos e as operações do FUNDO e dos Fundos de Investimento estão sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados, dependendo dos mercados em que atuarem:
a) risco de oscilação do valor das cotas por marcação a mercado – os ativos do FUNDO devem ser “marcados a mercado”, ou seja, seus valores serão atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de negociação no mercado, ou pela melhor estimativa do valor que se obteria nessa negociação; como conseqüência, o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações freqüentes e significativas, inclusive no decorrer do dia; b) riscos atrelados à carteira de longo prazo – ao manter a carteira do FUNDO longa, de forma a propiciar aos cotistas o benefício das alíquotas decrescentes de IRF, o FUNDO fica sujeito a maiores oscilações do valor da cota em relação aos fundos com carteira curta, quando ocorrerem momentos de instabilidade no mercado;
c) riscos de mercado – existe a possibilidade de ocorrerem flutuações de mercado, que afetam preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades dos ativos e modalidades operacionais da carteira do FUNDO, entre outros fatores, com conseqüentes oscilações do valor das cotas do FUNDO, podendo resultar em ganhos ou perdas para os cotistas;
d) risco sistêmico – a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária, ou da
regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas; e) riscos de liquidez – determinados ativos do FUNDO, podem passar por períodos de dificuldade de execução de ordens de compra e venda, ocasionados por baixas ou inexistentes demanda e negociabilidade. Nestas condições, o ADMINISTRADOR poderá enfrentar dificuldade de liquidar ou negociar tais ativos pelo preço e no momento desejados e, conseqüentemente, o FUNDO poderá enfrentar problemas de liquidez para honrar resgates ou ver-se obrigado a aceitar descontos ou deságios, prejudicando a rentabilidade. Nessas hipóteses, o ADMINISTRADOR poderá, inclusive, determinar o fechamento do FUNDO para novas aplicações ou para resgates, obedecidas as disposições legais vigentes; f) riscos do uso de derivativos – existe a possibilidade de ocorrerem alterações substanciais nos preços dos contratos de derivativos, ainda que o preço à vista do ativo relacionado permaneça inalterado. O uso de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades de retornos adicionais, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO. Adicionalmente, ainda que sejam utilizados derivativos para proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível evitar totalmente perdas para os cotistas se ocorrerem os riscos que se pretendia proteger;
g) riscos de crédito – os ativos e modalidades operacionais do FUNDO, estão sujeitos ao risco de crédito de seus emissores e contrapartes, isto é, existe possibilidade de atraso e não recebimento dos juros e do principal desses ativos e modalidades operacionais. Caso ocorram esses eventos, o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) eventualmente, sofrer perdas financeiras até o limite das operações contratadas e não
liquidadas e (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos; h) riscos atrelados aos Fundos de Investimento – o GESTOR e o ADMINISTRADOR desenvolvem seus melhores esforços na seleção, controle e acompanhamento dos ativos do FUNDO. Todavia, a despeito desses esforços, pode não ser possível para o ADMINISTRADOR identificar falhas na administração ou na gestão dos Fundos de Investimento,
hipóteses em que o ADMINISTRADOR não responderá pelas eventuais conseqüências. O objetivo e a política de investimento do FUNDO não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no FUNDO, ciente da possibilidade de eventuais perdas.
VI – MONITORAMENTO DE RISCO
O ADMINISTRADOR e o GESTOR utilizam técnicas de monitoramento de risco (“monitoramento”) para obter estimativa do nível de exposição do FUNDO aos riscos ora mencionados (“níveis de exposição”), de forma a adequar os investimentos do FUNDO a seus objetivos.
Os níveis de exposição (i) são definidos pelo ADMINISTRADOR e pelo GESTOR; (ii) são aferidos por área de gerenciamento de risco segregada; e (iii) podem ser obtidos por meio de uma ou mais das seguintes ferramentas matemático-estatísticas, dependendo dos mercados em que o FUNDO atuar:
(a) monitoramento de alavancagem –
alavancagem é a utilização de operações que expõem o FUNDO a mercados de risco em percentual superior a seu patrimônio, com o conseqüente aumento dos riscos e da possibilidade de perdas;
(b) VaR – Valor em Risco – estimativa da
perda potencial esperada para a carteira do FUNDO, em dado horizonte de tempo, associado a uma probabilidade ou nível de confiança estatístico.
(c) teste de estresse – simulação para avaliar
o comportamento da carteira do FUNDO em condições adversas de mercado, baseada
em cenários passados ou hipóteses projetadas ou estatísticas;
(d) tracking error – estimativa para medir o
risco de o FUNDO não seguir a performance de seu objetivo de investimento.
O monitoramento (i) utiliza os dados correntes das operações presentes na carteira do FUNDO; (ii) utiliza dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento da economia e, conseqüentemente, os possíveis cenários que eventualmente afetem o FUNDO e não há como garantir que esses cenários ocorram na realidade; e (iii) não elimina a possibilidade de perdas para os cotistas.
A EXATIDÃO DAS SIMULAÇÕES E ESTIMATIVAS
UTILIZADAS NO MONITORAMENTO DEPENDE DE
FONTES EXTERNAS DE INFORMAÇÃO, ÚNICAS
RESPONSÁVEIS PELOS DADOS FORNECIDOS, NÃO
RESPONDENDO O ADMINISTRADOR NEM O
GESTOR SE TAIS FONTES FORNECEREM DADOS
INCORRETOS, INCOMPLETOS OU SUSPENDEREM A
DIVULGAÇÃO DOS DADOS, PREJUDICANDO O
MONITORAMENTO.
VII – DESPESAS DO FUNDO
O ADMINISTRADOR receberá remuneração (“taxa de administração”) equivalente ao percentual anual total fixo de 1,5% (um
vírgula cinco por cento), sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO.
a) a taxa de administração do FUNDO e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento nos quais ele aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo FUNDO a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados.
O FUNDO pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, na forma ajustada no respectivo contrato.
A taxa de administração será calculada, apropriada e paga nos dias considerados úteis, mediante a divisão da taxa anual por 252 dias.
O patrimônio líquido do FUNDO é a soma algébrica do disponível com o valor da carteira, mais os valores a receber, menos as exigibilidades.
Além da remuneração acima, constituirão encargos do FUNDO as seguintes despesas, que serão debitadas pelo ADMINISTRADOR: a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO;
b) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas, previstas na regulamentação pertinente;
c) despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas;
d) honorários e despesas do auditor independente;
e) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO;
f) honorários de advogados, custas e despesas processuais correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso;
g) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; h) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto do FUNDO pelo ADMINISTRADOR ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembleias gerais das companhias nas quais o FUNDO detenha participação;
i) despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais;
j) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários.
Os encargos serão deduzidos automaticamente do patrimônio do FUNDO. As despesas referentes a propaganda e divulgação são de responsabilidade exclusiva do ADMINISTRADOR e não são computadas como despesas do FUNDO.
VIII–TRIBUTAÇÃO
Os rendimentos auferidos pelos cotistas nas aplicações efetuadas no FUNDO estão sujeitos ao Imposto de Renda Retido na Fonte (“IRF”), que será recolhido pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, conforme a legislação vigente.
Os rendimentos produzidos serão tributados a alíquotas decrescentes, conforme o prazo de aplicação, e o IRF será retido semestralmente (nos meses de Maio e Novembro) e no momento do resgate.
O ADMINISTRADOR manterá a carteira do FUNDO com prazo médio superior a 365 dias, proporcionando aos cotistas o benefício de alíquotas de IRF decrescentes, conforme o prazo da aplicação: Prazo de permanência na aplicação Até 180 dias De 181 a 360 dias De 361 a 720 dias Mais de 720 dias Alíquota sobre os rendimentos 22,5% 20% 17,5%15% Na medida que se busca proporcionar o benefício fiscal, o cotista sujeita-se a maiores oscilações no valor de suas cotas em momentos de instabilidade no mercado financeiro.
Conforme legislação vigente, os rendimentos de todas as cotas, independente da data de aplicação, serão tributados semestralmente
(nos meses de Maio e Novembro) à alíquota de 15%.
Também, conforme a legislação vigente: a) no resgate, caso já tenha havido tributação semestral durante o prazo de permanência na aplicação, será retido IRF sobre os rendimentos auferidos entre a data da última tributação semestral e a data do resgate, referente à diferença, se for o caso, entre a alíquota correspondente ao prazo de permanência e a da tributação semestral; b) poderá, para as aplicações com prazo inferior a 30 dias, incidir IOF regressivo. As aplicações, os rendimentos e ganhos auferidos pelo FUNDO (carteira do FUNDO) são isentos de IOF e de Imposto de Renda (não há dupla tributação de IOF e IR: as aplicações e os rendimentos dos cotistas são tributados, mas não as aplicações, os rendimentos e ganhos da carteira do FUNDO).
IX – REGRAS DE APLICAÇÃOERESGATE
As movimentações do cotista no FUNDO deverão ocorrer em dias úteis, até às 15:30 horas. Movimentações ocorridas fora desses dias e horários serão consideradas como efetuadas no 1º (primeiro) dia útil subsequente.
A APLICAÇÃO E O RESGATE PODEM SER FEITOS:
a) por meio de instrução verbal ou telefônica; b) por escrito; ou
c) por meio dos terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação do Banco Itaú S.A. ou das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, se o cotista mantiver conta corrente de investimento junto a essas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista.
A aplicação será feita mediante débito em conta corrente de investimento, quando o cotista mantiver esse tipo de conta junto ao Banco Itaú S.A. ou às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ ou transferências
eletrônicas de recursos financeiros, nos demais casos.
Na emissão das cotas do FUNDO será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo cotista ao ADMINISTRADOR.
A qualidade de cotista será caracterizada pela inscrição de seu nome no registro de cotistas do FUNDO.
É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, por tempo indeterminado.
O resgate será efetuado, nos termos da regulamentação em vigor, por meio de crédito em conta corrente de depósito ou de investimento, ordem de pagamento ou qualquer espécie de transferência eletrônica de recursos financeiros, sem cobrança de taxa ou despesa decorrente do resgate.
Serão devidas as tarifas pelo serviço bancário de emissão de ordem de pagamento ou transferências eletrônicas, conforme previstas na Tabela de Tarifas disponível nas agências do Banco Itaú S.A. ou junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, quando o cotista não for correntista.
Na conversão de cotas do FUNDO, para efeito de pagamento de resgate, será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do primeiro dia útil subseqüente a solicitação de resgate pelo cotista.
Quando a data de conversão do valor da cota ocorrer em dia não-útil, o resgate será efetivado pelo valor em vigor no primeiro dia útil subseqüente, ressalvado o disposto abaixo.
Os feriados de âmbito estadual ou municipal na praça sede do ADMINISTRADOR em nada afetarão os resgates solicitados nas demais praças em que houver expediente bancário normal.
O pagamento do resgate será efetuado no primeiro dia útil subseqüente a solicitação do resgate.
O ADMINISTRADOR, em casos excepcionais de iliquidez dos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros integrantes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, poderá declarar o fechamento do FUNDO para resgates. Nesta hipótese de fechamento do FUNDO para resgates, o ADMINISTRADOR convocará Assembleia
Geral Extraordinária para deliberar sobre o assunto, conforme legislação vigente.
Os valores limites de movimentação no FUNDO são:
• aplicação inicial mínima: R$ 20.000,00*;
• aplicação adicional: qualquer valor;
• resgate mínimo: qualquer valor;
• valor mínimo de permanência no FUNDO: R$ 500,00.
• *Será permitida a aplicação inicial mínima com valor inferior ao acima mencionado, sempre que o cotista detiver junto ao segmento Personnalité do Banco Itaú S.A. recursos aplicados em investimentos no mercado financeiro ou de capitais em valor superior ao indicado para aplicação inicial mínima. Desejando esclarecimentos adicionais, consulte o seu gerente Personnalité.
Se o cotista solicitar resgate e o saldo de investimento remanescente for inferior ao valor mínimo de permanência no FUNDO, o ADMINISTRADOR efetuará o resgate total dos investimentos. O valor resgatado será transferido para sua conta corrente de depósito ou de investimento, conforme o caso.
Quando o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou, junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, poderá obter informações sobre suas aplicações e resgates no FUNDO, vinculadas àquelas contas, por meio de terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação dessas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista.
X - PRAZO DE CARÊNCIA
ESTE FUNDO NÃO POSSUI CARÊNCIA PARA RESGATE.
Não será cobradataxa a título de ingresso ou saída do FUNDO.
XII - POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS
OS RESULTADOS DO FUNDO SERÃO UTILIZADOS
PARA A AQUISIÇÃO DE TÍTULOS, VALORES
MOBILIÁRIOS E DEMAIS ATIVOS FINANCEIROS QUE
PASSARÃO A INTEGRAR A CARTEIRA DO FUNDO.
XIII - POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO DO FUNDO PELO ADMINISTRADOR
No intuito de defender os interesses do FUNDO e dos cotistas, o GESTOR adota política de exercício de direito de voto em assembleias gerais de fundos de investimento e companhias emissoras dos ativos detidos pelo FUNDO (“Política”), disponível no site www.itau.com.br ou na sede do GESTOR.
A Política disciplina os princípios gerais, o processo decisório e as matérias obrigatórias e orienta as decisões do GESTOR.
O resumo e a justificativa sumária do voto proferido em assembleia serão colocados à disposição dos cotistas no ITAÚ INVESTNET.
XIV - POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES
As informações referentes ao FUNDO poderão ser obtidas através da rede mundial de computadores (internet) por meio de site no endereço www.itaupersonnalite.com.br, dos telefones constantes deste prospecto ou mediante solicitação na sede do ADMINISTRADOR ou nas agências do Itaú Personnalité.
Para os cotistas, o ADMINISTRADOR disponibilizará:
a) diariamente, o valor da cota e o patrimônio líquido;
b) mensalmente, balancete, composição da carteira (por tipo de ativo e emissor, com defasagem de até trinta dias) e perfil mensal;
c) no prazo de até 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social, as demonstrações contábeis do FUNDO.
Os cotistas receberão, mensalmente, extrato com as informações do FUNDO determinadas pela legislação em vigor.
A critério do ADMINISTRADOR, outras informações poderão ser disponibilizadas, desde que de forma equânime a cotistas e demais interessados, podendo ser solicitadas pelos telefones indicados neste prospecto.
XV-DIREITOSEOBRIGAÇÕESDOADMINISTRADOREDOSCOTISTAS
SEM PREJUÍZO DOS DIREITOS E OBRIGAÇÕES
DISPOSTOS NO REGULAMENTO DO FUNDO,
NESTE PROSPECTO E NA REGULAMENTAÇÃO EM
VIGOR:
a) o ADMINISTRADOR, observada as limitações legais, tem poderes para praticar todos os atos necessários ao funcionamento
do FUNDO, sendo responsável por sua constituição e prestação de informações à CVM e aos cotistas, na forma da regulamentação em vigor ou quando solicitado;
b) o ADMINISTRADOR exercerá os direitos inerentes aos títulos, valores mobiliários e
ativos financeiros que integram a carteira do FUNDO, inclusive o de ação e o de comparecer e votar em assembleias gerais e especiais, observada a política de voto constante do Capítulo XIII deste prospecto; c) o GESTOR exercerá a administração da carteira do FUNDO com todo cuidado e diligência, podendo negociar livremente em nome deste os títulos, valores mobiliários e ativos financeiros, de acordo com a política de investimento definida no regulamento do FUNDO;
d) o ADMINISTRADOR e o GESTOR respondem perante a CVM e os cotistas, na esfera de suas respectivas competências, pelos seus próprios atos e omissões contrários à Lei, ao regulamento do FUNDO e às disposições regulamentares em vigor; e) o cotista compromete-se a ler, no momento de ingresso no FUNDO, este
prospecto e o regulamento. O ingresso no FUNDO pressupõe integral concordância do cotista com as condições previstas nesses documentos e com os procedimentos a serem adotados pelo ADMINISTRADOR e pelo GESTOR na busca dos melhores resultados para o FUNDO;
f) o cotista assume todos os riscos decorrentes da política de investimento adotada pelo FUNDO, ciente da possibilidade de realização de operações que coloquem em risco o patrimônio do FUNDO;
g) o cotista, em assembleia geral, deliberará anualmente sobre as demonstrações contábeis do FUNDO;
h) nenhum cotista poderá deter 100% (cem por cento) das cotas do FUNDO.
XVI – ASSEMBLEIA GERAL
COMPETE À ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS
DELIBERAR SOBRE: A) AS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS APRESENTADAS PELO
ADMINISTRADOR; B) A SUBSTITUIÇÃO DO
ADMINISTRADOR, DO GESTOR OU DO
CUSTODIANTE DO FUNDO; C) A FUSÃO, A
INCORPORAÇÃO, A CISÃO, A TRANSFORMAÇÃO OU
A LIQUIDAÇÃO DO FUNDO; D) O AUMENTO NA
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO; E) ALTERAÇÃO DA
POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO; F)
AMORTIZAÇÃO DE COTAS; G) ALTERAÇÃO DO
REGULAMENTO DO FUNDO.
A CONVOCAÇÃO DA ASSEMBLEIA GERAL DO
FUNDO SERÁ FEITA POR CORRESPONDÊNCIA,
ENCAMINHADA A CADA COTISTA COM
ANTECEDÊNCIA DE 10(DEZ) DIAS, NO MÍNIMO, DA
DATA DE SUA REALIZAÇÃO. A PRESENÇA DA
TOTALIDADE DOS COTISTAS SUPRE A FALTA DE
CONVOCAÇÃO.
A ASSEMBLEIA GERAL PODERÁ SER CONVOCADA,
TAMBÉM, A QUALQUER TEMPO, PELO
ADMINISTRADOR, PELO GESTOR, PELO
CUSTODIANTE, COTISTA OU GRUPO DE
COTISTAS QUE DETENHAM, NO MÍNIMO, 5%
(CINCO POR CENTO) DO TOTAL DE COTAS
EMITIDAS. A CONVOCAÇÃO POR INICIATIVA DE
COTISTAS, DO GESTOR OU DO
CUSTODIANTE SERÁ DIRIGIDA AO
ADMINISTRADOR, QUE DEVERÁ, NO PRAZO
MÁXIMO DE 30 (TRINTA) DIAS CONTADOS DO
RECEBIMENTO, REALIZAR A CONVOCAÇÃO DA
ASSEMBLEIA GERAL ÀS EXPENSAS DOS
REQUERENTES, SALVO SE A ASSEMBLEIA GERAL
ASSIM CONVOCADA DELIBERAR EM CONTRÁRIO.
A assembleia geral será instalada com a presença de qualquer número de cotistas. A assembleia geral deverá deliberar sobre as demonstrações contábeis do FUNDO, anualmente, até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social.
As deliberações serão tomadas pelo critério de maioria das cotas de titularidade dos cotistas presentes, atribuindo-se um voto a cada cota. As decisões da Assembleia Geral serão transcritas em livro próprio.
Somente podem votar na assembleia geral os cotistas do FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação da
assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano.
O ADMINISTRADOR enviará aos cotistas, resumo das deliberações da assembleia geral:
a) por correspondência, inclusive extrato, a ser enviada até 30 (trinta) dias após a data de sua realização;
b) por extrato do mês subseqüente ao da realização da assembleia, se esta tiver ocorrido nos últimos 10 (dez) dias do mês. A critério do ADMINISTRADOR, as matérias objeto de assembleia poderão ser deliberadas mediante consulta formal, sem necessidade de reunião dos cotistas.
Para implementar o processo de consulta formal, o ADMINISTRADOR deverá encaminhar correspondência a todos os cotistas, fornecendo as informações necessárias e as orientações para exercício do voto, inclusive prazo para recebimento da resposta.
O ADMINISTRADOR implementará as decisões tomadas pela maioria dos votos recebidos no prazo estabelecido.
Os cotistas também poderão votar por meio de correspondência sempre que na convocação estiver indicada essa possibilidade.
Nessa hipótese, o ADMINISTRADOR estabelecerá na própria convocação os critérios que serão adotados para recebimento dos votos.
XVII – PRESTADORES DE SERVIÇO DO FUNDO
ADMINISTRADOR: Banco Itaucard S.A. GESTOR: Itaú Unibanco S.A.
CUSTÓDIA, DISTRIBUIÇÃO E REGISTRO DE COTAS: Itaú Unibanco S.A.
TESOURARIA, CONTROLE E
PROCESSAMENTO DOS TÍTULOS,
VALORES MOBILIÁRIOS E ATIVOS FINANCEIROS: Itaú Unibanco S.A.
ESCRITURAÇÃO DA EMISSÃO E RESGATE DE COTAS: Itaú Unibanco S.A. AUDITORIA: Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes.
XVIII - INFORMAÇÕES ADICIONAIS DO FUNDO
As informações referentes ao FUNDO serão divulgadas na rede mundial de computadores (internet) por meio do Itaú Investnet
Personnalité, no endereço
www.itaupersonnalite.com.br, do Investfone Personnalité ou mediante solicitação na sede
do ADMINISTRADOR ou nas agências do Itaú Personnalité.
Adicionalmente, os resultados dos exercícios anteriores e atuais do FUNDO, poderão ser obtidos através do Investfone Personnalité.
XIX - INVESTFONE PERSONNALITÉ
É uma consultoria de investimentos por telefone que oferece orientação para aplicação de seus recursos, de acordo com o seu perfil de investidor e suas necessidades,
além de informações sobre as características de cada produto e sobre o cenário econômico.
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Consultoria de investimentos por telefone Capitais e regiões metropolitanas: 3003-7377 Outras localidades: 0800 724 7377
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Para sua segurança, as ligações deste serviço são gravadas.
XX - ITAÚ INVESTNET PERSONNALITÉ
O Itaú Personnalité coloca também à sua disposição o site de investimentos Itaú Investnet Personnalité, no endereço www.itaupersonnalité.com.br um completo serviço de assessoria financeira, com a melhor orientação para aplicação de seus recursos de acordo com o perfil de cada investidor e suas necessidades de investimento.
Através desse serviço, você também pode efetuar simulações, planejar suas aplicações, traçar seu perfil de investimento e aplicar, além obter de informações diárias sobre o valor da cota, patrimônio líquido e rentabilidade dos Fundos de Investimento do Itaú Personnalité – histórica e comparada a indicadores econômicos, demonstrações contábeis e informações relevantes que possam influenciar sua decisão de
investimento – com a mais absoluta transparência.
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ITAÚ INVESTNET PERSONNALITÉ www.itaupersonnalite.com.br
CNPJ: 04.700.116/0001-94 - REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO
1.1 - O ITAÚ PERSONNALITÉ FEDERAL LONGO PRAZO REFERENCIADO DI – FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (“FUNDO”), constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, é regido por este regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis. 1.2 - Podem participar do FUNDO, a critério do ADMINISTRADOR, pessoas físicas e jurídicas, clientes do ADMINISTRADOR ou das demais empresas sob controle direto ou indireto da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A., designadas INSTITUIÇÕES ITAÚ.
CAPÍTULO II - DA ADMINISTRAÇÃO
2.1 - O FUNDO é administrado pelo Banco Itaucard S.A., com sede na Alameda Pedro Calil, 43 - Vila das Acácias, no Município de Poá, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ sob nº 17.192.451/0001-70, e sob registro na CVM por meio do Ato Declaratório sob nº 8015, designado ADMINISTRADOR.
2.2 - O ADMINISTRADOR tem poderes para praticar todos os atos necessários à
administração do FUNDO e para exercer os direitos inerentes aos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros que integrem a carteira do FUNDO, inclusive o de ação e o de comparecer e votar em assembléias gerais ou especiais.
CAPÍTULO III - DOS PRESTADORES DE SERVIÇOS
3.1 - O Banco Itaú S.A., com sede na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 - Parque Jabaquara, na cidade de São Paulo, inscrito no CNPJ sob nº 60.701.190/0001-04, e sob
registro na CVM por meio do Ato Declaratório sob nº 990, realizará a gestão da carteira do FUNDO (“GESTOR”) e a custódia dos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros dela integrantes (“CUSTODIANTE”).
CAPÍTULO IV - DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO
4.1 - O objetivo do FUNDO é buscar acompanhar a variação do Certificado de
Depósito Interbancário (CDI). Como reflexo das flutuações nos preços dos títulos (marcação a mercado), este FUNDO pode apresentar oscilação na sua rentabilidade em função de ágios e deságios dos preços de negociação dos títulos. Para atingir esse objetivo, o FUNDO atenderá, cumulativamente, as seguintes condições:
a) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, do patrimônio líquido do FUNDO será composto por cotas de fundos de investimento
classificados como Referenciado DI Longo Prazo, designados “Fundos de Investimento”. b) 5% (cinco por cento), no máximo, do
patrimônio líquido do FUNDO será mantido em depósito à vista ou aplicado em:
b.1) títulos públicos federais;
b.2) operações compromissadas, de acordo com a regulação específica do Conselho Monetário Nacional (CMN).
4.2 - Os Fundos de Investimento em que o FUNDO aplica atenderão, cumulativamente, às seguintes condições:
a) a sua carteira será composta por títulos públicos federais de emissão do Tesouro Nacional e/ou Banco Central do Brasil,
prefixados ou indexados a variação do CDI, ou, ainda, por operações compromissadas
lastreadas em títulos públicos federais;
b) 95% (noventa e cinco por cento), no mínimo, de sua carteira composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou
indiretamente, a variação do CDI;
c) a sua atuação no mercado de derivativos estará limitada às operações com o objetivo de proteger (hedge) as posições detidas à vista, até o limite dessas;
c.1) as operações no mercado de derivativos serão realizadas nas bolsas de valores ou de mercadorias e de futuros e no mercado de balcão, neste caso desde que devidamente registradas em sistemas de registro e de
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liquidação financeira de ativos autorizados pelo BACEN e/ou Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
4.3 - O FUNDO e os Fundos de Investimento nos quais ele aplica poderão realizar operações tendo como contraparte, direta ou indireta, o próprio ADMINISTRADOR, as INSTITUIÇÕES ITAÚ, carteiras, clubes de investimento e/ou fundos de investimento administrados pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais
INSTITUIÇÕES ITAÚ.
4.4 - O FUNDO poderá aplicar até 100% (cem por cento) dos recursos em cotas de um único Fundo de Investimento, inclusive daquele administrado pelo ADMINISTRADOR ou pelas demais INSTITUIÇÕES ITAÚ.
4.5 - O GESTOR poderá realizar qualquer aplicação prevista nas normas em vigor, desde que não vedada expressamente neste
regulamento.
4.6 - O FUNDO tem como principal fator de risco a taxa de juros doméstica, embora também esteja exposto a outros riscos.
CAPÍTULO V - DOS RISCOS
5.1 - Ainda que o GESTOR selecione
diligentemente os investimentos do FUNDO, o FUNDO está sujeito às flutuações do mercado e a riscos, que podem gerar depreciação dos ativos e perdas para os cotistas.
5.2 - Os ativos e as operações do FUNDO e dos Fundos de Investimento estão sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados, dependendo dos mercados em que atuarem: a) risco de oscilação do valor das cotas por marcação a mercado - os ativos do FUNDO e dos Fundos de Investimento devem ser “marcados a mercado”, ou seja, seus valores serão atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de negociação no mercado, ou pela melhor estimativa do valor que se obteria nessa negociação; como conseqüência, o valor da cota do FUNDO poderá sofrer oscilações
freqüentes e significativas, inclusive no decorrer do dia;
b) riscos atrelados à carteira de longo prazo - ao manter a carteira do FUNDO longa, de forma a propiciar aos cotistas o benefício das
alíquotas decrescentes de IRF, o FUNDO fica sujeito a maiores oscilações do valor da cota em relação aos fundos com carteira curta, quando ocorrerem momentos de instabilidade no mercado;
c) riscos de mercado - existe a possibilidade de ocorrerem flutuações de mercado, que afetam preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidades dos ativos e modalidades operacionais da carteira do FUNDO, entre outros fatores, com conseqüentes oscilações do valor das cotas do FUNDO, podendo resultar em ganhos ou perdas para os cotistas;
d) risco sistêmico - a negociação e os valores dos ativos do FUNDO podem ser afetados por condições econômicas nacionais, internacionais e por fatores exógenos diversos, tais como interferências de autoridades governamentais e órgãos reguladores nos mercados, moratórias, alterações da política monetária, ou da
regulamentação aplicável aos fundos de investimento e a suas operações, podendo, eventualmente, causar perdas aos cotistas; e) riscos de liquidez - determinados ativos do FUNDO, podem passar por períodos de
dificuldade de execução de ordens de compra e venda, ocasionados por baixas ou inexistentes demanda e negociabilidade. Nestas condições, o ADMINISTRADOR poderá enfrentar
dificuldade de liquidar ou negociar tais ativos pelo preço e no momento desejados e,
conseqüentemente, o FUNDO poderá enfrentar problemas de liquidez para honrar resgates ou ver-se obrigado a aceitar descontos ou
deságios, prejudicando a rentabilidade. Nessas hipóteses, o ADMINISTRADOR poderá,
inclusive, determinar o fechamento do FUNDO para novas aplicações ou para resgates, obedecidas as disposições legais vigentes; f) riscos do uso de derivativos - existe a possibilidade de ocorrerem alterações substanciais nos preços dos contratos de derivativos, ainda que o preço à vista do ativo relacionado permaneça inalterado. O uso de derivativos pode (i) aumentar a volatilidade do FUNDO, (ii) limitar ou ampliar as possibilidades
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de retornos adicionais, (iii) não produzir os efeitos pretendidos e (iv) determinar perdas ou ganhos aos cotistas do FUNDO.
Adicionalmente, ainda que sejam utilizados derivativos para proteção da carteira contra determinados riscos, não é possível evitar totalmente perdas para os cotistas se ocorrerem os riscos que se pretendia proteger;
g) riscos de crédito - os ativos e modalidades operacionais do FUNDO, estão sujeitos ao risco de crédito de seus emissores e contrapartes, isto é, existe possibilidade de atraso e não recebimento dos juros e do principal desses ativos e modalidades operacionais. Caso
ocorram esses eventos, o FUNDO poderá (i) ter reduzida a sua rentabilidade, (ii) eventualmente, sofrer perdas financeiras até o limite das
operações contratadas e não liquidadas e (iii) ter de provisionar valorização ou desvalorização de ativos;
h) riscos atrelados aos Fundos de Investimento - o GESTOR e o ADMINISTRADOR
desenvolvem seus melhores esforços na
seleção, controle e acompanhamento dos ativos do FUNDO. Todavia, a despeito desses
esforços, pode não ser possível para o ADMINISTRADOR identificar falhas na administração ou na gestão dos Fundos de Investimento, hipóteses em que o
ADMINISTRADOR não responderá pelas eventuais conseqüências.
5.3 - O objetivo e a política de investimento do FUNDO não constituem promessa de
rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no FUNDO, ciente da possibilidade de eventuais perdas.
5.4 - As aplicações realizadas no FUNDO não têm garantia do ADMINISTRADOR, nem do GESTOR e nem do Fundo Garantidor de Créditos.
CAPÍTULO VI - DO MONITORAMENTO DE RISCOS
6.1 - O ADMINISTRADOR e o GESTOR utilizam técnicas de monitoramento de risco (“monitoramento”) para obter estimativa do nível de exposição do FUNDO aos riscos ora
mencionados (“níveis de exposição”), de forma
a adequar os investimentos do FUNDO a seus objetivos.
6.2 - Os níveis de exposição (i) são definidos pelo ADMINISTRADOR e pelo GESTOR; (ii) são aferidos por área de gerenciamento de risco segregada; e (iii) podem ser obtidos por meio de uma ou mais das seguintes
ferramentas matemático-estatísticas,
dependendo dos mercados em que o FUNDO atuar:
(a) monitoramento de alavancagem -
alavancagem é a utilização de operações que expõem o FUNDO a mercados de risco em percentual superior a seu patrimônio, com o conseqüente aumento dos riscos e da possibilidade de perdas;
(b) VaR - Valor em Risco - estimativa da perda potencial esperada para a carteira do FUNDO, em dado horizonte de tempo, associado a uma probabilidade ou nível de confiança estatístico. (c) teste de estresse - simulação para avaliar o comportamento da carteira do FUNDO em condições adversas de mercado, baseada em cenários passados ou hipóteses projetadas ou estatísticas;
(d) tracking error - simulação para medir o risco de o FUNDO não seguir a performance de seu objetivo de investimento.
6.3 - O monitoramento (i) utiliza os dados correntes das operações presentes na carteira do FUNDO; (ii) utiliza dados históricos e
suposições para tentar prever o comportamento da economia e, conseqüentemente, os
possíveis cenários que eventualmente afetem o FUNDO e não há como garantir que esses cenários ocorram na realidade; e (iii) não elimina a possibilidade de perdas para os cotistas.
6.4 - A exatidão das simulações e estimativas utilizadas no monitoramento depende de fontes externas de informação, únicas responsáveis pelos dados fornecidos, não respondendo o ADMINISTRADOR nem o GESTOR se tais fontes fornecerem dados incorretos,
incompletos ou suspenderem a divulgação dos dados, prejudicando o monitoramento.
CNPJ: 04.700.116/0001-94 - REGULAMENTO CAPÍTULO VII - DA REMUNERAÇÃO DO
ADMINISTRADOR
7.1 - O ADMINISTRADOR receberá remuneração (“taxa de administração”) equivalente ao percentual anual total fixo de 1,5% (hum vírgula cinco por cento), sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO. 7.2 - Esse percentual compreende:
a) a taxa de administração do FUNDO e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de
Investimento, nos quais ele aplica;
b) o somatório das remunerações devidas pelo FUNDO a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados.
7.2.1 - O FUNDO pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, na forma ajustada no respectivo contrato.
7.3 - A taxa de administração será calculada, apropriada e paga nos dias considerados úteis, mediante a divisão da taxa anual por 252 dias. 7.4 - Não será cobrada do cotista taxa de ingresso nem de saída.
7.5 - O patrimônio líquido do FUNDO é a soma algébrica do disponível com o valor da carteira, mais os valores a receber, menos as
exigibilidades.
CAPÍTULO VIII - DA EMISSÃO E COLOCAÇÃO DAS COTAS
8.1 - As cotas do FUNDO correspondem a frações ideais de seu patrimônio e serão escriturais e nominativas.
8.2 - A cota do FUNDO não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal.
8.3 - O cotista poderá solicitar proposta de aplicação em cotas do FUNDO:
a) por meio de instrução verbal ou telefônica; b) por escrito; ou
c) por meio dos terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação do Banco Itaú S.A. ou,
das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, se o cotista mantiver conta corrente de investimento junto a essas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista.
8.4 - O ADMINISTRADOR entregará exemplar deste regulamento e prospecto ao cotista. 8.5 - A adesão do cotista ao regulamento do FUNDO decorrerá da assinatura do termo de ciência de risco e adesão ao regulamento. 8.5.1 - Para o atendimento do disposto no item 8.5 , poderá ser utilizado sistema eletrônico. 8.5.2 - Ao aderir a este regulamento e ao prospecto, o cotista declara:
a) ter lido e entendido o regulamento e o prospecto do FUNDO;
b) ter tomado conhecimento do grau de risco do FUNDO e de sua Política de Investimento; c) estar ciente de que o Banco Itaú S.A. e demais INSTITUIÇÕES ITAÚ atuam nos
diversos segmentos do mercado financeiro e de capitais, podendo manter negócios com
entidades e sociedades emitentes de títulos e valores mobiliários detidos pelo FUNDO. 8.6 - A qualidade de cotista será caracterizada pela inscrição de seu nome no registro de cotistas do FUNDO.
8.7 - Aceita a proposta de investimento pelo ADMINISTRADOR, os recursos do cliente serão utilizados para o seu ingresso no FUNDO e será providenciada a inscrição, em seu nome, no registro de cotistas.
8.8 - Se a proposta for recusada, por critério exclusivo do ADMINISTRADOR, os recursos do cliente não serão investidos e ele será
informado de imediato para retirada dos valores nas dependências do ADMINISTRADOR ou das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ.
8.9 - A aplicação será feita mediante débito em conta corrente de investimento, quando o cotista mantiver esse tipo de conta junto ao Banco Itaú S.A. ou às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ ou transferências eletrônicas de recursos financeiros, nos demais casos.
CNPJ: 04.700.116/0001-94 - REGULAMENTO
8.9.1 - As aplicações no FUNDO poderão ser efetivadas por meio da CETIP ou das entidades equivalentes, desde que com prévia
concordância do ADMINISTRADOR, quando o cotista mantiver conta própria nessas entidades. 8.10 - Quando o cotista mantiver contas
correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou às demais
INSTITUIÇÕES ITAÚ, o registro do cotista no FUNDO terá os mesmos dados cadastrais dessas contas, indicadas no ato da aplicação inicial.
8.11 - Na emissão das cotas do FUNDO, será utilizado o valor da cota de fechamento no dia da solicitação, apurado depois do encerramento dos mercados financeiro e de capitais.
8.12 - Quando o cotista mantiver contas
correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou, junto às demais
INSTITUIÇÕES ITAÚ, poderá obter
informações sobre suas aplicações no FUNDO, vinculadas àquelas contas, por meio de
terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação dessas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista.
8.13 - Serão fixados pelo ADMINISTRADOR e ficarão disponíveis aos cotistas na rede mundial de computadores (internet) no endereço
www.itaupersonnalite.com.br e na sede e dependências do ADMINISTRADOR ou das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ:
a) os valores mínimo e máximo para aplicação no FUNDO;
b) o valor mínimo para movimentação do FUNDO;
c) o valor mínimo para permanência no FUNDO.
8.14 - É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, por tempo indeterminado.
CAPÍTULO IX - DA ATUALIZAÇÃO E DO RESGATE DE COTAS
9.1 - As cotas do FUNDO terão seu valor atualizado nos dias úteis.
9.2 - O cotista poderá solicitar o resgate de cotas:
a) por meio de instrução verbal ou telefônica; b) por escrito; ou
c) por meio dos terminais eletrônicos ligados ao sistema de computação do Banco Itaú S.A. ou, das demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, se o cotista mantiver contas correntes de depósito ou de investimento junto a essas Instituições,
mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista.
9.3 - O resgate será efetuado, nos termos da regulamentação em vigor, por meio de crédito em conta corrente de depósito ou de
investimento, ordem de pagamento ou qualquer espécie de transferência eletrônica de recursos financeiros, sem cobrança de taxa ou despesa decorrente do resgate. Serão devidas as tarifas pelo serviço bancário de emissão de ordem de pagamento ou transferências eletrônicas, conforme previstas na Tabela de Tarifas
disponível nas agências do Banco Itaú S.A. ou, junto às demais INSTITUIÇÕES ITAÚ, quando o cotista não for correntista.
9.4 - As remessas de valores para as contas correntes de depósito ou de investimento distintas das indicadas no registro do cotista no FUNDO serão efetivadas nos termos da
legislação vigente e somente mediante autorização por escrito do cotista.
9.5 - Os resgates do FUNDO poderão ser efetivados por meio da CETIP ou das entidades equivalentes, desde que com prévia
concordância do ADMINISTRADOR, quando o cotista mantiver conta própria nessas entidades.
9.6 - Na conversão de cotas do FUNDO, para efeito de pagamento de resgate, será utilizado o valor da cota apurado no encerramento do primeiro dia útil subseqüente a solicitação de resgate pelo cotista.
9.6.1 - Quando a data de conversão do valor da cota ocorrer em dia não-útil, o resgate será efetivado pelo valor em vigor no primeiro dia útil subseqüente, ressalvado o disposto no item 9.7. 9.7 - Os feriados de âmbito estadual ou
municipal na praça sede do ADMINISTRADOR em nada afetarão os resgates solicitados nas
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demais praças em que houver expediente bancário normal.
9.8 - O pagamento do resgate será efetuado no primeiro dia útil subseqüente a solicitação do resgate.
9.9 - O ADMINISTRADOR, em casos
excepcionais de iliquidez dos títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros
integrantes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates
incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto dos cotistas, poderá declarar o fechamento do FUNDO para resgates.
9.9.1 - Nesta hipótese de fechamento do FUNDO para resgates, o ADMINISTRADOR convocará Assembléia Geral Extraordinária para deliberar sobre o assunto, conforme legislação vigente.
9.10 - Quando o cotista mantiver contas
correntes de depósito ou de investimento junto ao Banco Itaú S.A. ou, junto às demais
INSTITUIÇÕES ITAÚ poderá obter informações sobre seus resgates no FUNDO, vinculadas àquelas contas, por meio de terminais
eletrônicos ligados ao sistema de computação dessas Instituições, mediante utilização de senha de conhecimento exclusivo do cotista. 9.11 - Se o cotista solicitar resgate e o saldo de investimento remanescente for inferior ao valor mínimo de permanência no FUNDO, o
ADMINISTRADOR efetuará o resgate total dos investimentos. O valor resgatado será
transferido para sua conta corrente de depósito ou de investimento, conforme o caso.
CAPÍTULO X - DOS ENCARGOS DO FUNDO
10.1 - Constituirão encargos do FUNDO, além da remuneração de que trata o Capítulo VII, as seguintes despesas, que serão debitadas pelo ADMINISTRADOR:
a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO;
b) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas, previstas na regulamentação pertinente;
c) despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos
cotistas;
d) honorários e despesas do auditor independente;
e) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO;
f) honorários de advogados, custas e despesas processuais correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso;
g) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções;
h) despesas relacionadas, direta ou
indiretamente, ao exercício de direito de voto do fundo pelo ADMINISTRADOR ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembléias gerais das companhias nas quais o fundo detenha participação;
i) despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais; j) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com
certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários.
CAPÍTULO XI - DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES
11.1 - As informações referentes ao FUNDO poderão ser obtidas através da rede mundial de computadores (internet) por meio de site no endereço www.itaupersonnalite.com.br, dos telefones constantes do prospecto ou mediante solicitação na sede do ADMINISTRADOR ou nas agências do Itaú Personnalité.
11.2 - Para os cotistas, o ADMINISTRADOR disponibilizará:
a) diariamente, o valor da cota e o patrimônio líquido;
b) mensalmente, balancete, composição da carteira (por tipo de ativo e emissor, com defasagem de até trinta dias) e perfil mensal;
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c) no prazo de até 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social, as
demonstrações contábeis do FUNDO. 11.3 - Os cotistas receberão, mensalmente, extrato com as informações do FUNDO determinadas pela legislação em vigor.
11.4 - A critério do ADMINISTRADOR, outras informações poderão ser prestadas, desde que de forma equânime a cotistas e a demais interessados, podendo ser solicitadas pelos telefones indicados no prospecto deste FUNDO.
CAPÍTULO XII - DA POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS
12.1 - Os resultados do FUNDO serão utilizados para a aquisição de títulos, valores mobiliários e demais ativos financeiros que passarão a
integrar a carteira do FUNDO.
CAPÍTULO XIII - DA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO DO FUNDO PELO ADMINISTRADOR
13.1 - O FUNDO tem como política não exercer seu direito de voto em Assembléias gerais, inclusive de debenturistas, das companhias nas quais detenha participação. No entanto, o ADMINISTRADOR poderá, a seu exclusivo critério e discricionariedade, diretamente ou por representantes legalmente constituídos,
comparecer às referidas assembléias gerais e exercer o direito de voto do fundo, divulgando, posteriormente, nas demonstrações financeiras anuais, o teor e a justificativa dos votos por ele proferidos.
CAPÍTULO XIV - DA TRIBUTAÇÃO
14.1 - Os rendimentos auferidos pelos cotistas nas aplicações efetuadas no FUNDO estão sujeitos ao Imposto de Renda Retido na Fonte (“IRF”), que será recolhido pelo
ADMINISTRADOR do FUNDO, conforme a legislação vigente.
14.1.1 - Os rendimentos produzidos serão tributados a alíquotas decrescentes, conforme o prazo de aplicação, e o IRF será retido
semestralmente (nos meses de Maio e Novembro) e no momento do resgate.
14.1.2 - No resgate, caso já tenha havido tributação semestral durante o prazo de permanência na aplicação, será retido IRF sobre os rendimentos auferidos entre a data da última tributação semestral e a data do resgate, referente à diferença, se for o caso, entre a alíquota correspondente ao prazo de
permanência e a da tributação semestral. 14.1.3 - Para possibilitar o benefício das
alíquotas decrescentes de IRF concedidas aos cotistas de fundos com carteira longa, conforme previsto na legislação, o ADMINISTRADOR manterá a carteira do FUNDO com prazo médio superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias.
14.1.4 - Poderá incidir IOF regressivo, para as aplicações com prazo inferior a 30 dias,
conforme a legislação vigente.
14.2 - As aplicações, os rendimentos e ganhos auferidos pelo FUNDO (carteira do FUNDO) são isentos de IOF e de Imposto de Renda (não há dupla tributação de IOF e IR: as aplicações e os rendimentos dos cotistas são tributados, mas não as aplicações, os rendimentos e ganhos da carteira do FUNDO).
CAPÍTULO XV - DA ASSEMBLÉIA GERAL DE COTISTAS
15.1 - A convocação da assembléia geral do FUNDO será realizada por correspondência, encaminhada a cada cotista com antecedência de 10 (dez) dias, no mínimo, da data de sua realização.
15.1.1 - A presença da totalidade dos cotistas supre a falta de convocação.
15.2 - A assembléia geral deverá deliberar, anualmente, sobre as demonstrações contábeis do FUNDO, em até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social.
15.3 - A assembléia geral poderá ser
convocada, também, a qualquer tempo, pelo ADMINISTRADOR, pelo GESTOR, pelo CUSTODIANTE, cotista ou grupo de cotistas que detenham, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de cotas emitidas.
CNPJ: 04.700.116/0001-94 - REGULAMENTO
15.3.1 - A convocação por iniciativa de cotistas, do GESTOR ou do CUSTODIANTE será
dirigida ao ADMINISTRADOR, que deverá, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contados do recebimento, realizar a convocação da
assembléia geral às expensas dos requerentes, salvo se a assembléia geral assim convocada deliberar em contrário.
15.4 - A assembléia geral instalar-se-á com a presença de qualquer número de cotistas. 15.5 - As deliberações da assembléia geral serão tomadas por maioria de votos, cabendo a cada cota 1 (um) voto.
15.6 - Somente podem votar na assembléia geral os cotistas do FUNDO inscritos no registro de cotistas na data da convocação da
assembléia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano.
15.6.1 - Os cotistas também poderão votar por meio de correspondência sempre que na
convocação estiver indicada essa possibilidade. 15.6.1.1 - Nessa hipótese, o ADMINISTRADOR estabelecerá na própria convocação os critérios que serão adotados para recebimento dos votos.
15.6.2 - A critério do ADMINISTRADOR, as matérias objeto de assembléia poderão ser deliberadas mediante consulta formal, sem necessidade de reunião dos cotistas. 15.6.2.1 - Para implementar o processo de consulta formal, o ADMINISTRADOR deverá encaminhar correspondência a todos os cotistas, fornecendo as informações
necessárias e as orientações para exercício do voto, inclusive prazo para recebimento da resposta.
15.6.2.2 - O ADMINISTRADOR implementará as decisões tomadas pela maioria dos votos recebidos no prazo estabelecido.
15.7 - O ADMINISTRADOR enviará aos cotistas resumo das deliberações da assembléia geral:
a) por correspondência, inclusive extrato, a ser enviada até 30 (trinta) dias após a data de sua realização;
b) por extrato do mês subseqüente ao da
realização da assembléia, se esta tiver ocorrido nos últimos 10 (dez) dias do mês.
CAPÍTULO XVI - DA PUBLICIDADE,
CORRESPONDÊNCIA, EXERCÍCIO SOCIAL E FORO
16.1 - O ADMINISTRADOR divulgará, ampla e imediatamente, por meio de correspondência aos cotistas, no ITAU INVESTNET
(www.itau.com.br,
Investimentos/Fundos/Informações aos
Cotistas) e no site da CVM (www.cvm.gov.br), qualquer ato ou fato relevante, de modo a garantir a todos acesso às informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões de investimento no FUNDO.
16.2 - Para os fins deste Regulamento, considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o cotista e o ADMINISTRADOR, desde que o cotista manifeste interesse na sua utilização.
16.3 - O exercício social do FUNDO tem início em 1º de junho de cada ano e término em 31 de maio do ano subsequente.
16.4 - Fica eleito o Foro do domicílio ou da sede do cotista para dirimir quaisquer questões
oriundas deste Regulamento.
Dúvidas, sugestões e reclamações fale com o seu gerente. Se necessário, utilize o SAC
Personnalité 0800 722 7377, todos os dias, 24h, ou o Fale Conosco (www.itau.com.br). Se
desejar a reavaliação da solução apresentada após utilizar esses canais, ligue para a
Ouvidoria Corporativa Itaú 0800 570 0011, dias úteis, das 9 às 18h, Caixa Postal nº 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos, todos os dias, 24h, 0800 722 1722.
Município de Poá - SP, 10 de junho 2009.
BANCO ITAUCARD S.A. ADMINISTRADOR DO FUNDO
