Resultado do 4º Trimestre de 2016

Resultado do 4º Trimestre de 2016

Teleconferência - 16/03/2017

João Silveira - CEO

2

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

Disclaimers

Esta apresentação contém informações sobre os negócios da Wiz, seus projetos,

suas estratégias futuras, suas coligadas e controladas e seus

parceiros

comerciais.

As declarações citadas na apresentação refletem o entendimento dos

administradores a respeito do futuro da Companhia, que podem envolver riscos

e imprevisibilidades inerentes ao mercado.

As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando

mencionado durante a apresentação. A Wiz não se responsabiliza pela

atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Nos gráficos e tabelas, as somatórias e percentuais de crescimento

consideram todas as casas decimais dos valores que nesta apresentação se

encontram com arredondamento.

Destaques do período

Performance por produto

Destaques financeiros

4

Destaques Operacionais e Financeiros

PATAMAR

RECORDE DE

RECEITA BRUTA

No 4T16 nossa Receita Bruta atingiu patamares recordes totalizando R$123,8 milhões, 29,2% acima do realizado no 4T15. No resultado do ano de 2016, também alavancamos a maior marca da série histórica, com resultado de R$450,9MM, 14,9% acima do resultado em 2015.

Essedesempenho traduz o nosso compromisso com o crescimento constante.

PERFORMANCE

DO PRODUTO

PRESTAMISTA

A evoluçãonos patamares de penetração do Prestamista PF e o lançamento do Prestamista PJ foram os principais drivers do ano, os quais fizeram o produto evoluir para um novo patamar no último trimestre, alcançando 101,2% de crescimento na receita, quando comparado ao 4T15.

O Prestamista PJ apresentou uma curva expressiva de crescimento no ano, fechando o 4T16 com R$7,8 milhões de Receita Bruta, comparado à R$0,2 milhão no 1T16.

NOVIDADES

NO HABITACIONAL

A partir de out/2016, tivemos alterações no modelo de prestação de serviços do produto, e passamos a receber uma maior alíquota de agenciamento/comissão nos seguros Habitacionais.

DESPESAS

NÃO

RECORRENTES

No 4T16 tivemos um alinhamento pró-rata do PLR da Companhia, em função de um maior alcance de metas corporativas nos últimos meses do ano.

No último trimestre também houve uma modificação na contabilização do pagamento de earn-out, referente a uma aquisição realizada em 2014 por uma de nossas controladas.

Os efeitos dessas linhas combinadas somam mais de R$6,3 milhões nas despesas do trimestre.

Fonte: Companhia

5

Sumário de Resultados

Fonte: Companhia

Nota: (1) Custos e despesas, EBITDA e Lucro Líquido excluindo despesas não recorrentes do IPO, para maiores detalhes vide slide14. (2) Dividendos do 4T15 foram pagos em abril de 2016.

Principais indicadores financeiros

Receita Bruta

| R$ milhões

EBITDA e margem EBITDA

| R$ milhões; %

Caixa e dividendos

| R$ milhões

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016 Indicador (R$ MM) 4T16 4T15 ∆YoY FY16 FY15 ∆YoY

Receita Bruta 123,8 95,8 29,2% 450,9 392,3 14,9% Receita Líquida 109,8 88,9 23,5% 403,7 363,8 11,0% Custos e despesas1 _{(58,3) (44,4) 31,2% (193,8) (174,8) 10,9%} EBITDA1 _{51,5 44,5 15,7% 209,9 189,0 11,1%} Margem EBITDA 46,9% 50,0% -3,1pp 52,0% 51,9% 0,0pp Lucro líquido1 _{35,6 31,3 13,6% 148,2 130,1 13,9%} Margem líquida 32,4% 35,2% -2,8pp 36,7% 35,8% 0,9pp 95.8 99.9 111.4 115.8 123.8 392.3 450.9 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016 +14,9% ∆ yoy +29,2% 44.5 48.5 54.5 55.4 51.5 189.0 209.9 50.0% 52.2% 55.4% 54.0% 46.9% 51.9% 52.0% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016 101.1 137.7 110.8 106.7 106.4 101.1 106.4 31.7 _0.0 64.1 39.1 36.8 82.5 140.0 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016 Saldo de caixa

EBITDA Margem EBITDA Dividendos

Destaques do período

Performance por produto

7

Performance por Produto

Receita bruta por produto

Breakdown da receita 4T16 x 4T15

Bancassurance Tradicional Outros

Fonte: Companhia

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

82.2%

14.3%

3.5%

81.8%

13.9%

4.3%

R$123,8MM

4T16

R$95,8MM

4T15

Produtos (R$ MM) 4T16 4T15 ∆YoY FY16 FY15 ∆YoY

Vida

36,3 32,7 11,0% 136,3 128,8 5,8%

Habitacional

29,3 24,3 20,6% 108,7 100,0 8,7%

Prestamista

26,4 13,1 101,2% 76,8 55,5 38,4%

Patrimoniais

9,8 8,3 18,0% 41,0 35,9 14,3%

Bancassurance

101,7 78,4 29,8% 362,8 320,2 13,3%

Auto

4,2 4,2 -1,4% 17,5 16,9 3,6%

Riscos Especiais

10,0 6,8 47,6% 36,2 28,1 28,8%

Saúde

3,5 2,3 52,2% 16,0 10,1 58,3%

Tradicionais

17,7 13,3 32,9% 69,7 55,1 26,5%

Previdência

2,8 2,7 4,2% 11,1 10,2 8,9%

Demais Produtos

1,5 1,4 9,5% 7,3 6,8 7,7%

Outros Produtos

4,4 4,1 6,0% 18,4 17,0 8,3%

Receita Bruta

123,8 95,8 29,2% 450,9 392,3 14,9%

8

Receita de Estoque

Abertura da Receita de Estoque

1

Fonte: Companhia

Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. Não considera a linha de “Outros Produtos” pela sua menor relevância. A racional

de cálculo do estoque está descrito no glossário deste release. Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

Receita (R$ MM)

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 % Receita total1 _{4T16 x 4T15}

Vida

22,0

22,3

23,5

23,5

22,9

63,1%

4,0%

Habitacional

18,7

21,0

19,0

20,4

20,9

71,4%

12,0%

Residencial

2,1

2,0

2,2

2,5

2,4

39,7%

12,3%

MR Empresarial

1,8

1,9

2,3

2,1

2,1

56,4%

20,7%

Auto

3,3

3,4

3,6

3,4

3,3

79,8%

0,7%

Riscos Especiais

2,5

2,6

2,4

3,3

2,8

27,6%

10,5%

Saúde

1,4

2,4

3,9

4,0

3,3

99,8%

131,5%

Receita Estoque

51,8

55,6

57,0

59,2

57,7

46,6%

11,4%

Receita de Vida e Habitacional

Fonte: Companhia

Nota: (1) Não considera o produto Amparo (bilhete de assistência funeral) vendido na rede de lotéricas. (2) Considera alíquota de comissão vigente a partir de outubro de 2009 e as novas condições comerciais vigentes. (3) A Partir do 1T16 considera MCMV na curva de originação. Originação no 4T16: SBPE+FGTS+MCMV = 30,9k contratos; somente SBPE+FGTS totalizam 11,7k contratos, média mensal.

Vida

9

Habitacional

Receita bruta (em R$ milhões)

Receita bruta (em R$ milhões)

Vidas seguradas1 _{(em milhões)}

Originação(em milhares de contratos por mês)

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016 32.7 36.3 128.8 136.3 4T15 4T16 FY15 FY16 28.4 33.0 34.7 _32.7 30.3 35.1 34.8 36.3 2.5 _{2.4 2.4} 2.5 2.5 2.6 2.6 2.5 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 Vidas seguradas Receita bruta (em R$ milhões)

18.8 21.1 70.1 82.1 5.5 8.2 30.0 26.6 24.3 29.3 100.1 108.7 4T15 4T16 FY15 FY16 +8,7% Comissão2 _Agenciamento +20,6% 26.8 26.9 _{22.1 24.3} 25.9 25.4 28.1 29.3 30.6 16.6 16.5 12.1 14.2 13.2 11.7 27.9 29.1 37.4 37.6 30.9 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16³ 2T16 3T16 4T16

Receita bruta (em R$ MM)

+11,0%

+5,8%

13.1 18.6 55.5 65.0 7.8 11.7 13.1 26.4 55.5 76.8 4T15 4T16 FY15 FY16 10

Receita de Prestamista e Patrimoniais

Fonte: Companhia

Nota:(1)Penetração do seguro prestamista na rede de agências da CAIXA (considera somente o mercado endereçável de atuação). (2) No 4T16, começamos a apresentar a penetração PF e PJ no Produto Prestamista. Penetração no 4T16: 42,8% in PF e 19,4% em PJ.

Prestamista

Patrimoniais

| Residencial e Multirrisco Empresarial Receita bruta (em R$ milhões)

Receita bruta (em R$ milhões)

Penetração1 _{(em %)}

Itens segurados(em milhares)

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

+101,2%

+38,4%

Receita Prestamista PF (em R$ milhões)

4.9 6.0 21.4 25.4 3.4 3.8 14.5 15.6 8.3 9.8 35.9 41.0 4T15 4T16 FY15 FY16 +18,0% +14,3%

Residencial Multirrisco Empresarial

5.1

5.2

6.2

4.9

5.1

6.8

7.5

6.0

3.5

3.6

4.0

_3.4

3.6

4.1

4.1

3.8

8.6

8.8

10.2

_8.3

8.7

10.9 11.6

9.8

581 627 697 753 775 865 937 973 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Receita Residencial Receita Multirrisco Emp Carteira de Itens

Penetração PJ

Penetração PF

Pessoa Física Pessoa Jurídica

11.8 16.2 14.4 13.1 15.8 16.4 14.2

18.6

0.2

1.1

2.6

7.8

11.8

16.2 14.4 13.1 16.0 17.5 16.8

26.4

37% _{31% 29%} 27% 35% 31% 32% 43% 1% 5% 10% 19% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16² Receita Prestamista PJ (em R$ milhões)

Receita de Auto e Riscos Especiais

Fonte: Companhia

Auto

Receita bruta (em R$ milhões)

Riscos Especiais

Receita bruta (em R$ milhões)

Itens segurados (em milhares)

11

Receita bruta (em R$ milhões)

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016 4.2 4.2 16.9 17.5 4T15 4T16 FY15 FY16 -1,4% +3,6% 4.0 4.3 4.4 4.2 4.4 4.6 4.4 4.2 164 168 176 177 177 180 188 191 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Receita bruta (em R$ milhões) Itens segurados

4.6 5.4 18.3 19.3 1.7 3.3 2.2 2.9 9.8 13.6 6.8 10.0 28.1 36.2 4T15 4T16 FY15 FY16 +28,8%

Garantia e Rural RCPM Outros _{Garantia e Rural Outros}

3.3 4.2 6.2 _4.6 3.8 4.3 5.8 5.4 0.3 1.6 1.4 1.7 2.4 2.4 2.7 2.2 3.4 4.4 3.0 2.9 5.8 6.7 8.9 6.8 7.5 10.3 10.2 _10.0 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 RCPM +47,6%

Destaques do período

Performance por produto

Custos

Abertura do Custo

Balcão Canais remotos Backoffice

Fonte: Companhia

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

Indicador (R$ MM) 4T16 4T15 ∆YoY FY16 FY15 ∆YoY

Pessoal (25,2) (22,7) 10,6% (95,9) (86,4) 11,0% Viagens e reemb. (0,7) (0,7) -1,7% (2,4) (3,0) -20,0% Outros (2,3) (1,5) 58,8% (5,7) (4,8) 18,9% Balcão (28,2) (24,9) 13,0% (104,0) (94,2) 10,4% Call center (0,4) (4,2) -90,8% (8,9) (14,7) -39,6% Pessoal (2,0) (0,5) 274,9% (3,9) (2,2) 76,3% Outros (0,7) – n.a. (2,3) (0,2) n.a.

Canais remotos (3,1) (4,7) -34,7% (15,1) (17,2) -12,1% Pessoal (1,9) (1,7) 15,1% (7,9) (6,1) 29,3% Outros (0,4) (0,4) 18,9% (1,4) (1,0) 38,3% Backoffice (2,4) (2,0) 15,8% (9,3) (7,1) 30,6% Custos (33,6) (31,7) 6,2% (128,4)(118,4) 8,4%

83.8%

9.1%

7.0%

R$33,6mm

Breakdown do headcount

Breakdown do custo no 4T16

13 4T15 4T16 1,318 106 ₁₅ 1,239 111 130

Balcão Backoffice Canais remotos

-6,0%

+4,7%

14

Despesas operacionais

Abertura das Despesas

Headcount administrativo

(1) Líquidas das despesas com o processo de preparação do IPO: 4T15: R$0,6 milhões e 2015: R$32,9 milhões.

Fonte: Companhia

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

Indicador (R$ MM) 4T16 4T15 ∆YoY FY16 FY15 ∆YoY

Pessoal (12,9) (9,3) 38,0% (40,1) (34,0) 18,0% Serviços de terceiros (1,5) (0,9) 61,1% (4,4) (4,3) 2,6% Ocupação (1,0) (1,0) 9,2% (4,1) (3,0) 39,0% Tecnologia e telecom (1,8) (1,3) 41,0% (6,1) (6,0) 1,7% Outros (3,7) (3,0) 23,8% (8,7) (8,3) 5,5% Gerais e administrativas (20,9) (15,5) 35,1% (63,5) (55,6) 14,3% Outras despesas1 _{(3,8) 2,7 -238,0% (2,0) (0,8) 145,2%} Despesas operacionais1 _{(24,7) (12,8) 93,4% (65,5) (56,4) 16,2%}

61.5%

8.6%

7.2%

17.7%

5.0%

R$20,9MM 176 196 4T15 4T16 +11,4%

Fluxo de caixa

Bridge do fluxo de caixa no 2016

Fonte: Companhia

Nota: (1) Lucro líquido contábil; (2) Considera a depreciação e amortização, outros e investimentos.

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

Indicador (R$ milhões) 4T16 3T16 2T16 1T16 2016

Lucro líquido contábil 35,6 38,5 40,2 33,9 148,2

Depreciação e amortização 1,8 1,2 1,1 0,8 4,9

Capital de giro 1,7 3,5 (0,4) 4,2 9,1

Capex (1,2) (5,9) (3,7) (1,8) (12,5)

Geração de caixa operacional 37,8 37,4 37,3 37,2 149,7

Investimentos – – – – – Dividendos (36,8) (39,1) (64,1) – (140,0) Outros (1,3) (2,4) (0,1) (0,7) (4,4) Fluxo de caixa (0,3) (4,1) (26,9) 36,6 5,3 101.1 106.4 148.2 9.1 _12.5 140.0 4.4 Saldo de caixa

2015 Lucro Capital de giro Capex Dividendos Outros Saldo de caixa2016

2 1

Obrigado!

Relações com Investidores:

Marcus Martino – CFO/Diretor de RI

Guilherme Aguiar – Superintendente de RI

E-mail: [email protected]

Telefone: +55 (61) 3426-9524

Reconciliação do EBITDA e Lucro Líquido

Fonte: Companhia

Apresentação de resultados - 4º trimestre 2016

18

EBITDA (R$ MM) 4T16 3T16 FY16 4T15 3T15 FY15

Receita líquida 109,8 102,8 403,7 88,9 94,6 363,8

Custos (33,6) (32,0) (128,4) (31,7) (29,9) (118,4)

Despesas (24,7) (15,3) (65,5) (13,3) (16,2) (89,2)

EBITDA contábil 51,5 55,4 209,9 43,9 48,5 156,1

Despesas não recorrentes – – – 0,6 1,1 32,9

EBITDA 51,5 55,4 209,9 44,5 49,6 189,0

Margem EBITDA 46,9% 54,0% 52,0% 50,0% 52,5% 51,9%

Lucro líquido (R$ MM) 4T16 3T16 FY16 4T15 3T15 FY15

EBITDA contábil 51,5 55,4 209,9 43,9 48,5 156,1

Depreciação e amortização (1,8) (1,2) (4,9) (0,9) (0,7) (2,5)

Resultado Financeiro 2,8 3,6 17,5 3,5 2,6 11,4

IR e CSLL (17,0) (19,4) (74,3) (15,7) (17,4) (65,2)

Lucro líquido contábil 35,6 38,5 148,2 30,8 33,0 99,8

Despesas não recorrentes – – – 0,6 1,1 32,9

Tax shield – – – – (0,4) (2,5)

Lucro líquido 35,6 38,5 148,2 31,3 33,7 130,1