Apresentação Institucional Março 2013

(1)

Apresentação Institucional

(2)

Maior Corretora de Seguros da América Latina

Liderança em Outros Segmentos como Capitalização e Seguros Habitacionais e Rurais

Operações de Seguro, Previdência e Capitalização por meio de Parcerias Privadas com Líderes Globais

Maior Seguradora de Vida do Brasil

2

o

_{Maior Segurador de Ramos Elementares no Brasil}

Rápido Crescimento com Alta Rentabilidade

Maior Companhia de Seguros, Previdência e Capitalização da América Latina

BB Seguridade

(3)

2013*

IPO BB Seguridade

Participação acionária no IRB – Brasil RE 1981 Início da operação de seguros do BB 1992 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada 2011 Início da operação conjunta com a Mapfre 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB 2012 Criação da BB Seguridade 1987 Criação da BB Corretora

Histórico

Brasildental Parceria com a Odontoprev

(4)

Presidência

Marcelo Augusto Dutra Labuto

Presidência

Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Finanças e

Relações com Investidores

Leonardo Giuberti Mattedi

Diretoria de Finanças e

Relações com Investidores

Leonardo Giuberti Mattedi

Diretoria de

Comercialização

André Luis Cortes Mussili

Diretoria de

Comercialização

André Luis Cortes Mussili

Diretoria de Produtos e

Comunicação

Ângela Beatriz de Assis

Diretoria de Produtos e

Comunicação

Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

(5)

BB Corretora BB Corretora Brasilcap Brasilcap 100% Total BB Seguros

BB Seguros BB Corretora HoldingsBB Corretora Holdings

BB Mapfre SH1 BB Mapfre SH1 Mapfre BB SH2 Mapfre BB SH2 BrasilprevBrasilprev Ações em circulação 74,9% % da BB Seguridade no total de ações 49,9% 50% 100% Total 50,0% 49,0% 50% 74,9% 49,9% 50% 66,7% 49,9% 67% 100% 100% 100% % da BB Seguridade nas ações ON % de Representação no Conselho de Administração 66,25% 33,75%

Estrutura Acionária

Posição até 30/06/2013 IRB – Brasil Re 1 IRB – Brasil Re 1 Brasil dental Brasil dental 20,5% 20,5% 20% 74,9% 49,9% 50%

Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.

(6)

Conselho de Administração SH1 Vida SH2 P&C Brasilprev Previdência Corretora 18 membros 9 indicações 9 indicações Companhia de Seguros Aliança do Brasil 6 indicações 6 indicações

Mapfre Vida S.A

6 indicações 6 indicações

Vida Seguradora S.A

18 membros

Aliança do Brasil Seguros S.A 6 indicações 6 indicações BB Mapfre Assistência 2 indicações 2 indicações Brasilveículos 6 indicações 6 indicações 16 membros 8 indicações 8 indicações 3 indicações 3 indicações 12 membros 8 indicações 2 indicações 2 indicações 4 indicações 3 membros 3 indicações Mapfre Affinity Seguradora S.A 6 indicações 6 indicações

Mapfre Seguros Gerais S.A

Presidentes, Vice Presidentes e Diretores

Fonte: BB Seguridade e Banco do Brasil

Brasilcap Capitalização

(7)

Participação de Mercado das Agências BB e BB Seguridade (%) – Posicionamento

Excepcional abrangência de distribuição...

Liderança de Mercado

29,1% 15,4% 33,1% 33,8% 28,2% 35,6% 24,9% 31,2%

Participação de Mercado das Agências BB: 24,1%

Participação de Mercado da BB Seguridade: 23,4%

Participação de Mercado das Agências BB: 24,1%

Participação de Mercado da BB Seguridade: 23,4%

Norte (5,3% do PIB do Brasil) Centro-Oeste (9,3% do PIB do Brasil) Sul (16,5% do PIB do Brasil) Sudeste (55,4% do PIB do Brasil) Nordeste (13,5% do PIB do Brasil)

Fonte: Companhia, SUSEP e IBGE

1. Considera participação de mercado de prêmios de seguros de vida, danos, auto e arrecadação total para capitalização e previdência 2. PIB do Brasil em 2011 de acordo com o IBGE

Participação de Mercado das Agências BB (Fev/13)

Participação de Mercado da BB Seguridade (acumulado até Abr/2013)

1º 2º 1º ₁º 1º ₁º 3º ₁º 1º 1 º

Beneficia-se da liderança do BB em mercados com alto crescimento em seguros

24,9%

(8)

5.394 18.165 138 60.220 20.000

59 milhões de clientes

Agências Caixas Eletrônicos Correspondentes Bancários Corretores Externos Parcerias 1º

Canal Bancário

Canal Não-Bancário

28.380

Rede Compartilhada

Sólida rede não-bancária

espalhada pelo Brasil

…apoiada pela maior rede de distribuição bancária da América Latina com múltiplos canais de relacionamento

Fonte: Banco do Brasil

Corretora: acesso exclusivo à rede BB

4.290

(9)

Máxima transparência e segurança para acionistas minoritários

Reafirmação do compromisso da BB Seguridade com as melhores práticas de governança corporativa

Criação de um comitê de partes relacionadas, composto por pelo menos um membro independente, que deverá ter voto

favorável para aprovação de assinatura e alterações em contratos com partes relacionadas

Política de Transações com Partes Relacionadas

Corretora: acesso exclusivo à rede BB

Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil

Prazo: 20 anos

Sem cláusula de rescisão

Assinado em Janeiro de 2013

Acesso à BB Corretora

Obrigação de vender produtos em rede bancária através da BB Corretora

Remuneração: percentual fixo das apólices, variando de acordo com o tipo de produto

Relacionamento gerido pelos acordos de acionistas com prazos de 23 anos para PFG; 20 anos para Mapfre; e sem prazo definido para Icatu/Aliança da Bahia

Brasilprev

(10)

BB Seguridade se beneficia do apoio do Banco do Brasil e de sua experiência em parcerias privadas

Apoio do Banco do Brasil

Expertise de Parcerias Privadas

Solidez, tradição, segurança e confiança

Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo

Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de

mercado

Reconhecimento da marca

Rápida tomada de decisão

BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght

Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade

Fortalece a governança corporativa

Participação mínima no capital votante de 50,1%

O BB tem um papel ativo na governança das companhias operacionais

Apoio do BB e Parcerias Privadas

(11)

SH1 Vida

Vida compreende seguro de vida, acidentes pessoais e prestamista.

Produtos de seguro de vida no Brasil possuem características diferentes dos encontrados no exterior. Esse é um produto não-cumulativo, o que significa que se um cliente parar de contribuir, a cobertura do produto é suspensa.

Seguradores de vida vendem proteção a eventos relacionados à vida do indivíduo, como seguro de morte (paga uma quantia fixa no caso de morte do detentor do título), produtos de benefício de vida (renda fixa para aposentadoria do detentor do título), acidentes pessoais e poupança (contratos de seguros que são ativados em condições específicas relacionadas à vida do cliente).

Seguro Prestamista que permite a liquidação de dívidas ou parcelamentos no caso de morte natural ou acidental ou, em alguns casos, dependendo do produto, desemprego ou redução da renda.

Vida

Seguro habitacional está relacionado ao pagamento de hipotecas ou financiamento imobiliário. No caso de morte do segurado, o seguro permite que sua família receba o imóvel e que o banco receba o pagamento total da dívida sobre a propriedade. Uma apólice de seguro habitacional pode também proteger os segurados contra danos ao imóvel.

Habitacional

(12)

SH1 Vida

Seguro rural protege produtores contra diversos fenômenos naturais até um determinado limite. Ele ainda oferece proteção para bens como gado, equipamentos, créditos rurais e morte dos produtores.

Rural

BB Mapfre SH1

Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +13,5% Mercado: +17,2% 1T13 1.072,9 17,3% 1T12 945,6 17,8% Market Share Prêmios 1T13 222,7 64,4% 1T12 92,9 60,6% Market Share Prêmios

Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +139,7% Mercado: +125,3% 1T13 27,4 5,4% 1T12 19,9 4,9% Market Share Prêmios

Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

BB Seguridade: +139,7% Mercado: +125,3%

(13)

SH2 P&C

Os produtos deste segmento são desenhados para segurar indivíduos e companhias contra perdas potenciais em suas propriedades – por exemplo, para garantir os equipamentos e instalações ou a casa do segurado contra roubo ou incêndio

Seguro patrimonial protege um indivíduo ou entidade com participação num ativo físico contra sua perda ou perda de geração de renda deste ativo

Seguro contra danos a terceiros protege a entidade ou o indivíduo contra a responsabilidade legal de arcar com indenizações devido a danos físicos contra pessoas ou propriedades de terceiros

Danos

Seguro auto é um seguro adquirido para proteger automóveis, caminhonetes, motocicletas e outros veículos de transporte, que é primordialmente utilizado contra danos materiais e físicos resultantes de colisões no tráfego e contra o passivo que seria gerado nesses eventos

Auto

Mapfre BB SH2

Automóveis

(Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

1T13

1.040,0

15,7%

1T12

806,5

15,0%

Market Share Prêmios ∆ % BB Seguridade: +29,0 Mercado: +22,9

(14)

Planos de previdência complementar são produtos opcionais que oferecem aos indivíduos uma proteção financeira adicional ao plano de previdência pública

Os dois produtos mais importante neste segmento são o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), os quais são planos que indivíduos contribuem durante suas vidas de trabalho com o intuito de receber uma quantia fixa ou mensal no momento da aposentadoria

Produtos PGBL possuem maior atratividade para a classe média devido as suas vantagens fiscais (as pessoas que decidem fazer a declaração completa podem deduzir as contribuições da renda tributável)

Produtos VGBL possuem maior atratividade para a classe média alta devido ao seu apelo sucessório. O processo sucessório no Brasil é caro e consome tempo. No entanto, beneficiários de VGBL recebem os recursos rapidamente após a morte do detentor do título

Previdência

Brasilprev

Previdência Aberta

(Arrecadação) (R$ milhões)

1T13

32,1%

1T12

4.408,2

6.088,2

29,5%

Arrecadação Market Share ∆ % BB Seguridade: +38,1 Mercado: +27,1

(15)

Títulos de capitalização oferecem aos seus detentores um caminho seguro para poupar dinheiro ao mesmo tempo que os proporciona uma oportunidade de lucrar com prêmios de loteria, nos quais poupadores são escolhidos ao acaso e premiados em dinheiro. Uma remuneração abaixo da poupança na capitalização permite aos detentores dos títulos participar na loteria

Existem produtos similares na Espanha e no Reino Unido

Existem 4 diferentes tipos de títulos de capitalização: tradicional (o objetivo é reembolsar os contribuintes no final do período de contribuição se o contribuinte fizer os pagamentos corretamente), compra programada (tem a intenção de facilitar a aquisição de um produto ou serviço no final do período, permitindo ao contribuinte escolher entre a compra ou a retirada de sua conta de poupança), popular (permite ao contribuinte participar na loteria, mas não há reembolso da quantia contribuída) e incentivo (um plano ligado a um evento promocional ou um prêmio ligado a um evento comercial, sem o reembolso de toda a quantia paga)

Capitalização

Brasilcap

Capitalização

(Arrecadação) (R$ milhões)

863,7

23,0%

1T12

24,6%

1T13

1.093,5

Arrecadação Market Share ∆ % BB Seguridade: +26,6 Mercado: +18,1

(16)

Comercialização dos produtos da BB Seguridade na base de clientes do Banco do Brasil

Clientes BB Prêmio Bruto Reembolso de custos / despesas

Tarifas de serviços bancário

BB Corretora Corretora

Processo de Comercialização

Brasilprev Brasilcap SH1 SH2

BB Corretora

O negócio de corretagem consiste em intermediar a venda de produtos de seguros entre a companhia seguradora e clientes.

Como forma de remuneração pelos serviços de intermediação, a corretora recebe uma comissão que é calculada como um percentual do prêmio total.

Não existem riscos de subscrição envolvidos.

(17)

Fonte: Companhia e Susep

1. SH1 coompreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera ajustes para itens extraordinários / 7. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 8. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 3,3 mi relacionado a receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 9. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, MAR2013 / 10. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor.

Receita (1T13)

5

(R$ milhões)

Receita (1T13)

5

(R$ milhões)

% no lucro ajustado

da BB Seguridade

10

% no lucro ajustado

da BB Seguridade

10

ROAE Ajustado

6

(1T13)

ROAE Ajustado

6

(1T13)

Posição de Mercado

Lucro líquido ajustado

(1T13)

7

_{(R$ milhões)}

Lucro líquido ajustado

(1T13)

7

_{(R$ milhões)}

Linhas de negócio

SH1 Vida1 SH2

Elementares2 Previdência Capitalização Corretora

53,7%

63,4%

28,4%

4,4%

4.460,3%

6.083

1.093

1.112

1.647

388 95,7

16,9

133,1

12,3

193,6

1

o

1

o

34,7%

454,9

6 8

1

o

1

o3

₁

o 9

Seguros, Previdência e Capitalização

Distribuição

Holding

21,0%

3,7%

29,3%

2,7%

42,5%

(18)

BB Mapfre SH1

(R$ milhões)

Mapfre BB SH2

(R$ milhões)

Brasilprev

(R$ milhões)

Brasilcap

(R$ milhões)

Resultado de seguros, previdência e capitalização cresce em todas as Coligadas. Resultado

financeiro impactado pela marcação a mercado.

218,7

127,6

55,0

81,0

177,5

149,4

1T13

1T12

Lucro Líquido Ajustado Resultado Financeiro Resultado de Seguros Res. de Previdência: +9,1% Res. Financeiro: -12,4% LL Ajustado: +0,3% Res. de Capitalização: +71,8% Res. Financeiro: -150,8% LL Ajustado: -47,9% Res. de Seguros: +31,8% Res. Financeiro: -78,6% LL Ajustado: -64,9% Res. de Seguros: +71,4% Res. Financeiro: -32,2% LL Ajustado: +18,8%

21,5

16,3

19,1

89,4

_24,6

70,1

1T13

1T12

Lucro Líquido Ajustado Resultado Financeiro Resultado de Seguros

134,7

123,5

77,9

89,0

127,7

127,3

1T13

1T12

Lucro Líquido Ajustado Resultado Financeiro Resultado de Previdência

37,1

63,7

-21,5

42,3

25,4

48,8

1T13

1T12

Lucro Líquido Ajustado Resultado Financeiro Resultado de Capitalização

(19)

BB Seguridade Ajustado

(R$ milhões)

Resultado ajustado 5% maior mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras

LL Ajustado: +5,3%

BB Seguridade Societário

(R$ milhões)

LL Societário: +53,5%

454,9

431,9

34,7

37,8

1T13

1T12

Lucro Líquido Ajustado ROAE (%)

472,0

307,4

36,2

26,0

1T12

1T13

Lucro Líquido Societário ROAE (%)

(20)

961,4

796,3

20,7%

1T13

1T12

Prêmios Ganhos

(R$ milhões)

Sinistralidade

_(%)

77,3

84,0

-6,7 p.p.

1T13

1T12

Índice Combinado

(%)

ROAE Ajustado

(%)

28,4

21,5

1T13

1T12

35,1

43,1

-8,0 p.p.

1T13

1T12

ROAE ajustado mostrou crescimento, resultado da expansão dos prêmios ganhos e redução

da sinistralidade.

(21)

Habitacional 2,4% DPVAT 5,7% Rural 15,7% Pessoas 76,2%

Prêmios Emitidos

(R$ milhões)

Composição de Prêmios 1T12 x 1T13

Canais de Vendas 1T13

1.112,2

934,3

+19,0%

1T13

1T12

Demais Canais

20,0%

Canal Bancário

80,0%

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP

O canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, em linha com o plano de

negócios da Companhia.

Canais de Vendas 1T12

Demais Canais

24,4%

Canal Bancário

75,6%

2,2% Habitacional 82,9% 7,0% 7,9% Rural DPVAT Pessoas

1T12

1T13

x

(22)

Prêmios Ganhos

(R$ milhões)

Sinistralidade

_(%)

Índice Combinado

(%)

ROAE Ajustado

(%)

1.531,2

1.364,7

+12,2%

1T13

1T12

98,6

98,8

-0,2 p.p.

1T13

1T12

4,4

13,2

1T13

1T12

54,8

57,8

1T13

-3,0 p.p.

1T12

ROAE foi impactado pelo resultado financeiro, mas prêmios ganhos e redução da

sinistralidade mostram desempenho operacional favorável.

(23)

Prêmios Emitidos

(R$ milhões)

Composição de Prêmios 1T12 x 1T13

1.646,7

1.340,4

+22,9%

1T13

1T12

_{* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP}

56,7% DPVAT 4,9% Affinity 8,2% Danos 30,3% Auto

Demais Canais

65,6%

Canal Bancário

34,4%

Canais de Vendas 1T13

Desempenho de seguros de automóveis sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, com

o canal bancário apresentando o maior crescimento.

Canais de Vendas 1T12

Demais Canais

69,5%

Canal Bancário

30,5%

9,8% 51,4% 34,3% Auto DPVAT Affinity 4,5% Danos

1T12

1T13

x

(24)

Receita de Contribuições

(R$ milhões)

ROAE Ajustado

(%)

Arrecadação Líquida

(R$ milhões)

Provisões Técnicas

(R$ bilhões)

6.083,4

4.390,9

+38,5%

1T13

1T12

53,7

68,0

1T13

1T12

71,9

53,7

+34,0%

Mar/12

Mar/13

Brasilprev atingiu 43% da captação líquida do mercado, o que vem sustentando o

crescimento das reservas.

4.555,9

3.410,6

43,5%

1T12

1T13

41,2%

Market Share Arrecadação Líquida

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate

(25)

Receita de Arrecadação

(R$ milhões)

ROAE Ajustado

(%)

Arrecadação Líquida

(R$ milhões)

Provisões Técnicas

(R$ bilhões)

1.093,5

863,7

1T13

1T12

+26,6%

63,4

167,2

1T12

1T13

6,8

5,3

Mar/12

Mar/13

+29,9%

Crescimento das receitas e da captação líquida, com aumento da participação de mercado

em reservas e arrecadação.

465,2

241,1

1T12

29,1%

1T13

19,5%

Arrecadação Líquida Market Share

* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate

(26)

Receita de Comissões

(R$ milhões)

Composição da Corretagem 1T12 x 1T13

Lucro Líquido Ajustado

(R$ milhões)

Rentabilidade

(R$ milhões)

387,6

319,8

+21,2%

1T13

1T12

193,6

157,5

+22,9%

1T13

1T12

Outras Receitas 1,3% Brasilcap 11,8% Brasilprev 19,7% SH2 18,1% SH1 49,1%

1T12

1T13

Receita de corretagem

319,8

387,6

Resultado operacional

231,8

284,3

Lucro líquido ajustado

157,5

193,6

Margem líquida

49,3%

49,9%

Se beneficia da predominância do canal bancário nas vendas, registrando crescimento das

receitas de comissões e da margem líquida.

Outras Receitas 14,4% 46,2% SH1 16,8% Brasilprev SH2 1,5% 21,1% Brasilcap

1T12

1T13

x

(27)