PARCOM PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures

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PARCOM PARTICIPAÇÕES

S.A.

1ª Emissão de Debêntures

Relatório Anual do Agente Fiduciário

Exercício de 2002

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PARCOM PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário

Exercício de 2002

CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO

DATA DE EMISSÃO: _01/11/1994 DATA DE VENCIMENTO: _30/08/2005

AGENTE FIDUCIÁRIO: _{OLIVEIRA TRUST D.T.V.M. LTDA.} COORDENADOR: _{LÓGICA DTVM}

BANCO MANDATÁRIO: _{BANCO ITAÚ S.A.} BANCO ESCRITURADOR: _-

VOLUME: _{R$ 150.000.000,00} QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: _150.000

NÚMERO DE SÉRIES: ₂

PUBLICAÇÃO: _{MONITOR MERCANTIL}

DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: _{Segundo os Administradores da Companhia}

os recursos obtidos com a presente emissão foram destinados à aquisição de

participação societária pela emissora, na forma e em cumprimento a seu objeto social. CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: _01/11/1994 DATA DE VENCIMENTO: _01/11/2004 VOLUME(*): _{R$ 50.000.000,00} VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): _{R$ 1.000,00} PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2002: _{R$ 1.000,00} QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: _50.000

REGISTRO CVM: _{SEP/GER/DCA-94/010} DATA DE REGISTRO CVM: _22/12/1994

CÓDIGO CETIP: _{PARC 11} NEGOCIAÇÃO: _CETIP

FORMA: _{NOMINATIVAS NÃO ENDOSSÁVEL} GARANTIA: _SUBORDINADA

CLASSE: _CONVERSIVEL

PARTICIPAÇÃO NO LUCRO: _{Juros: 98% do resultado, a todas as}

debêntures em circulação, desconsiderando as convertidas

Os Rendimentos serão pagos anualmente, com base no resultado

do exercício social, nos 6 primeiros dias úteis após a divulgação

das Demonstrações Financeiras. Com base no resultado obtido antes de quaisquer deduções

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das Demonstrações Financeiras. Com base no resultado obtido antes de quaisquer deduções

(2º Aditamento).

(*) na data de emissão

CONVERSIBILIDADE POR DEBÊNTURE:

Período de Até Qtde ações Tipo ação

01/11/1994 01/11/2004 12.000 4.000 ORDINÁRIAS e 8.000 PREFERENCIAIS

Obs.: RECEBE DIVIDENDO INTEGRAL DO EXERCÍCIO EM QUE OCORRER A CONVERSÃO

ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:

Não há Atualização Monetária.

JUROS: Não há Juros. PRÊMIO: Não há Prêmio.

AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:

Não Amortiza. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Não há Rating.

PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2002:

Não houve pagamentos durante o exercício de 2002.

CARACTERÍSTICAS DA 2ª SÉRIE

DATA DE EMISSÃO: _30/08/1995 DATA DE VENCIMENTO: _30/08/2005 VOLUME(*): _{R$ 117.172.000,00} VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): _{R$ 1.171,72} PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2002: _{R$ 1.171,72} QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: _100.000

REGISTRO CVM: _{SEP/GER/DCA-94/010 em /94} DATA DE REGISTRO CVM: _22/12/1994

CÓDIGO CETIP: _{PARC 21} NEGOCIAÇÃO: _CETIP

FORMA: _{NOMINATIVAS NÃO ENDOSSÁVEL} GARANTIA: _SUBORDINADA

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PARTICIPAÇÃO NO LUCRO: _{Juros: 98% do resultado, a todas as}

debêntures em circulação, desconsiderando as convertidas

Os Rendimentos serão pagos anualmente, com base no resultado

do exercício social, nos 6 primeiros dias úteis após a divulgação

das Demonstrações Financeiras. Com base no resultado obtido antes de quaisquer deduções

(2º Aditamento).

(*) na data de emissão

CONVERSIBILIDADE POR DEBÊNTURE:

Período de Até Qtde ações Tipo ação

30/08/1995 30/08/2005 12.000 4.000 ORDINÁRIAS e 8.000 PREFERENCIAIS

Obs.: RECEBE DIVIDENDO INTEGRAL DO EXERCÍCIO EM QUE OCORRER A CONVERSÃO

ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:

Não há Atualização Monetária.

JUROS: Não há Juros. PRÊMIO: Não há Prêmio.

AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:

Não Amortiza. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Não há Rating.

PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2002:

Não houve pagamentos durante o exercício de 2002.

POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2002: Circulação 41.748 (1ª serie) 0 (2ª serie) Tesouraria 8.252 (1ª serie) 100.000 (2ª serie) Total 50.000 (1ª serie) 100.000 (2ª serie)

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EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:

RCA - 03/05/2002 - REELEGER ADMINISTRADORA DE EMPRESAS COMO DIRETORA

PRESIDENTE E DIRETORA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES, ACUMULANDO AMBAS COMO DIRETORA DE DADOS.

AGO - 30/04/2002 - APROVADO O BALANÇO E AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

REFERENTES AO EXERCÍCIO FINDO EM 31-12-2001; ELEIÇÃO DOS MEMBROS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO.

RCA - 25/03/2002 - APROVOU AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATIVAS AO PERÍODO

DE 2001.

As cópias das atas descritas acima encontram-se à disposição no Agente Fiduciário.

ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES:

A Emissora NÃO manteve atualizadas as informações junto a este Agente Fiduciário durante o exercício de 2002, uma vez que não encaminhou até a presente data:

• Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP), Formulário de Informações Anuais (IAN) e Formulário de Informações Trimestrais (ITR) da Emissora do exercício social de 2002, em disquete ou via e-mail, juntamente com o Relatório da Auditoria;

• Declaração do Diretor de Relações com Investidores atestando se foram cumpridos os itens da Cláusula V da Escritura, tais como:

• Se foi mantido o registro de Cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários;

• Se foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas, durante o ano de 2002;

• Demonstrativo de apuração do resultado que serviu de base para o cálculo do valor de participação das debêntures durante o exercício de 2002.

• Cópia autenticada das Atas de Assembléia Geral

Ordinária/Extraordinária e Reuniões do Conselho de Administração ocorridas durante o exercício de 2002, devidamente arquivadas na competente Junta Comercial.

DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO

A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da PARCOM PARTICIPACOES SA.