Apresentação Pública 2011

(1)

Apresentação Pública

p

ç

2011

(2)

Agenda



Perfil do Banco Cruzeiro do Sul



Mercado Brasileiro de Crédito Consignado



Nossa Carteira de Crédito, Originação & Produtos



Captação de Recursos



Captação de Recursos



Destaques Financeiros



Destaques Financeiros



Nossas Ações

2

(3)

Perfil

(4)

Banco Cruzeiro do Sul

 Fundado em 1993

 Experiência e Comprovada Participação de Mercado

Instituição financeira orientada para o varejo, oferece empréstimos pessoaisç p j , p p consignados em folha para beneficiários do INSS e servidores públicos desde 1993.

 Estrutura Operacional

Com sede em São Paulo e filial no Rio de Janeiro – conta com correspondentes

b á i di t ib i ã d d t E j h d 2011 í 787

bancários para a distribuição de seus produtos. Em junho de 2011, possuíamos 787 colaboradores e 404 correspondentes bancários.

 Originação de Ativos

Ap esenta cobe t a nacional at a és de 401 aco dos ope acionais com ó gãos públicos Apresenta cobertura nacional através de 401 acordos operacionais com órgãos públicos proporcionando consistente originação. No 1S11, nossa originação alcançou R$ 2.174,5 milhões, e em 2T11, alcançou R$ 1.110,7 milhões.

 Nível de Capitalização  Nível de Capitalização

BIS de 18,3% no 2T11, acima do mínimo estabelecido de 11% pelo Bacen.  Postura de Crédito Conservadora

95 2% de nossos ativos de crédito correspondem a empréstimos consignados para 95,2% de nossos ativos de crédito correspondem a empréstimos consignados para beneficiários do INSS e servidores públicos. O que resulta em uma carteira de crédito de qualidade com apenas 2,4%¹ de provisão contra devedores duvidosos.

 Rating:g Escala Internacional: Ba2 pela Moody’s e BB- pela S&P;p y p ; Escala Nacional: A1.br/BR-1 pela Moody’s e BrA-/2 pela S&P

4

(5)

Composição Acionária

Cruzeiro do Sul Luis Octavio A. L. Indio da Costa Luis Felippe Indio da Costa 30,00% 70,00%

Cargo Conselho de Administração

Presidente Luis Felippe Indio da Costa Vice-Presidente Luis Octavio A. L. Indio da Costa Conselheiro Charles Alexander Forbes

Cruzeiro do Sul Holding Financeira

Holding Financeira

73,06%

Conselheiro Charles Alexander Forbes Conselheiro Fábio Rocha do Amaral Conselheiro Horácio Martinho Lima

Conselheiro Flavio Nunes Ferreira Rietmann

Banco Cruzeiro do Sul Conselheiros Família Indio da Costa 6,54% _0,02%

Cargo Conselho de Administração

Presidente Luis Octavio A. L. Indio da Costa Vice-Presidente Charles Alexander Forbes

Banco Cruzeiro do Sul

Free float Tesouraria 98,01% 99,92% 100,00% 100,00% 19,39% 0,99% do Sul 100,00%

Vice Presidente Charles Alexander Forbes Conselheiro Fábio Rocha do Amaral Conselheiro Horácio Martinho Lima

Conselheiro Flavio Nunes Ferreira Rietmann Conselheiro Independente Progreso Vañó Puerto

Cruzeiro do Sul Coml, Imp e Exp

Cruzeiro do Sul DTVM Cruzeiro do Sul Securitizadora BCS Seguros Cruzeiro do Sul CVM , , , , 99,97%* 100,00% * Em 30 de Junho de 2011. Proveban

(6)

Mercado de

(7)

Crédito Pessoal: O Mercado de Crédito Consignado

Evolução do Crédito Consignado (R$ bilhões) Crescimento do Crédito Pessoal

Julho 10 vs. 11 (%) 21 6 21 8 138,2 125 7 142,9 149,3 150,9 49,2 36,8 118,2 _{107 6} 122,5 127,7 129,1 8,5 10,7 14,9 20,0 18,1 20,4 21,6 21,8 48,2 64,7 78,9 107,9 125,7 22,5 15,7 14,7 Crédito

Consignado Imobiliário Auto Cartão de Crédito EspecialCheque

14,7 27,9 42,2 56,2 68,2 93,0 107,6 2,5 3,8 6,0 17,2 31,7 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 jul/10 1T11 2T11 jul/11

Crédito Consignado/Crédito Pessoal (%) Taxa de Juros Média (% a.m.)

Julho 2011

Funcionários Públicos e INSS Setor Privado

9,22 3,36 2 18 34,8 44,8 54,3 57,5 _53,0 59,1 61,0 60,1 59,9 59,2 58,9 2,18 _2,08 Cheque

Especial PessoalCrédito Auto ConsignadoCrédito 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 jul/10 1T11 2T11 jul/11

(8)

Mercado Brasileiro de Crédito Consignado

3

% do Total Crédito

Consignado Crédito Consignado (R$ bilhões)

Julho 2011

 Aproximadamente 23 milhões de pessoas  Único contraparte

 Alto número de participantes  Regulamentação específica:

Deduções mensais limitada a 30% da folha de pagamento

Beneficiários Beneficiários do INSS do INSS C O

– Deduções mensais limitada a 30% da folha de pagamento

– Parcelas limitadas a 60 meses

– Taxa mensal de juros restrita

– Não é permitido outros tipos de tarifa

do INSS do INSS 85,6% 129,1 O S DO BAN C Funcionários Funcionários

 Legislação fragmentada em níveis: – Federal, Estadual e Municipal

 A i d t 20 ilhõ d PRODUT O Funcionários Funcionários Públicos

Públicos  Aproximadamente 20 milhões de pessoas

 Novas licenças operacionais ajudam no crescimento  Introdução de novos produtos

Funcionários Funcionários

Privados

Privados  Perfil de crédito distinto – sem estabilidade no emprego 14,4% 21,8

(9)

Nossa Carteira de Crédito,

Originação & Produtos

(10)

Carteira de Crédito Focada em Crédito Consignado

Segmento

Produto % do Total

do Portfólio¹

2T10 – 2T11

Crescimento (%) % de Ativos Totais

Empréstimos a Funcionários Públicos T O Operações Consignadas Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do 95,2% 44,4% 70,6% CRÉDI T _{Pensionistas do} _Consignadas INSS Cartões de C édit Crédito com Pagamento Consignado Aplicações /Capital de Middle Market Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos

Garantidos por Recebíveis 4,8% 16,3% 3,6%

10

Notas:

(11)

Carteira de Crédito

Carteira de Crédito (R$ milhões)

1 828 7 6.868,2 7.217,0 7.580,4 5,0% 5 751 7 516,5 204,5 1.207,5 2.025,6 959,4 2.020,5 1.828,7 3.289,5 3.197,0 4.553,1 5.309,0 2.773,0 2.992,5 3.345,7 4.842,6 _4.349,6 5.196,5 5.751,7 , 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

Distribuição por Segmento (%) Qualidade da Carteira (%)

Cotas Subordinadas de FIDCs Operações de Crédito

4,4%

4,8%

Crédito Consignado ¹

Cartão de Crédito Consignado ¹

0,03%

6,91% _11,42% AA

A

90,8%

Cartão de Crédito Consignado

Middle Market 76,57% B

C

11

(12)

Nossa Originação de Crédito Consignado

A produção de crédito pessoal consignado somou R$ 1.110,7 milhões no 2T11 e R$ 2.174,5 milhões no 1S11. As médias mensais foram de R$ 370,2 milhões e de R$ 362,4 milhões respectivamente.

A produção no 2T11 foi 4,4% superior ao 1T11 e 4,9% superior ao 2T10.

A produção no 1S11 foi 17,4% superior ao 1S10 e em linha com a sazonalidade histórica do produto

Originação / Trimestre (R$ milhões)

do produto. Funcionários Públicos 152 148 1.538 1.412 1 111 Funcionários Públicos INSS 1.386 1.265 134 158 148 173 50 92 62 63 193 135 135 187 166 _{267 307} 545 697 875 866 838 629 954 619 622 817 1.063 903 793 1.058 1.064 1.111 204 300 334 411 563 717 718 665 578 862 558 197 559 625 928 768 606 892 1.265 797 803 56 70 105 135 134 ₅₀ ₆₂ 53 63 260 370 440 250 12 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

(13)

Força de Vendas e Acordos para Consignado

Acordos com Entidades Governamentais

401 acordos (códigos próprios) cobrindo aproximadamente 3.000 entidades 3 níveis de governo assim distribuídos:

337 356 380 366

394 401

157 Federais 122 Estaduais 122 Municipais Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 404 agentes de

d i i d d 16% l i

95

207 248

300 337

356

venda comissionados, sendo 16% exclusivos. Relacionamento de longo prazo com os nossos agentes de vendas.

S t T t l l t f d t i t

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

Agentes de Vendas Comissionados

Suporte Total: plataforma de treinamento e de propriedade de TI.

Remuneração por meio de comissões e planos de incentivo baseados na produção

f ti lí id 372 380 404

efetiva líquida.

A comissão média ponderada paga aos correspondentes no 2T11 foi de 6,7%, ante a

6,5% no 1T11 e 5,9% no 2T10. 120 251 281 297 360 326 372 256 380 , ,

Os 10 maiores agentes de vendas foram responsáveis por 28,3% de nossa produção direta no 2T11.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

(14)

Cartões de Crédito

Cartões Ativos (000)(2) _O Banco Cruzeiro do Sul tem

243 acordos com entidades governamentais para utilização

346 7 383,3 387,2 368,7 390,9 396,5 do cartão de crédito consignado. 72,8 152,4 218,7 346,7

 Mais de 1,7 milhão de cartões emitidos.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

Saldo (R$ milhões)  O número de clientes ativos

atingiu 396,5 mil, crescimento de 1,4% em relação ao 1T11. 300,6 319,4 _{288 2} 322,9 332,9  O valor alcançou no 2T11 R$ 332,9 milhões, sendo $ 83 lhõ d 275,8 33,4 127,4 43,6 112,9 177,9 183,4 115,6 222,8 , _288,2 R$ 183,4 milhões mantidos na carteira de crédito, e R$ 149,4 milhões em cotas subordinada de FIDCs. 21,6 64,3 115,6 189,4 _173,1 , 175,3 _145,1 _149,4 21,6 64,3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11 _{de FIDCs.}

(2) Cartões com financiamento ativo. ₁₄ Cotas Subordinadas FIDCs Carteira de Crédito

(15)

Base de Clientes Ativa

Extensa base de clientes;

5,0% maior que 1T11 e de 24,8% que 2T10; Mais de 1,6 milhão de clientes ativos.

Base de Clientes - (000) 396,5 1.324,7 1.464,8 1 310 6 1.558,4 1.635,8 Cartão Funcionário Público 624 6 677,5 713,0 218,7 346,7 383,3 387,2 368,7 390,9 396,5 797,3 996,5 1.121,9 1.324,7 1.310,6 INSS 326 7 411,7 373,6 451,3 453,0 422,0 490,0 526,2 239,2 318,2 366,1 401,6 490,1 624,6 519,9 , 72,8 152,4 234,1 549,2 24,3 237,1 326,7 , 373,6 , 209,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11 15

(16)

Continuar a Expandir o Segmento de Créditos Consignados



Pretendemos manter nosso foco principalmente no segmento de

crédito pessoal com consignação em folha de pagamento, com o

bj ti

d

liá l

d t d

i t

did

objetivo de ampliá-lo adotando as seguintes medidas:



Continuar a desenvolver novos convênios com órgãos governamentais,

mantendo, porém, os relacionamentos existentes, inclusive aquele com o

INSS, visando evitar concentração específica por convênio;

é



Avaliar continuamente o mercado de crédito consignado para

funcionários do setor privado, a fim de aproveitar eventuais

oportunidades de crescimento;



Continuar a aplicar ferramentas inovadoras para ter acesso a novos

clientes, incluindo o uso de desenvolver produtos, como nosso cartão de

crédito consignado

(17)

Middle Market

Postura conservadora em relação a concessão deste tipo de crédito, com incremento da

qualidade dos recebíveis descontados, bem como redução dos prazos das operações.

(R$ milhões) 358,4 308 7 313 2 350,0 364,2 121,5 161,2 281,5 276,3 308,7 313,2 75,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

No 2T11 a carteira de crédito no segmento de middle market somou R$ 364 2 milhões No 2T11, a carteira de crédito no segmento de middle market somou R$ 364,2 milhões,

apresentando um aumento de 4,1% comparado ao 1T11 (R$ 350,0 milhões).

No 2T11, contamos com 126 clientes ativos neste segmento, com um prazo médio da

carteira de 168 dias e um ticket médio por operação de R$ 1 1 milhão carteira de 168 dias e um ticket médio por operação de R$ 1,1 milhão.

(18)

Cartão Star Cash

Cartão pré-pago, bandeira VISA, recarregável, destinado a viagens internacionais. Público alvo:

Viajantes ao exterior, para substituição do papel-moeda estrangeiro.

Características:

Possibilidade de carga em várias moedas: Possibilidade de carga em várias moedas:

US Dólar Euro Iene Libra Esterlina

Dólar Canadense Franco Suíço Dólar Australiano Dólar da Nova Zelândia Peso Argentino Peso Chileno Peso Boliviano

Recarregável durante o período de validade do plástico; Realização de saques em ATMs da Rede Plus;

Peso Argentino Peso Chileno Peso Boliviano

Realização de compras na função Visa Electron; Protegido por senha;

Possibilidade de cartões adicionais Possibilidade de cartões adicionais.

Limite de carga no cartão:

(19)

(20)

Fontes de Recursos

Cessão de Crédito

 Acordos de crédito para periodicamente

ceder créditos para outras instituições 1.275,7 13,9 34,2

R$ mm 2T11 do Total% R$ mm1T11 % do Total Variação 950,6 11,1 Short / Medium

 Programa de ST Notes lançado em 2003

(20 séries com vencimentos diferentes) P d MT N t l d 2006

Crédito _financeiras

3,4 ,

2.662,1 _29,0 _2.575,5 _30,2 Term Notes  Programa de MT Notes lançado em 2006

(vencimentos até 2016)

Depósitos a _ Ticket médio – R$ 639,7 mm_{Taxa média – 106 3% do CDI}

3,4 3 9 4 130 9 45 0 29,0 5 5,5 3 974 2 46 6 30,2  Estabelecido em 2003

 Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram

p

prazo  Taxa média – 106,3% do CDI

 Prazo médio – 485 dias

3,9 4.130,9 45,0 _3.974,2 46,6

p

uma inovação no mercado

 Os FIDCs têm classificação de crédito AA

ou superior FIDC  Depósitos interfinanceiros 8,8 938,3 10,2 862,8 10,1 Outros TOTAL  Depósitos interfinanceiros  Depósitos à vista  Outros depósitos 7,5 (0,5) 9.179,0 100% 172,0 1,9 100% 8 535 9 172,8 2,0 TOTAL 9 9,0 100% 100% 7,5 20 8.535,9

(21)

Fontes de Recursos

Evolução da Captação (%) Captação (%) 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Depósitos a prazo 31,6% 43,1% 47,9% 52,6% 48,8% 53,1% 51,7% 51,8% 46,6% 45,0% DPGE 0,0% 16,9% 26,3% 30,4% 29,6% 30,9% 29,5% 27,0% 29,3% 28,0% CDB 31,6% 26,2% 21,6% 22,2% 19,2% 22,2% 22,2% 24,8% 17,3% 17,0% Depósitos interfinanceiros 7,1% 4,9% 4,1% 5,7% 4,7% 3,6% 2,6% 2,2% 2,0% 1,9% Captações externas 16,2% 14,2% 14,6% 13,9% 19,5% 15,9% 24,9% 22,6% 30,2% 29,0% Cessões de crédito 22 5% 18 0% 14 0% 11 5% 12 3% 12 9% 9 1% 12 0% 11 1% 13 9% Cessões de crédito 22,5% 18,0% 14,0% 11,5% 12,3% 12,9% 9,1% 12,0% 11,1% 13,9%

Cotas sêniores dos FIDCs 22,7% 19,8% 19,4% 16,3% 14,8% 14,4% 11,7% 11,4% 10,1% 10,2%

Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Total (R$ '000) 5.982.469 6.555.952 6.202.724 6.374.243 6.961.851 7.078.176 7.986.292 8.836.404 8.535.944 9.178.983

Distribuição dos Depósitos a Prazo (R$ milhões)

DPGE CDB 42% 43% 48% _37% _38% 2.826 2.974 3.354 3.398 3.762 4.128 4.573 _3.974 4.131 39% 55% 58% 61% 58% 57% 52% 63% 62% 61% 45% 42% 39% 42%

Fonte: Banco Cruzeiro do Sul 21 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

(22)

Diversificar e Estender os Prazos de Nossas Captações



Pretendemos continuar a manter a diversificação de nossas fontes de

captação de recursos e estender seu prazo médio de vencimento.



Depósitos a prazo;



Contratos de cessão de créditos para outras instituições financeiras;



Venda de quotas seniores provenientes da cessão de direitos creditórios

a FIDCs;



Emissão de títulos no mercado externo e;



Substituição gradual do DPGE por outras fontes de

funding

(23)

(24)

Destaques Financeiros

151,5

Lucro Líquido (R$ milhões) ROAE (%)

81,9 _75,3 81,5 35 6 41,0 40,5 8,2% 13,8% _16,2% 7,9% 13,7% _12,9% 14,4% 14,0% 1,4 35,6 41,0 40,5 1S09 2009 1S10 2010 1S10 2T10 1T11 2T11 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11 Índice de Eficiência (%) 42,7% 65,5% 53,0% _51,4% _49,8% _50,2% 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11 24

(25)

Destaques Financeiros

Patrimônio Líquido (R$ milhões)

5,7%

2,1%

1.048 1.069 1.068 1.127 1.112 1.151 1.175

101 120 255

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11

Índice de Adequação de Capital (BIS)

19,0% 14,7% 15,7% 30,0% 20,4% 16,1% 21,2% 15,4% 18,9% 18,3% 14,7% , 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2T10 1T11 2T11 25

(26)

(27)

Performance das Ações (CZRS4)

Nos últimos 12 meses, apresentou uma valorização de 29,9%. (não leva em consideração, dividendos e juros sobre capital próprio, pagos nos períodos mencionados)

Em 09 de setembro de 2011:

O índice de ações em circulação era de 19,39%; ç ç , ;

O valor de mercado do Banco, baseado no preço de sua ação CZRS4 de R$ 13,90/ação, era de R$ 1.900,5 milhões, que representava 1,62 vezes o patrimônio no 2T11.

patrimônio no 2T11.

Total de ações 136.727.478: Evolução Preço por Ação - CZRS4

15 20 99.897.555 ações ON 36.829.923 ações PN 9,35 12,72 _11,99 10,88 12,16 15,20 _14,65 _14,39 13,90 5,00 5,71 5,60 27

(28)

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (JCP)

Desde o IPO, o Banco pagou R$ 2,57 por ação entre dividendos e JCP.

Data da ã Provento Valor do provento ã (R$) Montante do t (R$ 000) Data do t aprovação por ação (R$) provento (R$ 000) pagamento

23/08/2007 Juros sobre capital próprio 0,058188417 8.450,00 04/09/2007

12/03/2008 Dividendos 0,191890040 27.865,87 25/03/2008

03/04/2009 Dividendos 0,469208684 63.550,00 16/03/2009

14/10/2009 Juros sobre capital próprio 0 114503131 15 500 00 27/10/2009

02/09/2010 Juros sobre capital próprio 0 073872987 10 000 00 15/09/2010

31/01/2011 Dividendos 0,221618962 30.000,00 10/02/2011

12/04/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 26/04/2011 10/05/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 20/05/2011 30/06/2011 Dividendos 0 081260286 11 000 00 12/07/2011 28 30/06/2011 Dividendos 0,081260286 11.000,00 12/07/2011 18/08/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 30/08/2011

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