nossa história 2004 Casa Natura e entrada na França e México Colômbia e na Venezuela Argentina e no Peru Início das Chile

(1)

APIMEC Natura

23 de março de 2009

(2)

(3)

nossa história

1969

1974

1983

1982

Fundação

Venda Direta e

Consultoras

Natura

Início da

operação no

Chile

Pioneirismo na

venda de refis

1994

2001

Espaço Natura

Cajamar

2004

IPO

2005

Casa

Natura e

entrada

na

França e

México

2007

Início das

operações na

Colômbia e na

Venezuela

Início das

operações na

Argentina e no Peru

2008

Plano de

Ação

(4)

nosso espaço

Natura Cajamar

inaugurado em 2001

espaço

»

646 mil m

2

de área total

»

84 mil m

2

de área construída

circulação

»

3.200 pessoas por dia

»

1.074 posições ocupadas

picking

»

média de 50 mil pedidos por dia

»

média de 32 itens por pedido

»

3 turnos de trabalho

»

60% da capacidade de separação BR

nossos laboratórios

»

1 mil m

2

de área construída

»

somos a primeira empresa de cosméticos

nacional a ter um laboratório de cultura

celular

»

presença internacional - França

fábricas picking armazéns clube núcleo de aprendizado ADM P&D ETE

(5)

nossa presença internacional

»

Chile

(1982)

221 colaboradores e 1 Casa Natura em Santiago

»

Argentina

(1994)

315 colaboradores e 1 Casa Natura na cidade de Palermo

»

Peru

(1994)

288 colaboradores e 1 Casa Natura em Lima

»

México

(2005)

279 colaboradores e 3 Casas Natura – Polanco, Florida, e Monterrey

»

França

(2005)

32 colaboradores e 1 loja para divulgação da marca

»

Colômbia

(2007)

135 colaboradores e 3 Casas Natura – Bogotá, Calí e Medellín

»

Venezuela

(2007)

(6)

nossos pilares

Viabilidade

Financeira

Responsabilidade

Social

Consciência

Ambiental

(7)

nossa estratégia

força de vendas

(8)

(9)

governança corporativa

compromisso com os mais altos

padrões de governança corporativa

»

novo mercado

»

política de negociação

»

conselho de administração – 3 membros independentes

»

comitê de governança corporativa e comitê de auditoria

»

equidade – 100% de ações ordinárias

»

tag along

»

câmara de arbitragem

»

transparência

(10)

Acionistas

Qtd de Ações

('000)

%

Cont roladores

314.993 73,4%

Aç ões em T esouraria

21 0,0%

Aç ões dos Administ radores

4.508 1,1%

Aç ões em Circ ulaç ão

109.562 25,5%

Total de Ações

429.085 100,0%

Investidores

Qtd de ações

% em

Circulação

N° de

investidores

% Partic.

Pessoa Físic a

8.993 8,2%

9.982 91,5%

Jurídic a Brasil

11.279 10,3%

390 3,6%

Jurídic a Ext erior

89.291 81,5%

538 4,9%

Total

109.562 100,0%

10.910 100,0%

governana corporativa

perfil da base acionária

1

(11)

sustentabilidade

clube

comportamento empresarial e

desenvolvimento sustentável

»

programa Crer Para Ver

– melhoria da educação pública no Brasil

»

programa carbono neutro

– redução de 33% das emissões relativas

de GEEs

1

em um período de 5 anos, até 2011

»

álcool orgânico

– substituição do álcool comum por orgânico

»

óleo vegetal

– substituição da gordura animal por óleo vegetal em todos

os nossos produtos

»

tabela de impactos ambientais

– divulgação nas embalagens de

nossos produtos

(12)

(13)

(1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC.

>

Mercado Alvo

1

– Receita Líquida (R$ bilhões, nominal)

CAGR (2004-2008) = 15,0%

mercado alvo CF&T¹ – Brasil

receita líquida do setor

8,7

10,1

11,4

13,0

15,2

0

2

4

6

8

10

12

14

16 2004

2005

2006

2007

2008

+17,3%

(14)

mercado alvo CF&T¹ – Brasil

receita líquida por categoria

>

Cosméticos e Fragrâncias

(R$ Bilhões)

>

Higiene Pessoal

(R$ Bilhões)

Mercado Natura

6,89

8,02

0,78

0,91

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 2007

2008

+16,4% +16,6% +18,3% +13,5%

6,08

7,19

2,09

2,37

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 2007

2008

(15)

>

Market Share da Natura no Mercado Alvo

1

(%)

mercado alvo CF&T¹ – Brasil

market share

19,2

21,4

22,8

22,1

21,5

0

5

10

15

20

25 2004

2005

2006

2007

2008

-0,6pp

(16)

mercado alvo CF&T¹ – Brasil

market share Natura por categoria

34,4%

32,9%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

2007

2008

11,3%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

2007

2008

-1,4pp +0,0pp

>

Cosméticos e Fragrâncias

(%)

>

Higiene Pessoal

(%)

(17)

mercado alvo de CF&T

1 - Brasil

crescimento real do mercado alvo x PIB

canal de distribuição

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Varejo 57% 57% 57% 54% 52% 52% 52% Venda Direta 35% 37% 36% 40% 42% 41% 41% Franquias 8% 6% 7% 6% 6% 7% 7% Ano Crescimento de PIB Crescimento real do Mercado Alvo1 2002 2,7% 5,7% 2003 1,1% 4,6% 2004 5,7% 12,3% 2005 3,2% 9,7% 2006 3,8% 9,9% 2007 5,4% 8,3% 2008 4,6% 10,7% CAGR (2002-2008) 3,8% 8,7%

(18)

principais concorrentes no mercado

de CF&T - Brasil

Fonte: Euromonitor 2008

mercado CF&T total BR = US$ 28,8 bilhões

Market Share 2007 Market Share 2008

Natura

12,8

12,9

Unilever

10,3

9,9

Avon

8,6

9,0

Procter & Gamble

7,3

7,0

Colgate - Palmolive

6,2

6,0

Boticário

5,4

5,6

L'Oréal

4,9

4,7

Johnson & Johnson

3,5

Hypermarcas

0,4

1,9

Beiersdorf AG

1,4

1,5

(19)

(20)

plano de ação

anunciado no início de 2008

»

acelerar o crescimento dos negócios, melhorando e

aumentando os investimentos em marketing e na inovação

comercial

»

R$400 milhões em investimentos adicionais em

marketing no triênio 2008-2010, financiado por ganhos

de produtividade

»

Reforçar nossa cultura, o compromisso com a

sustentabilidade e promover uma evolução em nosso

modelo organizacional

(21)

anunciado no início de 2008

»

focar na inovação de produtos

»

inovar o modelo comercial

»

investir mais e melhor na comunicação e marketing

»

implantar a cultura de gestão por processos

»

revigorar a cultura organizacional

»

evoluir na qualidade das relações

Os primeiros resultados deste plano estão refletidos no nosso

desempenho de 2008

(22)

focar na inovação de produtos

»

redução do portfólio de 930 para 739 SKU’s

183 123

0

40

80

120

160

200 12M07

12M08

56,8% 67,5%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

Índice de inovação Total (%) % unidades Investimento em inovação

»

número de lançamentos e índice

(23)

(24)

(25)

inovar o modelo comercial

»

modelo CNO – 65% implantado em 2008

35% ao final do 1º semestre de 2009

»

educação força de vendas

»

descentralização dos CDs – Canoas/RS

(26)

inovar o modelo comercial - CNO

»

modelo anterior

PV

CN

GR

CNO

CN

»

modelo CNO

(27)

investir mais e melhor na

comunicação e marketing

maiores investimentos

»

2008–2010: R$400 milhões adicionais

»

2008: R$88 milhões

• comunicação

• treinamento de CNs

• eventos

• amostragem

ganhos de produtividade: R$ 94 milhões

»

gestão mais eficiente nos processos de prevenção de perdas de

produtos

»

ganho nos custos de manufatura e insumos

»

redução no custo das revistas natura

(28)

implantar a cultura de gestão por processos

»

criação de Unidades de Negócios (UN’s) e Unidades

Regionais (UR’s)

»

descentralização da tomada de decisão

»

maior proximidade com consultoras e consumidores

»

menos níveis hierárquicos

revigorar a cultura organizacional

»

reafirmação dos nossos valores e crenças

»

lideranças engajadas

»

diagnóstico com públicos prioritários

evoluir na qualidade das relações

»

processo sistemático de engajamento de stakeholders

(29)

(30)

canal - consolidado

>

Número Total Consolidado de Consultoras

1

(milhares)

CAGR (2003-2008) = 17,8%

(1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França.

Posição ao final do ciclo 17 de vendas na operação Brasil, e do ciclo 17 de vendas nas operações internacionais.

375

433

520

617

719

850

0

150

300

450

600

750

900 2003

2004

2005

2006

2007

2008

+18,2%

(31)

produtividade - Brasil

CAGR (2003-2008) = 2,9%

>

Produtividade Consultoras Brasil (R$ mil por consultora ativa média)

10,5

11,5

12,3

12,5

12,2

12,1

0

3

6

9

12

15 2003

2004

2005

2006

2007

2008

-0,5%

(32)

receita líquida consolidada

>

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

CAGR (2004-2008) = 19,6%

+17,7%

1,77

2,28

2,76

3,07

3,62

2004

2005

2006

2007

2008

(33)

EBITDA consolidado

>

EBITDA Consolidado – (R$ milhões)

CAGR (2004-2008) = 18,8%

+22,5%

432

565

655

702

860 2004

2005

2006

2007

2008

(34)

margem EBITDA consolidada

>

Margem EBITDA Consolidada – (%)

+0,9pp

24,4

24,7

23,7

22,8

23,8

(35)

lucro líquido consolidado

>

Lucro Líquido – (R$ milhões)

CAGR (2004-2008) = 15,9%

300,0

397,0

461,0

462,0

542,0

2004

2005

2006

2007

2008

+17,3%

(36)

margem líquida consolidada

>

Margem Líquida Consolidada – (%)

17,0 17,4 _16,7

15,0 15,0

2004 2005 2006 2007 2008

(37)

dividendos e juros sobre

capital próprio

>

Dividendos e JCP líquido declarados no exercício (R$ milhões)

211 314 354 409 491 2004 2005 2006 2007 2008 72% 81% 77% 89% 91%

(38)

capex

>

CAPEX (R$ milhões)

111,6

193,6

121,0

102,7

140,0

0

50

100

150

200

250 2005

2006

2007

2008

2009E

(39)

geração de caixa pró-forma

(1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar.

(2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas.

(3) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) – (aquisições de ativo imobilizado).

12M08

12M07

Var %

Lucro líquido do período

542,2

462,3

17,3

(+) Depreciação / amortização

88,0

74,9

17,4

Geração interna de caixa

630,2

537,2

17,3

Capital de giro operacional

*

29,7

(207,2)

Outros ativos e passivos

**

(56,2)

(34,6)

Geração operacional de caixa

603,7

295,4

104,4

Aquisições de imobilizado

(102,7)

(124,1)

Geração de caixa livre

***

501,0

171,3

192,5

(40)

(41)

»

receita líquida cresceu 50,9%

(moeda local ponderada)

»

participação de 5,9% (4,7% em 2007)

»

consultoras no exterior - 118,9 mil em 2008

(+37,9%)

operações internacionais

»

consolidação das operações da América Latina

»

aumento de eficiência e rentabilidade

»

maior autonomia de decisão das equipes locais - descentralização

»

market share

1 entre 4% - 5% em 2012

»

receita bruta em torno de US$500 milhões em 2012

resultados 2008

expectativas para os próximos 4 anos (2009 – 2012)

(42)

(43)

perspectivas

»

o Brasil, nosso principal mercado, deverá ser menos afetado pela

crise;

»

empresa líder de mercado com marca de grande admiração e

preferência do consumidor;

»

baixo endividamento e capacidade crescente de geração de caixa,

permitindo a continuidade da expansão dos negócios;

»

modelo de negócio baseado na venda direta, não dependente de

crédito;

»

foco no mercado de produtos de higiene pessoal, perfumaria e

cosméticos que, historicamente, teve desempenho resiliente às

variações da economia.

(44)

Os comentários aqui apresentados estão de acordo com a Lei nº 6.404/76 a fim de obter

comparabilidade do resultado não levando em consideração as alterações da Lei nº 11.638,

a não ser onde estiver indicado.

(45)

Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos,

mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja",

"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem

identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos

conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e

produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus

competidores,

aprovação

regulamentar,

moeda,

flutuação

da

moeda,

dificuldades

de

fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta

apresentação também contém algumas informações “pro forma”, elaboradas pela Companhia a

título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta

apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante

novas informações e/ou acontecimentos futuros.