Ciclo Apimec Alfredo Setubal - Diretor de Relações com Investidores

Ciclo Apimec 2011

Alfredo Setubal - Diretor de Relações com Investidores

Nossa Visão

Nosso Jeito de fazer

• Todos pelo cliente

• Paixão pela performance

• Liderança ética e responsável

• Craques que jogam para o time

• Foco na inovação e inovação com foco

• Processos servindo pessoas

• Ágil e descomplicado

• Carteirada não vale

• Brilho nos olhos

• Sonho grande

Ser o banco líder em performance sustentável ^{e em} satisfação de clientes .

Visão Itaú Unibanco

Alinhamento da Alta Administração com a Performance dos Resultados

3

Opção Simples Opções Bonificadas

É o modelo original em que considera-se um % do bônus conforme performance do elegível.

Atualmente o plano tem 396 executivos com opções em aberto, incluindo Superintendentes (desde 2010, os 30% melhores avaliados), Diretores e Conselheiros.

Objetivo:Integrar os executivos no processo de

desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos, facultando participarem das valorizações que seu trabalho e dedicação trouxerem para as ações representativas do capital da instituição.

É o tipo de opções outorgadas no Programa de Sócios, no qual os executivos são nomeados sócios ou associados. As categorias se diferenciam:

(i) pelo período de validade da nomeação –8 anos(sócio) e 4 anos (associado);

(ii) pelo matching da empresa – 100% (sócio) e 75%

(associado);

(iii) pelo limite de investimento – sócio de 50 a 100% e associado de 35 a 70%; e

(iv) prazo de disponibilização para venda das ações que forem creditadas.

Este programa foi lançado em agosto de 2010 e atualmente possui 92 participantes, sendo 30 sócios e 62 associados.

Objetivo:

•Reconhecer e evidenciar os profissionais que fazem a diferença e lideram a construção do futuro do

conglomerado, tornando-os sócios ou associados;

•Reforçar e disseminar a visão e atitude de “dono do negócio”;

•Fortalecer e propagar o DNA da instituição.

Plano para Outorga de Opções de Ações

Agenda

O mundo muda. O Itaú muda com você.

5

O mundo muda. O Itaú muda com você.

O mundo muda. O Itaú muda com você.

7

O mundo muda. O Itaú muda com você.

O mundo muda. O Itaú muda com você.

9

Agenda

Carteira de Empréstimos ^(*)

Patrimônio Líquido

Recursos Próprios, Captados e Administrados Ativos Totais

Principais Indicadores – R$ Bilhões

11

21,9%

20,2%

18,6%

CAGR(03-1ºT/11) :18,1%

CAGR(03-1ºT/11) : 24,6% CAGR(03-1ºT/11) : 20,9%

CAGR(03-1ºT/11) :21,6% 23,5%

Principais Indicadores – R$ Bilhões

Lucro Líquido Recorrente

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Produto Bancário

CAGR(03-1ºT/11) (*):12,0% CAGR(03-1ºT/11) (*):21,5%

CAGR(03-1ºT/11) (*):16,7%

(Despesas – Recuperação)

11,5% 6,7%

12,5%

Distribuição do Valor Adicionado Demonstração do Valor Adicionado

13

Total do Valor Adicionado no 1º Trimestre de 2011

R$ 9,7 bilhões

Empréstimos por Tipo de Cliente

(

R$ milhões

Saldo Adicional da Provisão para

Créditos de Liquidação Duvidosa Índice de Cobertura ^(*) – 90 dias Índice de Inadimplência (90 dias)

Indicadores de Crédito

R$ milhões

(

15

Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa – Res. 2.682 Saldo da PDD Complementar— modelo perda esperada

Saldo da PDD Complementar— modelo perda esperada + provisão anticíclica

Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias

R$ milhões

Despesas não Decorrentes de Juros

R$ milhões

Evolução do número de Colaboradores

17 (*)

(*) Contempla 5.796 colaboradores que trabalham no exterior

Agenda

Evolução do Índice de Eficiência e ROE

2005 2006 2007 2008 2009 2010 1^oT/11 2013 53,0

Meta 2013:

47,2 49,4 48,8

51,2 51,2

47,5

(sem migração) 41,0 30,9

22,3

23,5 24,8

23,9 29,4

Índice de Eficiência ROE Médio Recorrente

2011: Para cada R$ 1,00 de receita que geramos, gastamos quase R$ 0,48.

Em %

47,8

23,4

2012

19

Projeto Eficiência

Objetivo:

PRINCÍPIOS

Análise detalhada dos gastos (indicadores)

Disseminação de boas práticas

Controle Cruzado e Acompanhamento Sistemático

P D C A (Planejar, Fazer, Checar e Agir)

Matriz de Despesas

O projeto tem como objetivo melhorar o índice de eficiência, através de:

•Coordenar o processo e sugerir ações

•Propor e validar indicadores Projeto Eficiência

21

Governança Estruturada

Orientador

(membro do Comitê Executivo)

Dono

(Sócio ou Associado)

Eficiência Gestores Locais

Controladoria Central Controladoria

Local

Compras

Validar o direcionamento do Pacote

Assegurar a implantação dos planos e padrões definidos

Fornecer ferramentas para acompanhamento

Implementar as oportunidades de custo unitário

Apoiar na identificação e análise de desvios dentro

de sua área de atuação

•Garantir governança adequada

•Identificar oportunidades e indicadores

Definir estratégia de atuação

Líder

Como:

Agenda

Itaú Personnalité Renda > R$7mil

Itaú Uniclass R$4mil < renda

< R$7 mil

Itaú Varejo até R$4mil Itaú Private Bank Investimento > R$2 MM

Itaú Negócios (individuais) Faturamento

anual < R$500 mil Itaú BBA

faturamento anual > R$150 MM

Poder Público

Pequenas e Médias Empresas R$500 mil < faturamento anual < R$150 MM

Segmentação

Pessoa jurídica Pessoa física

Estruturas Especializadas

Agência Itaú

23

Clientes Institucionais

2009 2010

Composição do Lucro Líquido do Itaú Unibanco

1^oT/10 1^oT/11

Visão Geral dos Negócios

25

Destaques

Banco Comercial (Varejo)

1. Retorno sobre o Capital Alocado calculado com base na metodologia apresentada na Análise Gerencial da Operação (MD&A)

2. Em abril de 2011. Fonte: Banco Central

 Aproximadamente 4.700 agências e PABs e 29.534 caixas eletrônicos

 Oferece diferenciados serviços financeiros e produtos bancários para :

• Clientes de varejo

• Aproximadamente 18.000 clientes Private Bank

• Aproximadamente 1,9 milhão de clientes no segmento PMEs

(Pequenas e Médias Empresas)

 Carteira de crédito consignado de R$ 8,7 bilhões

 Retorno sobre o Capital Alocado de 42,8% no 1^oT/11 ⁽¹⁾

 Market share de 19% das agências no Brasil ⁽²⁾

 Marca bancária premiumno mercado brasileiro

27

iConta – Um produto inédito, inovador e sustentável

iConta – Um produto inédito, inovador e sustentável

Visão Geral dos Negócios

29

Crédito Imobiliário

Crédito Imobiliário (% do PIB) ⁽¹⁾

Evolução do Crédito Imobiliário Canais de Distribuição

Preço por metro quadrado – cidades mundiais ⁽²⁾

US$ mil/m² Em março 2011

R$ milhões

Visão Geral dos Negócios

31

Carteira de Crédito de Veículos – Pessoa Física

Financiamento de Veículos

Destaques

CAGR_(07-10)^: 19,5% ^{R$ milhões}

Líder em financiamento de veículos (PF+PJ) com uma carteira de crédito de mais de R$ 68,2 bilhões

 Líder em market share no Brasil com aproximadamente 34% de participação no mercado (saldo em carteira)

 Arrendamento e financiamento através de mais de 13 mil concessionárias

 Rápido processo de aprovação :

• Crédito concedido no prazo de 9 minutos

• Sistema automatizado para aprovação de crédito

• 81,1% da aprovação dos créditos de 2010 vieram de crédito pré-aprovados

• Processamento das propostas pela internet

 Foco no financiamento de carros novos

Obs.: Os números gerenciais do Itaú Unibanco Holding em 2007 representam a soma dos saldos de Itaú e Unibanco.

Visão Geral dos Negócios

33

Destaques – Cartão de Crédito

Cartão de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas

Destaques – Joint Ventures e Parcerias

 Líder do segmento no Brasil em número de cartões de crédito e em volume transacionado

 O negócio de cartões de crédito inclui:

• Emissão de cartões Visa e Mastercard através da distribuição de varejo do Itaú Unibanco

• Joint Ventures e parcerias com varejistas

• Hipercard: emissor de cartões, bandeira adquirente e processador

• Redecard^(*): mercado de adquirência

 24,8 milhões de clientes de cartão de crédito

 R$ 28,3 bilhões na Carteira de Crédito em 31/mar/11, crescimento de 22,7% em relação a 31/mar/10

 Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito no Brasil

 16,2 milhões de clientes

 R$ 6,2 bilhões em faturamento, crescimento de 16,4% em relação ao 1^oT/10

 Foco em cartões de crédito

 Acordos de longo prazo

 Alinhamento de incentivos através de modelos de participação nos lucros

Visão Geral dos Negócios

35

Ativos sob Administração

Wealth Management Services (WMS)

Destaques

R$ bilhões  Private Bank líder na América Latina com aproximadamente R$ 118 bilhões de ativos sob gestão

 Maior gestor de fundos mútuos entre os bancos privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA⁽¹⁾, com base nos ativos sob administração) -market sharede 18,8%

 Aproximadamente 2,1 milhões de clientes

 Maior gestor privado de ativos de fundos de pensão no Brasil

 Receitas de Administração de Recursos atingiram R$ 636 milhões em 31 de março de 2011, ou 14,2% do total de Receitas de Prestação de Serviços

 Itaú Private Bank recebeu, pelo segundo ano consecutivo, o prêmio “Best Private Bank Overall Services” da revista Euromoney

 Líder na prestação de serviços de custódia (de acordo com a ANBIMA⁽¹⁾)

CAGR_(07-10): 11,0%

(1) Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais Obs.: Os números gerenciais do Itaú Unibanco Holding em 2007 representam a soma

dos saldos de Itaú e Unibanco.

Visão Geral dos Negócios

37

Carteira de Crédito

Micro, Pequenas e Médias Empresas

Expandindo Participação de Mercado

CAGR_(08-10): 26,0%

Destaques

Aproximadamente 1,9 milhão de clientes corporativos são atendidos pelos

segmentos:

• Micro: receita anual de até

R$0,5 milhão; aproximadamente 2.500 gerentes

• Pequenas: receita anual de R$0,5 milhão até R$6 milhões;

aproximadamente 2.500 gerentes

• Médias: receita anual de

R$6 milhões até R$150 milhões;

aproximadamente 1.400 gerentes

Oferta completa de produtos e serviços financeiros, contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash management, crédito e cobrança, entre outros

R$ milhões

Visão Geral dos Negócios

39

Itaú BBA

Grandes Empresas, Banco de Investimentos e Tesouraria

(1) ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

Destaques

 Mais de 2.400 clientes com faturamento anual acima de R$ 150 milhões

 Relação de proximidade com clientes, balanço sólido

 Retorno sobre o capital alocado de 24,6% no 1^oT/11

Liderança em produtos de Banco de Investimento no 1^oT/11

Prêmios

Latin America Equity House (2010)

Top 1 Research Team in Brazil (2010)

Best Domestic Cash Manager in Brazil (2010,2009) Best Capital Markets House in Brazil (2009) Best Debt House in Brasil (2008)

Best Regional Cash Manager in Latin America (2008) Best Investment Bank – Overall (2008)

Best Investment Bank in Brazil (2009, 2008, 2006) Best Investment Bank in Latin America (2009)

Best Investment Bank in Brazil (2009, 2008)

Carteira de Crédito Grandes Empresas ^{R$ milhões}

Visão Geral dos Negócios

41

Seguros, Previdência e Capitalização

Provisões Técnicas de Previdência⁽¹⁾

Evolução do Lucro Líquido Recorrente Composição dos Prêmios Ganhos⁽¹⁾

Provisões Técnicas de Seguros e Capitalização⁽¹⁾

R$ milhões 4^oT/10 1^oT/11

R$ milhões R$ milhões

Seguros, Previdência e Capitalização ⁽¹⁾

(1) Inclui participação de 30% da Porto Seguro (associação para seguros de automóveis e residências) a partir de outubro de 2009.

(2) O total dos prêmios ganhos de Seguros inclui outros segmentos não demonstrados.

(3) Inclui Vida, Acidentes Pessoais e Prestamistas.

(4) Dados divulgados pela SUSEP referentes ao acumulado de 2009 e 2010 e pela ANS com dados do acumulado até set/09 e set/10.

(5) Para o ramo de Seguros calculado com base nos prêmios ganhos e para o ramo de Previdência e Capitalização com base nas provisões técnicas.

(6) Resultado Técnico de: Seguros = Prêmios Ganhos (-) Sinistros (-) Despesas de Comercialização; Previdência = Carregamento (+) Taxa de Gestão de Ativos (+) Resultado de Coberturas de Riscos (-) Despesas de Comercialização; Capitalização = Carregamento (-) Despesas de Comercialização.

R$ bilhões

Ranking ⁽⁴⁾

Seguros ⁽²⁾ – Prêmios Ganhos

Pessoas⁽³⁾

Grandes Riscos + PME Garantia Estendida Automóvel

Residencial

Previdência – Provisões Técnicas

Capitalização – Provisões Técnicas

Seguro Saúde – Prêmios Ganhos

1ª Posição 1ª Posição

2ª Posição 2ª Posição

1ª Posição 1ª Posição

1ª Posição 1ª Posição

4ª Posição 1ª Posição

2ª Posição 2ª Posição

3ª Posição 3ª Posição

8ª Posição 7ª Posição

44,8

13,9 4,3 1,5

218,4 17,3 18,6 1,1

11,9

5,4 1,3 0,2 3,0 0,4

2,6 1,2

2010 2009

Mercado 2010 Total ^{(5) Resultado} _Técnico (6)

Porto Seguro é Líder Porto Seguro

é Líder

43

Market Share – Seguros de Automóveis e Residenciais ⁽¹⁾

Associação com a Porto Seguro

Nordeste

2004: 10,0% / 1,3%

2010: 20,7% / 9,9%

1^OT/11: 19,3% / 10,2%

Norte

2004: 9,6% / 0,9%

2010: 20,9% / 10,7%

1⁰T/11: 21,0%/ 10,3%

Automóveis Residenciais Brasil

2004:16,0% /5,4%

2010: 27,0% / 26,2%

1⁰T/11: 27,1% / 24,5%

Porto Seguro Consolidado

Centro-Oeste

2004: 6,0% / 3,0%

2010: 17,4% / 21,5%

1⁰T/11: 17,7% / 17,5%

Sudeste

2004: 23,0% / 6,6%

2010: 37,2% / 32,5%

1⁰T/11: 35,3% / 30,8%

Sul

2004: 3,5% / 3,0%

2010: 12,1% / 13,2%

(2) Fonte: Balanço publicado pela Porto Seguro

Atuação Internacional

Ativos ^{31/mar/11 31/mar/10} Variação (%)

Argentina 1.505 1.284 17,2

Chile 7.232 5.872 23,2

Uruguai 2.195 1.850 18,6

Paraguai 1.690 1.149 47,1

Subtotal MERCOSUL 12.622 10.155 24,3

Agências no Exterior 56.704 39.666 43,0 Itaú Europa Consolidado 9.097 14.213 -36,0

Consolidado Cayman 10.565 6.890 53,3

Demais Empresas no Exterior 1.267 802 58,0

Subtotal Outros 77.633 61.571 26,1

Consolidado no Exterior 80.632 60.679 32,9 Total Exterior/ Total Ativos 16,9% 17,1% -0,2 p.p.

US$ milhões

45

Campanha Publicitária Internacional

Vik Muniz - Fotógrafo, desenhista e pintor

Evolução do Índice de Basileia, Nível I e Capital Tangível

Índice de Basileia

(*) Para fins de comparação, desconsideramos o benefício da inclusão do saldo da PDD adicional vigente à época na base de cálculo dos índices. Em março de 2010, o índice de Basiléia era de 17,3% e o Nível I de 13,8%.

(**) Encontra-se pendente de aprovação do Banco Central do Brasil, para compor o Nível II do Patrimônio de Referência, emissões de dívida subordinada, que representam, em 31/03/2011, o montante de R$ 2.647 milhões. Caso esta emissão fosse considerada, o índice de Basiléia seria de 16,6%.

(***) O índice do Capital Tangível (TCE -Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos intangíveis, ágios e ações preferenciais. As ações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas.

47

Agenda

Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado

49 Capitalização de Mercado

R$ bilhões

Volume Médio Diário Negociado

R$ milhões

NYSE (2010):

•ADR de maior volume financeiro médio diário negociado do setor bancos;

•3º ADR mais negociado.

BM&FBOVESPA (2010):

4ª maior liquidez no Ibovespa

Composição das ações preferenciais (ITUB4) em 31/3/2011

Nível I (Tier I) ROE ^{(1) (3)}

Valor de Mercado (US$ bi) ⁽²⁾

Os 15 Maiores Bancos em Valor de Mercado, ROE⁽¹⁾ e Nível I

1 Ind. & Com. Bank 1 1 Goldman Sachs

2 China Const.

Bank 2 China Const. Bank 2 Citigroup

3 HSBC Holdings 3 Ind. & Com. Bank 3 Royal Bank of

Canada

4 JP Morgan Chase 4 Agricultural Bank 4

5 Wells Fargo & Co 5 Bank of China 5 JP Morgan Chase

6 Bank of China 6 Commonwealth 6 HSBC Holdings

7 Agricultural Bank 7 Royal Bank of

Canada 7 Wells Fargo & Co

8 Bank of America 8 BNP Paribas 8 BNP Paribas

9 Citigroup 9 Goldman Sachs 9 Bank of America

10 10 Santander 10 Santander

11 Santander 11 Wells Fargo & Co 11 China Const. Bank

12 Goldman Sachs 12 JP Morgan Chase 12 Bank of China

13 BNP Paribas 13 HSBC Holdings 13 Agricultural Bank

14 Royal Bank of

Canada 14 Citigroup 14 Commonwealth

15 Commonwealth 15 Bank of America 15 Ind. & Com. Bank

Lucro por Ação - LPA^(*)

(*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009.

R$

51

Remuneração aos Acionistas – Dividendos/JCP^(*)

(*) Juros sobre o Capital Próprio

Obs: Os pagamentos foram provisionados considerando-se o mínimo estatutário (25% do lucro líquido individual ajustado), sendo que anteriormente eram provisionados levando-se em consideração o pay-out habitual de aproximadamente 30%.

CAGR _(98-10) : 24,1%

CAGR _(98-10) : 23,9%

R$ milhões

Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)

53

Evolução de R$ 100 investidos em 31 de março/2001 até 31 de março/2011.

Atuação Social e Cultural

Patrimônio Líquido:

R$ 3,1 bilhões (31/mar/11)

Patrimônio Líquido:

R$ 1,1 bilhão (31/mar/11)

Educação Educação como forma de promover o crescimento das pessoas, da sociedade, do país.

PROGRAMAS QUE POSSAM VIRAR POLÍTICAS PÚBLICAS:

Jovem de Futuro

Entre Jovens

Olimpíadas da Língua Portuguesa (em 99% dos municípios brasileiros)

Prêmio Itaú Unicef

AÇÕES

FIES(Fundo Itaú de Excelência Social), Itaú Criança – Campanha Ler Faz Crescer (distribuição de 16 milhões de livros infantis) e Voluntariado

Cultura

R$ 44 milhões

Parcerias com Canais de TV:

230 emissoras Parcerias com Emissoras de

Rádio:

2.500 emissoras

 Total de investimento (em outros projetos): R$ 21 milhões:

48 projetos apoiados em 8 Estados Brasileiros, destacando-se:

OSESP (SP); Biblioteca Nacional (RJ); FLIP (RJ); Festival de Teatro de Curitiba (PR);

Festival de Dança Joinville (SC); MAM (SP); Bienal (SP), Museu do Frevo (PE); etc.

Investimentos do Banco: R$ 10 milhões;

Público Presencial Anual :

284 mil pessoas Público Virtual:

Site: 9 milhões de acessos únicos (Enciclopédia: 4,6 milhões)

Total Investido em 2010:

R$ 75 milhões

Sustentabilidade nos Negócios

O Itaú Unibanco faz parte do ISE a 6 anos (desde sua criação em 2005)

55

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Itaú CEMIG

Itaú CEMIG Embraer Unibanco

Itaú CEMIG Embraer Unibanco

Itaú CEMIG Embraer Itaúsa

Itaú CEMIG Itaúsa

Itaú CEMIG Aracruz

Itaú CEMIG Aracruz Itaúsa Bradesco Petrobras

Itaú CEMIG Aracruz Itaúsa Bradesco Petrobras Usiminas

Itaú CEMIG Aracruz Itaúsa Bradesco Petrobras Usiminas Votorantim

Itaú Unibanco CEMIG Aracruz Itaúsa Bradesco Petrobras Redecard

Itaú Unibanco CEMIG Fibria Itaúsa Bradesco Petrobras Redecard

O Itaú Unibanco é o único banco latino-americano que participa do índice DJSI desde a sua criação em 1999

Agenda

Expectativas para 2011

57

1. Evolução da Carteira de Crédito em 16%–20% ⁽¹⁾

2. Cenário de Inadimplência de Leve Alta

3. Evolução da Receita de Prestação de Serviços em 14–16%

4. Evolução das Despesas Não Decorrentes de Juros em 10%–13%

5. Melhoria de 2,5 Pontos Percentuais no Índice de Eficiência

(1) Não considera avais e fianças.

Reuniões Apimec do Itaú Unibanco

6 Abril - Curitiba (E) 11 Abril - Santos 12 Abril - Uberlândia 18 Abril- Cuiabá

19 Abril - Campo Grande 26 Abril - Campinas

5 Maio - Salvador (E)

14 Maio - Ribeirão Preto (E)

26 Maio - Recife (E)

1 Junho - Belo Horizonte 2 Junho - Porto Alegre 8 Junho - Rio de Janeiro 9 Junho - Florianópolis (E) 9 Junho - Brasília

13 Agosto - Goiânia (E) 27 Outubro - Vitória (E)

...

Ciclo Apimec 2011

(E) INÉDITO: Reunião Apimec do Itaú Unibanco na Expo Money.

O mundo muda. O Itaú muda com você.

59

Ciclo Apimec