CSHG Dólar Double Range Capital Protegido
Fundo de Investimento Multimercado
ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS COM DERIVATIVOS COMO PARTE INTEGRANTE DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO. TAIS ESTRATÉGIAS,
DA FORMA COMO SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS QUOTISTAS.
A LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA E CONVERSÃO DOS PEDIDOS DE RESGATE DESTE FUNDO OCORREM EM DATA DIVERSA DO RESPECTIVO
PEDIDO. VEJA O QUADRO “COTAS” NA PRÓXIMA PÁGINA.
Este fundo está fechado para novas aplicações
CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO
Fundo de Investimento Multimercado
DURAÇÃO DO FUNDO: 3 meses após o término do período de captação*
COTA DE APLICAÇÃO: D+0 (fechamento) COTA DE RESGATE: D+0 (fechamento) PAGAMENTO DO RESGATE: D+1** HORÁRIO DE MOVIMENTAÇÃO: até às 15h. LIQUIDEZ: Diária
CARÊNCIA: Não há
PUBLICAÇÃO DIÁRIA DAS COTAS: www.cshg.com.br Classificação Anbid: Capital Protegido
Classificação CVM: Multimercado DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS: Publicadas no site www.cshg.com.br
POLÍTICA DE INVESTIMENTO:
COTAS
OBJETIVO: FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que busca proporcionar aos seus cotistas valorização de suas cotas associada a flutuação da taxa de câmbio BRL/USD estritamente dentro de determinada faixa de variação, a ser comunicada pela ADMINISTRADORA por meio de fato relevante, sem o risco de perda de parte do capital investido.Tal objetivo de investimento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade pela ADMINISTRADORA e/ou pela GESTORA.
PÚBLICO ALVO: O FUNDO é destinado ao público em geral, observados os valores mínimos de aplicação inicial, permanência e movimentação constantes neste prospecto.
O F U N D O a l o c a s e u s r e c u r s o s
preponderantemente em:
A) mercados de derivativos, tais como,
exemplificativamente, índices de ações, índices
de preços, câmbio (moedas), juros e
“ c o m m o d i t i e s ” a g r í c o l a s , b u s c a n d o
oportunidades de arbitragens e operações
direcionais;
B) operações de renda fixa na Bovespa e BM&F,
tais como box de opções (de ativos financeiros e
ações) e operações de financiamento com
opções, futuros e termo (de ações e ativos
financeiros, dentre os quais ouro e CPR), e ainda
operações de compra de ativos financeiros a
vista, tais como ouro na BM&F entre outros;
C) empréstimo de ações na forma regulada pela
CVM;
D) fundos de investimento e fundos de
investimento em cotas de fundos de investimento
regulados pela Comissão de Valores Mobiliários,
próprios ou de terceiros;
E) fundos de investimento imobiliário, fundos de
investimento em direitos creditórios, fundos de
investimento em cotas de fundos de investimento
em direitos creditórios nos limites da
regulamentação em vigor ou até 100% de seu
Patrimônio;
F) títulos da dívida pública com rendimento em
reais ou em dólares, com juros pré ou pós fixados;
G) ações, debêntures ações, debêntures, bônus
de subscrição, seus cupons, direitos, recibos de
subscrição e certificados de desdobramento,
certificados de depósito de valores mobiliários,
cédulas de debêntures, cotas de fundos de
investimento, notas promissórias, e quaisquer
outros valores mobiliários, que não os referidos
no item (h) abaixo, cuja emissão ou negociação
tenha sido objeto de registro ou de autorização
pela CVM;
H) títulos ou contratos de investimento coletivo,
registrados na CVM e ofertados publicamente,
que gerem direito de participação, de parceria ou
de remuneração, inclusive resultante de
prestação de serviços, cujos rendimentos advêm
do esforço do empreendedor ou de terceiros;
I) certificados ou recibos de depósitos emitidos no
exterior com lastro em valores mobiliários de
emissão de companhia aberta brasileira;
J) o ouro, ativo financeiro, desde que negociado
em padrão internacionalmente aceito;
K) quaisquer títulos, contratos e modalidades
operacionais de obrigação ou co-obrigação de
instituição financeira; e
L) warrants, contratos mercantis de compra e
venda de produtos, mercadorias ou serviços para
entrega ou prestação futura, títulos ou
certificados representativos desses contratos;
M) quaisquer outros créditos, títulos, contratos e
modalidades operacionais como por exemplo,
mas não limitado a, CCBs, CRIs, CPRs,
derivativos em geral.
AVISOS IMPORTANTES
ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO DE AUTO-REGULAÇÃO DA ANBID PARA A INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO ÀS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM).
ESTE FUNDO BUSCA MANTER UMA CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS, O QUE PODE LEVAR A UMA MAIOR OSCILAÇÃO NO VALOR DA COTA SE COMPARADA À DE FUNDOS SIMILARES COM PRAZO INFERIOR.
O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO APLICÁVEL AO INVESTIDOR DESTE FUNDO DEPENDE DO PERÍODO DE APLICAÇÃO DO INVESTIDOR BEM COMO DA MANUTENÇÃO DE UMA CARTEIRA DE ATIVOS COM PRAZO MÉDIO SUPERIOR A 365 DIAS.
NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO.
ESTE FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL DE POUCOS EMISSORES.
O FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESTE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, PORÉM NÃO O SUBSTITUI. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO.
A CONCESSÃO DE REGISTRO PARA A VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO OU DE SEU ADMINISTRADOR, GESTOR E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS.
Todos os resultados do FUNDO serão incorporados ao patrimônio líquido do FUNDO
POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS
POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLÉIAS *O prazo de duração previsto poderá ser prorrogado mediante aprovação
por maioria simples em assembléia geral de cotistas do FUNDO. **Para o cotista que realizar um pedido de resgate, mediante informação à ADMINISTRADORA, antes do término do prazo de duração do FUNDO, será cobrada uma taxa de saída em benefício do próprio FUNDO, cobrada no mesmo dia do resgate de cotas, de 15% (quinze por cento), incidente sobre os valores líquidos a serem resgatados .
Não estarão sujeitos à cobrança da taxa de saída os resgates solicitados por cotistas com o fim exclusivo de liquidez, necessária ao pagamento do Imposto de Renda decorrente da aplicação no FUNDO, nos termos da regulamentação e legislação em vigor.
CSHG Dólar Double Range Capital Protegido
A GESTORA ADOTA PARA O FUNDO SUA POLÍTICA DE VOTO EM ASSEMBLÉIAS, DISPONÍVEL PARA CONSULTA NO SITE WWW.CSHG.COM.BR, QUE DISCIPLINA OS PRINCÍPIOS GERAIS, O PROCESSO DECISÓRIO E QUAIS SÃO AS MATÉRIAS RELEVANTES OBRIGATÓRIAS PARA O EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO. TAL POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DA GESTORA EM ASSEMBLÉIAS DE DETENTORES DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS QUE CONFIRAM AOS SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO.
ATENDIMENTO AO QUOTISTA
Para obter maiores informações, requisitar o regulamento dos fundos Credit Suisse Hedging-Griffo, bem como fazer sugestões, entre em contato conosco pelo tel.(11) 3704-8669, pelo e-mail faleconosco@cshg.com.br ou acesse o site .
Para reclamações, utilize a Ouvidoria: e-mail ouvidoria@cshg.com.br ou telefone 0800.772.0100
www.cshg.com.br
PERFIL
ESTRATÉGIA
Base Legal: O regulamento e o prospecto deste fundo subordinam-se às exigências previstas na legislação vigente divulgada pela Comissão de Valores Mobiliários, em especial à
Instrução nº 409 e alterações posteriores.
APLICAÇÃO INICIAL:
R$ 50.000,00
SALDO MÍNIMO:
R$ 50.000,00
MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA:
R$ 10.000,00
ADMINISTRADOR:Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S/A
CNPJ/MF nº 61.809.182/0001-30 GESTOR:
Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S/A
CNPJ/MF sob o nº 68.328.632/0001-12 CUSTODIANTE, LIQUIDANTE CONTROLADORIA E
TESOURARIA: Banco Itaú S/A
CNPJ/MF sob o nº 60.701.190/0001-04 AUDITOR:
Price Waterhouse Coopers Auditores Independentes
DISTRIBUIDOR:
Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S/A
REGISTRO DE COTAS: Banco Itaú S/A
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,0% a.a. (um por cento ao ano) sobre o valor do patrimônio
líquido do FUNDO, calculada e deduzida diariamente do patrimônio líquido do Fundo, e paga
mensalmente até o quinto dia útil do mês subsequente ao que se refere. A taxa de administração
máxima paga pelo FUNDO, englobando a taxa de administração acima e as taxas de
administração pagas pelo FUNDO nos fundos que poderá eventualmente investir será de 2,0%
a.a. (dois por cento ao ano).
No período de captação, a taxa de administração cobrada pelo FUNDO será de 0,4%
a.a.
TAXA DE PERFORMANCE: não há.
TAXA DE SAÍDA ANTECIPADA:
IMPOSTO DE RENDA: Este fundo perseguirá o tratamento tributário dos fundos de longo prazo.
O fundo será tributado na fonte à alíquota de 15%, nos últimos dias úteis dos meses de maio e
novembro de cada ano, e deverão ser tratados como antecipação do imposto devido.*
IOF: isento para aplicações superiores a 30 dias, conforme tabela da Receita Federal.
15% incidente sobre os valores líquidos a serem resgatados
para o cotista que realizar um pedido de resgate, mediante informação à ADMINISTRADORA,
antes do término do prazo de duração do FUNDO
DESPESAS
I taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do fundo;
II despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios previstos nesta Instrução;
III despesas com correspondência de interesse do fundo, inclusive comunicações aos cotistas;
IV honorários e despesas do auditor independente; V emolumentos e comissões pagas por operações do fundo; VI honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do fundo, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao fundo, se for o caso;
VII parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções;
VIII despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao
exercício de direito de voto do fundo pelo administrador ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembléias gerais das companhias nas quais o fundo detenha participação;
IX despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros; X despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários;
XI no caso de fundo fechado, a contribuição anual devida às bolsas de valores ou às entidades do mercado de balcão organizado em que o fundo tenha suas cotas admitidas à negociação; e
XII a taxa de administração
Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO, inclusive as relativas à elaboração do prospecto, correm por conta da ADMINISTRADORA, devendo ser por ele contratados.
Não há limite máximo de cotas que podem ser detidas
por um único cotista.
Imposto de Renda*
Caso haja resgate das cotas em data anterior a apuração do imposto semestral, poderá haver incidência de alíquota complementar dependendo do prazo da aplicação: • 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias • 20%, em aplicações com prazo de 181 até 360 dias • 17,5%, em aplicações com prazo de até 720 dias • 15%, em aplicações com prazo superior a 720 dias;
Caso a carteira do fundo não seja considerada de longo prazo, nos termos da regulamentação em vigor, a alíquota na fonte será de 20% e não de 15%, como referido acima. Além disso, a alíquota complementar aplicada no momento do resgate, a qual depende do prazo da aplicação, poderá ser de:
• 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias • 20%, em aplicações com prazo superior a 180 dias.
RISCO DE MERCADO
Na tentativa de atingir seus objetivos de investimento, o FUNDO pode incorrer em riscos de mercado, aqui entendidos como variações adversas dos preços dos ativos (geralmente na direção contrária da posição assumida pelo FUNDO naquele ativo/mercado) e que, eventualmente, podem produzir perdas para o FUNDO.
Descontinuidades de preços (“price jump”): os preços dos ativos financeiros do FUNDO podem sofrer alterações substanciais e imprevistas em função de eventos isolados, podendo afetar negativamente o FUNDO.
Essas variações adversas podem vir por motivos macroeconômicos (p.ex. mudança de cenário político, crises internacionais) ou motivos microeconômicos (p.ex. informações incorretas divulgadas por empresas).
RISCO DAS APLICAÇÕES DE LONGO PRAZO
O FUNDO persegue o tratamento tributário de longo prazo, nos termos da regulamentação em vigor. A manutenção de títulos longos nas carteiras do FUNDO pode causar volatilidade no valor da cota do FUNDO em alguns momentos, podendo, inclusive, ocasionar perdas aos cotistas.
RISCO DO USO DE DERIVATIVOS
O FUNDO pode utilizar derivativos na tentativa de atingir os objetivos traçados. Tais instrumentos podem ser usados para hedgear o capital investido. No entanto, estas estratégias podem ter um desempenho adverso, resultando em significativas perdas patrimoniais para os cotistas.
RISCO DE CRÉDITO
Os ativos nos quais o FUNDO investe oferecem risco de crédito, definido como a probabilidade da ocorrência do não cumprimento do pagamento do principal e/ou do rendimento do ativo. Este risco pode estar associado tanto ao emissor do ativo (capacidade do emissor de honrar seu compromisso financeiro) bem como a contraparte - instituição financeira, governo, mercado organizado de Bolsa ou balcão, etc - de fazer cumprir a operação previamente realizada).
RISCO DO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
O FUNDO poderá manter em sua carteira ativos financeiros negociados no exterior ou adquirir cotas de fundos que invistam no exterior conseqüentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do FUNDO estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de
juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o FUNDO invista e o Brasil, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do fundo. As operações do FUNDO poderão ser executadas em bolsas de valores, de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais.
RISCO DE LIQUIDEZ
Em função de alguma adversidade ou evento extraordinário dos mercados organizados de Bolsa e/ou balcão, existe o risco de que não seja possível realizar qualquer tipo de operação (seja compra e/ou venda) de determinado ativo durante um determinado período de tempo. A ausência e/ou diminuição da “liquidez” pode produzir perdas para o FUNDO e/ou a incapacidade, pelo FUNDO, de liquidar e/ou precificar adequadamente determinados ativos.
POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DOS RISCOS
O investimento no FUNDO apresenta riscos para o investidor. Ainda que a GESTORA da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o FUNDO e para o investidor.
Baseado em modelos matemáticos e estatísticos aplicados diariamente à carteira, com o objetivo de garantir que o FUNDO esteja exposto apenas aos riscos inerentes à sua política de investimento e de acordo com os critérios de risco estabelecidos no regulamento. Os principais modelos utilizados são:
- V@R (Value at Risk): modelo que estima, a partir de séries temporais e variáveis estatísticas, a perda financeira máxima para um dia relativa ao posicionamento e à exposição atual da carteira do FUNDO.
- Stress Testing: é um modelo de simulação da perda financeira num cenário econômico-financeiro crítico, através da utilização de expressivas variações dos preços dos ativos e derivativos que atualmente compõem a carteira do FUNDO.
- Back Test: é uma ferramenta aplicada para a verificação da consistência entre o resultado obtido pelo modelo do V@R e o resultado efetivo do FUNDO.
- Controle de Enquadramento de limites e aderência à Política de Investimentos: É realizado diariamente pelo Administrador, mediante a utilização de sistema automatizado.
Observadas as condições da Plataforma de
Atendimento (Private/Premium) disponibilizada
no site www.cshg.com.br
O FUNDO observará os seguintes limites de concentração por emissor:
I até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e
II até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for companhia aberta;
III até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for fundo de investimento;
IV até 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for pessoa física ou pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e
V não haverá limites quando o emissor for a União Federal
VI o investimento nos ativos financeiros listados abaixo também não estará sujeito a limites de concentração por emissor; como conseqüência, o fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes.: a) ações admitidas à negociação em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado;
b) bônus ou recibos de subscrição e certificados de depósito de ações admitidas à negociação nas entidades referidas na alínea “a”;
c) cotas de fundos de ações e cotas dos fundos de índice de ações negociadas nas entidades referidas na alínea “a”; e
d) Brazilian Depositary Receipts classificados como nível II e III.
Cumulativamente aos limites por emissor, o fundo observará os seguintes limites de concentração por modalidades de ativo financeiro:
I até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do fundo, para o conjunto dos seguintes ativos:
a) cotas de Fundos de Investimento Imobiliário FII;
b) cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDC;
c) cotas de Fundos de Investimento em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIC-FIDC;
d) cotas de fundos de índice admitidos à negociação em bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado;
e) Certificados de Recebíveis Imobiliários CRI; e
f) outros ativos financeiros não previstos no inciso II deste artigo, desde que permitidos pelo presente Regulamento.
II não haverá limite de concentração por modalidade de ativo financeiro para o investimento em:
a) títulos públicos federais e operações compromissadas lastreadas nestes títulos; b) ouro, desde que adquirido ou alienado em negociações realizadas em bolsas de
mercadorias e futuros;
c) títulos de emissão ou coobrigação de instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e
d) valores mobiliários diversos daqueles previstos no inciso I, desde que registrados na CVM e objeto de oferta pública de acordo com a Instrução CVM nº 400/03.
e) contratos derivativos, exceto se referenciados nos ativos listados no inciso I
O FUNDO pode aplicar até 20% (vinte por cento) de seus recursos no exterior, observada a regulamentação em vigor.
O FUNDO pode realizar operações em valor superior ao seu patrimônio, sem limites pré-estabelecidos por mercado.
Para a seleção de ações utiliza-se o Valuation, metodologia de análise fundamentalista (amplamente utilizada no mercado financeiro), bem como comparativos de índices financeiros e operacionais, e de preços entre empresas que atuam em atividades similares. Para selecionar os fundos em que o FUNDO investe utilizam-se critérios quantitativos (análise de variância e covariância) e qualitativos (qualidade e consistência da gestão). O FUNDO não poderá deter mais de 20% de seu patrimônio líquido em títulos ou valores mobiliários de emissão da ADMINISTRADORA, da GESTORA ou de empresas a eles ligadas, vedada a aquisição de ações de emissão da ADMINISTRADORA.
O FUNDO poderá aplicar até 100% de seu patrimônio em cotas de fundos de investimento administrados pela ADMINISTRADORA, pela GESTORA ou empresa a eles ligada, bem como por terceiros, nos termos da regulamentação em vigor
O FUNDO poderá aplicar mais de 10% (dez por cento) de seu PL em cotas de um único fundo de investimento no exterior, inclusive naqueles descritos neste item.
Não obstante a diligência do ADMINISTRADOR e da GESTORA em colocar em prática a política de investimento delineada neste artigo, os investimentos do FUNDO, por sua própria natureza, estarão sempre sujeitos às flutuações de mercado e a riscos de crédito. Eventos extraordinários de qualquer natureza, inclusive, mas não limitados, àqueles de caráter político, econômico ou financeiro que impliquem em condições adversas de liquidez ou de negociação atípica nos mercados de atuação do FUNDO, poderão apresentar perdas representativas de seu patrimônio.
Poderão atuar como contraparte nas operações realizadas pelo FUNDO, direta ou indiretamente, a exclusivo critério da GESTORA, quaisquer instituições que participem do mercado financeiro e de capitais, inclusive a ADMINISTRADORA, fundos de investimento e carteiras administradas sob administração da ADMINISTRADORA e/ou sob gestão da GESTORA ou de quaisquer empresas a eles ligadas.
Todas as aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia da ADMINSTRADORA, da GESTORA ou do Fundo Garantidor de Crédito.
Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas.
POLÍTICA DE INFORMAÇÕES
As demonstrações financeiras, resultados em exercícios anteriores, bem como demais informações sobre o fundo podem ser encontrados no site www.cshg.com.br, observados os seguintes prazos máximos: I - mensalmente, até 10 dias após o encerramento do mês a que se referirem:
a) balancete;
b) demonstrativo da composição e diversificação de carteira; e
II - anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente.
Caso o fundo possua operações em curso que possam a vir a ser prejudicadas pela sua divulgação, o demonstrativo de composição de carteira poderá omitir a identificação e quantidade das mesmas, registrando somente o valor e sua percentagem sobre o total da carteira.
A ADMINISTRADORA não divulgará a terceiros informações sobre a composição da carteira, ressalvadas (i) a divulgação a prestadores de serviço do FUNDO, (ii) a divulgação aos órgãos reguladores, auto-reguladores e entidades de classe, quando aos seus associados, no atendimento a solicitações legais, regulamentares e estatutárias e (iii) as informações públicas, disponíveis no site da Comissão de Valores Mobiliários. A deliberação sobre as contas e demonstrações financeiras do Fundo poderá ser adotada por meio de consulta formal, sem necessidade de reunião de cotistas, sendo que os procedimentos deverão constar expressamente da convocação.
BREVE DESCRIÇÃO SOBRE O ADMINISTRADOR E O GESTOR
Administrador - Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.
A Hedging-Griffo Corretora de Valores surgiu em 1981, com a fusão de duas corretoras do mercado paulista: a Hedging e a Griffo.
A trajetória da empresa acompanhou o crescimento e a especialização do mercado financeiro nacional, que se desenvolveu bastante a partir dessa época.
A empresa participou das negociações dos primeiros contratos a termo da Bolsa de Mercadorias de São Paulo e também da Bolsa Mercantil e de Futuros - que posteriormente se juntaram, dando origem à atual BM&F.
Gestor - Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S.A.
Em 1992, a Hedging-Griffo foi a primeira corretora a administrar fundos de investimento. Era o início da Hedging-Griffo Asset Management. Administra mais de R$ 30 bilhões de recursos, distribuídos entre fundos de renda fixa e variável e carteiras administradas nacionais e internacionais. Em novembro de 2007, a Hedging-Griffo e o Credit Suisse celebraram um acordo por meio do qual o Credit Suisse adquiriu participação majoritária (50% mais uma ação) no capital social da HG. A empresa agora é denominada Credit Suisse Hedging-Griffo e continua sob a gestão dos atuais sócios da HG. Instituição registrada na CVM como administradora de carteira, nos termos da Regulamentação em vigor, desde 13/08/1997.
Fundo de Investimento Multimercado
CSHG Dólar Double Range Capital Protegido
Objetivo de retorno esperado acima do CDI com dupla proteção contra grandes
oscilações do dólar: 135% do CDI ou o Principal Investido, em três meses.
Operação do CSHG Dólar Double Range Capital Protegido*
* Não há garantia de rentabilidade ou isenção de risco para o investidor. Retorno para os cotistas que permanecerem durante todo o prazo de duração do fundo.
Os parâmetros de rentabilidade e da operação podem sofrer variações em função da tributação, despesas e condições de mercado na data inicial do fundo.
A proteção do capital não dá a garantia de que o investidor não possa obter retorno negativo, que pode acontecer em função da tributação do fundo.
Os resultados da operação levam em consideração os retornos para o FUNDO e não para o cotista, que permanecendo durante todo o prazo de
duração do fundo, receberá o retorno deduzido das despesas e tributos.
A operação abaixo é referente ao valor do dólar no dia 01/03/2010. A operação terá início somente em 12/03, após encerrado
o período de captação.
A Credit Suisse Hedging-Griffo renova a sua operação de investimento de capital protegido com
"double chance". Nesse tipo de operação, o capital investido conta com dois mecanismos de proteção.
Quando o primeiro nível é atingido - ultrapassando as barreiras de alta ou de baixa - o investidor ainda
conta com uma segunda proteção.
Duração
Ativo
Aplicação Mínima Retorno Esperado Cap. Garantido
3 meses
Dólar
R$ 50.000,00
135% CDI
Sim
Resultados da operação
Dólar cotado a R$ 1,80.
Primeira Chance
Segunda Chance
Retorno Esperado
Oscilação do dólar (USD) permanece entre R$ 1,69 e R$ 1,91¹
135% CDI
135% CDI
100% Cap.
Protegido
Oscilação do dólar (USD) permanece entre
R$ 1,80 e R$ 2,02
Dólar (USD) ultrapassa os limites das barreiras
(alta ou baixa) de R$ 1,80 e R$ 2,02
Oscilação do dólar (USD) permanece entre
R$ 1,58 e R$ 1,80
Dólar (USD) ultrapassa os limites das barreiras
(alta ou baixa) de R$ 1,58 e R$ 1,80
A
B
C
Se a qualquer momento o Dólar (USD)
ultrapassa a barreira de alta de R$ 1,91
Se a qualquer momento o Dólar (USD)
ultrapassa a barreira de baixa de R$ 1,69
100% Cap.
Protegido
135% CDI
1 - Uma vez rompida as barreiras iniciais de “A”, estas não mais se aplicarão, sendo aplicada a barreira "B" ou "C", conforme o caso.
R$1,80
Range C
Range B
1,91
1,69
1,69
1,80
1,91
2,02
1,58
Range A
Duração da Operação - 3 meses
1,80
Para saber mais sobre o CSHG Dólar Double Range Capital Protegido FIM, converse com seu private
banker no (11) 3704-8787 ou acesse o site www.cshg.com.br.
C S H G D ó l a r D o u b l e R a n g e C a p i t a l P r o t e g i d o F I M
Ouvidoria Credit Suisse Hedging-Griffo - E-mail: ouvidoria@cshg.com.br ou DDG: 0800 77 20 100.
Administrador: Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A. Gestor: Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management
S.A. Custódia: Banco Itaú S.A. Classificação Anbid: Capital Protegido. Classificação CVM: Multimercado.
O fundo ficará aberto para captação entre 09/03 a 12/03/2010 e após esse período será fechado, dando início à operação
de capital protegido. O investidor será, então, avisado das condições exatas da operação por meio de fato relevante.
Estruturação do Fundo
Aplicação Inicial: R$ 50.000
Saldo Mínimo: R$ 50.000
Movimentação Mínima: R$ 10.000
Cota de Aplicação: D+0 (fechamento)
Cota de Resgate: D+0(fechamento)
Pagamento do Resgate: D+1
Horário de Movimentação: 15:00hs
Taxa de Administração: 1% a.a.
Taxa de Saída Antecipada: 15% sobre o valor resgatado
Prazo de Duração do Fundo: 3 meses contados a partir do final do
período de captação do fundo.
Imposto de Renda: Este fundo perseguirá o tratamento tributário dos
fundos de longo prazo. O fundo será tributado na fonte à alíquota de 15%
semestralmente e deverão ser tratados como antecipação do imposto
devido.
•
•
•
Caso haja resgate das cotas em data anterior a apuração do
imposto semestral, poderá haver incidência de alíquota complementar
dependendo do prazo de aplicação: 22,5%, em aplicações com prazo de
até 180 dias 20%, em aplicações com prazo de 181 até 360 dias
17,5%, em aplicações com prazo de até 720 dias.
Informações
Esse fundo se destina a investidores com perfil de investimento arrojado e agressivo, que buscam retornos acima do CDI em
operações de curto prazo, com proteção de capital, e que acreditem numa estabilidade da taxa de câmbio no curto prazo. Em caso
de grandes oscilações do dólar o investidor poderá receber seu capital inicial sem nenhuma remuneração.
LEIA O REGULAMENTO E O PROSPECTO DO FUNDO ANTES DE INVESTIR. ESTE FUNDO TEVE INÍCIO EM
10/08/2009 E A PRIMEIRA OPERAÇÃO DE SUA CARTEIRA FOI LIQUIDADA EM 25/11/2009. UMA SEGUNDA
OPERAÇÃO FOI INICIADA EM 07/12/2009 E FOI ENCERRADA EM 08/03/2010. A PRESENTE LÂMINA TRATA DE UM
NOVA OPERAÇÃO INDEPENDENTE E COM CONDIÇÕES DIFERENTES DA PRIMEIRA E DA SEGUNDA.
Material Atualizado em 03/03/2010
