Apresentação Seminário Valor AGOSTO 2017

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AGOSTO | 2017

Apresentação

Seminário Valor

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2 5 4 2 1968 1992 1997 1999 2003 # de lojas Abertura da loja Bonocô (formato atual de lojas) 1a loja a adotar conceito de varejo de massa self-service no Brasil 2007 Go live SAP Novo CD 2008 1a loja fora da Bahia (Sergipe) 2011 78 2015 Reestruturação da cadeia de abastecimento 1a loja em Salvador 2014 1o Planeta Bebê Entrada em São Paulo Auditoria EY 1 Origem em Feira de Santana com pioneirismo no varejo de variedades na Bahia 1a loja em shopping 8 11 22 74 42 2012 Ingresso da Vinci Partners com 100% de integralização de capital primário

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Overview

Composição acionária Destaques Financeiros

Le Biscuit é um dos principais players do varejo de variedades no Brasil com 83 lojas em 12 estados

Distribuição geográfica

% Categorias sobre a ROL

Sede 49% 51% Salvador (Bahia) (%) (R$MM)

 Le Biscuit é um dos líderes no mercado brasileiro (presença em 12 estados) de varejo de variedades

 75 lojas Le Biscuit

 8 lojas Planeta Bebê

 Grande diversidade de produtos (12 principais categorias) com foco em não alimentos:

 Utilidades domésticas, brinquedos, papelaria, artigos de festa, checkout, telefonia celular, dentre outros

 12 milhões de clientes atendidos em 2016, com ticket médio de R$ 58,00  Mais de 2,200 empregados

 Baixa dependência de crédito devido ao baixo ticket de vendas – 50% das vendas recebidas em dinheiro ou débito (à vista) e outros 50% em cartões de crédito com perfil de recebimento médio de 70 dias

 Canal de vendas diferenciado para mercado de roupas, brinquedos e acessórios voltados para público alvo de primeira infância e gestantes (8 lojas Planeta Bebê posicionadas no NE)

Família Sant’anna

Le Biscuit | Visão Geral

32,5% 15,7% 10,9% 8,8% 6,0% 5,3% 5,2% 15,6%

Utilidades Brinquedos Papelaria Festas Checkout Planeta Bebê Telefonia Outras

12,6 21,4 25,9 49,2 63,7 225,4 327,3 419,5 444,9 485,8 5,6% 6,5% 6,2% 11,1% 13,2% 2012 2013 2014 2015 2016

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Marca acolhedora

 Publico alvo – feminino com idade entre 25-50 anos

 Varejo de variedades provoca interesse em todas as classes, mas

tem maior foco nas classes B e C _{Experiência de compra}

 Uniformidade no padrão de lojas  Experiência de “caça ao tesouro”  Visual merchandising clean

Mix de produtos único

 Valor percebido pelos clientes  Grande variedade com preço justo  Mais de 19.000 SKUs

 Renovação constante com captura de eventos sazonais

 Mix de produtos superior (não há concorrente direto com mesmo perfil)

Sourcing diferenciado & cadeia de abastecimento integrada

 Le Supply

 SAP 100% integrado

 Combinação de produtos nacionais e importados (aprox. 25%)

 Distribuição nacional centralizada

Combinação de rentabilidade & alto

potencial de crescimento

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Le Biscuit | Resiliência do negócio

O modelo de negócios da Le Biscuit é menos afetado por fatores macroeconômicos que podem impactar negativamente o varejo

Aumento da inadimplência

Crédito

Ritmo de atividade econômica

Câmbio

Fatores Macroeconômicos

Como esses fatores

impactam Varejo?

O que a

Le Biscuit faz de

diferente?

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Como esses fatores impactam Varejo?

O que a Le Biscuit faz de diferente?

Le Biscuit | Resiliência do negócio

Aumento da inadimplência

Fatores Macroeconômicos

 Reduz geração de caixa dos varejistas

 Desaceleração de vendas por uma postura mais conservadora na aprovação do crédito

Vendas são pagas em dinheiro ou cartões de débito ou crédito em transações garantidas pelas adquirentes Curto prazo de recebimento de recebíveis (PMR de

aproximadamente 35 dias)

Modalidades de recebimento de vendas

Cash 25% Credit 51% Debit 24%

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Le Biscuit | Resiliência do negócio

Fatores Macroeconômicos

 Restrição de crédito dificulta venda de produtos de ticket alto, em que há maior dependência de crédito

Variedade de produtos de baixo ticket: ticket médio por

transação próximo a R$50, formado por uma cesta média de 5 itens de R$10.

Baixa dependência de crédito (aprox. 50% recebido à vista)

Crédito

Evolução de ticket médio (R$) vs. % Ticket médio sobre salário mínimo

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Le Biscuit | Resiliência do negócio

Fatores Macroeconômicos

 Combinação de aumento de desemprego e inflação reduzem o poder de compra das famílias

 Baixo nível de confiança na economia afeta perfil de consumo das famílias

A Le Biscuit explora sazonalidades, que impulsionam as vendas ao longo do ano inteiro: volta as aulas (Fev.), dia das mães

(Mai.), São João (Jul.), dia das crianças (Out.), natal (Dez.)

Sortimento flexível permite estratégia de captura de mudança de perfil de consumo (trade down)

Baixa dependência à cenários de crescimento econômico

Ritmo de atividade econômica

Crescimento de vendas LB vs. Varejo

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Le Biscuit | Resiliência do negócio

Fatores Macroeconômicos

 Dificulta entrada de varejistas internacionais para o Brasil

 Redução de margem de revenda de produtos estrangeiros

 Barreira à entrada de produtos estrangeiros por haver dificuldade de competitividade de produtos importados

Produtos importados possuem margens elevadas

Produtos de baixo ticket facilitam o repasse da variação cambial ao preço

Câmbio

Margem/ROL vs. câmbio R$/US$

Margens elevadas apesar da desvalorizaçã

o do BRL

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Le Biscuit | Performance de vendas SSS vs varejo expandido

Le Biscuit SSS versus Varejo Expandido

• Não considera normalização do evento Páscoa (em 2017 ocorrido em Abril) 8,4% 11,3% 3,4% 0,1% 1,8% 3,2% 6,8% 4,0% 10,0% 3,7% -11,4% -6,1% -8,8% -5,5% 0,2% 3,2% 4,7% 8,0% 10,4% 13,4% 11,5% 14,2% 7,3% _6,8% 9,4% 8,6% 3,8% _3,6% 3,3% 3,6% 2,1% -1,8% -4,3% -2,3% -5,3% -7,5% -9,3% -12,0% -9,4% -9,2% -9,0% -7,3% 1 T1 2 2 T1 2 3 T1 2 4 T1 2 1 T1 3 2 T1 3 3 T1 3 4 T1 3 1 T1 4 2 T1 4 3 T1 4 4 T1 4 1 T1 5 2 T1 5 3 T1 5 4 T1 5 1 T1 6 2 T1 6 3 T1 6 4 T1 6 1 T1 7 2 T1 7

Le Biscuit SSS Expanded Retail Sales

3T14 – 2T15 SAP /CD Camaçari

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Expansão | Le Biscuit: como era, como é e como será

2016 2011 16 3 3 7 30 2 9 45 9 1 3 8 2 3

• A Le Biscuit crescerá aumentando a penetração em estados onde já está presente, reduzindo o risco de escolha de ponto e o tempo de maturação da marca.

• A expansão terá como pilar a nova plataforma operacional da companhia:

• A companhia investiu em um CD próprio, inaugurado em 2014, com capacidade para atender a Le Biscuit com até 200 lojas. • A Le Biscuit investiu no SAP, ativo desde 2014 e dimensionado para atender 200 lojas Le Biscuit.

• Após comprovar seu modelo em 9 novos estados e investir em uma nova plataforma operacional, a Le Biscuit está preparada para continuar a crescer de forma orgânica e saudável.

3 estados

3,7x # de lojas + 9 estados

1,9x # de lojas Nenhum estado novo

2021

12 estados 12 estados

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DESAFIOS DO CRESCIMENTO

Fortalecimento do time com foco na execução e alinhamento com o momento.

Modelo de Negócio Planeja. Estratégico Estrutura de capital Gente & Gestão

Disciplina de Execução

Queda no Consumo Dificuldades de Captação (Custo e liquidez) Instabilidade Política Mudanças nos cenários de negócio Ambiente Interno Ambiente

Externo SAÍDAS LE BISCUIT (ALINHAMENTO)

Modelo resiliente, adaptável ao momento

Mudança no plano de expansão

Injeção de capital e alongamento das dividas (sacrifício dos acionistas- DONOS)

Reestruturação (redução de 20% do quadro, renegociação com fornecedores, corte nas despesas e investimentos)

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