A Situação Atual do Crédito no Agronegócio

(1)

A Situação Atual do Crédito no

Agronegócio

Brasília –DF, 06 de abril de 2010

Desafios e Perspectivas do Plano Agrícola e Pecuário 2010/2011

Marcelo Fernandes Guimarães

Coordenador Geral de Análises Econômicas

(2)

Estrutura da apresentação

1. Panorama do Agronegócio Brasileiro

2. O Crédito Rural

3. Desafios e Perspectivas do Plano

Agrícola e Pecuário 2010/2011

(3)

Panorama

do

Agronegó

cio

(4)

Estimativas do Agronegócio Brasileiro em 2007

36.4% Exportações

25.1% PIB

37% Empregos

(5)

Fonte: CNA

PRINCIPAIS PRODUTOS AGRÍCOLAS BRASILEIROS

VALOR BRUTO DA PRODUÇÃO

(6)

Fonte: Conab *Abril de 2010

4 7,6

4 7,7

4 7,4

4 6 ,2

4 7,9

4 9 ,1

4 3 ,9

3 7,8

3 6 ,9

3 6 ,6

3 8 ,5

3 5,6

3 7,9

68,3

81,1

_78,4

82,4

146,3

135,2

100,3

144,1

122,5

131,8

114,7

123,2

57,9

9 1

9 2

9 3

9 4

9 5

9 6

9 7

9 8

9 9

0 0

0 1

0 2

0 3

0 4

0 5

0 6

0 7

0 8

0 9

10 *

GRÃOS

(milhões de ton)

ÁREA (milhões de ha)

Produção de Grãos – 1991 a 2010

(7)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* m il h õ e s d e t o n

Fonte: Conab / MAPA _

+ 0,17%

+ 2,34%

+ 2,42%

Produção de Carnes – 1994 a 2009

Suína

Avícola

Bovina

(8)

28,2

12,8

37,1

11,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08 09*

m

il

h

õ

e

s

d

e

t

o

n

e

m

³

Produção de Açúcar e Etanol – 1995 a 2009

Fonte: MAPA _ * Estimativa (abril/2009 _ média entre os limites inferior e superior)

ETHANOL

(9)

Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/ MDIC

Total: US$ 64,8 bilhões

Total: US$ 20,5 bilhões

Comp. Soja 26,6% Carnes 18,2% Açúcar e álcool 15,0% Café 6,6% Fumo 4,6% Suco de laranja 2,5% Milho 1,9% Couro 1,8% Demais 22,7% Comp. soja 18,4% Café 12,0% Açúcar e álcool 9,6% Carnes 9,5% Suco de laranja 6,0% Fumo 4,4% Couro 2,9% Demais 37,2%

2009

1999

4 maiores: 49,5 %

4 maiores: 66,4 %

Exportações do agronegócio brasileiro

Principais produtos

(10)

Exportações do agronegócio brasileiro

Principais destinos

1999

2009

UE 27 40,9% EUA 17,1% Japão 5,0% Argentin a 4,7% Rússia 3,5% Irã 2,3% China 1,6% Hong Kong 1,5% Arábia Saudita 1,5% Uruguai 1,2% Demais 20,8% UE 27 29,3% China 13,8% EUA 7,0% Rússia 4,3% Índia 2,8% Japão 2,8% Hong Kong 2,6% Venezuel a 2,4% Arábia Saudita 2,3% Coréia do Sul 2,0% Demais 30,6%

Total: US$ 20,5 bilhões

Total: US$ 64,8 bilhões

UE + EUA: 58,0 %

UE + EUA: 36,3 %

(11)

Exportações

milhões de US$

Açúcar

1º

124

8.378 Café em grãos

1º

81

3.762 Suco de laranja

1º

75

1.619 Soja em grãos

2º

46

11.413 Carne bovina

2º

1º

142

4.118 Tabaco

₂

º

1º

100

2.992 Etanol

2º

1º

48

1.338 Carne de frango

3º

₁

º

146

5.307 Milho

4º

₃

º

49

1.259 Carne Suína

4

º

4º

81

1.225 Fonte: USDA e AgroStat Brasil

Produtos

Produção

Exportações

Número de

destinos

(12)

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/MDIC Elaboração: MAPA

TOTAL

AGRONEGÓCIO

OUTROS

Saldos da Balança Comercial Brasileira

(13)

13 Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/ MDIC

(14)

PRODUCER SUPPORT ESTIMATE (PSE)

2% 1% 4% 5% 3% 6% 8% 9% 21% 14% 17% 12% 5% 14% 22% 21% 30% 26% 34% 30% 58% 50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% N . Z e lâ n d ia A u s tr á li a B ra s il C h in a M é x ic o E U A R ú s s ia C a n a d á O C D E U .E . J a p ã o 2002-2004 2005-2007 Fonte: OCDE

Indicador que mede as transferências

dos consumidores e governo para

(15)

NOVOS CAMINHOS DO AGRONEGÓCIO

BRASILEIRO:

CONQUISTANDO A PRODUÇÃO

INTERNACIONAL

(16)

BEBIDAS 13/07/2008

InBev compra Anheuser-Busch por US$ 50 bilhões

Segundo o Wall Street Journal, o conselho da Anheuser-Busch aceitou a proposta da

cervejaria belgo-brasileira, que agora se torna a maior do mundo

Como a InBev ganhou o mundo

Com uma gestão brasileira, a InBev se transformou na maior e mais valiosa cervejaria

do mundo

04/09/2008 - 20h45

Cutrale compra fábrica portuguesa de sucos de laranja.

A Sucocítrico Cutrale, maior produtora mundial de suco de laranja do

(17)

Perdigão finaliza compra da Plusfood

Valor do negócio foi estimado em cerca de 30 milhões de euros.

Empresa adquirida tem fábricas na Holanda, Reino Unido e Romênia.

Perdigão quer produzir frango no exterior

Hoje, 50% do faturamento da companhia é obtido no exterior.

Perdigão já tem escritórios e centros de distribuição fora do Brasil.

Sadia e Perdigão confirmam megafusão

(18)

JBS Friboi anuncia associação com o Bertin e a compra da Pilgrim´s

Pride e se torna a maior empresa de processamento de carnes do mundo

(16/09/2009) Da Redação

JBS já encosta na Vale em faturamento

Com compras do Bertin e da Pilgrim's, frigorífico se aproxima de algo

que era impensável: tirar da Vale o posto de maior empresa privada do Brasil

28,7 12,7 12,7 12,4 12 10,4 9,4 6,4 0 5 10 15 20 25 30 35 JBS+Bertin+Pilgrim's Tyson Vion Smithfield Brasil Foods* Nippon Meat Danish Crown Homel

(19)

(20)

12,00% 18,00% 44,46% 48,23% 26,00% 2,22% 35,00% 21,64% 26,34% 5,00% 13,00% 5,13% 4,87% 6,89% 8,89% 2,95% 4,00% 9,04% 4,50% 3,00% 4,00% 8,97% 3,66% 80,00% 0,56% 1,65% 1966 a 1985 1990 a 1994 2000 a 2005 2008 OUTRAS FONTES BNDES/FINAME RECURSOS DO FUNCAFÉ FUNDOS CONSTITUCIONAIS RECURSOS LIVRES POUPANÇA RURAL RECURSOS DO TESOURO DEP.BANCÁRIOS Orçamento Monetário

Fontes de Recursos do Crédito Rural – 1966 a 2008

(21)

Fonte:Bacen, BB, BASA, BNB, BANCOOB e SICREDI Elab: MAPA/SPA /DEAGRI

Crédito Rural: Desembolsos da Agricultura

Empresarial e Familiar (R$ bilhões)

0 10 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 9 / 0 0 0 0 / 0 1 0 1/ 0 2 0 2 / 0 3 0 3 / 0 4 0 4 / 0 5 0 5 / 0 6 0 6 / 0 7 0 7 / 0 8 0 8 / 0 9

(22)

Evolução do Desembolso do Crédito Rural (em R$ bilhões)

1999/2000 - 2008/09

FONTE: DEAGRI/SPA/MAPA 0 10 20 30 40 50 60 70 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09

Custeio e Comercialização Investimento

(23)

FINANCIAMENTO RURAL - PROGRAMAÇÃO E

APLICAÇÃO DE RECURSOS - Safras 2007/2008 e

2008/09 - (em R$ milhões)

Fontes de recursos Aplicação Desemb. Aplicação Desemb.

ou programas relativo (% ) relativo (% )

(a) (b) (b)/(a) (c) (d) (d)/(c) 1. Custeio e Comercialização 49.100,0 58.415,7 119% 54.800,0 55.491,1 101% 1.1 a Juros controlados 37.850,0 42.105,8 111% 45.053,0 42.506,2 94% 1.2 a Juros livres 11.250,0 16.309,8 145% 9.747,0 12.984,9 133% 2. Investimento 8.900,0 7.451,1 84% 10.200,0 9.425,1 92% 2.1 Programas do BNDES 6.100,0 3.799,8 62% 6.500,0 4.323,7 67% Moderfrota 3.000,0 2.025,7 68% 2.500,0 1.903,3 76% Moderagro 1.850,0 574,2 31% 850,0 512,3 60% Moderinfra 500,0 174,9 31% 500,0 261,7 52%

Produsa ( Moderagro Solo e Prolapec) 200,0 403,9 35% 1.000,0 160,9 16%

Propflora 100,0 49,1 202% 150,0 81,7 54%

Prodecoop 450,0 572,1 49% 1.000,0 939,1 94%

Moderfrota Proger (7,5%aa) - - 127% 500,0 464,7 93%

2.2 Demais linhas/programas 2.800,0 3.651,2 130% 3.700,0 5.101,4 138% 3. AGRICULTURA EMPRESARIAL (1+2) 58.000,0 65.866,7 114% 65.000,0 64.916,2 100% 4. Agricultura Familiar (Pronaf) 12.000,0 8.065,8 67% 13.000,0 9.489,0 73% 5. AGRICULTURA TOTAL (3+4) 70.000,0 73.932,6 106% 78.000,0 74.405,2 95%

jul/08 a jun/09 jul/07 a jun/08 jul/08 a jun/09

Programação jul/07 a jun/08

2007/2008 2008/2009

Programação

(24)

Financiamento Rural Total

Programação e Aplicação de Recursos

Safras 03/04 a 08/09

78.000,0 70.000,0 63.000,0 50.130,8 48.442,9 32.550,0 74.405,2 74.090,6 57.157,7 56.850,0 46.450,0 39.716,1 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 M il h õ e s R $

Programação de recursos

Aplicação de recursos

(25)

Compar.de Fonte de recursos Programação Aplicação Desemb. Programação Aplicação Desemb. aplicação

ou programas jul/08 a jun/09 jul/08 a mar/09 relativo jul/09 a jun/10 jul/09 a mar/10 relativo Var.( %) (a) (b) (b)/(a) (c) (d) (d)/(c) (d)/(b) 1.Custeio e Comercialização 54.800,0 37.635,9 68,7 66.200,0 44.816,8 67,7 19,1 1.1 a Juros controlados 45.053,0 29.714,6 66,0 54.200,0 35.045,5 64,7 17,9 1.2 a Juros livres 9.747,0 6.059,9 62,2 12.000,0 8.682,9 72,4 43,3 1.3 Fundos Constitucionais - 1.861,4 - 0 1.088,3 - -41,5 2. Investimento 10.200,0 6.952,1 68,2 14.500,0 7.219,1 49,8 3,8 2.1 Programas do BNDES 6.500,0 2.912,0 44,8 10.000 2.657,0 26,6 -8,8 2.2 Demais Fontes/Programas 3.700,0 4.040,1 109,2 4.500 4.562,2 101,4 12,9 3. Linhas Especiais a juros controlados - - - 12.300 4.351,4 35,4

-4. AGRICULTURA EMPRESARIAL (1+2+3) 65.000,0 44.588,0 68,6 93.000,0 56.387,3 60,6 26,5

-

-5. Agricultura Familiar (Pronaf) 13.000,0 7.343,4 56,5 15.000,0 8.679,3 57,9 18,2

-

-6. AGRICULTURA TOTAL (4+5) 78.000,0 51.931,4 66,6 108.000,0 65.066,6 60,2 25,3 Fonte: RECOR/BACEN, BNDES, BB, BNB, BASA, BANCOOB e SICREDI.

Elaboração:MAPA/SPA/DEAGRI Data: 15.04.2010

FINANCIAMENTO RURAL - PROGRAMAÇÃO E APLICAÇÃO DE RECURSOS

2008/2009 2009/2010

(26)

Evolução do Saldo de Crédito por Setor

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Comercial

Indústria

Habitação

Rural

Outros serviços

(Índice Base: Dez de 2001)

(27)

Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

Relação Crédito/PIB

0

10

20

30

40

50

60

70

80 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

(%

)

Relação Crédito Privado Total/PIB

(28)

DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DO CRÉDITO RURAL- 2009

PRODUTORES E COOPERATIVAS

3,1% REGIÃO NORTE 8,8% REGIÃO NORDESTE 33,5% REGIÃO SUDESTE 38,1% REGIÃO SUL 16,4% REGIÃO CENTRO-OESTE

(29)

CRÉDITO RURAL POR CULTURA

CUSTEIO - 2009

Algodão

3%

Arroz

6%

Café

11%

Cana-de-açucar

10%

Feijão

1%

Laranja

3%

Milho

17%

Soja

30%

Trigo

5%

Outros

14%

(30)

CRÉDITO RURAL POR CULTURA

COMERCIALIZAÇÃO - 2009

Algodão

8%

_Arroz

15%

Café

13%

Cana-de-açucar

9%

Milho

20%

Soja

3%

Trigo

14%

Outros

18%

(31)

Programa

s de

Investime

nto

no Âmbito

do

(32)

Recuperação ou reestruturação da estrutura patrimonial das cooperativas. Integralização de cotas-partes, mediante repasse, para saneamento financeiro, capital de giro e investimento.

Procap-agro

Atividades agrícolas e pecuárias em geral.

Proger

Investimento

Projetos de integração de agricultura com pecuária e silvicultura, inclusive aquisição de animais e custeio no âmbito do projeto. Correção de solos, adubação verde, agricultura orgânica, conservação de solos, recuperação de pastagens, sistematização de várzeas e adequação ambiental das propriedades rurais.

Produsa

Tratores agrícolas, implementos associados, colheitadeiras, inclusive usados, e equipamentos para beneficiamento de café.

Moderfrota

Plantio e produção de florestas destinadas ao uso industrial, recomposição de reserva legal, Implantação de projetos agroflorestais e dendezeiros para biodiesel. Pprodução de madeira para queima na secagem de grãos.

Propflora

Investimentos na modernização da estrutura produtiva das cooperativas agroindustriais, inclusive capital de giro e integralização de cotas partes vinculadas ao projeto a ser financiado.

Prodecoop

Agricultura irrigada, instalação e modernização de armazéns nas propriedades rurais. Implantação e recuperação de proteção de pomares contra incidência de granizo.

Moderinfra

Implantação ou melhoramento de espécies frutíferas, inclusive projetos de agregação de valor.

Floricultura, ovinocaprinocultura, aqüicultura, pesca, ranicultura, horticultura, cunicultura,chinchilicultura, apicultura, suinocultura, avicultura, sericicultura, pecuária leiteira e implementação de sistemas de rastreabilidade de bovinos e bubalinos.

Moderagro

PROGRAMAS BNDES/MAPA: PRINCIPAIS ATIVIDADES E ITENS FINANCI

PROGRAMAS BNDES/MAPA: PRINCIPAIS ATIVIDADES E ITENS FINANCIÁ

ÁVEIS

VEIS

(33)

Crédito de Investimento – Safra 2009/2010

(34)

DESAFIOS

E

PERSPEC

TIVAS DO

PLANO AG

RÍCOLA

E PECUÁR

IO

(35)

Estatísticas do PAP 2010 – 2011

(até 03/05/2010)

Ofícios encaminhados a entidades

do agronegócio ... 483

Respostas recebidas ... 104

Sugestões tabuladas ... 800

(36)

ETAPAS

Contatos com os agentes econômicos para identificar

problemas e sugestões para a política agrícola.

Consolidação das propostas recebidas.

Reuniões internas do DEAGRI/CGAE para avaliação das

sugestões recebidas.

Reuniões de Coordenação da SPA para avaliação e

definição das propostas.

Reunião com a CONAB para avaliação e discussão da

proposta de Preços Mínimos.

(37)

ETAPAS

Reuniões e Seminário com o setor produtivo.

Reuniões com área econômica do governo (propostas,

ajustes, orçamento, preços mínimos, equalização, etc).

Reuniões com o Ministro para apresentação e definições.

Elaboração de minutas de votos e resoluções e

encaminhamento formal ao MF

Elaboração de “folders”, cartilhas, “press releases” e

disponibilização na Internet

Acompanhamento da publicação das normas (Resoluções,

(38)

CENÁRIOS PARA A SAFRA 2010/2011

• Gargalos relacionados à infra-estrutura, basicamente no C/O

• Melhoria nas restrições creditícias

• Manutenção da área plantada

• Relativa estabilidade da taxa de câmbio, porém, com maior

volatilidade

• Manutenção dos preços agrícolas em níveis historicamente

elevados

• Pequena elevação nos custos de produção

• Aumento dos depósitos à vista e das exigibilidades

• Aumento no saldo da Poupança Rural

• Forte recuperação da economia brasileira

(39)

Desafios e Objetivos do PAP

• Estimular os investimentos em Armazenagem

• Ampliar a cobertura do Seguro Rural

• Continuar a fortalecer as cooperativas do setor

• Reforçar o apoio ao médio produtor rural

• Incentivar práticas ambientalmente corretas (expandir as áreas

de Integração Lavoura, Pecuária, Florestas e sistema de Plantio

Direto)

• Aumentar o volume de recursos do SNCR

(40)