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DUDALINA S/A
BALANÇO PATRIMONIAL EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 (Valores expressos em milhares de reais)
Ativo Nota 30/09/2014 31/12/2013 Passivo Nota 30/09/2014 31/12/2013
Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 3 73.532 117.308 Fornecedores 9 32.311 22.956
Contas a receber 4 118.856 115.890 Empréstimos e financiamentos 10 2.028 2.596
Estoques 5 79.964 61.553 Salários,encargos sociais e participações 11 26.454 25.328
Impostos a recuperar 6 1.739 8.765 Impostos a pagar 12 19.253 25.865
Outras contas a receber 3.797 3.582 Financiamentos de impostos e incentivos fiscais 13 4.369 4.077
Total do circulante 277.888 307.098 Dividendos a pagar 17 19.840 90.000
Outras contas a pagar 15 8.481 11.686
Total do circulante 112.736 182.508
Não circulante Não circulante
Depósitos judiciais 614 413 Fornecedores 9 1.878
-Impostos a recuperar 6 612 719 Empréstimos e financiamentos 10 57.546 9.984
Investimentos 27 27 Financiamentos de impostos e incentivos fiscais 13 21.888 21.339
Imobilizado 7 67.514 65.346 Imposto de renda e contribuição social diferidos 16 5.889 5.949
Intangível 8 22.516 16.927 Provisão para riscos cíveis, previdenciários e trabalhistas 14 961 873
Total do não circulante 91.283 83.432 Total do não circulante 88.162 38.145
Patrimônio líquido
Capital social 17 120.000 120.000
Reserva de lucros 36.841 38.329
Ajuste de avaliação patrimonial 17 11.432 11.548
Total do patrimônio líquido 168.273 169.877
Total do ativo 369.171 390.530 Total do passivo e patrimônio líquido 369.171 390.530
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PARA OS NOVES MESES E TRIMESTRE FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 (Valores expressos em milhares de reais)
Nota
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 18 124.624 111.712 347.326 299.917 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 19 (53.129) (39.328) (147.548) (115.627)
LUCRO BRUTO 71.495 72.384 199.778 184.290
RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Comerciais 20 (26.827) (25.080) (81.152) (66.898) Administrativas e gerais 21 (4.456) (3.260) (11.968) (8.813) Remuneração e participações dos administradores 16 (2.374) (2.355) (6.755) (7.068) Participação dos empregados nos resultados (3.971) (3.862) (10.991) (10.519) Outras receitas e (despesas) operacionais líquidas (160) (25) (88) 189
(37.788)
(34.582) (110.954) (93.109) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO 33.707 37.802 88.824 91.181
RESULTADO FINANCEIRO
Receitas financeiras 22 2.191 2.115 7.318 5.090 Despesas financeiras 22 (2.424) (1.341) (4.826) (3.463) Variações cambiais líquidas 22 (445) (87) (21) (828)
(678)
687 2.471 799 LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 33.029 38.489 91.295 91.980
Imposto de renda e contribuição social correntes 23 (5.410) (5.004) (15.199) (13.180)
LUCRO DO PERÍODO 27.619 33.485 76.096 78.800
Resultado por ação - R$ 2,08 2,53 5,74 5,94
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DUDALINA S/A
DEMONSTRAÇÃO DE OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS NOVE MESES E TRIMESTRE FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 (Valores expressos em milhares de reais)
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013
Lucro do período 27.619 33.485 76.096 78.800 - Outros resultados abrangentes - - - -Resultado abrangente do período 27.619 33.485 76.096 78.800
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DUDALINA S/A
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS NOVE MESES FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 (Valores expressos em milhares de reais)
Notas Capital Social Reserva Legal
Aumento de capital Ajuste de Avaliação Patrimonial Lucros Acumulados Total Saldo em 31/12/2012 67.000 6.814 64.033 11.703 - 149.550 Realização ajuste de avaliação patrimonial, líquido 17 (116) 176 60 Integralização de capital:
Reserva para aumento de capital 46.186 (46.186)
-Reserva legal 6.814 (6.814)
-Lucro líquido do período 78.800 78.800
Saldo em 30/09/2013 120.000 - 17.847 11.587 78.976 228.410
Saldo em 31/12/2013 120.000 5.512 32.817 11.548 - 169.877 Realização ajuste de avaliação patrimonial, líquido 17 (116) 116
-Lucro líquido do período 76.096 76.096
Destinações do lucro do período:
- Dividendos antecipados 17 (1.488) (76.212) (77.700) Saldo em 30/09/2014 120.000 5.512 31.329 11.432 - 168.273 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias
DUDALINA S/A
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS NOVE MESES FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 (Valores expressos em milhares de reais)
Nota 30/09/2014 30/09/2013
FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro líquido do exercício antes do imposto de renda e contribuição social 91.295 91.980 Ajustes para conciliar o lucro líquido ao caixa gerado nas atividades operacionais
Participação dos empregados nos resultados 10.991 10.519
Depreciação do imobilizado 7 6.139 4.542
Amortização do intangível 8 1.865 1.088
Ajuste a valor presente obrigações e recebíveis (1.310) 304
Benefício fiscal - PRODEC 13 2.922 5.666 Juros sobre parcelamento de impostos 691 627
Juros sobre empréstimos 241 88
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 384 561
Provisão para perdas nos estoques 5 (808) (812)
Perda na alienação de imobilizado 153 83
Crédito decorrente de ação judicial PIS e COFINS sobre importações - (6.998) Provisão para riscos cíveis, previdenciários e trabalhaistas 88 70
112.651 107.718 Variação nos ativos e passivos operacionais: Contas a receber (1.739) (3.884) Estoques (17.603) (17.035) Impostos a recuperar 3.896 350
Outras contas a receber (1.677) (3.042) Depósitos judiciais (201) (201)
Fornecedores 7.553 (10.688) Salários,encargos sociais e participações 4.030 5.374 Impostos a pagar (5.596) (1.175) Outras contas a pagar (3.205) 977
Imposto de renda e contribuição social - pagos (13.038) (12.267) Participação dos empregados nos resultados - pagos (13.895) (12.698) Juros - pagos (1.617) (1.225) (43.092) (55.514) Caixa gerado nas atividades operacionais 69.559 52.204 FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisições de ativo imobilizado (8.311) (5.559) Aquisição de ativos intangíveis (4.270) (3.220) Valores recebidos na alienação de imobilizado 46 379
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (12.535) (8.400) FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Dividendos pagos (147.859) (22.783) Pagamento de empréstimos e financiamentos (4.076) (347)
Amortização da divida do Refis (1.374) (1.234)
Novos empréstimos e financiamentos 52.509 10.460
Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos (100.800) (13.904)
AUMENTO (DIMINUIÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES
DE CAIXA NO PERÍODO (43.776) 29.900
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 3 117.308 66.655
Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 3 73.532 96.555
DUDALINA S/A
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2014
(Expressas em milhares de Reais – R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
1 CONTEXTO OPERACIONAL
A Dudalina S/A (“Companhia”), com sede em São Paulo - SP, tem por objetivo social a exploração da indústria do vestuário, varejo e franquias, podendo ainda exportar ou importar. A Companhia conta com 6 unidades fabris nos Estados de Santa Catarina e Paraná, além de 103 lojas presentes em 23 Estados, sendo 72 próprias e 31 franquias. Os insumos utilizados na fabricação de seus produtos são basicamente os tecidos de algodão.
2 APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS E PRINCIPAIS PRÁTICASCONTÁBEIS
2.1. Declaração de conformidade
As demonstrações financeiras intermediárias foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com o CPC 21 (R1), em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e aprovadas pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC.
2.2. Base de elaboração
As demonstrações financeiras intermediárias foram elaboradas com base no custo histórico, conforme descrito nas práticas contábeis a seguir. O custo histórico geralmente é baseado no valor justo das contraprestações pagas em troca de bens e serviços.
Essas demonstrações financeiras intermediárias são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia.
Moeda estrangeira
Na elaboração das demonstrações financeiras intermediárias as transações em moeda estrangeira, ou seja, qualquer moeda diferente da moeda funcional, são registradas de acordo com as taxas de câmbio vigentes na data de cada transação. No final de cada período de relatório, os itens monetários em moeda estrangeira são reconvertidos pelas taxas vigentes no fim do período. Os itens não monetários registrados pelo valor justo apurado em moeda estrangeira são reconvertidos pelas taxas vigentes na data em que o valor justo foi determinado. Os itens não monetários que são mensurados pelo custo histórico em uma moeda estrangeira devem ser convertidos, utilizando a taxa vigente da data da transação.
Dudalina S/A
As variações cambiais sobre itens monetários são reconhecidas no resultado no período em que ocorrerem.
O resumo das principais políticas contábeis adotadas pela Companhia na elaboração das demonstrações financeiras intermediárias são as seguintes:
a) Caixa e equivalentes de caixa: Compreendem os saldos de caixa e depósitos bancários à vista e aplicações financeiras. Essas aplicações financeiras estão demonstradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até as datas de encerramento do período, e possuem vencimentos inferiores há 90 dias ou sem prazos fixados para resgate, com liquidez imediata, e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor e são utilizados pela Companhia no gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
b) Contas a receber de clientes: São demonstradas pelos valores nominais das notas fiscais, acrescidos de variação cambial e ajustados a valor presente até a data do balanço, quando relevante.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída com base em análise de risco de crédito e em montante considerado suficiente pela Administração da Companhia para cobrir prováveis perdas na realização das contas a receber de clientes, cujo saldo é apresentado deduzido dessa provisão. c) Estoques: Estão apresentados pelo menor valor entre o valor de custo e o valor
líquido realizável. Os custos dos estoques são determinados pelo método do custo médio. O valor líquido realizável corresponde ao preço de venda estimado dos estoques, deduzido de todos os custos estimados para conclusão e custos necessários para realizar a venda.
A provisão para perdas dos estoques é realizada com base na avaliação das matérias primas e estoques de produtos acabados que não possuem expectativa clara de utilização/venda, ou com expectativa de realização abaixo do custo dos estoques.
d) Impostos a recuperar: Estão contabilizados pelo valor original e classificados de acordo com a expectativa de recuperação de tais créditos.
e) Imobilizado: Os bens do ativo imobilizado estão demonstrados ao valor de custo, acrescido do ajuste de avaliação patrimonial reconhecido em 2010, deduzido de depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável, quanto aplicável.
A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terrenos e imobilizado em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.
Dudalina S/A
Um item do imobilizado é baixado após alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros resultantes do uso contínuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um item do imobilizado são determinados pela diferença entre os valores recebidos na venda e o valor contábil do ativo e são reconhecidos no resultado.
f) Intangível: O ativo intangível é formado substancialmente por valores pagos a título de fundo de comércio (pontos comerciais), bem como por softwares utilizados como ferramenta de gestão e, marcas e patentes. Estão registrados ao custo deduzido da amortização e das perdas por redução ao valor recuperável acumuladas, quando aplicável. A amortização é reconhecida linearmente com base na vida útil estimada dos ativos. A vida útil estimada e o método de amortização são revisados no fim de cada exercício e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.
g) Provisões: As provisões são reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) resultantes de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável.
O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação.
Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a liquidação de uma provisão são esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confiável.
h) Redução do valor recuperável dos ativos tangíveis e intangíveis: No fim de cada exercício, a Companhia revisa o valor contábil de seus ativos tangíveis e intangíveis de vida útil definida para determinar se há alguma indicação de que tais ativos sofreram alguma perda por redução ao valor recuperável. Se houver tal indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver. Quando não for possível estimar o montante recuperável de um ativo individualmente, a Companhia calcula o montante recuperável da unidade geradora de caixa à qual pertence o ativo. Se o montante recuperável de um ativo (ou unidade geradora de caixa) calculado for menor que seu valor contábil, o valor contábil do ativo (ou unidade geradora de caixa) é reduzido ao seu valor recuperável. A perda por redução ao valor recuperável é reconhecida imediatamente no resultado.
i) Outros ativos e passivos circulantes e não circulantes: São demonstrados ao valor de custo ou realização, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes rendimentos/encargos, variações monetárias e ou cambiais auferidos/incorridos até a data do balanço.
j) Reconhecimento de receitas: A receita é mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida de quaisquer estimativas de devoluções, descontos comerciais e/ou bonificações concedidos ao comprador e outras deduções similares.
Dudalina S/A
A receita de venda de produtos e/ou revenda de mercadorias é reconhecida quando todas as seguintes condições forem satisfeitas:
• Transferência ao comprador dos riscos e benefícios significativos relacionados à propriedade dos produtos;
• Inexistência na manutenção quanto ao envolvimento continuado na gestão dos produtos vendidos em grau normalmente associado à propriedade nem controle efetivo sobre tais produtos;
• O valor da receita pode ser mensurado com confiabilidade;
• É provável que os benefícios econômicos associados à transação fluam para a Companhia; e,
• Os custos incorridos ou a serem incorridos relacionados à transação podem ser mensurados com confiabilidade.
Mais especificamente, a receita de venda de produtos e/ou revenda de mercadoria é reconhecida quando os produtos são entregues e a titularidade legal é transferida.
k) Ajuste a valor presente: É reconhecido o ajuste a valor presente para os elementos integrantes do ativo e passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de operações de curto prazo, quando houver efeitos relevantes, tomando-se por base a data de origem da transação.
l) Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido: O imposto de renda e a contribuição social são calculados e reconhecidos com base no Lucro Presumido observando-se o regime de competência das receitas tributáveis. Os recolhimentos destes impostos estão amparados pela legislação tributária e observam o regime de caixa ou ingresso efetivo das receitas tributáveis.
Os impostos diferidos ativos e passivos são mensurados pelas alíquotas aplicáveis no período no qual se espera que o passivo seja liquidado ou o ativo seja realizado, com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente no fim de cada período de relatório, ou quando uma nova legislação tiver sido substancialmente aprovada. A mensuração dos impostos diferidos ativos e passivos reflete as consequências fiscais que resultariam da forma na qual a Companhia espera, no fim de cada período de relatório, recuperar ou liquidar o valor contábil desses ativos e passivos.
Os impostos diferidos foram constituídos sob o valor da mais valia reconhecido no ativo imobilizado quando da adoção do custo atribuído (terrenos e edificações), o qual será substancialmente realizado após a alteração do regime de tributação de presumido para o lucro real, o que com base nas projeções de faturamento, está estimada para o ano de 2016, ou antes deste período através de alienação dos respectivos bens, gerando assim um ganho de capital, razão pela qual foi utilizada a alíquota de 34%.
Dudalina S/A
m) Estimativas contábeis: As estimativas contábeis foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, de acordo com o julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações financeiras intermediárias. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem provisão para créditos de liquidação duvidosa, provisão para perdas nos estoques, provisões para riscos, vida útil do ativo imobilizado e realização do intangível. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa as estimativas e premissas, no mínimo, anualmente.
n) Instrumentos financeiros:
Ativos financeiros não derivativos
A Companhia reconhece os empréstimos e recebíveis inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros (incluindo os ativos designados pelo valor justo por meio do resultado) são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual a Companhia se torna uma das partes das disposições contratuais do instrumento.
A Companhia baixa um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual essencialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos.
Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tem o direito legal de compensar os valores e tem a intenção de quitar em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
Empréstimos e recebíveis
Empréstimos e recebíveis são ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.
Os empréstimos e recebíveis abrangem caixa e equivalentes de caixa, contas a receber de clientes e outros ativos.
Dudalina S/A
Passivos financeiros
A Companhia reconhece títulos de dívida emitidos inicialmente na data em que são originados. Todos os outros passivos financeiros são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia baixa um passivo financeiro quando tem suas obrigações contratuais retiradas, canceladas ou vencidas. A Companhia utiliza a data de liquidação como critério de contabilização.
Os ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tem o direito legal de compensar os valores e tem a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e quitar o passivo simultaneamente. Os passivos financeiros de empréstimos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos.
A Companhia tem os seguintes passivos financeiros não derivativos: fornecedores, empréstimos e financiamentos, financiamento de impostos e incentivos fiscais, dividendos a pagar e outras contas a pagar.
o) Resultado por ação: O cálculo de lucro básico por ação é feito através da divisão do lucro líquido do período pelo número de ações da Companhia.
p) Participação dos funcionários e administradores nos resultados: Os
funcionários têm direito a participação nos lucros, limitada a 12% do lucro líquido e com base em determinadas metas acordadas anualmente como, faturamento, produtividade e qualidade, e os administradores com base nas disposições estatutárias aprovadas pelos acionistas. O montante de participação é reconhecido no resultado no período com base no atendimento das respectivas metas.
q) Apuração do resultado: As receitas e despesas são reconhecidas no resultado pelo regime de competência.
3 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
30/09/2014 31/12/2013
Caixa e bancos 6.286 3.612
Aplicações financeiras 67.246 113.696
Total 73.532 117.308
As aplicações financeiras referem-se, substancialmente, a certificados de depósitos bancários e fundos de renda fixa, remuneradas em média em 100% do CDI - Certificado de Depósito Interbancário e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.
Dudalina S/A 4 CONTAS A RECEBER 30/09/2014 31/12/2013 Clientes nacionais 114.324 114.696 Clientes exterior 6.769 3.029 Subtotal 121.093 117.725
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (2.237) (1.835)
Total 118.856 115.890
O prazo médio de vencimento das vendas de produtos e mercadorias é de 69 dias.
O saldo de contas a receber de clientes tem a seguinte composição por idade de vencimento:
30/09/2014 31/12/2013
A vencer 111.427 112.659
Vencidos até 30 dias 4.549 2.521
Vencidos de 31 à 90 dias 1.532 535
Vencidos de 91 à 180 dias 1.309 178
Vencidos a mais de 180 dias 2.276 1.832
Subtotal 121.093 117.725
5 ESTOQUES
30/09/2014 31/12/2013
Produtos acabados 23.357 21.100
Produtos para revenda 3.644 4.423
Produtos em elaboração 7.901 4.339
Matérias-prima 35.745 22.503
Material de embalagem e secundário 2.929 3.417
Adiantamento a fornecedores 1.939 7.054
Importação em andamento 4.924
-(-) Provisão para perdas nos estoques (475) (1.283)
Total 79.964 61.553
O custo dos estoques reconhecido como despesa no período foi de R$ 147.548.
A provisão para perdas é constituída com base nos estoques cujas perspectivas de realização são avaliadas como remota. Esta análise é feita de forma individualizada para os estoques de matéria prima e para as sobras de coleções, quanto às perspectivas de realização, considerando o potencial de venda e/ou utilização no processo produtivo.
A Administração espera que os estoques sejam realizados em um período inferior a 12 meses.
Dudalina S/A
6 IMPOSTOS A RECUPERAR
O saldo dessa conta está composto pelos seguintes valores:
30/09/2014 31/12/2013
COFINS a recuperar (a) 5 5.845
PIS a recuperar (a) 1 1.200
IPI a recuperar 395 389
ICMS a recuperar 1.565 1.729
Outros 384 321
Total 2.350 9.484
Parcela circulante 1.739 8.765
Parcela não circulante 612 719
(a) Referentes a créditos de PIS e COFINS decorrentes de decisão judicial transitada em julgado em maio de 2013. Decisão favorável ao pleito de redução da base de cálculo do PIS e COFINS nas importações, estabelecendo como base de cálculo apenas o valor aduaneiro, desconsiderando os valores adicionais do desembaraço e o valor da própria contribuição tal como previsto na Lei n. 10.695/2004. Valores de crédito relativos ao período de maio de 2006 a outubro de 2013. O valor total dos créditos foi consumido até abril de 2014.
7 IMOBILIZADO
A composição do imobilizado é conforme segue:
31/12/2013
Custo Depreciação
Depreciação Corrigido Acumulada Líquido Líquido
Terrenos 15.559 - 15.559 15.559
Edifícios e benfeitorias 4% 21.688 (5.842) 15.846 16.406
Máquinas, equipamentos e instalações 10% 20.386 (8.558) 11.828 11.563
Benfeitorias em imóveis de terceiros 25% 20.929 (7.071) 13.858 11.371
Móveis e utensílios 10% 6.800 (2.707) 4.093 3.919 Processamento de dados 20% 2.590 (1.505) 1.085 1.018 Veículos e outros 20% 1.247 (451) 796 862 Imobilizações em andamento 4.449 - 4.449 4.648 93.648 (26.134) 67.514 65.346 30/09/2014
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A movimentação do ativo imobilizado nos primeiros nove meses de 2014 está demonstrada conforme a seguir:
Custo 31/12/2013 Adições Baixas Transferências 30/09/2014
Terrenos 15.559 - - - 15.559
Edifícios e benfeitorias 21.383 145 - 160 21.688
Máquinas, equipamentos e instalações 18.955 785 (141) 787 20.386 Benfeitorias em imóveis de terceiros 15.759 1.290 (111) 3.991 20.929
Móveis e utensílios 5.760 1.072 (32) - 6.800 Processamento de dados 2.276 327 (13) - 2.590 Veículos e outros 1.211 933 (110) (787) 1.247 Imobilizações em andamento 4.648 3.952 - (4.151) 4.449 85.551 8.504 (407) - 93.648 Depreciação Edifícios e Benfeitorias (4.977) (865) - - (5.842)
Máquinas, equipamentos e instalações (7.392) (1.282) 116 - (8.558) Benfeitorias em imóveis de terceiros (4.388) (2.685) 2 - (7.071)
Móveis e utensílios (1.841) (879) 13 - (2.707) Processamento de dados (1.258) (260) 13 - (1.505) Veículos e outros (349) (168) 66 - (451) (20.205) (6.139) 210 - (26.134) Total 65.346 2.365 (197) - 67.514
A movimentação do ativo imobilizado no ano de 2013 está demonstrada conforme a seguir:
Custo 31/12/2012 Adições Baixas Transferências 31/12/2013
Terrenos 15.559 - - - 15.559
Edifícios e benfeitorias 20.634 51 - 698 21.383
Máquinas, equipamentos e instalações 15.457 3.892 (394) - 18.955 Benfeitorias em imóveis de terceiros 11.911 677 (495) 3.666 15.759
Móveis e utensílios 4.602 1.696 (538) - 5.760 Processamento de dados 3.459 413 (1.596) - 2.276 Veículos e outros 1.037 303 (129) - 1.211 Imobilizações em andamento 3.026 5.986 - (4.364) 4.648 75.685 13.018 (3.152) - 85.551 Depreciação Edifícios e Benfeitorias (3.841) (1.136) - - (4.977)
Máquinas, equipamentos e instalações (6.482) (1.286) 376 - (7.392) Benfeitorias em imóveis de terceiros (1.997) (2.520) 129 - (4.388)
Móveis e utensílios (1.444) (850) 453 - (1.841) Processamento de dados (2.574) (274) 1.590 - (1.258) Veículos e outros (222) (189) 62 - (349) (16.560) (6.255) 2.610 - (20.205) Total 59.125 6.763 (542) - 65.346
Dudalina S/A Garantias:
Do montante de bens acima, R$ 7.860 refere-se a imobilizado (Terrenos), dados em garantia em operações de financiamento de impostos.
Em atendimento ao CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos, a Companhia efetua no mínimo anualmente, uma análise de indicativos de desvalorização de seu ativo imobilizado, sendo que para o período findo em 30 de setembro de 2014, a Administração não encontrou a necessidade de constituição de provisão para o valor recuperável do ativo imobilizado.
8 INTANGÍVEL
A composição do intangível é conforme segue:
31/12/2013
Custo Amortização
Amortização Corrigido Acumulada Líquido Líquido
Marcas e patentes 49 - 49 49
Direito de uso software (a) 2.925 (1.658) 1.267 1.075
Pontos comerciais (b) 24.850 (3.650) 21.200 15.803
27.824
(5.308) 22.516 16.927
30/09/2014
(a) Refere-se ao registro dos softwares adquiridos de terceiros que são amortizados pelo prazo de licença definido em contrato.
(b) Trata-se do registro dos pontos comerciais das lojas de marcas próprias que são amortizados pelo tempo de vigência dos contratos e da respectiva renovatória caso aplicável (prazos de 3 a 10 anos).
A movimentação do ativo intangível nos primeiros nove meses de 2014 está demonstrada conforme a seguir:
Custo 31/12/2013 Adições 30/09/2014
Marcas e patentes 49 49
Direito de uso software 2.402 523 2.925
Pontos comerciais 17.919 6.931 24.850
20.370
7.454 27.824
Amortização
Direito de uso software (1.327) (331) (1.658)
Pontos comerciais (2.116) (1.534) (3.650)
(3.443)
(1.865) (5.308)
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A movimentação do ativo intangível no ano de 2013 está demonstrada conforme a seguir:
Custo 31/12/2012 Adições 31/12/2013
Marcas e patentes 49 49
Direito de uso software 1.946 456 2.402
Pontos comerciais 9.740 8.179 17.919
11.735
8.635 20.370
Amortização
Direito de Uso Software (992) (335) (1.327)
Pontos comerciais - (2.116) (2.116)
(992)
(2.451) (3.443)
Total 10.743 6.184 16.927
9 FORNECEDORES
O saldo dessa conta está composto pelos seguintes valores:
30/09/2014 31/12/2013 Fornecedores nacionais 18.157 13.679 Fornecedores exterior 16.032 9.277 Subtotal 34.189 22.956 Total 34.189 22.956 Parcela circulante 32.311 22.956
Parcela não circulante 1.878
-O prazo médio de vencimento das compras de produtos e mercadorias é de 58 dias.
Os valores registrados em fornecedores referem-se substancialmente a compra de matérias primas e insumos, com exceção do valor registrado no não circulante, que se refere a compra de imobilizados e intangíveis.
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10 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Custo médio Vencimento 30/09/2014 31/12/2013
Capital de giro (a) Capital de giroCDI + 1,35% a.a. Out/2018 48.539
-Finep (b) Finep curto prazo3,9% a.a. Jan/2021 9.640 9.616
Finame Finame curto prazo5,9% a.a. Mai/2016 509 856
ACC VC + 2,8% a.a. Jun/2014 886 2.108
Total 59.574 12.580
Parcela circulante 2.028 2.596
Parcela não circulante 57.546 9.984
(a) Capital de Giro – financiamento com a característica de cédula de crédito bancário, para fins de fortalecimento do capital de giro. Em setembro de 2014, a Companhia contratou o montante de R$ 50.000, com 12 meses de carência e amortização em 13 parcelas trimestrais. No período de carência haverá o pagamento de juros pró-rata trimestralmente.
(b) FINEP (Financiadora de Estudos e Projetos) – crédito para financiamento de inovação tecnológica que busque o desenvolvimento de produtos e/ou processos que envolva risco tecnológico e oportunidades de mercado. Em julho de 2013, a Companhia contratou o montante de R$ 9.600, com 18 meses de carência e prazo total de 91 meses para pagamento. No período de carência está sendo realizado o pagamento de juros pró-rata mensalmente.
Garantias
A operação de Capital de Giro não possui garantias e avais instituídos no contrato. As operações de FINEP estão garantidas por cartas fianças nos valores de cada liberação, mais os encargos incidentes. Os empréstimos e financiamentos na modalidade Finame estão garantidos por alienação fiduciária dos próprios bens adquiridos. Os contratos de ACC estão garantidos por notas promissórias.
Cláusulas restritivas
A operação de Capital de Giro apresenta cláusula restritiva relacionada a indicador financeiro, onde a relação Dívida Líquida versus EBITDA a ser apurado anualmente não poderá ser superior a 3 vezes o valor do EBITDA.
As cláusulas restritivas dos demais contratos de empréstimos e financiamentos não estão relacionadas a índices financeiros e, em 30 de setembro de 2014, a Companhia atendia a todas as cláusulas previstas nos contratos. As principais estão listadas a seguir:
• Inadimplemento;
• Não atendimento das cláusulas contratuais; • Emprestar e/ou onerar garantias;
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11 SALÁRIOS, ENCARGOS SOCIAIS E PARTICIPAÇÕES
30/09/2014 31/12/2013
Salários, honorários e participações a pagar 8.344 8.924
Contribuições sociais a recolher 882 1.601
Provisões de férias 11.232 5.903
Participação dos empregados nos resultados 5.996 8.900
Total 26.454 25.328
12 IMPOSTOS A PAGAR
30/09/2014 31/12/2013
Imposto de renda a pagar 5.695 6.404
Contribuição social a pagar 3.086 3.393
COFINS a pagar 4.797 5.334
PIS a pagar 1.039 1.156
ICMS a pagar 3.362 6.366
Outros impostos a pagar 1.274 3.212
Total 19.253 25.865
13 FINANCIAMENTOS DE IMPOSTOS E INCENTIVOS FISCAIS
30/09/2014 31/12/2013
Refis - Lei 9.964/00 (a) 10.772 13.091
Refis - Lei 11.941/09 (b) 2.960 3.035
ICMS - PRODEC (c) 16.105 12.378
Ajuste a valor presente - PRODEC (3.580) (3.088)
Total 26.257 25.416
Parcela circulante 4.369 4.077
Parcela não circulante 21.888 21.339
(a) A Lei 9.964/00 instituiu o Programa de Recuperação Fiscal - REFIS Federal, destinado à regularização de débitos de pessoas jurídicas relativos a tributos e contribuições administrados pela Secretaria da Receita Federal e pelo INSS (Instituto Nacional de Seguridade Social).
Em 11 de abril de 2000, a Companhia protocolou seu pedido de enquadramento no REFIS Federal, e adotou como forma de pagamento 0,6% do faturamento, vinculando ao desempenho deste o número de parcelas.
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A Companhia ofereceu em garantia imóveis nos municípios de Luiz Alves e Blumenau, bem como reconhece a obrigatoriedade do pagamento regular dos impostos, das contribuições e das demais obrigações como condição essencial para a manutenção das condições de pagamento previstas no Refis.
Com a adoção ao REFIS, a Companhia possui a opção de tributação do IRPJ e CSLL, e PIS e COFINS pelo regime do lucro presumido até a liquidação do referido parcelamento. Com base nas projeções de faturamento, a liquidação do parcelamento está estimada para o ano de 2016.
(b) Refis - Lei 11.941/09 - A Companhia formalizou pedido de adesão ao Refis em novembro de 2009, na modalidade de parcelamento instituída pela Lei 11.941/09 (REFIS IV), beneficiando-se da redução no saldo de multas e juros.
Foram incluídos nesta modalidade débitos tributários e previdenciários não parcelados anteriormente, que eram objetos de discussões administrativas e judiciais. As adesões suportadas pelo respectivo programa foram parceladas em 180 meses, restando em 30 de setembro de 2014 um total de 121 parcelas.
(c) ICMS - PRODEC (Programa de Desenvolvimento da Empresa Catarinense) - Destinado a financiar a modernização de empreendimentos que contribuam para geração de empregos e renda à sociedade catarinense e que incrementem os níveis de tecnologia e competitividade da economia estadual.
O incentivo, firmado em 24 de fevereiro de 2012, contempla o diferimento de 70% do saldo de ICMS a recolher apurado nas operações da Companhia, limitado a R$ 19.759 (valor nominal) os quais serão contratados em etapas, de acordo com a implantação e respectiva comprovação do andamento dos projetos a que estão relacionados. O prazo máximo para a utilização do benefício é 200 meses. Em 30 de setembro de 2014, o valor de diferimento oriundo desse programa é de R$ 16.105 (R$ 12.378 em 31 de dezembro de 2013) já incluído os juros correspondentes.
O prazo para pagamento dos débitos fiscais incluídos no programa é de 48 meses, contados a partir da data da apuração do ICMS a recolher. Os valores diferidos são atualizados a uma taxa de juros de 3% ao ano.
O incentivo, sob o qual há incidência de juros subsidiados pelo Governo do Estado de Santa Catarina, foi ajustado a valor presente a uma taxa de juros praticada usualmente no mercado – CDI (Certificado de Depósitos Interbancários).
A manutenção da Companhia nos programas de parcelamentos acima mencionados está condicionada ao atendimento de certas condições, sobretudo do pagamento das parcelas dos débitos, na forma da lei, e do pagamento dos tributos correntes, condições estas, que estão sendo cumpridas pela Companhia.
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14 PROVISÃO PARA RISCOS CÍVEIS, PREVIDENCIÁRIOS E TRABALHISTAS
A Companhia possui diversos processos em andamento de natureza cível, previdenciária e trabalhista, decorrentes do curso normal de seus negócios.
Para as contingências consideradas como perda provável pelos assessores jurídicos da Companhia, foram constituídas provisões para riscos, sendo que a Companhia acredita que as provisões constituídas, conforme apresentado abaixo, são suficientes para cobrir as eventuais perdas com os processos judiciais e custas.
30/09/2014 31/12/2013 Cíveis 114 312 Previdenciárias 130 116 Trabalhistas 717 445 Total 961 873 Trabalhistas
Os processos trabalhistas relacionam-se, entre outras questões, a reclamações formalizadas por ex-funcionários, os quais buscam reivindicar diversos pleitos indenizatórios. Em 30 de setembro de 2014, não existe nenhum processo individualmente com valor representativo. Perdas possíveis
Para os valores das contingências consideradas como perdas possíveis, conforme análise da administração e suportada pela opinião de seus assessores jurídicos, não foram constituídas provisões conforme definido pelas normas contábeis. Estas contingências estão distribuídas nas áreas tributária, trabalhista e cível, totalizando o montante de R$ 5.054 (R$ 3.802 em 31 de dezembro de 2013). Em 30 de setembro de 2014 não existem causas individualmente significativas.
15 OUTRAS CONTAS A PAGAR
30/09/2014 31/12/2013
Comissões a pagar 4.846 4.325
Indenização representantes 1.094 4.192
Aluguel a pagar 1.350 1.977
Outras contas a pagar 1.191 1.192
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16 PARTES RELACIONADAS
Remuneração do pessoal-chave da Administração
A remuneração da Administração ocorre por meio de pagamento de honorários e participações. A Companhia não concede benefícios pós-emprego, benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados.
As despesas com honorários e participação dos administradores totalizaram no trimestre R$ 2.374 (R$ 2.355 no mesmo período de 2013), incluindo os encargos sociais.
17 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Capital social
Conforme AGE de 26 de abril de 2013, foi aprovado o aumento de capital no montante de R$ 53.000, sem alteração no número de ações, mediante incorporação do saldo da reserva legal no valor de R$ 6.814 e incorporação parcial do saldo de reserva para aumento de capital no valor R$ 46.186.
Conforme Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária de 30 de abril de 2014, a totalidade de ações preferenciais e ações preferenciais “B” foram convertidas em ações ordinárias, na proporção de uma ação ordinária para cada uma ação preferencial convertida, qualquer que seja a classe. Desta forma, em 30 de setembro de 2014, o capital social subscrito e integralizado é de R$ 120.000, representado por 13.258.651 ações ordinárias sem valor nominal.
b) Reserva legal
É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do art. 193 da Lei 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.
c) Ajuste de Avaliação Patrimonial
A conta de Ajuste de Avaliação Patrimonial é representada exclusivamente pela adoção do custo atribuído (deemed cost) em 01 de janeiro de 2010, realizado para os grupos de terrenos e edificações, os quais a Administração da Companhia identificou que os valores contábeis estavam substancialmente inferiores ao seu valor justo na adoção inicial dos Pronunciamentos Técnicos emitidos pelo CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis).
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Os efeitos deste ajuste estão demonstrados abaixo:
30/09/2014 31/12/2013
Custo atribuído ao imobilizado
Terrenos 12.489 12.489
Edificações 5.869 5.869
Total 18.358 18.358
(-) Realização do custo atribuído (1.037) (861)
17.321
17.497
IRPJ e CSLL diferidos (5.889) (5.949)
Ajuste avaliação patrimonial líquido 11.432 11.548
d) Dividendos e destinação do resultado do exercício
Conforme definido no estatuto da Companhia, do resultado apurado no exercício: • 5% será destinado para reserva legal;
• 25% no mínimo, para pagamento de dividendos aos acionistas; e • O saldo remanescente será destinado a reserva para aumento de capital.
Conforme deliberado em ata de reunião de diretoria em 17 de dezembro de 2013, foi aprovada a distribuição de dividendos antecipados e intercalares no valor R$ 90.000. A distribuição fora efetuada entre os acionistas nas proporções de suas participações no capital social da Companhia na data da referida deliberação. Os pagamentos foram realizados em fevereiro de 2014.
E também, conforme deliberado em ata de reunião do Conselho de Administração em 30 de setembro de 2014, foi aprovado a distribuição de dividendos intercalares no valor de R$ 77.700. Destes, R$ 57.860 foram distribuídos na mesma data e R$ 19.840 foram distribuídos em 01 de outubro de 2014. Os dividendos ora aprovados serão imputados aos dividendos obrigatórios relativos ao exercício de 2014.
18 RECEITA
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013 Receita de vendas mercado interno 136.296 120.725 362.980 317.205 Receita de vendas mercado externo 4.053 2.468 9.237 6.929 Receita de revendas de produtos 18.592 16.169 65.301 51.363 Receita de royalties 263 301 770 942 Receita bruta de vendas 159.204 139.663 438.288 376.439 Impostos sobre vendas (23.677) (21.341) (64.208) (56.059)
Devoluções (10.903) (6.610) (26.754) (20.463)
Deduções da receita (34.580) (27.951) (90.962) (76.522) Receita operacional liquida 124.624 111.712 347.326 299.917
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19 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013
Matéria prima 33.718 25.568 99.771 80.230
Salários, encargos e benefícios 11.857 9.950 32.643 26.939 Serviços de terceiros 2.946 2.540 7.621 5.590 Depreciação 736 590 2.179 1.749 Energia elétrica 222 184 643 514 Outros custos 3.650 496 4.691 605 53.129 39.328 147.548 115.627 20 DESPESAS COMERCIAIS Trimestre findo em 30/09/2014 Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013 Salários, encargos e benefícios 8.714 6.021 21.974 17.079
Comissões 3.167 6.810 15.950 18.185
Publicidade e propaganda 2.741 4.094 9.444 9.164 Aluguéis e condomínios 5.441 2.995 13.068 8.249 Fretes sobre vendas 1.412 1.498 4.278 3.969
Depreciação 1.281 897 3.543 2.466
Amortização ponto comercial 567 338 1.530 847 Viagens e estadas 620 436 1.655 1.109 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 211 224 384 561
Outras despesas 2.673 1.767 9.326 5.269
26.827
25.080 81.152 66.898
21 DESPESAS ADMINISTRATIVAS E GERAIS
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013 Salários, encargos e benefícios 1.313 1.090 3.799 3.185 Serviços de terceiros 1.198 474 2.425 1.249 Terceiro setor e doações 697 727 1.972 1.898 Serviços de TI 447 198 964 647 Viagens e estadas 152 190 472 431 Depreciação 146 117 417 327 Outras despesas 503 464 1.919 1.076 4.456 3.260 11.968 8.813
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22 RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO
Trimestre findo em 30/09/2014
Trimestre findo em 30/09/2013
Nove meses findo em 30/09/2014
Nove meses findo em 30/09/2013 RECEITAS FINANCEIRAS
Juro sobre aplicações 1.761 1.780 4.508 4.229
Outras receitas 430 335 2.810 861
2.191 2.115 7.318 5.090 DESPESAS FINANCEIRAS Despesas com cobrança (1.082) (913) (2.405) (2.193) Juros passivos (9) (15) (147) (166)
Juros sobre parcelamento de impostos (239) (227) (691) (627)
Juros sobre empréstimos (125) (51) (335) (88)
Despesas bancárias (76) (59) (224) (137)
Descontos concedidos (62) (47) (204) (177)
Outras despesas (831) (29) (820) (75)
(2.424) (1.341) (4.826) (3.463) VARIAÇÕES CAMBIAIS LÍQUIDAS Variações cambiais ativas 615 1.197 1.447 982
Variações cambiais passivas (1.060) (1.284) (1.468) (1.810) (445) (87) (21) (828)
RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (678) 687 2.471 799
23 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Trimestre findo em 30/09/2014 Trimestre findo em 30/09/2013 Nove meses findo em 30/09/2014 Nove meses findo em 30/09/2013 Imposto de renda 3.584 3.327 10.083 8.746 Contribuição social 1.826 1.677 5.116 4.434 Total do imposto corrente 5.410 5.004 15.199 13.180 O imposto de renda e a contribuição social são calculados com base no lucro presumido, como a seguir demonstrado: Imposto de renda Contribuição social Imposto de renda Contribuição social Receita bruta de vendas 159.204 159.204 139.663 139.663 (-) Devoluções (10.903) (10.903) (6.610) (6.610) Receita operacional 148.301 148.301 133.053 133.053 Percentual de presunção 8% 12% 8% 12% Base de cálculo - imposto de renda e contribuição social 11.864 17.796 10.644 15.966 Acréscimo – rendimentos financeiros e outros 2.567 2.495 2.760 2.670 Base de cálculo - imposto de renda e contribuição social após acréscimos 14.431 20.291 13.404 18.636 % de tributos 15% 9% 15% 9% Tributo calculado sem adicional 2.165 1.826 2.011 1.677 Base de cálculo do adicional 10% do IR 14.191 - 13.164 - % do adicional de IR 10% - 10%
1.419 - 1.316
Despesa de imposto de renda e contribuição social 3.584 1.826 3.327 1.677
Dudalina S/A
Imposto de renda
Contribuição
social Imposto de renda Contribuição social
Receita bruta de vendas 438.288 438.288 376.439 376.439
(-) Devoluções (26.754) (26.754) (20.463) (20.463)
Receita operacional 411.534 411.534 355.976 355.976
Percentual de presunção 8% 12% 8% 12%
Base de cálculo - imposto de renda e contribuição social 32.923 49.384 28.478 42.717
Acréscimo – rendimentos financeiros e outros 7.505 7.456 6.606 6.550
Base de cálculo - imposto de renda e contribuição social após acréscimos 40.428 56.840 35.084 49.267
% de tributos 15% 9% 15% 9%
Tributo calculado sem adicional 6.064 5.116 5.262 4.434
Base de cálculo do adicional 10% do IR 40.188 - 34.844
-% do adicional de IR 10% - 10%
4.019 - 3.484
Despesa de imposto de renda e contribuição social 10.083 5.116 8.746 4.434
Nove meses findo em 30/09/2014 Nove meses findo em 30/09/2013
24 INSTRUMENTOS FINANCEIROS
A Companhia mantém operações em instrumentos financeiros ativos e passivos, sendo que não há instrumentos financeiros derivativos em 30 de setembro de 2014.
Conforme as condições estabelecidas pelo pronunciamento CPC 38, as operações que envolvem instrumentos financeiros ativos e passivos, conforme abaixo, estão registradas contabilmente pelos valores compatíveis com as atuais taxas de mercado para as operações de prazos e riscos similares.
Empréstimos e recebíveis
Os instrumentos financeiros incluídos nesse grupo são saldos provenientes de transações comuns como o contas a receber, outros ativos e também as aplicações financeiras mantidas pela Companhia. Todos estão registrados pelos seus valores nominais acrescidos, quando aplicável, de encargos e taxas de juros contratuais, cuja apropriação das despesas e receitas é reconhecida ao resultado do período.
Outros passivos financeiros
Os instrumentos financeiros incluídos nesse grupo são saldos provenientes de transações com fornecedores, contas e impostos a pagar e empréstimos e financiamentos mantidos pela Companhia. Todos estão registrados pelos seus valores nominais acrescidos, quando aplicável, de encargos e taxas de juros contratuais, cuja apropriação das despesas e receitas é reconhecida ao resultado do período.
Dudalina S/A
Gerenciamento de riscos
A Companhia participa de operações envolvendo instrumentos financeiros, todos registrados em contas patrimoniais, que se destinam a atender as suas necessidades operacionais, bem como a reduzir a exposição a riscos financeiros e riscos de mercado, aos quais a Companhia entende que está exposta, de acordo com sua natureza dos negócios e estrutura operacional.
A administração desses riscos é efetuada por meio da definição de estratégias elaboradas e aprovadas pela Administração da Companhia, atreladas ao estabelecimento de sistemas de controles e determinação de limite de posições. Não são realizadas operações envolvendo instrumentos financeiros com finalidade especulativa.
As descrições dos riscos da Companhia são descritos a seguir: a) Risco de crédito
Para o risco de crédito de recebíveis de clientes são estabelecidos limites de crédito para cada cliente e os riscos são administrados por critérios específicos de análise de crédito.
A Companhia adota política de apenas negociar com contrapartes que possuam capacidade de crédito e garantias suficientes, quando apropriado, como meio de mitigar o risco de perda financeira por motivo de inadimplência.
A Companhia estabelece uma provisão para créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ 2.237 em 30 de setembro de 2014 (R$ 1.835 em 31 de dezembro de 2013), que representa 1,85% do seu contas a receber (1,54% em 31 de dezembro de 2013), conforme mencionado na nota 4.
b) Risco de liquidez
Risco de liquidez é o risco relacionado a dificuldades em cumprir com as obrigações associadas com seus passivos financeiros que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na administração deste risco é de garantir que tenha liquidez suficiente para cumprir com suas obrigações sem causar perdas ou prejudicar as operações da Companhia.
A Companhia administra sua carteira de aplicações financeiras observando critérios de concentração em instituições financeiras, além de seus ratings globais.
A seguir estão os vencimentos de ativos e passivos financeiros: Ativos Financeiros
6 meses ou menos
6 a 12
meses 1 a 2 anos 2 a 5 anos
Mais que 5 anos
Total do fluxo Caixa e equivalentes de caixa 73.532 - - - - 73.532 Contas a receber 120.680 413 - - - 121.093
194.212
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Passivos financeiros
6 meses ou menos
6 a 12
meses 1 a 2 anos 2 a 5 anos
Mais que 5 anos
Total do fluxo Empréstimos e financiamentos 1.004 782 16.678 38.612 2.498 59.574 Financiamentos de impostos e incentivos fiscais 1.952 1.945 4.444 16.765 1.151 26.257 Fornecedores 31.171 1.134 951 933 - 34.189
34.127
3.861 22.073 56.310 3.649 120.020
c) Risco de mercado
O risco de mercado compreende principalmente o risco financeiro decorrente da mudança na taxa de câmbio.
Risco de moeda
A Companhia mantém operações no mercado externo que estão expostas a riscos de mercado decorrentes de mudanças nas cotações de moedas estrangeiras. Qualquer flutuação da taxa de câmbio pode aumentar ou reduzir os referidos saldos. A composição dessa exposição é como segue:
Nota 30/09/2014 31/12/2013 Ativo Clientes exterior 4 6.769 3.029 Passivo Fornecedores exterior 9 (16.032) (9.277)
Empréstimos e financiamentos - ACC 10 (886) (2.108)
(16.918)
(11.385)
Exposição líquida - (R$ mil) (10.149) (8.356)
Exposição líquida - (US$ mil) (4.141) (3.567)
Análise de sensibilidade sobre a exposição cambial
Esta análise é baseada na variação da taxa de câmbio, na qual a variável de risco é avaliada com oscilação de 25% e 50%, em relação ao cenário provável estimado pela Companhia. Esta análise considera que todas as outras variáveis, especialmente as taxas de juros, são mantidas constantes.
Desta forma, o quadro abaixo demonstra simulação do efeito da variação cambial no resultado futuro:
Exposição cambial contábil Risco Divulgado
Cenário
provável (I) Cenário (II) Cenário (III) Taxa do dólar Alta dólar 2,4510 2,46 3,08 3,69
Posição ativa 6.769 6.794 8.506 10.191
Posição passiva (16.918) (16.980) (21.260) (25.470)
Exposição líquida (R$ mil) (10.149) (10.186) (12.754) (15.279) Exposição líquida (US$ mil) (4.141) (4.141) (4.141) (4.141) Impacto potencial (R$ mil) - (37) (2.605) (5.130)
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A simulação considerou uma desvalorização do real frente ao dólar norte americano, em relação ao cenário provável indicado pela Companhia.
Risco de preço
O risco de preço é o risco de que o valor justo dos fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue devido a variações nos preços de mercado. Os preços de mercado são afetados pelo risco de variação cambial.
d) Risco de capital
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.
A Administração da Companhia acompanha a relação entre capital próprio (patrimônio líquido) e capital de terceiros que a Companhia utiliza para financiar suas operações. Para mitigar os riscos de liquidez e a otimização do custo médio do capital.
A relação de capital próprio versus capital de terceiro é apresentada a seguir:
30/09/2013 31/12/2013
Capital próprio (Patrimônio líquido) 168.273 169.877
Total do passivo 200.898 220.653
Caixa e equivalentes de caixa (73.532) (117.308)
Capital de terceiros 127.366 103.345
1,32
1,64 Relação de capital próprio versus capital de terceiros
25 SEGUROS
A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade.
Em 30 de setembro de 2014, a cobertura de seguros contra riscos operacionais era composta por máximo de R$ 171.505 para danos materiais e R$ 507.826 para lucros cessantes. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma revisão das demonstrações financeiras intermediárias, consequentemente não foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
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26 TRANSAÇÕES NÃO ENVOLVENDO CAIXA
A Companhia realizou transações que não impactaram o caixa, portanto, não foram refletidas nas demonstrações de fluxo de caixa. Os montantes destas transações somaram em 30 de setembro de 2014, R$ 195 referente à aquisição de imobilizados, R$ 3.184 referente a aquisição de intangíveis e R$ 3.237 referente a compensação de imposto de renda e contribuição social a pagar com o saldo de impostos a recuperar de PIS e COFINS.
27 EVENTO SUBSEQUENTE
Em 1 de outubro de 2014, a Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. (“Restoque”) divulgou aviso de fato relevante, comunicando que os Conselhos de Administração da Restoque e da Companhia haviam aprovado Protocolo e Justificação de Incorporação de 100% das ações de emissão da Companhia pela Restoque. A Restoque contratou a Apsis Consultoria Empresarial Ltda. para elaborar laudo de avaliação do valor econômico da Companhia. De acordo com o laudo, o valor econômico da Companhia se situa entre R$ 1.718.680 e R$ 1.833.333 tendo o Conselho de Administração estimado o valor global de emissão das ações da Restoque decorrentes da Incorporação dentro desta faixa, em R$ 1.749.312.
A incorporação das ações de emissão da Companhia pela Restoque será feita nos termos do artigo 252 da Lei nº 6.404/76, de forma que os acionistas da Companhia passarão a ser acionistas da Restoque e, como consequência, a Companhia tornar-se-á subsidiária integral da Restoque, mantendo personalidade jurídica e patrimônio próprios. Em decorrência da incorporação de ações, o capital da Restoque será aumentado em R$120.000, passando de R$148.898 para R$268.898, sendo o valor de R$ 1.629.312 destinado a formação de reserva de capital. Serão emitidas 174.931.254 ações da Restoque, que representarão 50% do capital da Restoque depois da Incorporação. Tais ações serão atribuídas aos acionistas da Companhia, em substituição à sua participação na Companhia. A relação de troca será de 13,193744522 ações ordinárias de emissão da Restoque para cada ação ordinária de emissão da Companhia.
A incorporação de ações foi submetida no dia 3 de outubro de 2014 ao CADE - Conselho Administrativo de Defesa Econômica, na forma da legislação em vigor. No dia 29 de outubro de 2014, o CADE decidiu pela aprovação da incorporação de ações, sem restrições, sendo tal decisão publicada no Diário Oficial da União de 30 de outubro de 2014. A incorporação de ações foi aprovada em Assembleias Gerais Extraordinárias da Restoque, iniciada em 21 de outubro de 2014, e da Companhia, realizada em 31 de outubro de 2014. A eficácia das deliberações das Assembleias ficou condicionada somente ao transcurso do prazo de 15 dias contados da publicação da decisão do CADE, acima referida, nos termos do artigo 65, I e II, da Lei nº 12.529/11. Desta forma, a Assembleia Geral da Restoque será retomada em 21 de novembro de 2014 para conclusão da incorporação de ações, mediante a emissão de ações da Restoque para os acionistas da Companhia, quando então a Companhia passa a ser subsidiária integral da Restoque.
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28 APROVAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
As demonstrações financeiras intermediárias foram aprovadas pela Administração da Companhia em 03 de novembro de 2014.
