PERFIS DE
Perfis de
Investimento
Índice
3 Apresentação3 Como funciona a ELETROS?
4 Como são os investimentos em renda variável? 5 Como são os investimentos em renda fixa?
6 Como são os investimentos nos demais segmentos?
6 Como é o atual processo decisório de investimentos na ELETROS? 7 O que são perfis de investimento?
8 Quem são os participantes e assistidos e quais são os planos que têm
direito ao perfil de investimentos?
9 Quais são os perfis oferecidos pela ELETROS? 10 O que é o Perfil Super Conservador? 10 O que é o Perfil Conservador? 11 O que é o Perfil Moderado? 11 O que é o Perfil Agressivo? 11 O que é o Perfil ELETROS?
12 O que é tolerância a risco e por que este é um fator decisivo para
auxiliar o participante na sua tomada de decisão?
13 Quando e como o participante poderá efetuar a sua opção? 13 A opção é obrigatória?
Índice
Perfis de
Investimento
Apresentação
A ELETROS é uma entidade preocupada com a satisfação de seus participantes e assistidos (aposentados e pensionistas) e atenta às mudanças que acontecem no segmento de previdência complementar. Dessa forma, a Fundação percebeu um movimento natural das entidades em oferecer perfis de investimento a seus participantes e assistidos nos planos de contribuição definida (CD) e, assim, implementou a modalidade de opção pelos perfis de investimento.
Com eles, o participante pode fazer escolhas compatíveis com suas particularidades e sua tolerância a risco. Assim, a formação da reserva para a aposentadoria será constituída de acordo com a escolha individual. Esta cartilha apresenta quatro opções de perfis, além do padrão atual de gestão, onde todas as decisões são tomadas pela equipe interna de profissionais (Perfil ELETROS).
Como funciona a ELETROS?
A ELETROS é uma entidade fechada de previdência complementar, criada para garantir a segurança financeira e qualidade de vida de seus participantes e assistidos (aposentados e pensionistas). Para isso, administra planos fechados e exclusivos para os empregados de suas patrocinadoras.
Durante a aposentadoria, a Previdência Social pagará um benefício reajustado anualmente, compreendendo o valor entre um salário mínimo e o teto máximo (R$ 622,00 e R$ 3.916,20 respectivamente). Ao aderir a um plano de previdência da ELETROS, o participante passa a fazer contribuições mensais baseadas em sua remuneração, que também serão acompanhadas pela empresa empregadora, chamada de patrocinadora.
Esses recursos serão investidos conforme a política de investimentos de cada plano de benefício da ELETROS. No caso dos planos de
Perfis de
Investimento
contribuição definida (CD), a rentabilidade obtida será repassada ao saldo de conta de cada participante. Essa dinâmica se repete anualmente e, quando o participante se aposentar, terá acumulado a reserva patrimonial que garantirá o pagamento do seu benefício.
Em matéria de investimento, o conceito de alocação de recursos é simples, mas sua compreensão é indispensável. A alocação de recursos é definida como a composição de investimentos, agrupados de acordo com segmentos determinados pela legislação. Assim, a ELETROS tem a opção de seis modalidades de investimento para alocar os recursos do participante: além das quatro tradicionais (renda fixa, renda variável, imóveis e operações com os participantes – empréstimos), a Fundação pode optar também por investimentos estruturados e investimentos no exterior.
Como são os investimentos em renda
variável?
A renda variável é um tipo de alocação cuja remuneração dos títulos é imprevisível. Isso faz com que essa modalidade de investimento seja considerada como a que apresenta riscos mais elevados. Em contrapartida, é a aplicação onde a ELETROS espera ter o maior retorno de longo prazo entre todos os segmentos.
Especialistas afirmam que a decisão de investimento mais importante refere-se ao percentual do patrimônio que deve ser aplicado em renda variável.
Perfis de
Investimento
Essa decisão pode resultar em maior retorno para o patrimônio, mas também representa riscos maiores. Estes riscos são comuns na renda variável já que essa modalidade de investimento está atrelada à bolsa de valores e às oscilações que lhe são características.
Os títulos mais conhecidos de renda variável são ações negociadas na bolsa de valores. Entre elas, destacam-se ações de empresas como a Petrobras e a Vale, além de outras grandes companhias brasileiras e empresas de menor porte.
Como são os investimentos em renda fixa?
A renda fixa é um tipo de aplicação que apresenta baixo risco, já que a remuneração do título pode ser previamente conhecida.
Os títulos de renda fixa mais conhecidos são os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários), emitidos por bancos. Ao comprar um CDB, a ELETROS aplica determinada quantia no banco e, na data de vencimento, recebe o valor aplicado acrescido da rentabilidade previamente fixada para o título. Os títulos emitidos pelo Tesouro Nacional também são uma opção. Embora menos conhecidos, apresentam boa rentabilidade e possuem o menor risco de crédito entre todos.
Perfis de
Investimento
Como é o atual processo decisório
de investimentos na ELETROS?
Apenas no Perfil ELETROS, a Fundação toma todas as decisões de investimentos, incluindo a mais importante para o participante e assistido (aposentado e
Como são os investimentos nos
demais segmentos?
Em termos de volume aplicado, os demais segmentos possuem menos relevância. É possível dividi-los em dois grupos.
Um deles é formado pelas operações com participantes e operações imobiliárias, consideradas tradicionais por já existirem há bastante tempo. As operações com participantes são os empréstimos financeiros e o volume aplicado depende da demanda do conjunto de participantes e assistidos. As operações imobiliárias, por sua vez, são realizadas com o objetivo de se obter renda de aluguéis. Nos últimos anos, porém, a ELETROS não tem feito esse tipo de investimento, preferindo investir em outros segmentos.
O outro grupo é formado pelos investimentos estruturados e investimentos no exterior. Ambos foram instituídos em 2009 e são considerados segmentos alternativos.
Perfis de
Investimento
pensionista): a alocação de recursos entre os segmentos. Para isso, conta com uma equipe interna de profissionais qualificados, além de recorrer a serviços de terceiros que complementam as análises e agregam valor ao processo. Em qualquer caso, a ELETROS é a única e exclusiva responsável por todas as decisões.
Todas as decisões de investimento são tomadas por meio de um processo participativo formal, incluindo analistas, consultores, diretores e – dependendo da natureza da aplicação – os conselheiros. Todo o processo é baseado em critérios técnicos pelos quais a ELETROS mede o risco e o retorno de suas decisões. O fato de o processo decisório participativo ser estruturado em comitês representa uma importante vantagem para a Fundação: dessa forma é possível enriquecer os debates e avaliar opiniões diferentes, além de blindar a gestão de possíveis falhas individuais.
O que são perfis de investimento?
Mesmo com o criterioso processo decisório de Investimento, baseado em definições de sua qualificada equipe profissional, a ELETROS reconhece que existem diferentes grupos de participantes. Como cada um desses grupos possui motivações e interesses distintos nos resultados da rentabilidade de seus planos de previdência. Nos planos CD Eletrobrás e CD ONS, o participante ou assistido (aposentado ou pensionista) passa a ter o direito de escolher o perfil de seus investimentos. Isso ocorre porque, nesse caso, a rentabilidade é decisiva para definir o valor do benefício.
Além disso, os participantes e assistidos (aposentado ou pensionista) também possuem diferentes níveis de tolerância a risco, isto é, Em termos de volume aplicado, os demais segmentos possuem menos
relevância. É possível dividi-los em dois grupos.
Um deles é formado pelas operações com participantes e operações imobiliárias, consideradas tradicionais por já existirem há bastante tempo. As operações com participantes são os empréstimos financeiros e o volume aplicado depende da demanda do conjunto de participantes e assistidos. As operações imobiliárias, por sua vez, são realizadas com o objetivo de se obter renda de aluguéis. Nos últimos anos, porém, a ELETROS não tem feito esse tipo de investimento, preferindo investir em outros segmentos.
O outro grupo é formado pelos investimentos estruturados e investimentos no exterior. Ambos foram instituídos em 2009 e são considerados segmentos alternativos.
Perfis de
Investimento
Quem são os participantes e
assistidos e quais são os planos que
têm direito ao perfil de investimento?
Os participantes ou assistidos (aposentados e pensionistas) dos Planos CD Eletrobrás e CD ONS tem a opção de escolher o seu perfil de investimento. No caso dos participantes ou assistidos (aposentados ou pensionistas) do Plano CD Eletrobrás que tem parte da sua reserva matemática aplicada no CD Saldado (“BPDS”), somente poderá escolher um perfil de investimento para a sua reserva matemática que está no CD “Puro”.
estão dispostos a investir um percentual maior ou menor do valor de suas reservas em ações.
Isso significa que nestes planos, a ELETROS oferece ao participante ou assistido (aposentado ou pensionista) o direito de influenciar efetivamente no destino de seus investimentos. Caso o participante não queira tomar essa decisão, a ELETROS encarrega-se de continuar administrando seu patrimônio.
Perfis de
Investimento
Entre as opções disponíveis, o participante ou assistido (aposentado ou pensionista) escolhe a faixa percentual de alocação em renda variável de acordo com seu perfil de risco.
Os demais segmentos se referem aos permitidos pela legislação vigente, permanecendo o participante sem a opção de decidir entre eles. É importante ressaltar que, por questões operacionais, as alocações em renda variável dos perfis conservador, moderado e agressivo podem variar a critério exclusivo da ELETROS - em até 5 pontos percentuais para mais ou para menos. Assim, o perfil conservador, por exemplo, poderá, em determinadas ocasiões e em caráter transitório, apresentar uma alocação em renda variável de até 10% e em outras, apresentar uma alocação em renda variável de até 20%.
O que são perfis de
investimento?
Perfis de
Investimento
O Perfil Super Conservador é aquele que agrupa investimentos considerados de menor risco e, por essa razão, exclui a alocação de recursos em renda variável. Este perfil é destinado a participantes e assistidos (aposentados e pensionistas) com baixa tolerância a risco.
Após fazer sua escolha, as alocações em renda variável não poderão ser modificadas – independente das perspectivas econômicas ou qualquer outra razão. Caso queira mudar a opção de perfil, o participante ou assistido deve aguardar o próximo período de escolha, que, a partir de agora, acontecerá semestralmente.
Ao optar por um determinado perfil, o participante ou assistido deve considerar que tanto o valor total das reservas acumuladas até a data de sua decisão, quanto às contribuições feitas a partir de então, serão feitas de acordo com o perfil escolhido.
O que é o Perfil Super Conservador?
O Perfil Conservador é destinado ao participante ou assistido (aposentados e pensionistas) que, por admitir certo grau de risco em seus investimentos, deseja participar da rentabilidade da renda variável com um percentual de 15%. Este investidor almeja retornos acima da média e, para isso, aceita e deseja correr um pouco de risco, embora considere a segurança importante. Neste caso, a relação esperada entre risco e retorno é superior à do Perfil Super Conservador.
Perfis de
Investimento
O Perfil Agressivo destina-se ao participante ou assistido (aposentados e pensionistas) que conhece mais o mercado financeiro e suas dinâmicas, apresentando, dessa forma, maior tolerância ao risco com o objetivo de buscar retornos mais elevados no longo prazo. Neste caso, a composição dos investimentos se dará em uma proporção de 45% para a renda variável e 55% para os demais segmentos. No Perfil Agressivo, a relação entre risco e retorno situa-se acima da do Perfil Moderado.
O que é o Perfil Moderado?
Ao optar por este perfil, o participante ou assistido (aposentados e pensionistas) deve estar disposto a suportar maiores riscos em troca de resultados mais consistentes no longo prazo. Para isso, aceita investir cerca de 30% de suas reservas no segmento para desfrutar da boa rentabilidade que a renda variável pode oferecer no médio e longo prazo. Neste perfil, a relação esperada entre risco e retorno é superior à do Perfil Conservador.
O que é o Perfil Agressivo?
O Perfil ELETROS é destinado a participantes e assistidos (aposentados e pensionistas) que desejam manter sob total responsabilidade da Fundação, a decisão de alocação de recursos. Nesse caso, a ELETROS continuará a oferecer o seu perfil padrão praticado atualmente, onde a alocação entre os segmentos acompanha as análises da equipe interna de investimentos e aplicações,
Perfis de
Investimento
A tolerância a risco significa o quanto o participante ou assistido está disposto a arriscar quando escolhe seus investimentos.
Conforme explicado acima, o fator que diferencia os perfis é a alocação em renda variável: quanto maior o percentual aplicado nesse segmento, maior é o risco do investimento e maior é o retorno esperado no longo prazo. Na hora de tomar sua decisão, é necessário que o participante ou assistido (aposentado ou pensionista) tenha claro o nível de tolerância ao risco que julgar confortável para investir seus recursos com maior tranqüilidade. bem como as tendências do mercado. No perfil ELETROS, todas as ações de alocação de investimentos e recursos está em conformidade com a política de investimentos previamente aprovada pelo Conselho Deliberativo da ELETROS.
O que é tolerância a risco e por que este
é um fator decisivo para auxiliar o
Perfis de
Investimento
Não. Aqueles que não se manifestarem terão seu saldo de conta mantido no perfil atual.
Quando e como o participante
poderá efetuar a sua opção?
A abertura dos perfis de investimento será semestral. Durante o período determinado, o participante ou assistido deverá optar entre os cinco perfis aqui apresentados.
Aqueles que não se manifestarem serão mantidos em seus perfis atuais. Para formalizar sua opção, o participante ou assistido (aposentados e pensionistas) deve preencher e assinar o termo de opção pelo perfil de investimento, que está disponível em nosso site, e encaminha-lo à ELETROS por portador ou Correio, ou comparecer pessoalmente na ELETROS, na área de Relacionamento com o Participante. A escolha por outro perfil de investimento só ocorrerá quando da abertura de novo período de opção. Caso o Termo de opção pelo perfil de investimento venha a ser encaminhado por Correio, o mesmo deverá ser postado antes da data de encerramento do período da escolha e chegar na ELETROS antes da data da efetivação da troca dos perfis de investimento. Ambas as condições deverão ser respeitadas para que a troca de Perfil solicitada pelo participante ou assistido (aposentados e pensionistas) seja efetivada.
Perfis de Investimento é uma publicação da Fundação Eletrobrás de Seguridade Social - ELETROS exclusiva para seus participantes. Endereço: Rua Uruguaiana, 174 5º, 6º e 7º andares - Centro - RJ - CEP: 20050-092. - Tel: (21) 2179-4700
www.eletros.com.br Editoria: Coordenação de Comunicação e Marketing Design: Plus Interativa
