Plano de Investimento Externo da UE
Um instrumento da nova geração para o desenvolvimento sustentável
Sessão Informativa - Setor Privado
Luanda, 12 Março 2019
• O PIE – um agente de mudança na cooperação ao desenvolvimento
• Os pilares do PIE
• O PIE em Angola – como funciona?
• Perguntas e Respostas
#EIP #InvestGlobal
Porque é que atuamos?
3,9
Necessidades Anuais Totais de
Investimento
Investimento
Anual Total de InvestimentoDéfice Total
Fonte: World Economic Forum (2015)
Défice de investimento global estimado nos principais setores associados aos
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), 2015-30
biliões de USD, média anual
1,4
2,5
#EIP #InvestGlobal
USD 0,2 to 1,2 biliões
por ano
Estas necessidades não conseguem ser cobertas apenas com a Ajuda Oficial ao Desenvolvimento (AOD).
As necessidades são especialmente críticas em África
Fonte: SDG Financing for Africa, (2017); UNCTAD (2014)
Quais são os objetivos do Plano de Investimento Externo?
Contribuir para o
desenvolvimento
sustentável
Priorizar o
crescimento e a
criação de emprego
Encorajar os
investimentos
privados
Melhorar o clima
de investimento
#EIP #InvestGlobal
Onde é que atuamos
Países Vizinhos da UE
África Subsariana
Abordagem integrada do PIE
Fundo Europeu para o
Desenvolvimento
Sustentável (FEDS)
• Operações de financiamento
misto de empréstimos e
subvenções ("blending")
• Nova garantia de mitigação
de risco
Assistência técnica
• Identificação e preparação de
projetos "bancáveis"
• Melhoria do clima de
investimento
Clima de investimento
• Análise das condições de
mercado
• Diálogo estruturado com o
setor privado
• Diálogo e cooperação com o
Governo
#EIP #InvestGlobal
Mobilização de investimento
esperado
EUR 44 mil milhões
Orçamento
Total EU
EUR 4,5 mil
milhões
Orçamento
Total EU
EUR 4,5 mil
milhões
EUR 3,7 mil
milhões já
alocados
Mobilização de investimento
esperado
EUR 44 mil milhões
Investimento esperado do
montante já alocado
EUR 37,1 mil milhões
Abordagem integrada do PIE
Fundo Europeu para o
Desenvolvimento
Sustentável (FEDS)
• Operações de financiamento
misto de empréstimos e
subvenções ("blending")
• Nova garantia de mitigação
de risco
Assistência técnica
• Identificação e preparação de
projetos "bancáveis"
• Melhoria do clima de
investimento
Clima de investimento
• Análise das condições de
mercado
• Diálogo estruturado com o
setor privado
• Diálogo e cooperação com o
Governo
Um balcão único para os investimentos públicos e privados
O financiamento misto (blending) consiste…
• Na utilização estratégica de um financiamento
limitado da UE (subvenção)
com vista a:
• Mobilizar
empréstimos
de
instituições
financeiras parceiras e de outras fontes,
particularmente o sector privado
por forma a:
• Maximizar
o
impacto
dos
projetos
de
investimento na esfera do desenvolvimento
Efeito de alavancagem
Subvenções UE
#EIP #InvestGlobal
As contribuições da UE fazem parte de um pacote financeiro
de apoio a projetos específicos
Fontes de financiamento
de projetos
Capital/Fundos próprios (investidor)
Financiamento público
Empréstimos de instituições financeiras
IFIs
Contribuições de outros doadores,
públicos e privados
Contribuições da UE
Subvenção média
da UE de 5 a 10
milhões euros
5 tipos de operações
…QUE PODEM ELIMINAR UM PROBLEMA CHAVE
Subvenções diretas ao
investimento
Redução do custo para o beneficiário final através do
financiamento de uma parte do custo total do investimento
Bonificação da taxa de juro
Redução do custo para o beneficiário final através de uma
redução da taxa de juro aplicável ao empréstimo da instituição
financeira
Assistência técnica
A subvenção é utilizada para projetos de assistência técnica
visando fortalecer as competências da gestão do projeto,
realização de estudos de viabilidade ou iniciativas de apoio às
comunidades locais envolvidas
Capital de risco
Participação no capital do projeto com o objetivo de reduzir a
perceção de risco a fim de mobilizar capitais privados
Garantias
Disponibilização de uma garantia ao investimento para mitigar o
risco a fim de mobilizar capitais privados
Abordagem integrada do PIE
Fundo Europeu para o
Desenvolvimento
Sustentável (FEDS)
• Operações de financiamento
misto de empréstimos e
subvenções ("blending")
• Nova garantia de mitigação
de risco
Assistência técnica
• Identificação e preparação de
projetos "bancáveis"
• Melhoria do clima de
investimento
Clima de investimento
• Análise das condições de
mercado
• Diálogo estruturado com o
setor privado
• Diálogo e cooperação com o
Governo
Um balcão único para os investimentos públicos e privados
A Garantia FEDS
Irá disponibilizar
liquidez do seu
fundo de garantia
(reserva de
liquidez)
Irá alavancar
financiamento adicional,
em particular do setor
privado (crowding in),
reduzindo o risco
associado a operações
específicas
Um mecanismo de
mitigação de risco para
estimular investimentos
em África e nos países
vizinhos da UE
Uma capacidade de
garantia com vista ao
reforço de crédito
irá beneficiar
investimentos e permitir a
partilha de risco
com outros investidores,
principalmente os agentes
#EIP #InvestGlobal
…e objectivos transversais: financiamento em moeda local, prioritizar o apoio
a Estados frágeis, não distorção da concorrência de mercado
• Energia Sustentável e Conectividade Sustentável
• Financiamento de Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPMEs)
• Agricultura Sustentável, Empresários Rurais e Agroindústria
• Cidades Sustentáveis
• Digitalização para o Desenvolvimento Sustentável
Setores de Investimento
Risco Tecnológico
Garantias de Risco País/ Político
Complementar a cobertura de risco de projeto onde as ECAs nacionais ou a MIGA podem não ser aplicáveis, insuficientes ou financeiramente incomportáveis
Risco de Mercado
Como um exemplo potencial - apoiar sistemas de medição de energia de projetos com menos de 1MW. Novos mecanismos contratuais ainda não testados para promover a distribuição da energia atualmente gerada.
Risco de Off-Take & Performance
A garantia cobre vários tipos de risco
Apoiar as obrigações dos off-takers de grandes projetos de Energias Renováveis através da disponibilização de garantias de cobertura de primeiras perdas. As garantias são adaptadas por forma a abordar os riscos específicos apontados pelos investidores do setor privado.
Como um exemplo potencial - apoiar os mercados imobiliário e de construção em avançar em direção à generalização de tecnologias, medidas e práticas de eficiência energética, em novos edifícios e edifícios reabilitados.
#EIP #InvestGlobal
Artigo 9 da Legislação FEDS:
Coerência com as Políticas da UE:
– Desenvolvimento sustentável
– Migração
– Considerações ambientais
Abordar falhas de mercado ou situações de investimento inadequadas:
– Adicionalidade
– Complementaridade com outras iniciativas, nomeadamente aquelas
geridas pelo BEI
– Economicamente e financeiramente viável, tendo em consideração
países frágeis e altamente endividados
– Respeitar os princípios da eficácia do desenvolvimento
1º Pilar: Critérios de Elegibilidade da Garantia FEDS
1° Pilar: Características da Garantia FEDS
Principais Características
As Garantias são incondicionais, irrevogáveis e pagáveis à primeira interpelação
•
Disponibilizadas através de Instituições Financeiras Elegíveis, tais como AFD,
BAD, BEI, IFC, etc.
•
Abordagem de portfólio dentro dos setores de investimento elegíveis
Outros Elementos
•
Limite global fixado em 1,5 mil milhões de EUR com uma reserva de liquidez
de 50% do total das obrigações inerentes à Garantia FEDS
•
Partilha de risco com as Instituições Financeiras Elegíveis
•
Possibilidade de cobrir as primeiras perdas
•
Preços adaptados ao nível das necessidades / desenvolvimento do país
beneficiário
A Garantia FEDS: Ponto de Situação
A procura por este produto de
Garantia excedeu largamente o
valor disponível de EUR 1,5 mil
milhões
13 instituições parceiras
45 propostas
Valor global das propostas
apresentadas = EUR 3,5
mil milhões
As propostas apresentadas superam as expectativas tanto em termos
quantitativos como qualitativos
Propostas de garantias aprovadas aplicáveis em Angola
Energia Sustentável
European Guarantee for Renewable Energy
EIB/ AFD/CDP/ KfW
Energia Sustentável
Room2Run
AfDB
MPMEs
Archipelagos (ONE4A)
CDP/ AfDB
Agricultura
AGREENFI
AFD
MPMEs
Small Loans and Guarantee Programme
IFC
Digitalização
Social Impact Fund for Africa (SIFA)
AfDB
Abordagem integrada do PIE
Fundo Europeu para o
Desenvolvimento
Sustentável (FEDS)
• Operações de financiamento
misto de empréstimos e
subvenções ("blending")
• Nova garantia de mitigação
de risco
Assistência técnica
• Identificação e preparação de
projetos "bancáveis"
• Melhoria do clima de
investimento
Clima de investimento
• Análise das condições de
mercado
• Diálogo estruturado com o
setor privado
• Diálogo e cooperação com o
Governo
Um balcão único para os investimentos públicos e privados
Clima de investimento: definição
Innovation
Political
stability
AMBIENTE EMPRESARIAL Estabilidade Macroeconómica Governação e Estado de Direito Estabilidade Política CLIMA DE INVESTIMENTOFatores determinantes do potencial de investimento nacional e estrangeiro
Desenvolvimento Humano
Inovação
Fatores relacionados diretamente com pessoas
Fatores macroeconómicos
− Simplificação de procedimentos − Políticas fiscais
− Políticas de investimento
− Políticas e regulações comerciais − Regulação do mercado financeiro − Regulação do mercado de trabalho − Politicas de formação profissional − Regulação de bens imóveis − Política e regulamentação das
infraestruturas
− Política e regulamentação energética
Análise do país:
setores, cadeias de
valor, clima de
investimento,
competitividade
Diálogo estruturado
com o setor privado
Diálogo político e
cooperação com os
países parceiros
Conhecimento do
mercado e de
oportunidades de
investimento em
setores-chave e
cadeias de valor
Trazer a perspectiva
do setor privado
sobre o clima de
investimento e os
constrangimentos de
negócios
Debater as agendas
de reformas,
disponibilizar apoio
aos países da UE
(projetos,
programas, apoio
orçamental)
Através de um processo de diálogo estruturado
Desafios
• Dependência do petróleo e matérias primas • Ausência ou inadequação de infraestruturas • Insuficientes redes de transporte e
fornecimento de energia
• Dificuldades no acesso ao crédito pelas PMEs • Alta concentração do setor financeiro
• Insegurança jurídica
Oportunidades
• Tamanho do mercado local e situação estratégica na região do Sul de África
• Potencial de desenvolvimento em setores chave como a agricultura e a energia renovável
• Apoio do Governo à diversificação da economia, à melhoria da competitividade e às condições de investimento
• População jovem e em crescimento, com qualificações técnicas que estão a melhorar – programas de capacitação
Abordagem integrada do PIE
Fundo Europeu para o
Desenvolvimento
Sustentável (FEDS)
• Operações de financiamento
misto de empréstimos e
subvenções ("blending")
• Nova garantia de mitigação
de risco
Assistência técnica
• Identificação e preparação de
projetos "bancáveis"
• Melhoria do clima de
investimento
Clima de investimento
• Análise das condições de
mercado
• Diálogo estruturado com o
setor privado
• Diálogo e cooperação com o
Governo
Um balcão único para os investimentos públicos e privados
Pilar 2: Assistência técnica para apoio aos Pilares 1 e 3
Apoio ao Pilar 1 – PROJETOS DE INVESTIMENTO
Apoio ao Pilar 3 – CLIMA DE INVESTIMENTO
Análise de mercado e do clima de
investimento, diálogo com o
setor privado
Análise de mercado e do clima de
investimento, diálogo com o
setor privado
Apoio a reformas do Governo
Apoio a reformas do Governo
Preparação e gestão de projetos
Preparação e gestão de projetos
Identificação de oportunidades
Identificação de oportunidades
Estudos de viabilidade
Estudos de viabilidade
Formação e capacitação técnica,
fortalecimento de cadeias de valor
Formação e capacitação técnica,
fortalecimento de cadeias de valor
AssistênciaTécnica (Pilar 2)
#EIP #InvestGlobal
A assistência técnica da UE já apoia o clima de investimento em Angola
Seleção de projetos relevantes – milhões EUR
Projeto
Descrição
Contribuição
UE
ACOM – Programa de apoio ao comércio
Apoio à política comercial, facilitação do comércio,
desenvolvimento de PMEs, promoção de comércio e investimento
12
RETFOP – Programa de formação
técnica e vocacional Modernização do sistema de educação técnica e vocacional em Angola para fornecer o mercado de trabalho com pessoal qualificado
22
Programa de apoio à educação
superior Modernização do sistema de educação superior a fim de gerar conhecimento e inovação com vista a promover o emprego, a transformação e a diversificação económica
13
FRESAN – Fortalecer a resiliência do sector alimentar
Desenvolvimento de capacitações, melhoria da produtividade,
indústria alimentar, preservação de alimentos, acesso ao mercado
65
FAX IV – Apoio ao
desenvolvimento da economia local
Melhoria de capacitações de negócios locais, promoção da participação de negócios locais em cadeias de valor chaves: tomate, batata, setor da pesca, milho, sector pecuário, outros
30
Programa de apoio ao setor privado – em preparação
Apoio ao desenvolvimento de cadeias de valor, aceso ao financiamento pelo setor privado, diálogo estruturado com o setor privado
12
Instrumento para a facilitação do diálogo – em preparação
• Apoio no diálogo com o sector privado sobre o clima de negócios,
integração regional e comércio
