DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2014

COMPLETA

MARIA DA FE DA COSTA PINTO

746 592130 SE 074

ENTIDADE:

[07.110.214/0001-60] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[2000.0015-56] PBS - TELEMAR

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0420-3 07.110.214/0001-60 FATL 2000.0015-56 PBS - TELEMAR

ATIVO / EM EXTINÇÃO PATROCINADOR

BENEFÍCIO DEFINIDO LC 109 746 592130 SE 074 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2014 31/07/2014 COMPLETA

Razão Social:

FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

Nome: PLANO PBS - TELEMAR

Nome: MARIA DA FE DA COSTA PINTO

Empresa:

MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA.

1) Considerando que a Fundação Atlântico administra vários Planos de Benefícios, e que o Plano de Benefícios

PBS-Telemar transferiu parte dos seus participantes para o Plano de Beneficios TelemarPrev, deixando número

pequeno de vidas para a composição deste estudo no plano de origem, para a análise das hipóteses biométricas

unificou-se o grupo de expostos aos riscos do Plano de Beneficios PBS-Telemar com o grupo do Plano de

Benefícios TelemarPrev, uma vez que não há qualquer evidência de que haja comportamento diferenciado entre

as citadas hipóteses quando aplicadas aos grupos, e estas sao idênticas nos dois Planos; e

2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de

cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensão por Morte foram

apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da aposentadoria.

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 132

Observações:

Calculado com base na metodologia disposta na Portaria PREVIC nº 615, de 24/11/2014, considerando a taxa de

juros real de 4,5% a.a.

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: AGREGADO

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

BSD*(K/12); ONDE:

BSD- BENEFÍCIO SUPLEMENTAR PERCEBIDO NO MÊS DE DEZEMBRO;

K- NÚMERO DE MESES DO ANO CIVIL EM QUE O PARTICIPANTE TENHA RECEBIDO O BENEFÍCIO SUPLEMENTAR

Benefício: ABONO ANUAL

SIM

MÁXIMO [(90% X SRB- BPP) ;BMIN] + ABONO -CA. ONDE:

SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORES, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO;

BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO-DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI;

ABONO - EQUIVALENTE A 20% DO BPP, PARA AQUELES QUE TIVEREM 30 (TRINTA) OU MAIS ANOS DE VINCULAÇÃO À PREVIDÊNCIA SOCIAL;

CA - EQUIVALE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFÍCIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO.

BMIN - CORRESPONDE A 10% DO SRB.

Benefício: APOSENTADORIA ESPECIAL

SIM

MÁXIMO [(90% X SRB-BPP) ; BMIN + ABONO -CA ONDE:

(4)

NÃO

MÁX{IMO[(90% X SRB-BPP);BM]+ ABONO - CA ONDE:

CA - EQUIVALENTE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFICIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO;

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

SIM

MÁXIMO [(90% X SRB- BPP) ;BMIN] + ABONO -CA. ONDE:

Benefício: APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

NÃO

A) NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: MIN(90%XSRB;SP-CN) - BPP; ONDE:

SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO;

(5)

SP - SALÁRIO-DE-PARTICIPAÇÃO, EQUIVALENTE AO TOTAL DAS PARCELAS DE REMUNERAÇÃO QUE SERIAM PAGAS PELA PATROCINADORA, LIMITADA AO VALOR DE R$$ 12.942,73 ATUALIZADO MENSALMENTE PELO IGP - DI, DESDE DEZEMBRO DE 1999;

CN - CONTRIBUIÇÕES NORMAIS, AQUELAS DESTINADAS AO CUSTEIO DOS BENEFÍCIOS PREVISTOS NO PLANOS.

Nível Básico do Benefício: Método de Financiamento: Benefício Programado:

Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES

NÃO

MAX{MAX[(90%XSRB-BPP;0) + ABONO;BMIN]} X (0,5 + N X 0,1); ONDE:

SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO;

Benefício: AUXÍLIO-RECLUSÃO

NÃO

10*SRB

SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO.

Benefício: PECÚLIO POR MORTE

NÃO

(0,5+N*0,1)*BS; ONDE:

BS- BENEFICIO DE APOSENTADORIA QUE O PARCIPANTE PERCEBIA NO PLANO NA DATA DO FALECIMENTO; N- NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS LIMITADO A 5.

Benefício: PENSÃO POR MORTE DE APOSENTADO

NÃO

MAX{MAX[(90%SRB-BPP;0) + ABONO; BMIN]} * (0,5 + N X 0,1)

(6)

DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PBS TELEMAR

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

33.000.118/0001-79 TELEMAR NORTE LESTE S/A 76.535.764/0001-43 OI S.A.

76 Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 2.257.253,83 Tempo médio para aposentadoria (meses):

333 107 Tempo médio de contribuição (meses):

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 1,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida.

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A hipótese é avaliada e fundamentada anualmente pelo Atuário do Plano.

A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de-Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período.

Valor: 1,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 0,98 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 5% a.a. A inflação no exercício de 2014 foi de 6,23%, acima, portanto, da inflação prevista para o cálculo do fator.

A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 5% a.a.. Verificamos que a inflação acumulada no exercício ficou acima da inflação prevista no cálculo do fator.

Essa hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito inflacionário, determinado no longo prazo como sendo entre 4,5% e 5,5% a.a. Verificamos que a variação acumulada do indexador inflacionário do Plano PBS-Telemar (INPC) nos últimos 12 meses foi de 6,23%, o reajuste dos benefícios foi de 6,33%, em dezembro/2014, e que as projeções do Banco Central, para a taxa de inflação medida pelo IPCA, índice de alta correlação com o INPC, para os próximos anos, é de aproximadamente 5,5% ao ano. Sendo assim, julgamos adequada e recomendamos a manutenção da hipótese no exercício de 2014.

Valor: 0,98

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 16,00 Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese:

Observamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (23 aposentadorias previstas para o exercício encerrado).

A hipótese é reavaliada anualmente pelo Atuário do Plano.

Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são

atuarialmente equivalentes.

(7)

A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de

aposentadoria do plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os mesmos retardarão essa opção.

Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese vigente para o encerramento do exercício de 2014.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 74,00 100,00 Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese:

No período analisado, observamos que o percentual de casados encontra-se abaixo da hipótese de 100% e que a diferença de idade encontra-se bem próxima do observado (3,9 observado).

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação e encontra-se adequada á massa de participantes.

Apesar de não estarem sendo verificadas, as hipóteses atualmente utilizadas não trazem prejuízos para a avaliação do Plano.

Desta forma, recomendamos a manutenção das hipóteses para fins da avaliação atuarial para o encerramento do exercício de 2014 e o acompanhamento da mesma para os próximos exercícios.

Valor: 100% dos Participantes Ativos são casados e a diferença de idade entre participante e cônjuge é a de que as mulheres são 4 anos mais jovens que os homens. Para os assistidos utilizamos a composição familiar real.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,00 0,00 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Observamos que a rotatividade ocorrida ficou acima da hipótese adotada (a previsão de desligamentos no exercício encerrado foi zero).

A Legislação confere às Patrocinadoras a responsabilidade por esta informação.

Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que o Plano possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos, registramos que para a avaliação atuarial do exercício de 2014 consideraremos a informação disponibilizada nas correspondências de cada um dos patrocinadores, de acordo com o disposto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006.

Valor: 0,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,33 5,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

O INPC acumulado para reajuste do benefício foi de 6,33% no período de dezembro de 2013 a novembro de 2014.

Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições Regulamentares.

A Fundação adota o Índice de Reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do Plano para a correção dos benefícios, assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

(8)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,92 0,00 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

Podemos observar que a hipótese de crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão.

A Legislação confere às Patrocinadoras a responsabilidade por esta informação.

Foi possível observar que as premissas informadas pelos Patrocinadores não refletem perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão. No entanto, considerando que essa é uma hipótese de longo prazo, que reflete a carreira do empregado, e não necessariamente o crescimento salarial de um ano para o outro e que a legislação confere aos Patrocinadores a responsabilidade por esta hipótese, será considerada a hipótese já manifestada pelos Patrocinadores para a avaliação atuarial de 31/12/2014.

Valor: 0,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,00 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Hipótese:

Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano.

Verificou-se a aplicação correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano.

Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Valor: 0,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -1,06 5,50 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

Observamos que o resultado esperado diverge da taxa real de juros prevista no cálculo atuarial (4,5% a.a. para o exercício de 2014), pois o Plano apurou rentabilidade inferior ao previsto na Política de Investimentos.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A hipótese foi fundamentada por meio de estudo técnico avaliado pelo AETQ da Entidade que sinalizou pela alteração da taxa atual para 5,5% a.a. tendo em vista que a Taxa Interna de Retorno (TIR) esperada para os investimentos futuros revelou um percentual de 5,95% a.a..

A adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposto IN PREVIC nº 7/2013, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela própria Fundação Atlântico e validado pela Mercer.

Com base nos resultados dos estudos, e, considerando que a taxa interna de retorno (TIR) esperada para os investimentos futuros, correspondente na data base do estudo técnico a 5,95% a.a., excede a taxa real de juros de 4,5% a.a., adotada na última avaliação atuarial, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo da Fundação aprovaram, em Reunião em 18/12/14 e 19/12/14, respectivamente, a alteração da taxa real anual de juros para 5,5% a.a..

Observamos, ainda, que a taxa adotada atende aos padrões máximos estipulados pela Resolução CGPC nº 18 de 28/03/2006, e suas alterações posteriores.

(9)

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 13,00 19,00 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

No último período analisado, a Tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, projetou número de eventos (17 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado) ligeiramente superior ao observado.

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação e encontra-se adequada à massa de participantes.

Apesar de não haver massa crítica suficiente para atestar a aderência de forma plena, verificamos que o número de ocorrências de invalidez está inferior àquele esperado.

No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios, tendo em vista o baixo número de sinistros observados na análise.

Assim sendo, recomendamos a manutenção da tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, até que haja indício tecnicamente válido de que a mesma esteja inadequada.

Cabe registrar que as considerações acima são aplicáveis, também, quando analisamos os três últimos exercícios, conforme requerido pela Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações posteriores.

Valor: ALVARO VINDAS

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 24,00 71,00 Tábua de Morbidez

Hipótese:

Observamos que a tábua vigente apresenta um índice de ocorrências no exercício (71 entradas em auxílio doença previstas para o período), superior ao número observado no último ano.

No entanto, quando analisamos um período mais longo, verifica-se que o número projetado de auxílios doença está em linha com o número de casos observados.

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, encontrar-se adequada à massa de participantes.

Considerando que este evento não tem grande representatividade nos pagamentos de benefício e que a Fundação Atlântico tem buscado um maior rigor para a concessão do benefício de auxílio doença, recomendamos a manutenção da hipótese atual.

No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios.

Valor: EXPERIENCIA da FATL 2005 a 2010

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,00 23,00 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

No período analisado, a Tábua Winklevoss projeta número de eventos (20 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado) superior ao observado.

A hipótese foi fundamentada por estudo técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, encontrar-se adequada à massa de participantes.

Apesar de o tamanho da massa de participantes inválidos não ser suficiente para, isoladamente, determinar a adoção de uma determinada hipótese, em nossa opinião a distorção apresentada entre o número esperado e o ocorrido ocorre em função do número reduzido de expostos ao risco e do número de eventos constatados.

Observa-se ainda que a adoção desta hipótese tem baixo impacto nos resultados das provisões matemáticas tendo em vista o número muito pequeno de aposentados por invalidez.

Pelo exposto, optou-se por manter a hipótese atual para avaliação atuarial dos compromissos do Plano PBS-Telemar em 31/12/2014. É importante manter o acompanhamento de sua aderência.

(10)

BENEFÍCIOS

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

Benefício Definido Capitalização não Programado

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0

ABONO ANUAL

Benefício:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 59,00 113,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

No período analisado, a tábua AT 2000 Basic, segregada por sexo, projeta número de eventos superior ao observado (109 falecimentos previstos para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua AT-2000 BASIC segregada por sexo, considerando a longevidade da massa e o estudo técnico elaborado pelo Atuário do Plano, que sinalizou a manutenção da hipótese.

Analisando os falecimentos observados no último período constatamos que a tábua projeta falecimentos superiores ao ocorrido. Assim, para o encerramento do exercício de 2014 ainda seria possível a manutenção da tábua de mortalidade AT-2000 Basic, segregada por sexo, uma vez que os resultados apurados, dado o pequeno número de observados, não foram suficientes para se concluir pela sua inadequação. Ressaltamos a importância da manutenção e do acompanhamento da aderência dessa hipótese frente à realidade do Plano.

Cabe registrar que as considerações acima são aplicáveis, também, quando analisamos os 3 últimos exercícios, e que a tábua adotada gera expectativas de vida superiores à tábua AT-83, conforme requerido pela Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações posteriores.

Valor: AT 2000

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

(11)

R$ 32.490.428,49 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 32.490.428,49 R$ 32.490.428,49 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 31 Valor médio do benefício (R$): 6.137,04

APOSENTADORIA ESPECIAL

Benefício:

R$ 1.166.706,17 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.166.706,17 R$ 1.166.706,17 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 9 Valor médio do benefício (R$): 1.100,99

APOSENTADORIA POR IDADE

Benefício:

(12)

R$ 55.899.251,08 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 55.899.251,08 R$ 0,00 R$ 55.899.251,08 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 125.024,00 R$ 0,00 R$ 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Benefício:

R$ 123.470.139,41 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 123.470.139,41 R$ 123.470.139,41 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.751.874,90 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

Benefício:

(13)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 12.861,00 R$ 0,00 R$ 0,00

AUXÍLIO-DOENÇA

Benefício:

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

AUXÍLIO-RECLUSÃO

Benefício:

(14)

R$ 15.369.525,51 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 15.369.525,51 R$ 10.990.569,93 R$ 4.378.955,58 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 434.359,61 R$ 28.550,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PECÚLIO POR MORTE

Benefício:

R$ 22.117.562,34 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 22.117.562,34 R$ 0,00 R$ 22.117.562,34 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE DE APOSENTADO

Benefício:

(15)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 66.067,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE

Benefício:

Benefícios a Conceder

R$ 435.635,08 R$ 191.973,74 R$ 12.372,72 R$ 5.452,36

Custo do Ano (R$):

118.688,00

BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

(16)

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PBS TELEMAR

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

R$ 250.513.613,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 250.513.613,00 R$ 168.117.844,00 R$ 82.395.769,00 R$ 7.773.302,61 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.558.625,69 R$ 8.186.234,51 R$ 435.635,08 R$ 191.973,74 R$ 214.676,92 R$ 232.502,00 R$ 12.372,72 R$ 5.452,36 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 258.286.915,61

Custo Normal do Ano (R$)

118.688,00

9,80

Custo Normal do Ano (%)

(17)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00 Patrocinador R$ 0,00 Participantes Ativos R$ 0,00 Assistidos R$ 0,00 R$ 0,00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

(18)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Os principais riscos atuariais do Plano PBS-Telemar estão concentrados na taxa real anual de juros, no

crescimento salarial real e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm

influência sobre as provisões, já que se trata de um plano constituído na modalidade de benefício definido. As

hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação

encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2014, que tomaram como base a

população existente nos Planos PBS-Telemar e TelemarPrev administrados pela Fundação Atlântico e, também,

informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto nos itens 1.2 e 1.3 do

ANEXO à Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na Fundação para consulta.

Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da

avaliação atuarial de 2013, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a

movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos). A redução das provisões matemáticas em 2014

se deu, principalmente, devido à alteração das hipóteses de crescimento salarial real e taxa real anual de juros.

O impacto redutor ocasionado pela alteração das hipóteses foi de aproximadamente R$ 29 milhões. As demais

variações são decorrentes da movimentação de participantes do plano e do pagamento de benefícios.

Pelo método adotado o custo é nivelado. Em relação ao exercício anterior o custo do plano sofreu uma

pequena redução em função da alteração da hipótese de crescimento salarial real e taxa real anual de juros.

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

46.071,00 46.071,00 46.071,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 72.617,00 72.617,00 72.617,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 118.688,00 118.688,00 118.688,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/03/2015

0,00 3,00 3,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,80 6,80 0,00 0,00 0,00 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(19)

Soluções para insuficiência de cobertura:

(20)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 118.688,00

Provisões Matemáticas R$ 258.286.915,61

R$ 250.513.613,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 250.513.613,00 R$ 168.117.844,00 R$ 82.395.769,00 R$ 7.773.302,61 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 7.558.625,69 R$ 8.186.234,51 R$ 435.635,08 R$ 191.973,74 R$ 214.676,92 R$ 232.502,00 R$ 12.372,72 R$ 5.452,36 R$ 0,00 R$ 0,00 Participantes ativos do plano: 76

Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 107 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 333

(21)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 1.280.420,02

Déficit Técnico

R$ 1.280.420,02

R$ 0,00

(22)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 46.071,00 46.071,00 46.071,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 72.617,00 72.617,00 72.617,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 118.688,00 118.688,00 118.688,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

3,00 3,00 0,00 6,80 0,00 6,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(23)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Os dados individuais, posicionados em 31/07/2014, dos participantes e beneficiários do Plano foram fornecidos

pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos

acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A

análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e

exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa

análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer

hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social a responsabilidade plena por eventuais imprecisões

existentes na base cadastral.

Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais:

Não aplicável.

Variação do resultado:

Os principais impactos em 2014 foram a alteração das hipóteses de crescimento salarial e taxa real anual de

juros. A alteração na taxa de crescimento salarial real reduziu o compromisso do plano em aproximadamente R$

1.430 mil e a alteração da taxa real de juros reduziu o compromisso do plano em aproximadamente R$ 27.300

mil. Assim, apesar de a rentabilidade apurada em 2014 ter ficado abaixo do esperado, verificamos um Superávit

Técnico de aproximadamente R$ 1,2 milhões.

Natureza do resultado:

No exercício de 2013 o plano encontrava-se deficitário em aproximadamente R$ 8 milhões. No entanto, a

situação se reverteu em um superávit ao final do exercício de 2014 em função principalmente da alteração na

taxa real de juros para 5,5% a.a., que de acordo com o Estudo Técnico realizado seria mais adequada para a

avalição atuarial dos compromissos do Plano.

Assim, certificamos que o Plano está superavitário, dependendo do pagamento das contribuições previstas no

Plano de Custeio e da concretização das hipóteses atuariais, com destaque para a taxa real anual de juros e a

hipótese de mortalidade geral, para manutenção desta situação.

Soluções para equacionamento de déficit:

Não aplicável.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método atuarial adotado foi o Agregado para a avaliação de todos os benefícios do plano. O resgate das

contribuições não é mensurado, pois na avaliação atuarial é utilizada a hipótese de rotatividade nula. Já o

benefício de auxílio-reclusão não é avaliado, pois não há casos suficientes que permitam a montagem de uma

tábua de ocorrências. Vale ressaltar que, mesmo sendo avaliado por algum método de repartição, seu custo seria

imaterial. Em nossa opinião, o método utilizado nesta avaliação atuarial de 31/12/2014 é apropriado e atende à

Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações posteriores, que estabelece os parâmetros

técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

Outros fatos relevantes:

1) Hipóteses - tábua de mortalidade

A tábua de mortalidade utilizada para a avaliação atuarial do Plano de Benefícios PBS-Telemar no exercício de

2014 permaneceu a AT-2000 segregada por sexo, denominada de AT-2000 Basic;

2) As seguintes premissas foram alteradas em relação à Avaliação Atuarial anterior:

2.1) Taxa Real Anual de Juro de 4,5% a.a. (2013) para 5,5% a.a. (2014).

2.2) Crescimento Real de salário: De 2,3% (ano 2013) para 0,0% (ano 2014) para todas as patrocinadora.

3) Fonte dos Recursos: Os valores monetários apresentados no Custo Normal do Ano e no Total de Recursos

-Contribuições Previdenciárias e Utilização de Fundos correspondem aos valores nominais estimados em

31/12/2014. Ressaltamos que durante o ano de 2015, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar

variações em função de aumento ou redução da folha de participação, pois o Plano de Custeio adotado e

aprovado pelo Conselho Deliberativo foi estipulado em percentuais da folha do salário de participação;

(24)