Disclaimer
ESTE MATERIAL É DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO E NÃO DEVE SER CONSIDERADO UMA OFERTA PARA COMPRA DE COTAS DO FUNDO. O PRESENTE MATERIAL FOI PREPARADO DE ACORDO COM INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS NORMAS E MELHORES PRÁTICAS EMANADAS PELA CVM E ANBIMA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUEM. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES ACERCA DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ANTES DE TOMAR UMA DECISÃO DE INVESTIMENTO DE RECURSOS NO FUNDO, OS INVESTIDORES DEVEM, CONSIDERANDO SUA PRÓPRIA SITUAÇÃO FINANCEIRA, SEUS OBJETIVOS DE INVESTIMENTO E O SEU PERFIL DE RISCO, AVALIAR, CUIDADOSAMENTE, TODAS AS INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS NO PROSPECTO E NO
REGULAMENTO DO FUNDO. AS EXPRESSÕES QUE ESTÃO COM PRIMEIRA LETRA MAIÚSCULA SE ENCONTRAM DEFINIDAS NO REGULAMENTO E/OU PROSPECTO DO FUNDO.
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Fonte: (1) Bloomberg New Energy Finance,Global Auctions Project Database; (2) Lazard, Levelized Cost of Energy Analysis – Version 13.0 | Elaboração: XP Investimentos
Por que investir no Trend Energias Renováveis?
$0 $50 $100 $150 $200 $250 $300 $350 $400 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 U SD / M W h
Custo de Produção de Eletricidade | Lazard’s LCOE2
Usinas Utility-Scale (média em USD $/MWh)
Solar Fotovoltáica Eólica Carvão Gas-Combined Cycle
1) RENOVÁVEIS CONTINUAM GANHANDO ESCALA E COMPETITIVIDADE
•
Nos últimos 10 anos, houve significativa redução no custo de geração elétrica
renovável, tornando usinas solares e eólicas mais competitivas do que usinas de
fontes fósseis à carvão e o gás natural.
•
No mesmo período, foram contratados 306 GW de energia solar e eólica em
leilões de energia mundialmente (para referência de escala: tal montante
equivaleria à ~2x toda matriz elétrica existente no Brasil hoje)
3 6 2 9 9 12 33 41 41 88 62 306 GW 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Potência Contratada em Leilões de Energia1
Solar e Eólica, Mundialmente (em GW)
Solar Eólica Acum
Diferença no custo de geração de 1MWh entre 2009 e 2020
+1% Carvão
-29% Gás ciclo-Combinado
-70% Eólica
Fonte: (1) Bloomberg New Energy Finance, New Energy Outlook 2020 | | Elaboração: XP Investimentos
Por que investir no Trend Energias Renováveis?
2) CONTRIBUIR PARA UMA ECONOMIA DE BAIXO CARBONO
•
Até 2050, 50% da produção global de energia poderá ser gerada por
enegia solar e eólica (7x o percentual que era em 2015)
•
Energia renovável poderá representar >75% dos USD $15 trilhões de
investimento em novas usinas nos próximos 30 anos; e reduzir -39%
as emissões de carbono do setor elétrico
Carvão Gás Petróleo Nuclear Hidro Eólica Solar Other 2019 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 Histórico de geração
elétrica mundial Projeção
1de geração elétrica mundial 56% solar & eólica 24% combustíveis fósseis até 2050 11.950 7.296 2020 2050 Emissões de Carbono
Setor Elétrico, MtCO2e/ano
-39%
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COMO INVESTIR NESSA TENDÊNCIA?
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players de energias renováveis do mundo
ETF: iShares Global Clean Energy (ICLN)
•Classe de Ativos: Renda Variável
•Foco Geográfico: Internacional | Global •Total Investido: USD $6.0B¹
•Volume de Negociação Diária: USD $ 264M²
•Holdings: 30 empresas3
•Índice base: S&P Global Clean Energy Index
Emissor do ETF:
Provedor do Índice:
Fundo:
Trend Energias Renováveis FIM
• CNPJ: 40.212.831/0001-41• Público Alvo: Público Geral
• Aplicação Mínima: R$ 100,00
• Exposição Cambial: Em Reais (Hedgeado)
• Resgate Cotização : D+5 (Dias Corridos)
• Resgate Liquidação: D+1 (Dias Úteis) após cotização • Taxa de Administração: 0,50%
• Taxa de Performance: Não Cobra
Asset Manager:
Família de fundos:
Oportunidade de Investimento: Trend Energias Renováveis
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Fonte: (1) ETF.comem Net Assets; (2) ETF.com45 Trading Days Average (3) iShares,, exposição em % Net Assets | Database: 26/Fev/2021 | Elaboração: XP Investimento
32,9 19,1 16,0 15,8 8,4 5,9 1,7 0,2 Eletricidade Renovável Equipamentos Semicondutores Utilities Elétricas Componentes e Equipimantos Elétrico-Eletrônicos Outros Equipamentos Elétricos
Semicondutores
Petróleo e Gás
Caixa e/ou Derivativos
Exposição3por Setores, % 35,7 12,1 8,0 7,8 6,4 6,0 4,8 3,7 3,5 3,3 2,4 2,3 4,1 Estados Unidos China Nova Zelândia Dinamarca Espanha Canada Austria Portugal Brasil Noruéga França Alemanha Outros
Exposição3por País, %
9,4 5,8 5,4 4,8 4,5 4,4 4,3 4,0 3,9 3,9 Plug Power Enphase Energy Daqo New Energy Verbund Siemens Gamesa Xinyi Solar Meridian Energy Orsted Vestas Wind Ormat Tech
Exposição3| Top 10 Empresas, %
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Últimos 5 Anos, em USD (hedgeado, com proteção cambial)
Relação Risco e Volatilidade
9 IXC, Global Energy (USD); 0,06
ICLN, Clean Energy (USD); 1,13
MSCI World TR (USD); 0,93
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Retor no %aa
Volatilidade (Desvio Padrão) %aa
Fonte: Bloomberg | Database: 01/Mar/2021 | Elaboração: XP Investimentos
tamanho do círculo = retorno/volatilidade
Últimos 5 Anos, em USD (hedgeado, com proteção cambial)
Retorno Acumulado
10 Fonte: Bloomberg | Database: 01/Mar/2021 | Elaboração: XP Investimentos
IXC, Global
Energy (USD) Energy (USD)ICLN, Clean MSCI World TR (USD)
2009 24,7% 5,4% 30,8% 2010 11,7% -27,5% 12,3% 2011 0,0% -44,0% -5,0% 2012 2,8% -12,8% 16,5% 2013 16,1% 49,1% 27,4% 2014 -11,7% -4,8% 5,5% 2015 -22,0% 3,8% -0,3% 2016 27,9% -16,9% 8,2% 2017 5,5% 21,5% 23,1% 2018 -14,9% -9,0% -8,2% 2019 12,7% 44,4% 28,4% 2020 -31,0% 141,8% 16,5%
Retorno por Ano-Calendário, %aa
0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 01/03/2016 01/03/2017 01/03/2018 01/03/2019 01/03/2020 01/03/2021 IXC, Global Energy (USD) ICLN, Clean Energy (USD) MSCI World TR (USD)
Após mar/2020, Renováveis acumulou ganhos expressivos superando tanto o Global Energy
(ações energia global) quanto o MSCI World (ações globais)
IXC, Global
Energy (USD) Energy (USD)ICLN, Clean MSCI World TR (USD) Acumulado 2021 (01/Mar/21) 20,8% -5,0% 3,7% 1 ano (252 dias úteis) 6,3% 114,9% 30,5% 3 anos, %aa (756 dias úteis) -6,3% 43,2% 11,4% 5 anos, % aa (1.260 dias úteis) 1,8% 29,2% 15,1% 10 anos, % aa (2.520 dias úteis) -1,9% 7,2% 10,3% Desde Início, % aa (25/Jun/2008) -2,4% -3,0% 8,2%
Últimos 10 Anos, Janela Móvel 12 Meses
Volatilidade Relativa, Global Energy (IXC) vs (-) Global Clean Energy (ICLN)
11 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% ja ne ir o, 20 10 ja ne ir o, 20 11 ja ne ir o, 20 12 ja ne ir o, 20 13 ja ne ir o, 20 14 ja ne ir o, 20 15 ja ne ir o, 20 16 ja ne ir o, 20 17 ja ne ir o, 20 18 ja ne ir o, 20 19 ja ne ir o, 20 20 ja ne ir o, 20 21
Renováveis teve maior volatilidade que o Global Energy (inclui energias fósseis)
Renovávies está com menor
voltilidade relativa
COVID-19