PLANO
DE
NEGÓCIOS
2009
Ͳ
2013
José SergioGabrielli deAzevedo
Companhiaintegrada
declassemundial
Estratégiadecrescimento
sustentável
Gerandoresultados
Portfóliode
oportunidades
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
OPORTUNIDADESINCOMPARÁVEIS
Companhiaintegrada
VALORDEMERCADOEM31/12/2008– US$Bilhão PRODUÇÃODEÓLEOEGÁS– 9M08Ͳ Milhãoboe/d
CAPACIDADEDEREFINOͲ2008(e)– Milboe/d RESERVASPROVADASͲ2007(SEC)– Bilhãoboe
UMACOMPANHIADEENERGIAABERTA,INTEGRADAEDECLASSEMUNDIAL
5,8 6,5 10,8 10,1 22,5 11,2 11,7 11,7 17,6
XOM BP RDS PBR CVX COP TOT ENI STL
52,2 77,2 96,8 93,6 406,1 128,7 143,6 150,3 161,1
XOM RDS CVX BP TOT PBR ENI COP STL
NOTA:OGRUPODASCOMPANHIASPEERSSELECIONADOACIMAPOSSUIAMAIORIADOCAPITALNEGOCIADOEMMERCADOSABERTOS
Fonte:Relatórios dasempresas
Fonte:Bloomberg Fonte:Relatórios dasempresas
Fonte:PFCEnergyWRMS(ba rris por dia ,considerando apa rti cipação % decada empresa eincluindo Jointventures)
1,7 1 ,7 2,2 2,3 2,4 2 ,5 3,1 3,8 3,9
XOM BP RDS CVX PBR TOT COP ENI STL
299 828 2.164 2.083 5.675 2.600 2.917 3.119 3.905
Anunciamosmaisde10bilhõesdeboe emvolumerecuperável(BlocosdoPréͲ SaldeSantos– TupieIara,PréͲsaldo EspíritoSantoeringͲfence deGolfinho)
Aumentode1milhãodebpd na capacidadeinstaladadeprodução Aumentode7%naproduçãototal, atingindo2,436milboe/dia
21%deaumentonaproduçãodegás 54%deaumentonareceitalíquida1
56%deaumentodolucrolíquido1
COMEXCELENTESRESULTADOS...
DesdeAgostode2007,quandodivulgamos nossoúltimoPlanoEstratégico…
EXCELENTE
DESEMPENHO
0 20 0 40 0 60 0 80 0 100 0 120 0
RDS PBR TOT XOM PTR SLB BP CVX SPC BHI STL ENI HAL BHP GAZP 0% 1% 2% 3% 4%
2007P&D %daRecei ta
US$mm %da Receita
NOSSOCOMPROMETIMENTOCOMP&D…
Fonte:PFCEnergy
10MAIORESINVESTIMENTOSEMP&DNO SETORDEENERGIA
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Internacional G&E
…NOSFAZSERLÍDERESMUNDIAISEMÁGUASPROFUNDAS
2007PRODUÇÃOMUNDIALEMÁGUAS PROFUNDASPOROPERADOR(MBOE/D)
PBR 23%
XOM 15%
RDS 13% STL
13% BP
9% CVX
7% APC
6% TOT
6%
BG 4% HESS
2% ENI2%
Fonte:PFCEnergy |Nota:Osvolu mesesti madosacimarepresent amoquecad aop erado ré responsávelporproduzi r,n ãooqueel esd et êmco moparticip ação .Águas
profundassãoconsid erad asac imade300mdel âminadágu a;os11operad oresapresent adosaci marepresent am94%daproduçãomundi alemágu asprofundasem2007
VISÃOESTRATÉGICA:SERUMADASMAIORESEMPRESASINTEGRADAS DEENERGIADOMUNDO
2007ReservasSECeprodução
XOM
RDS
BP
CVX
TOT COP
PBR
5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000
2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500
Produção(mboe/d)
Re
ser
va
s
(m
m
boe
)
Metade
produção2009
Metade
produção2013
Metade
Portfóliode oportunidades
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
CONSUMOTOTALDEÓLEOEM2007PORPAÍS(MMB/D)
POSIÇÃODOMINANTENUMGRANDEECRESCENTEMERCADOEMERGENTE
Fonte:BPSt atistic alR evi ew2008,PFCEn ergy
CONSUMOTOTALDEÓLEOMB/D(ÍNDICE)
Brasil é oitavo maior
mercado consumidor de petróleo domundo
Consumo deóleo noBrasil crescendoa2,4%p.a.
Consumo deóleo da OCDE crescendoa1,0%p.a.
2,4 1,6 1,7 1,7 1,9 2,0 2,2 2,2 2,3 2,4 2,7 2,7 5,1 0 2 4 6 8 EU A Ch in a Ja pã o Índi a Rú ss ia Al e m anha Co ré ia do Su l Ca na dá Br as il A. Sa ud ita Mé xi co Fr an ça It ál ia Re in o Un id o Ir ã 100 110 120 130 140 150 160 1
990 1991 1992 1993 9941 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 0032 2004 2005 2006 2007
Brasil EUA OCDE Mundo 7,9
Descobertassignificativas
deóleoleveegásnaturalna
BaciadoEspíritoSanto BaciadeCampos
respondepor
82%daproduçãototal
depetróleodaPetrobras
Roncador Marlim Albacora Lara Jupiter Tupi Carioca
Thunder Horse
Agbami Akpo
Kizomba
Girassol,Jaz,Rosa Dalia
Khurais
Kashagan
Kurmangazi Shah Deniz
Azadegan
Anaran
Sakhalin II Sakhalin I
PORTFÓLIODEALTOPOTENCIALEMUMADASÁREASMAISPROMISSORASDO MUNDO...
ODesenvolvimentodopréͲsalda
BaciadeSantosvaidirecionaro
crescimentodaproduçãono longoͲprazo
Otamanhodoscírculos
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Pr
o
d
uç
ão
(mmb
o
e
/d
)
…EAPLICANDONOSSAEXPERTISEEMFRONTEIRASINTERNACIONAIS
Angola Nigéria
Colômbia
Turquia Bolívia
Outros EUA
Argentina
Novosnegócios PRODUCÃO INTERNACIONAL PROJETADA DA PETROBRAS POR PAÍS
(mmboe/d)
INVESTIMENTOSEMBIOCOMBUSTÍVEIS
US$2,8BILHÕES
Atuarnonegócioetanol,participandoda cadeiaprodutivanacionaledo
desenvolvimentodemercados internacionais
Atuarnonegóciobiodiesel,participando dacadeiaprodutivanacionaleatuar
seletivamentenoexterior,priorizando matériasͲprimasdaagriculturafamiliarde formasustentável
Assegurarodesenvolvimentode
tecnologiascompetitivasparaaprodução debiocombustíveis,apartir,
principalmente,dematériasͲprimasde biomassaresidual
ALÉMDASOPÇÕESEMBIOCOMBUSTÍVEISEENERGIASLIMPAS
84% 16%
Etanol Biodiesel
Atuar,globalmente,nosegmentode biocombustíveis,
QUESERÃOCADAVEZMAISIMPORTANTESNOBRASIL
MERCADODEBIODIESELNOBRASILE
METADEPRODUÇÃODAPETROBRAS*(Milbpd) EXPORTAÇÃODEETANOL(milm³)
*Casob ase:Demand aL egalB5em2013
4.225
1.081
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500
2009 20 13
31,3%a.a.
535 (20%) 401
(29%)
2.649
1.372
0 5 00 10 00 15 00 20 00 25 00 30 00
20 09 2013
17,9%a.a.
Estratégiadecrescimento sustentável
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
GRANDESINCERTEZAS
Preçodepetróleo
Custos
Dinâmicadademanda
Dinâmicadaoferta
Penetraçãodos
biocombustíveis
Desenvolvimentode
tecnologiasautomotivas...
GEOPOLÍTICOS
Criseeconômicamundial
Guerraseconflitos
Tensõespolíticas
Implicaçõesambientais
Eleições
Nacionalismos...
RECURSOSCRÍTICOS
Benseserviços
Recursoshumanos
• Senioridade
• Baixaatratividade
• Criticidade depessoal
especializado
DESAFIODAOFERTAGLOBALDELÍQUIDOS
PORÉM,APERSPECTIVADEMÉDIO/LONGOPRAZOPARA OMERCADODEPETRÓLEOAINDAÉ FAVORÁVEL…
Fonte:IEAWorldEnergyOutlook2007,EIAInternat ionalEn ergyOutloo k2007
Produção na maioria dospaíses nãoͲOPEPestá estabilizada ou em declínio
Capacidade deprodução globaldeóleo será desafiada para alcançar ocrescimento projetado da demanda
Redução da demanda edosinvestimentos neste período dedesaquecimento postergarão odesequilíbrio entreoferta edemanda,mas não eliminarão nolongoͲprazo
Existing production
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030
Natural decline
Observed decline
Existing production
Declínio natural Declínio observado
Produção existente
MMbpd
CenáriosdeDemanda GlobaldeÓleo
Cenário AltoCrescimento
EIADOE
Cenário deReferência |IEA
Cenário Baixo Crescimento
EIADOE
2030|75– 90MM 2020|55– 65MM
AdiçãoRequeridade
EOPRÉͲSALPODESERDESENVOLVIDOAUMCUSTORELATIVAMENTEBAIXO
Fonte:IEA– Outl ook2008
CUSTOSESTIMADOSDEPRODUÇÃODEPETRÓLEO
Cu st o s de P rodução (U S$ /bbl Ͳ 20 08)
Reservas(bn bbls)
1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 0 20 40 60 80 100 120 140 Águas
profundase ultraprofundas Produced MENA Other convenctial oil CO ЇͲ EO R EO
R Arct
ic Heavy oil and bitumen Oil Shales Gas to liquids Coal to liquids
Preçomáximode‘break
ESTRATÉGIADECRESCIMENTOINTEGRADOATÉ 2020
Comprometimentocomodesenvolvimentosustentável
Crescimento Integrado Rentabilidade SocialResponsabilidadeeAmbiental
Ampliaraatuação
nosmercadosͲalvodepetróleo,derivados,petroquímico,gáseenergia,biocombustíveis edistribuição, sendoreferênciamundialcomoumaempresaintegradadeenergia
Crescerproduçãoe reservasdepetróleoe
gás,deformasustentável, eserreconhecidapela
excelêncianaatuaçãode E&P,posicionandoa
Companhiaentreascinco maioresprodutorasde
petróleodomundo
Atuar,globalmente, nosegmentode
biocombustíveis, comparticipação
relevantenos negóciosde
biodieseledeetanol Expandiraatuação
integradaemrefino,
comercialização,
logísticaedistribuição
comfoconaBaciado AtlânticoeExtremo
Oriente
Consolidaraliderança nomercadobrasileiro
degásnatural,com atuaçãointernacional,
eampliaroneg óciode geraçãodeenergia
elétricanoBrasil.
Atuarem
petroquímicade
formaintegradacom osdemaisnegócios
doSistemaPetrobras
Excelênciaoperacional,emgestão,emeficiênciaenergética,recursoshumanosetecnologia
Biocombustíveis
E&P Downstream
PN2008Ͳ12|Período2008Ͳ12
26%
1% 2%
6%
4 % 2%
59% E&P RTC G&E Petroquímica Biocombustíveis Distribuição Corporativo
US$112,4bilhões
65,1 29,6 6,74,3 2,6 1,5 2,5
PN2009Ͳ13|Período2009Ͳ2013
25% 2% 2% 7% 3% 2% 59% E&P RTC G&E Petroquímica Biocombustíveis Distribuição Corporativo
US$174,4bilhões
104,6(*) 43,4
11,8
5,6 3,0 2,8 3,2
(*)US$17,0biemExp loraç ão
EVOLUÇÃODOCAPEXPN2008Ͳ2012PARAOPN2009Ͳ2013
MAIORPARTEDOAUMENTODOSINVESTIMENTOSDESTINADAANOVOSPROJETOS
(*)Alt eraçãoMo d.N egócio ,R etirados,Desv iodeCronograma|Nota:Ess esInv estimentos nãoconsideramreduçõesnocustodosprojetos
111.2
174.4
8.1 17.0
47,9
3.5 2.9
Invest iment o s 2009-2013 incluído s no PN
2008-2012
+ No vo s Pro jeto s + Aument o de C ust o s + M udança no esco po do s pro jeto s
EPRIORITARIAMENTEAPROJETOSDEE&P
76,4% 0,8%
4,4% 11,8%
6,5%
E&P
RefinoTransp.&Comerc. Gás&Energia
Biocombustíveis
Demais(PQF,Distrib.ECorp)
US$47,9BILHÕES • OsinvestimentosdaPetrobras
priorizamsuametadeprodução
FLEXIBILIDADEDACARTEIRA2009Ͳ2013
Umagrandepartedosprojetos incluídosemnossoplanode investimentosaindanãofoi aprovadoecontratado
• ApenasprojetoscomVPL positivoserãoefetivamente aprovadoseimplementados
28,3%
49,2%
6,7%
14,3% 1,5%
FaseI(Aval.Oportunidade)
FaseII(EmProj.Conceitual)
FaseIII(EmProj.Básico)
FaseIV(Aprov.p/Implantação)
Geração de
emprego erenda Fortalecimento domercado interno Fortalecimento da
economia brasileira
AUMENTODOCONTEÚDONACIONALFORTALECEONEGÓCIODAPETROBRASNO
LONGOPRAZO
Perspectiva empresarial…
Perspectiva desustentabilidade...
Conteúdo Nacional
Aumento da capacidade
instalada
Novos fornecedores Menores preços
Maior disponibilidade
OTIMIZAÇÃODECUSTOS
Projeto
Contratação
Cultura
• MaiordetalhamentoÆ menorrisco • Simplificação
• Uniformização(ex:8FPSOs dopréͲsal) • Equipamentospadronizados
• menorespacotesÆ participaçãode empresasdemédioporte
• maioracompanhamento físicoe financeirodosempreendimentos
• menorflexibilidadeeredundâncianas plantasoperacionais
Ot
imiz
aç
ão
d
e
Cu
st
o
s
Cultura
Contratação
EMPREGADOSDAPETROBRAS
PARTICIPANTESNOSPROGRAMASDETREINAMENTO
2002 2003 2004 2005 2006 2007
774
989 1.043
1.213
2.468
2.101
Osprofissionaisdenívelsuperiorrecentementeadmitidos ,semexperiência prévia ,passama té umanoemsalasdeaulaantesdeini ciarsuasfunções
efeti vasnaCompanhia 22.000novosempregadosdesde2002
112.625empregados
Engenharia Construção Civil
Contrução &
Aquisição Manutenção
5.967 15.020 84.576 7.062
NÚMERODEEMPREGADOS
Demanda prevista para empregados na cadeia de fornecimento da Petrobras
* O Governo Brasileiro, com suporte da Petrobras, tem um programa específico para atender a essa demanda
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
PhD Mestrado PósͲGraduação
Gerandoresultados
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
ENTREGANDOCONSISTENTEMENTECRESCIMENTODERESERVAS…
Histórico dereposição dereservas superiora100%,comexcelentes perspectivas para ofuturo
Aestratégia da Petrobrasé manter uma relação
reservas/produção superior a15anos
13,04
12,35 12,52 13,17
0,88 0,88
0,92 1,23
2004 2005 2006 2007 2008
Produção
(0.70bn boe)
13,02 13,23 13,75
Produção
(0.67bn boe)
Índice de Reposição de Reservas (174%) Índice de Reposição deReservas
(131%)
Produção
(0.75bn boe)
Índice de Reposição de Reservas (123%) Produção
(0.70bn boe)
PRODUÇÃOTOTALDAPETROBRAS(mmboe/d)
…EDAPRODUÇÃO…
1.335 1.500 1.540 1.493 1.684 1.778
1.792 1.855 2.050
2.680
3.920
232 252 251 265
274 277 273 321
463
634
1.177
70 60
252 269 265
250 243 224
244
341
632
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2013 2020 ProduçãodeÓleoͲBrasil ProduçãodeGásͲBrasil ProduçãoInternacional(óleo+gás)
8,8%a.a.
2,757 2400
2308 2305
2223 2027
2042 1812
1637
5.6%CAGR
5.729
7,5%a.a.
3.655
AUMCUSTOCOMPETITIVO
Fonte:PFCEnergy/Not a:( Aquisições +G astos comexploração ed esenvo lvi men to)/(R evisõ es+R ecup eração s ecundária +D escobert as eext ensõ es +Aquisiçõ es);Período de3anos
CUSTOTOTALDEF&DPORBARRILEM2007(média de3anos)
$0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 LU KO IL Ex xo n M o b il En C a n a Pe tr o Ͳ C ana da De vo n W oods ide Pe tr o b ra s Ca n Na tl Re s No bl e He ss BG Ap ac h e M ur phy O cci de nt al Ma ra th o n Pi on e er Co n o co P hillip s BH P B illito n Ne xe n Sh el l St at o ilH y d ro Ch ev ro n BP An ad a rk o Ta lis m a n OM V En i TO T A L
CUSTOTOTALDEF&DPORBARRIL(média de3anos)
$0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Petrobr as
Companhiaintegrada
declassemundial
Estratégiadecrescimento
sustentável
Gerandoresultados
Portfóliode
oportunidades
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
PLANO
DE
NEGÓCIOS
2009
Ͳ
2013
José SergioGabrielli deAzevedo
EstratégiaFocadae Disciplinada
Maximizando oValor
dosRecursos Existentes
OportunidadesFuturas
Incomparáveis
GerandoExpressivo
CrescimentodaProdução
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
EstratégiaFocadae Disciplinada
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
DescobrireapropriarreservasnoBrasileno exterior,mantendoreserva/produção
superiora15anos
DelimitaredesenvolveropólopréͲsal
Desenvolveresforçoexploratórioemnovas fronteiras
Crescerproduçãocomotimizaçãoe
aproveitamentodainfraͲestruturainstalada Garantiroacessoareservaseproduçãode gásnaturaldeformaintegradacomos
mercadosdaPetrobras
INVESTIMENTOFOCADOEDISCIPLINADO
INVESTIMENTOTOTALEMEXPLORAÇÃOEPRODUÇÃO
2009Ͳ2013:US$104,6BILHÕES
17% 12%
58%
13%
Exploração
PréͲsalSantos
Desenvolvimento
FLUXODECAIXADOE&P Ͳ$/BOE(2007)
$20,28
$19,91
$0,00 $5,00 $10,00 $15,00 $20,00 $25,00
Petrobras MédiadasPeers *
RECEITADOE&P Ͳ$/BOE(2007)
GERANDORETORNOSEMLINHACOMASSUPERMAJORS
*Peers:ExxonMobil,ConocoPhillips,Tot al,Shell,Ch ev roneBP
$46,93 $47,92
$0,00 $10,00 $20,00 $30,00 $40,00 $50,00 $60,00
GerandoExpressivo
CrescimentodaProdução
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
PRODUÇÃO DE ÓLEO E GAS DA PETROBRAS (MIL BOE/D)
UMADASMAIORESTAXASDECRESCIMENTODAINDÚSTRIA
Ͳ3,5%
Ͳ0,3% 6,7%
4,9% 4,2%
3,0% 15,5% 0,6% 1,7% Ͳ0,1% Ͳ0,2% C on o co P hillip s Lu ko il Pe tr o b ra s Pe tr o ch in a EN I BP Re p so l Ͳ YP F Ch e vr on To ta l Exxo n M o b il Sh el l 2.300 2.400 2.298 2.217 2.020 2.036 1.810 1.637
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
COMUMEXPRESSIVOPOTENCIALDECRESCIMENTO
AproduçãototaldaPetrobrascrescerá 1.255milboed
até 2013,umcrescimentomédioanualde8,8%,dentre
osmaioresdaindústria
PRODUÇÃOTOTALPETROBRAS(milboed)
1.335 1.500 1.540 1.493 1.684 1.792 1.855
2.050
2.680
3.920
232 252 251 265
274 277 273 321
463
634
1177
252 269 265
250 243 224
244
341
632
1.778
60 70
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2013 2020
ProduçãodeÓleoͲBrasil ProduçãodeGásͲBrasil ProduçãoInternacional(óleo+gás)
8.8%a.a.
5.6%CAGR
5,729
7,5%a.a.
3,655
ESTIMATIVADEPRODUÇÃODEPETRÓLEONOBRASIL
PRODUÇÃOTOTALPETROBRAS(milbpd)
Docrescimentode824mil bpd naproduçãonacional depetróleoaté 2013,566 milbpd virãodecamposjá comdeclaraçãode
comercialidade
2008 2009 2013 2015 2020
ÓleoLeveч31ºAPI ÓleoMédio ÓleoPesadoш22ºAPI
1.855
2.680
3.340
3.920
2.050
NoPN2008Ͳ2012,a
estimativadeproduçãode óleoeLGNnoBrasilem 2015erade2.812milbpd. Houveumaumentode19% (+528milbpd)sobrea
estimativaanterior Docrescimentode1.240mil
PRINCIPAISPROJETOSDEE&PNOBRASILEM2009
ÓleoLeve ÓleoPesado Gás Natural
1855 51
mi
l
bp
d
Mi
lh
õ
es
m3/d
ia
2050
2008 2009 2008 2009
Além dos5novos sistemas deprodução deóleo que entrarão em operação em 2009,contribuirão para
oaumento da produção aPͲ52ePͲ54,que atingirão seu pico deprodução este ano,eaPͲ53que entrou
em operação em dezembro de2008
73
P51 MARLIMSUL
FRADE
TLDTupi
JABUTI
PARQUEDAS
CONCHAS URUCU
CANAPU
CAMARUPIM LAGOSTA
MANATI expansão
P53
MARLIMLESTE
PRINCIPAISPROJETOSDEÓLEOEGÁSNOBRASILEM2010Ͳ2013
PréͲSal Óleopesado Gás Natural
PͲ57
JUBARTE
CACHALOTE,
BALEIAFRANCA,
BALEIAANÃ
TUPI Piloto
PͲ62
RONCADOR
P55
RONCADOR
PͲ61
PAPAͲTERRA
PͲ63
PAPAͲTERRA
BALEIAAZUL
PͲ56
MARLIMSUL
Óleo
Óleoegás
URUGUÁ TAMBAÚ MEXILHÃO JURUÁ ARACANGA 2,68 2,58 2,43 2,25 2,05 3,32 3,20 3,02 2,79 2,51
2009 2010 2011 2012 2013
VISÃOGERALDOSPRINCIPAISPROJETOS2009Ͳ2013
180th bpd 100th bpd <100th bpd
2009 2010 2011 2012 2013
Baciade
Campos
tradicional
BaciadoEspírito
Santo
Parquedas
Baleias/PréͲsal
doEspíritoSanto
RECURSOSSIGNIFICATIVOSPARASEREMDESENVOLVIDOS
OsVolumesrecuperáveis anunciados noPréͲSalpodem dobrar nossas Reservas Provadas
~23,5Ͳ28bn boe
Menor
estimativa
9,5 Maior
estimativa
+4,5
13,920 14,093
747 920
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000
Reservas Provadasem
2007
ͲProdução Aumulada em
2007
+Incorporação deReservas
Provadas
Reservas Provadasem
2008
+Descobertas Anunciadasdo PréͲSal(Tupi, IaraeEspírito
Santo)
Maximizando oValor
dosRecursos Existentes
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
ESTABELECER
AÇÕES
INTEGRADAS
PARA
OS
PROCESSOS
DE
E&P,
USANDO
OS
CONCEITOS
DE
RECUPERAÇÃO
AVANÇADA
DE
PETRÓLEO
PARA:
OTIMIZAÇÃODARECUPERAÇÃODOSCAMPOSEXISTENTES
Reduzir ataxa dedeclínio de produção depetróleo
Aumentar reservas através da melhoria dosfatores de
recuperação
Otimizar custos,aumentando reservas eprodução
Produção
Tempo
CASOALBACORA
PͲ25
SoluçãoparaaRecuperaçãodaProdução: AtravésdosistemaRWI(Raw Water Injection),desenvolvido peloCENPES,aáguadomaré bombeadaparao
reservatórioatravésdeumpoçodeinjeção,aumentando suacapacidadedeprodução
Osistemautilizaumabombasubmersaefiltrosinstalados noleitomarinho,semmexernasaturadaestruturadas instalaçõesdesuperfície
Campodealbacora:
Referêncianautilizaçãodetécnicasinovadorasde revitalizaçãodaprodução
TécnicosdoRecage identificaramcomplexaslimitações tecnológicasnasplataformasPͲ25ePͲ31(Albacora). Nãohaviapossibilidadedeexpandirainjeçãodeágua nessasunidadesdeprodução
InjeçãoSubmarinadoMar(RWI)
CASOCARMÓPOLIS
CAMPODECARMÓPOLIS:Iniciousuaproduçãoem 1963eé hojeumdosexemplosmaisbemͲ
sucedidosnaadoçãodesoluçõesalternativas.
EFEITOS
DIRETOS:
Aumentodaprodução;
Reduçãodocustodopoço;
AumentodoFatordeRecuperação:de27% para30%(em2009);
Novopicodeproduçãoesperado:de25,4mil bpd (em1990)para31,6milbpd (em2009); AcréscimodaVidaÚtilem18anos:de2007 para2025
Nestecampo,foiintroduzidooconceitode “rigless”,quesubstituiousodesondasde perfuraçãoconvencionaisporumconjuntode guindasteseequipamentosespeciaisnaatividade defraturamento hidráulicodopoço.
PORTFÓLIODIVERSIFICADOEFLEXÍVEL
ESPÍRITOSANTO
Golfinho
ParquedasBaleias/ PréͲSalEspíritoSanto
VITÓRIA
150MMboe
OTIMIZAÇÃODAUTILIZAÇÃO DOSSISTEMASINSTALADOS
NOCAMPODEGOLFINHO:
Conexãodenovospoçoantes conectadosaoFPSOCapixabaao FPSOCidadedeVitória;
Desenvolvimentodadescobertano RingͲFence deGolfinho(150milhões boe)atravésdoFPSOCidadede
Vitória
CONTRATAÇÃODESONDASDEPERFURAÇÃO
29SONDASCONTRATADASMAIS28ASEREMLICITADASATÉ2017TOTALIZANDO57NOVASSONDAS
28 12 2 6 9 6 28
Totalporan o
63 35 23 21 15 6 Acumul ado
+28new units tobe leased
Delba V Delba VI Scorpion Delba VII Delba VIII Norbe IX Schah in 1 Schah in 2 Norbe VIII Petroserv Etesco 8 SevanBrasil Delba IV
Gold Star
Schah in I
Norbe VI
Delba III
SSVVic toria WestOrion Lone Star
Schah in III
Petrorig II
SevanD riller WestTaurus WestEminence DaveBe ard
5
ш2000m
De2013a2017
1000Ͳ1999m 0Ͳ999m Lâminad’Água
18 5
Operando2007
Pride South Atlantic
O.Yorktown Pride Mexico
Borgn y Dolphin
Ocean Concord
Falcon-100
Início2008
Olind aStar Ocean Wo rke r
Início2009
PetrobrasXIV
Início2011
OportunidadesFuturas Incomparáveis
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
EXPLORAÇÃOͲ PRINCIPAISBACIAS
Potiguar
SEAL&REC&TUC
BahiaSul
EspíritoSanto
Campos
Santos
Ceara&PotiguarAP
Pelotas
MargemEquatorial
Solimões
SãoFrancisco
Petrobras Outros
Exploração: 2009Ͳ13
US$13.8bn
Área
exploratória:
157.587km²
278blocos exploratórios
30 planosde avaliação
0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2.250 2.500 2.750
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2009Ͳ2013
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Invstimento
em exploração
US$mm
Taxa desucesso exploratório
Aplicando nossa expertiseem fronteiras internacionais
Foco Principal
Novasáreas
ÍNDIA PAQUISTÃO
IRÃ TURQUIA
LÍBIA PORTUGAL
SENEGAL
NIGÉRIA
ANGOLA MOÇAMBIQUE
TANZÂNIA BRASIL
ARGENTINA
BOLÍVIA
PERÚ
EQUADOR COLÔMBIA
VENEZUELA
MÉXICO CUBA
GOLFO
PROVÍNCIADOPRÉͲSAL
Poços Testados CamposHC
Blocos Exploratórios Reservatórios PréͲsal
MINAGERAIS
SÃOPAULO
PARANÁ
ÁreadaProvíncia:112.000km2 ÁreaTotalConcedida:41.000 km2(38%)
ÁreaNãoConcedida:71.000 km2(62%)
ÁreacomParticipação
Petrobras:35.000km2(31%)
RIODEJANEIRO
PRÉͲSAL:VISÃOGERAL
US$28bilhões eminvestimentosaté 2013
Produçãoinicialdeóleoatravésde FPSOs
Produçãoinicialdegásnaturalserá transportadaporgasodutosatéacosta
5unidades deproduçãoiniciandoaté 2014,semcontarcomostestesde longaduração(TLD)
Estimativadeproduçãodeóleoem219 kbpd em2013
Cercade7MMm3/d degásnatural disponibilizadosaomercadoem2013 Diversossistemasdeprodução
iniciandoaté2020
Em2015aproduçãodeóleodeve atingir582kbpd
Em2020aproduçãodeóleodeve atingir1.815kbpd;adisponibilização degásnaturaldeveatingiro
BACIADESANTOSͲ PÓLOPRÉͲSAL
RiodeJaneiro 50km
Tupi
Carioca Parati
Ia ra
Guara
BMͲSͲ21
BR80% BMBRͲ80%SͲ24 BMͲSͲ10
BR65% BMͲSͲ11
BR65%
BMͲSͲ9 BR45% BMͲSͲ8
BR66%
BMͲSͲ22 BR20% Azulão BemͲteͲvi
Caramba
Descobertas: Tupi,Iara,Carioca,
Guará,Júpiter,Parati,BemͲteͲvi e Caramba
Elevadopotencial devolumes
Óleodeboaqualidade: médioͲleve
Atividadesísmicaepoçosde delimitaçõesacaminho
Estimativadevolumes
recuperáveis:5Ͳ8bn boe emTupi
e3Ͳ4bn boe emIara
3sistemasdeproduçãoaté 2014:
TUPI
RiodeJaneiro
50km TestedeLongaDuração(TLD)
• ReentradanopoçodeTupiͲSul • ConversãodoFPSOcompleta • Primeiroóleono2Q2009 • Até 14.000bpd
ProjetoPiloto
• Equipamentoscontratados • Óleo100.000bpd
• Gasodutode216kmaté Mexilhão
• Produçãono4Q2010
Desenvolvimentodelongoprazo • Desenvolvimentodeestudosde
otimização
2007 2009 2012 ... ... t 1ºÓleo– TLD
Tupi(Mar/09)
2010
1ºÓleo– Tupi Piloto(Dez/10)
2017
Nívelelevadode produção
ESTRATÉGIADEDESENVOLVIMENTO(EX:TUPI)
• DelimitaçãodaÁrea
• Análisedavazãodos reservatórios
• Desempenhodepoços
fraturados
• Completação da amostragem
• AnálisedeCO2
TLD(Mar/2009),TupiPiloto
edelimitaçãodepoços
Fase0
Aquisiçãodedados
Objetivo Foco
Fases
DesenvolvimentoDefinitvo
• Análisedadinâmicadeinjeçãodeáguaegás/CO2
• TestedeajustenaunidadedeproduçãorelativoaoCO2
• Testedeotimizaçãodepoços
• Aplicaçãodetecnologiasexistentescomajustesnecessáriosparaatingir
elevadoníveldeproduçãoem2017
• Incorporaçãodenovastecnologiasparaotimizaçãodosprojetos
Implementaçãode
diversasunidadesde produção
Implementaçãodediversasunidadesdeprodução
(FPSOs genérico)
IARA
Volumerecuperávelestimado:3Ͳ4bn deboe
Reservatório deboaqualidade
Planoatual
• ReentradanopoçoIaraͲ1no
1Q/2Q2009
• Estudos dedesenvolvimento
• Poçosdedelimitaçãoem2010/11
• TLD em2010/11
Reservatório
de
boa
qualidade
Plano
atual
GUARA
RiodeJaneiro 50km
Guara
• ReentradanopoçoGuaráͲ1,1Q/2Q2009
• Estudosdedesenvolvimento
• Poçosdedelimitaçãoem2010/11
• PossívelTLDem2010/11
MG RJ
Es
pí
ri
to
Sa
nt
o
Peroá Camarupim Carapó Canapu JUB Catuá BaleiaAzul ABAOST ARG PRB CXR CHT NAU Golfinho
UTGCacimbas
UTGSulCapixaba
UPGNLagoaParda
Cangoá
BaleiaFranca TerminalBarradoRiacho
UsodainfraͲestruturalocal
PͲ34(Jubarte),primeiraproduçãonopréͲsal: excelentesresultados,prod.até 18kbpd
deóleo
FPSOSeillean entrouemoperaçãoemdez/08 comopilotodeCachalote(CHT)
FPSOCapixabadevesermovidodocampode GolfinhoparaCachalote/BaleiaFranca(BFR)no 1S10
FPSOPipaIIdeveentraremoperaçãono2S10 comopilotodeBaleiaAzul(BAZ)
BaleiaAzul:primeiraunidadedeprodução definitivano4T12
Produçãodegásnaturaltransportadaatravés degasodutos
RioDoce
Linhares
Aracruz
Marataiz es Anchieta
Guarap ari
VilaVelha
VITÓRIA
Presiden te
Kenned y
GasodutoSulͲNorte
Capixaba
12a24”– 160km
7a15MMm3/d
24”– 66km
25MMm3/d
PÓLODOESPÍRITOSANTO
Gasoduto
SulCapixaba
12”– 83km
ESTIMATIVADEPRODUÇÃODEPETRÓLEONOPRÉͲSAL
ProduçãodeóleonopréͲsalPetrobrás(milbpd)
2009Ͳ2020 2009Ͳ2013
98,8 18,6
PréͲSalBaciadeSantos
111,4 28,9
InvestimentosPetrobrasnoPréͲSal(Desenv.daProdução)
12,6 10,3
PréͲSalEspíritoSanto(incluioscamposdopósͲSal)
InvestimentosnoPréͲsalaté 2020
1.183
463
632
157
873
62
2013 2017 2020
PréͲsalPetrobras PréͲsalParceiros
219
1.336
EstratégiaFocadae Disciplinada
Maximizando oValor
dosRecursos Existentes
OportunidadesFuturas
Incomparáveis
GerandoExpressivo
CrescimentodaProdução
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
ABASTECIMENTO
Capturandosinergias
atravésdaintegração
Aumentando acomplexidade para
incrementar margens
Investindoparaatenderacrescente
demandadomercadodoméstico
Capturandosinergias
SISTEMAVERTICALMENTEINTEGRADOCAPTURANDOSINERGIASE
ADICIONANDOVALOR
Petrobras Outros
Operações doUpstream Operações doDownstream
Dutos Existentes Refinarias
INVESTIMENTONOPARQUEATUALDEREFINO
Aexpectativadecrescimentodacurvade produçãodaCompanhiatornanecessáriaa ampliaçãodacapacidadederefinopara garantiraintegraçãodassuasatividades
1,779 1,986
TOTALBRASIL
6 7
FortalezaͲLubnor (CE)
42 53
Capua vaͲRecap (SP)
41 46
ManausͲReman (AM)
132 151
GabrielPassosͲRegap (MG)
153 170
Pres .Berna rdesͲRPBC(SP)
169 189
Pres .GetúlioVargasͲRepa r (PR)
148 189
Al bertoPasqualiniͲRefap (RS)
236 251
HenriqueLage ͲRevap (SP)
243 242
DuquedeCa xiasͲReduc (RJ)
261 323
Landulpho Al vesͲRlam (BA)
348 365
PaulíniaͲReplan (SP)
Carga (Tbpd) Capacidade (Tbpd) Refinarias RLAM RECAP REDUC REVAP REPLAN RECAP RPBC REPAR REFAP LUBNOR REMAN
EFEITOSPOSITIVOSNABALANÇACOMERCIAL
Importações(milbarris/dia) Exportações(milbarris/dia)
263 335 353
260 246
262
2005 2006 2007
P etróleo D erivados
352 370 390
94 118 148
2005 2006 2007
Apesardoatualsuperávitemvolumes,aPetrobrascontinuacom
déficitnabalançacomercial
ESTRATÉGIAFOCADAPARAADICIONARVALORAOÓLEODOMÉSTICO
Expandiracapacidadede refino noBrasileno
exterior
Melhorarmargens,
expandindoa complexidademédia
Usarparceiros comerciaiselogísticos paraexpandirapresença
nosmercadosͲalvo
Aumentaraproduçãode petroquímicosbásicos, capturandosinergias no
SistemaPetrobras
Otimizarqualidade para tornaraPetrobrasamarca
preferidadecombustíveis paraconsumidoresnoBrasile
73% 12%
7%
8%
Refino
Dutos e Terminais
Tranporte Marítimo
Petroquímica
INVESTINDOPARAREALIZARESSESOBJETIVOS
• Agregandovaloraopetróleopesadodomésticoeproduzindodieselegasolinanospadrões internacionais;
• InvestimentosfocadosemQualidadedosCombustíveis,ConversãoeExpansão.
100 120 140 160 180 200 220 240
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Fonte:PFCEnergy
ATENDENDOÀ NECESSIDADEDEAUMENTARACAPACIDADEDEREFINOEA COMPLEXIDADEDASREFINARIAS...
ÍndicedeComplexidadeMédiaPFC
C
apa
ci
da
de
Mé
d
ia
de
Re
fi
no
(t
b/
Fonte:Plat ts
...AUMENTANDOASMARGENSBRUTAS...
0 5 10 15 20 25 30 35 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08
US$/BBLof2008
DeclínioGasolina
EUA
MargensBrutasdeRefino= Preçodoprodutomenosóleo cru
MargemWTICraqueamento = MargemUSGCusandoWTIcom rendimentodocraqueamento
MargemMaya Coqueamento = MargemUSGCusandoMaya com rendimentodocoqueamento
MargemWTICraqueamento MargemMaya Coqueamento
Fonte:Plat ts
2008U$/BBL
...ECAPTURANDOODIFERENCIALLEVE/PESADO
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 1 988 1 989 1 990 1 991 1 992 1 993 1 994 1 995 1 996 1 997 1 998 1 999 2 000 2 001 2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008
US$/BBLof2008
Spread ÓleoLeveͲPesado=WTI– Maya
SpreadDerivados LeveͲPesado =
(UnleadedUSG+N2DieselUSG)/2– Fuel
Oil3%USG
DIMINUINDOANECESSIDADEDEIMPORTAÇÃODEÓLEOPARAASREFINARIAS
ÓLEODOMÉSTICOPROCESSADO
95%
92% 93%
93%
90%
83%
2009 2010 2011 2012 2013 2020
REPLAN Reva mp U200+PAM
33milbpd
REVAP Diesel+Coque
10milbpd
REPAR Reva mp +PAM
25milbpd
RNE 115milbpd
REPAR Diesel+Coque
ADAPTANDOASREFINARIASPARAOTIMIZARPERFORMANCEEASSEGURARA SUSTENTABILIDADE
2009 2010 2011 2012 2013
Gasolina regular Transição Gasolina Regular 0,005% S
RECAP
Diesele
Gasolina REDUC Gasolina REFAP Gasolina REFAP Gasolina RLAM Gasolina RPBC Gasolina REPAR Gasolina REPLAN Gasolina REVAP Gasolina
2009 2010 2011 2012 2013
Diesel S-1800 Diesel S-500 Diesel S-50 Diesel S-10
RECAPDiesel
eGasolina
RLAM Diesel REFAP Diesel REPLAN Diesel REGAP Diesel RPBC Diesel REGAP Revamp HDT
QUALIDADEDAGASOLINA QUALIDADEDODIESEL
Investindoparaatenderacrescente
Milb/d
MERCADODOMÉSTICOCRESCENTE…
230 257 326 332 367 419 250 218 255 246
84 89 118
179 738 783
901
1224
112
150
182 202
274
400
214 208
107 119
2007 2008E 2013E 2020E
Outros OC Diesel QAV Nafta Gasolina GLP
1906
3,3%p.a.
3,0%p.a. 1945
2257
…SERÁ ATENDIDOPELOSINVESTIMENTOSPARAAUMENTARA CAPACIDADEDEREFINO
CARGADEPETRÓLEOPROCESSADA(MIL/BPD)
1.779 1.791
2.270
3.012
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020 REPLAN
Reva mp 33milbpd
2010
RNE 230milbpd
2011
UPB 150milbpd
Dez/2012
PremiumI 600milbpd 1ª Fase:2013 2ª Fase:2015
PremiumII 300milbpd 1ª Fase:2014 2ª Fase:2016
REPAR Reva mp 25milbpd
1.607 1.625 2.833
800 1.070
1.651
2.353
3.212
380 436
587
784
990
728 699
991
1.663
3.666 2.202
1.293 526
289 310
412
671
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000
2000 2005 2010 2015 2020
PS
PVC
PET
PP
PE ATENDENDOÀ CRESCENTEDEMANDADOMÉSTICAPORPETROQUÍMICOS
QUATTOR
PRODUÇÃO
1.020kta eteno
320ktapropeno
310kta cumeno
1.040kta PE875
kta PP
COMPOSIÇÃOACIONÁRIA– TOTAL1
37,3%Petrobrás/Petroquisa
56%UNIPAR|6,6%BNDES PQU
NOVA
PU
RIOPOL
UDQ
BRASKEM
PRODUÇÃO
2.480kta eteno
1.180kta
propeno 510kta
PVC1.975kta PE
1.090kta PP
COMPOSIÇÃOACIONÁRIA– TOTAL
23%Petrobrás/Petroquisa
38%Grupo Odebrecht 36%Outros
PPSA
COPESUl
IQ
IPQ
TRIUNFO2
Decisõesdeinvestimentonosegmentosãobaseadasnanecessidade de:
Assegurarumhedgenaturalentreosciclosda
petroquímicaedorefino
Diversificarprodutosdemaiorvaloragregado
INTEGRAÇÃODACADEIADESUPRIMENTODODOWNSTREAMATRAVÉS DEINVESTIMENTOSFOCADOS
ManterflexibilidadeeacessoamatériasͲprimascompetitivas Garantirliderançaemcustos
DOWNSTREAM COMPERJIRÁ CONTRIBUIRPARAACADEIADEVALORDAPETROBRAS
Produtos Produção (kty)
Polipropileno 850 Polietileno 800
Estireno 500
Etileno glicol 600
PTA 500
PET 600
BÁSICOS
Produtos Produção (kty)
Combustíveis
Diesel 535
Nafta 284
Coque 700
Petroquímicos
Etileno 1,300
Propileno 881
Benzeno 608
Butadieno 157
pͲXileno 700
Enxofre 45
Expansãodomercadodomésticode petroquímicos
UtilizaçãodoóleodeMarlim como matériaͲprima
Capturadesinergiasdeestruturas existentesnaregião
Capturandosinergias
atravésdaintegração
Aumentando acomplexidade para
incrementar margens
Investindoparaatenderacrescente
demandadomercadodoméstico
ABASTECIMENTO
GÁS
E
ENERGIA
MariadasGraças Foster
11 14 17 20 25 28 31 34 39 36 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Demanda Não-termelétrica
Mercado de Gás Natural
Demanda Não-Termelétrica
Crescimento médio realizado de 13% a.a entre 2000 e 2008 Mudanças Contratuais: Inflexibilidade Æ Flexibilidade (2008)
milhões m3/d @ 9.400 kcal/m3
Fonte: GE-CORP/PAE/PLEN En tr eg a d e G ás N at ur al ao M er cad o N ão -T er m el ét ri co Demanda Atendida Industrial Preços competitivos frente ao óleo
combustível.
Automotivo
Preços competitivos frente à gasolina e álcool. Incentivos tributários.
1999: Entrada do Gasbol HIDRÁULIC A
ANP
ANEEL
Produção Importação Distribuição Consumidores de gás natural
Termelétricas
Hidrelétricas Transmissão
Consumidores de energia elétrica
Distribuição
Intercâmbios Processamento
Integração entre as Cadeias de Gás e Energia Elétrica
O sistema
elétrico brasileiro é operado como um
“condomínio”, onde o ONS coordena seu funcionamento. As usinas
hidrelétricas operam em situações de hidrologia favorável. As térmicas operam quando
necessário para reduzir risco de déficit futuro.
CHOVEU: ACUMULA ENERGIA – POUPA ÁGUA
RESOLUÇÃO CNPE No8-dez 2007
Fonte: Petrobras
Lei do Setor Elétrico 10.848, de 15 de Março de 2004
Fonte: Petrobras
Alocação Econômica de Gás e Energia
Fonte: Petrobras
Planejamento da alocação do gás e titularização de energia
Ferramenta computacional de apoio à decisão de alocação: MOAGEN
Alocação do gás Informações e
dados de entrada, resultados da operação realizada/em andamento
Contratos com as Distribuidoras Termelétricas
Refinarias e Fertilizantes Distribuidoras
MOAGEN: Modelo de programação linear inteira mista com 200 mil variáveis, que realiza a otimização econômica da alocação do gás nos mercados térmico e não-térmico
Fonte: ONS 1.006 805 998 1.595 2.406 3.162 2.539 3.063 3.239 1.641 1.137 1.083 2.157 501 400 1.197 1.006 1.711 2.169 1.416 1.708 1.156 700 1.927 500 738 500 0 2.278 2.622 2.955 2.213 2.966 2.702 1.861 1.850 736 2.518 1.772 1.163 1.070 2.944 3.172 2.236 1.490 1.620 2.592 2.245 2.831 2.441 2.443 1.697 3.108 4469 2.169 2.333 3.701 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 jul -0 7 ag o-07 se t-0 7 ou t-0 7 no v-07 de z-07 jan-08 fe v-08 m ar-0 8 ab r-0 8 ma i-0 8 jun-08 jul -0 8 ag o-08 se t-0 8 ou t-0 8 no v-08 de z-08 jan-09
Energia Solicitada pelo Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) Energia Gerada
Termo de Compromisso Petrobras x Aneel: maio de 2007
Energia Gerada x Solicitado Termo de Compromisso
Disponibilização de Gás Natural no País: 2009 - 2013
PETROBRAS + PARCEIROSPetrobras + parceiros
71 71 71 67 50 32 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
2008 2009 2010 2011 2012 2013
D is po n ib iliz aç ão d e G ás N at ur al no P aí s ( m ilh õ es d e m 3 /d
) milhões m3/d
Estratégias do Segmento de Gás e Energia: 2009 - 2013
4
4 - Atuar de forma global e verticalizada
no mercado de GNL 1 – Agregar valor ao
uso do GN na monetização das
reservas da
Petrobras flexibilidade para 2 - Assegurar comercialização de gás
natural nos mercados te rmelétrico e não
termelétrico
3 – Equilibrar o binômio
competitividade e rentabilidade do GN
frente aos energéticos concorrentes 6 – Investir em
geração de energia elétrica a partir de fontes renováveis.
5 – Consolidar o negócio de energia
elétrica, de forma competitiva e rentável, otimizando o parque de geração
elétrica.
Compra e venda de GN e GNL
Geração, Compra e Venda de Energia Transporte e Distribuição
4
4 - Atuar de forma global e verticalizada
no mercado de GNL 1 – Agregar valor ao
uso do GN na monetização das
reservas da
Petrobras flexibilidade para 2 - Assegurar comercialização de gás
natural nos mercados te rmelétrico e não
termelétrico
3 – Equilibrar o binômio
competitividade e rentabilidade do GN
frente aos energéticos concorrentes 6 – Investir em
geração de energia elétrica a partir de fontes renováveis.
5 – Consolidar o negócio de energia
elétrica, de forma competitiva e rentável, otimizando o parque de geração
elétrica.
Compra e venda de GN e GNL
14 17 20 25 28 31 34
36 37 38
41 45 49 50 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Realizado Proj. Petrobras Venda Boliviano Contratada
Mercado de Gás Natural: Evolução e Projeção
Fonte: GE-CORP/PAE/PLEN Demanda atendida Demanda em realização contratada Gás Nacional: Contratado junto às Distribuidoras de GN até 2012
Gás Boliviano: Contratado junto às Distribuidoras de GN até 2020: MSgás, Comgás*,
Compagás, GBD, SPS, SCgás, Sulgás
Industrial Paridade de preços com OC aceita pelo mercado
Automotivo Frota flex fuel, kits mais caros, maiores preços de GN
Comercial Acompanha Projeção do PIB Serviços Residencial Acompanha crescimento da população urbana Demanda Não-Termelétrica
Crescimento médio projetado de 6% a.a entre 2009 e 2013, contra 13% entre 2000 e 2008
En tr eg a d e G ás N at ur al ao M er cad o N ão -T er m el ét ri co
milhões m3/d @ 9.400 kcal/m3
Crescimento da Carga de Energia do SIN: 4,7% a.a.
55 58 61 64 67
70 73 77 80
84 87 91
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2009-2013
Fonte: EPE (até 2017) e Petrobras (2018-2020)
Carga de Energia Média 2008: 52 GW
C
ar
ga d
e
En
er
gi
a (
G
W
m
ed
)
270
3.190
3.179 2.475 2.362
5.977 6.659
5.765 4.469
3701
2169
8.787
7163 7.663
12.787 15.287
11.287
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000
ja
n
abr jul out jan abr jul out jan abr jul out jan abr lju out jan abr jul out jan abr jul out jan abr jul out
2014 2015 2016 2017
Geração Termelétrica
Termo de Compromisso Petrobras x Aneel
Geração Realizada (MWmed)
Leilão A-3 2008 - José de Alencar 300 MW (CE) / Linhares 204 MW (ES) Leilão A-5 2007 - Santa Cruz 500 MW (RJ)
Leilão A-5 2008 - Cacimbas 127 MW(ES)/ Escolha (ES) 338 MW/ MC2 João Neiva 330 MW (ES) / MC2 Joinville 330 MW (ES)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Futuros Leilões 2010 em diante (MWmed)
Meta 2013: Gás Natural para 100% da Capacidade de Geração Elétrica Instalada
Gás Natural: Balanço Oferta x Demanda
2008 - 2013
27 30 33 36
40 41 17 19 27 34 39 45 14 19 36 41 44 49 0 20 40 60 80 100 120 140
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Oferta Nacional Oferta Boliviana GNL GNL Adicional
Demanda Industrial Outros Usos Demanda Termoelétrica
68 96 112 123 135 58 In du st rial O ut ros U sos G er aç ão E lé tr ic a Oferta Nacional Bolívia GNL
20 00 20 01 20 02 2 003 20 04 20 05 2 00 6 200 7 20 08 20 09 20 10 2 011 2012 2 013 20 14 2015 2016 20 17 2 018 20 19
INVESTIMENTOS TOTAIS G&E (Milhões de US$)
1o CICLO: 2003 - 2010
1o CICLO
1o CICLO (2003 – 2010): Aumento da Oferta com Diversificação do Suprimento & Integração das
Malhas Motivação:
• Atendimento à demanda termoelétrica (PPT) e ao mercado não-térmico (crescimento) • Diversificação das fontes de suprimento: Bolívia e GNL;
• Incremento do Parque Gerador (GN, OD, OC e PCH’s).
Consequência:
• Investimentos no PLANGÁS, integração das malhas de transporte e construção dos terminais de REGAS.. Criação da
1
oCICLO: Diversificação do Suprimento & Integração das Malhas
2003 - 2010
Gasbol
GLP duto (jan/09)
Urucu - Manaus (set/09)
Ur ucu
Manaus
Gasfor
Açu/Serra do Mel Nordestão Pilar-Ipojuca (set/10) GASALP Itaporanga-Pilar Atalaia-Itaporanga GASEB Catu-Itaporanga Cacimbas-Catu (mar/10) Cacimbas-Vitoria
Lagoa Parda-Vitoria - Gasvit Cabiúnas-Vitória
Gasduc III (set/09)
Gasduc I e II
Japeri-Reduc (mar/09)
Campinas-Rio
(trecho Taubaté-Japeri) Campinas-Rio
(trecho Paulinia – Taubaté)
Gastau (out/10)
Paulínia – Jacutinga (jul/09) GASPAL II (abr/10)
GASAN II (abr/10)
GASPAL I GASAN I
Gasbol - Ampl. T. Sul (mai/10) Em implantação
Existentes
¾ Dutos de Transporte Existentes:
2003 – 5.451 km 2006 – 5.495 km 2007 – 6.157 km 2008 – 6.933 km
¾ Dutos Em Implantação:
2009 – 7.930 km 2010 – 9.265 km
Consolidação da Infra-estrutura de Transporte Dutoviário:
2003: 5.451 Km
1º Ciclo: Terminal Flexível de GNL de Pecém
Capacidade:
7 MM m3/d
Início de operação:
Jan/09
Objetivo:
Fornecimento flexível de gás para geração
ternelétrica no Nordeste
1º Ciclo: Projeto do Terminal Flexível de GNL de Baía de Guanabara
Capacidade:
Terminal: 20 MM m3/d
Navio Regaseificador: 14 MM m3/d
Término da C&M:
Jan/09
Comissionamento até jul/09
Objetivo:
Fornecimento flexível de gás para geração ternelétrica no
Sudeste
Rômulo Almeida 138 MW Celso Furtado 185 MW Termoceará 220 MW BI-COMBUSTÍVEL Aurel. Chaves 226 MW Mário Lago 922 MW Gover. Leonel Brizola 1.043 MW Luís Carlos Prestes 252 MW Sepé Tiaraju 160 MW BI-COMBUSTÍVEL
Juiz de Fora
84 MW
Barbosa Lima Sobrinho
386 MW BI-COMBUSTÍVEL Tambaqui 89 MW Jaraqui 89 MW Manauara 85 MW Bahia I 31 MW Santa Fé 30 MW Termocabo 48 MW (alugada) Petrolina 128 MW (alugada) Funil 22,5 MW São Joaquim 21 MW Carangola 15 MW Araucária 484 MW Potiguar III
Potiguar 52 MW
Jesus S. Pereira 340 MW
66 MW
SUAPE II 350 MW
Muricy 148 MW Arembepe 148 MW Areia 11,4 MW
Água Limpa14 MW
Brentech140 MW
Irara 30 MW
Jataí 30 MW
Retiro Velho 18 MW
Bonfante
19 MW
Fumaça 44,5 MW
São Pedro 30 MW
São Simão 27 MW
Calheiros 19 MW
Monte Serrat
25 MW
Pira 19 MW
Euzébio Rocha 208 MW
GN Óleo PCH 5.442 MW 1.249MW 316 MW GN Óleo
PCH 316 MW Fonte: Petrobras
1o CICLO: Aumento da Oferta com Diversificação do Suprimento & Integração das Malhas
Incremento do Parque Gerador
2008: 24 Usinas: 5.899 MW 2010: 43 Usinas: 7.135 MW
Fern. Gasp. + Piratininga
2000 2001 20 02 2003 2004 2005 2006 20 07 2008 200 9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2 019
INVESTIMENTOS TOTAIS G&E (Milhões de US$)
2o CICLO: 2011 em diante
2o CICLO
Criação da área de Gás
e Energia
2o CICLO (2011 em diante): Flexibilidade de Suprimento & Opções de Oferta
Motivação:
• Expansão do fornecimento de gás para geração eletrica, com flexibilidade no suprimento: Gas Nacional, Boliviano, GNL
• Opção para colocacao de Gas nos mercados interno (domestico) e externo(exportacao).
Consequência:
Infra-estrutura de Transporte – Dutos e Terminais
¾ Ampliação da capacidade de transporte de gás natural:
ʊ Adição de 307 km de dutos e novas estações de compressões;
ʊ Ampliar o fluxo de GN entre as malhas Sudeste e Nordeste (nova Ecomp
do Gasene): Escoamento de oferta firme do Sudeste;
ʊ Permitir escoamento de novas ofertas de gás natural, incluindo a do pré-sal
e do 3º e 4º terminais de GNL.
¾ Ampliação da oferta de GN e Flexibilidades: Terminal Regás Flex:
¾ Elevação da oferta para atendimento da demanda termoelétrica;
¾ Opção de suprimento para os mercados internos e externo.
2
oCICLO: Flexibilidade de Suprimento & Opções de Oferta
Investimentos em Energia
¾ Expansão da Geração Termelétrica
ʊ Plano Decenal 2008-2017 do governo federal (EPE), em consulta pública
desde 24/12/07, indica oportunidades para expansão da oferta de energia elétrica através de usinas a GN;
ʊ A Petrobras prevê participar em futuros leilões de energia, assegurando
uma receita fixa a priori da realização do investimento;
ʊ Essa participação pode se dar nas seguintes posições:
• Fornecedor de gás natural
• Prestador de serviço de logística (shipping, regas e transporte) • Gerador de energia elétrica
• Mix das condições acima citadas
ʊ A viabilidade do negócio se dará na medida da competitividade da geração
a GN por ocasião dos Leilões
2
oCICLO: Flexibilidade de Suprimento & Opções de Oferta
Investimentos em G&E
3.692
4.528
1.477
926
Investimentos Projetos em Carteira Novos Investimentos Propostos
Investimentos Projetos em Carteira Novos Investimentos Propostos Gás Natural
US$ 8.221 Bi
Energia US$ 2.403 Bi
Investimentos em G&E
O Futuro do Negócio
• Consolidação da integração da malha de gasodutos
• Estabelecimento de flexibilidades na demanda e diversificação das
opções na oferta de gás natural
• Aumento da capacidade de geração de energia, especialmente a
Gás Natural
• Disponibilidade de combustíveis fosseis e renováveis para
participação em novos leilões e novas vendas de energia
GÁS
E
ENERGIA
MariadasGraças Foster
FINANÇAS
Geraçãoderetorno
aoacionista
Flexibilidadeparafinanciaro
programadeinvestimentos
Manutençãodesólida
estruturadecapital
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
Geraçãoderetorno
aoacionista
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
RETORNOTOTALDASAÇÕESVS.ROACE
RETORNOTOTALDASAÇÕES
GERAÇÃODEVALORPARAOACIONISTACOMDESTAQUENORETORNO SOBREOCAPITALDAINDÚSTRIA
Ͳ80, 0%
Ͳ55, 0%
Ͳ30, 0%
Ͳ5, 0% 20, 0% 45, 0% 70, 0% 95, 0% 1 20, 0% 1 45, 0%
2 00 3 2 004 20 05 20 06 20 07 2 00 8
MI N MAX PBR HES PBR BG ENI MRO OXY STO REP Ͳ20% Ͳ5% 10% 25% 40% 55%
10% 1 5% 2 0% 2 5% 3 0%
ROACE(Média0 5Ͳ07)
RT A (M é d ia 06 Ͳ 08 )
Deacordocomaleibrasileira,aCompanhiaé obrigadaadistribuirpelomenos25% doseulucrolíquidoajustado AUMENTODOLUCROGERANDOINCREMENTODOSDIVIDENDOSDISTRIBUÍDOS
*Valores em USG AAPediv idendos pro visionados .
30% 29% 29% 28%
Ͳ
2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000
2004 2005 2006 2007 2008*
10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Manutençãodesólida
estruturadecapital
QUALIDADE,CRESCIMENTOE
