Apresentação Institucional

(1)

Apresentação

Institucional

(2)

JSL - Visão Geral – Entender para Atender

Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras

voltadas às necessidades de seus clientes

100%

_100%

_29,9%

100%

70,1%

26,9%

Total de Ações Ordinárias 205.537.500

Dívida dos

investimentos

R$ 2.776

JSL

CONSOLIDADO ¹

1T19 UDM

(R$ milhões)

100%

Posicionamento

de mercado

Integração que melhora a produtividade e eficiência a serviço do cliente Solução de locação e comercialização de veículos pesados Compra e venda de veículos que agrega sinergias ao grupo Inovação em soluções de mobilidade urbana Serviços Financeiros

--Receita Líquida

3.192 821

1.035

726

2.747

34

8.350 EBITDA

474 212

470

24

529

11

1.718 Dívida Líquida

1.896

938 (36)

1.523 (45)

7.082 Imobilizado

2.288

1.516

31

3.990

1

8.128 Lucro Líquido ²

157

121

9

175

7 225 ²

Portfólio de

Serviços

• Serviços dedicados • Fretamento • Transporte de carga • GTF público • Mobilidade urbana, transp. passag. • Limpeza urbana • Loc. caminhões, máq. e equip.; • Concessionárias caminhões, máq. Equipamentos. • Seminovos • Concessionárias veículos leves • Corretora seguros • Rent-a-car • GTF veículos leves • Seminovos • Leasing operacional • Leasing financeiro • Instituição de pagamento eletrônico de frete • Amplo portfólio de serviços com alta sinergia entre os negócios ¹ Inclui eliminação entre os negócios

(3)

Composição da Rentabilidade – Grupo JSL

1T19 (R$ milhões)

3

ROIC Consolidado 1T19 anualizado: 9,2%

Rec. Líquida:

R$ 186

EBITDA:

R$ 7

Dív. Líquida:

R$ (36)

Lucro Líquido

:

R$ 1

Dív. Líquida / EBITDA:

–

ROIC: 5,8%

Rec. Líquida:

R$ 994

EBITDA:

R$ 194

Dív. Líquida:

R$ 1.896

Lucro Líquido:

R$ 50

Dív. Líquida / EBITDA:

2,8x

ROIC: 8,9%

Rec. Líquida:

R$ 813

EBITDA:

R$ 150

Dív. Líquida:

R$ 1.523

Lucro Líquido:

R$ 42

Dív. Líquida / EBITDA:

2,7x

ROIC: 9,9%

Rec. Líquida:

R$ 274

EBITDA:

R$ 121

Dív. Líquida:

R$ 938

Lucro Líquido:

R$ 31

Dív. Líquida / EBITDA:

2,0x

ROIC: 11,9%

¹ Considera Lucro Líquido R$ 2 milhões da JSL Leasing

2.776 Dívida dos investimentos

(-) 65

Despesa financeira ligada

a investimentos após tributos

(+) 126¹

Lucro das Operacões

R$ 61

Lucro Líquido Publicado

Leasing e Outros

1.179

870

464

263 Total

2.776

(4)

(5)

JSL Logística + CS: 47% da Receita Total e 41% do EBITDA

Integração que melhora a produtividade e eficiência a serviço do cliente

Caminhões terceirizados Transporte de produtos acabados Transporte de matérias-primas Inbound e Outbound Logística interna 5

Setor Alimentício: Modelo Asset Light

Papel e Celulose: Modelo Asset Heavy

Carregamento dos caminhões Entrega no ponto de venda1 Entrega no ponto de venda2 Logística Reversa Partida dos caminhões Transporte de Funcionários TRANSPORTE DE PASSAGEIROS

Transporte de funcionários para Industrias Serviços de ônibus para turismo

1

SERVIÇOS DEDICADOS Operações de logística integrada Inbound e Outbound Logística interna Consolidação de carga Cross docking Abastecimento de linha de produção TRANSPORTE DE CARGAS

Transporte de matérias-primas ou produtos acabados Utilização principalmente de terceiros e agregados Grande portfolio – seca, refrigerado, congelado

Manutenção, Abastecimento e

Lava-Rápido

Monitoramento

GESTÃO E TERCEIRIZAÇÃO DE FROTAS – SETOR PÚBLICO

Veículos leves e pesados, com ou sem serviços

Locação de Veículos Leves Varrição Mecânica Transporte de resíduos Coleta

Setor Público: Gestão e Terceirização de Frotas

Limpeza Urbana Transporte de resíduos

2

4

3

1

4

3

4

2

1

4

1

(6)

JSL Logística + CS Brasil

Diversificação em mais de 16 setores da economia

LINHA DE NEGÓCIO

SETOR DA ECONOMIA

6

ANOS DE RELACIONAMENTO COM OS PRINCIPAIS CLIENTES

Serviços Dedicados

• 5 anos de prazo

médio de contrato

• Revisão anual de

preços estipulada nos

contratos

62 45 43 40 30 28 26 23 23 22 21 19 22 22 15 15 16 ₉ 10 9 Serviços Dedicados 64,9% Gestão e Terceirização 14,7% Transporte de Passageiros 9,0% Cargas Gerais 10,1% Outros 1,4% 1T19 UDM 18% 51% 62% Público 12,6% Transporte Municipal 5,1% Automotivo 17,5% Alimentício 9,6% Químico 8,7% Bens de Consumo 4,1% Serviços 2,3% Bens de Capital 1,8% Outros 6,9% Papel e Celulose 18,5% Siderurgia e Mineração 9,2% Agronegócio 3,6% 1T19 UDM Asset Light ~50% (62% da Logística) CS Brasil ~18%

(7)

JSL Logística + CS Brasil – Resultados Financeiros

(R$ milhões)

7

Receita Líquida

_{Lucro Bruto}

Lucro Líquido

EBITDA

128 139 13,4% 14,0% 1T18 1T19

Lucro Bruto Margem Bruta

885 902

68 92

953 994

1T18 1T19

Serviços Venda Ativos

143 194

16,2%

21,5%

1T18 1T19

EBITDA Margem EBITDA pela receita de serviços

10 50 1T18 1T19 4% 9% 36% 400%

(8)

8

Vamos: 12% da Receita Total e 26% do EBITDA

Solução de locação e comercialização de veículos pesados

Rede de Concessionárias

e Venda de Ativos

Locação

(incluindo ou não serviços de manutenção)

Terceirização de frota de caminhões, máquinas e

equipamentos

Preço de compra competitivo garantido pela escala

Resiliência de caixa garantida pelos contratos sob

medida e de longo prazo (média de 5 anos)

Estrutura operacional para oferecer contratos de

manutenção de caminhões, máquinas e equipamentos

A maior rede de lojas de varejo de caminhões,

máquinas e equipamentos no Brasil (40 lojas)

Principais vantagens competitivas, que permitem

o controle de todo o ciclo de negócios com a

venda dos ativos no término do contrato

Fornece arrendamento financeiro para aquisição

de caminhões, máquinas e equipamentos

92%

Divisão do EBITDA

(9)

9

Vamos – Principais Vantagens

Maior compradora de Caminhões, Máquinas e Veículos Pesados do Brasil

Principais Fornecedores

Poder de compra

JSL é a maior compradora de

caminhões do Brasil, o que

garante uma importante

vantagem competitiva

Vamos possui a frota mais jovem e diversificada do Brasil

Diversificação de Ativos

Caminhões/Carretas/Cavalos/Utilitários/Ônibus – 9.461 ativos

(10)

Vamos – Mercado secundário com alta capacidade de absorção

O histórico de volume de vendas de caminhões usados é 3x o volume de novos,

enquanto a Vamos representa apenas 0,5% das vendas do mercado de usados

Resiliência no mercado de seminovos, somado a alta idade média das frotas nos garante a

capacidade de venda

Venda de Seminovos com Alta Capacidade de Absorção

10

Idade média da frota por país

Vendas de seminovos por idade

345 ₃₃₁ 340 343 ₃₃₀ ₃₃₂ 345 360 173 139 155 137 72 51 52 76 0.39% 0.40% 0.49% 0.51% 0.41% 0.52% 0.71% 0.49% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Seminovos Novos % do Grupo JSL na venda de Seminovos

331 340 343 330 332 345 360 341 139 155 137 72 51 52 76 107 0.36% 0.40% 0.46% 0.36% 0.42% 0.53% 0.49% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Média Anual

Seminovos Novos % da Vamos na venda de Seminovos

3,19x

(Vendas de Caminhões no Brasil, # em milhares)

Média Anual Histórica 7.6 8.0 8.1 8.4 8.9 9.0 11.6 18.9 5.0 0,1% 0,3% 0,8% 2,1% 3,4% 3,9% 8,8% 7,3% 4,5% 5,7%

1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10 Ano 11 + anos

Escassez de oferta no mercado para caminhões do perfil da Vamos, com idade média de 5 anos



63,2%

90%

(11)

11

Vamos – Capilaridade

Maior rede de lojas de varejo e concessionárias de pesados no país

Vamos vende 100% de sua frota através de 40 lojas próprias, sendo 29

concessionárias e 11 lojas de seminovos

Maior Rede de Lojas de Caminhões e Máquinas no Brasil

2 4 4 3 1 1 1 4 Marca # de lojas TOTAL 40 1 7 2 1 8 40 lojas distribuídas nacionalmente

Concessionária da marca VW MAN Caminhões e Ônibus

Eldorado Concessionária da marca VALTRA

Máquinas Agrícolas

Rondonópolis 1

Loja SEMINOVOS

Caminhões, Máquinas e Equipamentos São José dos Pinhais

14 11 15

(12)

12

Vamos – Resultados Financeiros

(R$ milhões)

17,2% 17,8% 1,9x 2,0x 1,0x 1,5x 2,0x 2,5x 3,0x 3,5x 4,0x 14,0% 14,5% 15,0% 15,5% 16,0% 16,5% 17,0% 17,5% 18,0% 18,5% 2018 1T19 UDM ROE Alavancagem 103 121 50,8% 50,6% 1T18 1T19

27 31 1T18 1T19 203 239 19 34 223 274 1T18 1T19

Receita Líquida

EBITDA

Lucro Líquido

_{ROE e Alavancagem}

18% 23%

15%

(13)

13 Suzano

Grande São Paulo

São Paulo (1)

Guarulhos (2)

São Bernardo do Campos (1)

Alto Tietê

Mogi das Cruzes (1)

Suzano (1)

Arujá (1)

Vale do Paraíba

São José dos Campos (2)

Taubaté (2)

Grande São Paulo

São Paulo (2)

Guarulhos (1)

Grande São Paulo

São Paulo (1)

Original: 8% da Receita Total e 2% EBITDA

Sinergia na venda dos ativos do grupo

15 CONCESSIONÁRIAS

VEÍCULOS LEVES

5.853 _3.719

_3.967

5.140

5.396

10.706

10.073

9.224

7.970

8.047

18.085

14.909

21.779

19.676

22.142

34.644

28.701

34.970

32.786

35.585 2015

2016

2017

2018

1T19 UDM

Evolução das Vendas

(14)

14

Original – Resultados Financeiros

(R$ milhões)

1,23 1,24 0,0 % 20, 0% 40, 0% 60, 0% 80, 0% 100 ,0% 120 ,0% 1T18 1T19 Lucro Líquido 3 7 1,9% 3,9% 1T18 1T19

EBITDA Margem EBITDA

162

186

1T18 1T19

Receita Líquida

Lucro Bruto

EBITDA

Lucro Líquido

25 30

15,6% 16,1%

1T18 1T19

Lucro Bruto Margem Bruta

1% 15%

133%

(15)

Movida: 34% da Receita Total e 32% do EBITDA

Inovação em soluções de mobilidade urbana

15

2006

2013

2014

2015

2016

2017

2018

29 Lojas

2.400 Carros

82 Lojas RAC

36.875 Carros

156 Lojas RAC

23 Seminovos

52.723 Carros

183 Lojas RAC

59 Lojas

Seminovos

64.223 Carros

183 Lojas RAC

58 Lojas Seminovos

75.860 Carros

Out 17

Aquisição

Movida

Premium

Nova identidade visual

Seminovos Movida

Maior player

no Brasil

2º Mercado Premium

Aquisição

IPO Movida

Fev 17

LANÇAMENTO

DO

PRÉ-PAGAMENTO

Fundação

Movida

MOVIDA

EXPRESS

DEVOLUÇÃO

COM TABLET

APP MOVIDA

EM TODAS AS

PLATAFORMAS

187 Lojas RAC

64 Lojas

Seminovos

95.017 Carros

186 Lojas RAC

64 Lojas Seminovos

92.875 Carros

(16)

p. 16

PRÊMIOS

DESTAQUES 1T19

• Lucro Líquido de R$42 milhões com crescimento de 56%

• Recorde de ROIC e ROE apresentando 11,1% e 11,8% UDM,

respectivamente

• Aumento de 46,2% no EBITDA que registrou o recorde de R$150

milhões

• Expansão de 6,3 p.p. na margem EBITDA do RAC que atingiu

41,7% com expansão de 5% na receita por carro

• Crescimento de 53,1% na receita de GTF que totalizou R$96,9

milhões

• Mais de 12,7 mil carros vendidos, um recorde em Seminovos

com crescimento de 39,4% na receita

(17)

Movida – Resultados Financeiros

(R$ milhões)

17

Receita Líquida

EBITDA

ROIC ¹ e Alavancagem

Lucro Líquido

102 150 38,2% 43,5% 25, 0% 30, 0% 35, 0% 40, 0% 45, 0% 1T18 1T19

268 344 336 468 604 813 1T18 1T19

27

42 10,0%

12,2%

1T18 1T19

Lucro Líq. Margem pela receita de serviços

Notas: (1) ROIC anualizado por trimestre

28% 47% 56% 3,2x 2,7x 09% 11,1% 06% 07% 08% 09% 10% 11% 12% 02x 03x 03x 04x 04x 05x 1T18 1T19 Alavancagem ROIC 39%

(18)

(19)

JSL Visão Geral da Frota

137mil Veículos – Base de ativos líquida com giro rápido

19

Valor Contábil dos Veículos de R$7,7Bi e Valor de Mercado de R$8,1Bi

R$MM, 1T19

4.781

991

412 707 ₂₇₂ 549

Veículos Leves Caminhões e Cavalos Carretas Máquinas e Equipamentos Ônibus Veículos disponíveis para venda Total - Valor Contábil Total - Valor de Mercado 8.105 1,1 2,9 7,3 5,3 7.712 4,4 1.207 Veículos em garantia 6.505¹

Veículos sem garantia 3.794 Idade Média 987 337 212 1,1x 1,1x Ativos/ Dívida Líquida

(20)

20

Investimentos 1T19

(R$ milhões)

Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany

O Capex Líquido no 1T19 foi R$572 milhões, dos quais R$483 milhões foram em expansão. Ressaltamos que a maioria destes

contratos foi na gestão e terceirização de frotas de pesados na VAMOS, e de leves na Movida e na CS Brasil. O benefício desses

investimentos no crescimento da receita, da melhoria de margem e na geração de caixa devem ser plenos ao longo de 2019.

Expansão Renovação

483 572

658 569

Bruto Venda de Ativos Líquido

1.141

Logística + CS Brasil

Movida

Vamos

_{Consolidado ¹}

Logística CS Brasil

160 25 261

545 469

730

163 153

24 34

187 161

33

61 ₉₄

95

222

(21)

1.036

1.450 _1.352

1.485

322

366

306

301

69

79 ₄₈

29

2016 2017 2018 1T19 UDM

JSL Consolidado – Resultado na Venda de Ativos

(R$ milhões)

21

N. de ativos vendidos

2016

2017

2018

1T19 UDM

Movida

32.154

39.641

35.811

39.562 Logística + Vamos

6.806

8.297

8.279

8.182 Total

38.960

47.938

44.090

47.744 ROL Venda de Ativos

(Logística + Vamos)

ROL Venda de Ativos

(Movida)

Resultado da Venda de

Ativos = Lucro Bruto

Capilaridade para impulsionar a

venda dos ativos e depreciação

correta na precificação dos

contratos

1.358

1.658

(22)

JSL Consolidado – Resultados Financeiros

(R$ milhões)

22 5.165 5.373 6.417 6.565 1.358 1.816 1.658 1.786 6.523 7.189 8.075 8.350 2016 2017 2018 1T19 UDM

Receita Líquida

+12,3% % a/a crescimento +3,4%

Lucro Bruto

1.144 1.309 1.598 1.718 22,1% 23,1% 24,9% 26,2% 7,0 % 12, 0% 17, 0% 22, 0% 27, 0% 2016¹ 2017² 2018 1T19 UDM

EBITDA EBITDA Margem Receita de Serviços

EBITDA

Notas: (1) Ajustado por itens não recorrentes em 2016 (R$ 82,7 milhões); (2) Inclui com Borgato

Lucro Líquido e Alavancagem

1.297 1.486

1.766 1.826

19,9% 20,7% 21,9% 21,9%

2015 2016 2017 1T19 UDM

Lucro Bruto Margem

-62 22 189 225 5,0x 4,4x 4,2x _4,1x 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 2016¹ 2017² 2018 1T19 UDM +10,2%

(23)

1.645

1.298 _1.193

1.529

699

246

2.223

870

605

387

404

412

586

2.515

1.903

1.580

1.933

1.111

831

2.223

16 Liquidez

abr/19 a

mar/20

abr/20 a

dez/20

2021

2022

2023

2024

2025 a 2030

Movida

Consolidado (ex-Movida)

Curto-Prazo Longo-Prazo Consolidado (ex-Movida) Movida +

Endividamento

JSL Consolidado (R$ milhões)

23

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta

Composição

Dívida Líquida / EBITDA 4,1x

Dívida Líquida / EBITDA-A 2,0x

EBITDA-A / Juros Líquidos 5,6x

Índices de Alavancagem

Outro

s

6.512

Bancos 34% Mercado de Capitais 66% Curto Prazo 20% Longo Prazo 80% 2.515 Liquidez 26% Dívida Bruta 9.597 Liquidez 2.515 Dívida Líquida 7.082

1,3x

Dívida Líquida / EBITDA 1T19 Anualizado 3,7x

(24)

²

Índice de Liquidez (Caixa / Dívida de Curto Prazo)

JSL Consolidado (R$ milhões)

24

488 ₄₄₃

₄₀₀

739

1.526

1.837

1.193

1.897

2.981

2.515

373

436

485

530

704

814

1.698 _1.645

2.013

1.903 1,3

1,0

0,8

1,4

2,2

2,3

0,7

1,2

1,5

1,3

(4,00)

(3,00)

(2,00)

(1,00)

1,00

2,00

3,00

500,0 1000,0 1500,0 2000,0 2500,0 3000,0 3500,0 4000,0 4500,0

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

1T19

Liquidez

Dívida de Curto Prazo

Índice de cobertura

Histórico consistente de capacidade de captação de recursos, mesmo durante a

recessão, sustentado por um modelo de negócios resiliente

¹ Posição de liquidez inclui caixa e linhas de revolver ² Não inclui risco sacado como endividamento

¹

Índice de

cobertura

médio de 1,4x

Pior recessão

econômica da

história do

Brasil

(25)

Fluxo de Caixa Livre para Firma

Geração Consistente de Fluxo de Caixa ao Longo da Crise Macroeconômica

25

(*) Capital de giro e impostos ajustados em R$75 milhões (2017) impacto negativo da reclassificação das atividades de Leasing de imobilizado para contas a receber, devido a mudança nos padrões contábeis para IFRS na empresa de Leasing.

FCFF histórico positivo,

apesar da crise

JSL - Consolidado Consolidado ex-Movida

(Log + Vamos + Original) Movida

2017 2018 UDM 2017 2018 UDM 2017 2018 UDM

EBITDA 1.230 1.598 1.718 904 1.116 1.189 326 482 529

Impairment de Ágio e Mais-Valia de Ativos - - -

-EBITDA Ajustado por Impairment e

Mais-Valia de Ativos 1.230 1.598 1.718 904 1.116 1.189 326 482 529

Custo Depreciado de Veículos Leves / Pesados /

Máquinas e Equipamentos baixados 1.738 1.610 1.757 361 317 319 1.376 1.293 1.438 Investimentos em Veículos Leves / Pesados / Máquinas

e Equipamentos - Renovação de Frota (1.753) (1.957) (2.145) (171) (269) (326) (1.582) (1.688) (1.819) Variação no Capital de Giro * (191) 5 (189) (143) (78) (405) (48) 83 217

Caixa Livre Operacional Antes do Crescimento 1.024 1.255 1.141 951 1.086 776 73 169 365

Investimentos em Veículos Leves / Pesados / Máquinas

e Equipamentos - Crescimento (927) (1.863) (2.023) (420) (1.170) (1.249) (507) (693) (774)

Caixa Livre Gerado Depois do Crescimento e Antes dos

(26)

Governança Corporativa

Comitês com Membros Independentes

3

2 4 5

1

Conselho de Administração

Conselho Fiscal Comitê Financeiro e de Suprimentos

Auditoria Externa Comitê de Ética e Conformidade Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria CEO Jurídico Diretoria Executiva

Canais de

Denúncia

Canal de

comunicação

confidencial,

independente e

sigiloso

Disponível para o

público interno e

externo

Novo Código de

Conduta

Nova versão em

Fevereiro de 2019,

totalmente

aderente aos

requisitos do Novo

Mercado

Novo ciclo de

treinamento para

todos os

colaboradores

Conformidade e

Avaliações de Risco

Política e processo de

Gerenciamento de

Riscos em

conformidade com as

exigências do Novo

Mercado

Processo abrangente de

avaliação de risco em

cada empresa do Grupo

Políticas e

Procedimentos

Política de interações

com agentes públicos

Políticas de refeições,

presentes,

entretenimentos, viagens

e despesas, patrocínios,

bolsas e doações

Formação e

Comunicação

Programa de treinamento

efetivo adaptado a cada

área de negócios

Papéis e

responsabilidades

definidos a todos os

níveis (especialmente

aqueles que envolvem

atividades de "alto risco")

O Conselho da JSL tem como objetivo obter uma

diversificação de conhecimentos e experiências, o

que é garantido pelo background diversificado e

experiência profissional do grupo, dentre os quais

podemos

citar:

empreendedorismo,

finanças,

fiscal, jurídico, contábil, consultoria, administrativo

e terceiro setor.

Adalberto Calil

Fernando Antonio Simões

Fernando Antonio Simões Filho

Alvaro Pereira Novis

Augusto Marques da Cruz Filho

Presidente

Conselheiro

Conselheiro Independente

Membros do Conselho de Administração Posição

_{Comitê de}

Sustentabilidade

(27)

Governança Corporativa

Principais conquistas e processos em contínuo desenvolvimento

Transparência Internacional

JSL está entre as 20 Melhores Empresas do

relatório elaborado pela Transparency

International

Estudo avaliando como 110 empresas

brasileiras divulgam informações sobre suas

práticas anticorrupção, estrutura

organizacional e dados financeiros

Associação ao Instituto Ethos

Associação ao Instituto Ethos em

Março/2018, envolvendo todo o grupo JSL

Adesão ao Pacto Empresarial pela

Integridade e Contra a Corrupção

Signatário do Pacto Empresarial em Março

de 2018

Membro do Grupo de Trabalho do Pacto

Empresarial (Signatários, Ethos e CGU);

Membro e Coordenador do Grupo de

Trabalho Anticorrupção da ONU

Transparência e Sustentabilidade

Instauração do Comitê de

Sustentabilidade com membro

independente;

Liderança no Pacto Setorial

Anticorrupção da ONU – Setor de

Limpeza Urbana;

Certificação Empresa B (Movida).

Implementação do

gerenciamento de

fornecedores e terceiros

Desenvolvimento da Cadeia

de Valor de Fornecedores e

Terceiros com o Ethos;

Implementação da fase 2 de

gestão de fornecedores e

terceiros;

Processo de conscientização

de Conformidade de toda a

rede.

Novo Ciclo de

treinamento de

conformidade

Lei Anticorrupção /

Programa de Compliance;

Código de Conduta;

Políticas Anticorrupção;

Política de Gerenciamento

de Risco.

Principais realizações em 2018…

… e objetivos principais de 2019

27

(28)

28

(29)

Gestão e Terceirização

de Frotas¹ 27%

FORTE PODER DE NEGOCIAÇÃO

FONTES DIVERSAS DE FINANCIAMENTO Bonds Debêntures CRA FINAME Leasing OEMs AQUISIÇÃO DE ATIVOS Maior comprador de veículos pesados e equipamentos no Brasil Segundo maior comprador de veículos leves no Brasil SEGURANÇA NA GERAÇÃO DE CAIXA Capex atrelado ao contrato

PRECIFICAÇÃO E FECHAMENTO DE CONTRATOS

ENTENDER PARA ATENDER

FORMAÇÃO DO PREÇO

Preço de aquisição do ativo Remuneração do capital Depreciação

Custos e despesas operacionais Impostos

Valor residual do ativo Margem esperada

ESTRUTURA DOS CONTRATOS

Contratos de 2 a 10 anos Reajustes anuais de preços Volume mínimo garantido Multa por cancelamento Ativos específicos:

obrigatoriedade de compra em caso de rescisão antecipada

CAPACIDADE DE GIRO DO ATIVO

15 autorizadas – veículos leves

29 autorizadas – veículos pesados

64 lojas seminovos – veículos leves

12 lojas seminovos – veículos pesados

FINANCIAMENTO E AQUISIÇÃO DE ATIVOS

REVENDA DE ATIVOS AO FINAL DO CONTRATO

MAIOR PORTFOLIO DE SERVIÇOS

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

Locação Caminhões, Máquinas e Equipamentos Rede Concessionárias Rede de Seminovos RAC GTF Leves Seminovos Leves Serviços Dedicados Transporte de Carga Fretamento GTF Público Mobilidade Urbana Limpeza Urbana Novos Negócios Concessionárias Leves Corretora de Seguros Leasing

Modelo de Negócios

(30)

30

Nec

essida

de

do

Cli

ent

e

Objetivo

Superar a

expectativa do

cliente

referente aos

serviços

contratados,

aumentando

assim nosso

relacionamento

comercial.

• Autonomia Gerencial

• Agilidade na tomada de

decisões

• Estratégias compartilhadas

com executivos do cliente

• Gestão exclusiva do

contrato

Coord. Serviço 2 Gestor do Contrato Diretoria Executiva

Cliente

Coord. Serviço 1

Fase de Projeto, Gestão

Corporativa e Implantação

Operação

Resultado

(31)

330

431

594

705

869

1.092

1.061

1.230

1.598

1.718

2.260

2.637

2.871

3.566

4.324

4.806

5.614

6.241

7.170

7.496

1.163

1.214

41

444

462

541

555

744

819

2.260

2.678

4.479

5.243

6.079

6.561

7.384

8.200

9.203

9.530

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19 UDM

Fundação

da JSL

1956 …

R$ MM

CAGR 2010-1T19 UDM

Receita Bruta: 16%

EBITDA: 22%

JSL cresce 113% em 7 anos, sendo mais de 90% orgânico

JSL dobra de tamanho em 2 anos

IPO

Movida

IPO

JSL

Maior comprador de caminhões e insumos de transporte rodoviário do Brasil

Um dos maiores compradores de veículos leves do país

Amplo portfolio de serviços com alta sinergia entre os negócios

Operações logísticas diversificadas em cerca de 500 clientes e 16 setores da economia

Portfolio de ativos com alta liquidez e histórico comprovado de venda, sustentada pela rede de varejo

Contratos baseados em negócios logísticos com média de 5 anos e alta retenção de clientes

Mais de 60 anos de História Baseados no

Crescimento Orgânico

31

(32)

Principais Destaques do 1T19 - JSL Consolidado

32

Lucro Líquido de R$60,8 milhões no 1T19, ante R$25,1 milhões no 1T18 (+142% a/a). O

quinto trimestre consecutivo de resultados superiores demonstra a contínua evolução no desempenho

das empresas do grupo. Esse resultado reflete o benefício da plataforma de empresas sinérgicas,

porém independentes e com a gestão focada em cada negócio;

EBITDA de R$474,6 milhões, 34% maior na comparação anual, com Margem EBITDA de

28,6%, 5,2 p.p. superior em comparação ao 1T18, principalmente devido aos ganhos de escala e

eficiência nos negócios em que atua;

Receita Líquida Consolidada de R$2,2 bilhões, um aumento de 14% em relação ao 1T18.

A JSL atua em posições de liderança ou destaque em mercados com grande potencial de crescimento,

buscando diversificar seus negócios junto a uma extensa base de clientes em diferentes setores da

economia;

A Logística e CS Brasil contabilizaram um EBITDA de R$194,2 milhões, 35% maior na

comparação anual, mesmo com o crescimento de 1,9% da receita de serviços no mesmo período,

em função do foco na eficiência, redução de custos e em contratos de maior rentabilidade.

A VAMOS atingiu R$2,2 bilhões em Faturamento Contratado no 1T19, um crescimento de

22% comparado ao 4T18 e um EBITDA de R$121,2 milhões (+17% a/a);

A Movida apresentou um EBITDA de R$149,6 milhões (+46% a/a) e venda recorde em

Seminovos com mais de 12,7 mil carros vendidos no 1T19, um crescimento de receita de

39% na comparação anual.

(33)

Gestão de Passivos

JSL Consolidado

33

Perfil da Dívida Bruta

Março 2018

Março 2019

Diversificação de

mercados e instrumentos

70% da dívida atrelada ao

CDI, com benefícios a

serem capturados com a

queda da SELIC

87% da dívida sem

garantia

Diminuição da

representatividade do

FINAME

1T18

1T19

27%

73%

Bancos R$2.253 MM Mercado de Capitais R$6.008 MM

34%

66%

Bancos R$3.234 MM Mercado de Capitais R$6.363 MM

Dívida Bruta:

R$8,3 bilhões

Caixa:

R$2,3 bilhão

Dívida Líquida:

R$6,0 bilhões

Dívida Bruta:

R$9,6 bilhões

Caixa:

R$2,5 bilhões

Dívida Líquida:

R$7,1 bilhões

5%

24%

71%

2%

28%

70%

Custo Médio da Dívida Bruta:

9,2%

8,9%

Custo Médio da Dívida Líquida:

10,5%

10,2%

Alavancagem (Dív. Líq/EBITDA)

4,4x

4,1x

CDI

Pré

Outros

(34)

34

Investimentos

(R$ milhões)

Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany

JSL Consolidada ¹

_Movida

Logística + CS Brasil

Vamos

572 2.252 569 1.824 1.141 4.076 1T19 1T19 UDM

Capex Líq.

Venda Ativos

128 616 94 319 222 935 1T19 1T19 UDM

Capex Líq.

Venda Ativos

153 432 34 117 187 549 1T19 1T19 UDM

Capex Líq.

Venda Ativos

261 1.106 469 1.487 730 2.593 1T19 1T19 UDM

(35)

JSL Resultados

(R$ milhões)

35

1T19 1T18

Log + CS 1T19/18 Vamos 1T19/18 Movida 1T19/18 Original 1T19/18 Consolidado 1T19/18

Receita Bruta 1.182 3,9% 302 22,1% 862 32,6% 196 15,0% 2.521 14,9%

Receita Líquida 994 4,3% 274 22,9% 813 34,5% 186 14,7% 2.212 14,2%

Receita Líquida de Serviços 902 1,9% 239 17,8% 344 28,4% 183 14,5% 1.660 9,7%

EBIT 102 51,6% 61 5,2% 99 19,1% 3 66,7% 268 26,5% Margem EBIT * 11,3% +3,7 p.p. 25,5% -3,0 p.p. 28,8% -2,3 p.p. 1,6% +0,5 p.p. 16,1% +2,1 p.p. EBITDA 194 35,4% 121 17,3% 150 46,2% 7 132,3% 475 34,1% Margem EBITDA * 21,5% +5,3 p.p. 50,6% -0,2 p.p. 43,5% +5,3 p.p. 3,9% +2,0 p.p. 28,6% +5,2 p.p. EBITDA-A 290 38,3% 155 28,4% 613 46,2% 9 91,5% 1.023 35,4% Margem EBITDA-A 29,1% +7,1 p.p. 56,6% +2,4 p.p. 75,4% +6,0 p.p. 4,8% +1,9 p.p. 46,3% +7,3 p.p. Resultado Líquido 50 109,7% 31 18,4% 42 56,1% 1 0,0% 61 142,2% Margem Líquida 5,0% +2,5 p.p. 11,5% -0,4 p.p. 12,2% +2,2 p.p. 0,7% -0,1 p.p. 2,7% +1,4 p.p.

1T19 Últimos 12 Meses 1T18 UDM

Log + CS 1T19/18 _Vamos 1T19/18 _Movida 1T19/18 _Original 1T19/18 _Consolidado 1T19/18

Receita Bruta 4.785 5,4% 1.155 39,4% 2.929 15,1% 763 18,4% 9.530 13,1%

Receita Líquida 4.013 5,4% 1.035 39,9% 2.747 14,2% 726 18,9% 8.350 12,3%

Receita Líquida de Serviços 3.700 5,5% 920 36,5% 1.262 27,6% 718 20,7% 6.565 16,1%

EBIT 359 38,4% 237 24,9% 396 47,8% 15 -19,9% 1.017 36,5% Margem EBIT * 9,7% +2,3 p.p. 25,7% -2,4 p.p. 31,3% +4,2 p.p. 2,1% -1,0 p.p. 15,5% +2,3 p.p. EBITDA 686 19,6% 470 42,0% 529 54,0% 24 -4,4% 1.718 34,5% Margem EBITDA * 18,5% +2,2 p.p. 51,1% +2,0 p.p. 41,9% +7,2 p.p. 3,3% -0,8 p.p. 26,2% +3,6 p.p. EBITDA-A 1.012 16,8% 584 46,9% 1.967 16,6% 29 -22,9% 3.475 16,7% Margem EBITDA-A 25,2% +2,4 p.p. 56,5% +2,7 p.p. 71,6% +1,5 p.p. 4,0% -2,2 p.p. 41,6% +1,6 p.p. Resultado Líquido 157 31,9% 121 30,3% 175 142,9% 9 -45,7% 225 360,7% Margem Líquida 3,9% +0,8 p.p. 11,7% -0,9 p.p. 13,9% +6,6 p.p. 1,3% -1,6 p.p. 2,7% +2,0 p.p.

(36)

OBRIGADO!

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