O
Ibovespa encerrou o pregão da
última sexta-feira em queda de
1,32% aos 54.154 pontos. O giro
financeiro foi de R$ 5,4 bilhões.
Na ponta negativa do índice,
destaque para as ações da OGX
de Eike Batista com desvalorização
de 19,44%, que sofreram frente aos
informes sobre uma provável
entrada
com
pedido
de
recuperação judicial nos próximos
Ibovespa cai 1,32%
dias a fim de evitar um provável
pedido de falência decorrente do
default de suas dívidas vencendo
no final deste mês. Já as ações da
Petrobras fizeram o contraponto e
fecharam o dia com alta (ON
+1,41% e PN +1,37%) refletindo a
ansiedade dos números trimestrais
da
companhia
que
seriam
divulgados
logo
após
o
encerramento do pregão.
“Ter um bom desempenho é questão de versatilidade”,
Jadson Ferreira
DICA MENSAL DO ANALISTA
O mês de setembro foi bastante positivo para os investidores. O Ibovespa encerrou o mês em alta de 4,66% recuperando em parte as perdas acumuladas no ano de 2013. O cenário permanece desafiador para o mês de outubro, ainda mais depois de uma valorização expressiva no mês anterior. O mercado segue tenso com muita atenção a cada novo passo dado pelo Federal Reserve nos EUA. Lembre que o Ibovespa é uma média do mercado e é preciso separar o joio do trigo se quisermos ter ganhos consistentes. A limitação de perdas através do uso de Stops é fundamental para não devolver os ganhos recentes. O investimento de renda variável é de longo prazo e é preciso sobreviver no mercado antes de qualquer coisa. Para maiores informações contate nossa mesa de operações pelo fone: (51) 3215-1264.
SUMÁRIO
Ibovespa em 25/10/2013 Destaques do dia Principais indicadores Destaques Corporativos: Petrobras, Tractebel e Brazil Pharma. Agenda corporativa Agenda Balanço da Petrobras decepciona. De olho no ETF.Compra de Títulos Públicos Federais
Taxa de Custódia: 0,25% a.a.
Saiba mais: Ligue (51) 3215-1972
TUPY S.A. SER EDUCACIONAL S.A. GAEC EDUCACIONAL S.A.
Saiba mais: Ligue (51) 3215-1264 Antes de investir acesse
www.bmfbovespa.com.br e leia atentamente os documentos “Aviso ao Mercado” e “Prospecto Preliminar” para conhecer a natureza e os riscos
do investimento.
Sul America UNT N2 SULA11 3,77 3,32 13,28 16,50
Fleury ON FLRY3 2,81 1,69 -17,83 18,66
Mills ON MILS3 2,62 4,45 -5,7 31,71
Magaz Luiza ON MGLU3 2,27 19,21 -25,93 9,00
Cielo ON CIEL3 2,04 11,08 46,12 66,58
Direcional ON DIRR3 2,03 8,48 -5,62 13,05
Iguatemi ON IGTA3 1,96 4,94 -4,76 25,51
Estacio Part ON ESTC3 1,95 0 24,52 17,22
Valid ON VLID3 1,8 15,1 -22,77 34,00
Lojas Renner ON LREN3 1,76 9,24 -10,68 69,40
Qualicorp ON QUAL3 1,75 3,46 -1,23 20,95
Iochp-Maxion ON MYPK3 1,51 3,18 3,51 28,27
Arteris ON ARTR3 1,49 4,06 9,78 20,50
Nome Classe Código Dia % Mês % Ano % Fech. OGX Petroleo ON OGXP3 -19,4 38,1 -93,38 0,29 OSX Brasil ON OSXB3 -8,97 20,34 -93,33 0,71
MMX Miner ON MMXM3 -7,95 -47,74 -81,8 0,81
Eneva ON ENEV3 -7,66 -17,33 -60,09 4,34
Rossi Resid ON RSID3 -4,65 -9,46 -36,92 2,87
Oi PN OIBR4 -4,42 -9,11 -45,15 3,89
Copasa ON CSMG3 -4,35 3,57 -14,58 36,25
Oi ON OIBR3 -3,74 -9,05 -48,11 4,12
Gol PN GOLL4 -3,06 4,63 -14,11 11,08
Tim Part S/A ON TIMP3 -3,01 9,53 42,57 11,26 Lojas Marisa ON AMAR3 -2,98 -5,33 -38,64 19,88
Embraer ON EMBR3 -2,54 -1,01 23,16 17,64
BmfBovespa ON BVMF3 -2,33 1,37 -7,07 12,55
Suzano Papel PNA SUZB5 -2,3 1,83 28,6 8,91
Sabesp ON SBSP3 -2,24 9,06 -16,47 23,60 M ai o re s A lt as M ai o re s B ai xa s
Bolsa
Pontuação Variação Bolsa
Pontuação Variação
Ibovespa
54.154
-1,32% PSI20
6.226
1,25%
Ibrx Indice Brasil
21.954
-0,17% OMXS30
1.291
0,02%
Ibrx-50
9.009
-0,22% AEX
390
0,18%
Dj Brazil Titans 20
27.376
0,13%
FTSEGREECE
166
-
Dow Jones Index
15.570
0,39%
SMI
8.276
0,33%
S&P 500
1.760
0,44%
NIKKEI
14.396
2,19%
Nasdaq - Composite
3.943
0,37%
KOSPI
2.048
0,68%
FTSE
6.726
0,07%
HANGSE
22.807
0,48%
DAX
8.999
0,14%
TWI
8.408
0,73%
PCAC
4.261
-0,26% TAISET
1.455
-
FTSEMIB
18.927
0,28%
SSECO
2.134
0,04%
IBEX35
9.783
-0,33% ALLORD
5.437
0,96%
45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000 (150.000) (140.000) (130.000) (120.000) (110.000) (100.000) (90.000) (80.000) (70.000) (60.000) (50.000) (40.000) (30.000) (20.000) (10.000) 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000 3 -j u n 1 8 -j u n 3 -j u l 1 8 -j u l 2 -a g o 1 7 -a go 1 -s e t 1 6 -s et 1 -o u t 1 6 -o u t IB O V ESP A (p o n to s) S a ld o d e P o si çõ es (n º d e co n tr a to s)
Investidor Não-Residente Invest. Institucional Bancos Ibovespa
Contratos Comprados Contratos Vendidos Saldo Anterior Variação
Bancos 10.367 9.787 580 (39.752) (35.594) (4.158) 27.351 24.163 3.188 Fonte: BM&FBovespa 192.680 191.738 942 19.982 9.615 Contratos Abertos Investidor Institucional 104.486 Investidor Não-Residente 77.033 64.734 104.384
Código Nome Cot. dia mês 30 dias ano 12 meses Div. Yield
BRCR11 FII Bc Fund R$ 137,14 0,50 3,90 7,90 -5,30 -3,50 8,20
SAAG11 FII Sant Age R$ 97,37 0,50 2,30 2,60 - - 6,60
BBPO11 FII BB Prgii R$ 111,75 -0,80 1,60 1,60 -0,30 - 6,40
XPCM11 FII Xp Macae R$ 92,36 0,10 -0,50 0,40 - - 5,30
KNRI11 FII Kinea R$ 1.330,00 -1,00 -1,00 -1,90 -22,00 -15,00 6,70
MXRF11 FII Max Ren R$ 84,45 0,30 0,20 0,80 -22,20 -22,60 9,00
TBOF11 FII Tboffice R$ 77,00 0,00 -2,00 1,70 - - 3,10
BCFF11B FII Bc Ffii R$ 88,99 -0,60 -0,90 -0,30 -27,80 -22,20 11,10
EDGA11B FII Bm Ed Gal R$ 77,20 2,60 -0,20 0,50 -17,90 -18,70 11,50
RNGO11 FII Rionegro R$ 85,00 -0,90 2,20 3,70 -13,90 -7,50 11,80
XPGA11 FII Xp Gaia R$ 108,30 0,40 2,10 2,50 3,40 10,60 10,30
XTED11 FII Trx R$ 67,50 0,00 3,90 5,20 -7,00 - 42,30
HGBS11 FII Cshgshop R$ 1.844,99 0,00 1,60 3,00 -10,70 -8,70 8,80
HTMX11B FII Hotel Mx R$ 274,00 0,10 2,20 3,40 -8,70 -1,90 20,10
Lucro da Petrobras cai 39%
A Petrobras divulgou seu resultado referente ao 3T13 após o encerramento do
pregão de sexta-feira. Os números vieram decepcionantes, uma vez que registrou
receita recorde no trimestre de R$ 77 bilhões, mas o déficit referente ao subsídio
imposto pelo controlador na conta de combustíveis elevou excessivamente os
custos operacionais, deixando o lucro e o EBITDA do período comprometidos. O
lucro final foi de R$ 3,395 bilhões, 39% abaixo dos R$ 5,567 bilhões registrados em
igual período de 2012, se a comparação fosse feita ao 2T13, a queda seria ainda
maior, de 45%. O EBITDA da companhia ficou 8,9% abaixo do registrado no 2T12,
atingindo R$ 13,091%.
Pesou também o indicador que reflete o endividamento da estatal, que ficou em
36% do Patrimônio Líquido. A alta alavancagem pode ser justificada pela
necessidade de financiamento advinda do déficit verificado na conta de
combustíveis.
Um ponto positivo na divulgação do balancete da petrolífera foi a apresentação de
nova metodologia para o aumento dos combustíveis pela diretoria da companhia
para o conselho. Tal iniciativa, inédita, busca convergir os preços praticados no
mercado interno ao do mercado externo, de forma a diluir o risco e a característica
subvenção verificada neste quesito.
Brazil Pharma define remuneração de debêntures
A Brazil Pharma definiu as remunerações de suas 1ª e 2ª série de debêntures. A 1ª
pagará a taxa DI acrescida de 1,70% ao ano, enquanto que a segunda será de
7,48% ao ano. Metade dos recursos captados pela empresa nestas emissões de
debêntures será direcionada para a amortização do saldo das dívidas de curto
prazo e o restante será direcionada para o fortalecimento do capital de giro.
Lucro da Tractebel sobe 2,9%
A Tractebel registrou alta de 2,9% no seu lucro líquido do 3T13 frente ao mesmo
período de 2012. A receita cresceu 9,2% no mesmo período, mas o fator decisivo
para ao aumento do lucro foi a redução das despesas financeiras, que diminuíram
51,7% no mesmo período de comparação.
Enquanto o mercado reflete os resultados da pesquisa FOCUS divulgados nesta manhã, os
quais mostraram estabilidade nas projeções dos analistas no que se refere ao IPCA, Selic, PIB
e Dólar para fins de 2013, quando comparadas aos dados divulgados na pesquisa da
semana passada; os olhares do mercado serão direcionados para os resultados
corporativos, em especial para a Petrobras. A estatal divulgou seu balanço após o
encerramento do pregão na sexta-feira e os números apresentados ficaram abaixo da
expectativa do mercado. Novamente o grande vilão foi o déficit na conta de combustíveis,
uma vez que a empresa produz quantidade menor do que a demanda interna e necessita
comprar no mercado externo a diferença, para suprir a necessidade interna. Aí reside o
maior problema da estatal: Ela compra no exterior à preço de mercado e vende aqui no
mercado doméstico conforme o preço definido por seu controlador, o governo: ou seja,
subsídio em momentos de fraqueza de caixa. Uma heresia que cobra o seu preço, pelo
menos no das ações da companhia, que não conseguem superar uma forte tendência de
SEGUNDA TERÇA QUARTA QUINTA SEXTA 28/out 29/out 30/out 31/out 1/nov
BRFoods Itau Unibanco Arezzo Ambev Hypermarcas
Duratex MMX Mineração Embraer BM&Fbovespa
Klabin Odontoprev Net CSN
M. Dias Branco Tim OSX Fleury
Santos Brasil Multiplan Sulamérica Gerdau
Suzano Tecnisa Lojas Marisa
Totvs Magazine Luiza Usiminas
Weg
4/nov 5/nov 6/nov 7/nov 8/nov
BR Properties América Latina Logística AES Tietê Braskem Alpargatas
Direcional Ecorodovias Cielo Cetip Iguatemi
Marcopolo Indusval Cosan CPFL Energia Light
São Carlos Eletropaulo Estácio Participações Metal Leve
Eucatex Eternit Sabesp
Grupo BTG HRT Participações JSL Iochpe-Maxion
Qgep Kroton
Sonae Sierra Linx Ultrapar LLX Logística Vale Magnesita Multiplus OGX Petróleo Randon Renova Energia T4F Technos Telefônica Brasil Triunfo Calendário dos Resultados do 3T / 2013
Título Público dia % no mês % 30 dias % no ano % 12 meses %
IMA Geral 0,16 0,89 0,6 -0,88 1,06
IMA Geral ex-C 0,15 0,91 0,61 -0,55 1,33
IMA-B 5 0,04 0,51 0,36 1,62 4,29 IMA-B 5+ 0,30 1,53 0,44 -12,67 -10,26 IMA-B Total 0,19 1,11 0,4 -7,69 -5,18 IMA-S 0,04 0,66 0,76 6,45 7,73 IRF-M 1 0,04 0,61 0,67 5,66 6,96 IRF-M 1+ 0,24 1,02 0,74 0,83 2,48 IRF-M Total 0,17 0,88 0,71 2,35 3,9
O BOVA11 caiu 1,34%
para
os
52,85
no
terceiro
pregão
consecutivo de queda.
O mercado alcançou a
primeiro suporte em
52,91,
mas
deve
permanecer
em
recuando no curtíssimo
prazo sem mudar a
perspectiva altista de
maior
prazo.
As
resistências permanecem em 54,78 e em 56,19. O ETF testará hoje os 52,91 como primeiro nível de
suporte técnico. Caso venha a perder esse suporte deve buscar posteriormente os 51,11.
*IOPV - Cota referencial
O Valor Indicativo do
BRAX11
recuou
0,16%
para os 43,36. O ETF segue
em clara tendência de
alta de longo prazo
dentro do canal traçado
em
vermelho.
A
proximidade da base do
canal traz a possibilidade
de
retomada
do
movimento ascendente.
Porém o rompimento da
base do canal abriria
espaço para onda de
queda de maior prazo. O
suporte
mais
próximo
encontra-se nos 42,56 e a
primeira resistência está na região dos 44,13.
Fabio F Gonçalves, CNPI – fabio_goncalves@banrisul.com.br – (51)3215-1972 Maiores informações Internet: www.banrisulcorretora.com.br
Email:
banrisul_corretora@banrisul.com.br
Telefones: (51)3215-3833 ou (51)3215-1127
Este relatório foi elaborado por analistas de investimentos vinculados à Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e
Câmbio (Banrisul Corretora) e é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em
parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa da Banrisul Corretora. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público.
As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data em que este relatório foi publicado. No entanto nem a Banrisul Corretora nem os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui contidas. As opiniões contidas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.
Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito fomentar o debate de ideias entre os analistas de investimentos da Banrisul Corretora e os clientes a quem este documento se destina. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos.
A Banrisul Corretora, seu controlador e outros associados podem deter posições em qualquer dos instrumentos referidos neste documento, bem como representar e prestar serviços às sociedades aqui mencionadas. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM 483 que: (a) Suas recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Banrisul Corretora; (b) Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. (c) Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. (d) A Banrisul Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. (e) A Banrisul Corretora pode receber remuneração por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ela ligadas, em conformidade com o artigo 18, §1º, IV, da Instrução CVM 483/10. (f) O SAC da Banrisul Corretora é 0800 648 1516 e tem como finalidade servir de canal de comunicação entre a corretora e o cliente. A Ouvidoria da Banrisul Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pelo SAC da empresa aos seus problemas. Para contato, ligue 0800 644 2200. (g) Este relatório é baseado na avaliação dos fundamentos de determinadas empresas e dos diferentes setores da economia. A análise do ativo objeto do relatório utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.banrisulcorretora.com.br. (h) Inexistem situações de conflitos de interesses entre a Banrisul Corretora e a utilização desse produto.
