Divulgação dos Resultados 3T de outubro de 2009

(1)

Divulgação dos Resultados – 3T09

(2)

Histórico de sucesso

Alavancagem Operacional

Fundação

Fortalecimento/Expansão

10,6% 1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 9,8% 10,0% 8,4% 6,5% 110 106 98 63 35 24 17

(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

(2) LTM: last twelve months (últimos 12 meses) pro forma que compreende o período do 4T08 ao 3T09

Tecnologia Própria Inicio da Microsiga Sistema de franquias ISO 9001 Argentina ISO 9001: 2000 (Franquias) México Foco em gerenciamento e resultados Aumento da margem R e ce ita Br u ta ( R $ M ilh õ e s) e M ar ge m EBIT D A ( % )¹ CMMI 12,4% IPO 13,9% 392 247 173 18,4% 490 21,9% 2004 2005 2006 2007 2008PF Aquisição Aquisição Aquisições Midbyte e BCS 941 21,2%

24x EBITDA

10x Receita

LTM2 12,4% 126 2003

Crescimento:

14x EBITDA

7,5x Receita

24,8%

1.048

(3)

Fundamentos

1) Necessidade

básica de Cias.

2) Mercado pouco

penetrado

3) Ambiente

4) Mudanças

Macro e de

mercado

Eletricidade, água,

telefone e software

O mercado de SMB

é 7,0% penetrado

de acordo com Gartner

América Latina

SPED, Copa 2014, Olimpíadas

2016, PAC (infra-estrutura)

Fortes

Fundamentos

(4)

Equação de sucesso da TOTVS em 2009

Fundamentos + Foco

+700

instituições brasileiras,

+1,5

milhões de estudantes, escolha de

67%

dos grupos consolidadores

50 das 100

maiores brasileiras e

20 construtoras internacionais,

450 clientes de engenharia e design

22k

portfólios,

4k

fundos,

120k

análises de crédito/dia,

R$1,5 tri

de ativos valorizados por

dia, principal fornecedor do mercado

financeiro latino-americano

+200

produtores de cana =

50%

safra brasileira,

120 produtores de

grãos =

1 milhão

de hectares

Fortes

Fundamentos

Distribuição e

Logística

Financial

Services

Agroindústria

Manufatura

Construção e

Projetos

Serviços

Educacional

Saúde

Jurídico

+900

magazines,

+140

supermercados,

+280

redes de

material de construção

Pequenos

Negócios

Varejo

Abordagem por

segmento

(5)

Equação de sucesso da TOTVS em 2009

Fundamentos + Foco

Fortes

Fundamentos

Abordagem por

segmento

Oferta específica:

Vitrine, First,

Personal Med e

4Transport

7 dos 10

maiores escritórios de

advocacia,

10,000

advogados

+1.600

atacadistas,

20%

dos embarcadores possuem

CRM TOTVS

12 milhões

de vidas,

+9.700

leitos,

prontuários para

35 especialidades

médicas

2.300 clientes Provedores de Serviços

400 clientes de Provedores de Utilities

470 clientes de Viagens e Transp.de Passageiros

+1.110

clientes extrativistas e

processadores,

+1.000

na área de metal

e plástico,

+1.400

em bens de capital

Distribuição e

Logística

Financial

Services

Agroindústria

Manufatura

Varejo

Construção e

Projetos

Serviços

Educacional

Saúde

Jurídico

Pequenos

Negócios

(6)

Resultado 3T09

Resultados

Consistentes

►

Recorde histórico em todas as linhas de receita:

Receita Líquida: crescimento orgânico de 15,6% em relação ao 3T08, alcançando

R$252,596 milhões no 3T09.

Receita de Licenças: R$65,782 milhões no 3T09, 10,9% superior ao 3T08.

Receita de Serviços: crescimento de 15,8% (3T09 vs. 3T08), chegando a R$87,064 milhões.

Receita de Manutenção: R$123,268 milhões. Crescimento de 14,0% em relação ao 3T08.

►

Custos e despesas: novamente crescimento inferior ao de receita (3T09 vs. 3T08).

►

EBITDA: R$66,450 milhões no 3T09, crescimento de 49,8% sobre o 3T08. Margem alcança

26,3% no trimestre, +600 pontos base (3T09 vs. 3T08). Margem de 9M09 superior a 25%.

►

Vendas de licenças para 4.676 clientes (novos + base) no trimestre, 17,6% acima do 2T09.

►

827 clientes novos no 3T09. 260 clientes acima do 2T09, 81,0% acima do 1T09. Novo recorde.

►

Base de clientes soma aproximadamente 24,2 mil clientes ativos.

Destaques

Financeiros

Destaques

Operacionais

►

Evolução no modelo de franquias = Franquias TOTVS

►

TOTVS FINANCIAL SERVICES = YMF + TOOLS + TOTALBANCO

►

Marketshare avança em 2008 no Brasil (38,7%, +340p.b. vs 2007) e América Latina (18,3%,

+210 p.b.): a única das 5 maiores que apresentou crescimento em ambas medições

Eventos

Recentes

Fortes

Fundamentos

Abordagem

por segmento

(7)

Receita Bruta e Líquida (R$ milhões)

1 136,5

152,2

187,6

242,6

276,1

120,2

136,2

168,5

218,6

252,6

3T05

3T06

3T07

3T08

3T09

Receita Bruta

Receita Líquida

Novo recorde de Receita...

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

Desempenho Financeiro

242,6

259,9

_249,8

262,5

276,1

218,6

233,4

_228,4

240,3

252,6

3T08

4T08

1T09

2T09

3T09

Receita Bruta

Receita Líquida

Recorde Histórico

(8)

... com licenças superando o 2T09 e ...

Receita de Licenças (R$ milhões)

1 Desempenho Financeiro

31,5

34,5

42,5

59,3

65,8

3T05

3T06

3T07

3T08

3T09

705

603

457

567

827 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Clientes novos

3099

3321

3822

3409

3849

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Clientes atendidos

Clientes da base

Recorde Histórico

(9)

…serviços e manutenção com avanço significativo…

70,3

75,2

88,4

108,1

123,3

3T05

3T06

3T07

3T08

3T09

34,8

42,5

56,6

75,2

87,1

3T05

3T06

3T07

3T08

3T09

Receita de Manutenção (R$ milhões)

1 Receita de Serviços (R$ milhões)

1 Desempenho Financeiro

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. Recorde Histórico

(10)

... conduzem a crescimento de EBITDA

EBITDA (R$ milhões)

1 44,4

51,5

59,9

_58,7

66,5

20,3%

22,1%

26,2%

24,4%

26,3%

3T08

4T08

1T09

2T09

3T09

21,8

26,1

37,0

44,4

66,5

18,1%

19,2%

21,9%

20,3%

26,3%

3T05

3T06

3T07

3T08

3T09

Margem EBITDA Margem EBITDA

Desempenho Financeiro

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. Recorde Histórico

(11)

Ganhos provenientes da integração

Desempenho Financeiro

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 , no período analisado. (2) Margem EBITDA Ajustada desconsidera o efeito negativo de EBITDA da operação no México e normaliza as despesas de propaganda de 2009.

Custos e despesas

18,0%

15,7%

9,6%

0,6%

-15,6%

Receita Líquida

Custo de Serviços (+) P&D

DGA (+) Honorários

Desp. Vendas

Custo Taxas Lic.

Crescimento 9M09 x 9M08

Despesas Gerais e Administrativas

como % da Receita Líquida

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

3T06

3T07

3T08

3T09

(12)

3T08

3T09

242,6

276,1

2005

2006

2007

2008

530,3

940,8

734,0

611,9

23,8%

24,6%

51,6%

27,3%

24,0%

48,7%

23,3%

29,4%

47,3%

44,9%

30,3%

24,8%

Receita Bruta (R$ milhões)

1

Composição da receita

30,2%

Desempenho Financeiro

9M08

9M09

680,9

788,4

45,3%

46,1%

29,6%

30,6%

23,3%

25,1%

24,4%

31,0%

44,6%

23,8%

31,5%

44,7%

(13)

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Datasul, consolidada em Setembro de 2008 ,no período analisado. (2) Não inclui as despesas com depreciação e amortização e despesas extraordinárias.

Painel de Custos e Despesas¹

24,2 32,3 11,1% 12,8% 3T08 3T09 18,7 17,5

8,6%

6,9%

3T08

3T09

8,8 _8,1

4,0%

3,2%

3T08

3T09

55,3

57,0

9,0%

7,9%

9M08

9M09

20,2 20,4

3,3%

2,8%

9M08

9M09

484,0

536,2

9M08

9M09

174,2 186,1

3T08

3T09

P&D (R$ milhões) x P&D / RL

65,3

87,9

10,7%

12,2%

9M08

9M09

Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RL

DG&A (R$ milhões) x DG&A / RL

Custos e Despesas² (R$ milhões)

Desempenho Financeiro

(14)

R$ milhões

3T08

3T09

Δ T/T

9M08

9M09

Δ 9M/9M

Receita Líquida

218.559

252.596 15,6%

611.427

721.252 18,0%

Lucro Bruto

142.868

173.340 21,3%

397.591

492.335 23,8%

EBITDA

44.355

66.450 49,8%

127.391

185.066 45,3%

Margem EBITDA

20,3%

26,3%

600 p.b.

20,8%

25,7%

490 p.b.

Lucro Líquido

Ajustado

2

34.024

40.570 19,2%

96.741

114.429 18,3%

Painel Financeiro

1

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006; e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado

(2) O Lucro Líquido Ajustado é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido excluindo-se o efeito das despesas extraordinárias, do ágio e das despesas de amortização, líquido de impostos das operações normais da Companhia.

(15)

Atual cenário

Cenário

» RECORDE DE RECEITA

• Licenças: R$65,8 mi

• Serviços: R$87,1 mi

• Manutenção: R$123,3 mi

» RECORDE OPERACIONAL

1

• Novos clientes: 827, +46%

• Clientes da base: 3.849, +12,9%

» RECORDE DE EBITDA

• R$66,5 milhões

• Margem de 26,3%

Resultados 3T09

(1) Crescimento comparado ao 2T09

(16)

As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades

desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem

de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a

compra de ações. A apresentação poderá conter declarações

que expressam a mera expectativa dos administradores da

companhia, bem como a previsão de eventos futuros e

incertos.Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e

incertezas e não devem servir como base para a tomada de

decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.

Contatos

[email protected]

www.totvs.com/ir

QUESTÕES