Apresentação dos Resultados 1T de Maio de 2006

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Destaques

1 – Informações Pro forma, apresentam os valores da Logocenter em Janeiro/05

Desempenho Financeiro 1

► Receita líquida no 1T06 foi 21,6% superior ao 1T05 – Receita líquida de R$62,4 milhões

– Receita bruta de R$69,9 milhões

► EBITDA Ajustado no 1T06 foi 36,7% superior ao 1T05

– EBITDA Ajustado de R$11,1 milhões

► Margem de EBITDA cresceu 11,9% se comparado ao 1T05

▬ Margem 1T05 15,9% ▬ Margem 1T06 17,8%

Desempenho Operacional 1

► 204 novos clientes de software, mais 15,3% em comparação ao 1T05 ► Incremento de vendas do modelo corporativo, que representou 28,1%

das vendas novas de taxas de licenciamento (18% no 1T05 )

Mercado de Capitais

► As ações da Companhia fecharam na data de 10 de maio de 2006 a

R$42,50

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Resumo da Oferta de Ações

Características da Oferta

► Primária: 8.900.000 ações (R$ 284,8 milhões) ► Secundária: 5.475.000 ações (R$ 175,2 milhões) ► Recursos Líquidos de R$ 266,9 milhões

Datas da Transação

► Primeiro Pregão: 09 de março ► Exercício Green Shoe: 17 de março

Principais Acionistas Vendedores ► LC – EH Participações e Empreendimentos ► BNDES Participações ► Logocenter Participações

Free Float após Oferta ► 56,9%

Lock-Up ► 180 dias – 40% da posição acionária

► 181 a 360 dias - 60% da posição acionária

Bookrunners ► Itaú BBA

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Nova Composição Conselho de Administração

Conselho de Administração

• Laércio José de Lucena Cosentino • Hélio Gustavo Villarim dos Santos • Marília Artimonte Rocca

• Patrice Philippe Nogueira Baptista Etlin • Pedro Luiz Passos

Currículo Novos Membros

Hélio Gustavo Villarim dos Santos. O Sr. Santos, 47 anos, graduou-se

em Administração pela Fundação Getúlio Vargas em 1981 e concluiu MBA pela IBMEC em 2000. Foi membro do Conselho de Administração da CEG, da Iochpe-Maxion (suplente) e, atualmente é conselheiro da Net Serviços S.A., Rio Polímeros S.A., Marlim Participações S.A., Nova Marlim Participações S.A. O Sr. Santos atua no BNDES desde 1980.

Pedro Luiz Passos. O Sr. Pedro Passos, 54 anos, graduou-se em

Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da USP e em Administração pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). É Co-Presidente do Conselho de Administração da Natura Cosméticos, empresa que ingressou em 1983. A partir de 1988 tornou-se diretor superintendente do grupo assumindo em seguida a presidência executiva, cargo que deixou em 2005. Em 1998, assumiu a vice-presidência do Sindicato da Indústria de Perfumaria e Artigos de Toucador no Estado de São Paulo. Em 2003, integrou o Conselho Curador da Fundação Nacional da Qualidade (FNQ), do qual passou a ser presidente em 2005. É também membro do Conselho Administrativo da Câmara Americana de São Paulo.

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Mercado

Mercado de TI

► Mundo

– 2006: Previsão da IDC de crescimento de 5,5% ► Brasil

– 2005: Estimativa de crescimento de 15%

– 2006: Segundo IDC, estimativa de crescimento entre 10% e 12%

Mercado de Software

► Mundo

– 2006: Segundo IDC, crescimento de 5,9% em aplicativos ► Brasil

– 2005: Previsão de crescimento de 10% em Software

– 2006: Previsão de crescimento de 13,8% para o mercado de software de gestão

Mercado de ERP

► Mercado Brasileiro de ERP

▬ Dados preliminares do IDC posicionam a TOTVS como 23,4%de market-share como principal empresa de capital latino americano.

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Desempenho Financeiro

(15,8)%

(9,9)

3

17,8%

11,1

2

64,3%

40,1

62,4

1T06

65,7%

Margem Bruta

10,9%

Margem Líquida

(276,7)%

5,6

Lucro Líquido

15,9%

Margem de EBITDA

36,7%

8,1

EBITDA

19,0%

33,7

Lucro Bruto

21,6%

51,3

Receita Líquida

Variação

1T05

R$ Milhões

1

1 – Informações Pro forma, apresentam os valores da Logocenter em Janeiro/05 2 – Não inclui despesas IPO

(7)

56,9 51,3 62,4 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 13,8 31,0 18,1 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 8,1 11,1 3,3 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 17,8% 15,9% 13,9% 12,4% 12,4% 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 111,4 183,1 222,0 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06

Desempenho Financeiro

21,2 % 1 1 1 1

EBITDA (R$ Milhões) x Margem

Receita Líquida (R$ Milhões)

36,7%

1 – Informações Pro forma, apresentam os valores da Logocenter em Janeiro/05 2 – Pro forma, inclui dados Logocenter de 2004

21,6 %

(8)

25,9 21,0 23,6 26,2 20,8 23,4 17,8 15,7 17,2 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06

Manutenção Serviços Taxa de Licenciamento

44,2 60,3 89,8 48,4 67,7 94,6 33,2 45,3 65,9 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06

25,9 21 23,6 26,2 20,8 23,4 17,8 15,7 17,2 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06

44,2 60,3 89,8 48,4 67,7 94,6 33,2 45,3 65,9 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06

Desempenho Financeiro

125,7 173,3 250,2 64,2 57,6 69,9 1 1

Composição da Receita Bruta (R$ Milhões)

21,3%

Distribuição da Receita Bruta

1 1 37,2% 36,5% 36,7% 34,8% 35,2% 36,2% 36,5% 37,8% 39,0% 38,5% 35,9% 37,5% 25,5% 27,3% 26,8% 26,3% 26,1% 26,3%

(9)

55,7 43,6 53,4 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 99,1 130,2 194,4 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 11,4 9,6 9,3 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 20,7 28,2 45,8 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 12,6 14,7 21,0 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 5,7 4,4 5,2 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 8,3% 8,5% 9,5% 10,1% 11,3% 2003 2004 2005 4T05 1T05 1T06 18,2%

Desempenho Financeiro

P&D (R$ Milhões) x P&D / RL

2 1 1 1 1 1 1

Despesas Gerais & Adm. (R$ Milhões)

(2,8%)

22,5%

Custo e Despesa (R$ Milhões)

Variação Trimestral – 1T06/1T05

1 – Informações Pro forma, apresentam os valores da Logocenter em Janeiro/05 2 – Não inclui as despesas extraordinárias pelo IPO

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32 58 4T05 1T06

Desempenho Operacional

237 177 204 4T05 1T05 1T06 99% 1,5 3,0 1T05 1T06 1 1

Clientes Novos

105,2% 15,3% 81,3%

Clientes Corporativos Novos

Receita Recorrente do Modelo Corporativo

(R$ Milhões)

(11)

Desempenho Operacional

26,0 25,8 28,7 4T05 1T05 1T06 26,0 37,2 31,2 4T05 1T05 1T06 1 1 25,9 23,3 27,7 4T05 1T051 1T06 15,4 10,2 13,2 4T05 1T05 1T06

Vendas de Licença de Uso / Cliente Novo (R$ Milhares)

Vendas de Licença de Uso / Cliente Novo Corporativo (R$ Milhares)

Vendas de Licença de Uso / Cliente Novo Tradicional (R$ Milhares)

Vendas de Licenças de Uso / Clientes da Base (R$ Milhares) 11,2% 18,9% 28,5% (16,2%) 1

(12)

TOTS3 x IBOVESPA x IGC

TOTS3

IBOVESPA R$ 42,50 +32,8% 41.751 Pts +12,0%

Fonte: Bloomberg – 10/05/06 – Período: 08/03/06 a 10/05/06

Preço Fechamento Máximo Mínimo Último R$ 42,50 R$ 33,35 R$ 42,50

Volume Financeiro (em R$ milhões)

Máximo Mínimo Médio R$ 85,5 R$ 0,5 R$ 9,7 Último (06 abril) (09 março) (10 maio) R$ 2,4

Volume # de ações (em milhares de ações)

Máximo Mínimo Médio 2.554,2 13,1 Último (06 abril) (09 março) (10 maio) 913,6 264,5 (09 março) (10 maio) (10 maio) 30 36 42 48 Pricing 3/22/2006 4/5/2006 4/20/2006 5/8/2006 IGC 4.660 Pts +12,2%

(13)

Objetivo Estratégico da Totvs

“Ser a opção natural de software e suporte à gestão para empresas na

América Latina ...”

Segmentos de Atuação /

Estratégia Oportunidades Ações (Em andamento)

► SMB: fortalecer dominância

► Crescimento de mercado (novas empresas)

► Baixa taxa de penetração ► Cliente em crescimento (novas

licenças)

► Novos módulos nos clientes atuais

► Ganho de market share

► Produto / serviço de qualidade

► Amplo acesso ao mercado

► Aquisições (Consolidação)

► High End: ampliar

complementaridade ► Verticais / módulos específicos

► Marketing

► Estrutura de vendas diferenciada

► América Latina: continuar

expansão

► Crescimento com moderada

necessidade de capital

► Produtos já adaptados aos

principais países

► Aquisições ► Franquias

► Desenvolver serviços

complementares ► Modelo ampliado de negócios

► Aquisições ► Expansão

Upside

Foc

(14)

RM Sistemas

Empresa

►

3° Maior software house brasileira

– + 6.200 clientes

– Receita Líquida 2005 R$ 91,6 milhões

– EBITDA Ajustado 2005: R$ 21,9 milhões

– Margem EBITDA 23,9%

– EBITDA Esperado 2006: R$ 28,0 milhões

Operação

►

Aquisição de 100% das ações da Companhia

– R$ 164,8 milhões a vista

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Segmento de Forte Crescimento

Crescimento do Mercado Global de ERP por Tamanho das Empresas, 2004

Taxa de Penetração de Software ERP por Segmento, 2004

Fonte: (1) Série Estudos – 2004 (2) IDC - 2005 Fonte: Gartner Dataquest - Setembro 2005

Nota: O SMB consiste em companhias com entre 1 e 999 funcionários. O High End consiste em companhias com mais de 999 funcionários

# de usuários SMB 8,3% 11,1% High End SMB 71% 55% 30% 29% 45% 70% Mais de 500 (High) 100-500 ² (Middle) Menos de 50 ¹ (Low)

(16)

Taxa de Penetração – Estados Unidos

8% 16% 82% 74% ERP/SCM CRM

Explorado Não Explorado

Fonte: AMI-Partners –www.ami-partners.com–

2004/05 US SMB Business and Applications Software Market Overview and Assessment

27% 31% 73% 69% ERP/SCM CRM

Explorado Não Explorado