Plano de negócios: partneers equity crowdfunding

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UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE INSTITUTO DE CIÊNCIAS HUMANAS E SOCIAIS

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

JOÃO FELIPE DE AGUIAR MISSEL

Volta Redonda/RJ 2017

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JOÃO FELIPE DE AGUIAR MISSEL

PLANO DE NEGÓCIOS:

PARTNEERS EQUITY CROWDFUNDING

Trabalho de Conclusão do Curso apresentada ao Curso de Graduação em Administração do Instituto de Ciências Humanas e Sociais da

Universidade Federal

Fluminense, como requisito parcial para obtenção do grau de Bacharel em Administração. Orientador: Prof. Júlio Candido de Meirelles Junior

Volta Redonda/RJ 2017

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LISTA DE FIGURAS

Figura 1: Logotipo – Partneers Equity Crowdfunding ... 5

Figura 2 Organograma da Partneers Equity Crowdfunding ... 9

Figura 3:Serviço de Marketplace ... 15

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LISTA DE TABELAS

Tabela 1: Análise SWOT –Partneers Equity Crowdfunding ... 4

Tabela 2: Alíquota incidente sobre receita bruta mensal ... 6

Tabela 3: Percentual do valor de investimento ... 20

Tabela 4: Tipos de investimentos dos brasileiros ... 20

Tabela 5: Indicadores administrativos ... 21

Tabela 6: Indicadores de receita ... 22

Tabela 7: Valores de investimentos iniciais ... 24

Tabela 8: Valores de despesas pré-operacionais ... 24

Tabela 9: Valores de investimentos fixos ... 25

Tabela 10: Valores da receita bruta de serviços ... 25

Tabela 11: Valores de despesas fixas ... 26

Tabela 12: Valores de despesas variáveis ... 26

Tabela 13: Valores de despesas totais ... 27

Tabela 14: Valores de depreciação ... 27

Tabela 15: Demonstrativo do resultado do exercício mensal ... 27

Tabela 16: Demonstrativo do resultado do exercício anual ... 28

Tabela 17: Valor Presente Líquido (VPL) ... 32

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SUMÁRIO

1 SUMÁRIO EXECUTIVO ... 1

2. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA ... 2

2.1. Objetivo da empresa ... 2

2.2. Visão geral do negócio ... 2

2.3. Posicionamento estratégico ... 3 2.3.1. Missão ... 3 2.3.2. Visão organizacional ... 3 2.3.3. Valores ... 3 2.3.4. Análise SWOT ... 3 2.4. Estrutura legal ... 5 2.4.1. Nome fantasia ... 5 2.4.2. Ramo de atividade ... 5 2.4.3. Porte da empresa ... 5 2.4.4. Razão social ... 5 2.4.5. Enquadramento tributário ... 6

2.4.6. Participação dos sócios ... 7

2.4.7. Registros fiscais e gerenciais ... 7

3. RECURSOS HUMANOS ... 8

3.1. Estrutura organizacional ... 8

3.1.1. Organograma ... 9

3.1.2. Perfil dos empreendedores ... 9

3.2. Salários ... 10 3.3. Prestadores de serviços ... 11 3.3.1. Contador ... 11 4 PLANO DE OPERAÇÕES ... 12 4.1. Localização ... 12 4.1.1. Estruturas físicas ... 12 4.1.2. Endereço virtual ... 12 4.1.3. Estrutura do site ... 12 4.2. Horário de Funcionamento ... 13 4.3. Serviços ... 13

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4.3.1 Descrição da inovação trazida pela empresa ... 14

4.3.2 Fluxogramas operacionais ... 15

4.4. Patentes, marcas e domínio ... 17

5. MERCADO (MARKETING) ... 18

5.1.Análise do macroambiente ... 18

5.1.1 Econômico ... 18

5.2. Análise do ambiente setorial ... 19

5.3. Indicadores de desempenho ... 21 5.3.1. Administrativo ... 21 5.3.2. Indicadores financeiros ... 22 5.4 Estratégias de propaganda ... 23 5.4.1 Comunicação ... 23 5.5. Preço ... 23 6. PLANO FINANCEIRO ... 24 6.1. Projeções financeiras ... 24 6.1.1. Investimento inicial ... 24 6.1.2. Receitas ... 25 6.1.3. Custos ... 26 6.1.4. Despesas ... 26 6.1.5. Depreciação ... 27

6.1.6 Demonstração de Resultado do Exercício ... 27

6.2. Indicadores ... 28

6.2.1. Margem de lucro bruto ... 28

6.2.2. Margem de lucro operacional ... 29

6.2.3. Margem de lucro líquida ... 29

6.2. Estudo de viabilidade econômico-financeira ... 30

6.3.1. Valor Presente Líquido ... 30

6.3.2. Taxa Interna de Retorno ... 33

7. CONCLUSÃO ... 35

8. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ... 37

9. APÊNDICES ... 39

9.1. Imagens... 39

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9.2.2. Localização ... 41 9.2.3 Layout ... 42

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1 SUMÁRIO EXECUTIVO

O trabalho presente busca formar um plano de negócios de uma organização para estabelecimento no ano de 2018. O plano de negócios será de exímia importância para compreender a viabilidade e a concepção do empreendimento proposto. A empresa a ser avaliada no plano de negócios é de uma plataforma online, que buscará oferecer dois serviços principais, sendo o primeiro de marketplace empresarial e o outro de equity crowdfunding. Para facilitar a compreensão do documento, ele foi divido em 5 grupos, onde:

No primeiro grupo é exposto a visão geral do negócio assim como a apresentação da empresa, os seus objetivos e o seu posicionamento estratégico.

No segundo grupo é mostrado os recursos humanos, onde é definido seu organograma, horário de trabalho, salários e os serviços a serem terceirizados pela empresa. Por terceiro, é apontado a estrutura física e virtual da empresa com suas respectivas plantas e templates, juntamente com isso, é publicado também marcas, registro e patentes essenciais para o funcionamento legal da plataforma.

No quarto grupo, será mencionado o plano de marketing e suas respectivas ações e a análise de macro ambiente.

No último, será o plano financeiro onde evidenciará todos os custos e receitas e viabilidade econômica do projeto.

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2. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA

2.1. Objetivo da empresa

A Partneers tem como finalidade oferecer um portfólio maior de investimentos a possíveis clientes e por ventura aumentar a visibilidade e o capital das empresas participantes da plataforma. A Partneers exibira-se na forma de consultoria e de um marketplace.

A empresa oferecerá às empresas participantes, suporte a assessoria empresarial, financiamento bancário, assessoria contábil e avaliação de empresa.

2.2. Visão geral do negócio

A definição de Crowdfunding pode ser melhor explicada com a separação do nome, em crowd que, em inglês, significa “multidão”; e funding, que significa “financiamento”. O objetivo desse modelo de investimento é arrecadar dinheiro de um número grande de pessoas, através de plataformas virtuais, para concretizar um determinado projeto, no qual cada indivíduo fornecerá uma quantia pequena do total ambicionado. A finalidade é que várias pessoas contribuam com o valor que puderem, de modo a viabilizar algo que não seria possível (ou tão poderoso) individualmente.

O crowdfunding é segmentado em 4 modalidade de negócios: a primeira é a de doações, utilizado principalmente por instituições de caridade e por indivíduos que buscam realizar um projeto pessoal (Exemplo: Vakinha.com.br; Gofundme.com), o segundo modelo é a de recompensas, onde é a mais reconhecida das modalidades , tanto que é visto como o sinônimo do termo crowdfunding, neste modelo de empresas, artistas e empreendedores buscam captar capital para seus projetos e em troca oferece recompensas ao seus colaboradores (Ex: Kickstarter.com; catarse.me). A penúltima modalidade vem a ser o Equity, em que não há a doadores e sim investidores, que visam receber em troca uma participação nas empresas nas quais os mesmos estão a aplicar (circleup.com; eqseed.com.br.). Por fim a última modalidade é o Debt, na qual se assemelha a modalidade de Equity, visto que a única

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diferença é que ao invés de serem recompensados com participações acionárias nas empresas são compensados com títulos de dívidas.

2.3. Posicionamento estratégico

2.3.1. Missão

Prover uma plataforma de marketplace empresarial confiável e ser um canal de investimento com uma alta diversidade de projetos.

2.3.2. Visão organizacional

Tornar-se uma plataforma online referência em Equity Crowdfunding, e que os nossos serviços e consultorias possam ser acessíveis a todos os tipos de investidores e empresas com uma taxa condizente a do mercado.

2.3.3. Valores

Ética: Se traduz de forma que a Partneers respeita e cumprirá os preceitos morais impostos pelo mercado e a sociedade.

Transparência: É o pilar principal, todas as operações realizadas visam demonstrar aos clientes de que forma realizamos nossas funções e como procedemos com as informações obtidas.

Confiança: Demonstrar um relacionamento interpessoal forte entre as empresas e os investidores.

2.3.4. Análise SWOT

Para Marcelino (2008, p. 7) “a Matriz SWOT é um instrumento muito utilizado no planejamento estratégico, no qual se relacionam as condições externas e internas relativas à organização”.

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Na análise interna são definidos os pontos fortes da empresa, que podem ser movidos para buscar oportunidades ou paralisar ameaças e a identificação dos pontos fracos que fragilizam a organização e que podem vir a ser objeto de ações estratégicas, visando melhorar a instituição. A análise é focada na unidade, conforme Castro (2005) “no sentido de examinar seus processos, capacidade e infraestruturas”.

A análise externa é realizada a partir da identificação de sistemas ou grupos que influenciam a organização de forma direta ou indireta, ou que são influenciados pela mesma, pois nesta etapa conforme a citação de Castro (2005) “as mudanças e eventos futuros são analisados, na busca de oportunidades e/ou ameaças à organização”.

Tabela 1: Análise SWOT –Partneers Equity Crowdfunding

Forças

- Taxa de serviço abaixo da média do mercado.

- Possibilidade de escolher quais serviços serão prestados.

Fraquezas

- Empresa nova

- Nenhuma arrecadação obtida.

- Investimento inicial muito alto.

- Comunicação pouco expressiva

Oportunidades

- Mercado é relativamente novo e está em crescimento.

- Alto o número de pessoas interessadas em investir em empresas Startups.

- Brasil é o país mais empreendedor do mundo.

Ameaças

- Crise financeira.

- Aumento no número de

concorrentes.

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2.4. Estrutura legal

2.4.1. Nome fantasia

Seu nome fantasia se apresentará somente como Partners – Equity Crowdfunding.

Figura 1: Logotipo – Partneers Equity Crowdfunding

Fonte: Elaborado pelo autor (2017)

2.4.2. Ramo de atividade

A Partneers irá atuar no ramo de prestação de serviços de consultoria a pequenas e médias empresas (PME).

2.4.3. Porte da empresa

Conforme a descrição da lei complementar nº 123/2006 (Lei Geral da Micro e

Pequena Empresa) a Partneers vai se enquadrar como uma EPP (Empresa de Pequeno Porte) respeitando o parágrafo previsto na lei sobre a receita bruta anual está entre R$ 360.000,01 até R$ 3.600.000,00.

2.4.4. Razão social

A Partneers terá o seu contrato social firmado como uma sociedade limitada, conformidade ao Artigo 1052 - Capítulo IV da Lei 10.406/2002, que define sociedade limitada como aquela formada por duas ou mais pessoas que se responsabilizam solidariamente de forma limitada ao valor de suas quotas pela integralização do capital social. De início a empresa será constituída por 2 sócios e o estatuto social será redigido por um

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contador e registrado na junta comercial do Estado do Rio de Janeiro (JUCERJA). A sua razão social se apresenta como Partneers Serviços Financeiros LTDA.

2.4.5. Enquadramento tributário

A empresa Partneers será optante pelo Simples Nacional, cumprindo as seguintes condições para seu ingresso em que segundo a lei complementar 123/2006 deve se enquadrar na definição de microempresa ou de empresa de pequeno porte; cumprir os requisitos previstos na legislação; e formalizar a opção pelo Simples Nacional e não apresentar as exceções que impedem a sua prática.

O Simples Nacional tem como característica principal o DAS (Documento de Arrecadação do Simples Nacional, em que unifica o recolhimento de imposto de nível federal: IRPJ; CSLL; PIS; COFINS e IPI, previdência: INSS, estadual: ICMS e municipal ISS. Os impostos.

A empresa Partneers se enquadraria no anexo IV do setor de Serviços, conforme a lei complementar 123/2006 respeitando a tabela da alíquota vigente:

Tabela 2: Alíquota incidente sobre receita bruta mensal

Receita Bruta em 12 meses

(em R$) Alíquota IRPJ, PIS/Pasep, CSLL, COFINS e CPP ISS Até 180.000,00 16,93% 14,93% 2,00% De 180.000,01 a 360.000,00 17,72% 14,93% 2,79% De 360.000,01 a 540.000,00 18,43% 14,93% 3,50% De 540.000,01 a 720.000,00 18,77% 14,93% 3,84% De 720.000,01 a 900.000,00 19,04% 15,17% 3,87% De 900.000,01 a 1.080.000,00 19,94% 15,71% 4,23% De 1.080.000,01 a 1.260.000,00 20,34% 16,08% 4,26% De 1.260.000,01 a 1.440.000,00 20,66% 16,35% 4,31%

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7 De 1.440.000,01 a 1.620.000,00 21,17% 16,56% 4,61% De 1.620.000,01 a 1.800.000,00 21,38% 16,73% 4,65% De 1.800.000,01 a 1.980.000,00 21,86% 16,86% 5,00% De 1.980.000,01 a 2.160.000,00 21,97% 16,97% 5,00% De 2.160.000,01 a 2.340.000,00 22,06% 17,06% 5,00% De 2.340.000,01 a 2.520.000,00 22,14% 17,14% 5,00% De 2.520.000,01 a 2.700.000,00 22,21% 17,21% 5,00% De 2.700.000,01 a 2.880.000,00 22,21% 17,21% 5,00% De 2.880.000,01 a 3.060.000,00 22,32% 17,32% 5,00% De 3.060.000,01 a 3.240.000,00 22,37% 17,37% 5,00% De 3.240.000,01 a 3.420.000,00 22,41% 17,41% 5,00% De 3.420.000,01 a 3.600.000,00 22,45% 17,45% 5,00% Fonte:http://www.receita.fazenda.gov.br/Legislacao/LeisComplementares/2006/leic123

2.4.6. Participação dos sócios

A empresa Partneers se enquadrará como uma empresa limitada, sendo as participações dos sócios distribuídas de maneira igualitária entre 3 (três) sócios.

2.4.7. Registros fiscais e gerenciais

Conforme as obrigações exigidas para empresas do Simples Nacional e para controle interno, serão utilizados um Livro Caixa, Livro de Registro de Inventário, Livro Registro dos Serviços Prestados e Tomados, um emissor de nota fiscal eletrônica e um livro com os Balanços Patrimoniais e os Demonstrativos Financeiros.

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3. RECURSOS HUMANOS

3.1. Estrutura organizacional

De acordo com Oliveira (2006) “A estrutura organizacional é um instrumento administrativo resultante da identificação, análise, ordenação e agrupamento das atividades e dos recursos das empresas...”.

De início a organização será constituída com 3 gestores, sendo que os mesmos serão sócios da empresa.

O cargo de Diretor Finanças, com a função de organizar, planejar e orientar os recursos da empresa, além de traçar metas ao demais diretores para que assim a empresa possa buscar a máxima eficiência nos serviços prestados, caberá também gerenciar os departamentos contábeis e financeiro tanto da empresa como dos projetos dos clientes a ser captado.

O cargo de Diretor de Operações terá como função a manutenção e o gerenciamento da plataforma, cabendo ao mesmo a função de zelar por todas as informações captadas pela plataforma, tanto dos clientes quanto dos investidores. Caberá também ao gestor de operações avaliar quais os projetos terão mais projeção de captação de recursos e de projetar o cronograma de lançamentos dos projetos na plataforma.

Cabe ao Diretor de Marketing a tarefa de montar o plano de inscrição, com todos os requisitos necessários para que os clientes possam inserir os seus projetos na plataforma, caberá também ao diretor de desenvolver ações e campanhas que aumente a presença no mercado e aumentar a projeção de novos clientes.

Dado o crescimento da empresa em termos de faturamento e de colaboradores ao decorrer dos anos, há a possibilidade de inserir o cargo de Diretor de Recursos Humanos na Equipe de Gestão.

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9 3.1.1. Organograma

Figura 02: Organograma da Partneers Equity Crowdfunding

3.1.2. Perfil dos empreendedores Sócio 1:

Cargo: Diretor de Operações Nome: João Felipe de Aguiar Missel

Endereço: Rua Paulo Leopoldo Marçal, 104/101. Cidade: Volta Redonda

Estado: RJ

Telefones: (12) 98213-4643 E-mail: [email protected]

Perfil: Cursando o último período da graduação de Administração de Empresas pela

Universidade Federal Fluminense e trabalhou como auxiliar contábil em um escritório de contabilidade. Participou também da diretoria financeira da Enactus –UFFVR.

Figura 2 Organograma da Partneers Equity Crowdfunding Conselho de Sócios Diretor de Marketing Desenvolvimento de Produtos Ações e campanhas de Marketing Diretor de Operações Análise de Vendas Avaliação da Qualidade do Produto Diretor de Finanças Prestadores de

Serviços Fluxo de Caixa Projeções FInanceiras

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10 Sócio 2:

Cargo: Diretor de Marketing Nome: Luiz Henrique Borges

Estado: RJ

Perfil: Cursando o antepenúltimo período da graduação de Engenharia Metalúrgica

pela Universidade Federal Fluminense.

Sócio 3:

Cargo: Diretor de Marketing Nome: Eduardo Werneck

Estado: RJ

Perfil: Cursando o último período da graduação de Engenharia Produção pela

Universidade Federal Fluminense.

3.2. Salários

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3.3. Prestadores de serviços

3.3.1. Contador

A contabilidade da organização ficará a cargo de uma empresa terceirizada que esteja localizada na mesma cidade da matriz da Partneers. A contratada se reportará diretamente com o diretor de finanças.

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4 PLANO DE OPERAÇÕES

4.1. Localização

4.1.1. Estruturas físicas

Endereço: Rua 18 B,45-1º andar Vila Santa Cecília-VR/RJ.

Como a Partneers realiza todo a sua venda de serviços de maneira virtual, todos os funcionários da empresa realizarão as suas tarefas em home office, e por tal maneira optamos por selecionar um coworking, na qual é um espaço compartilhado com demais empresas e visa ser utilizado para algumas reuniões e para fins fiscais e juntamente com isso busca também reduzir custo.

4.1.2. Endereço virtual

Endereço online: www.partneers.com.br

4.1.3. Estrutura do site

- Sobre a plataforma, missão e valores (Página inicial com informações da plataforma);

- Captar (Página dedicada aos empresários que tenham dúvidas sobre o equity

crowdfunding);

- Investir (Página dedicada aos investidores que tenham dúvidas sobre o equity

crowdfunding);

- FAQ; (Página que busca deixa de forma clara como são os processos e como funciona a plataforma da Partneers);

- Contato (Informações sobre como fazer contato com a equipe da plataforma através de endereço, telefone, celular e redes sociais).

- Cadastro (Link para os interessados que estejam disposto em captar ou investir através da plataforma).

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4.2. Horário de Funcionamento

O horário de funcionamento da plataforma será de 24 horas por dia, de segunda-feira a domingo. O horário de trabalho dos sócios será de segunda-feira a sexta feira será definido pelo o horário comercial, sendo das 8h às 18h, onde estarão disponíveis para realizar as suas respectivas atividades afins e realizar contatos com clientes e fornecedores.

4.3. Serviços

A Partneers tem como intuito prover dois tipos de serviços em sua plataforma, sendo o primeiro um serviço online de compras e vendas de empresas, na qual buscará atender qualquer pessoa interessada em anunciar uma organização para fim de vendas e ao mesmo possa ter interesse em aquisição de organizações. O segundo serviço a ser oferecido é de financiamento coletivo (equity crowdfunding) de uma determinada empresa participante da plataforma, este serviço será inicializado em pequena escala com e com um público restrito no início das atividades da plataforma, mas poderá ser expandido conforme os resultados a serem apresentados.

De forma detalhada o primeiro serviço, o marketplace se realizará da seguinte forma: O usuário acessa a plataforma online e havendo interesse realiza-se um cadastro onde informa seus dados pessoais e o da empresa (Ver anexo), caso tenha interesse em vender determinada organização. Após o cadastro, cabe aos sócios analisar os dados inseridos e inserir somente dados iniciais sobre o negócio. Do ponto de vista usuário-investidor o procedimento será realizado do seguinte modo, onde ao acessar o site e haver o interesse do mesmo ele realizará um cadastro na plataforma onde informa os seus dados pessoais e caso haja interesse de comunicação/compra de algumas das organizações publicadas na plataforma ele deverá fazer a compra de créditos, que lê dará direito ao acesso total dos dados publicados pelo então dono da oferta em questão, permitindo desse modo uma comunicação completa e segura entre as duas partes.

O segundo serviço, o equity crowdfunding, é visto como um serviço premium da plataforma onde vai ser implementado após um período de 6-8 meses após a inauguração do site, devido a ser um serviço que tratará de valores agregados maiores e consequentemente de uma maior burocracia, a ideia deste tipo de serviço é a inserção de novos sócios, com aplicação de capital em negócios já existentes. O equity crowdfunding se parte do início quando uma determinada empresa que tem o interesse em buscar novos sócios em sua

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organização e realiza o cadastro na plataforma e assina o contrato de prestação de serviços com a Partneers, após todo o processo burocrático, caberá aos funcionários da Partneers a implementação da empresa na plataforma e a divulgação em redes sociais e propaganda e etc. do mesmo para fins captação de capital, estipulamos o período de captação de capital em 180 dias, caberá ao cliente-parceiro estipular a quantidade e os valores das cotas a serem oferecidas para investimento. A Partneers se compromete com os serviços envolvidos na parceria e para fins de garantia caso não haja nenhuma oferta de captação de recursos, haverá o retorno do valor integral pago pelo cliente-parceiro, cujo 7,5% do valor a ser captado, visto ser um valor competitivo ideal.

4.3.1 Descrição da inovação trazida pela empresa

A Partneers vem com um ideal de oferecer dois tipos de serviços em uma mesma plataforma, um marketplace empresarial, com uma gama de serviços próprios algo que não é visto nas demais plataformas concorrentes, onde elas somente oferecem um serviço próprio e os demais serviços oferecidos são através de parcerias comercias. A proposta da Partneers é inovadora pois busca atender os dois públicos alvos, os empresários e os investidores, mesmo que eles tenham pouco capital disponível.

Um fator de enorme diferencial seria a divulgação em forma de anúncio das empresas que fazem parte do portfólio da plataforma em sites de grandes visitas, vide Google.com; Youtube.com; Exame.com. Esta diferenciação só se dá pela porcentagem alta que é captada da receita e na qual é destinada a propaganda e marketing.

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15 4.3.2 Fluxogramas operacionais

Figura 3:Serviço de marketplace

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Figura 4: Serviço de equity crowdfunding

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4.4. Patentes, marcas e domínio

Até o presente momento, dez de dezembro de 2017, não houve o registro da marca Partneers no site do Instituto Nacional da Propriedade Industrial, órgão responsável pelo aperfeiçoamento, disseminação e gestão do sistema brasileiro de concessão e garantia de direitos de propriedade intelectual para a indústria, portanto está disponível para a empresa fazer o registro da marca.

http://www.inpi.gov.br/sobre/estrutura

Até o presente momento, dez de dezembro de 2017, não houve o registro do domínio do site da plataforma www.partneers.com.br no site do Núcleo de Informação e Coordenação do Ponto BR (registro.br) órgão que cuida do registro de nomes de domínios, da administração e da publicação do DNS (Sistema de Nome de Domínios) para o domínio “. Br", além dos serviços de distribuição e manutenção de endereços Internet, portanto está disponível para a empresa fazer o registro do domínio site.

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5. MERCADO (MARKETING)

5.1.Análise do macroambiente

5.1.1 Econômico

Micro e Pequenas Empresas

Conforme uma pesquisa realizada em conjunto pelo Sebrae e a FGV em julho de 2014, chamada “Participação das Micro e Pequenas Empresas na Economia Brasileira” deixa claro o tamanho e a força das EPPs, onde elas representam cerca de 27% do PIB em 2011, sendo 21% em 1985. Em valores absolutos, a produção gerada pelas micro e pequenas empresas quadruplicou em dez anos, saltando de R$ 144 bilhões em 2001 para R$ 599 bilhões em 2011, em valores da época. Segundo o IBGE a uma estimativa que haja cerca de 8,9 milhões de micro e pequena empresas.

Juros

Desde do dia 19 de outubro de 2016, o Banco Central do Brasil, que é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda, vem provendo o aumento da taxa básica de juros – SELIC, passando de 14,15% em 2016 para 7,25% em dezembro de 2017. A taxa SELIC é utilizada pelas instituições bancárias como base para calcular os juros a ser cobrados para empréstimos de tanto de pessoas físicas quanto de pessoas jurídicas.

De maneira positiva, a baixa da taxa SELIC pode impactar na empresa de forma em que a plataforma possa obter financiamento para o aumentar os ativos da empresa. Já na projeção pessimista, a queda da taxa SELIC pode ao mesmo tempo estimular a concorrência na concessão de empréstimos as empresas, devido ao fato que as instituições bancarias conseguem ceder empréstimo com uma taxa de juros menor que o valor proposto pela plataforma.

Taxa de Câmbio

Dado o valor do dólar desde janeiro/2017 até o final o de dezembro/2017, que teve uma queda de 0,015%, e considerando que a maior parte dos custos operacionais são em

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relação a serviços prestados por empresas estrangeiras (como hospedagem de site, anúncios), acaba acarretando em uma redução dos custos totais de operação.

5.2. Análise do ambiente setorial

Concorrentes

Os principais concorrentes brasileiros do Partneers são: a Brotta, uma empresa com sede em São Paulo, que já obteve uma movimentação de cerca de R$10,5 milhões de reais e conta com 1027 investidores ativos, o valor médio de captação na plataforma é de R$340.935,00 por projeto, ao todo já foram trinta e uma startups participantes. A Brotta Brasil trabalha de forma que os investidores ao invés de terem participação no startup e ter que lidar com obrigações de sócio, ela emite um papel chamado de TDC (Título de Dívida Conversível), onde no mesmo tem uma taxa de remuneração na qual ao término do vencimento do título a empresa captada paga ao investidor. O valor médio de captação na plataforma é de R$340.935,00 por projeto, ao todo já foram 31 startups investidas.

Outra concorrente é a Eqseed, com sede no Rio de Janeiro, que teve sua inauguração em fevereiro de 2015 e é uma empresa que já obteve ao todo R$841.000,00 de investimento, sendo cinco projetos finalizados.

Órgãos reguladores

Cabe à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a regulamentação e fiscalização do mercado de equity crowdfunding, visto que as empresas que participam da modalidade de

equity não pode ter um valor de aporte de R$2,4 milhões de reais em um período de doze

meses, conforme a instrução nº 400 da CVM. Outra exigência da CVM, é que a organização que participam do equity crowdfunding obrigatoriamente sejam constituídas na forma de Sociedade Limitada (LTDA) e estejam enquadradas como Microempresas (ME) e/ou Empresas de Pequeno Porte (EPP). Após análise da CVM em torno dos documentos da empresa, e posterior aprovação, já poderá ter o processo de captação iniciado.

Por parte do investidor, a CVM exige que o indivíduo tenha CPF e seja maior de 18 anos.

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20 Fornecedores - Empresas

Os fornecedores serão empresas, constituída na forma de ME e EPP e que estejam buscando aporte para o seu negócio ou também se desfazer do mesmo.

Clientes - Investidores

Segundo uma pesquisa realizada pela empresa Din4mo denominada de “Investidores

do Equity Crowdfunding”, mapeou o perfil de 4 mil investidores no território brasileiro. Os dados extraídos foram:

Tabela 3: Percentual do valor de investimento

VALOR DO INVESTIMENTO NO EQUITY CROWDFUNDING

Investimento em Reais Porcentagem de participação

Menor que R$5mil 36%

Entre R$5 mil – R$ 10 mil 26%

Maior que R$ 50 mil 8%

Fonte: Din4mo

O setor de tecnologia é o que mais atrai investimento, com 48%. O prazo predileto segundo 34% entrevistado é de 3 a 5 anos. Os investidores são pessoas que ao menos 43% atuam como empreendedores ou investidores, 37,3% trabalham em uma empresa privada, como sócios, 26,2% já investiram em equity crowdfunding, 12,4% são profissionais liberais; 9,7% são funcionários públicos; e apenas 0,8% aposentados ou pensionistas.

Os investidores têm em sua maioria tem entre 30 e 39 anos, com 46,3%, e 21,5% dos investidores tem 18 anos há 29 anos. São composta basicamente por homens (92,5%) e a maioria apresenta pós-graduação (62%).

Segundo a pesquisa, a falta de informações e a dúvida sobre rentabilidade são os principais motivos para a maioria dos investidores alocar pequena quantidade de sua carteira.

(29)

21 TIPOS DE INVESTIMENTOS

Fundo de investimento 31%

Derivativos e moedas 14,9%

Imóveis; Títulos Imobiliários 11,7%

Participação em Startups 11,1%

Títulos; Fundos (CDBs, CRAs) 9,5%

Títulos de Dívida (Tesouro Direto) 9,5%

Poupança 6,6%

Ações na bolsa de valores 5,8%

Fonte: Din4mo

O impacto social de um projeto ou negócio só é mais relevante que o retorno financeiro para 5% dos investidores. Mas ao mesmo tempo consideram o impacto social como um diferencial para um projeto/negócio.

5.3. Indicadores de desempenho

5.3.1. Administrativo

Tabela 5: Indicadores administrativos

Objetivo Método de Coleta Parâmetro de Avaliação

Método Adotado

Relação Captação / Tempo

Quantitativo Concorrentes Valor adquirido pelos projetos (R$)

Período de 30 dias

Valor médio de projetos finalizados

Quantitativo Concorrentes Arrecadação total (R$)

(30)

22 Taxa de crescimento de

um projeto

Quantitativo Concorrentes Arrecadação no período

atual (R$)

Arrecadação no período anterior (R$)

Taxa de Eficiência Quantitativo Concorrentes e Índices históricos

N.º de projetos finalizados

N.º de objetos que não obtiveram êxito na captação

Relação Acessos/ Tempo Quantitativo Índices históricos N.º de acessos na plataforma

Período de 30 dias

5.3.2. Indicadores financeiros

Tabela 6: Indicadores de receita

Objetivo Método de Coleta Parâmetro de Avaliação Método Adotado Crescimento de Receita Registro Contábeis

Índices Históricos Receita no período atual

x100 Receita no período anterior

(31)

23

5.4 Estratégias de propaganda

5.4.1 Comunicação

A Partneers gira em duas frentes de comunicação, onde a primeira tenderá atingir os

donos das empresas interessadas em participar da plataforma. Será umas das principais áreas de importância da empresa, onde investimento cerca de R$15.000,00 do investimento inicial e definimos que será captado cerca de 5,5% da receita na qual será utilizado para esse fim. A comunicação se realizará no seguinte formato:

- Participação em eventos de empreendedorismo locais, e eventos promovidos organizações que promovem o empreendedorismo (Ex: Sebrae) com a locação de um stand de vendas;

- Anúncios em revistas e jornais que promovem o empreendedorismo;

- Anúncios online.

A segunda frente de comunicação, visa atingir os clientes em potenciais. A comunicação será da seguinte maneira:

- Criação da Fanpage, como uma forma de estreitar o relacionamento com os possíveis clientes;

- Envio de e-mail marketing semanalmente;

- Anúncios online.

5.5. Preço

É determinado que o preço a ser cobrado no serviço de equity crowdfunding será de uma taxa de 10% do valor a ser contratado pela empresa participante da plataforma. Já no serviço de marketplace, será cobrado dos usuários o valor de R$15,00 em troca de 3 tokens.

(32)

24

6. PLANO FINANCEIRO

Conforme Biagio e Batocchio (2012), “o plano financeiro de um plano de negócio busca apresentar algumas projeções abrangentes que possam refletir o desempenho futuro da empresa em termos financeiros, podendo transmitir uma imagem de estabilidade e credibilidade, o que pode servir de indicativo para novos empreendedores investirem no negócio.

6.1. Projeções financeiras

6.1.1. Investimento inicial

O investimento inicial da plataforma foi subdivido em três grupos, onde o primeiro seria as despesas pré-operacionais, o segundo seria investimento fixo e por fim o terceiro teria a nomenclatura de capital de giro.

Tabela 7: Valores de investimentos iniciais Investimento inicial

Item Qtd. Descrição Total (R$)

1 1 Despesas pré-operacionais 906,90

2 1 Investimento fixo 26.394,64

3 1 Capital de giro 16.244,97

TOTAL 43.546,51

O primeiro grupo seria as das Despesas pré-operacionais onde envolveria todos os custos relacionados a abertura da empresa e despesas legais, como taxas e licenças.

Tabela 8: Valores de despesas pré-operacionais

Despesas pré-operacionais

Item Qtd. Descrição Valor unit.

(R$) Valor total (R$) 1 1 Taxa do DARF R$21,00 R$21,00 2 1 Taxa do DARE R$376,00 R$376,00 3 1 Despachante R$300,00 R$300,00 4 1 Certificado Digital R$209,90 R$209,90 TOTAL R$906,90

(33)

25

O segundo grupo, o de Investimento Fixo seria contemplado todos os custos envolvendo a estrutura física da empresa e a estrutura para o funcionamento integral da plataforma.

Tabela 9: Valores de investimentos fixos Investimento Fixo

Item Qtd. Descrição Valor unit.

(R$)

Valor total (R$)

1 3 Notebooks Dell - Inspiron 11 3000 2.139,00 6.417,00

2 1 Desenvolvimento da Plataforma 6.350,00 4.000,00

3 12 Registro e Domínio

(mensal/fidelidade) 44,99 539,88

4 1 Selo de certificação de segurança 19,99 19,99

5 1 Hospedagem Dedicada 230,00 230,00

6 1 Impressora HP – M12W 631,47 631,47

7 3 Celulares Motorola – E4 Plus 719,10 2.157,30

8 1 Câmera DSLR - Nikon 1.999,00 1.999,00

9 1 Papelaria 400,00 400,00

10 1 Google Adwords R$10.000,00 R$10.000,00

TOTAL 26.394,64

No terceiro grupo, o Capital de Giro, o valor é referente ao triplo do total das despesas mensais, este capital tem como objetivo ser utilizado para pagar as despesas caso não haja receita nas vendas.

6.1.2. Receitas

A tabela a seguir, demonstra as projeções de receitas de cada tipo de serviço dado os preços já preestabelecidos.

Tabela 10: Valores da receita bruta de serviços

Receita Bruta de Serviços

Item Qtd vendidas Descrição do Serviço Valor unit. (R$) Valor total (R$)

1 400 Tokens - Marketplace 15,00 6.000,00

2 1 Comissão - Equity

Crowdfunding (10%) 4.000,00 4.000,00

TOTAL 10.000,00

(34)

26 6.1.3. Custos

Os custos incidentes sobre as vendas da plataforma, seria a da taxa da empresa de

Checkout, onde o percentual de transação chega a 3,23%.

6.1.4. Despesas

As despesas estão relacionadas aos gastos dos recursos consumidos direta ou indiretamente para a obtenção das receitas do negócio. Envolvem a estrutura administrativa e comercial da empresa, podendo ser fixas ou variáveis. As despesas fixas são aquelas que não dependem do valor ou do volume de vendas, que no caso seria o pró-labore e a manutenção da plataforma.

Tabela 11: Valores de despesas fixas

Despesas Fixas

Item Descrição Valor (R$)

1 Pró-labore 4.500,00

2 Servidores da Plataforma 35,00

TOTAL 4.535,00

Seria classificado como despesas variáveis os valores relacionados a telefone, aluguel e gasolina.

Tabela 12: Valores de despesas variáveis

Despesas Variáveis

1 Aluguel 301.92

2 Telefone 380,00

3 Gasolina 600,00

TOTAL 1281.92

As despesas totais seria a soma dos valores das despesas fixas com a de despesas variáveis, chegando ao valor de R$5.414,99.

(35)

27

Tabela 13: Valores de despesas totais

Despesas Totais

1 Despesas Fixas 4.535,00

2 Despesas Variáveis 1281.92

TOTAL 5.816,92

6.1.5. Depreciação

A depreciação consiste em calcular a perda do valor de determinado bem resultante do desgaste de seu uso. As taxas para depreciação utilizadas na tabela seguem conforme Instrução Normativa SRF nº 162, de 31 de dezembro de 1998. Seguindo a instrução normativa foi utilizado uma alíquota de depreciação de 10 %.

Tabela 14: Valores de depreciação

Depreciação

Item Depreciação Alíquota Depreciação anual Depreciação mensal

1 R$26.394,64 0,1 R$ 2.639,46 R$ 219,95

6.1.6 Demonstração de Resultado do Exercício

Tabela 15: Demonstrativo do resultado do exercício mensal

DRE MENSAL

Receita Bruta de Serviços R$ 10.000,00

(-) Tributação (SIMPLES)

(16,93%) R$1.693,00

Receita Líquida de Vendas R$ 8.307,00

(-) Custo dos Serviços

Vendidos (3,23%) R$ 268,32 Lucro Bruto R$ 8.038,68 (-) Despesas operacionais R$ 5.816,92 (-) Depreciação R$ 219,95 Resultado Operacional Bruto R$ 2.001,81 (-) Despesas financeiras - Resultado Operacional Líquido R$ 2.001,81

(36)

28

Tabela 16: Demonstrativo do resultado do exercício anual

DRE ANUAL

Receita Bruta de Serviços R$ 120.000,00 (-) Tributação (SIMPLES)

(16,93%)

R$ 20.316,00

Receita Líquida de Vendas R$ 99.684,00 (-) Custo dos Serviços

Vendidos (3,23%)

R$ 3.219,79

Lucro Bruto R$ 96.464,21

(-) Despesas operacionais R$ 69.803,09

(-) Depreciação R$ 2.639,40

Resultado Operacional Bruto R$ 24.021,72

(-) Despesas financeiras -

Resultado Operacional

Líquido R$ 24.021,72

6.2. Indicadores

6.2.1. Margem de lucro bruto

A margem do lucro bruto tem como objetivo medir a porcentagem de cada unidade monetária de vendas após o pagamento com a tributação e o custo das mercadorias vendidas. A formula da margem do lucro bruto se dá pela seguinte fórmula:

MLB = RV – CPV / RV

(37)

29

MLB = margem de lucro bruto RV = receita de vendas

CPV = custo dos produtos vendidos

Na empresa Partneers, possui a seguinte margem de lucro bruto:

MLB = R$120.000,00 - R$ 20.316,00 – R$3.219,79 / R$120.000,00 MLB = 80,38%

6.2.2. Margem de lucro operacional

A margem de lucro operacional visa medir a porcentagem de cada unidade monetária de vendas após as deduções das despesas operacionais.

MLO = RO / RV

MLO = margem de lucro operacional RO = receita operacional

RV = receita de vendas

Na empresa Partneers, possui a seguinte margem de lucro bruto:

MLO= R$ 24.021,72 / R$120.000,00 MLO= 20,01%

(38)

30

A margem de lucro liquida visa medir a porcentagem de cada unidade monetária de vendas após as deduções financeiras:

MLL = LL / RV

MLL = margem de lucro líquido LL = lucro líquido

RV = receita de vendas

Na empresa Partneers, possui a seguinte margem de lucro líquido:

MLL= R$ 24.021,72 / R$120.000,00 MLL= 20,01%

6.2. Estudo de viabilidade econômico-financeira

6.3.1. Valor Presente Líquido

Para Souza e Clemente (2009), “o valor presente líquido é a concentração de todos os valores esperados de um fluxo de caixa na data zero. O autor afirma ainda que o VPL, com certeza, é a técnica robusta de análise de investimento mais conhecida e mais utilizada”.

Segundo Gitman (1992), ‘’A apuração do VPL é bastante simples, sendo a obtenção das informações a parte mais trabalhosa. Para calcular o VPL de um projeto é necessário obter o custo do projeto, o retorno esperado num horizonte de tempo, e o custo de capital’’.

Na apuração do valor presente líquido foi demonstrado três tipos de cenários possíveis, onde no primeiro a o cenário realista dados os valores já obtidos, de um período de 5 anos, no segundo cenário são realizados uma projeção de um cenário otimista, onde há um aumento de 10% do lucro líquido anual em um período de 5 anos, e no último cenário é realizado a projeção de um pessimismo no lucro líquido, onde a uma queda de 10% do valor anual dado um período de 5 anos.

(39)

(40)

32

Tabela 17: Valor Presente Líquido (VPL)

VALOR PRESENTE LIQUIDO

CENÁRIO REALISTA CENÁRIO OTIMISTA CENÁRIO PESSIMISTA

ANO

Investimento (-) /

Fluxo de caixa (+) ANO

Investimento (-) / Fluxo de caixa (+) 0 -R$ 43.546,51 0 -R$ 43.546,51 0 -R$ 43.546,51 1 R$ 24.021,72 1 R$ 24.021,72 1 R$ 24.021,72 2 R$ 24.021,72 2 R$ 26.423,89 2 R$ 21.619,55 3 R$ 24.021,72 3 R$ 29.066,28 3 R$ 19.457,59 4 R$ 24.021,72 4 R$ 31.972,91 4 R$ 17.511,83 5 R$ 24.021,72 5 R$ 35.170,20 5 R$ 15.760,65

TAXA 7,25% ao ano TAXA 7,25% ao ano TAXA 7,25% ao ano

VPL R$ 54.291,48 VPL R$ 74.335,06 VPL R$ 37.761,49

(41)

33 6.3.2. Taxa Interna de Retorno

Para Brito (2003), “a Taxa Interna de Retorno é o melhor indicador para comparar investimentos dentro do mesmo ramo de negócio. E para comparação de projetos diferentes, o melhor indicador é a grandeza do Valor Presente”.

Assim como foi realizado no Valor Presente Líquido (VPL), há uma demonstração de uns três cenários sobre a perspectiva da Taxa de Interna de Retorno (TIR), onde no primeiro a o cenário realista dados os valores já obtidos, de um período de 5 anos, no segundo cenário são realizados uma projeção de um cenário otimista, onde há um aumento de 10% do lucro líquido anual em um período de 5 anos, e no último cenário é realizado a projeção de um pessimismo no lucro líquido, onde a uma queda de 10% do valor anual dado um período de 5 anos.

(42)

34

Tabela 18: Taxa Interna de Retorno (TIR)

TAXA INTERNA DE RETORNO

CENÁRIO REALISTA CENÁRIO OTIMISTA CENÁRIO PESSIMISTA

ANO

Investimento (-) / Fluxo de caixa (+) 0 -R$ 43.546,51 0 -R$ 43.546,51 0 -R$ 43.546,51 1 R$ 24.021,72 1 R$ 24.021,72 1 R$ 24.021,72 2 R$ 24.021,72 2 R$ 26.423,89 2 R$ 21.619,55 3 R$ 24.021,72 3 R$ 29.066,28 3 R$ 19.457,59 4 R$ 24.021,72 4 R$ 31.972,91 4 R$ 17.511,83 5 R$ 24.021,72 5 R$ 35.170,20 5 R$ 15.760,65

TIR 47% TIR 55% TIR 39%

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35

7. CONCLUSÃO

O plano de negócios desenvolvido busca não somente visualizar o planejamento para implementação de uma plataforma, mas sim demonstrar a representatividade de cada setor da empresa e também a integração entre os mesmos.

O Brasil é o conhecido por ser um dos países mais empreendedores do mundo, segundo o Banco Mundial, porem cerca de 33% das empresas vivem menos de dois anos, e o principal fator para este alarmante dado é a falta de planejamento.

Logicamente que atitude de empreender no Brasil é sempre acompanhada de um alto risco de falência, mas com planejamento pode ser evitado.

No plano de negócios, comprovou-se que a plataforma online for implementada de forma planejada é viável para o mercado e pode acarretar em uma fonte de receitas aos sócios.

Conforme a demonstração do estudo de viabilidade financeira, com a exposição de três tipos de cenários, sendo o primeiro o cenário real em que apresenta um lucro líquido anual estagnado de R$24.021,72 durante cinco anos, pode ser determinar um Valor Presente Líquido (VPL) positivo de R$54.291,48 e uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 47%.

No cenário otimista foi estipulado um aumento de 10% a.a. do lucro líquido, por uma validade de 5 anos e foi dado uma projeção de uma Taxa Interna de Retorno de 55% e um Valor Presente Líquido de R$74.335,06

O cenário pessimista foi elaborado com uma queda de lucro líquido de 10% a.a., por um período de 5 anos, e concluímos que a plataforma ainda propõe uma viabilidade de ser implementada com projeção de lucro, dado que o Valor Presente Líquido foi R$37.761,49 positivo e uma Taxa Interna de Retorno de 39%.

No plano financeiro é possível perceber que a empresa pode conquistar um índice de lucratividade de 15% dados os valores mencionados.

Por fim, percebe-se que qualquer que seja o ramo de uma organização, o plano de negócio é de suma importância visto que o mesmo pode medir os resultados presente e posteriores da empresa, auxiliando assim a equipe de gestão/ sócios.

(44)

36

Este trabalho busca conciliar e exemplificar todos os conhecimentos teóricos adquiridos em sala de aula, assim como demonstrar as dificuldades e os risco inerente ligado ao empreendedorismo.

(45)

37

8. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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2014. Disponível em <

http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Estudos%20e%20Pesquisas/Participacao %20das%20micro%20e%20pequenas%20empresas.pdf> Acesso em: 07 de nov.2017

BIAGIO, Luiz Arnaldo; BATOCCHIO, Antônio. Plano de negócios: estratégia para micro e pequenas empresas. 2. ed. Barueri: Manole, 2012.

BANGS JR., David H. Guia prático – planejamento de negócio: criando um plano para seu negócio ser bem-sucedido. São Paulo: Nobel, 2002.

CHIAVENATO, Idalberto. Administração: teoria, processo e prática. 4. ed. Rio de Janeiro: Elselvier, 2007.

OLIVEIRA, Djalma de Pinho Rebouças de. Estrutura organizacional: uma abordagem para resultados e competitividade. São Paulo: Atlas, 2006.

CASTRO, A. M. G. et al. Metodologia de planejamento estratégico das unidades do MCT. Brasília, DF: Ministério da Ciência e Tecnologia, Centro de Gestão e Estudos Estratégicos, 2005.

GITMAN, LAWRENCE. Princípios da administração financeira. São Paulo: Qualitymark, 1992.

SOUZA, A.; CLEMENTE, A. Decisões Financeiras e Análise de Investimentos: Fundamentos, técnicas e aplicações. 6 eds. 186 p. São Paulo: Atlas, 2009.

BRITO, PAULO. Análise e viabilidade de projetos de investimentos. São Paulo: Atlas, 2003, 100p.

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Acesso em: 2 out. 2016.

KPI INDICADORES FINANCEIROS - Professor Luciano Morato. Disponível em < http://pt.slideshare.net/moratol/indicadores-de-desempenho-financeiro> Acesso em: 8 de nov. 2016.

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38

REGRAS CVM EQUITY CROWDFUNDING- Disponível em <

http://br.advfn.com/jornal/2016/08/cvm-coloca-em-audiencia-regras-para-ofertas-de-empresas-via-internet-o-equity-crowdfunding> Acesso em: 15 out. 2016.

INDICADORES ECONÔMICOS – Juros, Taxa SELIC, Taxa de Câmbio. Disponível em < http://www.bcb.gov.br/pec/Indeco/Port/indeco.asp> Acesso em 17 de nov. 2017.

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LEI 123/2006 – Lei Geral da Micro e Pequena Empresa. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/LCP/Lcp123.htm> Acesso em: 12 de out. 2016.

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INSTRUÇÃO CVM 400. Disponível em:

<http://www.cvm.gov.br/legislacao/inst/inst400.html > Acesso em: 4 de nov. 2016.

INSTRUÇÃO CVM 480. Disponível em:

(47)

39

9. APÊNDICES

9.1. Imagens

(48)

40

Fonte: Invoop (2017)

(49)

41 9.2.2. Localização

(50)

42 9.2.3 Layout