65ª edição
Cenário do Grafista
Desenvolvidos em suportes e emergentes marcaram novas mínimas
Ibovespa recupera, mas não reverte o cenário de baixa
20-05-2019
Fábio Perina, CNPI
Time de Análise Técnica
1
2
3
4
5
6
Tendências pelo mundo
Índices Mundiais
ETF’s Emergentes
Dólar x Moedas
CDS 5 anos – Países
Emergentes
Outros Indicadores
Desenvolvidos em suportes e
emergentes marcaram novas
mínimas
Mercados em baixa, Ibovespa
consegue recuperação mas não
inverte a tendência
Novas mínimas dos últimos meses
atingidas
Semana de alívio, mas cenário de
desvalorização permanece
Mercados sem apetite a risco
Brent entra em baixa e pode
buscar os USD 64,00
* As análises contidas nesse relatório estão baseadas em Análise Gráfica com foco no curto prazo e são independentes das projeções de qualquer outra área de pesquisa do Grupo Itaú Unibanco, incluindo área de
pesquisa macro e/ou fundamentalista
Tendências pelo mundo: Desenvolvidos em suportes e emergentes marcaram novas mínimas
n
Mercados apresentaram mais uma semana de queda. Nos países desenvolvidos os índices aproximaram em regiões de suportes recentes, e novas quedas não estão descartadas em caso de perderem
essa região. Nos mercados emergentes, a maioria dos ETF’s trabalham nas mínimas dos últimos meses. As moedas deram um alívio no movimento de desvalorização, mas os CDS’s apresentaram mais
um movimento de alta. O Ibovespa foi na contramão e recuperou após a forte queda da semana anterior, porém esse movimento não foi suficiente para reverter o cenário de baixa.
Dow Jones Baixa SP500 Baixa Nasdaq Baixa Russel 2000 Baixa FTSE Baixa Libra Alta DAX Baixa Euro Indefinido CAC Baixa Euro Indefinido Nikkei Baixa Iene Baixa
Hang Seng Baixa Shangai Baixa Renminbi Alt a M CHI Baixa CDS Alt a Won Alta EWY Baixa CDS Alta Rúpia Indefinido INDA Alta Rublo Baixa ERUS Alta CDS Baixa Lira Alta TUR Baixa CDS Alta Rand Indefinido EZA Baixa CDS Alta Peso M exicanoIndefinido
EWW Baixa CDS Alta
Peso ChilenoAlta ECH Baixa CDS Alta
IBOV Baixa IBOV USD Baixa Real Alt a EWZ Baixa CDS Alt a EUA MÉXICO CHILE BRASIL FRANÇA ALEMANHA REINO UNIDO TURQUIA RÚSSIA CORÉIA DO SUL JAPÃO CHINA ÍNDIA ÁFRICA DO SUL O ut ro s EEM B aixa VIX Indefinido Go ld Indefinido CRB B aixa B rent B aixa Iro n A lta
Página Inicial
10.000 10.500 11.000 11.500 12.000 12.500 13.000 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19 6.500 6.700 6.900 7.100 7.300 7.500 7.700 7.900 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19
FTSE
Índices Mundiais (Bolsa): Mercados em baixa, Ibovespa consegue recuperação mas não inverte a tendência
A queda na semana levou os mercados às regiões de
suportes, próximos às mínimas recentes. A perda dessa
região de suporte, poderá acentuar o movimento de
queda. O Ibovespa, apresentou recuperação, mas não foi
suficiente para sair da tendência de baixa.
Tendências Índices
7 0 0 0 2 5 9 12 3 7 3 03-mai
10-mai
17-mai
24-mai
Alta
Baixa
Indefinida
Painel dos Índices
Índices
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
Dow Jones
25.586
-0,69%
Baixa
SP500
2.826
-1,17%
Baixa
Nasdaq
7.637
-2,29%
Baixa
Russel 2000
1.514
-1,41%
Baixa
FTSE
7.278
-0,96%
Baixa
DAX
12.011
-1,86%
Baixa
CAC
5.317
-2,24%
Baixa
Nikkei
21.117
-0,63%
Baixa
Hang seng
27.354
-2,12%
Baixa
Shangai
3.594
-1,50%
Baixa
IBOV
93.628
4,04%
Baixa
IBOV USD
23.274
6,00%
Baixa
2.200 2.300 2.400 2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000
no
v-1
8
jan
-19
m
ar-19
m
ai-19
SP500
6.100 6.400 6.700 7.000 7.300 7.600 7.900 8.200 8.500 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19Nasdaq
1.150 1.250 1.350 1.450 1.550 1.650 1.750 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19Russel 2000
21.000 22.000 23.000 24.000 25.000 26.000 27.000 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19Dow Jones
4.500 4.700 4.900 5.100 5.300 5.500 5.700 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19 19.000 20.000 21.000 22.000 23.000 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19DAX
CAC
Nikkei
24.000 25.500 27.000 28.500 30.000 31.500 nov -18 jan -19 m ar-19 m ai-19 2.900 3.150 3.400 3.650 3.900 4.150 nov -18 jan-19 m ar-19 m a i-1 9 82.000 87.000 92.000 97.000 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19 20.000 21.500 23.000 24.500 26.000 27.500 29.000 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19
Hang Seng
Shangai
Ibovespa
Ibov (USD)
0 0 0 2 3 9 9 8 7 1 1 0
3-mai
10-mai
17-mai
24-mai
Alta
Baixa
Indefinida
ETF’s Emergentes (MSCI): Novas mínimas dos últimos meses atingidas
O movimento de queda continuou na semana e a maioria
dos ETF’s atingiram novas mínimas. O EWZ conseguiu
recuperar, mas não foi suficiente para reverter o cenário
de baixa. Índia e Rússia descolam e conseguiram entrar em
tendência de alta.
Tendências MSCI
Painel dos ETF’s
MSCI
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
EEM
39,95
-0,84%
Baixa
MCHI
54,88
-4,85%
Baixa
EWY
55,41
0,25%
Baixa
INDA
35,44
5,10%
Alta
EZA
51,08
-4,15%
Baixa
TUR
20,78
0,00%
Baixa
ERUS
36,33
2,25%
Alta
EWW
43,80
-0,97%
Baixa
ECH
38,94
-1,89%
Baixa
EWZ
39,22
6,03%
Baixa
36 38 40 42 44 46 48 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19EEM – Emergent Markets
50 53 56 59 62 65 68 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19
MCHI
54 58 62 66 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19EWY
28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19INDA
45 49 53 57 61 65 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19EZA
18 23 28 no v-1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19TUR
28 30 32 34 36 38 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19ERUS
36 39 42 45 48 51 54 n o v -1 8 jan -19 m ar-19 m ai-19EWW
38 41 44 47 50 nov -18 jan -19 m ar-19 m ai-19ECH
33 36 39 42 45 48 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19EWZ
Página Inicial
USD vs Moedas: Semana de alívio, mas cenário de desvalorização permanece
Uma semana de alívio para as moedas, mas não o
suficiente para mudar o cenário de desvalorização que
ainda permanece nos mercados..
Tendências Moedas
Painel: USD / Moedas
8 8 8 6 2 2 1 2 2 2 3 4
3-mai
10-mai
17-mai
24-mai
Alta
Baixa
Indefinida
USD/Moedas
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
Euro
0,89
-0,40%
Indefinido
Libra
0,79
0,08%
Alta
Iene
109,31
-0,70%
Baixa
Renminbi
6,90
-0,27%
Alta
Won
1.188,22
-0,61%
Alta
Rúpia
69,53
-0,99%
Indefinido
Rublo
64,47
-0,32%
Baixa
Lira
6,08
0,44%
Alta
Rand
14,41
-0,12%
Indefinido
Peso Mexicano
19,05
-0,62%
Indefinido
Peso Chileno
694,63
-0,18%
Alta
Real
4,02
-1,85%
Alta
0,85 0,87 0,89 0,91 0,93 nov -18 ja n -1 9 m a r-1 9 m ai-19Euro
0,74 0,76 0,78 0,80 0,82nov
-18
ja
n-19
m
ar-19
m
ai-19
Libra
105 107 109 111 113 115 117nov
-18
ja
n-19
m
ar-19
m
ai-19
Iene
6,60 6,70 6,80 6,90 7,00 nov -18 ja n-19 m ar-19 m ai-19Renminbi
1.100 1.120 1.140 1.160 1.180 1.200 nov -18 ja n -1 9 m a r-1 9 m ai-19Won
68 69 70 71 72 73 74nov
-18
jan
-19
m
ar-19
m
ai-19
Rúpia
60 63 66 69 72nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
Rublo
4,80 5,20 5,60 6,00 6,40 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19Lira
13,00 13,70 14,40 15,10 15,80 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19Rand
18 19 20 21 22nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
Peso Mexicano
620 640 660 680 700nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
Peso Chileno
3,50 3,70 3,90 4,10 4,30nov
-18
jan
-19
m
ar-19
m
ai-19
Real
Página Inicial
CDS-5 anos: Mercados sem apetite a risco
Os CDS’s registraram mais uma semana de alta sinalizando
a aversão ao risco nos mercados. A intensidade das altas
dos CDS’ s dá sinais que a tendência de alta continua.
Tendências CDS-5 anos
Painel CDS
3
6
7
7
3
0
0
1
2
2
1
0
3-mai
10-mai
17-mai
24-mai
Alta
Baixa
Indefinida
CDS
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
China
52,55
6,79%
Alta
Coréia do Sul
35,35
1,36%
Alta
África do Sul
193,31
-0,72%
Alta
Turquia
518,69
5,88%
Alta
Rússia
127,25
-1,40%
Baixa
México
121,81
3,64%
Alta
Chile
48,59
4,11%
Alta
Brasil
180,43
-2,31%
Alta
30 40 50 60 70 80 nov -18 ja n-19 m ar-19 m ai-19China
25 30 35 40 45 50nov
-18
ja
n-19
m
ar-19
m
ai-19
Coréia do Sul
160 200 240 280 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19África do Sul
220 300 380 460 540 620nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
Turquia
100 120 140 160 180 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19Rússia
100 110 120 130 140 150 160 170 180nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
México
35 40 45 50 55 60 65 70 nov -18 jan -19 m ar-19 m ai-19Chile
130 170 210 250 nov -18 jan -19 m ar-19 m ai-19Brasil
Página Inicial
Outros Indicadores: Brent entra em baixa e pode buscar os USD 64,00
Vix – Volatilidade SP500: Vix, acomodou nos últimos dias,
mas poderá acelerar o movimento de alta se conseguir
superar a resistência em 20,55;
GOLD: Está segue indefinido no curto prazo negociando
entre o suporte em 1.271 e a resistência em 1.286;
CRB – Commodities: Está tem tendência de baixa no curto
prazo e tem próximo suporte em 408;
Petróleo Brent: Com a forte queda, o Brent entrou em
tendência de baixa e o movimento poderá busca o
próximo suporte em 64,00.
Minério de Ferro: Próximo da máxima dos últimos meses.
Painel dos Indicadores
6 12 18 24 30 36 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19
Vix-Volatilidade
1.150 1.180 1.210 1.240 1.270 1.300 1.330 1.360 nov -18 jan-19 m ar-19 m ai-19Gold
405 410 415 420 425 430nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
CRB-Commodities
45 50 55 60 65 70 75 80 85nov
-18
jan-19
m
ar-19
m
ai-19
Petróleo Brent
60 65 70 75 80 85 90 95 nov -18 jan -19 m ar-19 m ai-19Minério de Ferro
Outros
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
VIX
15,85
-0,69%
Indefinido
Gold
1.284,93
0,58%
Indefinido
CRB
413,02
0,11%
Baixa
Brent
69,30
-4,03%
Baixa
Iron 62%
92,90
0,45%
Alta
Página Inicial
Exoneração de Responsabilidade
Informações Relevantes
1. Este documento destina-se a investidores institucionais e não está sujeito a todos os padrões de independência e de divulgação aplicáveis aos relatórios de pesquisa da dívida preparadas para os investidores de varejo.
2. Este relatório pode não ser independente da Itaú Corretora de Valores S.A. e/ou suas empresas afiliadas interesses proprietários. Itaú Corretora de Valores S.A. e/ou suas empresas afiliadas comercializa os valores mobiliários abrangidos por este relatório por sua própria conta e de forma discricionária, em nome de determinados clientes. Tais interesses comerciais podem ser contrários a recomendação (s) oferecido neste relatório.
3. Este relatório foi elaborado pela Itaú Corretora de Valores S.A. ("Itaú BBA"), uma subsidiária do Itaú Unibanco S.A., regulada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e distribuído pelo Itaú BBA ou por uma de suas afiliadas (denominada conjuntamente "Grupo Itaú Unibanco". Itaú BBA é uma marca usada pela Itaú Corretora de Valores S.A., por suas afiliadas e por outras empresas do Grupo Itaú Unibanco.
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5. O analista responsável pela elaboração deste relatório, destacado em negrito, certifica, por meio desta que as opiniões expressas neste relatório refletem, de forma precisa, única e exclusiva, suas visões e opiniões pessoais a respeito de todos os emitentes ou valores mobiliários analisados, e foram produzidas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao Itaú BBA, ao Banco Itaú BBA S.A. e demais empresas do Grupo. Uma vez que as opiniões pessoais dos analistas de investimento podem ser divergentes entre si, o Itaú BBA e suas subsidiárias e afiliadas podem ter publicado ou vir a publicar outros relatórios que não apresentem uniformidade e/ou cheguem a conclusões diferentes das informações fornecidas neste relatório. O analista responsável pela elaboração deste relatório não está registrado e/ou não é qualificado como analista de pesquisas junto à NYSE ou à FINRA, tampouco sendo associado à Itaú USA Securities, Inc., portanto, ele pode não estar sujeito às restrições da Norma 2711 sobre comunicações com uma empresa objeto de análise, aparições públicas e transações com valores mobiliários mantidos em uma conta de analista de pesquisas.
6. A remuneração de um analista é determinada com base no total das receitas do Itaú BBA, uma parcela das quais é oriunda da prestação de serviços de banco de investimento. Como todos os funcionários do Itaú BBA e de suas subsidiária e afiliadas, os analistas recebem uma remuneração que está atrelada ao resultado global. Sendo assim, a remuneração de um analista pode ser considerada indiretamente relacionada a este relatório. Entretanto, o analista responsável pelo conteúdo deste relatório certifica, por meio deste, que nenhuma parcela de sua remuneração esteve, está ou estará, direta ou indiretamente, relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas contidas neste relatório, ou vinculada à precificação de qualquer um dos valores mobiliários discutidos neste relatório. O Grupo Itaú Unibanco e os fundos, carteiras e clubes de investimentos administrados pelo Grupo Itaú Unibanco podem ter uma participação direta ou indireta equivalente a não mais que 1% (um por cento) do capital social das empresas, e podem ter estado envolvidos na aquisição, venda ou negociação dessas ações no mercado.
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O Itau BBA International plc tem escritórios de representação na França, Alemanha e Espanha autorizados a conduzir atividades limitadas e as atividades de negócios conduzidas são regulamentadas por Banque de France, Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) e Banco de España, respectivamente. Contate seu gerente de relacionamento se tiver perguntas; (ii) U.S.A: O Itaú BBA USA Securities, Inc., uma empresa membra da FINRA/SIPC, está distribuindo este relatório e aceita a responsabilidade pelo conteúdo deste relatório. 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Fabio Perina Larissa Nappo
1. O(s) analista(s) de investimentos, envolvidos na elaboração deste relatório, tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. 2. O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores
mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise.
3. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, estão direta ou indiretamente envolvidos na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório.
4. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório.
5. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, negociam com cotas de fundos de investimento que concentram seus investimentos na companhia analisada ou em seu setor da economia,ou em cuja administração ou gestão podem influenciar, direta ou indiretamente
