Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, lote 1686 – 1070-157 LISBOA TELEF 21 721 8000 TELEFAX 21 721 8319
SEDE SOCIAL: AV. JOSÉ MALHOA, LOTE 1686 – 1070-157 LISBOA CAPITAL SOCIAL: 6.720.691.00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG . COM. DE LISBOA, SOB O N . º 4 5 1 - N.º CONTRIBUINTE 502 151 889
Fundo Aberto de Investimento Mobiliário
M
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Elementos Identificativos
Fundo de Acções Norte Americanas
17 de Janeiro de 2000
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S. A .
F&C Management,Ltd (Investment Adviser)
Banco Comercial Português
47,921 M Euros
Rendibilidade do Fundo(*)
Anualizada
Em
Em
Em
Em
Em
Em
2000
2001
2002
2003
2004
2005
-13.9%
-14.4%
-39.4%
0.3%
-2.7%
26.9%
Valor da Carteira em 30 Junho de 2005:
EVOLUÇÃO DO FUNDO
EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
POLÍTICA DE INVESTIMENTO
Tipo de Fundo:
Data de Constituição:
Sociedade Gestora:
Banco Depositário:
· Após um início de ano muito difícil o mercado americano teve uma óptima performance após o final de Abril, não tendo mais “parado” até ao fim do semestre. · A imparável subida do “crude”, com máximos históricos sucessivos, não afectou de todo o mercado, tanto mais que a maior parte da subida se deu acompanhando a subida das acções.
· A excelente “overperformance” do fundo face ao mercado deveu-se a várias sobre-exposições no sector de retalho e tecnológico, com especial incidência em grandes capitalizações desses sectores.
· Em particular o fundo cedeu várias posições em IBM face ao menor crescimento esperado, tendo por contra reforçado em “Oracle” e “Dell”.
· A principal preocupação do fundo segue sendo a da alta do petróleo e a da alta do USD, tendo esta última particular relevância na exposição mundial de várias grandes capitalizações norte-americanas.
· Este ultimo ponto tem sido sucessivamente “ultrapassado” com as inúmeras excelentes divulgações de números “macro” muito fortes nos E.U.A.
O FUNDO procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a longo prazo que integre um prémio sobre os instrumentos de mercado monetário e que reflicta aproximadamente a rendibilidade do mercado de acções Norte Americano, através do investimento em acções de empresas cotadas nos mercados daquele país, numa perspectiva de alocação global, diversificada e tendencialmente proporcional às respectivas capitalizações bolsistas. A sua carteira de aplicações detém em permanência um mínimo de 80% do seu valor líquido global investido em acções, fundamentalmente em acções cotadas nas Bolsas de Valores dos Estados Unidos da América e, complementarmente do Canadá. A política de investimentos tem em consideração a composição dos índices mais representativos do mercado de acções norte-americano e que integram as maiores empresas daquele mercado, tendo em conta a composição do índice SP500, índice composto pelas 500 empresas dos EUA representativas das principais industrias. O fundo pode utilizar instrumentos derivados para exposição adicional sem que da mesma resulte uma exposição ao activo subjacente superior a 10% do valor líquido global do Fundo. Pode também utilizar instrumentos derivados para cobertura de risco de preço das acções.
90 95 100 105 110 115
Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05
Saúde 13% Utilities 1% Tecnologia de Informação 15% Serviços Telecom. 4% Liquidez 2% Materiais 5% Indústria 11% Financeiras21% Energia 9% Consumo Cíclico 12% Consumo n/ Cíclico 7%
(*) As rendibilidades encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A Rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate.
Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente: Comissão de Subscrição: 0.50%.
Comissão de Resgate: Até 15 dias 3%; de 16 e 180 dias 2% ; entre 181 e até 1 ano 1% ; de 1 e 2 anos 0.5%; mais de 2 anos 0%
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
MILLENNIUM ACÇÕES AMÉRICA
NOTA 1: CAPITAL DO FUNDO
O Património do Fundo é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade,
aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos
cada, à data do início do Fundo. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira
avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo
como base o valor do património liquido do Fundo, do dia seguinte ao do pedido de reembolso.
NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS
(em anexo)
(Valores em Euro)
VLGF
VALOR U.P.
Nº de U.P's em
Circulação
ANO
2005
JAN
43.516.640,11
2,5092
17.164.521
FEV
43.572.797,16
2,5833
17.038.781
MAR
44.402.842,24
2,5854
17.159.921
ABR
43.110.702,70
2,4991
17.138.190
MAI
46.517.354,00
2,7210
17.003.851
JUN
47.921.379,68
2,8289
17.095.692
EVOLUÇÃO DO OIC
Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro
referem-se à última publicada no respectivo mês.
(Valores em Euro)
Descrição
No Início
Subscrições
Resgates
Dist. Result.
Outros
Res. Período
No Fim
Valor base
78.657.809,69
13.642.378,76
7.026.526,76
85.273.661,69
Diferença p/ Valor Base
5.255.988,58
-6.627.050,75
-3.370.351,04
1.999.288,87
Resultados distribuidos
Resultados acumulados
-43.072.685,02
-1.294.962,05
-44.367.647,07
Resultados do período
-1.294.962,05
1.294.962,05
5.016.076,19
5.016.076,19
SOMA
39.546.151,20
7.015.328,01
3.656.175,72
0,00
0,00
5.016.076,19
47.921.379,68
Nº de Unidades de Participação
15.769.330
2.735.056
1.408.695
17.095.692
Valor da Unidade de Participação
2,5078
2,5650
2,5954
2,8031
LIQUIDEZ DO FUNDO
A evolução ocorrida nestas rubricas foi a seguinte:
NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO
1.As operações sobre valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para os fundos, cada dia,
contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para o dia útil seguinte ao da transação ou para o
próprio dia caso as operações sejam relativas a valores transaccionados em mercado nacional. As subscrições e
resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da
unidade de participação, para o mesmo dia.
2. Os valores mobiliários e os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o fundo investe,
negociados em bolsa de valores ou mercado regulamentado, serão avaliados à cotação ou preço de fecho desses
mercados, se a sessão tiver encerrado antes das 18 horas de Lisboa, ou à cotação verificada nessa hora se a
sessão se encontrar ainda em funcionamento. No caso destes instrumentos serem negociados em mais que uma
bolsa ou mercado regulamentado, serão consideradas as cotações ou preços praticados no mercado que apresentar
maior liquidez, frequência ou regularidade de transacções.
3. Os valores mobiliários ou restantes instrumentos em que o Fundo investir, que não tenham sido transaccionados
nos 30 dias que antecedem a respectiva valorização, são considerados como não cotados e, em termos de
valorização aplica-se o disposto nos números seguintes.
4. Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o fundo investe os seus
capitais não admitidos à negociação em bolsa ou em mercado regulamentado, serão avaliados através da consulta
dos sistemas de informação financeira das agências internacionais mundialmente reconhecidas, nomeadamente a
Reuters a Telerate e a Bloomberg, com base nos seguintes critérios:
a) utilizando o preço da oferta de compra mais recente emitida por um daqueles sistemas, ou na impossibilidade;
b) pelo respectivo valor médio, no caso da informação se reportar a instrumentos e momentos idênticos, ou na
impossibilidade;
c) através do método de interpolação linear, no caso das características dos instrumentos constantes daqueles
sistemas serem idênticas às dos valores a avaliar, com excepção das respectivas datas, se tal método for
considerado fiável pela sociedade gestora.
(Valores em Euro)
Contas
Saldo Inicial
Aumentos
Reduções
Saldo Final
Caixa
Depósitos à ordem
726.272,03 55.507.559,76
-55.111.087,35
1.122.744,44
Depósitos a prazo e com pré-aviso
Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
5. Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o fundo investe os seus
capitais relativamente aos quais não seja possível proceder à sua avaliação por um dos métodos referidos nos
números anteriores, serão avaliados com base em modelos baseados nos fluxos de caixa descontados, que reflictam
o seu presumível valor de realização, designadamente:
a) as acções avaliar-se-ão com base no valor actual dos dividendos futuros descontados a uma taxa de juro que
reflicta o nível de risco sistemático do respectivo emitente ou através da utilização de um multiplicador de
mercado fiável, apurado a partir de empresas com acções cotadas que se possam considerar equivalentes à
entidade a avaliar em termos de características básicas, designadamente sector de actividade, evolução,
perspectivas futuras e estrutura de financiamento;
b) as obrigações avaliar-se-ão com base no valor actual dos fluxos de caixa futuros, conhecidos, no caso de taxa
fixa, ou estimados em função das taxas de mercado implícitas na curva de rendimentos e dos diferenciais
definidos na ficha técnica da emissão, no caso de taxa variável, descontados à taxa de juro dos instrumentos de
dívida pública com maturidade mais próxima, acrescida de um diferencial que reflicta o risco de crédito do
emitente, no momento da avaliação
c) os instrumentos de curto prazo, com vencimento inferior a um ano, que integrem apenas dois fluxos monetários,
designadamente bilhetes do tesouro e papel comercial, serão avaliados com base no reconhecimento diário do
juro inerente à operação;
d) as operações de compra de divisas firmes a prazo, são avaliadas diariamente através da actualização do
diferencial entre o montante total teórico calculado com uma taxa estimada de câmbio forward baseada nos
câmbios spot e taxas de juro reais na data da avaliação e o montante da operação com base na taxa de câmbio
contratada. A actualização deste diferencial utilizará uma taxa de juro do mercado monetário para o prazo mais
próximo do vencimento do contrato;
e) as operações de venda de divisas firmes a prazo, são avaliadas diariamente através da actualização do diferencial
entre o montante da operação com base na taxa de câmbio contratada e o montante teórico calculado com uma
taxa estimada de câmbio forward baseada nos câmbios spot e taxas reais na data da avaliação. A actualização
deste diferencial utilizará uma taxa de juro de mercado monetário para o prazo mais próximo do vencimento do
contrato;
f) os swaps cambiais serão avaliados através de metodologia semelhante às compras e vendas a prazo de divisas
relativamente à componente a prazo da operação. A componente à vista da operação, quer represente uma posição
longa ou curta, será avaliada diariamente através do câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal.
NOTA 11: COBERTURA DO RISCO DE CAMBIAL
NOTA 13: COBERTURA DO RISCO DE COTAÇÕES
NOTA 15:
Os custos imputados ao Fundo no período, são analisados como se segue:
QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO COTAÇÕES
ACÇÕES E
VALORES
SIMILARES
FUTUROS (1)
OPÇÕES (2)
Acções
43.838.825,89
43.838.825,89
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)
(1) Pelo preço de referência
(2) Pelo delta da Opção
SALDO
MONTANTE
EXTRA-PATRIMONIAIS
TOTAL
A
POSIÇÃO
MOEDAS
À VISTA
FUTUROS
FORWARDS
SWAPS
OPÇÕES
PRAZO
GLOBAL (1)
CAD
0,01
0,01
USD
53.093.018,96
53.093.018,96
Contravalor
Euro
43.907.557,85
43.907.557,85
As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)
A PRAZO
TABELA DE CUSTOS
(Valores em Euro)
Custos
Valor
%VLGF (1)
Comissão de Gestão
Componente Fixa
331.006,19
0,74%
Componente Variável
Comissão de Depósito
165.503,18
0,37%
Taxa de Supervisão
3.578,31
0,01%
Custos de Auditoria
2.654,08
0,01%
Outros Custos
661,64
0,00%
TOTAL (A)
503.403,40
Valor Líquido Global Médio do Fundo (B)
44.497.155,45
TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B)
1,13%
Millennium Acções América
INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2005
(Valores em Euro)
QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR
MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 43.838.825,89 4.779.481,42 1.564.638,74 47.053.668,57 0,00 47.053.668,57
15 Mercado cotações oficiais bolsas valores não UE 43.838.825,89 4.779.481,42 1.564.638,74 47.053.668,57 0,00 47.053.668,57
154 Acções 43.838.825,89 4.779.481,42 1.564.638,74 47.053.668,57 0,00 47.053.668,57
3M Co. 4.550,00 72,30 303.542,29 0,00 31.490,52 272.051,77 0,00 272.051,77
Abbott Laboratories. 6.210,00 49,01 219.766,99 31.930,08 0,00 251.697,07 0,00 251.697,07
Allstate Corp 10.400,00 59,75 419.714,78 94.178,70 0,00 513.893,48 0,00 513.893,48
Alltel Corp 4.260,00 62,28 191.692,78 27.719,06 0,00 219.411,84 0,00 219.411,84
Altria Group Inc 10.190,00 64,66 516.565,88 28.327,77 0,00 544.893,65 0,00 544.893,65
American International Group Inc 8.430,00 58,10 417.837,74 0,00 12.790,60 405.047,14 0,00 405.047,14
Amgen Inc 5.970,00 60,46 499.645,95 0,00 201.145,95 298.500,00 0,00 298.500,00
Anadarko Petroleum Corp 4.250,00 82,15 226.973,53 61.760,76 0,00 288.734,29 0,00 288.734,29
Applied Materials Inc. 25.760,00 16,18 335.778,46 8.909,60 0,00 344.688,06 0,00 344.688,06
Archer-Daniels-Midland Co 9.530,00 21,38 184.354,77 0,00 15.853,78 168.500,99 0,00 168.500,99
Assurant Inc 6.500,00 36,10 191.312,44 2.741,48 0,00 194.053,92 0,00 194.053,92
Avon Products Inc. 6.140,00 37,85 218.836,74 0,00 26.644,38 192.192,36 0,00 192.192,36
BEA Systems Inc 34.800,00 8,78 238.293,09 14.389,68 0,00 252.682,77 0,00 252.682,77
Ball Corp. 5.390,00 35,96 162.976,98 0,00 2.685,55 160.291,43 0,00 160.291,43
Bank of America Corp. 18.210,00 45,61 611.994,86 74.870,92 0,00 686.865,78 0,00 686.865,78
Bear Stearns Companies Inc 4.410,00 103,94 328.898,60 50.174,63 0,00 379.073,23 0,00 379.073,23
Becton Dickinson & Co. 5.240,00 52,47 223.185,37 4.190,42 0,00 227.375,79 0,00 227.375,79
Bellsouth Corp. 9.640,00 26,57 219.429,42 0,00 7.607,72 211.821,70 0,00 211.821,70
Best Buy Co. 9.730,00 68,55 458.959,68 92.637,66 0,00 551.597,34 0,00 551.597,34
Boeing Co. 9.860,00 66,00 434.467,95 103.706,05 0,00 538.174,00 0,00 538.174,00
Bristol-Myers Squibb Co 10.830,00 24,98 230.187,90 0,00 6.458,65 223.729,25 0,00 223.729,25
Burlington Northern Santa-Fe 7.210,00 47,08 249.399,87 31.320,28 0,00 280.720,15 0,00 280.720,15
Burlington Resources Inc. 6.530,00 55,24 219.605,90 78.704,72 0,00 298.310,62 0,00 298.310,62
CIT Group Inc. 7.110,00 42,97 176.539,08 76.121,11 0,00 252.660,19 0,00 252.660,19
Capital One Financial 3.630,00 80,01 222.395,02 17.793,78 0,00 240.188,80 0,00 240.188,80
Caremark Rx Inc 5.200,00 44,52 190.936,16 516,04 0,00 191.452,20 0,00 191.452,20
Chevron Corp 13.490,00 55,92 513.762,92 110.088,22 0,00 623.851,14 0,00 623.851,14
Chubb Corp 5.940,00 85,61 347.211,36 73.333,95 0,00 420.545,31 0,00 420.545,31
Cigna Corp. 2.630,00 107,03 151.476,34 81.313,02 0,00 232.789,36 0,00 232.789,36
Cincinnati Financial Corp. 6.846,00 39,56 233.228,25 0,00 9.255,57 223.972,68 0,00 223.972,68
Cisco Systems Inc 31.500,00 19,08 419.372,11 77.667,25 0,00 497.039,36 0,00 497.039,36
Citigroup Inc 19.010,00 46,23 678.701,47 48.086,74 0,00 726.788,21 0,00 726.788,21
Citizens Commuinications 15.770,00 13,44 174.420,48 859,71 0,00 175.280,19 0,00 175.280,19
Coca-Cola Co. 13.670,00 41,75 459.331,88 12.651,66 0,00 471.983,54 0,00 471.983,54
Comcast Corp - Cl A 8.932,00 30,67 210.942,08 15.608,07 0,00 226.550,15 0,00 226.550,15
Computer Associates Intl. Inc. 38.520,00 27,48 862.084,11 13.312,52 0,00 875.396,63 0,00 875.396,63
ConocoPhillips 6.880,00 57,49 234.487,07 92.614,48 0,00 327.101,55 0,00 327.101,55
Cooper Industries Ltd-CL A 4.540,00 63,90 221.689,40 18.226,25 0,00 239.915,65 0,00 239.915,65
Costco Wholesale Corp 6.480,00 44,73 224.456,83 15.247,44 0,00 239.704,27 0,00 239.704,27
Countrywide Financial Corp 7.130,00 38,61 171.853,06 55.809,28 0,00 227.662,34 0,00 227.662,34
Deere & Co 4.030,00 65,49 197.448,48 20.815,41 0,00 218.263,89 0,00 218.263,89
Dell Inc. 19.820,00 39,46 654.874,32 0,00 8.085,37 646.788,95 0,00 646.788,95
Devon Energy Corp 7.610,00 50,68 230.292,89 88.657,49 0,00 318.950,38 0,00 318.950,38
Dow Chemical Co 6.290,00 44,53 224.211,20 7.424,34 0,00 231.635,54 0,00 231.635,54
Duke Energy Corp. 12.060,00 29,73 226.637,88 69.875,35 0,00 296.513,23 0,00 296.513,23
Dun & Bradstreet Corp 4.570,00 61,65 217.377,00 15.620,44 0,00 232.997,44 0,00 232.997,44
EMC Corp/Mass 19.800,00 13,71 238.903,41 0,00 14.409,53 224.493,88 0,00 224.493,88
Eastman Chemical Co 4.000,00 55,15 192.623,22 0,00 10.188,55 182.434,67 0,00 182.434,67
Emerson Electric Co 4.250,00 62,63 221.200,57 0,00 1.073,63 220.126,94 0,00 220.126,94
Equifax Inc 13.590,00 35,71 297.452,66 103.886,16 0,00 401.338,82 0,00 401.338,82
Express Scripts Inc 4.800,00 49,98 190.420,11 7.978,83 0,00 198.398,94 0,00 198.398,94
Exxon Mobil Corp 32.190,00 57,47 1.145.922,52 383.980,97 0,00 1.529.903,49 0,00 1.529.903,49
Fannie Mae Corp. 9.680,00 58,40 538.731,45 0,00 71.222,35 467.509,10 0,00 467.509,10
FedEx Corp. 2.710,00 81,01 199.320,45 0,00 17.764,79 181.555,66 0,00 181.555,66
Federate Dep. Stores 6.110,00 73,28 259.057,07 111.221,46 0,00 370.278,53 0,00 370.278,53
Freddie Mac 8.140,00 65,23 454.038,03 0,00 14.927,71 439.110,32 0,00 439.110,32
GE-General Electric Co 33.400,00 34,65 902.183,05 54.904,28 0,00 957.087,33 0,00 957.087,33
Gap Inc 13.360,00 19,75 218.410,23 0,00 199,84 218.210,39 0,00 218.210,39
Genentech Inc 4.820,00 80,28 193.789,27 126.215,36 0,00 320.004,63 0,00 320.004,63
General Mills Inc 6.490,00 46,79 276.003,70 0,00 24.873,12 251.130,58 0,00 251.130,58
Georgia-Pacific Grp 7.570,00 31,80 222.899,12 0,00 23.820,39 199.078,73 0,00 199.078,73
Gilead Sciences Inc 8.500,00 43,99 237.654,15 71.570,96 0,00 309.225,11 0,00 309.225,11
Gillette Co 11.050,00 50,63 383.856,51 78.814,26 0,00 462.670,77 0,00 462.670,77
Google Inc-Cl A 1.240,00 294,15 232.022,12 69.620,29 0,00 301.642,41 0,00 301.642,41
Hartford Financial Services Grp Inc 3.200,00 74,78 196.255,38 1.640,75 0,00 197.896,13 0,00 197.896,13
Hasbro Inc 14.530,00 20,79 221.733,05 28.083,94 0,00 249.816,99 0,00 249.816,99
Hewlett-Packard Co. 14.690,00 23,51 229.048,88 56.563,01 0,00 285.611,89 0,00 285.611,89
Home Depot Inc 5.910,00 38,90 194.381,19 0,00 4.256,30 190.124,89 0,00 190.124,89
Honeywell International Inc. 7.270,00 36,63 218.868,34 1.359,99 0,00 220.228,33 0,00 220.228,33
IBM-Int.Busin.Mach. Corp 14.980,00 74,20 1.063.890,45 0,00 144.674,44 919.216,01 0,00 919.216,01
Illinois Tool Works Inc. 2.890,00 79,68 218.821,43 0,00 28.385,44 190.435,99 0,00 190.435,99
Intel Corp 50.230,00 26,02 1.233.996,10 0,00 153.128,92 1.080.867,18 0,00 1.080.867,18
Invitrogen Corp 2.900,00 83,29 191.790,44 7.962,29 0,00 199.752,73 0,00 199.752,73
J.C.Penney (Hldg Co) 6.270,00 52,58 208.269,41 64.370,85 0,00 272.640,26 0,00 272.640,26
Johnson & Johnson Co 20.640,00 65,00 959.634,00 149.859,88 0,00 1.109.493,88 0,00 1.109.493,88
KeyCorp 8.370,00 33,15 216.942,26 12.519,78 0,00 229.462,04 0,00 229.462,04
Kimberly-Clark Corp 5.290,00 62,59 280.746,36 0,00 6.928,05 273.818,31 0,00 273.818,31
Millennium Acções América
INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2005
Lafarge North America Inc 2.740,00 62,44 108.268,77 33.217,83 0,00 141.486,60 0,00 141.486,60
Liberty Media Corp - A 59.230,00 10,19 526.303,47 0,00 27.168,75 499.134,72 0,00 499.134,72
Lincoln National Corp 5.670,00 46,92 218.329,69 1.680,56 0,00 220.010,25 0,00 220.010,25
Linear Technology Corp 8.860,00 36,69 273.361,73 0,00 4.528,29 268.833,44 0,00 268.833,44
Lockeed Martin Corp 7.460,00 64,87 347.574,66 52.632,25 0,00 400.206,91 0,00 400.206,91
Marriott International Inc - Cl A 6.020,00 68,22 252.860,21 86.772,94 0,00 339.633,15 0,00 339.633,15
Masco Corp 8.450,00 31,76 240.979,92 0,00 19.038,14 221.941,78 0,00 221.941,78
Mbia Inc 5.500,00 59,31 262.629,12 7.140,15 0,00 269.769,27 0,00 269.769,27
McDonald's Corp 14.880,00 27,75 342.156,47 0,00 674,50 341.481,97 0,00 341.481,97
Mcgraw-Hill Companies Inc 8.840,00 44,25 297.641,86 25.853,01 0,00 323.494,87 0,00 323.494,87
Meadwestvaco Corp 8.800,00 28,04 225.917,51 0,00 21.855,32 204.062,19 0,00 204.062,19
Medco Health Solutions Inc 5.210,00 53,36 170.738,00 59.170,70 0,00 229.908,70 0,00 229.908,70
Merck & Co.,Inc 11.790,00 30,80 421.976,70 0,00 121.669,06 300.307,64 0,00 300.307,64
Metlife Inc 7.280,00 44,94 209.730,76 60.830,93 0,00 270.561,69 0,00 270.561,69
Michaels Stores Inc 9.140,00 41,37 221.312,06 91.392,04 0,00 312.704,10 0,00 312.704,10
Microsoft Corp 29.190,00 24,84 653.033,17 0,00 53.397,38 599.635,79 0,00 599.635,79
Motorola Inc. 22.600,00 18,26 297.152,75 44.127,44 0,00 341.280,19 0,00 341.280,19
NTL Inc 4.380,00 68,42 239.428,27 8.404,68 0,00 247.832,95 0,00 247.832,95
Newell Rubbermaid Inc 14.050,00 23,84 245.253,16 31.749,82 0,00 277.002,98 0,00 277.002,98
Nextel Communications Inc. - A 15.570,00 32,31 379.834,87 36.197,80 0,00 416.032,67 0,00 416.032,67
Nordstrom Inc 3.600,00 67,97 192.146,87 10.211,71 0,00 202.358,58 0,00 202.358,58
Northrop Grumman Corp 5.510,00 55,25 241.386,04 10.373,39 0,00 251.759,43 0,00 251.759,43
Nvr Inc 400,00 810,00 203.779,76 64.165,99 0,00 267.945,75 0,00 267.945,75
Occidental Petroleum Corp 4.880,00 76,93 224.936,46 85.531,95 0,00 310.468,41 0,00 310.468,41
Old Republic Intl Corp 10.970,00 25,29 222.907,21 6.526,55 0,00 229.433,76 0,00 229.433,76
Oracle Corp. 34.980,00 13,20 351.549,93 30.302,53 0,00 381.852,46 0,00 381.852,46
PepsiCo. Inc 8.180,00 53,93 322.682,53 42.143,31 0,00 364.825,84 0,00 364.825,84
Pfizer Inc 42.860,00 27,58 1.210.557,68 0,00 232.986,73 977.570,95 0,00 977.570,95
Phelps Dodge Corp 2.220,00 92,50 181.671,53 0,00 11.848,51 169.823,02 0,00 169.823,02
Pmi Group Inc/The 6.650,00 38,98 215.287,70 0,00 917,04 214.370,66 0,00 214.370,66
Potash Corp of Saskatchewan 3.880,00 95,58 231.249,95 75.440,75 0,00 306.690,70 0,00 306.690,70
Procter & Gamble Co 10.280,00 52,75 391.754,28 56.699,23 0,00 448.453,51 0,00 448.453,51
Prudential Financial Inc 5.980,00 65,66 274.201,91 50.514,27 0,00 324.716,18 0,00 324.716,18
Radian Group 5.910,00 47,22 218.326,51 12.462,61 0,00 230.789,12 0,00 230.789,12
Rohm and Haas Co 6.590,00 46,34 222.883,12 29.664,51 0,00 252.547,63 0,00 252.547,63
SBC Communications Inc. 11.240,00 23,75 237.834,06 0,00 17.068,26 220.765,80 0,00 220.765,80
Sabre Holding Corp 16.450,00 19,95 325.741,10 0,00 54.340,59 271.400,51 0,00 271.400,51
Safeco Corp 5.110,00 54,34 200.365,63 29.271,65 0,00 229.637,28 0,00 229.637,28
Schlumberger Ltd 4.040,00 75,94 221.178,07 32.541,41 0,00 253.719,48 0,00 253.719,48
Sprint Corp. (FON Group) 11.100,00 25,09 207.318,11 22.998,63 0,00 230.316,74 0,00 230.316,74
Stanley Works/The 6.920,00 45,54 258.801,17 1.814,77 0,00 260.615,94 0,00 260.615,94
Staples Inc 21.660,00 21,29 352.727,58 28.633,15 0,00 381.360,73 0,00 381.360,73
TJX Co Inc 12.080,00 24,35 224.008,37 19.249,98 0,00 243.258,35 0,00 243.258,35
Target Corp 7.550,00 54,41 287.734,35 51.990,67 0,00 339.725,02 0,00 339.725,02
Texas Instruments Inc. 12.110,00 28,07 198.864,03 82.253,82 0,00 281.117,85 0,00 281.117,85
Torchmark Corp 5.110,00 52,20 221.748,85 0,00 1.155,07 220.593,78 0,00 220.593,78
Toys R Us Inc 11.000,00 26,48 239.340,06 1.546,48 0,00 240.886,54 0,00 240.886,54
Tyco International Ltd 14.470,00 29,20 296.125,84 53.298,57 0,00 349.424,41 0,00 349.424,41
US Bancorp 10.050,00 29,20 181.833,74 60.855,64 0,00 242.689,38 0,00 242.689,38
UnitedHealth Group Inc. 5.140,00 52,14 132.762,55 88.871,26 0,00 221.633,81 0,00 221.633,81
Ust Inc 8.060,00 45,66 274.747,27 29.602,38 0,00 304.349,65 0,00 304.349,65
Viacom Inc. - Cl. B 8.220,00 32,02 308.202,32 0,00 90.534,11 217.668,21 0,00 217.668,21
WW Grainger 4.740,00 54,79 219.537,13 0,00 4.763,23 214.773,90 0,00 214.773,90
Wachovia Corp 7.210,00 49,60 275.382,39 20.363,56 0,00 295.745,95 0,00 295.745,95
Wal-Mart Stores Inc 9.620,00 48,20 433.470,10 0,00 50.006,65 383.463,45 0,00 383.463,45
Washington Mutual Inc. 6.660,00 40,69 218.317,09 5.794,21 0,00 224.111,30 0,00 224.111,30
Wellpoint Inc. 6.360,00 69,64 204.640,99 161.642,83 0,00 366.283,82 0,00 366.283,82
Wells Fargo & Co 5.660,00 61,58 241.021,43 47.221,04 0,00 288.242,47 0,00 288.242,47
Weyerhaeuser Co 7.050,00 63,65 376.108,83 0,00 5.010,17 371.098,66 0,00 371.098,66
Williams Cos Inc 14.060,00 19,00 183.666,28 37.256,64 0,00 220.922,92 0,00 220.922,92
Wyeth Co 6.850,00 44,50 216.246,88 35.841,28 0,00 252.088,16 0,00 252.088,16
Xerox Corp 16.090,00 13,79 193.299,92 0,00 9.805,79 183.494,13 0,00 183.494,13
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 € Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MILLENNIUM ACÇÕES AMÉRICA BALANÇO
(Valores em Euro)
ACTIVO PASSIVO
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04
BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO
CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC
61 Unidades de Participação 85.273.661,69 72.138.648,60 21 Obrigações 62 Variações Patrimoniais 1.999.288,87 8.241.266,14 22 Acções 43.838.825,89 4.779.481,42 -1.564.638,74 47.053.668,57 37.903.504,44 64 Resultados Transitados -44.367.647,07 -43.072.685,02 23 Outros Títulos de Capital 65 Resultados Distribuídos
24 Unidades de Participação
25 Direitos 66 Resultado Líquido do Exercício 5.016.076,19 1.322.646,50 26 Outros Instrumentos de Dívida
TOTAL DO CAPITAL DO OIC 47.921.379,68 38.629.876,22 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 43.838.825,89 4.779.481,42 -1.564.638,74 47.053.668,57 37.903.504,44 48 PROVISÕES ACUMULADAS
TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 14.654,71 74.213,20
4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso
4121 Juros vencidos, a Regularizar TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 14.654,71 74.213,20 4122+4123 Juros vencidos, Contencioso
413+...+418 Outras Contas de Devedores TERCEIROS
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 0,00 0,00 0,00
DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 64.641,21 61.060,72
11 Caixa 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes
12 Depósitos à Ordem 1.122.744,44 1.122.744,44 1.006.650,19 423 Comissões a Pagar 176.633,62 143.043,08 13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 424+...+428 Outras Contas de Credores
14 Certificados de Depósito 43 Empréstimos Obtidos 18 Outros Meios Monetários
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1.122.744,44 1.122.744,44 1.006.650,19 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 241.274,83 204.103,80
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51 Acréscimos de Proveitos 61.523,53 61.523,53 1.234,22 55 Acréscimos de Custos
52 Despesas com Custo Diferido 56 Receitas com Proveito Diferido 60.603,35 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 39.478,02 39.478,02 22.015,98 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 48,03
59 Contas Transitórias Activas 59 Contas Transitórias Passivas 39.453,96 25.211,61 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 101.001,55 101.001,55 23.250,20 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 100.105,34 25.211,61
TOTAL DO ACTIVO 45.062.571,88 4.779.481,42 -1.564.638,74 48.277.414,56 38.933.404,83 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 48.277.414,56 38.933.404,83 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 17.095.692 14.462.525 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 2,8031 2,6710
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.
Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 € Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MILLENNIUM ACÇÕES AMÉRICA CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS
(Valores em Euro)
DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04
OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS
911 À Vista 911 À Vista
912 A Prazo (Forwards Cambiais) 912 A Prazo (Forwards Cambiais)
913 Swaps Cambiais 913 Swaps Cambiais
914 Opções 914 Opções
915 Futuros 915 Futuros
TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00
OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO
921 Contratos a Prazo (FRA) 921 Contratos a Prazo (FRA)
922 Swap de Taxa de Juro 922 Swap de Taxa de Juro
923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro
924 Opções 924 Opções
925 Futuros 925 Futuros
TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00
OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES
934 Opções 934 Opções
935 Futuros 935 Futuros
TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00
COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS
942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 941 Subscrições de títulos
944 Valores Recebidos em Garantia 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores)
945 Empréstimo de Títulos 943 Valores Cedidos em Garantia
TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00
TOTAL DOS DIREITOS 0,00 0,00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0,00 0,00
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FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MILLENNIUM ACÇÕES AMÉRICA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
(Valores em Euro)
CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS
CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-05 30-Jun-04
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS:
711+718 De Operações Correntes 2,49 135,85 812+813 Da Carteira de Títulos e outros Activos
719 De Operações Extrapatrimoniais 811+814+817+818 Outros, de Operações Correntes 12.182,00 8.029,39
COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais
722+723 Da Carteira de Títulos e outros Activos 26.510,65 46.385,26 RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS
724+...+728 Outras, de Operações Correntes 500.087,68 413.820,84 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e outros Activos 370.152,96 239.239,03
729 De Operações Extrapatrimoniais 828 Outros, de Operações Correntes
PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais
732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 25.750.274,52 23.889.185,88 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS
731+738 Outras, de Operações Correntes 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 26.610.489,81 25.515.191,51
739 Em Operações Extrapatrimoniais 9.313.848,90 11.823.872,53 831+838 Outras, em Operações Correntes
IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 13.726.932,29 11.871.462,73
7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento 109.640,42 74.246,27
7412+7422 Impostos Indirectos 0,49 61.415,96 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES
7418+7428 Outros Impostos 851 Provisões para Encargos
75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos
77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 3.315,72 2.354,86 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 35.703.680,87 36.311.417,45 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 40.719.757,06 37.633.922,66
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS
781 Valores Incobráveis 881 Recuperação de Incobráveis
782 Perdas Extraordinárias 882 Ganhos Extraordinários
783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores
788 Outros Custos e Perdas Eventuais 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 141,29
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 141,29
63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO
66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 5.016.076,19 1.322.646,50 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO
TOTAL 40.719.757,06 37.634.063,95 TOTAL 40.719.757,06 37.634.063,95
(8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos 1.203.857,60 1.818.859,40 D-C Resultados Eventuais 0,00 141,29
8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 4.413.083,39 47.590,20 B+D-A-C+74 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 5.125.717,10 1.458.308,73
