O futuro dos meios de pagamento

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O futuro dos meios de pagamento

Ilnort Rueda Saldivar

Partner

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A.T. Kearney xx/00000/Unique Identifier 2

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Brasil possui uma matriz de meios de pagamentos madura e

bem diversificada ...

Fonte: ABECS; análise A.T. Kearney

Numerário Cheque Cartões Transferências Emergentes Instrumentos • Cédulas • Moedas • Cheques • Crédito • Débito • Cartões de loja • Pré-pagos • Interbancárias

• DOC, TED, TEC

• Boletos, bloquetos

• Débito automático

• e-wallet

• moedas virtuais

Atores chave • Banco Central

• Bancos • Bancos • Emissores • Credenciadoras • Bancos • Emissores Desafios • Custos • Inclusão financeira e economia informal

• Custos • Aumento do uso

• Transações de baixo valor • Aceitação em pequenos ECs • Aumento do uso • Transações de baixo valor • Curva de adoção • Rentabilidade • Escala • Interoperabilidade Participação 2012 38% 2% 47% 13% <1% 1 2 3 4 5

... mas a competitividade no mercado, novas tecnologias e mudanças na

regulamentação mantem esta matriz em uma constante dinâmica

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As vantagens do dinheiro mascaram seus pontos negativos e o

consolidam como o principal meio de pagamento no Brasil

Numerário – O lado obscuro do dinheiro

1 Sem custo ao usuário final Simples Prático Confiável Anônimo 0 5 10 15 20 25 30 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

% dos pagamentos em dinheiro Suiça E c onomia Informa l (% P IB) Japão Canada Grécia Hungria Espanha Itália Austria Dinamarca Holanda Suécia Bélgica Reino Unido França Alemanha EUA Australia Brasil Polônia Coréia México

Economia informal

Perspectiva do usuário

Amplamente aceito

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Existem países no mundo que usam menos dinheiro físico,

governos tomam algumas medidas para reduzir numerário

% de transações em dinheiro 59 56 47 46 43 30 24 20 14 11 Espanha Brasil Coreia do Sul Alemanha México Itália Estados Unidos Austrália Reino Unido Polônia

Fonte: Análises A.T. Kearney e Master Card Advisor - The Global Journey From Cash to Cashless (SET/2013)

Iniciativas em outros países

• Limites legais para pagamentos em dinheiro (Itália, Espanha, México e outros)

• Não aceitação de dinheiro (Suécia)

• Multas e fechamento de empresas por não emissão de recibos (Itália e Espanha)

• Obrigatoriedade de pagamento eletrônico de salário (EUA e outros)

• Pagamentos de benefícios sociais através de cartões de débito e saque (México, África do Sul)

• Tarifação e limitação de saques e depósitos (México, Suíça e outros)

• Redução sistemática do uso do cheque (Suécia, Holanda, Reino Unido e outros)

• Novos meios eletrônicos de pagamento (Polônia, Reino Unido) e novos serviços de compensação (Austrália)

Relevância do dinheiro

Numerário – Iniciativas para redução

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O Brasil ainda tem um baixo valor médio considerando que é o

terceiro maior mercado em termos de volume

Cheque – O posicionamento do Brasil

Quantidade de transações

(2012, milhões)

Valor médio por transação

(2012, US$)

0,2 34,4 42,2 0,3 Suíça Suécia Alemanha África do Sul Austrália 228,4 18.334,5 Canadá Estado Unidos 748,0 2.805,6 Reino Unido França 848,0 1.438,5 Brasil 745 Estado Unidos França África do Sul 2,458 Brasil 1,598 Reino Unido 1,011 3,904 1,420 Canadá Austrália 5,496 4,537 8,536 Alemanha 29,511

2º menor ticket médio

Suécia Suíça

Fonte: Bacen, BIS, análise A.T. Kearney

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O principal impulso do crescimento recente do faturamento no

crédito vem do aumento da frequência de uso

Cartão de crédito – Evolução de 2008 a 2012

+2,7%

84

77 83

74 85

1. Inflacionado para valores do início de 2012 Fonte: Bacen, ABECS, analise A.T. Kearney

Cartões ativos

(MM de cartões)

Faturamento total¹

(R$ Bi)

Portadores de cartão

(MM de pessoas)

Gasto anual por

portador¹

(R$ 000’ / portador)

468 310 429 +14,3% 376 275 +3,7% 58 59 54 49 50 5,4 7,3 6,4 +10,2% 6,9 8,0 104 111 113 110 108 -0,8% 77 66 61 58 50 +11,1% 1,4 1,4 1,6 1,6 1,5 -1,0%

Destaques

• Incremento modesto

de cartões, mas forte

crescimento do valor

faturado

• Gasto por portador

acompanha aumento

da frequência de uso

3

Gasto médio por

transação¹

(R$ / # transações)

Frequência de uso

(# transações / portador)

Cartões por portador

(# cartões / portador)

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Ao mesmo tempo, o faturamento do débito cresce na mesma

velocidade capturando pagamentos frequentes de menor valor

+8,0% 97 85 80 75 71

Cartões ativos

(MM de cartões)

Faturamento total¹

(R$ Bi)

Portadores de cartão

(MM de pessoas)

Gasto anual por

portador¹

(R$ 000’ / portador)

180 209 +15,5% 134 237 151 57 70 +5,7% 66 56 61 _{2,4 2,6} 3,4 +9,2% 3,1 2,9 58 59 61 62 63 -2,1%

Gasto médio por

transação¹

(R$ / # transações)

Frequência de uso

(# transações / portador)

Cartões por portador

(# cartões / portador)

59 53 48 43 38 +11,5% 1,4 1,3 1,3 1,3 1,3 +2,2%

Destaques

• Aumento de cartões

e portadores

• Pagamentos mais

recorrentes e de

menor valor foram

direcionados para o

cartão de débito

Cartão de débito – Evolução de 2008 a 20012

3

1. Inflacionado para valores do início de 2012 Fonte: Bacen, ABECS, analise A.T. Kearney

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Existe aparentemente uma alta penetração de POS mas o pais

ainda precisa evoluir muito na utilização de cartões

# of POS por habitante

T ra nsa ç õe s per c a pita

Penetração de POS –

incentivar a penetração de

POS

Penetração de Cartões –

aumento do número de

cartões em circulação (crédito,

débito, pós-pago) em todos os

segmentos

Utilização – aumento da

utilização dos cartões por meio

de incentivos aos

consumidores e

estabele-cimentos comerciais



1 2 3 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 16 18 20 22 24 4 6 8 10 12 14 40 2 0 26 28 30 32 34 36 38 Brazil Poland Sweden Colombia USA S. Korea Mexico Australia Norway Turkey UK Portugal Holland Italy Greece France Spain S. Africa Finland Denamark Belgium Austria

Maior utilização – Uso de cartões

1. Tamanho da bolha indica o volume de transações

Fonte: EHI Retail Institute; European Central Bank; The Interbank Card Center; Bank for International Settlements; A.T. Kearney

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Finalmente, players emergentes não bancários desafiam os

modelos tradicionais focando nas necessidades dos usuários

Fonte: Análisis A.T. Kearney

Serviços de pagamento alternativos no mundo

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Novas

Soluções

e-wallets

Cartões não bancários

m-prepaids

Moeda digital (bitcoin)

• Pagamentos grátis para os clientes

• Maior segurança nas transações online

• Menores taxas para recebedores

• Recarga normalmente via cartão de crédito

• Maior agilidade em compras online

• Vários segmentos de atuação  Recarregáveis, vale-presentes, créditos para outros serviços

• Clientes recebem bônus e descontos

• Comerciantes eliminam taxas de cartões e adiantam recebimento

• Baseada em transações peer-to-peer, sem uma entidade central ou empresa responsável

• Transferências online de forma gratuita e anônima

• Cada vez mais aceito em estabelecimentos formais: WorldPress, Reedit e Cafés no Canadá e EUA

• ATM em Vancouver permite trocar Bitcoins por dólares

• Moeda ou commodity?

• Usam tecnologias como NFC ou códigos de barras

• Eliminam taxas de cartões e adiantam recebimentos

• Contato direto com o cliente e possibilidade de marketing

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Adoção de soluções para

pagamentos de baixo valor

• Solução abrangente, capaz de substituir o

dinheiro – muito mais que só tecnologia

Os principais desafios do setor giram em torno de uma

diminuição substancial do uso de numerário

• O que é preciso para aumentar

exponencialmente o uso?

Maior utilização de meios

eletrônicos existentes

Nova alocação de papeis no setor

de pagamentos

• Este mercado não é – nem será – para

atores inexperientes e amadores

Modelo rentável de

inclusão financeira

• Inclusão não pode vir de graça, ainda

não tem um case de sucesso no Brasil

Principais desafios

Os meios de pagamento estão hoje no centro de uma importante

transformação dos serviços financeiros no Brasil

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+ saque

+ transferências P2P

+ deposito / poupança

+ saldo negativo

e-wallet

Em alguns países emergentes começam a se configurar

modelos de negócios viáveis para inclusão financeira

Modelo rentável – Modelo de negócios equilibrado

Remessa internacional

Usuário

Agente

Folha de pagamento

Programas sociais

Remessa nacional

Pagamento de boletos

Compra no varejo

Recarga de celular

Cartões

Microseguro

Aceitação de cartões

Pagar fornecedores

Fonte: Análise A.T. Kearney

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O desenho da oferta parte de necessidades confirmadas do

cliente e considera interdependências entre serviços

Consórcio Deposito para terceiros Deposito remunerado Serviços básicos transacionais 1 Credito e financiamento Emissão de cartões Funding Seguros Cross-sell Sobre-posição Aceitação E n a b le r Rede de adquirencia B2B Wallet E n a b le r Cross-sell

1. inclui: remessa nacional, P2P, compras, pagamento de contas, folha de pagamento e G2P Fonte: Análise A.T. Kearney

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Fonte: Análise A.T. Kearney

Igualmente importante é a velocidade e sequencia nas que os

diversos serviços são lançados nos

Modelo rentável – Roadmap de produtos

Ano 1 1S Ano 2 2S 1S Ano 3 2S 1S Ano 4 2S

Remessa internacional Pagamento de contas Micro- seguro Benefi-cios sociais Folha e-wallet Nano credito Cheque especial Pagemento a fornece-dores Licencia Credito B2B ...

Oferta

base

Inicial Remessa nacional Recarga Depósitos Compras no EC Massa crítica