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R E L A T Ó R I O
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_______________________________________________________1 º s e m e s t r e 2 0 1 2
_______________________________________________________• RELATÓRIO DE ATIVIDADE
• DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS:
¾
BALANÇO
¾
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
¾
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS
• ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
•
PARECER DO AUDITOR DO FUNDO
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO 1º SEMESTRE DE 2012 DO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS 1.1. Introdução O Fundo IMOSONAE DOIS foi constituído em 1995 como Fundo de investimento imobiliário aberto, por tempo indeterminado, tendo sido aprovada pela CMVM em 8 de Janeiro de 2004 a sua transformação em fundo fechado de subscrição particular por um prazo de 10 anos a contar dessa data.
Por deliberação da CMVM de 17 de Novembro de 2011, o Fundo IMOSONAE DOIS foi transformado em fundo especial de investimento imobiliário e após Oferta Pública de Venda das Unidades de Participação do Fundo, realizada pelo participante único do Fundo e concluída em 30 de Dezembro de 2011, passou a aplicar‐se ao Fundo o regime da subscrição pública.
O Fundo IMOSONAE DOIS é desde a sua constituição administrado, gerido e representado pela Sonaegest – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. (“Sociedade Gestora”), sendo as funções de entidade depositária e colocadora asseguradas desde Outubro de 2011 pelo Banif – Banco de Investimento, S.A.
O Fundo IMOSONAE DOIS dirige‐se a investidores qualificados e não qualificados que pretendam investir com uma perspetiva de valorização do seu capital no médio prazo, compatível com as condições do mercado imobiliário e, em particular e de modo substancial, no mercado de arrendamento imobiliário a empresas direta e indiretamente participadas pela EFANOR SGPS, S.A.. Em 30 de Maio de 2012 foi aprovado em Assembleia de Participantes do Fundo a alteração da politica de rendimentos do Fundo, que passou de Fundo de acumulação de rendimentos para Fundo de distribuição periódica (anual) de rendimentos. O Fundo IMOSONAE DOIS está representado por 2.351.356 unidades de participação com um valor nominal global de 117.285.339,33Euros e em 30 de Junho de 2012 o capital do Fundo IMOSONAE era detido por 102 participantes – verificando‐se que mais de 25% das unidades de participação do Fundos se encontra disperso por mais de 100 participantes. As contas apresentadas referem‐se a 30 de Junho de 2012, não tendo sido apresentadas contas no período homólogo do ano anterior por se tratar, à data, de um Fundo de Investimento Imobiliário
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Fechado de Subscrição Particular ‐ que nos termos do artigo 48º n.º 3 alínea b) do Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário estão dispensados da apresentação de contas semestrais. Consequentemente, os dados comparativos são descritos com a menção “Não auditados”. 1.2. Evolução do valor das Unidades de Participação e do Fundo O Valor Líquido Global do Fundo atingiu em 30 de Junho de 2012 o montante de 206.688.360,80 Euros, o que traduz um acréscimo de 6,3% face ao período homólogo do ano anterior e de 3,4% face a Dezembro de 2011. 1.3. Inventário da carteira de aplicações do Fundo
O Fundo IMOSONAE DOIS continua a apresentar‐se com aplicações exclusivamente em valores imobiliários, que no final do 1º semestre de 2012 ascendiam a 193.389.497,62 Euros, não tendo sido realizadas nem aquisições nem alienações de imóveis do Fundo.
O valor médio das aplicações imobiliárias a 30 de Junho de 2012 traduz um acréscimo de 0,13% em relação ao final do ano anterior, que se ficou a dever aos seguintes movimentos na carteira de aplicações do Fundo:
• Reconhecimento de ajustamento favorável líquido global de 52.300,00 Euros em resultado do processo de avaliação realizado em Abril de 2012 e a alterações efetuadas aos valores de carteira de alguns imóveis para cumprimento do estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM,
• Realização de obras em diversos imóveis da carteira no montante global de 199.637,45 Euros: Edifício na Av. da Bélgica, VISEU 17.902,84 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 11.380,00 Edifício na Qta.do Moniz, na Zona Industrial, ÉVORA 167.284,85 Edifício no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 935,78 Edifício na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 425,00 Fração B no Edifício Tavira Plaza, TAVIRA 1.708,98 199.637,45 31‐12‐2010 209.961.608,68 205.475.229,51 2.583.607 79,5304 30‐06‐2011 197.334.193,82 194.472.568,91 2.351.356 82,7066 31‐12‐2011 204.767.229,69 199.985.757,54 2.351.356 85,0512 30‐06‐2012 210.078.037,25 206.688.360,80 2.351.356 87,9018 Valor Global do Fundo Valor Liquido Global do Fundo Unidades Particip. Em circulação Valor por Unidade de Participação
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 O quadro seguinte traduz as alterações verificadas durante o 1º semestre de 2012 na carteira de aplicações imobiliárias do Fundo IMOSONAE DOIS: IMÓVEIS 30‐06‐2012 31‐12‐2011 TERRENOS 5.139.537,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.139.537,64 Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição 1.265.947,81 1.265.947,81 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José 1.963.481,56 1.963.481,56 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde 68.613,40 68.613,40 Terreno em SALVATERRA DE MAGOS 301.064,33 301.064,33 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha 1.540.430,54 1.540.430,54 CONSTRUÇÕES ACABADAS E ARRENDADAS 187.929.989,01 199.637,45 0,00 0,00 0,00 266.000,00 213.700,00 187.678.051,56 Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 20.029.841,28 17.902,84 20.011.938,44 Edificio na Av. Regim.Infantaria nº 13, Qtª Borralha,VILA REAL 11.138.593,53 11.138.593,53 Edif.na R.Bernardino A.C.Pargana, na QtªMorenas,CALDAS DA RAINHA 5.399.925,14 5.399.925,14 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar Arneiro, MONTIJO 6.673.067,76 11.380,00 6.661.687,76 Edificio no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 5.308.054,38 5.308.054,38 Edificio no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.244.344,65 6.244.344,65 Edificio na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 5.021.986,51 5.021.986,51 Edificio na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 6.547.886,19 6.547.886,19 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 8.693.172,90 8.693.172,90 Edificio na Qta.do Moniz, na Zona Indústrial, ÉVORA 7.702.263,93 167.284,85 212.700,00 7.747.679,08 Edificio na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.575.199,41 266.000,00 6.309.199,41 Edificio no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 4.506.871,64 4.506.871,64 Edificio no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 4.704.864,12 935,78 1.000,00 4.704.928,34 Edificio na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 5.605.189,00 5.605.189,00 Edificio no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.967.687,72 4.967.687,72 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.524.769,06 1.524.769,06 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.304.771,54 1.304.771,54 Edificio no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.827.573,98 1.827.573,98 Edificio na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 3.165.764,66 425,00 3.165.339,66 Edificio na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 3.752.985,36 3.752.985,36 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.436.533,04 7.436.533,04 Edificio na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 1.038.726,81 1.038.726,81 Edificio em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.672.558,78 5.672.558,78 Edificio na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 5.020.075,62 5.020.075,62 Edificio no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 9.962.797,89 9.962.797,89 Edificio Continente Modelo na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 5.945.888,66 ‐2.408.334,74 Edificio Maxmat na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 2.408.334,74 2.408.334,74 Edificio no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 5.413.018,13 5.413.018,13 Edificio na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 5.432.833,44 5.432.833,44 Edificio na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.734.338,23 6.734.338,23 Edificio na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 4.866.382,21 4.866.382,21 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 521.458,99 521.458,99 Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 328.255,76 328.255,76 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.453.973,95 1.708,98 6.452.264,97 CONSTRUÇÕES ACABADAS E NÃO ARRENDADAS 319.970,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 319.970,97
Loja na Rua do Ouro,486, Fra c.CL,PORTO 319.970,97 319.970,97
TOTAIS 193.389.497,62 199.637,45 0,00 0,00 0,00 266.000,00 213.700,00 193.137.560,17 Ve nda s Ajustamentos Favoráveis Ajustamentos Desfavoráveis 8.354.223,40 Reclassificação Valor da carteira de imóveis em Variações na carteira no 1ºsemestre de 2012 Valor da carteira de imóveis em Obra s Compra s
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Em Abril de 2012 foi feita desagregação, na carteira, do valor do imóvel de PORTALEGRE em função dos dois edifícios que o compõem, com utilização independente um do outro, permitindo assim uma melhoria na informação prestada sobre este imóvel.
A valorização da carteira de imóveis do Fundo situa‐se 3,2% acima do valor de aquisição e 0,04% abaixo do valor médio das avaliações. O quadro seguinte evidencia esta situação da carteira de aplicações imobiliárias do Fundo a 30 de Junho de 2012:
Va l or de Va l or Médi o Va l or de Aqui s i çã o de Ava l i a çã o Ba l a nço TERRENOS Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição (Art. U‐487 e R‐5) 1.520.947,81 1.265.000,00 1.265.947,81 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José (Art. U‐2397,2399, 2401 e 2404) 2.236.481,56 1.962.500,00 1.963.481,56 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde (Art.U‐7462 e 7708) 65.013,40 67.680,00 68.613,40 Terreno em SALVATERRA DE MAGOS (Art. U‐6281) 312.064,33 299.520,00 301.064,33 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha (Art. 1083+6651) 1.780.430,54 1.533.801,89 1.540.430,54 5.914.937,64 5.128.501,89 5.139.537,64 CONSTRUÇÕES ACABADAS Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 17.329.841,28 20.150.000,00 20.029.841,28 Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 12.188.593,53 11.120.000,00 11.138.593,53 Edif.na R.Bernardino Ant.Carv.Pargana, na QtªMorenas,CALDAS DA RAINHA 4.032.425,14 5.400.000,00 5.399.925,14 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 4.073.067,76 6.710.000,00 6.673.067,76 Edificio no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 4.958.054,38 5.310.000,00 5.308.054,38 Edificio no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.394.344,65 6.202.099,00 6.244.344,65 Edificio na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 4.915.986,51 5.022.814,50 5.021.986,51 Edificio na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 5.917.886,19 6.550.000,00 6.547.886,19 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 13.454.172,90 8.685.000,00 8.693.172,90 Edificio na Qta.do Moniz, na Zona Indústrial, ÉVORA 6.500.963,93 7.748.492,50 7.702.263,93 Edificio na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.629.199,41 6.575.000,00 6.575.199,41 Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 342.970,97 317.750,00 319.970,97 Edificio no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 3.896.871,64 4.510.000,00 4.506.871,64 Edificio no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 3.937.864,12 4.704.958,50 4.704.864,12 Edificio na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 4.895.189,00 5.612.500,00 5.605.189,00 Edificio no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.107.687,72 4.975.000,00 4.967.687,72 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.154.769,06 1.530.000,00 1.524.769,06 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.304.771,54 1.295.332,00 1.304.771,54 Edificio no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.709.673,98 1.827.626,50 1.827.573,98 Edificio na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 4.445.764,66 3.150.000,00 3.165.764,66 Edificio na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 4.522.985,36 3.745.000,00 3.752.985,36 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.436.533,04 7.363.162,50 7.436.533,04 Edificio na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 1.100.226,81 1.030.487,00 1.038.726,81 Edificio em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.388.758,78 5.672.772,50 5.672.558,78 Edificio na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 3.820.075,62 5.045.000,00 5.020.075,62 Edificio no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 11.812.797,89 9.955.000,00 9.962.797,89 Edificio Continente Modelo na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 5.782.192,49 5.950.000,00 5.945.888,66 Edificio Maxmat na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 2.342.030,91 2.410.000,00 2.408.334,74 Edificio no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 4.290.118,13 5.455.000,00 5.413.018,13 Edificio na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 4.953.733,44 5.433.291,50 5.432.833,44 Edificio na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.644.338,23 6.734.662,00 6.734.338,23 Edificio na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 3.766.382,21 4.875.000,00 4.866.382,21 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 462.858,99 521.500,00 521.458,99 Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 356.255,76 326.500,00 328.255,76 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.583.973,95 6.430.000,00 6.453.973,95 181.453.359,98 188.343.948,50 188.249.959,98 TOTAL APLICAÇÕES IMOBILIÁRIAS 187.368.297,62 193.472.450,39 193.389.497,62
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 1.4. Evolução económica e financeira
Dos imóveis que constituem a rubrica “Construções Acabadas e Arrendadas” da carteira de aplicações imobiliárias do Fundo resultaram, no final 1ºsemestre de 2012, proveitos de arrendamentos no montante de 8.689.793,83 Euros – o que significa um acréscimo de 2,2% relativamente a igual período do ano anterior (8.501.699,84 Euros), traduzindo fundamentalmente o efeito da atualização legal das rendas.
Os custos diretamente relacionados com os imóveis continuam a ser pouco significativos relativamente ao valor do Fundo verificando‐se no 1º semestre de 2012 uma redução de custos de exploração de 33,4% face
ao período homólogo do ano anterior
. Para esta redução de custos contribuiu, de forma muito significativa,
• a isenção do Imposto Municipal de Imóveis (IMI) em resultado da passagem ao regime de subscrição pública do Fundo (a Junho de 2011 ainda não se verificava a condição de isenção);
• e a redução do valor da Comissão de Depósito.
O montante de Disponibilidades do Fundo em 30 de Junho de 2012 era de 16.688.539,63 Euros, representando 8,1% do Valor Líquido Global do Fundo, traduzindo uma significativa redução face ao montante verificado em 30 de Junho de 2011 devido à redução de capital do Fundo realizada em Junho de 2011 (no montante de 18.999.943,36 Euros).
As aplicações financeiras dos valores de Disponibilidades geraram durante o no 1º semestre de 2012 proveitos no montante de 215.912,10 Euros, o que significa uma redução de quase 26% em relação aos valores verificados no 1º semestre de 2011. 2. Rendibilidade O Fundo IMOSONAE DOIS registou a 30 de Junho de 2012 uma rendibilidade efetiva anual de 6,3%, verificando‐se uma rendibilidade anualizada de 7,5% desde o início da atividade do FUNDO, ou seja nos últimos 17 anos.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Maia, 17 de Agosto de 2012 O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA SOCIEDADE GESTORA Eng. Duarte Paulo Teixeira de Azevedo Dr. George Christopher Lawrie Dr. Marco Aurélio Lopes Nunes Dr. André Miguel de Carvalho e Sousa Dr. Joaquim Fernando de Castro Ribeiro 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1ºsem2012 Rendibilidade Efectiva Anual Rendibilidade Anualizada
Balanço nos termos do Regulamento nº 2/2005 da CMVM
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS
(valores em EUROS)
Bruto Mv/ Af mv / AD Líquido
ATIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO
31 Terrenos 1 e 3 5.914.937,64 3.600,00 779.000,00 5.139.537,64 5.627.537,64 61 Unidades de Participação 2 117.285.339,33 117.285.339,33
32 Construções 1 e 3 181.453.359,98 16.954.100,00 10.157.500,00 188.249.959,98 188.471.702,82 62 Variações Patrimoniais 2 23.883.897,98 23.883.897,98
33 Direitos 64 Resultados Transitados 2 58.816.520,23 45.306.048,84 34 Adiantamentos por conta de imóveis 65 Resultados Distribuídos 2 35 Outros Ativos Ajustamentos em imóveis TOTAL DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 187.368.297,62 16.957.700,00 10.936.500,00 193.389.497,62 194.099.240,46 2 CARTEIRA TÍTULOS e PARTICIPAÇÕES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 206.688.360,80 194.472.568,91 OBRIGAÇÕES 211+2171 Títulos da Dívida Pública 212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados AJUSTAMENTOS E PROVISÕES 213+214+2173 Obrigações diversas 47 Ajustamentos de dívidas a receber 11 70.340,17 70.340,17 22 Participações em Soc.Imobiliárias 48 Provisões Acumuladas 24 Unidades de Participação TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS 70.340,17 70.340,17 26 Outros títulos TOTAL CART. TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 CONTAS DE TERCEIROS CONTAS DE TERCEIROS 411 Devedores por crédito vencido 421 Resgates a pagar aos participantes
412 Devedores por rendas vencidas 8 e 14.e) 70.340,17 70.340,17 70.340,17 422 Rendimentos a pagar aos participantes
413+...+419+427 Outras Contas de Devedores 14.e) 436.199,33 436.199,33 648.532,33 423 Comissões e Outros Encargos a pagar 5.497,91 5.172,83 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 506.539,50 0,00 0,00 506.539,50 718.872,50 424+...+429 Outras contas de Credores 14.d) 821.461,17 848.623,39 431 Empréstimos Titulados (UP‐comp.variável) DISPONIBILIDADES 432 Empréstimos Não Titulados 11 Caixa 7 0,99 0,99 0,99 44 Adiantamentos por venda de imóveis 12 DepósitosàOrdem 7 31.538,64 31.538,64 95.952,37 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 826.959,08 853.796,22 13 Depósitosaprazoecompré‐aviso 7 16.657.000,00 16.657.000,00 3.139.000,00 14 CertificadosdeDepósito 18 Outrosmeiosmonetários ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 16.688.539,63 0,00 0,00 16.688.539,63 3.234.953,36 53 Acréscimos de Custos 14.b) 2.036.632,47 2.410.120,13 56 Receitas com proveito diferido 14.b) 1.052.426,58 1.012.627,73 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 58 Outros Acréscimos e Diferimentos
51 Acréscimos de Proveitos 14.a) 27.745,22 27.745,22 676.370,61 59 Contas Transitórias Passivas
52 Despesas com Custo Diferido 14.a) 60.630,44 60.630,44 88.249,54 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIM. PASSIVOS 3.089.059,05 3.422.747,86
58 Outros Acréscimos e Diferimentos 14.a) 1.766,69 1.766,69 1.766,69 59 Contas Transitórias Ativas TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIM. ATIVOS 90.142,35 0,00 0,00 90.142,35 766.386,84 TOTAL DO ATIVO 204.653.519,10 16.957.700,00 10.936.500,00 210.674.719,10 198.819.453,16 TOTAL DO PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS 210.674.719,10 198.819.453,16 Abreviaturas: Mv ‐ Mais valias; mv ‐ Menos valias; Af ‐ Ajustamentos favoráveis; ad ‐ Ajustamentos desfavoráveis O Técnico de Contas Maria José Gonçalves Lopes Almeida Duarte Paulo Teixeira de Azevedo George Christopher Lawrie Marco Aurélio Lopes Nunes André Miguel de Carvalho e Sousa Joaquim Fernando de Castro Ribeiro O Conselho de Administração 66 Resultado Líquido do Exercício 6.702.603,26 7.997.282,76 As Notas Anexas fazem parte integrante do Balanço em 30 de Junho de 2012 PASSIVO 30‐06‐2011 (Não Auditadas) CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30‐06‐2012 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30‐06‐2012 30‐06‐2011 Liquido (Não Auditadas) BALANÇOS EM 30 DE JUNHO DE 2012 E 2011 ATIVO Notas Notas
Demonstração dos Resultados nos termos do Regulamento nº 2/2005 da CMVM
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS
(valores em EUR)
CÓDIGO DESIGNAÇÃO Notas 30‐Jun‐2012 30‐06‐2011
(Não Auditadas) CÓDIGO DESIGNAÇÃO Notas 30‐Jun‐2012
30‐06‐2011 (Não Auditadas) CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711+718 De Operações Correntes 812 Da Carteira de Títulos e Participações 719 De Operações Extrapatrimoniais 811+818 Outros, em Operações Correntes 14.h) 215.912,10 289.789,04 COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais 722 Da Carteira de Títulos e Participações RENDIMENTO DE TÍTULOS 723 Em Ativos Imobiliários 822 ....825 Da Carteira de Títulos e Participações 724+....+728 Outras, de Operações Correntes 14.c) 339.505,80 363.948,05 828 De Outras Operações Correntes 729 De Operações Extrapatrimoniais 829 De Operações Extrapatrimoniais PERDAS OPER.FINANCEIRAS E ACT.IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER.FINANCEIRAS E ACT.IMOBILIÁRIOS 732 Na Carteira de Títulos e Participações 832 Da Carteira de Títulos e Participações 733 Em Ativos Imobiliários 1 213.700,00 491.200,00 833 Em Ativos Imobiliários 1 266.000,00 2.135.500,00 731+738 Outras, em Operações Correntes 831+838 Outros, em Operações Correntes 739 Em Operações Extrapatrimoniais 839 Em Operações Extrapatrimoniais IMPOSTOS REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2012 E 2011 CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS 7411+7421 Impostos sobre o rendimento 12 1.788.234,18 1.753.966,70 851 De ajustamentos de dívidas a receber 7412+7422 Impostos Indirectos 14.g) 1.404,49 1.541,10 852 De Provisões para Encargos 7418+7428 Outros Impostos 14.f) 203.893,00 86 RENDIMENTOS DE ATIVOS IMOBILIÁRIOS 8.689.793,83 8.501.699,84 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 751 Ajustamentos de dividas a receber TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 9.171.705,93 10.926.988,88 752 Provisões para Encargos 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 114.769,33 114.260,25 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 466,89 325,46 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 2.458.080,69 2.929.134,56 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 881 Recuperação de incobráveis CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 882 Ganhos Extraordinários 781 Valores Incobráveis 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 0,07 782 Perdas Extraordinárias 884 ...888 Outros Ganhos Eventuais 783 Perdas de Exercícios Anteriores 6.433,86 0,50 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0,07 784 ....788 Outras Perdas Eventuais 4.588,12 571,13 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 11.021,98 571,63 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (se >0) 6.702.603,26 7.997.282,76 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (se < 0) TOTAL 9.171.705,93 10.926.988,95 TOTAL 9.171.705,93 10.926.988,95 8x2‐7x2‐7x3 Resultados da Carteira Títulos 0,00 0,00 D‐C Resultados Eventuais ‐11.021,98 ‐571,56
8x3+86‐7x3‐76 Resultados de Ativos Imobiliários 8.627.324,50 10.031.739,59 B+D‐A‐C+7421Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 8.490.837,44 9.751.249,46
8x9‐7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 B+D‐A‐C Resultado Liquido do Exercício 6.702.603,26 7.997.282,76
B‐A+7421 Resultados Correntes 8.501.859,42 9.751.821,02
O Técnico de Contas
Maria José Gonçalves Lopes Almeida Duarte Paulo Teixeira de Azevedo George Christopher Lawrie Marco Aurélio Lopes Nunes André Miguel de Carvalho e Sousa Joaquim Fernando de Castro Ribeiro
O Conselho de Administração
De acordo com Regulamento nº 2/2005 da CMVM FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOSONAE DOIS (valores em EUR) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de Unidades de Participação ‐ 0,00 ‐ 0,00 PAGAMENTOS: Resgates/reembolsos de Unidades de Participação ‐ 18.999.943,36 Rendimentos pagos aos participantes ‐ 0,00 ‐ 18.999.943,36 Fluxo das operações sobre as Unidades do Fundo 0,00 ‐18.999.943,36 OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Alienação de activos imobiliários ‐ ‐ Rendimentos de activos imobiliários 11.213.615,18 10.272.515,47 Adiantamentos por conta de venda de activos imobiliários ‐ ‐ Outros Recebim.valores imobiliários ‐ 11.213.615,18 ‐ 10.272.515,47 PAGAMENTOS: Aquisição de activos imobiliários ‐ ‐ Grandes reparações em activos imobiliários 179.786,75 103.855,77 Comissões em activos imobiliários ‐ ‐ Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 111.137,65 211.413,28 Adiantamentos por conta de compra de activos imobiliários ‐ ‐ Outros Pagamentos de activos imobiliários 2.248,78 293.173,18 176,46 315.445,51 Fluxo das operações sobre activos imobiliários 10.920.442,00 9.957.069,96 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Cobranças de crédito vencido ‐ ‐ Cobranças com acordo de revenda ‐ ‐ Juros de depósitos bancários 181.274,45 256.240,95 Juros de certificados de depósito ‐ ‐ Outros recebimentos correntes ‐ 181.274,45 ‐ 256.240,95 PAGAMENTOS: Comissão de Gestão 253.489,45 260.839,16 Comissão de Depósito 51.815,51 72.993,23 Despesas com crédito vencido ‐ ‐ Juros suportados com aquisição de imóveis ‐ ‐ Compras com acordo de revenda ‐ ‐ Impostos e taxas 5.699.312,83 5.211.527,26 Taxa de Supervisão 32.365,53 33.304,18 Outros pagamentos correntes 5.863,02 6.042.846,34 3.389,55 5.582.053,38 Fluxo das operações de gestão corrente ‐5.861.571,89 ‐5.325.812,43 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: Ganhos Extraordinários ‐ ‐ Ganhos imputáveis a exercícios anteriores ‐ ‐ Recuperação de incobráveis ‐ ‐ Outros recebimentos de operações eventuais ‐ 0,00 ‐ 0,00 PAGAMENTOS: Perdas Extraordinários ‐ ‐ Perdas imputáveis a exercícios anteriores ‐ ‐ Outros pagamentos de operações eventuais ‐ 0,00 ‐ 0,00 Fluxo das operações eventuais 0,00 0,00 Saldo dos fluxos monetários do exercício ...(A) 5.058.870,11 ‐14.368.685,82 Disponibilidades no início do exercício ...(B) 11.629.669,52 17.603.639,18 Disponibilidades no fim do exercício ...(C)=(B)+‐(A) 16.688.539,63 3.234.953,36 Maria José Gonçalves Lopes Almeida Joaquim Fernando de Castro Ribeiro DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2012 E 2011 30‐Jun‐2012 30‐06‐2011 (Não Auditadas) 30‐Jun‐2012 30‐06‐2011 (Não Auditadas) 30‐Jun‐2012 30‐06‐2011 (Não Auditadas) As Notas Anexas fazem parte integrante da Demonstração de Fluxos Monetários para o semestre findo em 30 de Junho de 2012 O Técnico de Contas O Conselho de Administração Duarte Paulo Teixeira de Azevedo George Christopher Lawrie Marco Aurélio Lopes Nunes André Miguel de Carvalho e Sousa
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488
Anexo às Demonstrações Financeiras do
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
em 30 de Junho de 2012
INTRODUÇÃO O Fundo de Investimento Imobiliário IMOSONAE DOIS (“FUNDO”) foi constituído em 1995 como Fundo de investimento imobiliário aberto, por tempo indeterminado, de acordo com autorização concedida pela Portaria nº 92/94 do Ministério das Finanças. Em 2003 foi requerida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) a transformação do FUNDO em fundo fechado de subscrição particular pelo prazo de 10 anos, como forma de o enquadrar no Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário aprovado pelo Decreto‐Lei nº 60/2002 de 20 de Março. Esta transformação foi aprovada pela CMVM em 8 de Janeiro de 2004.Em 2011, por deliberação da CMVM, o FUNDO foi transformado em fundo especial de investimento imobiliário (ao abrigo do disposto na secção I‐A do Capítulo III do Regulamento da CMVM nº 8/2002). No final do mesmo ano e após Oferta Pública de Venda das Unidades de Participação do FUNDO realizada pelo então participante único, passou a aplicar‐se ao FUNDO o regime da subscrição pública.
O FUNDO é administrado, gerido e representado pela Sonaegest – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. (“Sociedade Gestora”), sendo as funções de entidade depositária e colocadora asseguradas desde Outubro de 2011 pelo Banif – Banco de Investimento, S.A. As notas que se seguem estão organizadas de acordo com o Regulamento nº 2/2005 da CMVM, que define o regime a que deve obedecer a contabilidade dos Fundos de Investimento Imobiliário, sendo que os números omissos não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. As contas apresentadas referem‐se a 30 de Junho de 2012, não tendo sido apresentadas contas no período homólogo do ano anterior por se tratar, à data, de um Fundo de Investimento Imobiliário Fechado de Subscrição Particular ‐ que nos termos do artigo 48º n.º 3 alínea b) do Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário estão dispensados da apresentação de contas semestrais. Consequentemente, os dados comparativos são descritos com a menção “Não auditados”.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do FUNDO, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela CMVM, e regulamentação complementar emitida por esta entidade – tendo em consideração o exposto no último parágrafo da Introdução.
As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O FUNDO regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento. b) Comissão de Gestão A comissão de gestão constitui um encargo do FUNDO, a título de remuneração dos serviços de gestão que lhe são prestados pela Sociedade Gestora. Segundo o Regulamento de Gestão, esta comissão é calculada mensalmente, por aplicação de uma taxa anual nominal de 0,25% sobre o valor líquido global do Fundo, apurado com referência ao último dia útil de cada mês, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 14.c). c) Comissão de Depósito
Esta comissão destina‐se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao FUNDO.
Segundo o Regulamento de Gestão, a comissão do banco depositário é calculada mensalmente através da aplicação de uma taxa anual nominal de 0,07% sobre o valor global do Fundo, se este for inferior a 50.000.000€, ou de 0,05% sobre o valor global do Fundo, se este for igual ou superior a 50.000.000€, apurada com referência ao último dia útil de cada mês e registada na rubrica “Comissões” (Nota 14.c). Até Outubro de 2011, a comissão do banco depositário era calculada mensalmente através da aplicação de uma taxa anual nominal de 0,07% sobre o valor liquido global do Fundo.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
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Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488
A taxa de supervisão devida à CMVM, instituída pela Portaria nº 313‐A/2000, de 29 de Fevereiro e aditada pela Portaria nº 1303/2001, de 22 de Novembro, posteriormente revogadas pela Portaria nº 913‐I/2003 de 30 de Agosto, constitui um encargo do FUNDO. Esta remuneração é calculada por aplicação de uma taxa mensal de 0,00266% sobre o valor líquido global do Fundo no final de cada mês (Nota 14.c).
e) Imóveis
Os imóveis adquiridos pelo FUNDO são registados de acordo com o respetivo custo de aquisição, acrescido das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados, uma vez que deverão refletir o seu valor venal, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido caso fossem vendidos em condições normais de mercado. Nos termos do Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário (aprovado pelo DL nº 60/2002, de 20 de Março e republicado pelo DL n.º 71/2010 de 18 de Junho), as aquisições de bens imóveis e as respetivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados pela Sociedade Gestora – sendo depois a periodicidade mínima das avaliações de 2 anos e sempre que ocorra uma alteração significativa no valor dos imóveis. A Sociedade Gestora adotou a política de proceder à avaliação dos imóveis com uma periodicidade mínima anual.
A valorização dos imóveis da carteira de aplicações do FUNDO é calculada através da comparação do valor médio das duas avaliações apresentadas pelos peritos avaliadores com o valor de balanço de cada imóvel. Dessa comparação resultará um ajustamento (uma mais ou menos valia potencial):
• no caso dos imóveis acabados adquiridos, sempre que se obtenha uma diferença que exceda um intervalo de 5%, percentagem que os peritos avaliadores consideram que ainda traduz um valor de mercado;
• e, no caso dos imóveis acabados, sempre que se verifique que o valor a considerar na carteira não esteja compreendido entre o seu valor de aquisição e a média simples do valor atribuído pelos respetivos peritos, conforme se encontra estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM com as alterações introduzidas pelos Regulamentos nº 1/2005 e n º 7/2007 e republicado pelo Regulamento da CMVM n.º 7/2007.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
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Nos casos em que se verifique que o valor da carteira está fora daquele intervalo definido pelo nº 1 do artigo 8º do referido Regulamento da CMVM, deverá ter‐se em conta que o diferencial para o valor mais próximo do limite do intervalo não exceda os referidos 5% que os peritos avaliadores consideram que ainda traduz um valor de mercado.
As mais ou menos‐valias potenciais que resultam do ajustamento do custo dos imóveis ao seu valor venal (o qual corresponde à média simples das duas avaliações dos peritos independentes) são reconhecidas nas correspondentes contas de Proveitos e de Custos, tendo como contrapartida as rubricas “Ajustamentos de Ativos Imobiliários” do Ativo.
As mais ou menos‐valias geradas na alienação de imóveis são refletidas na demonstração dos resultados do exercício em que os mesmos são vendidos, sendo determinadas com base na diferença entre o valor de venda e o seu valor de mercado (entendido como a soma do custo de aquisição com os ajustamentos favoráveis ou desfavoráveis reconhecidos).
Os imóveis acabados destinam‐se a arrendamento. As rendas são reconhecidas como proveitos no exercício a que respeitam, pelo que as rendas recebidas antecipadamente são registadas na rubrica do passivo "Acréscimos e Diferimentos” (Nota 14.b). Nas situações em que as rendas ainda não tenham sido debitadas por razões de natureza formal as mesmas são objeto de registo por contrapartida da rubrica de Acréscimos de proveitos (Nota 14.a).
f) Unidades de participação
O património do FUNDO está titulado através de unidades de participação iguais, com um valor base de 49,88 Euros cada, conferindo aos seus titulares um direito de propriedade sobre os valores do FUNDO, proporcional ao número de unidades de participação detidas.
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação. O valor líquido global do Fundo corresponde ao somatório das rubricas do capital do FUNDO, nomeadamente, unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados, resultados distribuídos e resultado líquido do exercício.
A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou do resgate e o valor base da unidade de participação, na data da operação. Por força da transformação do FUNDO em fundo fechado, esta rubrica a partir de 2004 passou a só poder ser movimentada por subscrições correspondentes a aumentos de capital e por resgates correspondentes a diminuições de capital.
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 g) Impostos diferidos Não são registados impostos diferidos passivos relativos às mais‐valias líquidas potenciais que foram registadas por via da avaliação dos imóveis em carteira por não ser exigido pelo normativo contabilístico aplicável aos fundos de investimento imobiliário.
h) Julgamentos e estimativas
As estimativas contabilísticas mais significativas refletidas nas demonstrações financeiras relacionam‐se com a valorização dos imóveis, as quais dependem da estimativa do seu valor venal conforme indicado na alínea e) acima.
As estimativas foram determinadas com base na melhor informação disponível à data da preparação das demonstrações financeiras e com base no melhor conhecimento e na experiência de eventos passados e/ou correntes. No entanto, poderão ocorrer situações em períodos subsequentes que, não sendo previsíveis à data, não foram considerados nessas estimativas. As alterações a essas estimativas, que ocorram posteriormente à data das demonstrações financeiras, serão corrigidas em resultados de forma prospetiva. NOTA 1 – VALIAS POTENCIAIS Em Abril de 2012 foram efetuadas avaliações a alguns imóveis da carteira do FUNDO, que tinham sido avaliados a última vez em Abril de 2011, dando assim cumprimento ao procedimento interno que estipula que os imóveis da carteira do FUNDO deverão ser avaliados com uma periodicidade mínima anual. Deste processo de avaliação e das alterações efetuadas aos valores de carteira de alguns imóveis para cumprimento do estipulado no nº 1 do artigo 8º do Regulamento nº 8/2002 da CMVM, resultou o seguinte: IMÓVEL ALTERAÇÃO NOS AJUSTAMENTOS ÉVORA ‐212.700,00 Redução do Ajustamento Favorável Tapada das Mercês, SINTRA 266.000,00 Redução do Ajustamento Desfavorável VILA DO CONDE ‐1.000,00 Redução do Ajustamento Favorável
Em 30 de Junho de 2012 as mais e menos valias potenciais dos imóveis da carteira do FUNDO eram as seguintes:
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 2 – UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO O movimento no capital do FUNDO durante o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2012 e 2011 foi o seguinte:
Valor de Mais Valias Menos Valias Valor de Valor médio
Aquisição Potenciais Potenciais Balanço das Avaliações
Terrenos 5.914.937,64 3.600,00 779.000,00 5.139.537,64 5.128.501,89 Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição (Art.U‐487 e R‐5) 1.520.947,81 255.000,00 1.265.947,81 1.265.000,00 Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José (Art.U‐2397,2399, 2401 e 2404) 2.236.481,56 273.000,00 1.963.481,56 1.962.500,00 Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde (Art.U‐7462 e 7708) 65.013,40 3.600,00 68.613,40 67.680,00 Terreno em SALVATERRA DE MAGOS (Art.U‐6281) 312.064,33 11.000,00 301.064,33 299.520,00 Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha (Art.1083+6651) 1.780.430,54 240.000,00 1.540.430,54 1.533.801,89 Construções Acabadas 181.453.359,98 16.954.100,00 10.157.500,00 188.249.959,98 188.343.948,50 Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 17.329.841,28 2.700.000,00 20.029.841,28 20.150.000,00 Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 12.188.593,53 1.050.000,00 11.138.593,53 11.120.000,00 Edif.na R.Benardino Ant.Carv.Pargana, na Qtªdas Morenas,CALDAS DA RAINHA 4.032.425,14 1.367.500,00 5.399.925,14 5.400.000,00 Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 4.073.067,76 2.600.000,00 6.673.067,76 6.710.000,00 Edificio no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 4.958.054,38 350.000,00 5.308.054,38 5.310.000,00 Edificio no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 6.394.344,65 150.000,00 6.244.344,65 6.202.099,00 Edificio na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 4.915.986,51 106.000,00 5.021.986,51 5.022.814,50 Edificio na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 5.917.886,19 630.000,00 6.547.886,19 6.550.000,00 Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 13.454.172,90 4.761.000,00 8.693.172,90 8.685.000,00 Edificio na Qta.do Moniz, na Zona Indústrial, ÉVORA 6.500.963,93 1.201.300,00 7.702.263,93 7.748.492,50 Edificio na Av.Emb.Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 6.629.199,41 54.000,00 6.575.199,41 6.575.000,00 Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 342.970,97 23.000,00 319.970,97 317.750,00 Edificio no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 3.896.871,64 610.000,00 4.506.871,64 4.510.000,00 Edificio no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 3.937.864,12 767.000,00 4.704.864,12 4.704.958,50 Edificio na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 4.895.189,00 710.000,00 5.605.189,00 5.612.500,00 Edificio no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 4.107.687,72 860.000,00 4.967.687,72 4.975.000,00 Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.154.769,06 370.000,00 1.524.769,06 1.530.000,00 Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.304.771,54 1.304.771,54 1.295.332,00 Edificio no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 1.709.673,98 117.900,00 1.827.573,98 1.827.626,50 Edificio na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 4.445.764,66 1.280.000,00 3.165.764,66 3.150.000,00 Edificio na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 4.522.985,36 770.000,00 3.752.985,36 3.745.000,00 Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 7.436.533,04 7.436.533,04 7.363.162,50 Edificio na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 1.100.226,81 61.500,00 1.038.726,81 1.030.487,00 Edificio em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 5.388.758,78 283.800,00 5.672.558,78 5.672.772,50 Edificio na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 3.820.075,62 1.200.000,00 5.020.075,62 5.045.000,00 Edificio no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 11.812.797,89 1.850.000,00 9.962.797,89 9.955.000,00 Edificio Continente Modelo na R.Joinal, nº12 ‐Lugar Almagres, PORTALEGRE 5.782.192,49 163.696,17 5.945.888,66 5.950.000,00 Edificio Maxmat na R.Joinal, nº12 ‐Lugar Almagres, PORTALEGRE 2.342.030,91 66.303,83 2.408.334,74 2.410.000,00 Edificio no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 4.290.118,13 1.122.900,00 5.413.018,13 5.455.000,00 Edificio na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 4.953.733,44 479.100,00 5.432.833,44 5.433.291,50 Edificio na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 6.644.338,23 90.000,00 6.734.338,23 6.734.662,00 Edificio na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 3.766.382,21 1.100.000,00 4.866.382,21 4.875.000,00 Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 462.858,99 58.600,00 521.458,99 521.500,00 Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 356.255,76 28.000,00 328.255,76 326.500,00 Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 6.583.973,95 130.000,00 6.453.973,95 6.430.000,00 TOTAIS 187.368.297,62 16.957.700,00 10.936.500,00 193.389.497,62 193.472.450,39 Imóveis
Des crição 31‐12‐2011 Subscri ções Res gates Dis t.Result. Tra ns ferênci as 30‐06‐2012
Valor bas e 117.285.339,33 117.285.339,33
Di ferença em subs cri ções e res gates 23.883.897,98 23.883.897,98
Res ultados Dis tribuídos 0,00 0,00
Res ultados Acumul ados 45.306.048,84 13.510.471,39 58.816.520,23
Res ultado Liqui do do Exercício 13.510.471,39 ‐13.510.471,39 6.702.603,26 6.702.603,26
SOMA 199.985.757,54 206.688.360,80
Nº de Unidades de Parti ci paçã o 2.351.356 2.351.356
Valor Uni dade de Parti cipação 85,0512 87,9018
Res ultado do Semes tre 2012
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 3 – INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS Durante o 1º semestre de 2012 não se verificou qualquer compra ou venda de imóveis da carteira do FUNDO.
No mesmo período não se verificaram valores significativos de obras, com exceção dos valores despendidos com o projeto de expansão do imóvel de Évora, que atingiu o valor de EUR 167.284,85.
Foi feita desagregação, na carteira, do valor do imóvel de PORTALEGRE em função dos dois edifícios que o compõem, e que têm utilização independente um do outro ‐ permitindo assim uma melhoria na informação prestada sobre este imóvel.
O Inventário dos ativos imobiliários do FUNDO a 30 de Junho de 2012, de acordo com o Anexo VI do Regulamento nº 8/2002 da CMVM é o que consta na página seguinte.
Descrição 31‐12‐2010 Subscri ções Resgates Di st.Result. Transferências 30‐06‐2011
Val or bas e 128.870.019,21 ‐11.584.679,88 117.285.339,33
Di ferença em s ubscri ções e res gates 31.299.161,46 ‐7.415.263,48 23.883.897,98
Res ultados Di stri buídos 0,00 0,00
Res ultados Acumul ados 32.664.185,68 12.641.863,16 45.306.048,84
Res ultado Li quido do Exercício 12.641.863,16 ‐12.641.863,16 7.997.282,76 7.997.282,76
SOMA 205.475.229,51 194.472.568,91
Nº de Uni dades de Parti ci pação 2.583.607 ‐232.251 2.351.356
Val or Unidade de Partici pação 79,5304 81,8078 82,7066
2011 (não Auditado)
Res ul tado do Semestre
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 Área ( m2 ) País Municipio IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL Terrenos ‐ Urbanizados e não arrendados
Terrenos em VILA REAL na Freguesia de Nª Srª da Conceição (Artigos U‐487 e R‐5) 19.218 1999.10.29 1.520.947,81 20111230 1.230.000,00 20111230 1.300.000,00 1.265.947,81 Portuga l Vil a Rea l
Terrenos em VISEU na Freguesia de S. José (Artigos U‐2397,2399, 2401 e 2404) 33.738 2000.06.27 2.236.481,56 20111230 1.800.000,00 20111230 2.125.000,00 1.963.481,56 Portuga l Vis eu
Terrenos em VALONGO na Freguesia de Ermesinde (Artigos U‐7462 e 7708) 480 2006.12.28 65.013,40 20111230 63.360,00 20111230 72.000,00 68.613,40 Portuga l Va longo
Terreno em SALVATERRA DE MAGOS (Artigo U‐6281) 6.250 2006.12.28 312.064,33 20111230 299.040,00 20111230 300.000,00 301.064,33 Portuga l Sa l va terra Ma gos
Terrenos em CONDEIXA na Freguesia de Condeixa‐a‐Velha (Artigos 1083+6651) 23.193 2010.12.16 1.780.430,54 20111230 1.497.603,77 20111230 1.570.000,00 1.540.430,54 Portuga l Condei xa‐a ‐Nova
Construções Acabadas ‐ Arrendadas ‐ Comércio
Edificio na Av.da Bélgica, VISEU 37.103 1995.07.27 17.329.841,28 20111230 20.000.000,00 20111230 20.300.000,00 20.029.841,28 Portuga l Vis eu
Edificio na Av. Regimento Infantaria nº 13, Qtª da Borralha, VILA REAL 29.181 1995.07.27 12.188.593,53 20111230 10.840.000,00 20111230 11.400.000,00 11.138.593,53 Portuga l Vil a Rea l
Edif.na R.Benardino António Carvalho Pargana, na Qtªdas Morenas, CALDAS DA RAINHA 19.099 1995.07.27 4.032.425,14 20111230 5.100.000,00 20111230 5.700.000,00 5.399.925,14 Portuga l Ca l da s Ra i nha
Loja na Estrada Circular do Montijo, no Lugar do Arneiro, MONTIJO 16.050 1995.07.27 4.073.067,76 20111230 6.700.000,00 20111230 6.720.000,00 6.673.067,76 Portuga l Montijo
Edificio no Lugar de Alagoa, ÁGUEDA 10.029 2000.11.30 4.958.054,38 20120430 5.120.000,00 20120430 5.500.000,00 5.308.054,38 Portuga l Águeda
Edificio no Olival de S.Lázaro, AMARANTE 15.125 2000.11.30 6.394.344,65 20111230 6.146.300,00 20111230 6.257.898,00 6.244.344,65 Portuga l Ama ra nte
Edificio na Estrada Nacional 116, Salgados, MAFRA 24.436 2000.11.30 4.915.986,51 20111230 4.712.029,00 20111230 5.333.600,00 5.021.986,51 Portuga l Ma fra
Edificio na Urbanização da Conquinha, TORRES VEDRAS 28.520 2000.11.30 5.917.886,19 20120430 6.000.000,00 20120430 7.100.000,00 6.547.886,19 Portuga l Torres Vedra s
Fracção A no Edificio Serra Shopping, na Qta.do Pinheiro, COVILHÃ 6.561 2000.11.30 13.454.172,90 20111230 8.200.000,00 20111230 9.170.000,00 8.693.172,90 Portuga l Covi lhã
Edificio na Qta.do Moniz, na Zona Indústrial, ÉVORA 28.570 2000.11.30 6.500.963,93 20111230 7.431.185,00 20111230 8.065.800,00 7.702.263,93 Portuga l Évora
Edificio na Av.Embaixador Aristides Sousa Mendes, Tapada das Mercês, SINTRA 15.000 2000.11.30 6.629.199,41 20120430 6.150.000,00 20120430 7.000.000,00 6.575.199,41 Portuga l Si ntra
Edificio no Lugar de S.Domingos, Carvalhosa, PAÇOS DE FERREIRA 20.000 2004.12.23 3.896.871,64 20110430 4.320.000,00 20110430 4.700.000,00 4.506.871,64 Portuga l Pa ços Ferrei ra
Edificio no Lugar de Casal do Monte,Regufe, VILA DO CONDE 21.470 2004.12.23 3.937.864,12 20111230 4.702.100,00 20111230 4.707.817,00 4.704.864,12 Portuga l Vi l a do Conde
Edificio na Estrada Nacional 125, no Lugar de Belmonte, OLHÃO 18.545 2004.12.23 4.895.189,00 20120430 5.600.000,00 20120430 5.625.000,00 5.605.189,00 Portuga l Olhã o
Edificio no Lugar de Pias,Castelões de Cepeda, PAREDES 16.934 2004.12.23 4.107.687,72 20120430 4.650.000,00 20120430 5.300.000,00 4.967.687,72 Portuga l Pa redes
Loja na Tv. Helena Vieira da Silva, 285, Fracção HT,LEÇA PALMEIRA 1.505 2004.12.23 1.154.769,06 20120430 1.410.000,00 20120430 1.650.000,00 1.524.769,06 Portuga l Ma tos inhos
Loja na Av. D. Manuel II,2076‐ C.C. Plaza, Fracção JF,MAIA 1.181 2004.12.23 1.304.771,54 20111230 1.271.000,00 20111230 1.319.664,00 1.304.771,54 Portuga l Ma i a
Edificio no Lugar de Vilar, Rebordosa, PAREDES 7.200 2006.12.22 1.709.673,98 20111230 1.819.353,00 20111230 1.835.900,00 1.827.573,98 Portuga l Pa redes
Edificio na Estrada Nacional 109, S.João , VAGOS 16.135 2006.12.28 4.445.764,66 20111230 3.100.000,00 20111230 3.200.000,00 3.165.764,66 Portuga l Va gos
Edificio na Estrada Nacional nº1, Malaposta, ANADIA 15.070 2006.12.28 4.522.985,36 20111230 3.700.000,00 20111230 3.790.000,00 3.752.985,36 Portuga l Ana di a
Complexo Comercial na Rua das Macieiras,330 ,ERMESINDE 14.496 2006.12.28 7.436.533,04 20111230 6.789.625,00 20111230 7.936.700,00 7.436.533,04 Portuga l Va longo
Edificio na Estrada Nacional 118, Km 46,7,SALVATERRA DE MAGOS 5.750 2006.12.28 1.100.226,81 20111230 984.374,00 20111230 1.076.600,00 1.038.726,81 Portuga l Sa l va terra Ma gos
Edificio em Campo Raso, Santa Maria, SINTRA 19.000 2006.12.29 5.388.758,78 20111230 5.589.945,00 20111230 5.755.600,00 5.672.558,78 Portuga l Si ntra
Edificio na Av.Abade Baçal, Lugar da Cova da Manga, BRAGANÇA 18.872 2006.12.29 3.820.075,62 20120430 4.690.000,00 20120430 5.400.000,00 5.020.075,62 Portuga l Bra ga nça
Edificio no Lugar da Pavalhã, Santa Maria dos Olivais, TOMAR 20.120 2006.12.29 11.812.797,89 20120430 9.910.000,00 20120430 10.000.000,00 9.962.797,89 Portuga l Toma r
Edificio Continente Modelo na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 20.553 2006.12.29 5.782.192,49 20120430 5.900.000,00 20120430 6.000.000,00 5.945.888,66 Portuga l Porta l egre
Edificio Maxmat na R.Joinal, nº12 ‐Lugar de Almagres, PORTALEGRE 11.470 2006.12.29 2.342.030,91 20120430 2.300.000,00 20120430 2.520.000,00 2.408.334,74 Portuga l Porta l egre
Edificio no Lugar de Seara ou Feital,Frossos, BRAGA 26.185 2006.12.29 4.290.118,13 20111230 5.210.000,00 20111230 5.700.000,00 5.413.018,13 Portuga l Bra ga
Edificio na Urbanização do Vale da Amoreira, Lote 27, Sé, FARO 15.500 2006.12.29 4.953.733,44 20111230 5.363.483,00 20111230 5.503.100,00 5.432.833,44 Portuga l Fa ro
Edificio na Rua da Esperança ‐Quinta da Samarra, ABRANTES 20.000 2006.12.29 6.644.338,23 20111230 6.700.700,00 20111230 6.768.624,00 6.734.338,23 Portuga l Abra ntes
Edificio na Quinta da Taipa, CASTELO BRANCO 15.400 2006.12.29 3.766.382,21 20120430 4.650.000,00 20120430 5.100.000,00 4.866.382,21 Portuga l Ca s tel o Bra nco
Loja no Piso 2 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 581 2008.11.28 462.858,99 20111230 520.000,00 20111230 523.000,00 521.458,99 Portuga l Marco Canaveses
Loja no Piso 3 na R.Dr.F. Sá Carneiro 709‐MARCO CANAVESES 370 2008.12.04 356.255,76 20111230 320.000,00 20111230 333.000,00 328.255,76 Portuga l Marco Canaveses
Fracção B no Edificio Tavira Plaza, TAVIRA 7.585 2010.02.24 6.583.973,95 20120430 6.170.000,00 20120430 6.690.000,00 6.453.973,95 Portuga l Ta vira
Construções Acabadas ‐ Não Arrendadas ‐ Comércio
Loja na Rua do Ouro,486, Frac.CL,PORTO 166 2004.02.17 342.970,97 20111230 290.500,00 20111230 345.000,00 319.970,97 Portuga l Porto
TOTAL 187.368.297,62 193.389.497,62 O “Valor de Aquisição” inclui o valor de aquisição do imóvel bem como adições posteriores por via de obras de expansão/remodelação . Valor da Avaliação 2 Valor do Imóvel Localização Data da Avaliação 2 Da ta de Aqui s i çã o Valor de Aquisição Data da Avaliação 1 Valor da Avaliação 1
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 7 – LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades durante o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2012 e 2011 foi o seguinte:
Para a significativa variação da liquidez no 1º semestre de 2011 contribuiu o movimento correspondente à redução de capital do FUNDO (num montante de EUR 18.999.943,36). NOTA 8 – DÍVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA Em 30 de Junho de 2012 e 2011 o FUNDO tinha as seguintes dívidas de cobrança duvidosa: Entidade Devedores p/rendas vencidas Outros devedores Soma Roswitha Schmidt Unip., Lda 4.923,12 0,00 4.923,12 Autocenter ‐ Serviços, Acess. Peças para Viaturas, S.A. 65.417,05 0,00 65.417,05 NOTA 11 – PROVISÕES Relativamente aos valores de dividas a receber identificados na Nota 8, encontram‐se totalmente ajustados, atendendo à fraca probabilidade de recebimento dos mesmos, não tendo esta situação tido qualquer evolução no 1º semestre de 2012. Saldo em Saldo em 31‐12‐2011 30‐06‐2012 Numerá ri o 0,99 0,99
Depós i tos à Ordem 11.668,53 31.538,64
Depós i tos a pra zo e com pré‐a vi s o 11.618.000,00 61.047.000,00 56.008.000,00 16.657.000,00
Saldo em Saldo em
31‐12‐2010 30‐06‐2011
Numerá ri o 0,99 0,99
Depós i tos à Ordem 719.538,19 95.952,37
Depós i tos a pra zo e com pré‐a vi s o 16.884.100,00 47.527.500,00 61.272.600,00 3.139.000,00 16.688.539,63 Contas 2012 Contas 2011(Não auditado) Aumentos Reduções Aumentos Reduções Total 11.629.669,52 61.047.000,00 56.008.000,00 Total 17.603.639,18 47.527.500,00 61.272.600,00 3.234.953,36
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado IMOSONAE DOIS
SONAEGEST‐ Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Sede: Lugar do Espido, Via Norte 4470‐179 MAIA Capital Social € 800.000 NIPC / CRC da Maia: 503 297 488 NOTA 12 – IMPOSTOS E RENDIMENTOS
Nos termos do disposto no artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos Fundos de Investimento Imobiliário constituídos de acordo com a legislação nacional são objeto de um regime específico de tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) a pagar, relativamente a cada tipo de rendimento auferido, de forma autonomizada:
Rendimentos prediais
Os rendimentos prediais (rendas) são tributados autonomamente à taxa de 20%, que incide sobre os rendimentos prediais líquidos dos encargos de conservação e manutenção efetivamente suportados e devidamente documentados, bem como do imposto municipal sobre imóveis (IMI). No caso dos Fundos abertos e Fundos dos fechados de subscrição pública,
o
s prédios integrados na carteira de aplicações estão isentos do pagamento do imposto municipal sobre imóveis (IMI), nos termos do nº1 do artigo 49º do Estatuto dos Benefícios Fiscais Mais‐valias prediaisAs mais‐valias prediais resultantes da alienação de imóveis são tributadas autonomamente à taxa de 25%. No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos‐ valias realizadas numa base anual é passível de imposto, pelo que a taxa efetiva é de 12,5%. Não são registados impostos diferidos passivos relativos às mais valias líquidas potenciais que foram registadas por via da reavaliação dos imóveis em carteira.
Outros rendimentos
No tocante às mais‐valias que não as decorrentes da alienação de imóveis, a sua tributação é efetuada autonomamente, à taxa de 10%, nas mesmas condições que se verificariam caso o respetivo titular fosse uma pessoa singular residente em território português. A referida taxa incide sobre a diferença positiva entre as mais e as menos‐valias obtidas em cada ano.
No que respeita aos rendimentos obtidos em território português que não tenham a natureza de mais‐valias, a tributação é efetuada por retenção na fonte, como se de pessoas singulares Contas Saldo inicial Aumento Redução Saldo final
