VII JORNADAS DE ARROZ 2009 2009 Corrientes, 3 de septiembre
Oportunidades e desafios
Oportunidades e desafios
para o arroz do Mercosul
para o arroz do Mercosul
no mercado internacional
no mercado internacional
MERCADO GARANTIDO!
MERCADO GARANTIDO!
CRESCIMENTO POPULACIONAL CRESCIMENTO POPULACIONAL Nascimentos: 365 mil/dia Mortes: 150 mil/dia Mortes: 150 mil/diaSaldo: 215 mil pessoas/dia
78,5 milhões de pessoas por ano
p
6 5 ilhõ d t l d
Consumo per capita de arroz no mundo (g/hab/dia) 236 238 240 232 234 236 228 230 232 224 226 222 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ
89% da área mundial 90% da produção mundial 87% do consumo mundial 77% das exportações exportações mundiais 89 5% do 89,5% do estoque mundialMERCADO OLIGOPOLIZADO Tailândia Índia Vietnã
82% das
Vietnã EUA82% das
exportações
PaquistãoCARACTERIZAÇÃO DO Indica Japonica 75% 12% MERCADO MUNDIAL DE ARROZ VARIEDADES Japonica Aromtic 12% 12% Glutinous High quality 1% 75% High quality Low quality 75% 25% QUALIDADE Milled P b il d 77% 15% Parboiled Paddy 15% 4% FORMAS Husked 4% Fonte: Fao
Produção X Consumo (em milhões de t)
Produção X Consumo (em milhões de t)
440 produção consumo 400 420 380 400 360 340 300 320 90/ 91 91/ 92 92/ 93 93/ 94 94/ 95 95/ 96 96/ 97 97/ 98 98/ 99 99/ 00 00/ 01 01/ 02 02/ 03 03/ 04 04/ 05 05/ 06 06/ 07 07/ 08 `08/ 09 `09/ 10
Evolução do estoque final (em milhões de t) 140 160 120 80 100 60 20 40 20% do consumo mundial 0 20 /81 /82 /83 /84 /85 /86 /87 /88 /89 /90 /91 /92 /93 /94 /95 /96 /97 /98 /99 /00 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 74 dias de consumo 80 / 81 / 82 / 83 / 84 / 85 / 86 / 87 / 88 / 89 / 90 / 91 / 92 / 93 / 94 / 95 / 96 / 97 / 98 / 99 / 00 / 01 / 02 / 03 / 04 / 05 / 06 / 07 / 08 / 09 / Fonte: USDA
Evolução dos principais indicadores de preços no mercado internacional 900 1000 600 700 800 400 500 600 200 300 400 0 100 200
USA Southern long-grain milled Thailand 100% grade B Vietnam 5% brokens
FONTE: FAO Rice Price Update
jan/ 05 ma r/ 0 5 ma i/0 5 ju l/0 5 se t/ 0 5 nov /0 5 jan/ 06 ma r/ 0 6 ma i/0 6 ju l/0 6 se t/ 0 6 nov /0 6 jan/ 07 ma r/ 0 7 ma i/0 7 ju l/0 7 se t/ 0 7 nov /0 7 jan/ 08 ma r/ 0 8 ma i/0 8 ju l/0 8 se t/ 0 8 nov /0 8 jan/ 09 ma r/ 0 9 ma i/0 9 ju l/0 9 t ã Th 100%B US$ 535 00/t cotação : Thay 100%B - US$ 535,00/t
Viet 5% - US$ 375,00/t USA - US$ 540,00/t
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ
2009/2010 2008/2009 VAR ESTOQUE INICIAL 80,25 88,71 10,5% 2009/2010 2008/2009 VAR. PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO 433,46 27 06 444,85 26 56 -2,6% 1 9% IMPORTAÇÃO CONSUMO 27,06 438,14 26,56 436,39 1,9% 0,4% EXPORTAÇÃO , 29,74 , 27,72 , 7,3% ESTOQUE FINAL 88,71 84,04 -5,3%PRINCIPAIS ROTAS COMERCIAIS
DE ARROZ NO MUNDO
Giro de notícias pelo mundo ...
Giro de notícias pelo mundo ...
pp
9 principais compradores estão comprando apenas para
i d d
suprir a sua demanda
9Governo da Tailândia segurando os preços ao evitar aGoverno da Tailândia segurando os preços ao evitar a
oferta de seus estoques bastante elevados
9Índia escalonando as ofertasÍndia escalonando as ofertas
( até setembro) Í
9Na Índia, o lento avanço das
monsões trazem pessimismo para a safra ( 16%)
para a safra (-16%)
9E it i i d b i t d t ã
10 ago
9Egito anuncia que vai dobrar o imposto de exportação 9 Mercosul “correndo por fora”, mas com dificuldadesMercosul correndo por fora , mas com dificuldades
OPORTUNIDADES !
OPORTUNIDADES !
OPORTUNIDADES !
OPORTUNIDADES !
Produção mundial de arroz altamente concentrada em uma região fortemente vulnerável à catástrofes ambientais
CALENDÁRI0 DA PRODUÇÃO
MUNDIAL DE ARROZ
MUNDIAL DE ARROZ
Índia China D N O S A J J M A M F J J F M A M J J A S O N DTailândia Indonésia Vietnã
D N O S A J J M A M F J J F M A M J J A S O N D D N O S A J J M A M F J
Sazonalidade de preço do arroz no mercado Sazonalidade de preço do arroz no mercado
internacional e no mercosul 1 1 1,15 1,2 1 1,05 1,1 0,9 0,95 0,8 0,85
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Aliou Diagne Leader WARDA Aliou Diagne, Leader WARDA, Durbam/ África do Sul, agosto de
P 12.639 C 12.950 - 311 P 285 P C 120 + 165 P C 1.290 90 P C 1.320 450 P
15.534
+ 1.200 C 450 + 870 P C13.610
+ 1.928
Brasil Brasil P C 12.639 12.950 2009/2010 - 311 P C 11.316 12.930 2007/2008 - 1.614 /
Redução do déficit no abastecimento brasileiro
Entrada de novos ofertantes no Mercosul Entrada de novos ofertantes no Mercosul
(Paraguai) Novas alternativas Novas alternativas
M
d
t
M
d
t
Mercado externo
Mercado externo
Global rice exporters (milled basis) 2007 2008 Thailand 9.557 10.016 Vietnam 4.522 4.649 United States 3.029 3.375 United States 3.029 3.375 India 6.301 3.300 Pakistan 2.696 3.000 China 1.340 945 Uruguay 734 634 Corretora Risoy 1.553 Uruguay 734 634 Burma 31 541 Brazil 201 511 Cambodia 450 500 E t 1 209 450 Egypt 1.209 450 Argentina 436 408 Guyana 210 210 Japan 200 200 European Union-27 139 144 Australia 190 100 Ecuador 100 25 Korea, South 161 0 Korea, South 161 0 Other 502 411 World total 32.008 29.419 Source: FAS/USDA Corretora Risoy
Nova configuração do
Nova configuração do
g
g
ç
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panorama do mercado
panorama do mercado
pp
brasileiro de arroz
brasileiro de arroz
brasileiro de arroz
brasileiro de arroz
Brasil: produção safra 2008/09
Brasil: produção safra 2008/09
Norte Nordeste
P: 943,5 mil t
P: 943,5 mil t P: 1.105,9 mil tP: 1.105,9 mil t
P: 943,5 mil t
P: 943,5 mil t P: 1.105,9 mil tP: 1.105,9 mil t
C:1.053 mil t C: 3.549 mil t S:- 109,5 mil t S:- 2.443,1 mil t Centro Oeste Sudeste P: 1.257,9 mil t P: 1.257,9 mil t P: 215 mil t P: 215 mil t S:+ 334,9 mil t Sul P: 215 mil t P: 215 mil t C: 923 mil t C: 5.551 mil t S:- 5.336 mil t Sul Produção: 12.638,7 mil t P: 9.116,4 mil t P: 9.116,4 mil t Consumo: 13.000 mil t S:+ 7 192 4 mil t C: 1.924 mil t S:+ 7.192,4 mil t Saldo: - 361,3 mil t
BALANÇA COMERCIAL BALANÇA COMERCIAL 140 000 160.000 EXPORTAÇÃO IMPORTAÇÃO 120.000 140.000 80.000 100.000 40.000 60.000 -20.000 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 m ar /0 7 m ai /0 7 ju l/ 0 7 s e t/0 7 nov/ 0 7 jan/ 0 8 m ar /0 8 m ai /0 8 ju l/ 0 8 s e t/0 8 nov/ 0 8 jan/ 0 9 m ar /0 9 m ai /0 9 ju l/ 0 9
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES:
Volume (t) Partic.(% ) Volume (t) Partic.(% ) Volume (t) Partic.(% )
URUGUAI 610.351 53,9% 242.689 41,1% 168.866 48,7%
mar/07 - fev/08 mar/08 - fev/09 mar/09 - jul/09
ARGENTINA 425.348 37,6% 265.923 45,1% 107.803 31,1% PARAGUAI 90.706 8,0% 78.879 13,4% 69.336 20,0% ITALIA 1.432 0,1% 1.410 0,2% 675 0,2% ESTADOS UNIDOS 853 0 1% 309 0 1% 137 0 0% ESTADOS UNIDOS 853 0,1% 309 0,1% 137 0,0% TAILANDIA 319 0,0% 464 0,1% 103 0,0% INDIA 7 0,0% 18 0,0% 42 0,0% ESPANHA 9 0,0%, 7 0,0%, 24 0,0%, FRANÇA 31 0,0% 39 0,0% 22 0,0% JAPAO - 0,0% 3 0,0% 1 0,0% CHILE 76 0,0% 228 0,0% - 0,0% CHINA 15 0 0% 0 0% 0 0% CHINA 15 0,0% - 0,0% - 0,0% EGITO 291 0,0% - 0,0% - 0,0% SURINAME 3.234 0,3% - 0,0% - 0,0% TAIWAN (FORMOSA) - 0 0% 0 5 0 0% - 0 0% TAIWAN (FORMOSA) 0,0% 0,5 0,0% 0,0% VIETNA 62 0,0% 32 0,0% - 0,0% Total Global 100,0%1.132.734 590.002 100,0% 347.010 100,0% - 48%
Distribuição das importações brasileiras de
arroz por via de entrada
CE PE CE mar/05 - fev/06 PR 11% CE 1% PE 8% mar/09 - jul/09 MA 9% PE 7% CE 0% 11% RS PR 20% RS RS 64% RS 80%
DESTINOS DAS
EXPORTAÇÕES: mar/07 - fev/08 mar/08 - fev/09
EXPORTAÇÕES: mar/07 fev/08 mar/08 fev/09
BENIN 88.471,13 140.120,38 SENEGAL 67.531,19 123.851,72 CUBA - 84.641,69 VENEZUELA 1 617 00 73 394 56 34,7% VENEZUELA 1.617,00 73.394,56 SUIÇA 57.464,10 59.446,60 GAMBIA 32.620,52 43.789,46 GUINE - 42.516,08
Distribuição das exportações em 2008, por região
Oriente Médio MAURITANIA - 27.694,80 NIGERIA - 23.152,50 PANAMA 415,08 22.111,97 BELGICA 246 17 20 831 45 América do Sul 1% Europa 11% BELGICA 246,17 20.831,45 TRINIDAD E TOBAGO 7.252,68 19.328,88 AFRICA DO SUL 16.149,19 18.624,94 CHILE 854,81 13.573,67 BOLIVIA 5 280 01 11 999 49 África 57% 13% BOLIVIA 5.280,01 11.999,49 ITALIA 9,94 9.594,51 ANGOLA 4.614,63 7.935,50 ARGENTINA - 6.900,00 América Central 18% REINO UNIDO 6.847,32 4.901,42 ESTADOS UNIDOS 54,05 4.657,29 OUTROS 23.514,12 30.810,32 TOTAL 312 941 95 789 877 21 + 152% TOTAL 312.941,95 789.877,21
Destino das Exportações Brasileiras: 2006/07 2006/07 35 países 2008/09 53 paísesp
EXPORTAÇÕES (MAR-JUN/2009): VOLUME % VOLUME % BENIN 90.161 19,2% SENEGAL 76.068 16,2% NIGERIA 66.041 14,1% 78% da projeção da Conab , AFRICA DO SUL 59.212 12,6% SUIÇA 43.842 9,3% GAMBIA 28.737 6,1% CAMAROES 17 453 3 7% CAMAROES 17.453 3,7% ANGOLA 13.621 2,9% BOLIVIA 10.352 2,2% TRINIDAD E TOBAGO 8.014 1,7% 83,7% - granel RUSSIA, FEDERACAO DA 6.833 1,5% BELGICA 6.344 1,4% CHILE 5.124 1,1% GUINE-BISSAU 4 100 0 9%
16,3% - conteineres GUINE BISSAUITALIA 4.1003.491 0,9%0,7% TURQUIA 3.185 0,7% ESPANHA 3.179 0,7% 2 9 0 0 6% IEMEN 2.940 0,6% PORTUGAL 2.655 0,6% CUBA 2.244 0,5% OTHERS 16.088 3,4%, Total Global 469.685
O NOVO PERFIL DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE ARROZ ...
BRASILEIRAS DE ARROZ ... quebrado
(mar/07 - fev/08) (mar/08 - fev/09)
quebrado, f arinha e f arelo 35% beneficiado descascado 2% 42% quebrado, farinha e farelo benef iciado 61% casca 2% 2% 58% descascado 4% quebrado , farinha e farelo 33% beneficiado 63% 33% 56% parbo 11% branco (mar/09 – jul/09)
Preços mercado físico X Opções de venda Preços mercado físico X Opções de venda
32,22 32,00 33,00 31,23 28 60 30,35 28 95 29,4 29,85 29,00 30,00 31,00 28,60 27,59 26,27 25 61 26,93 27,03 27,88 28,95 29,4 26 00 27,00 28,00 , 25,61 23 00 24,00 25,00 26,00 20 00 21,00 22,00 23,00 Cepea opções 20,00
Evolução do preço da saca de arroz em casca no Evolução do preço da saca de arroz em casca no
Rio Grande do Sul em Reais e Dólar Rio Grande do Sul em Reais e Dólar
35 00 40,00 21,00 22,00 23,00 30,00 35,00 15,00 16,00 17,00 18,00 19,00 20,00 1,5 20,00 25,00 9 00 10,00 11,00 12,00 13,00 14,00 , , 2,4 10,00 15,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 R$/sc -5,00 a n-0 8 fev -0 8 fev -0 8 m a r-0 8 a b r-0 8 a b r-0 8 m ai -0 8 m ai -0 8 u n-0 8 u n-0 8 jul -0 8 jul -0 8 g o-0 8 s et -0 8 s et -0 8 o ut -0 8 o ut -0 8 no v-0 8 no v-0 8 e z-0 8 a n-0 9 a n-0 9 fev -0 9 fev -0 9 m a r-0 9 a b r-0 9 a b r-0 9 m ai -0 9 m ai -0 9 u n-0 9 u n-0 9 jul -0 9 g o-0 9 g o-0 9 -1,00 2,00 3,00 $/sc US$/sc 21 -j a 08-f 26-f 13 -m 01 -a 17 -a 07 -m 26 -m 11 -j u 27 -j u 15-j 31-j 18 -a g 03 -s 19 -s 07 -o 23 -o 10 -no 26 -no 12 -d e 05 -j a 21 -j a 06-f 26-f 16 -m 01 -a 20 -a 08 -m 26 -m 12 -j u 30 -j u 16-j 03 -a g 19 -a g R$ 33,04/sc 04/ago/2008 $ , / 1,56 US$ 21,14/sc R$ 32,84/sc 13/nov/2008 $ , / US$ 13,80/sc 2,38
OFERTA E DEMANDA DE ARROZ EM CASCA BRASIL
% 08/09 07/08 06/07 05/06'
ANO COMERCIAL
OFERTA E DEMANDA DE ARROZ EM CASCA - BRASIL EM MIL TONELADAS % (A/B) (A) (B) ESTOQUE INICIAL (01/03) -46,5% 1.081 2.022 2.879 3.532 Ã ANO COMERCIAL 1.015,3 PRODUÇÃO 4,8% 12.06012.639 11.97211.316 IMPORTAÇÃO 35,6% 800 590 1.070 828 SUPRIMENTO -1 0% 14 520 14 671 + 66 mil t15 265 16 332 SUPRIMENTO 1,0% 14.520 14.671 15.265 16.332 CONSUMO TOTAL 1,2% 12.950 12.800 12.930 13.000 EXPORTAÇÃO -24,0% 600 790 313 452 + 66 mil t (doações) 856 650 ESTOQUE FINAL (28/02) -10,3% 970 1.081 2.022 2.879
RELAÇÃO ESTOQUE X CONSUMO 7,5% 8,4% 15,6% 22,1%
Fonte: Conab 1.015,3 7,9% 853,8 6,6% Fonte: Conab 24 dias de 24 dias de consumo
Projeção de preço através da relação
estoque/consumo e preço médio pago ao produtor
30,0% R$ 40,00
estoque/consumo e preço médio pago ao produtor
20,0% 25,0%
R$ 25 00 R$ 30,00 R$ 35,00
Condiçoes das lavouras 15,0%
20,0%
R$ 15 00 R$ 20,00 R$ 25,00
Condiçoes das lavouras gauchas 5,0% 10,0% R$ 5,00 R$ 10,00 R$ 15,00
estoque/consumo Preço ao produtor 0,0% 3 /1 994 4 /1 995 5 /1 996 6 /1 997 7 /1 998 8 /1 999 9 /2 000 0 /2 001 1 /2 002 2 /2 003 3 /2 004 4 /2 005 5 /2 006 6 /2 007 7 /2 008 8 /2 009 R$ -estoque/consumo Preço ao produtor
19 9 3 19 9 4 19 9 5 19 9 6 19 9 7 19 9 8 19 9 9 20 0 0 20 0 1 20 0 2 20 0 3 20 0 4 20 0 5 20 0 6 20 0 7 20 0 8
“Nos próximos anos os operadores do mercado financeiro terão de dirigir táxis. Os mais espertos,
contudo, aprenderão a dirigir tratores, para que possam trabalhar para os fazendeiros, que serão os verdadeiros ricos dos próximos trinta anos Os os verdadeiros ricos dos próximos trinta anos. Os
fazendeiros serão os donos dos Lamborghinis no futuro.utu o
A agricultura é a única área da economia mundial cujos fundamentos estão realmente melhorando.
investidor americano cujos fundamentos estão realmente melhorando.
Ela deve ser o primeiro setor a crescer quando o mundo sair da crise. É bastante provável que nos
James "Jim" Rogers
próximos anos eu aplique a maior parte de meus recursos em commodities agrícolas.”
