Teleconferência de Resultados 4T de fevereiro de 2018

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Teleconferência de Resultados 4T17

09 de fevereiro de 2018

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2017: Turnaround

2/13 Relações com Investidores | 4T17 |

Importantes evoluções qualitativas no desenvolvimento do nosso negócio

• Tickets médios inferiores a R$ 10 milhões

• Maior penetração em novos clientes

• Novos produtos e serviços

• Contratação de novos officersdedicados a atender empresas com faturamento inferior a R$ 500 milhões

• Evolução da Pine Investimentos

Originação

• Lançamento do Pine Online

• Internet Banking para o segmento Corporate

Contínua Digitalização do Banco

• Reforço de provisões no balanço

Reavaliação da Carteira

• Block Trade

• Reenquadramento do Free Float

PINE4

• Eleição de dois membros independentes para o Conselho de Administração

• Eleição de dois membros técnicos para o Comitê de Auditoria

Governança Corporativa

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Resultado Contábil

R$ mil Carteira

Corporate

Carteira Consolidada Resultado bruto da intermediaç ão financ eira 55.210 (7.459) 47.751

Provisão para devedores duvidosos (PDD) (1.329) 10.084 8.755 Resultado bruto da intermediaç ão financ eira após PDD 53.881 2.625 56.506

Receitas de prestação de serviços 21.232 772 22.004

Despesas de pessoal (18.097) (4.768) (22.865)

Outras despesas administrativas (17.354) (8.794) (26.148)

Despesas tributárias (4.312) - (4.312)

Outras receitas (despesas) operacionais (3.726) (13.529) (17.255) Resultado Operac ional 31.624 (23.694) 7.930

Resultado não-operacional 2.010 1.424 3.434 Resultado antes da tributaç ão sobre luc ro e partic ipaç ões 33.634 (22.270) 11.364

Imposto de renda e contribuição social (15.267) 10.296 (4.971) Participações no resultado (3.772) (609) (4.381)

Resultado Líquido 14.595 (12.583) 2.012

Carteira Monitorada

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Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada

Margem Financeira Consolidado

Margem Financeira

R$ milhões Carteira

Corporate

Carteira Monitorada

Margem Consolidada Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A) 55 (7) 48 Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹ 45 (7) 38

Ativos rentáveis médios (B) 5.070 816 5.886

Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B) 4,4% -3,6% 3,3%

Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) (C/B) 3,6% -3,6% 2,6%

¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado

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Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada

Índice de Eficiência Consolidada

Índice de Eficiência

R$ milhões

4T17 3T17 4T16 2017 2016

Despesas operacionais¹ 53 53 44 195 170

(-) Despesas não recorrentes (2) (4) - (6) -

Despesas operacionais recorrentes (A) 51 49 44 189 170

Receitas ² (B) 60 45 36 232 178

Índic e de Efic iênc ia (A/B) 86,0% 110,1% 124,1% 81,3% 95,1% 2 Resultado da intermediação financ eira - provisão para perdas c om c rédito + receitas de prestação de serviç os + efeito do overhedge 1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal Despesas operacionais 40 14 53

(-) Despesas não recorrentes (2) - (2)

Despesas operacionais recorrentes (A) 38 14 51

Receitas (B) 76 (7) 70

Receitas gerenciais (C) ¹ 66 (7) 60

Índice de Eficiência (A/B) 49,4% - 73,6%

Índice de Eficiência Gerencial (A/C) 56,9% - 86,0%

¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado

R$ milhões Carteira

Corporate

Carteira

Monitorada Total

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Valor Nocional por Mercado de Atuação

Segmentos de Mercado

Relações com Investidores | 4T17 | 6/13

Sólido trackrecord

Mesa para Clientes

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira



^Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano



Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais e Energia



^Juros:Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor



Duration: 162 dias



MtM: R$ 56 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e PreçoCommodities: -30%):



MtM Estressado: R$ 50 milhões Commodities

5%

Juros 5%

Moeda 90%

3.979 4.487 4.564 2.982 2.841

103 55 82 51

119 172 218 56

123

50

Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17

Valor Nocional MtM MtM Estressado

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Pine Investimentos

Operações Selecionadas



Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa.



Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&Ae operações híbridas de capital.

(8)

Carteira de Crédito Expandida

1Inclui cartas de crédito a utilizar.

2Inclui devedores por compra de valores e bens.

1

2

R$ milhões

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Breakdown – Carteira Corporate e Carteira Monitorada

Evolução por carteira Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹

1Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar.

Breakdown da Carteira de Crédito

R$ milhões

Carteira % Carteira % Carteira %

Capital de giro¹ 2.700 44% 660 11% 3.360 55%

Repasses 311 5% 3 0% 314 5%

Trade finance² 240 4% 38 1% 278 5%

Carteira de Crédito 2.682 3.250 53% 701 11% 3.952 64%

Fiança 1.862 30% 40 1% 1.903 31%

Títulos Privados 194 3% 115 2% 309 5%

Carteira de Crédito Expandida 5.306 86% 857 14% 6.163 100%

1 inclui devedores por compra de valores e bens

2 Inclui cartas de crédito a utilizar

Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira Consolidada

3T17 4T17 Δ 3T17 4T17 Δ

348 356 8 Nº de Grupos 24 26 2

5.450 5.306 -2,6% Exposição (R$ milhões) 868 857 -1,3%

15,7 14,9 -5,1% Ticket Médio (R$ milhões) 36,2 33,0 -8,9%

Carteira Corporate Carteira Monitorada

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Ratings Setores



365 novas operações



Volume total de R$ 3,4 bilhões



Ticket Médio ao redor de R$ 9 milhões



+ 15% na base de clientes ativos

Novas Safras

18.613

18.062

17.907

17.694

16.981

16.134

335 359 361 372 372 382

300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800

14. 500 15. 000 15. 500 16. 000 16. 500 17. 000 17. 500 18. 000 18. 500 19. 000

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Ticket Médio (R$ mil) Grupos Ativos

Ticket Médio e Grupos Ativos

Operações desde 3T16

(11)

Captação

460 464 446 461 376

384 460 421 344 367

2.980 3.241

3.893 3.988 4.192

46

72

114 116 103

17

11

27 19 14

454

383

331 332 365

213

240

203 273 168

247

203

176 153 129

204 86

89 91 0

448 386

403 334 295

239 150

178 142 91

5.692 5.697

6.280 6.252

6.101

Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17

Trade Finance: 1,5%

Multilaterais: 4,8%

Mercado de Capitais Internacional: 0%

Letra Financeira: 2,1%

Mercado de Capitais Local: 2,8%

Repasses: 6%

Depósitos a Vista: 0,2%

Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,7%

Depósitos a Prazo PF: 68,7%

Depósitos a Prazo PJ: 6%

Depósitos a Prazo de Institucionais: 6,2%

R$ milhões

(12)

1,4 1,5 1,5

1,8

1,2 1,1

1,4

1,6 1,7

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Caixa Depósitos sobre Captação Total

Capital – Basileia III

6.280

5.692 5.697 6.252 6.101

Gestão de Liquidez e Capital

124% 127% 128%

155%

103% 95% 121%

174% 182%

Caixa (R$ bi) Caixa/PL

R$ milhões

(13)

Relações com Investidores | 4T17 | 13/13 Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação e Marketing

Luiz Maximo

Gerente de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343 ri.pine.com ri@pine.com

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.