ANÁLISE PATRIMONIAL JANEIRO DE

(1)

ANÁLISE

PATRIMONIAL

(2)

ÍNDICE

Páginas

1. COMENTARIOS ... 3 e 4

2. BALANÇO PATRIMONIAL ... 5

3. DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO ... 6

4. DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PGA ... 7

5. DESPESAS COM PROGRAMA DE GESTÃO ADMINISTRATIVA... 8

6. FUNDO ADMINISTRATIVO ... 9

7. ORÇADO X REALIZADO... 10

8. RENTABILIDADE CONSOLIDADA ... 11 e 12

9. CARTEIRA SOMMA ... 13 a 19

10. CARTEIRA MONGERAL ... 20 a 31

11. ARRECADAÇÃO ... 32

12. PAGAMENTO BENEFÍCIOS ... 33

(3)

OABPREV-SC

COMENTÁRIOS SOBRE O BALANCETE DO MÊS DE JANEIRO DE 2017

COMENTÁRIO INICIAL -

Em atendimento as Legislações

Vigentes, Resolução MPS/CNPC nº 8, de 31/10/2011, Instrução

Normativa SPC nº 34, de 24/09/09, que dispõe sobre as normas

gerais que regulamentam os procedimentos contábeis, Resolução

CGPC nº 29, de 31/08/09, que dispõe sobre os critérios e limites para

o custeio das despesas administrativas, principalmente com a

obrigatoriedade da instituição do Plano de Gestão Administrativa –

PGA, Resolução CMN nº 3.792 de 24/09/09, que estabelece

diretrizes pertinentes à aplicação de recursos dos planos de

benefícios, Resolução CGPC nº 13, de 01/10/04, que estabelece

princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles

internos, e demais legislações pertinentes, apresentamos a evolução

ocorrida no mês de janeiro de 2017, como segue:

A - CONTAS DE ATIVOS

Os ativos da OABprev-SC aumentaram 1,56%, passando de R

130.734 mil em dezembro/16 para R$ 132.770 mil em janeiro/17.

Os ativos de investimentos aplicados no Mercado Financeiro são

contabilizados de forma individualizada.

Os valores estão demonstrados de forma consolidada, como segue:

Mercado Financeiro

R$ 131.681 mil

Outros Valores a Realizar

R$ 503 mil

Permanente

R$ 586 mil

Os fatores que mais influenciaram no comportamento dos ativos

foram: positivamente o resultado líquido da carteira de investimentos

no valor de R$ 1.284 mil, as receitas de contribuições no valor de R$

1.715 mil e receitas administrativas de R$ 104 mil, e negativamente,

as

despesas

de

benefícios

no

valor

R$

128 mil

e

regates/portabilidades de R$ 217 mil – despesa total de R$ 345 mil, e

as despesas administrativas no valor de R$ 114 mil.

A.01 - MERCADO FINANCEIRO -

Os recursos aplicados no

mercado

financeiro

representam

100%

do

Programa

de

Investimento, distribuídos da seguinte forma:

Descrição

Valor (mil)

Rentabil. Média

Part. Invest.

INVESTIMENTOS

131.681 0,99%

100,00%

Títulos Públicos

6.270 0,94%

4,76%

NTN-N

6.270 0,94%

4,76%

Crédito Priv e Dep.

14.136 0,96%

10,74%

Letras Financeiras

14.136 0,96%

10,74%

Fundos de Inv.

111.275 1,00%

84,50%

Referenciado

421 1,07%

0,32%

Itaú Soberano DILP

421 1,07%

0,32%

Multimercado

110.855 0,99%

84,18%

Mongeral FIM

46.670 1,01%

35,44%

SOMMA FI

64.185 0,95%

48,74%

A.02 - OUTROS VALORES A REALIZAR –

Esses ativos estão

representados basicamente por IRRF a compensar de R$ 16 mil,

Cotas SICOOB de R$ 87 mil, impostos a compensar de R$ 3 mil,

beneficio a maior de R$ 1 mil, despesas antecipadas no valor de R$

29 mil, outros realizáveis no valor de R$ 3 mil e disponível no valor

de R$ 361 mil.

A.03 – PERMANENTE

– Representado pelas imobilizações,

móveis e utensílios, computadores, periféricos, instalações e

máquinas e equipamentos, com saldo total de R$ 586 mil. No mês,

teve uma variação negativa de R$ 3 mil de depreciações. Em janeiro

houveram compras de móveis e utensílios no valor de R$ 13 mil.

B – CONTAS DE PASSIVOS

As contas do passivo estão assim distribuídas:

Exigível Operacional

R$ 635 mil

Provisão Matemática

R$ 129.613 mil

Fundos

R$ 2.522 mil

B.01 – EXIGÍVEL OPERACIONAL

– O saldo de R$ 635 mil é

representado, basicamente, pelas obrigações com a mongeral no

valor de R$ 522 mil, com retenções a recolher sobre benefícios e

resgates de R$ 47 mil e outras obrigações no valor de R$ 4 mil e com

gestão administrativa referente a salários e encargos no valor de R$

42 mil, retenções a recolher de R$ 18 mil e fornecedores no valor de

R$ 3 mil.

B.02 – EXIGÍVEL ATUARIAL

– Representadas por provisão

Matemáticas de Benefícios a Conceder de R$ 116.893 mil e de

Benefícios Concedidos no valor de R$ 12.720 mil.

As reservas no seu conjunto tiveram um acréscimo de 1,65%,

passando R$ 127.514 em dezembro/2016 para R$ 129.613 em

janeiro/2017, em função da avaliação/atualização atuarial.

B.03 –FUNDOS –

O valor dos Fundos é de R$ 2.522 mil, e estão

assim distribuídos:

Fundo Administrativo

R$ 2.522 mil

Fundo de Garantia Imob

R$ 586 mil

Fundo Esp. Contigencia

Fundo Sobrecarga Adm

R$ 1.285 mil

R$ 651 mil

C – RESULTADOS

C.01 – GESTÃO PREVIDENCIAL –

As receitas alcançaram o

montante de R$ 1.724 mil provenientes, basicamente, das

contribuições de participantes R$ 1.715 mil (R$ 1.140 mil de

contribuições normais, R$ 522 mil de parcela de risco e R$ 52 mil de

aportes), taxa de carregamento de assistidos, R$ 318,95, juros e

correção de pagamentos pagos em atraso de R$ 4 mil e

portabilidades no valor de R$ 6 mil. As despesas foram de R$ 867

mil, representadas por pagamentos de benefícios de aposentadorias

(R$ 40 mil), invalidez (R$ 26 mil), pensões (R$ 62 mil) e institutos –

resgate e portabilidade (R$ 217 mil) e repasse para seguradora (R$

522 mil). Além disso, recebeu dos investimentos recursos na ordem

de R$ 1.265 mil proveniente do resultado positivo dos investimentos,

contabilizou despesas de R$ 23 mil com a gestão administrativa e

constituições das provisões matemáticas no valor de R$ 2.099 mil

(Benefícios a Conceder R$ 2.046 mil e Benefícios Concedidos no

valor de R$ 53 mil).

C.02 – GESTÃO ADMINISTRATIVA –

As receitas foram de R$

23 mil referente ao repasse do custeio administrativo previdencial, do

ressarcimento das despesas administrativas de investimento no valor

de R$ 7 mil e do valor de pró-labore repassado pela corretora

Mongeral de R$ 70 mil, no mês recebemos de doação da mongeral o

valor de R$ 4 mil.

(4)

investimento no valor de R$ 7 mil e que no mês totalizaram R$ 114

mil, realizadas com pessoal (37%), despesas gerais, serviços de

terceiros, tributos e depreciação /amortização (63%). No mês de

janeiro houve uma constituição de fundos de R$ 9 mil.

C.03 – INVESTIMENTOS –

As receitas de investimentos, que

totalizaram o valor de R$ 1.300 mil, foram oriundas do mercado de

títulos públicos (R$ 55 mil), créditos privados e depósitos (RS 123

mil) e fundos de investimentos (R$ 1.122 mil).

As despesas que totalizaram o valor de R$ 9 mil foram oriundas

taxas de gestão da carteira e tarifa de custódia.

C.04 – PATRIMÔNIO SOCIAL

– Aumentou nominalmente

1,62%, passando de R$ 130.026 mil em dezembro/16 para R$

132.135 mil em janeiro/17.

Patrimônio Liquido - Valores em R$ mil

FEV/16

MAR/16

ABR/16

MAI/16

111.418

113.322

115.327

117.305 JUN/16

JUL/16

AGO/16

SET/16

118.732

121.714

122.703

123.877 OUT/16

NOV/16

DEZ/16

DEZ/17

125.630

127.541

130.026

132.135 C.05 – RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS

- A

rentabilidade dos Investimentos (Recursos Garantidores – PREVIC)

em Janeiro/17 foi de 0,99%.

Rentabilidade Patrimonial

0,00%

0,30%

0,60%

0,90%

1,20%

1,50%

1,80%

A J A O D F A J A O D F A J A O D

Rentabilidade Patrimonial

FEV/16

MAR/16

ABR/16

MAI/16

1,36%

1,19%

1,15%

1,07%

JUN/16

JUL/16

AGO/16

SET/16

1,10%

1,06%

0,95%

OUT/16

NOV/16

DEZ/16

JAN/17

0,82%

0,89%

0,88%

0,99%

Ac. Ex 0,99%

D – EVOLUÇÕES PATRIMONIAIS E DE RENTABILIDADE

–

Demonstraremos a evolução das contas patrimoniais e

rentabilidade no período de Janeiro/15 a Janeiro/17, como segue:

EVOLUÇÃO DO ATIVO TOTAL E PROVISÕES MATEMÁTICAS - JAN/15 A JAN/17

8 9 1 1 1 1 1

Ja

n

Mar

Mai

Ju

l

S

e

t

N

o

v

Ja

n

Mar

Mai

Ju

l

S

e

t

N

o

v

Ja

n

Mi

lhar

e

s

Ativo Total

Reservas Matematicas

RENTABILIDADE DO ATIVO E INDICE DE REF.

INPC + 5,0%aa. JAN/15- JAN/17

-0,10%

0,20%

0,50%

0,80%

1,10%

1,40%

1,70%

2,00%

J

M

J

S

N

J

M

J

S

N

J

Rentabilidade Ativo

INPC + 5,0%

RENTABILIDADE X META ATUARIAL

MESES/ANO RENTABILI DADE R. G. – SPC %. IND. REF. INPC+ 5% a.a. ACUM. 2013 -0,80 10,84 ACUM.2014 8,96 11,67 ACUM.2015 14,93 16,67 ACUM.2016 13,47 11,89 jan/17 0,99 0,85 ACUM.2017 0,99 0,85 AC. GERAL 228,40 264,54

E – ORÇAMENTO –

Segue quadro com os valores orçados e

realizados no mês de janeiro/17:

Rubrica

Orçado

Realizado

Diferença

Contribuição Prev.

1.164

1.196

32 Deduções Prev.

637

345

292 Receitas Adm.

103

104

1 Despesas Adm.

117

114

3

(5)

%

dez/16

I DISPONIVEL

360.584

158.640 I EXIGIVEL OPERACIONAL

635.239

707.441

360.584

158.640 1 GESTAO PREVIDENCIAL

574.992

640.210 2 GESTAO ADMINISTRATIVA

60.247

67.231 II REALIZAVEL

131.824.134

129.999.211 3 INVESTIMENTOS

-

1 GESTÃO PREVIDENCIAL

17.254

17.440 2 GESTÃO ADMINISTRATIVA

125.531

111.415 II EXIGIVEL CONTIGENCIAL

-

3 INVESTIMENTOS

100,00%

131.681.349

129.870.356 3.1 TITULOS PÚBLICOS

4,76%

6.269.572

6.214.279 III PATRIMONIO SOCIAL

132.135.058

130.026.327 a) NTN-B

6.269.572

6.214.279 3.1 CRÉDITOS PRIVADOS E DEPOSITOS

10,74%

14.136.308

14.013.656 1 PATRIMONIO DE COBERTURA DO PLANO

129.612.704

127.513.860 a) Letras Financeiras

14.136.308

14.013.656 1.1 PROVISOES MATEMATICAS

129.612.704

127.513.860 3.1 FUNDO DE INVESTIMENTO

84,50%

111.275.469

109.642.421 - BENEFICIO CONCEDIDOS

12.719.923

12.667.165 a) REFERENCIADO

0,32%

420.880

424.393 - BENEFICIO A CONCEDER

116.892.781

114.846.695 b) MULTIMERCADO

84,18%

110.854.589

109.218.028 CONTRIBUICAO DEFINIDA

116.892.781

114.846.695 1.2 EQUILÍBRIO TÉCNICO

-

-III PERMANENTE

585.579

575.918 2 FUNDOS

2.522.355

2.512.467 - FUNDO ADMINISTRATIVO - PGA

2.522.355

2.512.467 TOTAL

132.770.297

130.733.768 TOTAL

132.770.297

130.733.768 ATIVO

PASSIVO

OABPREV-SC

(6)

jan/17 dez/16 VARIAÇÃO % A) Ativo Líquido - Início do exercício 127.513.860,28 125.037.728,60 2.476.131,68 1,94% ( + ) 1. Adições 2.466.575,96 3.055.973,18 (589.397,22) -23,90% ( + ) Contribuições 1.195.947,15 1.779.530,22 (583.583,07) -48,80% ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 1.264.549,20 1.115.330,22 149.218,98 11,80% ( + ) Portabilidade 6.079,61 161.112,74 (155.033,13) 0,00% ( + ) Reversão de Provisões Fundo Administrativo - - - 0,00% ( - ) 2. Destinos (367.732,73) (579.841,50) 212.108,77 -57,68% ( - ) Benefícios (127.586,05) (245.228,44) 117.642,39 -92,21% ( - ) Institutos / Resgates (217.112,26) (308.665,67) 91.553,41 -42,17% ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial - - - 0,00% ( - ) Constituição de Contigências - Gestão Previdencial - - - 0,00% ( - ) Custeio Administrativo (23.034,42) (25.947,39) 2.912,97 -12,65%

(+/-) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquid (1+2) 2.098.843,23 2.476.131,68 (377.288,45) -17,98%

(+/-) Provisões Matemáticas (2.098.843,23) (2.476.131,68) 377.288,45 -17,98% (+/-) Fundos Previdenciais - - - 0,00% (+/-) Superávit (déficit) Técnico do Exercício - - - 0,00%

(+/-) B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 129.612.703,51 127.513.860,28 2.098.843,23 1,62%

+ C) Fundos Não Previdenciais

-+ Fundo Administrativo 2.522.354,89 2.512.467,06 9.887,83 0,39% + Fundo dos Investimentos - -

-DESCRIÇÃO

Entidade: OABPREV

(7)

jan/17 dez/16 VARIAÇÃO % A) Fundo Administrativo do Exercicio Anterior 2.512.467,06 2.503.048,54 9.418,52 0,37% ( + ) 1. Custeio da Gestão Administrativa 123.760,08 137.247,53 (13.487,45) -10,90% ( + ) 1.1 Receitas 123.760,08 137.247,53 (13.487,45) -10,90% ( + ) Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 23.034,42 25.947,39 (2.912,97) -12,65% ( + ) Custeio Administrativo dos Investimentos 7.077,59 10.276,98 (3.199,39) -45,20% ( + ) Receitas Diretas 70.149,85 78.841,91 (8.692,06) -12,39% ( + ) Resultado positivo dos Investimentos 19.473,22 17.181,25 2.291,97 11,77% ( + ) Doações 4.025,00 5.000,00 (975,00) 0,00% ( + ) Outras receitas - - - 100,00% ( - ) 2. Despesas Administrativas (113.872,25) (127.829,01) 13.956,76 -12,26% ( - ) 2.1 Administração Previdencial (106.794,66) (117.552,03) 10.757,37 -10,07% ( - ) Pessoal e Encargos (37.740,68) (41.474,01) 3.733,33 -9,89% ( - ) Treinamentos e Congressos (1.045,70) - (1.045,70) 100,00% ( - ) Viagens e Estadias (4.615,54) (1.748,45) (2.867,09) 0,00% ( - ) Serviços de Terceiros (14.825,15) (34.136,82) 19.311,67 -130,26% ( - ) Despesas Gerais (38.824,08) (29.928,54) (8.895,54) 22,91% ( - ) Depreciações e Amortizações (3.113,67) (3.007,20) (106,47) 3,42% ( - ) Tributos (6.629,84) (7.257,01) 627,17 -9,46% ( - ) Outras Despesas - - - 0,00% ( - ) 2.2 Administração Investimentos (7.077,59) (10.276,98) 3.199,39 -45,20% ( - ) Pessoal e Encargos (4.099,34) (7.419,35) 3.320,01 -80,99% ( - ) Treinamentos e Congressos - - - 0,00% ( - ) Viagens e Estadias - - - 0,00% ( - ) Serviços de Terceiros (2.978,25) (2.857,63) (120,62) 4,05% ( - ) Despesas Gerais - - - 0,00% ( - ) Depreciações e Amortizações - - - 0,00% ( - ) Contingencias - - - 0,00% ( - ) Outras Despesas - - - 0,00% ( - ) 2.3 Administração Assistencial - - - 0,00% ( - ) 2.4 Outras Despesas - - - 0,00% (+/-) 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - - 0,00% (+/-) 4. Sobre/Insuficiencia da Gestão Administrativa (1-2-3) 9.887,83 9.418,52 469,31 4,75% (+/-) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo - - - 0,00% (+/-) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) 2.522.354,89 2.512.467,06 9.887,83 0,39%

DEMOSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PLANO PGA

Entidade: OABPREV

(8)

Gastos com a Administração - PGA

jan/17

fev/17

mar/17

abr/17

mai/17

jun/17

jul/17

ago/17

set/17

out/17

nov/17

dez/17

Pessoal e Encargos

41.840,02

Treinamentos/Congressos e Seminários

1.045,70

Viagens e Estadia

4.615,54

Consultoria Atuarial

1.957,57

Consultoria Contábil

4.000,00

Serviço de Recursos Humanos

280,00

Serviço de Informática

6.750,07

Assessoria de Comunicação

1.700,00

Consultoria de Investimentos

2.978,25

Segurança Predial

137,51

Mensalidade Associações

1.229,94

Brindes

3.208,75

Cartório

44,10

Condomínio

864,48

Correios

5.605,54

Energia Elétrica

809,67

Impressos

4.331,90

Internet

155,00

IPTU

157,43

Lanches e Refeições

35,70

Limpeza e Conservação

640,00

Locomoção

105,60

Material de Consumo

815,90

Manutenção e Conserto

590,90

Publicidade e Propaganda

3.500,00

Telefonia

1.128,26

INSS Autonomos

79,10

Aluguéis e Locações

890,00

Eventos e Confraternizações

1.620,11

Frete

24,00

Seguros

65,45

Despesas Bancárias

12.922,25

Depreciações

3.113,67

PIS

804,44

COFINS

4.950,40

TAFIC

875,00

TOTAL DESPESAS PGA

113.872,25

(9)

Fundo Administrativo

Janeiro

Saldo anterior

R$

2.512.467,06

Atualização

R$

19.140,68

Constituição

R$

(9.252,85)

Total 2.3.2.2

R$

2.522.354,89

Fundo Adm. s/ sala

R$

1.936.775,62

Fundo OABPrev-SC

Janeiro

Saldo anterior

R$

663.788,64

Atualização

R$

6.560,83

Constituição

R$

(18.914,42)

Reforma Predial

R$

-Total 2.3.2.2.01.02

R$

651.435,05

Fundo Imobilizado (sala)

R$

585.579,27

Fundo Iasasc 2.3.2.2.01.03

R$

1.285.340,57

Fundo Administrativo

Julho

Saldo anterior

R$

2.657.796,30

Atualização

Constituição

Total 2.3.2.2

R$

2.657.796,30

Fundo Adm. s/ sala

R$

1.972.397,19

Fundo OABPrev-SC

Julho

Saldo anterior

R$

724.995,73

Atualização

R$

-Constituição

R$

-Reforma Predial

Total 2.3.2.2.01.02

R$

724.995,73

Fundo Imobilizado (sala)

R$

685.399,11

Fundo Iasasc 2.3.2.2.01.03

R$

1.247.401,46

(10)

ORÇAMENTO 2017 %

Orçado Realizado Diferença Total Orçado Total Realizado Diferença

Patrimônio Anterior 128.255.000 130.733.768 (2.478.768) 128.255.000 130.733.768 (2.478.768)-1,9% (+) Contr. Previdencial Participantes 1.164.497 1.195.947 31.450 1.164.497 1.195.947 31.450 2,6% (-) Deduções (637.000) (344.698) (292.302) (637.000) (344.698) (292.302)84,8%

Benefícios (137.000) (127.586) (9.414) (137.000) (127.586) (9.414) Resgates/portabilidades (500.000) (217.112) (282.888) (500.000) (217.112) (282.888) (+) Contribuição Administrativa 102.866 104.287 1.421 102.866 104.287 1.421 1,4%

Participantes/Juros s/ contrib. em atraso 22.967 23.034 67 22.967 23.034 67 Custeio Administrativo dos Investimentos 10.867 7.078 (3.790) 10.867 7.078 (3.790)

Outras (pro-labore) 69.031 70.150 1.119 69.031 70.150 1.119 Doação Mongeral (patrocínio) - 4.025 4.025 - 4.025 4.025 Atualização Cotas SICOOB - - - - - -(-) Saída Administrativa (117.173) (113.872) (3.301) (117.173) (113.872) (3.301)2,9% Previdencial (106.306) (106.795) 489 (106.306) (106.795) 489 Pessoal e Encargos (39.289) (37.741) (1.549) (39.289) (37.741) (1.549) Treinamento/Congr/Seminários (3.000) (1.046) (1.954) (3.000) (1.046) (1.954) Viagens (2.000) (4.616) 2.616 (2.000) (4.616) 2.616 Serviços de Terceiros (30.303) (27.728) (2.575) (30.303) (27.728) (2.575) Despesas Gerais (21.806) (25.921) 4.116 (21.806) (25.921) 4.116 Depreciação e Amortização (3.150) (3.114) (36) (3.150) (3.114) (36) Tributos(Tafic/Pis/Cofins) (6.758) (6.630) (128) (6.758) (6.630) (128) (*) Investimentos/Pessoal e Encargos (10.867) (7.078) 524 (10.867) (7.078) 531 (+) Rendimentos de investimentos 1.057.619 1.284.022 226.403 1.057.619 1.284.022 226.403 17,6%

Resultado dos investimentos Administrativos 15.875 19.473 3.598 15.875 19.473 3.598 Resultado dos investimentos Previdenciais 1.041.744 1.264.549 222.805 1.041.744 1.264.549 222.805 (=)Provisões Matemáticas (1.546.274) (2.098.843) (552.569) (1.546.274) (2.098.843) (552.569)26,3% (=)Constituições de Fundos 1.567 9.888 8.320 1.567 9.888 8.320 84,1%

Patrimônio Atual 129.318.619 132.770.297 3.451.678 129.318.619 132.770.297 3.451.6782,6%

ORÇADO X REALIZADO - 2017

(11)

1

1Dados de referência calculados com mês anterior

CARTA MENSAL DE INVESTIMENTOS - OABPrev Santa Catarina

JANEIRO-2017

0,99%

0,85%

1,08%

0,67%

0,30%

Carteira Índ. Ref. CDI Poupança IPCA¹

0,0 0,5 1,0 1,5 0,99% 0,85% 1,08% 0,67% 0,30%

Carteira Índ. Ref. CDI Poupança IPCA¹

0,0 0,5 1,0 1,5

CENÁRIO ECONÔMICO

HISTÓRICO DE RENTABILIDADE NO ANO

Economia Internacional:

Em janeiro, tivemos a posse do novo presidente dos EUA, Donald Trump. O presidente prometeu renegociar o Nafta e decidiu deixar de fazer parte da Parceira. O protecionismo comercial e a política ﬁscal prometidos por Trump não são estra-tégias saudáveis de busca pelo crescimento econômico. Trump indicou ainda que deve haver grande piora das relações diplomáticas dos EUA com os demais países. Os dados da economia divulgados no mês mostraram forte atividade, o que reforça a perspectiva de três altas de juros ao longo deste ano (junho, setembro e dezembro).

Economia Brasileira:

A inflação caiu com força em janeiro em consequência da política monetária austera e corretamente implementada pelo Banco Central, além do impacto posi-tivo da aprovação da PEC do teto de gastos. Assim, projetamos uma inflação de 4,5% em 2017, em linha com a meta estabelecida. A redução da inflação, aliada a indicadores ruins de ativi-dade econômica, fizeram com que o Copom reduzisse os juros de forma bem mais intensa do que o esperado, de 13,75% para 13% a.a. A queda dos juros e a melhora da confiança serão os principais vetores de retomada do crescimento da economia. Esperamos que o juro seja reduzido a 9% e um PIB de 2,5% ao final de 2017.

Renda Fixa:

Com a surpresa causada pela decisão do Copom, a curva de juros teve um mo-vimento intenso de fechamento que se prolongou até o ﬁm mês. A curva se manteve mesmo com o maior grau de tensão causado pelas incertezas nos EUA e pelo conteúdo, ainda desco-nhecido, da delação dos executivos da Odebrecht. As declarações do Banco Central sobre a continuidade do ciclo de afrouxamento monetário, as expectativas de inﬂação cada vez mais ancoradas e a possibilidade de redução da meta do IPCA para os próximos anos foram os eventos que sustentaram esse movimento da curva.

Renda Variável:

O ano de 2017 começou bem para os ativos de risco de forma geral, tanto aqui no Brasil quanto no exterior. Em princípio, sobressaíram-se os mercados emergentes (de-vido à boa valorização das commodities), subindo 5,89% em média, enquanto os desenvol(de-vidos valorizaram 2,33%. No Brasil, o recesso parlamentar, o rali das commodities e a trajetória de queda da inﬂação e dos juros favoreceram os movimentos dos mercados acionários, garan-tindo uma alta de 6,67% ao Ibovespa.

Mês Fev-16 Mar-16 Abr-16 Mai-16 Jun-16 Jul-16 Ago-16 Set-16 Out-16 Nov-16 Dez-16 Jan-17 ANO 12 Meses 24 Meses

OABPrev Santa Catarina 1,38 1,19 1,15 1,07 1,10 1,06 1,06 0,95 0,83 0,90 0,90 0,99 0,99 13,35 30,79

Índ. Ref. 1,32 0,87 1,03 1,39 0,90 1,05 0,76 0,49 0,56 0,46 0,57 0,85 0,85 10,73 29,34

CDI 1,00 1,16 1,05 1,11 1,16 1,11 1,21 1,11 1,05 1,04 1,12 1,08 1,08 14,03 29,29

Poupança 0,60 0,72 0,63 0,65 0,71 0,66 0,76 0,66 0,66 0,64 0,69 0,67 0,67 8,35 17,15

Índice de Referência INPC + 5%

RENTABILIDADE POR CATEGORIA (NO MÊS)

DISTRIBUIÇÃO POR FATOR DE RISCO

6,09%

0,92% 0,88%

Renda

Variável RendaFixa InvestimentosEstruturados

0 5 10 6,09% 0,92% 0,88% Renda

Variável RendaFixa InvestimentosEstruturados

0 5

10 Patrimônio Liquido R$ 131.676.154,97Patrimônio Liquido R$ 131.676.154,97

HISTÓRICO DE RENTABILIDADE ACUMULADA

POLÍTICA DE INVESTIMENTO

mai/05mai/06mai/07mai/08 abr/09abr/10mar/11mar/12mar/13 fev/14 fev/15 fev/16 jan/17 -100%

0% 100% 200% 300%

mai/05mai/06mai/07mai/08 abr/09abr/10mar/11mar/12mar/13 fev/14 fev/15 fev/16 jan/17 -100% 0% 100% 200% 300% 95,11% 0,74% 4,15% 0,00% 0,00% 0,00% Renda Fixa Renda Variável Investimentos Estruturados Investimentos no Exterior Imóveis Operações com Participantes

0% 100% 95,11% 0,74% 4,15% 0,00% 0,00% 0,00% Renda Fixa Renda Variável Investimentos Estruturados Investimentos no Exterior Imóveis Operações com Participantes

0% 100% CDI: 265,66 % Carteira: 228,40 % Índ. Ref.: 264,50 % INPC: 95,08 % Poupança: 132,96 %

Valor Atual Valor Máximo

IPCA - 58,4% CDI - 25,1% Pré - 7,9% Selic - 7,8% Ibovespa - 0,8%

Av. Hercílio Luz, 639. Ed. Alpha Centauri, sala 211. Centro -Florianópolis - SC. CEP: 88020-000

(12)

HISTÓRICO DE RENTABILIDADE

2013 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Acumulado Rent. Bruta 0,09% -0,19% 0,16% 0,53% -1,12% -2,10% 0,52% -0,46% 1,26% 0,75% -0,79% 0,65% -0,75% Rent. Líquida 0,07% -0,21% 0,13% 0,60% -1,18% -2,12% 0,53% -0,46% 1,25% 0,74% -0,82% 0,63% -0,90% CDI 0,59% 0,48% 0,54% 0,60% 0,58% 0,59% 0,71% 0,70% 0,70% 0,80% 0,71% 0,78% 8,06% Índice Ref. 1,17% 1,27% 0,91% 1,03% 1,00% 0,74% 0,73% 0,30% 0,57% 0,72% 1,00% 0,05% 9,90%

2014 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Acumulado Rent. Bruta -1,11% 1,16% 1,05% 1,05% 1,11% 0,90% 0,66% 1,03% 0,32% 0,98% 0,72% 0,78% 8,96% Rent. Líquida -1,14% 1,17% 1,00% 1,04% 1,10% 0,89% 0,66% 1,03% 0,31% 1,01% 0,71% 0,78% 8,89% CDI 0,84% 0,78% 0,76% 0,82% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90% 0,94% 0,84% 0,96% 10,81% Índice Ref. 1,06% 1,03% 1,19% 1,17% 1,01% 0,65% 0,58% 0,58% 0,94% 0,83% 0,92% 1,05% 11,58%

2015 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Acumulado Rent. Bruta 0,94% 1,23% 1,66% 1,17% 1,04% 1,19% 1,24% 0,87% 0,97% 1,18% 1,08% 1,52% 15,02% Rent. Líquida 0,94% 1,22% 1,65% 1,16% 1,03% 1,18% 1,24% 0,86% 0,96% 1,17% 1,07% 1,50% 14,93% CDI 0,93% 0,82% 1,04% 0,95% 0,98% 1,07% 1,18% 1,11% 1,11% 1,11% 1,06% 1,16% 13,24% Índice Ref. 1,89% 1,51% 1,94% 1,10% 1,38% 1,18% 1,03% 0,66% 0,92% 1,18% 1,50% 1,33% 16,79%

2016 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Acumulado Rent. Bruta 1,26% 1,38% 1,19% 1,15% 1,07% 1,10% 1,06% 1,06% 0,95% 0,83% 0,90% 0,90% 13,65% Rent. Líquida 1,26% 1,36% 1,18% 1,15% 1,04% 1,06% 1,09% 1,05% 0,93% 0,82% 0,89% 0,88% 13,47% CDI 1,05% 1,00% 1,16% 1,05% 1,11% 1,16% 1,11% 1,21% 1,11% 1,05% 1,04% 1,12% 14,00% Índice Ref. 1,90% 1,32% 0,87% 1,03% 1,39% 0,90% 1,05% 0,76% 0,49% 0,56% 0,46% 0,57% 11,89%

2017 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Acumulado

Rent. Bruta 0,99% 0,99%

Rent. Líquida 0,99% 0,99%

CDI 1,08% 1,08%

Índice Ref. 0,85% 0,85%

RENTABILIDADE ACUMULADA

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO EM REAIS

mai/05 mai/06 mai/07 mai/08 abr/09 abr/10 mar/11 mar/12 mar/13 fev/14 fev/15 fev/16 jan/17 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300%

mai/05 mai/06mai/07 mai/08 abr/09 abr/10mar/11mar/12mar/13 fev/14 fev/15 fev/16 jan/17 0

50 100 150

Em milhões

mai/05 mai/06mai/07 mai/08 abr/09 abr/10mar/11mar/12mar/13 fev/14 fev/15 fev/16 jan/17 0

50 100 150

Em milhões

RENTABILIDADE DOS ÚLTIMOS 12 MESES

01/16

02/16

03/16

04/16

05/16

06/16

07/16

08/16

09/16

10/16

11/16

12/16

01/17

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

01/16

02/16

03/16

04/16

05/16

06/16

07/16

08/16

09/16

10/16

11/16

12/16

01/17

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

CDI: 265,66 % Carteira: 228,40 % Índ. Ref.: 264,50 % INPC: 95,08 % Poupança: 132,96 %

Rent. Bruta Rent. Líquida CDI Índice de Referência

SOMMA INVESTIMENTOS

(13)

ATIVOS JANEIRO-17 % DEZEMBRO-16 %

RENDA FIXA 76.043.501,35 89,5% 74.815.812,87 89,4%

Compromissada - Títulos Públicos 5.713.743,44 6,7% 3.089.936,58 3,7% Debênture - Eco Rodovias (ECCR22) 79.006,50 0,1% 77.566,90 0,1% Debênture - Eco Rodovias (ECCR32) 38.088,54 0,0% 37.254,29 0,0% Debênture - Elektro (ELEK36) 127.157,42 0,1% 125.262,34 0,1% Debênture - Sabesp (SBESB7) 62.576,25 0,1% 64.565,78 0,1% Debênture - Taesa (TAEE23) 389.263,99 0,5% 383.915,48 0,5% DPGE - Banco Fibra 1.794.559,13 2,1% 1.773.915,25 2,1% Letra Financeira - Banco do Brasil 2.038.230,13 2,4% 2.015.594,15 2,4% Letra Financeira - Bradesco 8.824.233,45 10,4% 8.744.634,62 10,5% Letra Financeira - Caixa Econômica Federal 11.085.799,71 13,0% 10.983.160,11 13,1% Letra Financeira - Itaú Unibanco 6.979.873,26 8,2% 6.920.052,87 8,3% Letra Financeira - Mercedes Benz 940.735,66 1,1% 930.053,41 1,1% Letra Financeira - Safra 4.617.822,00 5,4% 4.571.281,38 5,5% Letra Financeira - Santander 6.993.294,46 8,2% 6.935.253,57 8,3% Letra Financeira - Votorantim 2.913.886,63 3,4% 2.889.344,35 3,5% Letras Financeiras do Tesouro Nacional 2.687.740,56 3,2% 2.658.883,12 3,2% Notas do Tesouro Nacional - Série B 20.757.490,22 24,4% 22.615.138,67 27,0%

FUNDOS DE INVESTIMENTO CVM 555 7.669.859,96 9,0% 7.537.604,22 9,0%

FI Ref. DI LP Itaú Soberano 420.879,89 0,5% 424.393,11 0,5% FIA Sul América Expertise II 1.066.666,79 1,3% 999.647,27 1,2% FIM LP SOMMA Multiestratégias II 4.264.280,38 5,0% 4.217.896,51 5,0% Modal Institucional FIM 1.918.032,90 2,3% 1.895.667,33 2,3%

OUTROS FUNDOS DE INVESTIMENTO (FII/FIP/FIDC) 1.314.824,29 1,5% 1.330.362,81 1,6%

FIDC Cedae - Série 2 114.495,06 0,1% 131.675,45 0,2% FIP Lacan Florestal 1.200.329,23 1,4% 1.198.687,36 1,4%

DERIVATIVOS (429.646,65) -0,5% (221.529,54) -0,3% Futuros DI11 (429.646,65) -0,5% (221.529,54) -0,3% TESOURARIA (21.754,64) 0,0% (23.675,25) 0,0% Caixa 3.933,48 0,0% 3.942,60 0,0% Valores a Pagar/Receber (25.688,12) 0,0% (27.617,85) 0,0% TOTAL DA CARTEIRA 85.006.430,96 100% 83.660.104,64 100% 1122

1

_{O saldo deste item não é considerado no somatório do PL.}

2

_{Não estão inclusas ações e opções}

Carteira Consolidada

GRÁFICOS DE DISTRIBUIÇÃO

ESTRATÉGIA FATOR DE RISCO

INSTITUIÇÃO2

Renda Fixa - 89,8% Multimercados - 7,3%

(14)

RENDA FIXA

Ativo - Emissor Marcação Data Aplicação Data Vencimento Indexador Valor Aplicado Valor Bruto Impostos Valor Líquido % s/ PL

Compromissada - Títulos Públicos Mercado 31/01/2017 01/02/2017 12,85% a.a. 5.713.743,44 5.713.743,44 - 5.713.743,44 6,72% Debênture - Eco Rodovias (ECCR22) Mercado 24/10/2012 15/10/2019 IPCA + 5% - 79.006,50 - 79.006,50 0,09% Debênture - Eco Rodovias (ECCR32) Mercado 25/10/2012 15/10/2022 IPCA + 5,35% - 38.088,54 - 38.088,54 0,04% Debênture - Elektro (ELEK36) Mercado 14/09/2012 12/09/2022 IPCA + 5,50% - 127.157,42 - 127.157,42 0,15% Debênture - Sabesp (SBESB7) Mercado 26/02/2013 15/01/2020 IPCA + 4,48% - 62.576,25 - 62.576,25 0,07% Debênture - Taesa (TAEE23) Mercado 07/11/2012 15/10/2020 IPCA + 4,85% - 200.451,56 - 200.451,56 0,24% Debênture - Taesa (TAEE23) Mercado 01/08/2013 15/10/2020 IPCA + 6,03% - 188.812,43 - 188.812,43 0,22% DPGE - Banco Fibra Mercado 21/10/2015 11/10/2017 107% CDI 1.500.000,00 1.794.559,13 - 1.794.559,13 2,11% Letra Financeira - Banco do Brasil Mercado 03/03/2016 05/05/2021 115% CDI 1.769.951,34 2.038.230,13 - 2.038.230,13 2,40% Letra Financeira - Bradesco Mercado 04/07/2016 18/11/2022 115% CDI 1.686.120,43 1.860.131,35 - 1.860.131,35 2,19% Letra Financeira - Bradesco Curva 16/08/2013 16/08/2018 IPCA + 5,90% 3.000.000,00 4.710.062,09 - 4.710.062,09 5,54% Letra Financeira - Bradesco Curva 26/02/2014 26/02/2019 IPCA + 6,60% 1.000.000,00 1.501.320,99 - 1.501.320,99 1,77% Letra Financeira - Bradesco Curva 26/02/2014 26/02/2020 IPCA + 6,70% 500.000,00 752.719,02 - 752.719,02 0,89% Letra Financeira - Caixa Econômica Federal Mercado 04/07/2016 04/07/2018 103,75% CDI 3.499.999,98 3.785.012,96 - 3.785.012,96 4,45% Letra Financeira - Caixa Econômica Federal Curva 13/02/2014 13/02/2019 IPCA + 6,86% 4.799.999,97 7.300.786,75 - 7.300.786,75 8,59% Letra Financeira - Itaú Unibanco Curva 16/08/2013 16/08/2018 IPCA + 5,92% 3.000.000,00 4.713.137,33 - 4.713.137,33 5,54% Letra Financeira - Itaú Unibanco Curva 14/02/2014 14/02/2019 IPCA + 6,64% 1.499.999,99 2.266.735,93 - 2.266.735,93 2,67% Letra Financeira - Mercedes Benz Mercado 30/11/2015 30/12/2017 105,50% CDI 800.000,00 940.735,66 - 940.735,66 1,11% Letra Financeira - Safra Mercado 24/03/2016 24/03/2026 112% CDI 1.500.000,00 1.685.155,10 - 1.685.155,10 1,98% Letra Financeira - Safra Curva 12/02/2014 12/02/2019 IPCA + 7,38% 1.899.999,98 2.932.666,90 - 2.932.666,90 3,45% Letra Financeira - Santander Curva 08/07/2013 19/06/2017 IPCA + 5,70% 3.000.000,00 4.713.109,02 - 4.713.109,02 5,54% Letra Financeira - Santander Curva 13/02/2014 14/02/2018 IPCA + 6,83% 1.499.999,99 2.280.185,44 - 2.280.185,44 2,68% Letra Financeira - Votorantim Curva 13/02/2014 14/02/2018 IPCA + 7,15% 1.899.999,99 2.913.886,63 - 2.913.886,63 3,43% Letras Financeiras do Tesouro Nacional Mercado 10/09/2014 01/03/2018 100% Selic 151.803,15 204.787,77 - 204.787,77 0,24% Letras Financeiras do Tesouro Nacional Mercado 31/10/2014 01/03/2018 100% Selic 488.014,55 648.494,59 - 648.494,59 0,76% Letras Financeiras do Tesouro Nacional Mercado 19/11/2014 01/09/2018 100% Selic 1.388.123,08 1.834.458,20 - 1.834.458,20 2,16% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 26/02/2014 15/08/2020 IPCA + 6,18% 947.086,29 1.212.942,43 - 1.212.942,43 1,43% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 27/02/2014 15/08/2020 IPCA + 6,22% 827.498,95 1.060.053,16 - 1.060.053,16 1,25% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 27/03/2014 15/08/2018 IPCA + 6,14% 481.303,68 608.517,65 - 608.517,65 0,72% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 02/04/2014 15/08/2018 IPCA + 6,16% 482.175,00 608.318,18 - 608.318,18 0,72% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 20/08/2013 15/08/2020 IPCA + 5,61% 2.945.841,47 3.855.746,37 - 3.855.746,37 4,54% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 11/11/2013 15/08/2022 IPCA + 6,25% 1.858.138,71 2.410.807,91 - 2.410.807,91 2,84% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 11/11/2013 15/08/2022 IPCA + 6,25% 2.325,58 3.017,28 - 3.017,28 0,00% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 20/02/2015 15/08/2030 IPCA + 6,32% 1.004.247,33 1.202.679,56 - 1.202.679,56 1,41% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 19/02/2014 15/08/2022 IPCA + 6,61% 2.453.850,71 3.178.121,02 - 3.178.121,02 3,74% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 19/02/2014 15/08/2018 IPCA + 6,27% 2.004.524,37 2.581.543,59 - 2.581.543,59 3,04% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 19/02/2014 15/08/2020 IPCA + 6,47% 811.751,74 1.049.359,18 - 1.049.359,18 1,23% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 18/08/2015 15/05/2019 IPCA + 7,09% 467.302,67 520.805,95 - 520.805,95 0,61% Notas do Tesouro Nacional - Série B Curva 25/02/2014 15/05/2017 IPCA + 5,69% 2.004.427,57 2.465.577,94 - 2.465.577,94 2,90%

TOTAL 76.043.501,35 - 76.043.501,35 89,46 %

FUNDOS DE INVESTIMENTO CVM 555

Nome do Fundo Gestor Liquidez Quantidade de Cotas Valor da Cota Impostos Valor Líquido % s/ PL

FI Ref. DI LP Itaú Soberano Itaú Unibanco Asset Até 30 Dias 10.802,1949100 38,9624420 - 420.879,89 0,50%

Carteira Detalhada

(15)

FUNDOS DE INVESTIMENTO CVM 555

FIA Sul América Expertise II Sul América Investimentos 09/06/2018 212.690,7587416 5,0151064 - 1.066.666,79 1,25% FIM LP SOMMA Multiestratégias II SOMMA Investimentos Até 30 Dias 2.058.277,0669587 2,0717718 - 4.264.280,38 5,02% Modal Institucional FIM Modal Asset Management Até 30 Dias 428.406,4923136 4,4771331 - 1.918.032,90 2,26%

TOTAL - 7.669.859,96 9,02 %

OUTROS FUNDOS DE INVESTIMENTO (FII/FIP/FIDC)

FIDC Cedae - Série 2 BTG Pactual Gestora de Recursos 20/06/2017 808,0000000 141,7018037 - 114.495,06 0,13% FIP Lacan Florestal Lacan Gestão de Investimentos 10/08/2021 82,0000000 14.638,1614548 - 1.200.329,24 1,41%

TOTAL - - 1.314.824,29 1,55 %

Carteira Detalhada

(16)

LIMITE DE ALOCAÇÃO POR ATIVO E SEGMENTO - art. 35 a 37, 40 e 17 da CMN 3.792

SEGMENTO MAXIMO ATUAL MARGEM

TOTAL RENDA FIXA 100,00% 95,11% 4,89%

Títulos Públicos 100,00% 48,42% 51,58% Fundos de Renda Fixa / Ref / Curto Prazo 100,00% 0,35% 99,65% CDBs / Compromissadas (Inst. Financeira) 80,00% 3,08% 76,92% Letras Financeiras 80,00% 39,56% 40,44%

DPGEs 80,00% 1,51% 78,49%

Debêntures 50,00% 2,04% 47,96%

FIDCs 20,00% 0,15% 19,85%

CRI/CRA 0,00% 0,00% 0,00%

Fundo Crédito Privado 20,00% 0,00% 20,00% Outros Renda Fixa 20,00% 0,00% 20,00% TOTAL RENDA VARIÁVEL 15,00% 0,74% 14,26% Novo Mercado 15,00% 0,39% 14,61%

Nível 2 15,00% 0,00% 15,00%

Bovespa Mais 15,00% 0,00% 15,00%

Nível 1 15,00% 0,15% 14,85%

Cotas de Fundos 15,00% 0,20% 14,80% TOTAL INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 15,00% 4,15% 10,85% FIM - Fundos de Investimento Multimercado 10,00% 3,24% 6,76% Fundo Investimento Imobiliário 3,00% 0,00% 3,00% Fundo de Investimento em Participações 5,00% 0,91% 4,09% TOTAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 3,00% 0,00% 3,00% Investimentos no Exterior 3,00% 0,00% 3,00%

TOTAL IMÓVEIS 0,00% 0,00% 0,00%

Imóveis 0,00% 0,00% 0,00%

TOTAL EM OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 0,00% 0,00% 0,00% Operações com Participante 0,00% 0,00% 0,00%

Total 100,00%

1

_{Engloba Tesouro Nacional, Bancos, FIDCs e Debêntures}

Política de Investimento

RATING DOS ATIVOS

0 50 100

A - 3,63% AA - 82,60% AAA - 1,10% B - 2,11%

RATINGS ESCALA NACIONAL DE LONGO PRAZO1

INSTITUIÇÃO/ATIVO MÁXIMO ATUAL AGÊNCIAS DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO

Segurança Máxima (AAA) 0,00% 1,10% FITCH MOODY’S S&P AUSTIN

Banco Mercedes-Benz 20,00% 1,10% AAA(bra) - -

-Alta Segurança (AA) 0,00% 82,60% FITCH MOODY’S S&P AUSTIN

Banco Bradesco 20,00% 10,36% AAA(bra) Aa1.br brAA- brAAA Banco do Brasil 20,00% 2,39% AA+(bra) Aa1.br - -Banco Itaú Unibanco 20,00% 8,20% AAA(bra) Aa1.br brAA- -Banco Safra 20,00% 5,42% AA+(bra) Aa1.br brAA- -Banco Santander 20,00% 8,21% AAA(bra) Aaa.br brAA- -Caixa Econômica Federal 20,00% 13,02% AA+(bra) Aa1.br brAA- -Debênture - Eco Rodovias (ECCR22) 10,00% 0,09% - - brAA- -Debênture - Eco Rodovias (ECCR32) 10,00% 0,04% - - brAA- -Debênture - Elektro (ELEK36) 10,00% 0,15% - - brAA- -Debênture - Taesa (TAEE23) 10,00% 0,46% AAA(bra) Aa2.br brAA- -Tesouro Nacional 100,00% 34,25% AAA(bra) Aaa.br brAA- brAAA

Segurança Média Alta (A) 0,00% 3,63% FITCH MOODY’S S&P AUSTIN

Banco Votorantim 20,00% 3,42% - Aa3.br brA+ -Debênture - Sabesp (SBESB7) 10,00% 0,07% AA-(bra) - brA+ -FIDC Cedae - Série 2 10,00% 0,13% AA+(bra) - brA

-Altamente Especulativo (B) 0,00% 2,11% FITCH MOODY’S S&P AUSTIN

Banco Fibra 20,00% 2,11% - Ba2.br brB- -LEGENDA Nota elevada Nota rebaixada MUTAÇÃO DE INVESTIMENTOS DEZEMBRO-2016 JANEIRO-2017 0 20 40 60 80 100 DEZEMBRO-2016 JANEIRO-2017

0 Renda Fixa 89,8% 20 Multimercados 7,3%40 Renda Variável 1,3%60 FII/FIP/FIDC 1,7%80 100

Renda Fixa 89,8% Multimercados 7,3% Renda Variável 1,2% FII/FIP/FIDC 1,7%

Oper. Participante 0,0% Oper. Participante 0,0%

Política de Investimento

(17)

RESULTADOS EM REAIS POR ATIVO NO ANO JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL MAIO JUNHO NO ANO

RENDA FIXA 716.089,07 - - - - - 716.089,07

Compromissada - Títulos Públicos 34.916,14 - - - 34.916,14

Debênture - Eco Rodovias (ECCR22) 1.439,60 - - - 1.439,60

Debênture - Eco Rodovias (ECCR32) 834,25 - - - 834,25

Debênture - Elektro (ELEK36) 1.895,08 - - - 1.895,08

Debênture - Sabesp (SBESB7) 993,24 - - - 993,24

Debênture - Taesa (TAEE23) 5.348,51 - - - 5.348,51

DPGE - Banco Fibra 20.643,88 - - - 20.643,88

FI Ref. DI LP Itaú Soberano 4.486,78 - - - 4.486,78

Letra Financeira - Banco do Brasil 22.635,98 - - - 22.635,98

Letra Financeira - Bradesco 79.598,83 - - - 79.598,83

Letra Financeira - Caixa Econômica Federal 102.639,60 - - - 102.639,60

Letra Financeira - Itaú Unibanco 59.820,39 - - - 59.820,39

Letra Financeira - Mercedes Benz 10.682,25 - - - 10.682,25

Letra Financeira - Safra 46.540,62 - - - 46.540,62

Letra Financeira - Santander 58.040,89 - - - 58.040,89

Letra Financeira - Votorantim 24.542,28 - - - 24.542,28

Letras Financeiras do Tesouro Nacional 28.857,44 - - - 28.857,44

Notas do Tesouro Nacional - Série B 212.173,31 - - - 212.173,31

RENDA VARIÁVEL 67.156,13 - - - - - 67.156,13

Carteira de Ações/Opções/Op. Estruturadas 136,61 - - - 136,61

FIA Sul América Expertise II 67.019,52 - - - 67.019,52

MULTIMERCADOS 68.749,44 - - - - - 68.749,44

FIM LP SOMMA Multiestratégias II 46.383,87 - - - 46.383,87

Modal Institucional FIM 22.365,57 - - - 22.365,57

FII/FIP/FIDC 2.820,58 - - - - - 2.820,58

FIDC Cedae - Série 2 1.178,71 - - - 1.178,71

FIP Lacan Florestal 1.641,87 - - - 1.641,87

(18)

RESULTADOS DE 2017 Mês Carteira1 _{Índ. Ref.} _{% do Índ.} Janeiro 0,92 0,85 108,06% Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Total 0,92 0,85 108,06% 11₂2

1

_{A rentabilidade da carteira é baseado na cota SOMMA}

2

_{Dados de referência calculados com mês anterior}

Rentabilidade da Carteira (%)

INDICADORES DE MERCADO

CDI Poupança IPCA2 _INPC2 _Ibovespa

1,08 0,67 0,30 0,14 7,38

1,08 0,67 0,30 0,14 7,38

RENTABILIDADE1x CDI x ÍND. REF. (ACUMULADOS)

a

CARTEIRA1x INDICADORES (12 MESES)

a EVOLUÇÃO DO PATRIMONIO (R$) a RESULTADOS DE 2016 Mês Carteira1 _{Índ. Ref.} _{% do Índ.} Janeiro 1,31 1,90 68,87% Fevereiro 1,36 1,32 102,87% Março 1,20 0,87 138,48% Abril 0,98 1,03 94,88% Maio 1,09 1,39 78,15% Junho 1,16 0,90 128,97% Julho 0,96 1,05 90,99% Agosto 1,10 0,76 145,12% Setembro 0,95 0,49 195,46% Outubro 0,76 0,56 136,63% Novembro 1,08 0,46 236,48% Dezembro 0,88 0,57 155,01% Total 13,61 11,89 114,52%

mai/05 jun/06 jul/07 ago/08 ago/09 set/10 out/11 out/12 nov/13 dez/14 dez/15 jan/17 0%

100% 200% 300%

mai/05 jun/06 jul/07 ago/08 ago/09 set/10 out/11 out/12 nov/13 dez/14 dez/15 jan/17 0% 100% 200% 300% _{CDI: 265,66 %} Carteira¹:238,36 % Índ. Ref.: 264,50 % 13,17% 10,73% 14,03% 5,44%

Carteira¹ Índ. Ref. CDI INPC

0 5 10 15 20 13,17% 10,73% 14,03% 5,44%

Carteira¹ Índ. Ref. CDI INPC

(19)

13/07/2015

MÁXIMO

ATUAL

MARGEM

TOTAL RENDA FIXA

100,0%

95,1%

4,9%

TOTAL RENDA VARIÁVEL

15,0%

0,7%

14,3%

TOTAL INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS

15,0%

4,2%

10,8%

FIM - Fundos de Investimento Multimercado 10,0% 3,2% 6,8%

FII - Fundo de Investimento Imobiliário 3,0% 0,0% 3,0%

FIP - Fundo de Investimento em Participações 5,0% 0,9% 4,1%

TOTAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR

3,0%

0,0%

3,0%

TOTAL IMÓVEIS

0,0%

TOTAL EM OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES

0,0%

Total

100,00%

MÁXIMO

ATUAL

MARGEM

MÁXIMO

ATUAL¹

MARGEM

TOTAL RENDA FIXA

100,0%

92,4%

7,6%

TOTAL RENDA FIXA

100,0%

0,0%

TOTAL RENDA VARIÁVEL

15,0%

1,2%

13,8%

TOTAL RENDA VARIÁVEL

15,0%

0,0%

15,0%

TOTAL INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS

15,0%

6,4%

8,6%

TOTAL INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS

15,0%

0,0%

15,0%

FIM - Fundos de Investimento Multimercado 10,0% 5,0% 5,0% FIM - Fundos de Investimento Multimercado 10,0% 0,0% 10,0%

FII - Fundo de Investimento Imobiliário 3,0% 0,0% 3,0% FII - Fundo de Investimento Imobiliário 3,0% 0,0% 3,0%

FIP - Fundo de Investimento em Participações 5,0% 1,4% 3,6% FIP - Fundo de Investimento em Participações 5,0% 0,0% 5,0%

TOTAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR

3,0%

0,0%

3,0%

TOTAL INVESTIMENTOS NO EXTERIOR

3,0%

0,0%

3,0%

TOTAL IMÓVEIS

0,0%

TOTAL IMÓVEIS

0,0%

TOTAL EM OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES

0,0%

TOTAL EM OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES

0,0%

Total

100,00%

Total

100,00%

ENQUADRAMENTO CARTEIRA OABPREV-SC POR GESTOR

ENQUADRAMENTO CARTEIRA CONSOLIDADA OABPREV-SC

LIMITE DE ALOCAÇÃO POR ATIVO E SEGMENTO - art. 35 a 40 da CMN 3.792

SEGMENTO

LIMITE DE ALOCAÇÃO POR ATIVO E SEGMENTO - art. 35 a 40 da CMN 3.792

SEGMENTO

LIMITE DE ALOCAÇÃO POR ATIVO E SEGMENTO - art. 35 a 40 da CMN 3.792

SEGMENTO

SOMMA INVESTIMENTOS

MONGERAL AEGON

ANEXO

Nota: a carteira consolidada é composto pelos ativos totais da OABPREV-SC, composto pela carteira

administrada e o FIM SOMMA OABPREV-SC Crédito Privado, sob gestão da SOMMA Investimentos, e pelo FIM

Mongeral Aegon OABPREV-SC, sob gestão da Mongeral Aegon

.

(20)

1/2/2017 10:35:26

Highly Confidential Info

Cliente

Data da Posição

Cota Liberada

Tipo da Posição

Moeda

Cotação

MONGERAL AEGON OABPREV SC FIM

31/1/2017

Sim

F

REAL

Futuro

Ativo

Vencto.

Corretora

Qtd.

Ajuste Equalização

Ajuste Valorização

Preço de Mercado

Valor de Mercado

% S/ Futuro

% S/ Total

BMF

FUT WDO

G17

ITAUCOR

0 (800.00)

394.76

0.00 0.00%

0.00%

FUT WDO

H17

ITAUCOR

4 2,010.56

0.00 3,176.76

127,070.56

(68.38)%

0.27%

FUT DI1

F25

ITAUCOR

3

0.00 (288.36)

43,730.19

131,190.57

(70.60)%

0.28%

FUT DI1

V18

ITAUCOR

(15)

0.00 (652.20)

84,893.05

(1,273,395.75)

685.28%

(2.73)%

FUT DI1

F19

ITAUCOR

1 0

0.00

639.80 82,931.41

829,314.10

(446.30)%

1.78%

Total

1,210.56

94.00 (185,820.52)

100.00%

(0.40)%

Total Geral

1,210.56

94.00 (185,820.52)

100.00%

(0.40)%

Fundo

Código

Fundo

CNPJ

Instituição

Qtd. de Cotas

Qtd. Bloqueada

Valor da Cota

Aplic. / Resg.

Valor Atual

Imp.

Valor Líquido

% S/ Fundo

% S/ Total

Renda Fixa

MBLIQ

BNYM ARX LIQ FI REF

17.898.543/0001-70

MSF DTVM

21,249.05500047

0.00000000

1.48299268

0.00 31,512.19

0.47%

0.07%

MGCPINST

MONG INST RF CREPRIV

19.488.768/0001-84

MSF DTVM

4,946,382.59370464

0.00000000

1.35061510

0.00 6,680,659.02

99.53%

14.31%

Total

4,967,631.64870511

6,712,171.21

0.00 6,712,171.21

100.00%

14.38%

Total Geral

4,967,631.64870511

6,712,171.21

0.00 6,712,171.21

100.00%

14.38%

Renda Fixa

Código Aquisição Emitente Ativo MTM %aa Tx Over Tx%aa Index. Emissão Vencto. Qtd. PU Valor Aplicação Valor Resgate Valor Bruto Imp. Valor Líquido % S/ RF % S/ Total

(21)

Renda Fixa

Código Aquisição Emitente Ativo MTM %aa Tx Over Tx%aa Index. Emissão Vencto. Qtd. PU Valor Aplicação Valor Resgate Valor Bruto Imp. Valor Líquido % S/ RF % S/ Total

B488945 5/1/2017 TESOURO 1061323 5.740005% (0.766212)% 5.765694% IPCA 15/1/2014 15/5/2019 300.0000 3,022.53304500 899,610.34 0.00 906,759.91 0.00 906,759.91 2.27% 1.94%

B489507A 9/1/2017 TESOURO 1061323 5.740005% (0.766212)% 5.695283% IPCA 15/1/2014 15/5/2019 300.0000 3,022.53304500 901,566.17 0.00 906,759.91 0.00 906,759.91 2.27% 1.94%

B449034 27/9/2016 TESOURO 1061323 5.740005% (0.766212)% 6.058823% IPCA 15/1/2014 15/5/2019 500.0000 3,022.53304500 1,499,382.51 0.00 1,511,266.52 0.00 1,511,266.52 3.78% 3.24%

B487358A 3/1/2017 TESOURO 1061323 5.740005% (0.766212)% 5.826178% IPCA 15/1/2014 15/5/2019 400.0000 3,022.53304500 1,197,113.95 0.00 1,209,013.22 0.00 1,209,013.22 3.02% 2.59%

B233673 4/3/2015 TESOURO 1061323 5.969017% 1.358747% 5.991103% IPCA 15/1/2014 15/5/2019 2,000.0000 3,008.69824600 5,226,380.71 0.00 6,017,396.49 0.00 6,017,396.49 15.05% 12.89%

B376281 16/3/2016 TESOURO 1292736 5.838321% (3.975735)% 6.584876% IPC-A 6/1/2016 15/5/2021 375.0000 3,025.28755200 1,063,505.53 0.00 1,134,482.83 0.00 1,134,482.83 2.84% 2.43%

B487794 3/1/2017 TESOURO 1292736 5.838321% (3.975735)% 5.859265% IPC-A 6/1/2016 15/5/2021 125.0000 3,025.28755200 374,796.81 0.00 378,160.94 0.00 378,160.94 0.95% 0.81%

B253780 23/4/2015 TESOURO 1049971 6.327008% 1.397192% 6.325679% IPCA 15/1/2014 15/5/2023 1,100.0000 2,960.03924600 2,899,995.60 0.00 3,256,043.17 0.00 3,256,043.17 8.15% 6.98%

B311253A 16/9/2015 TESOURO 1049971 7.409007% 1.519253% 7.409849% IPCA 15/1/2014 15/5/2023 650.0000 2,807.77343200 1,650,607.97 0.00 1,825,052.73 0.00 1,825,052.73 4.57% 3.91%

Total 6,550.0000 18,163,089.21 0.00 19,589,554.86 0.00 19,589,554.86 49.02% 41.97%

Total Geral 12,209.0000 34,339,216.21 0.00 36,580,256.60 0.00 36,580,256.60 91.53% 78.38%

Operações Compromissadas

Código Aquisição Emitente Ativo MTM %aa Tx Over Tx%aa Index. Emissão Vencto. Resgate Quantidade PU Valor Aplicação Valor Resgate Valor Bruto Imp. Valor Líquido % S/ RF % S/

Total

LTNO

B499186 31/1/2017 TESOURO 1405051 0.000000% 0.000000% 12.850000% PRE 11/7/2014 1/7/2018 1/2/2017 3,935.0000 862.06836356 3,392,239.01 3,393,866.72 3,392,239.01 0.00 3,392,239.01 8.49% 7.27% B498361 30/1/2017 TESOURO 1404341 0.000000% 1.439504% 12.850000% PRE 11/7/2014 1/7/2018 31/1/2017 0.0000 862.44335905 0.00 3,385,952.62 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% Total 3.935,0000 3,392,239.01 6,779,819.34 3,392,239.01 0.00 3,392,239.01 8.49% 7.27% Total Geral 3,935.0000 3,392,239.01 6,779,819.34 3,392,239.01 0.00 3,392,239.01 8.49% 7.27%

Contas a Pagar/Receber

Valor

% S/ Total CPR

% S/ Total

Ajuste de Futuros

Ajuste Devedor de Futuros

(288.36)

1.92%

(0.00)%

Ajuste de Futuros

Ajuste Devedor de Futuros

(652.20)

4.34%

(0.00)%

Ajuste de Futuros

Ajuste Devedor de Futuros

(405.24)

2.69%

(0.00)%

Ajuste de Futuros

Ajuste Credor de Futuros

2,010.56

(13.37)%

0.00%

Ajuste de Futuros

Ajuste Credor de Futuros

639.80 (4.25)%

0.00%

Total

1,304.56

(8.67)%

0.00%

Ajuste de Liquidação BM&F

CORRETAGEM DE FUTUROS [ITAUCOR] 31/01 em: 01/02/2017

72.40 (0.48)%

0.00%

Total

72.40 (0.48)%

0.00%

Auditoria

Despesa de Auditoria com pagamento 16/10/17

(2,101.08)

13.97%

(0.00)%

Total

(2,101.08)

13.97%

(0.00)%

Bancárias

Despesa de Tarifa de Liquidação Financeira com pagamento 07/02/17

(269.40)

1.79%

(0.00)%

Total

(269.40)

1.79%

(0.00)%

Corretagens e Emolumentos BM&F

Corretagem de Futuros/Opções [FUT WDO]/[G17]/[ITAUCOR] a pagar em 01/02/2017

(41.36)

0.27%

(0.00)%

Corretagens e Emolumentos BM&F

Corretagem de Futuros/Opções [FUT WDO]/[H17]/[ITAUCOR] a pagar em 01/02/2017

(41.36)

0.27%

(0.00)%

Total

(82.72)

0.55%

(0.00)%

Estorno de Taxa de Administração

8.80 (0.06)%

0.00%

Total

8.80 (0.06)%

0.00%

Impressos

Despesas com Impressos em 21/12/21

7.24 (0.05)%

0.00%

Total

7.24 (0.05)%

0.00%

Pagamento de CBLC

Despesa de Taxa de Custódia BM&F Bovespa com pagamento 14/02/17

(7.59)

0.05%

(0.00)%

Total

(7.59)

0.05%

(0.00)%

(22)

Contas a Pagar/Receber

Valor

% S/ Total CPR

% S/ Total

Performance FEE

Performance FEE Apropriada

(7,075.09)

47.03%

(0.02)%

Total

(7,075.09)

47.03%

(0.02)%

Taxa CETIP

Despesa de CETIP com pagamento 07/02/17

(1,506.60)

10.02%

(0.00)%

Total

(1,506.60)

10.02%

(0.00)%

Taxa CVM - Manual

Diferimento de despesa de Taxa C.V.M. com vencimento 31/03/17

2,946.75

(19.59)%

0.01%

Total

2,946.75

(19.59)%

0.01%

Taxa de Administração

Tx Administração a Pagar em 02/02/2017

(7,214.45)

47.96%

(0.02)%

Total

(7,214.45)

47.96%

(0.02)%

Taxa de Custódia

Tx Custódia Bruta a Pagar em 07/02/2017

(1,013.74)

6.74%

(0.00)%

Total

(1,013.74)

6.74%

(0.00)%

Taxa de Permanência de Futuros

Taxa de Permanência do ativo FUT DI1 na corretora ITAUCOR a pagar em 24/02/2017

(0.22)

0.00%

(0.00)%

Total

(0.22)

0.00%

(0.00)%

Taxa SELIC

Despesa de Custo Selic com pagamento 14/02/17

(112.22)

0.75%

(0.00)%

Total

(112.22)

0.75%

(0.00)%

Total Geral

(15,043.36)

100.00%

(0.03)%

Tesouraria

Descrição

Valor

% S/ Tesouraria

% S/ Total

Saldo em Tesouraria

100.56 100.00%

0.00%

100.56 100.00%

0.00%

Rentabilidade

Indexador

Benchmark

Rent. Real

Variação Diária

Variação Mensal

Variação Anual

Últimos 6 Meses

Últimos 12 Meses

Últimos 24 Meses

Últimos 36 Meses

Cota líquida

0.0330547%

1.0059%

5.8654%

13.3283%

30.2752%

38.1378%

C D I

68.7366%

(0.0150)%

0.0480890%

1.0872%

6.8011%

14.0376%

29.2866%

37.2383%

IBOVESPA

5.7600%

(0.5377)%

0.5738635%

7.3771%

12.8464%

60.0544%

37.8685%

18.0433%

IGP-M

113.8208%

0.0040%

0.0290410%

0.6363%

1.6441%

6.6764%

18.3309%

20.8877%

IPCA + 5,00 %

79.4811%

(0.0085)%

0.0415882%

0.9103%

4.3183%

10.8096%

28.7258%

37.3320%

Patrimônio

Qtd. de Cotas

Valor da cota bruta de performance

Valor da Cota Liquida

Patrimônio

Tipo Cota

33,784,907.77248186

1.38158729

1.38137787

46,669,724.02

F

(23)

RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO E RISCO

Análise e Controle de Risco de Mercado

Dados Cadastrais

Fundo Analisado

Mongeral OABPREV SC Multimercado

Administrador

BNY Mellon

Tx Adm (a.a.)

0,18%

Categoria ANBIMA

Multimercados Livre

Custodiante

BNY Mellon

Tx Performance (a.a.)

20,00%

Classe CVM

Fundo Multimercado

Gestor

Mongeral Aegon Investimentos

Definições de Modelagem

Data-base

jan/17

Análise de Patrimônio Líquido

Análise de Risco de Mercado

Data da Carteira

31/01/2017

MtM Informado

46.669.721,02

Value at Risk

25.610,60

Modelo

Paramétrico

MtM Calculado

46.262.754,91

Value at Risk (%)

0,06%

Nível de Confiança

98%

Horizonte de Tempo

1 Valor em MtM

35.167.360,09

Distribuição

Normal

Valor em HtM

11.095.394,82

Stress Test

(260.815,84)

Volatilidade

EWMA

Stress Test (%)

-0,56%

Lambda Padrão

0,94

Retornos

Contínuo

Limite VaR

0,50%