1T21 Relações com Investidores

(1)

Relações com Investidores

Divulgação de Resultados

1T21

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Daycoval é destaque no Guia Valor de Fundos de Investimento | Valor Econômico

Daycoval capta US$ 400 milhões Evento | Perspectivas Econômicas e de Investimentos para o Brasil 2021

Destaques | 1T21

 O fundo Daycoval Ibovespa Ativo FIA, da Daycoval Asset Management, foi reconhecido pelo Guia de Fundos do Valor Econômico.

 A seleção de empresas leva em conta critérios quantitativos e qualitativos, especialmente os critérios de ESG.

 O Banco realizou a segunda edição do evento Perspectivas Econômicas e de investimentos para o Brasil.

 O encontro on-line reuniu autoridades e representantes importantes da economia nacional como Presidente do Banco Central e do BNDES e profissionais na gestão de recursos para fazer uma análise do cenário macroeconômico do país e do mundo, além de perspectivas do mercado financeiro para 2021 com os impactos da pandemia Covid-19.

Parte destes recursos serão utilizados para estimular o crédito ao empreendedorismo feminino e às pequenas e médias empresas, principalmente das regiões menos favorecidas do Brasil.

 Em abril de 2021, o Banco realizou captação de US$

400 milhões junto a IFC, membro do Banco Mundial, e sindicato de Bancos com prazo de até 3,5 anos.

 US$ 130 milhões foram financiados com recursos da

IFC e o restante, de US$ 270 milhões, pelo grupo de

bancos representados abaixo:

(3)

Destaques Financeiros

1º trimestre de 2021 e 12 meses

Lucro Líquido Recorrente

R$ 330,0 milhões

no 1T21

+18,8%

1T21 vs. 1T20

R$ milhões

Carteira de Crédito Ampliada

R$ 37,2

bilhões no 1T21

+41,9%

26,2 26,0

30,9

36,6 37,1

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

29,0% 29,6% 28,1% 29,7% 28,3%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

ROAE Recorrente

28,3%

no 1T21

-0,7 p.p.

1T21 vs. 1T20

Índice de Basileia

15,0%

^{no 1T21}

+0,8 p.p.

14,2%

16,7% 15,6% 14,5% 15,0%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Saldo da PDD/Carteira de Crédito

4,3%

^{no 1T21}

-1,1 p.p.

1T21 vs. 1T20

1,6%

2,0% 1,9%

1,7% 1,6%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Índice de Inadimplência – 90 dias

1,6%

no 1T21

Estável

1T21 vs. 1T20

5,4% 5,4% 4,7% 4,3% 4,3%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

277,7 295,7 297,6 331,5 330,0

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

(4)

19.907 21.645 23.900 27.360 26.178 26.010

30.949 36.629 37.134

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Carteira de Crédito Ampliada

76,5%

20,2%

3,1%

0,2%

Empresas Consignado Veículos Outros

Distribuição da Carteira

1

^o

trimestre de 2021

^{R$ milhões} ^1T21 ^4T20

Var. %

trimestral 1T20 Var. % 12 meses

Crédito Empresas 18.324,4 17.850,7 2,7% 9.888,2 85,3%

Compra de Direitos Creditórios 4.904,7 5.524,4 -11,2% 3.920,4 25,1%

Leasing

1.420,5 1.421,1 0,0% 1.252,2 13,4%

Avais e Fianças Concedidos 3.772,2 3.397,2 11,0% 2.717,7 38,8%

Total Crédito Empresas Ampliada

28.421,8 28.193,4 0,8% 17.778,5 59,9%

Consignado 6.929,6 6.682,0 3,7% 6.600,9 5,0%

Cartão Consignado 546,8 541,3 1,0% 534,9 2,2%

Total Crédito Consignado

7.476,4 7.223,3 3,5% 7.135,8 4,8%

Total Crédito Veículos / Outros

1.162,6 1.144,3 1,6% 1.206,3 -3,6%

Total Crédito C.G.I./Imobiliário

73,1 68,3 7,0% 57,1 28,0%

Total Carteira de Crédito Ampliada

37.133,9 36.629,3 1,4% 26.177,7 41,9%

R$ Milhões

Evolução da Carteira de Crédito Ampliada

(5)

55%

22%

8%

5%

2%1% 2%

Recebíveis FGI Imóveis

Equip. e Bens de Imp.

Invest. Financeiros Veículos (frota) Prod. Agrícolas Outros

11%

70%

8%

5%

2%1% 3%

17.779 17.803

22.751 28.193 28.422

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

R$ Milhões +59,9% +0,8%

69%

27%

4%

Até 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Operações a Vencer (%)

Crédito Empresas

17%

6%

Capital de Giro

Avais e Fianças Comércio Exterior Conta Garantida Leasing 5%

BNDES 1%

Por Tipo de Produto (%)

Mar/21

Mar/20 1T21

Garantias (%)

52%

Compra de Direitos Creditórios

13%

(6)

Distribuição da Carteira de Crédito Empresas X PIB Presença Nacional

PIB*

58%

19%

Centro-Oeste +

Norte Sudeste

16,5% do PIB

52,9% do PIB

16,7% do PIB

Nordeste

9%

Sul

14%

13,9% do PIB

*Fonte: IBGE

Carteira de Crédito 1,1%

6,5%

9,0%

12,9%

17,1%

Maior cliente 10 maiores

20 maiores 50 maiores 100 maiores

Concentração do Crédito

Pulverização Setorial

1T21 4T20

Indústria 41,5% 41,6%

Serviços 29,3% 31,2%

Comércio 23,0% 22,0%

10 Maiores Subsetores

^(*)

Transporte Rodoviário de Cargas 3,3% 3,2%

Indústria de Malte 2,6% 2,6%

Comércio de Gêneros Alimentícios 2,4% 1,9%

Indústria de Derivados de Petróleo 2,1% 1,9%

Indústria de Autopeças e Acessórios 2,0% 1,4%

Construção Civil 1,9% 1,9%

Abate de Bovinos 1,8% 2,3%

Geração de Energia Elétrica 1,5% 2,2%

Usina de Açúcar e Álcool 1,4% 1,3%

Construção e Incorporação de Imóveis 1,3% 1,5%

Crédito Empresas

(*) % calculada sobre o total da carteira de empresas

(7)

34,4%

23,2%

20,2%

12,0%

7,3%

2,9%

INSS

Forças Armadas Governos Prefeituras Gov. Fed/SIAPE Outros

34,4%

26,0%

18,3%

11,7%

7,5%

2,1%

Forças Armadas INSS

Governos Prefeituras Gov. Fed/SIAPE Outros

Distribuição da Carteira de Consignado - %

Originação da Carteira – R$ MM

Breakdown

da Originação - %

Crédito Consignado

Produção de Forças Armadas

atingiu 34,4%

Quantidade de contratos

na carteira 1.314 mil 41 Lojas próprias (IFP)

15,9% de participação nas vendas no

trimestre Originação de

Refinanciamento (Refin)

48%

Duration

da Carteira 19 meses

Cartão Consignado

R$ 546,8 milhões

Carteira Total

7.136 7.007 7.006 7.223 7.476

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

R$ Milhões

Destaques | 1T21

706 718 711 824 768

546

342 675 525 710 1.252

1.060 1.386 1.349 1.478

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Originação Líquida Refin. Total

Quantidade de clientes

ativos 772 mil

No 1T21 foram originados R$ 420,2 MM

pelo APP.

1,2 mil correspondentes

cadastrados

+4,8%

+ 3,5%

65,0%

Convênios Federais

(8)

1.206 1.142 1.129 1.144 1.163

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

15%

36%

45%

4%

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos

Vencimento de 96%

nos próximos 3 anos

91 103 113 117 135 172

206 218

187 26 110

145 150

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Originação da Carteira – R$ MM Operações a Vencer (%)

Financiamento de Veículos

Volume originado

R$ 149,7 milhões no trimestre

Quantidade de contratos

na carteira 127,5 mil

Ticket Médio (Entrada Mínima 30%)

R$ 9,1 mil

Duration da Carteira

15 meses

Taxa Média de Juros (ano)

37,8%

Foco no Sudeste

Carteira Total

R$ Milhões

Destaques | 1T21

-3,6%

+1,7%

166 Correspondentes

(9)

R$ Milhões

Custódia, Gestão e Administração

Estrutura que conta com profissionais qualificados e uma infraestrutura tecnológica de ponta. Apresentando sempre segurança e controle das informações de seus investidores, além de características como a transparência no cumprimento de suas obrigações e atendimento das políticas e melhores práticas de mercado.

R$ 32,0 bilhões de Serviços de Custódia, Gestão e Administração no 1T21

Total de Serviços de Custódia, Gestão e Administração

Quantidade de Fundos*

29,2 32,0

4T20 1T21

272 281

4T20 1T21

Ativos sob Gestão e Administração

4.698 5.045 5.596 6.049 6.070

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

+0,4%

29,2%

R$ Bilhões

*Inclui Clubes de Investimento e Carteira Administrada.

(10)

Produtos e Serviços de Tesouraria para Empresas

Câmbio

 Importações e Exportações.

 Remessas ou Ingressos Financeiros.

 Investidores Não – Residentes.

 Soluções em estruturas específicas de investimento estrangeiro.

 NDFs, Swaps e Opções.

 Soluções para os clientes na gestão de seus riscos e exposições em moedas e juros.

 Proteção de resultados e orçamentos em moeda estrangeira.

Serviços

 Escrow Account.

 Bancarização de transações de crédito.

 Apoio na estruturação de créditos não padronizados.

Volume transacionado no 1T21 por modalidade R$ 3,3 bilhões

+26% 1T21 vs 4T20 e +40% em 12 meses

(Câmbio Pronto)

R$ 3,0 bilhões

+10% 1T21 vs 4T20 e +79% em 12 meses

(Derivativos)

R$ 1,8 bilhões

+22% 1T21 vs 4T20 e +41% em 12 meses

(Escrow Account)

Derivativos

Como resultado da experiência e conhecimento de mais de 50 anos de conservadorismo em crédito e inovação em produtos e negócios, oferecemos aos nossos clientes soluções de Tesouraria para a gestão das exposições e riscos de mercado inerentes às suas atividades. Além disso, na parte de serviços, nossos clientes contam com a solidez e segurança de um Banco criterioso e disciplinado na formalização de contratos e controle de garantias.

+ 4.600 transações nos 3 meses + de 530 clientes

(11)

51,6%

40,9%

3,8%

3,3%

0,2% 0,1% 0,1%

Remessas Remittances DayPay Express Espécie

Moneygram Cartões Cheques

Breakdown por Produto (%) Destaques | 1T21

 + R$ 3,2 bilhões transacionados no 1T21 versus R$ 3,1 bilhões transacionados no 4T20;

 + 0,8 milhões de operações no 1T21 e no 4T20;

 172 Pontos de Atendimento;

 As operações de Remittance alavancaram os volumes transacionados e quantidade de operações. Os demais produtos tiveram redução de volume devido aos efeitos da pandemia da Covid-19; e

 Novo Produto DayPay Express – Envio de dinheiro com o Daypay e recebimento em um local WesternUnion.

Produtos e Serviços

Receba moedas estrangeiras na comodidade de seu lar ou escritório com segurança e conforto.

Agilidade e eficiência na venda de cheques internacionais. Principais modalidades: cheques de pensão, aposentadoria, comissão, entre outras.

(12)

Standard &

Poors³ Fitch Ratings²

Moody´s¹

RISKbank⁴

Escala Nacional Escala Global

Longo Prazo

BB- BB- brAA+

BB- BB-

Ba2 Ba2

BRLP 3

Baixo Risco para Longo Prazo ( até 5 anos) –viés negativo AA(bra)*

Aa2.br

Perspectiva Escala Global

Estável Negativa Estável

Data de Atualização : 1 - Dez/20, 2 – Abr/21, 3 – Jan/21 e 4 – Fev/21.

Soberano Longo

Prazo

Agências de Classificação de Risco

Captação Total

36,5%

43,7%

13,1%

Letras Financeiras

Depósitos Totais + LCA + LCI

Empréstimos no Exterior e Repasses

Composição

1

^o

trimestre de 2021

Evolução da Captação

18.985 20.460 20.385 24.269 25.576 29.079 31.987

37.081 39.003

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

R$ Milhões

6,7%

Emissões Externas

Captação Total (R$ MM) 1T21 4T20 Δ 1T20 Δ

Depósitos Totais 17.046,4 16.217,3 5,1% 10.301,1 65,5%

Depósitos 14.473,2 14.027,6 3,2% 8.751,5 65,4%

Letras de Crédito ( LCI + LCA) 2.573,2 2.189,7 17,5% 1.549,6 66,1%

Letras Financeiras 14.223,5 13.789,4 3,1% 8.751,1 62,5%

Oferta Privada 7.276,1 6.069,1 19,9% 6.051,3 20,2%

Oferta Pública 1.797,9 2.329,2 -22,8% 2.489,5 -27,8%

Letras Financeiras Garantidas 4.687,3 4.930,4 -4,9% - -

Letras Financeiras Perpétuas + Subordinadas 462,2 460,7 0,3% 210,3 n.a.

Empréstimos no Exterior e Repasses 5.100,0 4.668,7 9,2% 4.183,2 21,9%

Emissões Externas 2.632,6 2.405,4 9,4% 2.340,9 12,5%

Total 39.002,5 37.080,8 5,2% 25.576,3 52,5%

* Perspectiva Estável para o Rating Nacional.

(13)

14,8%

32,2%

40,6%

11,1%

1,4%

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

30,6%

31,0%

29,2%

7,0% 2,2%

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Vencimento de 62% nos próximos 12

meses

Vencimento de 47% nos próximos 12

meses

Captação Prazo Médio a

decorrer ⁽¹⁾(dias)

Depósitos a Prazo 122

Depósitos Interfinanceiros 238

Letras Financeiras 521

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 325

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 227

DPGE (Depósito a Prazo com Garantia Especial) 455

Emissões Externas 1.238

Obrigações por Empréstimos e Repasses 340

BNDES 488

Total Captação 510

Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer ⁽¹⁾(dias)

Crédito Empresas 195

FGI PEAC 547

Comércio Exterior 98

Consignado 562

Veículos 464

Leasing 544

BNDES 478

Total Carteira de Crédito 395

GAP positivo de 115 dias Ativos e Passivos por Vencimento

Carteira de Crédito - Operações a Vencer Captação - Operações a Vencer

Caixa Livre

R$ 9,4 bilhões

(14)

Vencidos há mais de 90 dias – vincendas

Créditos Vencidos 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Créditos Vencidos há mais de 90 dias –

vincendas (R$ MM)

421,4 507,9 585,9 607,6 611,1

Créditos Vencidos há mais de 60 dias –

vincendas (R$ MM)

546,5 679,9 883,2 755,6 709,9

Créditos Vencidos há mais de 14 dias (R$ MM) 305,8 289,8 297,7 278,0 285,0

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) –

vincendas

335,4% 276,0% 250,3% 260,0% 260,4%

Vencidos> 90 dias/Carteira de Crédito (%) –

vincendas

1,6% 2,0% 1,9% 1,7% 1,6%

267 233 255 264

147 175 188 216 236 275

445 456 433

5,4% 4,7% 5,1% 5,0%

2,6% 3,0% 3,0% 3,3% 3,3% 3,9% 6,3% 6,3% 5,8%

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 Vencidos há mais de 90 dias Vencidos > 90 dias% Carteira de Crédito

Vencidos há mais de 90 dias – vincendas

43 45 45 46 49 54 58 62 77

94 82

73 74

7,3% 7,3% 6,8% 5,9% 6,0% 6,0% 5,7% 5,5% 6,4% 8,2% 7,3% 6,4% 6,4%

CONSIGNADO

EMPRESAS

VEÍCULOS

180 227

157 127 112 143 152

116 105 132

54 75 101

1,9% 1,3%

0,8% 0,9% 0,9% 1,0% 0,9% 0,6% 0,6% 0,7%

0,2% 0,3% 0,4%

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 Vencidos há mais de 90 dias Vencidos > 90 dias % Carteira de Crédito

Vencidos há mais de 90 dias – vincendas

494 508

462 440

312 376 403 398 421

508 586 608 611

3,3% 3,2% 2,6% 2,2%

1,7% 1,7% 1,7% 1,5% 1,6% 2,0% 1,9% 1,7% 1,6%

Vencidos há mais de 90 dias – vincendas

CARTEIRA DE CRÉDITO

Qualidade da Carteira de Crédito

(15)

(1) Créditos recuperados sobre a baixa para prejuízo do ano anterior

Carteira E-H (R$ MM) 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Empresas

¹

463,5 457,6 343,6 341,2 365,7

Leasing 9,0 10,0 10,0 2,2 12,4

Consignado 291,7 307,6 340,7 478,4 465,5

Veículos 74,8 98,3 97,4 92,9 96,4

Outros 2,9 3,8 4,7 2,2 2,5

Total 841,9 877,3 796,4 916,9 942,5

Saldo de PDD 1.413,5 1.401,6 1.466,4 1.579,5 1.591,3

Saldo PDD / Carteira E-H (%) 167,9% 159,8% 184,1% 172,3% 168,8%

(1) Inclui Carteira E-H de compra de direitos creditórios.

Qualidade da Carteira de Crédito

Constituição de Provisão por segmento

Créditos Recuperados

9,0 4,0

28,8 31,4

10,7 21,6

11,4

15,3 13,5

19,7 13,0

15,4

44,1 44,9

34,6

26% 23% 54% 52% 44%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

O saldo de PDD Adicional de R$ 550,7 milhões já integrado nos indicadores.

12 36 68

122

22 70

57

106

79

61 76

8

15

0,5

19

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

189 158

101

200

102 O saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias foi de 260,4% no 1T21.

Créditos Renegociados

R$ milhões

3.646

3.243 2.927 2.773

2.262

1.816

1.363

1.051

2T20 3T20 4T20 1T21

Total Renegociados Renegociados Covid

(16)

827 911 918 939 1.007 1.139

1.049 1.1191.1961.317 1.276 1.3201.413 1.4021.4661.580 1.591

135 180 92 147 153 259

119 165 154 188

42 121 173 101 189 200 102

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Saldo de Provisão Provisão Constituída

3,5 4,1 4,0 4,0 6,0

6,1 5,7 6,1 5,6

6,76,4

5,8 5,86,3

7,3 7,5 7,3

R$ milhões

(1) Inclui compra de direitos creditórios e Leasing

Provisão Veículos Provisão Consignado

Provisão Empresas

⁽¹⁾

Qualidade da Carteira de Crédito

Saldo de Provisão e Provisão Constituída

Evolução PDD / Carteira por Segmento (%) Provisão Total / Carteira de Crédito (%)

6,4 6,9 6,8

5,9 6,4 7,1

6,0 5,7 6,0

5,3 4,8 5,4 5,4 4,7

4,3 4,3

6,1

8,0 8,4 8,3

7,1 7,1 7,9

6,3 5,4 6,6

5,64,7 4,2 4,6 4,5

3,5 3,2 3,2

11,2 10,6 9,4 8,5

8,0 9,2 9,1

8,3 8,9 9,8 10,0 9,9

14,3 14,5 14,5 12,512,3

(17)

12,9%

11,2% 11,4% 11,6%

10,0%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

27,3%

24,7% 24,7% 25,8% 25,6%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Índice de Eficiência Recorrente

(1)Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, receitas de compras de direitos creditórios e desconsidera operações compromissadas – recompras a liquidar –carteira de terceiros.

Despesas de pessoal + Despesas Administrativas + Comissões - Depreciação e Amortização

[Resultado da Intermediação Financeira (- PDD)]+ Receita de Prestação de Serviços + Variação Cambial Índice de

Eficiência

(18)

Capital

Índice de Basileia III

4.425,9 436,7 (7,8) 0,9 4.855,7

Dez/20 Lucro Líquido Valor justo de títulos e valores mobiliários

Atualização de títulos patrimoniais

Mar/21

Mutação do Patrimônio Líquido – 1T21 R$ MM

3.896,7 4.120,7 4.354,2 4.425,9

4.855,7

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

R$ MM

Patrimônio Líquido

13,6% 16,1% 15,1% 14,0%

15,0%

0,6%

0,6% 0,5% 0,5%

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Tier 1 Tier 2 15,6%

14,5%

14,2%

16,7%

(19)

277,7 295,7 297,6

331,5 330,0

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

395,9

259,2 288,2

239,4

436,7

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

41,4

25,9 27,2 21,5

37,5 Lucro Líquido Recorrente

R$ Milhões

Lucro Líquido

R$ Milhões

29,0 29,6 28,1 29,7 28,3

Lucro Líquido

Recorrente ROAE

Recorrente (%)

ROAA

Recorrente (%)

Lucro Líquido ROAE(%) ROAA (%)

4,4

2,8 2,8

2,1

3,5

Rentabilidade

3,1 3,2 2,9 2,9 2,7

(20)

Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Lucro Líquido 395,9 259,2 288,2 239,4 436,7

(-) Hedge MTM - Captações Exterior e Op. de Crédito 73,6 (47,2) (17,5) (70,3) 81,5

(-) Variação Cambial - Equivalência – Investimentos no Exterior 44,6 10,6 8,0 (21,8) 25,2

Lucro Líquido Recorrente 277,7 295,7 297,6 331,5 330,0

ROAE Recorrente (%) 29,1% 29,8% 28,1% 29,7% 28,3%

ROAA Recorrente (%) 3,1% 3,2% 2,9% 2,9% 2,7%

Índice de Eficiência Recorrente (%) 27,3% 24,7% 24,7% 25,8% 25,6%

Rentabilidade

(21)

Ricardo Gelbaum

ricardo.gelbaum@bancodaycoval.com.br +55 (11) 3138-1024

Erich Romani

erich.romani@bancodaycoval.com.br +55 (11) 3138-1025

Claudine Wrobel

claudine.wrobel@bancodaycoval.com.br +55 (11) 3138-0809

Relações com Investidores

“Estematerial pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios.

Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas, habilidade do Banco Daycoval em obtercaptaçãopara suas operações e alterações nas normas do Banco Central.

As palavras“acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera”e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”