Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados 2010 em IFRS

Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados 2010 em IFRS

3 de Fevereiro de 2011

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Conclusões

Taxa de Câmbio – (R$/US$)

Inflação (IPCA %)

Taxa de Juros – Selic (Final %)

PIB (Crescimento Real anual %)

6,1

_5,2

-0,6

7,7

4,5

2007

2008

2009

2010(e)

2011(e)

4,5

5,9

4,3

5,9

_5,5

2007

2008

2009

2010

2011(e)

1,77

2,34

1,74

1,67

1,85

2007

2008

2009

2010

2011(e)

11,25

13,75

8,75

10,75

13,00

2007

2008

2009

2010

2011(e)

Cenário Macroeconômico

Economia retoma crescimento em 2010

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Conclusões

Franquia

O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com

participação¹ de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro

Crédito

160.558

Carteira de Crédito Ampliada²

168.232

Captação de Clientes³

153.243

Captação de Clientes³ + Fundos

264.581

Lucro Líquido

7.382

Sólida plataforma de distribuição…

Participação de Mercado

Sul: 17% do PIB

Participação: 9%

Nordeste: 13% do PIB

Participação: 7%

Sudeste: 56% do PIB

Participação: 16%

Centro-oeste:

9% do PIB

Participação: 6%

Norte: 5% do PIB

Participação: 5%

Total País

Participação: 12%



+10,9 milhões de contas correntes

_,

incremento de 661 mil contas correntes em doze meses



Abertura de 110 novas agências em doze meses

Banco com um dos maiores números de pontos

de venda na região Sul / Sudeste

(que representam 73% do PIB)

2.201

1.495

18.312

Agências

PAB’s

ATM’s

2010 R$ milhões

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2008

1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Dez/10)

2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) 3. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, debêntures, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA) 4. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados a Dez/2010

Base de Clientes

Clientes (mil)

1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

Contas Correntes (mil)¹

10.240

10.571

10.901

Dez.09

Set.10

Dez.10

22.412

24.092

24.757

Dez.09

Set.10

Dez.10

2,8%

10,5%

3,1%

6,5%

Base de clientes cresce em 2,3 milhões em 12 meses para 24,8 milhões

Alta de 661 mil contas correntes em 12 meses

Santander Adquirência / Conta Integrada

Resultados nos 9 meses de operação superam expectativas

Crédito

Santander Adquirência

SERVIÇOS

ADQUIRÊNCIA

SERVIÇOS

FINANCEIROS

Realizado

2010

Objetivo

2012

(%)

Estabelecimentos

Credenciados (Mil)

104,2

300

34,7%

Novas contas (Mil)

26,6

150

17,7%

Pacote com alto poder de fidelização;

9 meses de operação com a bandeira Mastercard e

5 meses de operação com a bandeira Visa;

Maior parte dos negócios tem sido realizados com

pequenas e médias empresas;

Débito

TOTAL



Faturamento: R$ 1.249,4 MM



Qtde. de Transações: 12,3 MM



Faturamento: R$ 740,2 MM



Qtde. de Transações: 14,4 MM



Faturamento: R$ 1.989,6 MM



Qtde. de Transações: 26,8 MM

Parcerias – Novos produtos

•

CredImob21: acordo entre

Santander e Century 21

Brasil para concessão de

crédito imobiliário no país

Parceria Santander - Cosan

Parceria Santander – Century 21

•

Parceria para alavancar os negócios de

cartão de crédito

•

Desconto na compra de combustível e

produtos nos postos Esso participantes

•

Programa Pontos: duplicação dos pontos

acumulados e descontos oferecidos no site do

programa (www.programapontos.com.br)

1. Produto previsto para ser lançado no final do primeiro trimestre de 2011

Cartão de Crédito Esso Santander¹

+

Processo de Integração - Status

3

a

_Etapa

1

_{e 2ª Etapas concluídas}

Ago/08 Jun/10 Dez/10 1S11

 95% do volume

Unificação do Atendimento

 Análise de Risco, Recursos Humanos, Marketing, Controladoria, Compliance,etc.

Áreas Centrais Integradas

2

Senior Management Integrado

1

 GB&M, Corporate, e Middle

Atacado, Private & Asset Integrados

 Plataforma de Caixas Eletrônicos

 Melhorias na infra-estrutura das agências

Caixas Eletrônicos Integrados

Sistemas de Seguros

3

5

6

Sistema de Cartão de Crédito

4

Novo enfoque Comercial

7 Unificação da Marca

VI

Uma só

Migração Tecnológica

MARCA

Processo de Integração - Sinergias

Sinergias

R$ milhões

R$ 1.862 milhões

Alcançamos

de sinergias de gastos,

superando a previsão

em R$ 262 milhões

* Desconsidera os gastos de R$ 58MM da expansão de rede de agências

1.100

1.338

1.446

1.545

2009

1T10

2T10

3T10

4T10

Sinergias realizadas acima do previsto

Realizadas

1.862*

1.600

Sinergias

previstas

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Conclusões

Pessoa Física

32%

Financiamento

ao consumo

17%

Pequenas e

Média empresas

24%

Grandes

Empresas

27%

18,8%

141,6

143,4

152,1

159,5

168,2

3,7%

1,3%

6,1%

4,9%

5,4%

dez.09 mar.10

jun.10

set.10

dez.10

5,4%

1. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) 2. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Pessoa Física

50.981

43.200

18,0%

5,6%

Financiamento ao

consumo

26.969

25.101

7,4%

1,9%

Pequenas e Médias

Empresas

38.306

31.448

21,8%

7,1%

Grandes Empresas

44.302

38.645

14,6%

1,9%

Total IFRS

160.558

138.394

16,0%

4,3%

Outras operações

c/ riscos de crédito¹

7.674

3.230

137,6%

38,5%

Carteira de Crédito

Ampliada¹

168.232

141.624

18,8%

5,4%

Carteira de Crédito

Ampliada¹ com

compra de carteira²

172.432

143.844

19,9%

5,2%

Carteira de Crédito Gerencial - IFRS

R$ bilhões

R$ milhões

19,1%

145,2

147,7

156,4

164,6

173,1

3,8%

1,7%

6,0%

5,2%

5,1%

dez.09 mar.10 jun.10

set.10

dez.10

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Pessoa Física

55.146

44.858

22,9%

4,8%

Financiamento ao

consumo

29.814

27.327

9,1%

2,6%

Pequenas e

Médias Empresas

38.306

31.448

21,8%

7,1%

Grandes

Empresas

42.113

38.386

9,7%

1,1%

Total BR GAAP

165.379

142.019

16,4%

4,0%

Outras operações

c/ riscos de crédito²

7.674

3.230

137,6%

38,5%

Carteira de Crédito

Ampliada² BR GAAP 173.053

145.249

19,1%

5,1%

5,1%

Pessoa Física

33%

Financiamento

ao consumo

18%

Pequenas

e Média

empresas

23%

Grandes

Empresas

26%

Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹

R$ bilhões

R$ milhões

1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré

2. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)

Veículos PF

Cartões PF

Crédito por Produtos - IFRS

Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos

Consignado Total¹

R$ milhões

R$ milhões

R$ milhões

1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09

5.226

6.698

3.860

5.392

9.086

12.090

Dez.09

Dez.10

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

10.084

13.800

Dez.09

Dez.10

22.575

24.173

Dez.09

Dez.10

8.472

10.760

Dez.09

Dez.10

36,9%

7,1%

27,0%

28,2%

39,7%

R$ milhões

33,1%

Imobiliário Total

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Vista

16.131

15.140

6,5%

8,8%

Poupança

30.304

25.217

20,2%

8,6%

Prazo

68.916

75.771

-9,0%

4,5%

Debêntures /

LCI / LCA¹

37.892

24.962

51,8%

2,1%

Captação de

Clientes

153.243

141.090

8,6%

5,1%

Fundos

111.338

98.407

13,1%

3,8%

Total

264.581

239.497

10,5%

4,5%

4,5%

10,5%

Vista

6%

Poupança

11%

Prazo

26%

Debêntures/LCI/LCA¹

14%

Fundos

42%

Captação Total

R$ bilhões

R$ milhões

1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

141,1

133,8

135,7

145,8

153,2

98,4

106,6

109,5

107,3

111,3

239,5

240,3

245,2

253,1

264,6

dez.09 mar.10 jun.10

set.10

dez.10

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Conclusões

Highlights



Crescimento de crédito nos segmentos foco: PMEs e Pessoas Físicas



Sólida geração de resultados:



Lucro líquido de R$ 7,4 bi em 2010 (34% maior que 2009)



Crescimento da margem financeira de 9% em 12 meses



Gastos com evolução abaixo da inflação, incluindo investimento em

novas agências, call center e segmento Empresas



Melhora na qualidade da carteira com coberturas confortáveis

Lucro líquido de 2010 cresce 34% em doze meses

5.508

7.382

2009

2010

Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido

R$ milhões

1.591

1.935

1.918

4T09

3T10

4T10

34,0 %

Lucro antes de imposto de 2010 cresce 39% em doze meses

6.991

9.724

2009

2010

30,3%

3,4%

2.045

2.578

2.665

4T09

3T10

4T10

39,1 %

R$ milhões

20,6%

-0,9%

Receitas Totais

5.850

5.833

5.865

6.037

6.360

1.666

1.622

1.710

1.776

1.726

260

577

257

380

137

7.776

8.032

7.832

8.193

8.223

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

Margem de Intermediação

Comissões

Outras¹

0,4%

5,7%

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

M. Intermediação

24.095

22.167

8,7%

5,4%

Comissões

6.834

6.238

9,6%

-2,8%

Subtotal

30.929

28.405

8,9%

3,5%

Outras¹

1.351

1.728

-21,8%

-63,9%

Receitas Totais

32.280

30.133

7,1%

0,4%

1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras

Comissões Líquidas

1.666

_1.622

1.710

1.776

1.726

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

-2,8%

R$ Milhões

3,6%

1. Inclui impostos e outras

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Tarifas bancárias

2.369

2.467

-3,9%

-1,0%

Seguros, previdência e

capitalização

1.497

1.179

27,0%

3,8%

Fundos de investimento

865

742

16,6%

-4,0%

Cartões de crédito e

débito

969

785

23,6%

4,7%

Cobrança e

Arrecadação

506

503

0,6%

1,6%

Mercado de capitais

502

393

27,8%

5,7%

Comércio exterior

456

397

15,0%

-25,8%

Outras¹

(330)

(228)

44,9%

43,2%

Comissões Líquidas

6.834

6.238

9,6%

-2,8%

Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Provisões Crédito

8.233

9.983

-17,5%

-2,4%

R$ Milhões

1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

-2,4%

2.148

2.403

2.251

1.811

_1.768

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

-17,7%

Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito

(2.148)

(2.403)

(2.251)

(1.811)

(1.768)

5.628

5.629

5.581

6.382

6.455

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

Receitas Totais¹

Provisões de Crédito Líquidas²

1,1%

14,7%

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Receitas Totais

32.280

30.133

7,1%

0,4%

Provisões de

Crédito Líquidas²

(8.233)

(9.983)

-17,5%

-2,4%

Receitas Totais

Líquidas de PDD

24.047

20.150

19,3%

1,1%

1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras

2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

Despesas Gerais e Amortização

4,5%

4,5%

2010

2009

Var. 12M

Var. 3M

Despesas Adm.

5.304

5.436

-2,4%

-7,2%

Despesas

Pessoal¹

5.926

5.511

7,5%

13,7%

Depreciações e

Amortizações

1.237

1.249

-1,0%

12,9%

Total

12.467

12.196

2,2%

4,5%

R$ Milhões

2.893

_2.655

_2.774

2.849

2.952

265

286

293

309

349

3.158

2.941

3.067

3.158

3.301

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

Depreciações e Amortizações

Despesas Gerais

1. No 4T10 ocorreram despesas extraordinárias em razão do acordo coletivo, sendo necessária a correção do saldo de provisão destinado para o pagamento de PLR e o aumento da provisão para remuneração variável da rede de agências. Desconsiderando estes dois efeitos, o crescimento em despesas de pessoal pode ser explicado, tanto no ano como no trimestre, pelo esforço de expansão da rede de agências e das equipes comerciais do segmento de PMEs

Inadimplência¹ (%)

Cobertura² (%)

9,3

_8,8

8,2

_7,9

7,6

5,3

5,3

_5,1

4,5

_4,3

7,2

_7,0

6,6

6,1

_5,8

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

PF

PJ

Total

102%

103%

102%

101%

98%

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

Qualidade da carteira de Crédito - IFRS

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial 2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

Inadimplência Over 90¹ (%)

Inadimplência Over 60² (%)

Cobertura Over 90³

7,8

7,2

6,7

6,2

_5,8

4,2

3,7

3,0

2,5

_2,2

5,9

5,4

4,7

4,2

_3,9

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

PF

PJ

Total

113%

120%

128%

133%

137%

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

9,2

8,7

8,0

7,4

6,9

4,7

_4,4

3,6

2,9

_2,7

6,8

_6,4

5,6

5,0

_4,7

4T09

1T10

2T10

3T10

4T10

PF

PJ

Total

Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP

1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

57,0

60,9

2009

2010

36,3

_34,8

2009

2010

Recorrência² (%)

ROAE (ajustado)

4

_(%)

Indicadores de Performance - IFRS

1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman 2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização

3. Lucro líquido / Ativo médio

4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

-1,5 p.p.

3,9 p.p.

19,3

16,9

2009

2010

Basiléia

4

_(%)

ROAA³(%)

-2,4 p.p.

Eficiência¹ (%)

25,6%

22,1%

2009

2010

1,8%

2,2%

2009

2010

0,4 p.p.

_{-3,5 p.p.}

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Conclusões



Negócios

•

Crédito¹: Crescimento de 19% em 12 meses, alavancados pelos segmentos PMEs e PF

•

Captação: Aceleração do crescimento de captação no segundo semestre de 2010

(

R$ 19 Bi Dez/10 X Jun/10

)

•

Expansão de infraestrutura: Abertura de 110 novas agências e crescimento de 3 mil

funcionários em 2010

Conclusões



Resultados

Crescimento do Lucro Líquido de 34% em 12 meses

•

Crescimento de Receitas Líquidas de PDD de 19% em 12 meses

•

Custos com crescimento abaixo da inflação, cumprindo com a captura de

sinergias, mesmo considerando investimentos em novas agências (+110), call center e no

segmento Empresas

•

Melhora na qualidade da carteira (140 b.p. em 12 meses)

1. Carteira de Crédito Ampliada: Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias)

ANEXOS



Resultados e Balanço em IFRS



Resultados em BR GAAP

Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS

R$ milhões

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman 2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Demonstração de Resultado 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

- Receitas com juros e similares 9.841 9.278 9.839 10.603 11.189 - Despesas com juros e similares (3.991) (3.445) (3.974) (4.566) (4.829)

Margem líquida com juros 5.850 5.833 5.865 6.037 6.360

Resultado de renda variável 8 4 14 2 32 Resultado de equivalência patrimonial 5 10 13 11 10 Comissões líquidas 1.666 1.622 1.710 1.776 1.726 - Receita de tarifas e comissões 1.888 1.841 1.929 2.029 2.034 - Despesas de tarifas e comissões (222) (219) (219) (253) (308) Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 306 608 290 472 233 Outras receitas (despesas) operacionais (59) (45) (60) (105) (138)

Total de receitas 7.776 8.032 7.832 8.193 8.223 Despesas Gerais (2.893) (2.655) (2.774) (2.849) (2.952) - Despesas Administrativas (1.423) (1.300) (1.357) (1.373) (1.274) - Despesas de Pessoal (1.470) (1.355) (1.417) (1.476) (1.678) Depreciação e amortização (265) (286) (293) (309) (349) Provisões (líquidas)2 _{(482) (629) (290) (674) (381)} Perdas com ativos (líquidas) (2.125) (2.407) (2.214) (1.818) (1.816) - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 _{(2.148) (2.403) (2.251) (1.811) (1.768)} - Perdas com outros ativos (líquidas) 23 (4) 37 (7) (48) Ganhos líquidos na alienação de bens 34 117 48 35 (60)

Lucro Líquido antes da tributação 2.045 2.172 2.309 2.578 2.665

Impostos sobre a renda (454) (409) (543) (643) (747)

Resultado Gerencial¹ - IFRS

R$ milhões

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman 2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

2010 2009 ABS %

- Receitas com juros e similares 40.909 39.343 1.566 4,0% - Despesas com juros e similares (16.814) (17.176) 362 -2,1%

Margem líquida com juros 24.095 22.167 1.928 8,7%

Resultado de renda variável 52 30 22 73,3% Resultado de equivalência patrimonial 44 295 (251) -85,1% Comissões líquidas 6.834 6.238 596 9,6% - Receita de tarifas e comissões 7.833 7.148 685 9,6% - Despesas de tarifas e comissões (999) (910) (89) 9,8% Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 1.603 1.519 84 5,5% Outras receitas (despesas) operacionais (348) (116) (232) n.a

Total de receitas 32.280 30.133 2.147 7,1% Despesas Gerais (11.230) (10.947) (283) 2,6% - Despesas Administrativas (5.304) (5.436) 132 -2,4% - Despesas de Pessoal (5.926) (5.511) (415) 7,5% Depreciação e amortização (1.237) (1.249) 12 -1,0% Provisões (líquidas)2 _{(1.974) (3.481) 1.507 -43,3%} Perdas com ativos (líquidas) (8.255) (10.868) 2.613 -24,0% - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (8.233) (9.983) 1.750 -17,5% - Perdas com outros ativos (líquidas) (22) (885) 863 -97,5% Ganhos líquidos na alienação de bens 140 3.403 (3.263) n.a

Lucro Líquido antes da tributação 9.724 6.991 2.733 39,1%

Impostos sobre a renda (2.342) (1.483) (859) 57,9%

Lucro Líquido 7.382 5.508 1.874 34,0%

Ativo

dez/09

mar/10

jun/10

set/10

dez/10

Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil

_27.269

_36.835

_42.344

_53.361

_56.800

Ativos financeiros para negociação

_20.116

_23.133

_35.902

_23.738

_24.821

Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado

_16.294

_15.873

_16.213

_16.665

_17.939

Ativos financeiros disponíveis para venda

46.406

37.183

42.579

40.627

47.206

Empréstimos e financiamentos

152.163

150.003

156.804

169.250

174.107

- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito

24.228

20.330

20.282

24.771

22.659

- Empréstimos e adiantamentos a clientes

138.005

139.678

146.308

153.994

160.559

- Instrumentos de dívida

-

-

-

-

81

- Provisão para perdas

(10.070)

(10.005)

(9.786)

(9.515)

(9.192)

Derivativos utilizados como hedge

₁₆₃

₁₃₃

₁₀₇

₁₀₄

₁₁₆

Ativos não correntes para venda

₁₇₁

₄₁

₉₃

₈₆

₆₇

Participações em coligadas

₄₁₉

₄₂₃

₄₂₉

₄₄₀

₃₇₁

Ativos tangíveis

_3.702

_3.835

_3.977

_4.212

_4.518

Ativos intangíveis

31.618

31.587

31.630

31.667

31.962

- Ágio

28.312

28.312

28.312

28.312

28.312

- Outros

3.306

3.275

3.318

3.355

3.650

Ativo fiscal

_15.779

_14.834

_15.250

_15.258

_14.842

Outros ativos

_1.872

_2.169

_1.918

_2.223

_1.914

Total do ativo

_315.972

_316.049

_347.246

_357.631

_374.663

Balanço: Ativo - IFRS

R$ milhões

Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS

R$ milhões

1. Inclui provisões para pensões e contingências

Passivo

dez/09

mar/10

jun/10

set/10

dez/10

Passivos financeiros para negociação

4.435

4.505

4.668

5.014

4.785

Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado

2

2

2

-

-Passivos financeiros ao custo amortizado

203.567

203.499

232.373

237.859

253.341

- Depósitos do Banco Central do Brasil

240

117

-

-

-- Depósitos de instituições de crédito

20.956

24.092

47.784

41.361

42.392

- Depósitos de clientes

149.440

147.287

150.378

159.426

167.949

- Títulos de dívida e valores mobiliários

11.439

11.271

12.168

14.944

20.087

- Dívidas subordinadas

11.304

9.855

10.082

9.432

9.695

- Outros passivos financeiros

10.188

10.877

11.961

12.696

13.218

Derivativos utilizados como hedge

10

37

42

17

-Passivos por contratos de seguros

15.527

16.102

16.693

17.893

19.643

Provisões¹

9.480

9.881

9.662

9.910

9.395

Passivos fiscais

_9.457

_8.516

_9.199

_10.047

_10.530

Outros passivos

_4.228

_2.778

_2.988

_3.812

_3.605

Total do passivo

_246.706

_245.320

_275.627

_284.552

_301.299

Patrimônio líquido

_68.706

_70.069

_70.942

_72.358

_72.572

Participação dos acionistas minoritários

₁

₁

₃

₇

₈

Ajustes ao valor de mercado

₅₅₉

₆₅₉

₆₇₄

₇₁₄

₇₈₄

Total do patrimônio líquido

_69.266

_70.729

_71.619

_73.079

_73.364

Total do passivo e patrimônio líquido

315.972

316.049

347.246

357.631

374.663

Reconciliação IFRS x BRGAAP

4T10

2010

Lucro em BR GAAP

831

3.863

- Reversão da Amortização do ágio / Outros

828

3.311

- Ajuste de preço de compra

(11)

(88)

- Outros

270

296

Lucro em IFRS

1.918

7.382

Resultados Gerencial¹ - BR GAAP

R$ Milhões

₂₀₁₀

₂₀₀₉

_{Var. 12M}

_4T10

_3T10

_{Var. 3M}

Margem Financeira

24.250

22.324

8,6%

6.332

6.016

5,2%

Provisão para créditos de

liquidação duvidosa

(7.225)

(9.274)

-22,1%

(1.717)

(1.549)

10,8%

Comissões

_7.803

_7.380

_5,7%

_2.046

_2.031

_0,7%

Despesas Gerais

_(13.109)

_(13.046)

_0,5%

_(3.485)

_(3.318)

_5,0%

Despesas tributárias

(2.341)

(2.331)

0,4%

(637)

(592)

7,6%

Outras receitas (despesas)

_(1.669)

₍₇₆₆₎

_117,8%

₍₇₄₂₎

₍₅₉₁₎

_25,5%

Lucro Líquido Gerencial

7.104

4.677

51,9%

1.641

1.826

-10,1%

Lucro Líquido Societário

3.863

1.806

113,9%

831

1.016

-18,2%

1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões e Recuperações de Crédito 2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias

3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro 4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional

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