SETOR SUCROENERGÉTICO BRASILEIRO

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SETOR SUCROENERGÉTICO BRASILEIRO

Ambiente regulatório, evolução recente e perspectivas

10 de abril de 2017

Luciano Rodrigues

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1. Evolução recente

2. Considerações sobre o mercado de açúcar

3. Considerações sobre o mercado de etanol

4. Ambiente

regulatório

e

os

desafios

associados ao CTT

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75 /7 6 76 /7 7 77 /7 8 78 /7 9 79 /8 0 80 /8 1 81 /8 2 82 /8 3 83 /8 4 84 /8 5 85 /8 6 86 /8 7 87 /8 8 88 /8 9 89 /9 0 90 /9 1 91 /9 2 92 /9 3 93 /9 4 94 /9 5 95 /9 6 96 /9 7 97 /9 8 98 /9 9 99 /0 0 00 /0 1 01 /0 2 02 /0 3 03 /0 4 04 /0 5 05 /0 6 06 /0 7 07 /0 8 08 /0 9 09 /1 0 10 /1 1 11 /1 2 12 /1 3 13 /1 4 14 /1 5 15 /1 6 16 /1 7-p 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Cana (milhões ton)

Fonte: UNICA e MAPA. Nota: p - preliminar

EXPANSÃO ACELERADA DA PRODUÇÃO NO INÍCIO DOS ANOS 2000

 Lançamento veículos flex fuel

 Cotações do petróleo em alta

 Estabelecimento da CIDE sobre gasolina

 Redução da alíquota de ICMS sobre etanol em SP de 25% para 12%

 Custo de produção competitivo

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75 /7 6 76 /7 7 77 /7 8 78 /7 9 79 /8 0 80 /8 1 81 /8 2 82 /8 3 83 /8 4 84 /8 5 85 /8 6 86 /8 7 87 /8 8 88 /8 9 89 /9 0 90 /9 1 91 /9 2 92 /9 3 93 /9 4 94 /9 5 95 /9 6 96 /9 7 97 /9 8 98 /9 9 99 /0 0 00 /0 1 01 /0 2 02 /0 3 03 /0 4 04 /0 5 05 /0 6 06 /0 7 07 /0 8 08 /0 9 09 /1 0 10 /1 1 11 /1 2 12 /1 3 13 /1 4 14 /1 5 15 /1 6 16 /1 7-p 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Cana (milhões ton)

Fonte: UNICA e MAPA. Nota: p - preliminar

CRISE E ESTAGNAÇÃO DA PRODUÇÃO

 Crise financeira mundial e restrição ao crédito

 Pressões ambientais e mudanças no sistema de produção (exigência de ampliação acelerada da mecanização)

 Geada, seca, florescimento

 Avanço da produção em novas regiões

 Excesso de oferta mundial de açúcar

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• Dívida líquida por tonelada de cana (R$/tonelada)

Faixa de dívida líquida _{(milhões de toneladas)}Moagem 2015/2016 %

Até R$ 50/ton 44,4 11,3% R$ 50 a R$ 100/ton 111,2 28,4% R$ 100 a R$ 150/ton 90,1 23,0% R$ 150 a R$ 200/ton 89,6 22,9% Acima de R$ 200/ton 56,1 14,3% Total 391,4 100% 125,40 129,97 129,13 151,05 152,22 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016

Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 147 usinas (63% da produção)

Endividamento das unidades produtoras

Vale mencionar que a situação é muito heterogênea entre as empresas do setor

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• Despesa financeira líquida sobre a receita operacional líquida(%) 5,3% _4,7% 5,8% 0,6% 2,4% 20,5% -1,0% 6,4% 12,5% 12,6% 13,4% 17,0% 14,9% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 20 03 /0 4 20 04 /0 5 20 05 /0 6 20 06 /0 7 20 07 /0 8 20 08 /0 9 20 09 /1 0 20 10 /1 1 20 11 /1 2 20 12 /1 3 20 13 /1 4 20 14 /1 5 20 15 /1 6 Safra 2008/09: elevação de 30% na taxa de câmbio Safra 2009/10: queda de 20% na taxa de câmbio

Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 147 usinas (63% da produção)

Out/2005 início do controle de preço da

gasolina

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MERCADO DE AÇÚCAR

apresentou intensa

de recuperação de preços na última safra.

Redução

de

políticas

distorcivas

e

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Evolução do mercado brasileiro de açúcar

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 19 89 /9 0 19 90 /9 1 19 91 /9 2 19 92 /9 3 19 93 /9 4 19 94 /9 5 19 95 /9 6 19 96 /9 7 19 97 /9 8 19 98 /9 9 19 99 /0 0 20 00 /0 1 20 01 /0 2 20 02 /0 3 20 03 /0 4 20 04 /0 5 20 05 /0 6 20 06 /0 7 20 07 /0 8 20 08 /0 9 20 09 /1 0 20 10 /1 1 20 11 /1 2 20 12 /1 3 20 13 /1 4 20 14 /1 5 20 15 /1 6 Produção Exportação

Consumo interno e estoque

Mil toneladas

1,8%a.a.**

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Mercado de açúcar: perspectivas favoráveis

 Reversão do quadro superavitário no mercado global a partir do ciclo (mundial) 2015/2016

 Desvalorização do Real frente ao Dólar, em benefício das receitas geradas pela exportação de açúcar

Fonte: LMC. Nota: e - estimativa

Mercado mundial de açúcar: produção, consumo e razão entre estoque e consumo globais 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 20 01 /0 2 20 02 /0 3 20 03 /0 4 20 04 /0 5 20 05 /0 6 20 06 /0 7 20 07 /0 8 20 08 /0 9 20 09 /1 0 20 10 /1 1 20 11 /1 2 20 12 /1 3 20 13 /1 4 20 14 /1 5 20 15 /1 6 20 16 /1 7 20 17 /1 8 e Mi lh ões d e to n e la d a s

Estoque Consumo Produção

?

Retorno do quadro superavitário a partir de 2017/18

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Região Centro-Sul: produtividade agrícola média na safra

Defesa comercial do açúcar

 Questionamento formal à OMC sobre as políticas protecionistas impostas pela

Tailândia ao comércio internacional do açúcar e análise da eventual abertura de painel

 Defesa dos interesses do setor no processo de salvaguarda promovido pela China

 Gestões para inserção do açúcar no Mercosul

 Garantia da inclusão do açúcar e do etanol no

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Competitividade do açúcar

Is to é -11 /03 /20 15 VILANIZAÇÃO do açúcar Bom Dia Br as il – 06 /0 3 /2 01 5 Ve ja – 22 /0 2/2 01 5

PROJETO DE GESTÃO E PERCEPÇÃO DA IMAGEM DO AÇÚCAR

Campanha “Doce Equilíbrio” - desenvolvida pela Burson-Marsteller contratada pela UNICA

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MERCADO DE ETANOL

marcado pelos

avanços na competitividade a partir de

2015 e recuo em 2017.

Futuro do produto na

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Histórico da política de preços da gasolina

0,45 0,65 0,85 1,05 1,25 1,45 1,65 1,85 2,05 2,25 200 2 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 se t/ 16 out /16 no v/16 de z/ 16 ja n/ 17 fe v/ 17 m ar /17 ab r/17

Preço de faturamento da gasolina na refinaria

7 anos com preços congelados

Preço líquido recebido pela refinaria

R$/litro (gasolina pura)

Fonte: ANP. Elaboração: UNICA.

Política mensal de avaliação dos preços

15/10/2016 ▼ 3,2% 07/11/2016 ▼ 3,1% 05/12/2016 ▲ 8,1% 05/01/2017 ▬ Sem alteração 27/01/2017 ▼ 1,4% 24/02/2017 ▼ 5,4% 31/03/2017 ▬ Sem alteração

Ajuste mensal do preço doméstico de acordo com a variação do

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Nova política de preços de diesel e gasolina - PETROBRAS

Preços domésticos terão como referência o Preço de Paridade de Importação (PPI) acrescido de uma margem; A competitividade será função dos objetivos comerciais e financeiros

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Alíquotas de ICMS X competitividade do hidratado

Fonte: ANP e UNICA

Estados

Alíquota de ICMS

Etanol Hidratado Gasolina

Alagoas 25% 29% Ceará 25% 29% Goiás 22% 30% Paraíba 23% 29% Pernambuco 23% 29% Piauí 19% 27% Paraná 18% 29%

Rio Grande do Norte 23% 29%

Sergipe 27% 29%

Alterações de ICMS com ampliação da

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Exportação de açúcar pela região Centro-Sul

73,6 80,7 _78,8 _78,1 69,2 71,6 91,6 113,8 86,9 103,0 94,7 80,4 Preço médio

da cana Açúcarbranco mercado interno Etanol anidro carburante Açúcar branco mercado externo Açúcar VHP Etanol hidratado carburante R$/ to n el a da de c a n a 2015/2016 2016/2017 Fonte: Consecana-SP Preço médio da cana-de-açúcar entregue pelos fornecedores E detalhamento por produto. Valores nominais médios do Estado de São Paulo

(abril – março)

Preço médio da cana-de-açúcar e produtos

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Diferencial de tributação federal entre o etanol hidratado e a gasolina (% sobre o preço de bomba)

Nota: as alíquotas ad valorem foram calculadas com base proporção dos tributos federais, em R$/litro, no preço médio de bomba da gasolina C e etanol hidratado registado para cada período.

13%

2%

7%

11%

6%

jan/2002 jul/2012 jun/2013 fev/2015 jan/2017

Início da CIDE sobre a gasolina (R$ 0,28/l) CIDE-gasolina com alíquota zerada Crédito presumido de R$ 0,12/l para o etanol

Ajuste Pis/Cofins gasolina (+ R$ 0,12/l) e restabelecimento parcial da CIDE (+ R$ 0,10/l) Oneração do etanol – término do crédito presumido de R$ 0,12/l

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Fonte: *Intended Nationally Determined Contribution

Segundo NDC apresentado e ratificado pelo Brasil à ONU, o País precisa até 2030...

 Reduzir suas emissões de GEE em 43% abaixo do nível registrado em 2005

 Aumentar a participação dos biocombustíveis na matriz energética nacional

para 18%

 Ampliar a participação de fontes renováveis para pelo menos 33% da

oferta de energia elétrica

METAS BRASILEIRAS ASSUMIDAS JUNTO À ONU

Essa meta representa um aumento dos atuais

28

bilhões de litros de etanol

combustível consumidos anualmente, para

50

bilhões de litros em 2030

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POLÍTICAS PÚBLICAS E SETORIAIS NO ÂMBITO FEDERAL

 Características e objetivos:

 Garantir a segurança energética e o abastecimento.  Gerar benefícios ambientais, sociais e de saúde pública.  Promover geração descentralizada de renda.

 Estimular inovação na indústria nacional e a eficiência energética.

 Preservar infraestrutura existente (distribuição, revenda) e frota apta ao uso do etanol.

 Recuperar interesse do setor privado em novos investimentos.

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Mudanças no ambiente regulatório e

repercussão nas operações de CTT

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COBERTURA DE CARGA

 Resolução CONTRAN nº 441/2013 - instalação de lona ou dispositivo similar nos veículos utilizados no transporte de carga sólida a granel nas vias abertas à circulação pública em todo território nacional exigindo que os veículos estejam adequadamente equipados para evitar derramamento de carga sobre a via, garantindo a segurança de outros motoristas.

 Resolução CONTRAN nº 499/2014 - veículos utilizados no transporte canavieiro teriam até 01 de setembro de 2016 para se adequarem.

 Resolução n.º 618/2016 - prorrogou para 1º junho de 2017 o início da exigência do enlonamento no transporte de cana, prazo necessário para disponibilização comercial dos equipamentos necessários.

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LIMITAÇÃO PBTC

 Limites CONTRAN

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 BREVE HISTÓRICO

 2011 – MPT solicita extratos de pesagens das balanças das usinas do Triângulo MG.

 2012 – Ajuizamento e concessão de liminar contra primeira usina mineira.

 2013 – Usina faz o primeiro acordo com o MPT sobre o tema.

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 BREVE HISTÓRICO

 Renegociação do TAC do Transporte em Minas

 Prazo de cumprimento até 01/2022

 Alteração do cronograma

DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES

 Estabelecimento de “cláusula de barreira” – cargas superiores ao PBTC + 40% multa de R$ 200,00 por viagem

 Multa de R$ 5,00 por tonelada de excesso, apurada pela diferença entre a carga total efetivamente transportada e aquela autorizada pelo TAC.

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 ALTERAÇÃO DA RESOLUÇÃO CONTRAN N.º 211/2006

 Resolução CONTRAN 2011/2006, que estabelece os requisitos necessários à circulação de CVCs, passa a prever a possibilidade de emissão de Autorização Especial de Trânsito (AET) para veículos com Peso Bruto Total Combinado (PBTC) igual ou inferior a 91 toneladas.

DISCUSSÕES E MUDANÇAS RECENTES IMPORTANTES

 Autorização Especial de Trânsito (AET) para as Combinações de Veículos de Carga (CVC) com Peso Bruto Total Combinado (PBTC) entre 74 e 91 toneladas ainda depende de regulamentação do CONTRAN –exigências e condições para emissão da AET em discussão.

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