APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 4T17

(1)

(2)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(3)

Quem somos?

A Guararapes é o maior grupo empresarial de moda do Brasil e controlador da rede varejista Lojas Riachuelo, com 302 unidades espalhadas por todo o território nacional, dois parques industriais e

aproximadamente 38 mil funcionários.

A Riachuelo é a única das grandes redes de varejo de moda que pesquisa, cria e produz a maior parte dos seus produtos. A integração com a Guararapes Confecções permite reagir à demanda de forma mais

(4)

Missão, Visão e Valores

Missão:

• Proporcionar, a cada vez mais pessoas, as condições de se expressar através da moda. Visão: • Liderar o mercado nacional de moda, em um cenário predominantemente formal. Valores: • Ética e Respeito; Solidez Financeira; Austeridade Administrativa; Meritocracia; Aperfeiçoamento Constante; Responsabilidade Social; Servir ao Cliente; Governança Corporativa; Atitude Vendedora.

(5)

Nossas Convicções: Conceito Fast Fashion

Agilidade na produção e distribuição das coleções, garantindo rapidez na divulgação de novas

tendências.

Maior variedade de itens expostos por m² com menor profundidade de estoque na área de vendas.

(6)

Nossas Convicções: Integração

3 vertentes:

Indústria + Varejo + Financeira.

Obtenção do máximo global em contrapartida aos máximos

locais.

Foco no segmento “Moda ao alcance de todos”.

A Riachuelo vende moda preservando bons preços e melhorando constantemente a

atratividade de seus produtos através de uma reação mais

(7)

Modelo de negócio único no Brasil

A Guararapes é a única Companhia brasileira que cuida “desde o fio até a última

parcela do cartão de crédito”.

O modelo de negócio diferenciado capacita a Companhia a reagir cada vez mais

rápido as vendas.

Nos últimos anos, a Guararapes investiu fortemente em suas operações através da

modernização de seu parque fabril e dos centros de distribuição em São Paulo e

Natal e da implantação de tecnologia da informação para a gestão operacional e

financeira de seus negócios.

(8)

Estrutura Organizacional

99,50% _100% 100%

(9)

Guararapes Confecções – Visão Geral

Planta Fortaleza

O maior grupo empresarial de moda do Brasil; 6 unidades fabris (Ceará e RN);

Integração das atividades: 100% das vendas para a Riachuelo;

A maior confecção em todo o mundo; 13 mil funcionários.

(10)

Midway Mall

– Visão Geral

Total Área Construida: 231.000m²;

Área Bruta Locável (ABL): mais de 65.000 m²;

99% de área locada;

Três pavimentos com 270 lojas;

(11)

Riachuelo – Visão Geral

Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil;

302 lojas em 26 Estados brasileiros e Distrito Federal; 3 Centros de Distribuição: Natal/RN, Manaus/AM e Guarulhos/SP;

Cosméticos, acessórios, calçados e casa;

(12)

Midway Financeira – Visão Geral

Segunda maior operadora de cartões “private-label” do Brasil.

29,5 milhões de cartões emitidos até o mês de Dezembro/17.

5,5 milhões de cartões bandeira (Visa e Mastercard) até Dezembro/17.

Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e Outros.

Créditos

•Crédito Pessoal •Saque Fácil

•Cartões embandeirados (Visa e Mastercard) Seguros Premiáveis •Seguro Desemprego •Plano Odontológico •Residencial •24h Residência •24h Veículos •Perda e Roubo •Acidentes Pessoais Cartão Riachuelo

(13)

TCV – Visão Geral

Transportadora Casa Verde – TCV - é responsável por parte da logística do grupo;

Investimentos realizados nos últimos anos, principalmente em tecnologia, capacita a entrega para as Lojas Riachuelo de forma bastante eficaz;

A Companhia conta com três centros de distribuição localizados em Guarulhos/SP, Natal/RN e Manaus/AM.

(14)

Comércio Confecção/ Produção Distribuição e Logística Desenho

Integração

Financeira

(15)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(16)

Celular

Em 2015, a Riachuelo passou a ter uma área destinada a vender telefonia celular.

Estratégia que a Companhia considera acertada já que esta área de venda possui o maior EBITDA/m2_.

(17)

Perfumaria

Em 2016, a Riachuelo iniciou as operações de perfumaria. A disponibilidade dos produtos sem a barreira do balcão abre uma maior possibilidade de venda. A Riachuelo oferece 1,4 mil itens entre perfumes, maquiagem, tratamentos, produtos para o cabelo e proteção solar, entre marcas nacionais e internacionais.

(18)

Logística – Novo CD

Novo centro de distribuição automatizado, com a mais alta tecnologia;

Reposição 100% por SKU;

Menor lead time.

Inaugurado em setembro de 2016, o novo centro de distribuição em Guarulhos,

ferramenta da mais alta tecnologia, capacita a realização de toda a operação por SKU, permitindo que a Companhia explore seu maior diferencial competitivo: utilizar fábricas próprias para explorar o curto lead time e responder, efetivamente, aquilo que está ocorrendo na área de vendas.

(19)

E-commerce

Lançado em abril de 2017, a operação foi planejada em linha com o conceito da omnicanalidade. Com integração on e off line, o e-commerce oferece dicas para combinar looks. Mais um canal de relacionamento com clientes.

(20)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(21)

Parcerias com estilistas renomados

Parcerias com grandes estilistas trazem tendências e moda, o objetivo é atender o consumidor tradicional que está cada vez mais exigente, mas a estratégia também atrai novos consumidores às lojas.

(22)

Modelo Integrado

Busca de fornecedores de matéria prima

Produção antes da estação Produção durante a estação

Produção externa

Produção interna

65% 35%

55% 45%

15% 85%

A capacidade de desenvolvimento e produção durante a estação reduz significantemente os riscos. As últimas tendências da moda podem ser implementadas em menor índice de “adivinhação” antes da estação;

(23)

Modelo de Venda Tradicional x Modelo Integrado

Modelo de Venda Tradicional

• Maior parte da produção é feita antes da estação;

• Pouca ou nenhuma capacidade de reagir a área de venda;

• Envio de peças por grade (menor variedade de produtos e maior profundidade);

• Menor exposição dos produtos, menor SSS; • Reposição por grade (envia toda a grade,

aumentando estoque na loja das peças que já estavam na área de venda).

• Excesso de estoque reflete em maiores remarcações, menores margens.

Modelo Integrado

• Pequena parte da produção é feita antes da estação e a maior parte é feita durante a estação;

• Capacidade de reagir rapidamente a área de venda;

• Envio da coleção por grade palito (maior variedade de produtos e menor

profundidade);

• Maior exposição dos produtos, maior SSS; • Reposição por SKU (envia apenas o que a

área de venda precisa)

• Redução de estoques em excesso e remarcações, maiores margens.

(24)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(25)

N: 23 LOJAS AM: 7 Lojas PA: 9 Lojas TO: 1 Loja AC: 1 Loja AP: 2 Lojas RO: 1 Loja RR: 2 Lojas CO: 29 LOJAS DF: 8 Lojas GO: 12 Lojas MS: 5 Lojas MT: 4 Lojas NE: 67 LOJAS AL: 5 Lojas BA: 13 Lojas CE: 12 Lojas MA: 7 Lojas PB: 4 Lojas PE: 12 Lojas PI: 5 Lojas RN: 5 Lojas SE: 4 Lojas SE: 139 LOJAS ES: 8 Lojas MG: 20 Lojas RJ: 28 Lojas SP: 83 Lojas S: 44 LOJAS PR: 17 Lojas RS: 15 Lojas SC: 12 Lojas Centros de Distribuição

302 lojas: 26 estados e Distrito Federal

(26)

Plano de Expansão – Área de Vendas

86 lojas 93 lojas 102 lojas 107 lojas 123 lojas 145 lojas 169 lojas 212 lojas 257 lojas 270 lojas 302 Lojas 285 Lojas 172,8 206,2 230,4 257,5 277,7 314,5 364,4 413,5 490,0 556,8 605,7 615,7 636,7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Lojas 77 Lojas 86 93 102 107 123 145 169 212 257 285 291 302 Lojas Lojas Lojas Lojas Lojas Lojas Lojas Lojas Lojas

+ 268%

(27)

Flagship Store - Rua Oscar Freire

Esquina mais fashion do Brasil”, segundo a Revista Veja, com uma área de vendas de

aproximadamente 1.000 m² divididos em 3 andares: o primeiro exclusivo para moda jovem feminina, o segundo com os departamentos feminino adulto e masculino e o terceiro com os departamentos de praia, ginástica e lingerie. A loja é o cartão de visitas da Riachuelo e periodicamente sua fachada recebe uma intervenção artística diferente.

(28)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(29)

Índice de Confiança do Consumidor e Comércio

Fonte: FGV 65,2 67,1 67,4 65,4 67,9 68,5 67,1 65,3 69,2 72,2 76,5 78,8 79,5 79,8 77,9 73,1 79,3 81,8 85,3 82,2 84,2 _{82,3 82,0 80,9 82,3} 83,7 86,8 84,4

(30)

Fonte: IBGE

Taxa de Desocupação

9,0% 9,5% 10,2% 10,9% 11,2% 11,2%11,3% 11,6% 11,8% 11,8% 11,8% 11,9% 12,0% 12,6%13,2% 13,7% 13,6% 13,3% 13,0% 12,8% 12,6% 12,4% 12,2% 12,0% 11,8%

dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 dez/17

Taxa de Desocupação

(31)

PIB, Consumo das Famílias e Comércio

Varejista

Fonte: IBGE 1,3% 2,7% 1,2% 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% _5,2% -0,3% 7,5% 2,7% 1,0% 2,3% 0,1% -3,8% -3,6% 1,0% 0,7% 1,9% -0,8% 3,8% 4,5% 5,2% 6,1% _5,7% 4,4% 6,9% 4,1% 3,2% 2,9% 1,3% -4,0% -4,2% 1,0% -1,6% -0,7% -3,7% 9,3% 4,8% 6,2% 9,7% 9,1% 5,9% 10,9% 6,7% 12,3% 11,9% 8,5% 3,2% 4,5% 2,2% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

PIB, Consumo das Famílias e Comércio Varejista

% crescimento anual

(32)

Comércio Varejista

Fonte: IBGE 3,2% 4,2% -11,8% 9,7% -4,2% 5,4% 6,6% -5,2% -1,9% -14,1% -3,9% -6,7% 4,5% -1,8% -7,5% 8,9% -7,1% 1,2% 9,6% -6,2% -0,7% -13,1% -8,4% -4,7% 2,2% 5,4% 7,7% 9,4% 2,5% -1,6% 1,1% 10,3% 3,6% _2,9% 10,1% -10,1% Comércio Varejista Outros artigos de uso pessoal e doméstico Móveis e Eletrodomésticos Artigos Farmacêuticos e Médicos Livros, Jornais e Revistas Combustíveis e Lubrificantes Hipermercados, Bebidas e Fumos Tecidos Vestuário e Calçados Comércio Varejista Ampliado Veículos, Motos e peças Material de Construção Equipamentos e Materiais de Escritório Pesquisa Mensal do Comércio

(33)

ja n -1 5 m a r-1 5 m a i-1 5 ju l-1 5 s e t-1 5 n o v-1 5 ja n -1 6 m a r-1 6 m a i-1 6 ju l-1 6 s e t-1 6 n o v-1 6 ja n -1 7 m a r-1 7 m a i-1 7 ju l-1 7 s e t-1 7 n o v-1 7

GUAR3 X GUAR4 X IBOV

GUAR3 IBOV GUAR4

Jan/2015 a Dez/2017 Preço: R$/ ação (Base 100)

Valor Inicial (01/01/2015) GUAR3 : R$77,78 GUAR4 : R$65,82 IBOV: 50.007,41 Valor Final (29/12/2017) GUAR3: R$149,46 GUAR4: R$139,37 IBOV: 76.402 GUAR4 +111,7% GUAR3 +92,2% IBOV +52,8%

Desempenho das Ações

(34)

+ Grupo Guararapes

+ Novas Operações

+ Modelo Fast Fashion

+ Expansão e Remodelações

+ Indicadores Macroeconômicos

+ Resultados 4T17

(35)

Receita Líquida e Evolução em Mesmas Lojas

855 1.176 745 948 1.002 1.375 891 1.125 1.123 1.589 1.098 1.326 1.322 1.762 1.214 1.462 _1.395 1.851 1.269 1.608 1.543 2.024 R $ M il hõ e s Receita Líquida 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T 17,0% 1,8% 9,8% 0,2% 11,8% 2,2% 6,5% 5,1% 6,7% 5,8% -3,1% 4,0% 2T 7,6% 3,6% 7,9% 0,3% 7,0% 5,0% 6,6% 6,6% 2,4% 0,2% 1,5% 12,0% 3T 6,4% 2,8% 8,2% 5,0% 8,4% 3,8% 5,6% 10,1% -2,7% -2,1% -2,2% 13,9% 4T 3,3% 2,5% -1,0% 10,1% 7,2% 1,3% 3,5% 7,0% 1,0% -3,1% 0,7% 7,7%

(36)

Midway Financeira – 4T17

Ticket Médio (R$) – Cartão RCHLO

Base Total de Cartões (MM) 175,4 189,1 196,0 4T15 4T16 4T17 7,8% 3,6% 161,7 175,7 186,6 12M15 12M16 12M17 8,6% 6,2% 26,8 28,2 29,5 5,2% 4,6%

(37)

-17,2%

Midway Financeira – 4T17

4T17 PL Com Juros ; 8,4% PL Sem Juros; 35,7% Cartão Terceiros ; 26,6% À vista; 29,3% Private Label 44,2% 4T16 PL Com Juros ; 8,2% PL Sem Juros; 35,9% Cartão Terceiros ; 26,1% À vista; 29,7% Private Label 44,1% 12M17 PL Com Juros 8,4% PL Sem Juros 36,5% Cartão Terceiros 27,3% À vista 27,8% Private Label 44,9% 12M16 PL Com Juros 8,5% PL Sem Juros 36,8% Cartão Terceiros 26,7% À vista 28,0% Private Label 45,2%

(38)

Midway Financeira – 4T17

dezembro-2017 SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen)

Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PCLD Saldo PCLD (%) Risco SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen)

em dia A 2.334.798 14.796 0,6% A 0,5% 15-30 B 98.169 2.070 2,1% B 1,0% 31-60 C 101.935 6.920 6,8% C 3,0% 61-90 D 91.757 16.431 17,9% D 10,0% 91-120 E 86.315 36.887 42,7% E 30,0% 121-150 F 81.303 47.633 58,6% F 50,0% 151-180 G 68.704 55.150 80,3% G 70,0% 181-360 H 474.848 474.848 100,0% H 100,0% Dezembro 2017 Total 3.337.829 654.735 19,6% Até 180 dias 2.862.981 179.888 6,3%

Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 92,1%

Saldo PCLD x Mínimo requerido (Bacen) 106,6%

8,2% 8,6% 8,7% 8,6% 8,3%

7,4% _6,7% 7,4% 7,9% 15,6% 17,1%

18,6% 19,9% 19,1%

16,2% _15,9% 16,5% 17,1%

dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo

(39)

-17,2%

Midway Financeira – 4T17

Produtos Financeiros

Percentual das Vendas: 8,4% das vendas em 4T17 (8,4% em 2016) 7,9% a.m + IOF

( - ) Custo de funding

( - ) Impostos (ISS, PIS, COFINS)

Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Provisão para Perdas: PDD de acordo com o BACEN

Risco da Operação: Midway Financeira Empréstimos Pessoais

Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil e Crédito Pessoal com Cheque Crédito Pessoal: entre R$ 150,00 e R$ 4.500,00

Saque Fácil: máximo entre R$ 50,00 e R$ 3.000,00 Crédito Pessoal: entre 4 e 15 meses

Saque Fácil: entre 4 e 15 meses

Crédito Pessoal: 14,9% a.m. a 17,4% a.m. Saque Fácil: 14,9% a.m. a 17,4% a.m.

Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Tamanho da Carteira: R$ 378,5 milhões a valor presente (4T17)

Provisão para Perdas: PDD de acordo com o BACEN Juros:

Informações

Juros:

Informações

Valores:

(40)

Real Estate

– Lojas 4T17

Midway Mall (R$ Mil) 4T17 4T16 Var. (%) 12M17 12M16 Var. (%)

Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) 21.199 20.039 5,8% 70.149 66.717 5,1%

EBITDA (R$ Mil) 19.078 18.042 5,7% 61.168 59.739 2,4% Margem EBITDA 90,0% 90,0% 0,0 p.p. 87,2% 89,5% -2,3 p.p. ABL (mil m2) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m2) 290,5 274,7 5,7% 931,3 909,5 2,4% NOI (R$ Mil) 19.769 18.707 5,7% 64.064 62.444 2,6% Margem NOI 90,6% 90,6% 0,0 p.p. 88,1% 90,3% -2,2 p.p.

Quantidade Área de Vendas (m²)

Lojas em Imóveis Próprios 46 119.405

Lojas em Shopping 8 27.619

Lojas em Rua 38 91.786

Lojas em Imóveis Alugados 256 517.248

Lojas em Shopping 245 494.896

Lojas em Rua 11 22.352

(41)

-17,2%

Dados Operacionais

Dados Operacionais 4T17 4T16 Var.(%) 12M17 12M16 Var.(%)

Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 2.024,0 1.851,2 9,3% 6.444,7 5.921,6 8,8%

Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$ MM) 1.573,5 1.412,7 11,4% 4.761,5 4.256,6 11,9% Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 11,4% 3,3% 11,9% 4,6%

Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 7,7% 0,7% 9,6% -0,5%

Número de lojas em Reforma durante o Período 13 3 20 7

Quantidade total de Lojas ao final do período 302 291 3,8% 302 291 3,8%

Área de vendas em mil m² ao final do período 636,7 615,7 3,4% 636,7 615,7 3,4% Receita líquida por m² (R$ por m²)

Receita líquida pela área média de vendas do período 2.502,1 2.299,7 8,8% 7.604,1 6.970,0 9,1%

Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$) 196,0 189,1 3,6% 186,6 175,7 6,2%

Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM) 29,5 28,2 4,6% 29,5 28,2 4,6%

% da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo 44,1% 44,1% -0,1 p.p. 44,9% 45,2% -0,3 p.p. % da venda total realizada em planos c/ juros (0+8) 8,4% 8,2% 0,2 p.p. 8,4% 8,5% -0,1 p.p. Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM) 378,5 279,0 35,7% 378,5 279,0 35,7%

(42)

Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM)

Vendas em Mesmas Lojas (%) 1.367,8 1.412,7 1.573,5 4T15 4T16 4T17 3,3% 11,4% 4.068,2 4.256,6 4.761,5 12M15 12M16 12M17 4,6% 11,9% 0,7% 7,7% -0,5% 9,6%

(43)

Lucro Bruto Consolidado

Lucro Bruto (R$ MM)

Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

1.020,1 1.107,3 1.279,8 57,9 59,8 63,2 49,9 52,9 54,7 4T15 4T16 4T17 8,6% 15,6% 3.326,2 3.574,2 4.106,3 60,4 60,4 63,7 51,1 50,9 53,3 12M15 12M16 12M17 7,5% 14,9%

(44)

Despesas Operacionais

Despesas Operacionais por m² (R$MM)

Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida

603,4 658,4 773,2 34,3 35,6 38,2 4T15 4T16 4T17 9,1% 17,4% 7,0% 9,8% 2.189,9 2.343,3 2.572,6 39,8 39,6 39,9 12M15 12M16 12M17 6,9% 14,4% 2,4% 7,1%

(45)

EBITDA Ajustado

*Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao “Incentivo Fiscal de IR” contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 4T17 4T16 Var.(%) 12M17 12M16 Var.(%)

Lucro Líquido 326.997 252.407 29,6% 570.327 317.551 79,6%

(+) Provisão para IR e CSLL 119.338 37.115 2,2 205.449 (42.057) n.m. (+) Resultado Financeiro 18.580 19.261 -3,5% 112.848 128.138 -11,9% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) 76.376 75.088 1,7% 300.094 286.063 4,9%

EBITDA 541.291 383.868 41,0% 1.188.719 689.696 72,4%

(+) Incentivo Fiscal de IR - (1.565) n.m. - 33.727 n.m.

EBITDA Ajustado* 541.291 382.303 41,6% 1.188.719 723.423 64,3%

Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 26,7% 20,7% 6,1 p.p. 18,4% 12,2% 6,2 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 34,4% 27,1% 7,3 p.p. 25,0% 17,0% 8,0 p.p.

(46)

Lucro Líquido Consolidado

Lucro Líquido (R$ MM)

Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%) 158,6 252,4 327,0 9,0 13,6 16,2 11,6 17,9 20,8 4T15 4T16 4T17 59,1% 29,6% 350,2 317,6 570,3 6,4 _5,4 8,8 8,6 _7,5 12,0 12M15 12M16 12M17 -9,3% 79,6%

(47)

Ciclo Financeiro

Clientes (dias) Fornecedores (dias)

Ciclo Financeiro (dias) Estoques (dias)

145 147 147 4T15 4T16 4T17 1,0% 135 114 118 4T15 4T16 4T17 -12,1% 102 111 114 12,2% 91 78 85 -6,5%

(48)

Capex

– 12M17

Total Riachuelo R$232,3 milhões Total Grupo R$246,8 milhões

6% 94% Guararapes Riachuelo 22% 22% 12% 11% 9% 10% 8% Projeto E-commerce Reformas Gerais Projeto Perfumaria Outros TI Remodelações Lojas Novas

(49)

Colaboradores

* Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

-3,8% +4,2% -4,2% +6,3% -2,9% +0,3% Colaboradores 38.551 37.101 38.659 13.384 12.998 13.037 25.167 _24.103 25.622

dez/15 dez/16 dez/17

(50)

Nota Importante

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

(51)

CONTATO

Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO tulioj@riachuelo.com.br Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br Suelen Miura

Relações com Investidores suelen.miura@riachuelo.com.br